财务分析☆ ◇002093 国脉科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 513.24│ 17667.90│ 16861.41│ 10446.06│ 7158.63│ 9781.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16861.41│ 10446.06│ 7158.63│ 9781.11│
│净利润增长率(%) │ -97.38│ 4.78│ 61.41│ 45.92│ -26.81│ 20.95│
│扣非净利润(万) │ 10551.88│ 12894.72│ 8847.89│ 8712.42│ 7648.33│ 8135.86│
│营业总收(未调整:万) │ 37708.53│ 58834.88│ 54941.99│ 53265.70│ 51455.03│ 48047.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 54941.99│ 53265.70│ 51455.03│ 48047.45│
│总营收同比增长率(%) │ -1.22│ 7.09│ 3.15│ 3.52│ 7.09│ 10.26│
│加权净资产收益率(%) │ 0.13│ 4.76│ 4.66│ 2.90│ 2.03│ 2.84│
│资产负债比率(%) │ 19.85│ 15.31│ 15.63│ 17.95│ 18.23│ 17.15│
│净利润现金含量(%) │ 4018.71│ 148.40│ 125.74│ 79.93│ 197.23│ -12.48│
│基本每股收益(元) │ 0.0051│ 0.1777│ 0.1695│ 0.1037│ 0.0711│ 0.0971│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1047│ 0.1297│ 0.0890│ 0.0865│ 0.0759│ 0.0808│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0051│ 0.1754│ 0.1674│ 0.1037│ 0.0711│ 0.0971│
│每股资本公积金(元) │ 1.4518│ 1.4518│ 1.4036│ 1.4036│ 1.4036│ 1.4036│
│每股未分配利润(元) │ 1.1330│ 1.1880│ 1.1419│ 1.0541│ 0.9683│ 0.9167│
│每股净资产(元) │ 3.7755│ 3.8308│ 3.6292│ 3.6202│ 3.5278│ 3.4634│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2047│ 0.2602│ 0.2104│ 0.0829│ 0.1401│ -0.0121│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 513.24│ -4149.01│ -1872.79│ 17667.90│ 19595.61│ 15137.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19595.61│ 15137.96│
│净利润增长率(%) │ -97.38│ -127.41│ -120.49│ 4.78│ 32.30│ 94.39│
│扣非净利润(万) │ 10551.88│ 7734.82│ 3829.02│ 12894.72│ 11512.18│ 7968.56│
│营业总收(未调整:万) │ 37708.53│ 24604.33│ 12100.48│ 58834.88│ 38174.93│ 24995.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38174.93│ 24995.54│
│总营收同比增长率(%) │ -1.22│ -1.57│ 2.65│ 7.09│ 4.54│ 11.78│
│加权净资产收益率(%) │ 0.13│ -1.08│ -0.49│ 4.76│ 5.28│ 4.07│
│资产负债比率(%) │ 19.85│ 14.18│ 16.74│ 15.31│ 17.24│ 13.32│
│净利润现金含量(%) │ 4018.71│ 327.21│ 326.50│ 148.40│ 146.27│ -42.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0051│ -0.0412│ -0.0186│ 0.1777│ 0.1975│ 0.1526│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1047│ 0.0768│ 0.0380│ 0.1297│ 0.1143│ 0.0803│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0051│ -0.0412│ -0.0186│ 0.1754│ 0.1945│ 0.1503│
│每股资本公积金(元) │ 1.4518│ 1.4518│ 1.4518│ 1.4518│ 1.4440│ 1.4036│
│每股未分配利润(元) │ 1.1330│ 1.0868│ 1.1694│ 1.1880│ 1.2182│ 1.2134│
│每股净资产(元) │ 3.7755│ 3.7299│ 3.8132│ 3.8308│ 3.8093│ 3.7006│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2047│ -0.1347│ -0.0607│ 0.2602│ 0.2845│ -0.0646│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.49│ 3.68│ 3.70│ 3.23│ 3.87│ 4.22│
