财务分析☆ ◇002097 山河智能 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1263.82│ 8416.19│ 7299.56│ 4998.69│ -108849.35│ 30677.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7299.56│ 4998.69│ -108849.35│ 30677.64│
│净利润增长率(%) │ -74.66│ 15.30│ 46.03│ 104.59│ -454.82│ -42.67│
│扣非净利润(万) │ -11243.16│ -22143.96│ -11767.24│ -12642.74│ -118273.97│ 20984.76│
│营业总收(未调整:万) │ 365750.29│ 731007.87│ 711878.97│ 722929.99│ 737395.71│ 1140766.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 711878.97│ 722929.99│ 737395.71│ 1140766.43│
│总营收同比增长率(%) │ 7.23│ 2.69│ -1.53│ -1.96│ -35.36│ 22.59│
│加权净资产收益率(%) │ 0.27│ 1.81│ 1.59│ 1.09│ -21.80│ 5.72│
│资产负债比率(%) │ 76.04│ 75.51│ 75.65│ 77.21│ 77.00│ 70.57│
│净利润现金含量(%) │ 323.38│ 461.86│ 879.04│ -1040.83│ 143.67│ 10.81│
│基本每股收益(元) │ 0.0118│ 0.0783│ 0.0679│ 0.0465│ -1.0012│ 0.2821│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1046│ -0.2061│ -0.1095│ -0.1176│ -1.0879│ 0.1929│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0118│ 0.0783│ 0.0679│ 0.0460│ -1.0012│ 0.2822│
│每股资本公积金(元) │ 2.1293│ 2.1293│ 2.1298│ 2.1753│ 2.1756│ 2.1756│
│每股未分配利润(元) │ 0.8228│ 0.8341│ 0.7945│ 0.7850│ 0.7390│ 1.7402│
│每股净资产(元) │ 4.2971│ 4.3455│ 4.2940│ 4.2236│ 4.1752│ 5.0105│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0380│ 0.3617│ 0.5971│ -0.4785│ -1.4383│ 0.0305│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1263.82│ 1816.12│ 8416.19│ 9664.72│ 4988.10│ 3245.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4988.10│ 3245.95│
│净利润增长率(%) │ -74.66│ -44.05│ 15.30│ 177.57│ 46.12│ 57.31│
│扣非净利润(万) │ -11243.16│ -2337.59│ -22143.96│ -10538.32│ -1098.10│ 890.69│
│营业总收(未调整:万) │ 365750.29│ 154602.68│ 731007.87│ 505744.95│ 341101.21│ 151312.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 341101.21│ 151312.36│
│总营收同比增长率(%) │ 7.23│ 2.17│ 2.69│ -2.08│ -6.32│ -8.96│
│加权净资产收益率(%) │ 0.27│ 0.39│ 1.81│ 2.08│ 1.07│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 76.04│ 75.63│ 75.51│ 76.54│ 76.62│ 75.84│
│净利润现金含量(%) │ 323.38│ -2647.89│ 461.86│ 125.41│ 75.64│ -1337.62│
│基本每股收益(元) │ 0.0118│ 0.0169│ 0.0783│ 0.0899│ 0.0464│ 0.0302│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1046│ -0.0218│ -0.2061│ -0.0981│ -0.0102│ 0.0083│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0118│ 0.0169│ 0.0783│ 0.0899│ 0.0464│ 0.0302│
│每股资本公积金(元) │ 2.1293│ 2.1293│ 2.1293│ 2.1298│ 2.1298│ 2.1298│
│每股未分配利润(元) │ 0.8228│ 0.8510│ 0.8341│ 0.8644│ 0.8209│ 0.8247│
│每股净资产(元) │ 4.2971│ 4.3586│ 4.3455│ 4.3679│ 4.3366│ 4.3951│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0380│ -0.4475│ 0.3617│ 0.1128│ 0.0351│ -0.4040│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.36│ 1.53│ 1.23│ 1.49│ 1.37│ 1.38│
│速动比率 │ 1.06│ 1.17│ 0.96│ 1.13│ 1.04│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 76.04│ 75.51│ 75.65│ 77.21│ 77.00│ 70.57│