│速动比率 │ 1.84│ 1.88│ 1.63│ 1.36│ 1.57│ 1.63│
│资产负债比率(%) │ 19.85│ 15.31│ 15.63│ 17.95│ 18.23│ 17.15│
│产权比率 │ 0.25│ 0.18│ 0.18│ 0.22│ 0.22│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.30│ 0.41│ 0.35│ 0.12│ 0.22│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.49│ 5.67│ 4.54│ 3.68│ 3.55│ 4.59│
│速动比率 │ 1.84│ 2.57│ 2.34│ 1.88│ 1.77│ 2.01│
│资产负债比率(%) │ 19.85│ 14.18│ 16.74│ 15.31│ 17.24│ 13.32│
│产权比率 │ 0.25│ 0.17│ 0.20│ 0.18│ 0.21│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.30│ -0.37│ -0.12│ 0.41│ 0.40│ -0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.17│ 4.08│ 3.48│ 3.10│ 2.90│ 2.83│
│存货周转率 │ 0.17│ 0.30│ 0.27│ 0.20│ 0.16│ 0.11│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.26│ 0.25│ 0.23│ 0.21│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 0.31│ 0.54│ 0.54│ 0.61│ 0.74│ 0.68│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.13│ 0.13│ 0.12│ 0.12│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.17│ 2.05│ 1.01│ 4.08│ 2.58│ 1.60│
│存货周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.05│ 0.30│ 0.16│ 0.10│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.11│ 0.05│ 0.26│ 0.16│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 0.31│ 0.21│ 0.10│ 0.54│ 0.38│ 0.26│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.06│ 0.03│ 0.13│ 0.09│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.13│ 4.58│ 4.61│ 2.86│ 2.01│ 2.80│
│销售毛利率 │ 47.03│ 38.52│ 39.43│ 47.22│ 52.06│ 67.87│
│营业利润率 │ 0.54│ 38.88│ 40.32│ 24.49│ 14.62│ 22.70│
│销售净利率 │ 1.36│ 30.48│ 31.76│ 19.99│ 14.42│ 20.79│
│总资产净利率 │ 0.11│ 4.04│ 3.99│ 2.43│ 1.74│ 2.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.13│ -1.10│ -0.49│ 4.58│ 5.11│ 4.06│
│销售毛利率 │ 47.03│ 47.37│ 50.60│ 38.52│ 47.90│ 52.25│
│营业利润率 │ 0.54│ -25.61│ -22.19│ 38.88│ 64.62│ 76.96│
│销售净利率 │ 1.36│ -16.86│ -15.48│ 30.48│ 52.03│ 61.38│
│总资产净利率 │ 0.11│ -0.93│ -0.41│ 4.04│ 4.44│ 3.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.22│ 7.09│ 3.15│ 3.52│ 7.09│ 10.26│
│营业利润增长率 │ -99.17│ 3.26│ 69.85│ 73.38│ -31.03│ 1.16│
│净利润增长率 │ -97.38│ 4.78│ 61.41│ 45.92│ -26.81│ 20.95│
│净资产增长率 │ -1.44│ 5.56│ 0.25│ 2.62│ 1.86│ 2.70│
│总资产增长率 │ 4.14│ 5.43│ -2.35│ 2.21│ 3.29│ 3.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.22│ -1.57│ 2.65│ 7.09│ 4.54│ 11.78│
│营业利润增长率 │ -99.17│ -132.76│ -123.18│ 3.26│ 30.10│ 95.34│
│净利润增长率 │ -97.38│ -127.41│ -120.49│ 4.78│ 32.30│ 94.39│
│净资产增长率 │ -1.44│ -2.63│ -0.46│ 5.56│ 4.96│ 1.97│
│总资产增长率 │ 4.14│ -3.91│ 1.25│ 5.43│ 7.09│ -0.70│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期学费收款，以│ 26579.08│ 10191.50│ 160.80│
│ │及银行贷款 │ │ │ │
│交易性金融资│期末持有的交易性│ 81695.57│ 59915.81│ 36.35│
│产 │金融资产增加 │ │ │ │
│应收票据 │承兑汇票到期承兑│ 0.00│ 398.07│ -100.00│
│其他应收款 │本期收回部分土地│ 4482.70│ 11778.75│ -61.94│
│ │收储款 │ │ │ │
│合同资产 │合同资产按期重分│ 313.76│ 128.29│ 144.57│
│ │类 │ │ │ │
│一年内到期的│长期应收款到期结│ 0.00│ 173.56│ -100.00│
│非流动资产 │转 │ │ │ │
│其他流动资产│大额可转让存单到│ 3038.58│ 23739.70│ -87.20│
│ │期兑付 │ │ │ │
│在建工程 │本期工程完工结转│ 985.60│ 3987.37│ -75.28│
│ │固定资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│长摊按月摊销 │ 346.07│ 562.74│ -38.50│
│递延所得税资│持有的交易性金融│ 13706.30│ 9978.52│ 37.36│
│产 │资产公允价值变动│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│其他非流动资│预付的设备和工程│ 904.28│ 445.51│ 102.97│
│产 │款增加 │ │ │ │
│预收款项 │收到的租金预付款│ 27.96│ 0.00│ ---│
│合同负债 │学费预收款，待结│ 38002.45│ 27738.17│ 37.00│
│ │转确认收入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年计提奖金│ 1598.98│ 2834.19│ -43.58│
│应交税费 │缴纳上年预提的企│ 2525.03│ 4763.77│ -47.00│
│ │业所得税 │ │ │ │
│一年内到期的│本期新增一年内到│ 1000.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│计提的待转销项税│ 28.95│ 10.83│ 167.43│
│ │金增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增银行贷款│ 18500.00│ 0.00│ ---│
│财务费用 │本期计提银行贷款│ 187.88│ 123.99│ 51.53│
│ │利息影响 │ │ │ │
│投资收益 │本期交易性金融资│ 2430.09│ 8132.16│ -70.12│
│ │产投资收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│持有的交易性金融│ -14579.67│ 3936.02│ -470.42│
│收益 │资产计提公允价值│ │ │ │
│ │变动损益影响 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回的信用减│ 860.32│ 98.27│ 775.45│
│ │值准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期转回的合同资│ 2.98│ 14.73│ -79.75│
│ │产减值准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置闲置资产│ -1.79│ -0.04│ -4073.04│
│营业外收入 │工程质保款违约收│ 310.48│ 21.98│ 1312.25│
│ │入 │ │ │ │
│营业外支出 │本期捐赠支出 │ 76.93│ 6.38│ 1106.40│
│所得税费用 │本期利润下降影响│ -74.60│ 4822.68│ -101.55│
│少数股东损益│少数股东股权被公│ 0.00│ 266.18│ -100.00│
│ │司收购 │ │ │ │
│投资活动产生│本期交易性金融资│ -17211.99│ -26850.83│ 35.90│
│的现金流量净│产净投资减少、收│ │ │ │
│额 │回土地收储款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增银行贷款│ 13194.11│ -282.22│ 4775.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动、筹资活│ 16607.58│ 1530.07│ 985.41│
│价物净增加额│动现金流量净额变│ │ │ │
│ │动影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期子公司项目贷│ 13426.71│ 10191.50│ 31.74│
│ │款增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 11600.73│ 12401.49│ -6.46│
│合同资产 │--- │ 100.23│ 128.29│ -21.87│
│存货 │--- │ 114606.84│ 113682.32│ 0.81│
│投资性房地产│--- │ 26799.78│ 26279.49│ 1.98│
│长期股权投资│--- │ 32506.02│ 30845.10│ 5.38│
│固定资产 │--- │ 113134.58│ 120193.68│ -5.87│
│在建工程 │本期福州理工学院│ 10260.30│ 3987.37│ 157.32│
│ │校区建设投入增加│ │ │ │
│合同负债 │本期公司完成合同│ 7845.69│ 27738.17│ -71.72│
│ │履约义务，合同负│ │ │ │
│ │债结转至营业收入│ │ │ │