│产权比率 │ 3.50│ 3.39│ 3.44│ 3.51│ 3.49│ 2.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.05│ 0.06│ -0.06│ -0.17│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.36│ 1.49│ 1.53│ 1.34│ 1.27│ 1.18│
│速动比率 │ 1.06│ 1.11│ 1.17│ 1.03│ 0.98│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 76.04│ 75.63│ 75.51│ 76.54│ 76.62│ 75.84│
│产权比率 │ 3.50│ 3.41│ 3.39│ 3.60│ 3.63│ 3.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.06│ 0.05│ 0.01│ 0.00│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.56│ 1.15│ 1.16│ 1.26│ 1.48│ 2.67│
│存货周转率 │ 0.87│ 1.78│ 1.69│ 1.69│ 1.98│ 3.26│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.58│ 0.56│ 0.57│ 0.60│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 1.19│ 1.17│ 1.20│ 1.34│ 2.46│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.35│ 0.34│ 0.35│ 0.37│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.56│ 0.24│ 1.15│ 0.77│ 0.52│ 0.23│
│存货周转率 │ 0.87│ 0.35│ 1.78│ 1.23│ 0.84│ 0.38│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.12│ 0.58│ 0.38│ 0.26│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 0.25│ 1.19│ 0.83│ 0.56│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.07│ 0.35│ 0.24│ 0.16│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.27│ 1.80│ 1.58│ 1.09│ -23.98│ 5.63│
│销售毛利率 │ 28.94│ 29.47│ 28.67│ 28.06│ 21.35│ 23.21│
│营业利润率 │ 0.52│ -1.52│ 0.49│ 0.37│ -16.98│ 2.79│
│销售净利率 │ 0.05│ 0.49│ 0.29│ 0.46│ -15.14│ 2.72│
│总资产净利率 │ 0.01│ 0.17│ 0.10│ 0.16│ -5.61│ 1.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.27│ 0.39│ 1.80│ 2.06│ 1.07│ 0.69│
│销售毛利率 │ 28.94│ 30.24│ 29.47│ 27.16│ 26.39│ 25.48│
│营业利润率 │ 0.52│ 0.59│ -1.52│ -1.09│ 2.16│ 0.91│
│销售净利率 │ 0.05│ 0.49│ 0.49│ 1.30│ 0.86│ 1.33│
│总资产净利率 │ 0.01│ 0.04│ 0.17│ 0.31│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.23│ 2.69│ -1.53│ -1.96│ -35.36│ 22.59│
│营业利润增长率 │ -74.37│ -421.17│ 28.21│ 102.16│ -494.00│ -49.97│
│净利润增长率 │ -74.66│ 15.30│ 46.03│ 104.59│ -454.82│ -42.67│
│净资产增长率 │ -1.11│ 1.20│ 0.49│ 1.16│ -16.67│ 3.69│
│总资产增长率 │ 1.34│ 0.11│ 0.32│ 1.56│ 7.07│ 10.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.23│ 2.17│ 2.69│ -2.08│ -6.32│ -8.96│
│营业利润增长率 │ -74.37│ -34.04│ -421.17│ -390.18│ 462.80│ 38.31│
│净利润增长率 │ -74.66│ -44.05│ 15.30│ 177.57│ 46.12│ 57.31│
│净资产增长率 │ -1.11│ 0.30│ 1.20│ 1.72│ 0.99│ 2.35│
│总资产增长率 │ 1.34│ 0.56│ 0.11│ 5.33│ 5.22│ 3.24│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 229836.24│ 188629.13│ 21.85│
│应收款项 │--- │ 667617.42│ 641720.88│ 4.04│
│合同资产 │--- │ 27436.59│ 24235.76│ 13.21│
│存货 │--- │ 299626.03│ 295935.97│ 1.25│
│长期股权投资│--- │ 26282.62│ 26808.61│ -1.96│
│固定资产 │--- │ 584125.33│ 616121.80│ -5.19│
│在建工程 │--- │ 6358.55│ 5409.63│ 17.54│