│长期借款 │本期新增银行贷款│ 18800.00│ 0.00│ ---│
│应收票据 │银行承兑汇票到期│ 3.90│ 398.07│ -99.02│
│ │承兑 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回部分土地│ 4468.76│ 11778.75│ -62.06│
│ │收储款 │ │ │ │
│一年内到期的│长期应收款到期结│ 32.04│ 173.56│ -81.54│
│非流动资产 │转 │ │ │ │
│其他流动资产│持有的可转让大额│ 13032.14│ 23739.70│ -45.10│
│ │存单到期赎回 │ │ │ │
│递延所得税资│持有的交易性金融│ 14114.09│ 9978.52│ 41.44│
│产 │资产暂时性亏损 │ │ │ │
│其他非流动资│预付的设备款项增│ 838.50│ 445.51│ 88.21│
│产 │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年计提奖金│ 1625.18│ 2834.19│ -42.66│
│应交税费 │支付上年计提企业│ 2121.16│ 4763.77│ -55.47│
│ │所得税 │ │ │ │
│一年内到期的│本期新增一年内到│ 1000.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│计提的待转销项税│ 25.62│ 10.83│ 136.66│
│ │额 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 24604.33│ 24995.54│ -1.57│
│营业成本 │--- │ 12950.40│ 11934.92│ 8.51│
│销售费用 │--- │ 416.84│ 472.11│ -11.71│
│管理费用 │--- │ 2330.92│ 2096.46│ 11.18│
│财务费用 │--- │ 65.53│ 81.52│ -19.61│
│所得税费用 │本期利润减少 │ -1999.41│ 3908.04│ -151.16│
│研发投入 │--- │ 1012.68│ 1144.87│ -11.55│
│经营活动产生│本期销售回款减少│ -13575.90│ -6505.98│ -108.67│
│的现金流量净│、以及税费支付增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期土地收储款部│ 3182.91│ 412.24│ 672.10│
│的现金流量净│分收回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司借款到账│ 13628.20│ ---│ ---│
│的现金流量净│及分配股利 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动净流量、│ 3235.21│ -6093.74│ 153.09│
│价物净增加额│投资活动净流量和│ │ │ │
│ │筹资活动净流量共│ │ │ │
│ │同作用 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 104.06│ 76.89│ 35.33│
│ │助增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置的交易性│ 1690.71│ 5515.51│ -69.35│
│ │金融资产投资收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│持有的交易性金融│ -16492.58│ 4608.48│ -457.87│
│收益 │资产公允价值变动│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│信用减值损失│回款增加本期减值│ 889.69│ 41.78│ 2029.49│
│ │准备转回 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期公司合同资│ 2.98│ 11.15│ -73.24│
│ │产减少 │ │ │ │
│资产处置收益│--- │ 1.08│ 0.00│ ---│
│营业外收入 │收到的合同违约金│ 204.26│ 21.22│ 862.63│
│营业外支出 │本期对外捐赠产生│ 50.57│ 5.28│ 858.46│
│ │的支出 │ │ │ │
│少数股东损益│少数股东股权被公│ 0.00│ 205.43│ -100.00│
│ │司收购 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26579.08│ 10191.50│ 16701.96│ 15914.96│ 30105.11│ 13209.37│
│存货 │ 115330.08│ 113682.32│ 124447.28│ 124642.66│ 151312.54│ 151111.91│
│应收票据及应收账款 │ 11390.90│ 12799.56│ 18305.52│ 15467.01│ 19309.02│ 16135.57│
│合同资产 │ 313.76│ 128.29│ 263.48│ 2302.37│ 2332.13│ 345.56│
│预付款项 │ 228.05│ 218.59│ 178.30│ 502.38│ 245.50│ 277.33│
│其他应收款 │ 4482.70│ 11778.75│ 11852.76│ 449.50│ 929.98│ 1332.13│
│流动资产合计 │ 243058.73│ 232628.08│ 222869.31│ 215869.50│ 254294.86│ 246277.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32726.36│ 30845.10│ 29347.61│ 26768.62│ 31527.92│ 29376.17│
│固定资产净额 │ 125738.44│ 120193.68│ 98186.30│ 104108.72│ 69436.59│ 69767.31│
│在建工程 │ 985.60│ 3987.37│ 5279.32│ 421.38│ 1009.32│ 1149.78│
│无形资产 │ 20729.04│ 21187.38│ 21859.11│ 8258.12│ 12045.07│ 12324.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 2759.23│ 2759.23│ 2759.23│
│非流动资产合计 │ 231553.06│ 223096.99│ 209373.37│ 226757.45│ 178777.29│ 173017.81│
│资产总计 │ 474611.79│ 455725.06│ 432242.68│ 442626.95│ 433072.15│ 419295.30│
│应付票据及应付账款 │ 8750.26│ 8567.06│ 9524.49│ 10597.52│ 21284.07│ 16247.74│
│预收款项 │ 27.96│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 38002.45│ 27738.17│ 26199.52│ 21215.18│ 19394.28│ 16873.52│
│流动负债 │ 69564.41│ 63285.35│ 60301.01│ 66934.14│ 65629.68│ 58393.66│
│长期借款 │ 18500.00│ ---│ ---│ 7100.00│ 8100.00│ 9100.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24665.62│ 6481.73│ 7278.70│ 12523.81│ 13329.23│ 13532.67│
│负债合计 │ 94230.04│ 69767.08│ 67579.71│ 79457.94│ 78958.91│ 71926.33│
│实收资本 │ 100750.00│ 100750.00│ 100750.00│ 100750.00│ 100750.00│ 100750.00│
│资本公积金 │ 146269.19│ 146269.19│ 141409.77│ 141409.77│ 141409.77│ 141409.77│
│盈余公积 │ 15945.16│ 15945.16│ 14821.84│ 13754.76│ 12958.47│ 11999.96│
│未分配利润 │ 114154.39│ 119686.15│ 115045.14│ 106197.14│ 97553.65│ 92360.24│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ -979.81│ -1566.42│ -1308.64│ -1564.65│
│归属母公司权益 │ 380381.76│ 385957.98│ 365642.77│ 364735.42│ 355421.87│ 348933.62│
│股东权益合计 │ 380381.76│ 385957.98│ 364662.96│ 363169.01│ 354113.24│ 347368.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26579.08│ 13426.71│ 31818.73│ 10191.50│ 15044.87│ 7421.06│
│存货 │ 115330.08│ 114606.84│ 114402.12│ 113682.32│ 127621.72│ 125585.33│
│应收票据及应收账款 │ 11390.90│ 11604.63│ 11616.46│ 12799.56│ 13809.48│ 15112.93│
│合同资产 │ 313.76│ 100.23│ 120.07│ 128.29│ 142.29│ 197.42│
│预付款项 │ 228.05│ 264.62│ 217.00│ 218.59│ 335.98│ 515.09│
│其他应收款 │ 4482.70│ 4468.76│ 11936.43│ 11778.75│ 11905.44│ 11922.47│
│流动资产合计 │ 243058.73│ 209325.43│ 236494.20│ 232628.08│ 254907.96│ 223315.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32726.36│ 32506.02│ 31479.06│ 30845.10│ 30586.01│ 29797.75│
│固定资产净额 │ 125738.44│ 113134.58│ 117552.94│ 120193.68│ 101642.96│ 95862.97│
│在建工程 │ 985.60│ 10260.30│ 5658.41│ 3987.37│ 2987.69│ 5528.82│
│无形资产 │ 20729.04│ 20876.78│ 21033.65│ 21187.38│ 21365.13│ 21534.29│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 231553.06│ 228563.80│ 224909.86│ 223096.99│ 207980.80│ 205920.19│
│资产总计 │ 474611.79│ 437889.23│ 461404.06│ 455725.06│ 462888.77│ 429236.09│
│应付票据及应付账款 │ 8750.26│ 9361.06│ 7726.02│ 8567.06│ 6687.98│ 7830.39│
│预收款项 │ 27.96│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 38002.45│ 7845.69│ 17605.61│ 27738.17│ 38486.75│ 8659.94│
│流动负债 │ 69564.41│ 36911.08│ 52139.41│ 63285.35│ 71816.83│ 48704.26│
│长期借款 │ 18500.00│ 18800.00│ 18800.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24665.62│ 25187.24│ 25083.33│ 6481.73│ 8002.45│ 8466.33│
│负债合计 │ 94230.04│ 62098.32│ 77222.74│ 69767.08│ 79819.28│ 57170.58│
│实收资本 │ 100750.00│ 100750.00│ 100750.00│ 100750.00│ 100750.00│ 100750.00│
│资本公积金 │ 146269.19│ 146269.19│ 146269.19│ 146269.19│ 145487.41│ 141409.77│
│盈余公积 │ 15945.16│ 15945.16│ 15945.16│ 15945.16│ 14821.84│ 14821.84│
│未分配利润 │ 114154.39│ 109492.15│ 117813.37│ 119686.15│ 122737.18│ 122247.39│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -713.63│ -774.38│
│归属母公司权益 │ 380381.76│ 375790.91│ 384181.33│ 385957.98│ 383783.12│ 372839.89│
│股东权益合计 │ 380381.76│ 375790.91│ 384181.33│ 385957.98│ 383069.49│ 372065.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37708.53│ 58834.88│ 54941.99│ 53265.70│ 51455.03│ 48047.45│
│营业总成本 │ 26387.24│ 44353.86│ 43501.60│ 43284.03│ 44301.48│ 40642.68│
│营业税金及附加 │ 428.13│ 511.44│ 605.23│ 1223.04│ 831.83│ 1420.15│
│销售费用 │ 632.10│ 1067.71│ 1079.20│ 1134.14│ 1599.46│ 2578.60│
│财务费用 │ 187.88│ -520.09│ 613.09│ 192.63│ 428.46│ 379.92│
│管理费用 │ 3712.79│ 4803.17│ 5234.29│ 9273.28│ 13370.75│ 16998.03│
│资产减值损失 │ 2.98│ 20.85│ -2648.45│ -439.26│ -140.97│ -83.61│
│公允价值变动净收益 │ -14579.67│ -1461.03│ 7900.92│ 1190.34│ -1607.58│ -741.63│
│投资收益 │ 2430.09│ 9292.98│ 5158.83│ 2474.68│ 2464.54│ 3924.93│
│营业利润 │ 205.09│ 22876.56│ 22154.41│ 13043.78│ 7523.13│ 10908.55│
│营业外收入 │ 310.48│ 52.83│ 3.26│ 8.39│ 25.57│ 22.35│
│营业外支出 │ 76.93│ 135.44│ 344.75│ 132.83│ 389.82│ 63.21│
│利润总额 │ 438.64│ 22793.96│ 21812.91│ 12919.34│ 7158.88│ 10867.69│
│所得税 │ -74.60│ 4859.88│ 4364.90│ 2272.76│ -262.59│ 879.07│
│净利润 │ 513.24│ 17934.08│ 17448.02│ 10646.58│ 7421.48│ 9988.63│
│归属母公司净利润 │ 513.24│ 17667.90│ 16861.41│ 10446.06│ 7158.63│ 9781.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37708.53│ 24604.33│ 12100.48│ 58834.88│ 38174.93│ 24995.54│
│营业总成本 │ 26387.24│ 17102.38│ 7951.04│ 44353.86│ 25819.47│ 16013.87│
│营业税金及附加 │ 428.13│ 326.00│ 106.57│ 511.44│ 358.69│ 283.98│
│销售费用 │ 632.10│ 416.84│ 215.69│ 1067.71│ 763.54│ 472.11│
│财务费用 │ 187.88│ 65.53│ -32.76│ -520.09│ 123.99│ 81.52│
│管理费用 │ 3712.79│ 2330.92│ 1198.24│ 4803.17│ 2948.95│ 2096.46│
│资产减值损失 │ 2.98│ 2.98│ 0.43│ 20.85│ 14.73│ 11.15│
│公允价值变动净收益 │ -14579.67│ -16492.58│ -7630.81│ -1461.03│ 3936.02│ 4608.48│
│投资收益 │ 2430.09│ 1690.71│ 686.90│ 9292.98│ 8132.16│ 5515.51│
│营业利润 │ 205.09│ -6302.10│ -2684.57│ 22876.56│ 24668.86│ 19235.49│
│营业外收入 │ 310.48│ 204.26│ 1.56│ 52.83│ 21.98│ 21.22│
│营业外支出 │ 76.93│ 50.57│ 50.40│ 135.44│ 6.38│ 5.28│
│利润总额 │ 438.64│ -6148.41│ -2733.41│ 22793.96│ 24684.46│ 19251.43│
│所得税 │ -74.60│ -1999.41│ -860.63│ 4859.88│ 4822.68│ 3908.04│
│净利润 │ 513.24│ -4149.01│ -1872.79│ 17934.08│ 19861.78│ 15343.39│
│归属母公司净利润 │ 513.24│ -4149.01│ -1872.79│ 17667.90│ 19595.61│ 15137.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 54427.44│ 72847.87│ 66122.32│ 68255.80│ 54984.39│ 54145.22│
│经营活动现金流出 │ 33801.98│ 46628.93│ 44920.32│ 59906.44│ 40865.17│ 55365.69│
│经营活动现金流量净额│ 20625.46│ 26218.95│ 21202.00│ 8349.36│ 14119.22│ -1220.47│
│投资活动现金流入 │ 96423.11│ 57983.15│ 37072.27│ 105666.05│ 67679.58│ 142872.86│
│投资活动现金流出 │ 113635.10│ 93755.66│ 34965.36│ 125435.64│ 62916.68│ 158813.42│
│投资活动现金流量净额│ -17211.99│ -35772.51│ 2106.91│ -19769.60│ 4762.90│ -15940.55│
│筹资活动现金流入 │ 19800.00│ 17956.39│ 20000.00│ ---│ 0.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6605.89│ 11903.56│ 45641.99│ 2826.75│ 2042.51│ 1781.56│
│筹资活动现金流量净额│ 13194.11│ 6052.83│ -25641.99│ -2826.75│ -2042.51│ -1781.56│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 16607.58│ -3500.74│ -2333.09│ -14246.99│ 16839.61│ -18942.58│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 54427.44│ 8664.86│ 4734.08│ 72847.87│ 60637.05│ 13583.14│
│经营活动现金流出 │ 33801.98│ 22240.76│ 10848.82│ 46628.93│ 31973.93│ 20089.12│
│经营活动现金流量净额│ 20625.46│ -13575.90│ -6114.74│ 26218.95│ 28663.12│ -6505.98│
│投资活动现金流入 │ 96423.11│ 86979.73│ 37078.27│ 57983.15│ 40333.95│ 23304.44│
│投资活动现金流出 │ 113635.10│ 83796.82│ 29136.30│ 93755.66│ 67184.77│ 22892.20│
│投资活动现金流量净额│ -17211.99│ 3182.91│ 7941.97│ -35772.51│ -26850.83│ 412.24│
│筹资活动现金流入 │ 19800.00│ 19800.00│ 19800.00│ 17956.39│ 11621.34│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6605.89│ 6171.80│ ---│ 11903.56│ 11903.56│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ 13194.11│ 13628.20│ 19800.00│ 6052.83│ -282.22│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 16607.58│ 3235.21│ 21627.23│ -3500.74│ 1530.07│ -6093.74│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11788.21│ 20.04│ 9138.16│ 51.72│
│二季报 │ 13207.33│ 22.45│ 5999.80│ 33.96│
│三季报 │ 13179.38│ 22.40│ 4457.64│ 25.23│
│四季报 │ 20659.95│ 35.12│ -1927.70│ -10.91│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11505.66│ 20.94│ 5864.50│ 34.78│
│二季报 │ 10855.41│ 19.76│ 1922.81│ 11.40│
│三季报 │ 14155.71│ 25.76│ 7023.88│ 41.66│
│四季报 │ 18425.20│ 33.54│ 2050.21│ 12.16│
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