│使用权资产 │--- │ 5186.14│ 5740.37│ -9.65│
│短期借款 │--- │ 86912.46│ 87980.64│ -1.21│
│合同负债 │--- │ 42075.69│ 39491.36│ 6.54│
│长期借款 │--- │ 533807.56│ 648058.96│ -17.63│
│租赁负债 │--- │ 4766.64│ 7507.19│ -36.51│
│营业收入 │--- │ 365750.29│ 341101.21│ 7.23│
│营业成本 │--- │ 259905.28│ 251079.00│ 3.52│
│销售费用 │--- │ 29525.07│ 30559.46│ -3.38│
│管理费用 │--- │ 29365.49│ 30846.71│ -4.80│
│财务费用 │本期汇率变动导致│ 28650.27│ -1217.86│ 2452.50│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额下降│ 1859.37│ 4592.98│ -59.52│
│ │影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 14941.39│ 14365.80│ 4.01│
│经营活动产生│--- │ 4086.96│ 3772.85│ 8.33│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置飞机资产│ 14658.90│ -25076.72│ 158.46│
│的现金流量净│收到现金增加，投│ │ │ │
│额 │资资产支出现金减│ │ │ │
│ │少的影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增的银行贷│ 26308.62│ 51668.20│ -49.08│
│的现金流量净│款同比减少的影响│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 41617.43│ 33127.11│ 25.63│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│合同负债 │本期预收货款暂未│ 53043.72│ 39491.36│ 34.32│
│ │形成销售 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放年终奖 │ 7396.38│ 15294.99│ -51.64│
│财务费用 │汇率波动，汇兑损│ 14124.03│ 84.50│ 16614.22│
│ │失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补助│ 2447.12│ 1550.79│ 57.80│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -1408.07│ -3242.85│ 56.58│
│ │坏账准备较少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期与日常经营活│ 34.89│ 1.49│ 2235.47│
│ │动无关的支出增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期母公司递延所│ 216.47│ -557.67│ 138.82│
│ │得税费用增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 229836.24│ 188629.13│ 178375.03│ 193083.47│ 198174.21│ 222409.55│
│存货 │ 299626.03│ 295935.97│ 282198.38│ 317851.65│ 295915.46│ 289669.89│
│应收票据及应收账款 │ 670005.30│ 645515.43│ 644512.73│ 610475.11│ 555195.94│ 477135.87│
│合同资产 │ 27436.59│ 24235.76│ 29990.91│ 29583.80│ 30247.54│ 28020.48│
│预付款项 │ 21950.97│ 18999.33│ 16877.37│ 18876.18│ 24418.80│ 41655.89│
│其他应收款 │ 33847.85│ 38848.11│ 54099.28│ 69528.36│ 80057.53│ 90032.45│
│流动资产合计 │ 1333622.99│ 1270375.47│ 1265090.44│ 1290668.74│ 1230536.92│ 1209340.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26282.62│ 26808.61│ 26874.63│ 26536.18│ 26088.45│ 4095.02│
│固定资产净额 │ 584125.33│ 616121.80│ 611875.77│ 601404.81│ 605910.63│ 493007.87│
│在建工程 │ 6358.55│ 5409.63│ 9241.26│ 15908.43│ 31871.65│ 38574.83│
│无形资产 │ 71359.92│ 72955.10│ 81531.50│ 83347.07│ 86427.51│ 89267.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 482.26│
│非流动资产合计 │ 792819.01│ 827913.58│ 830805.42│ 798447.49│ 826455.29│ 711824.68│
│资产总计 │ 2126442.00│ 2098289.05│ 2095895.86│ 2089116.23│ 2056992.20│ 1921165.59│
│应付票据及应付账款 │ 401857.87│ 408871.85│ 402817.58│ 396651.63│ 440514.99│ 479479.99│
│预收款项 │ 2237.01│ 2324.16│ 2498.47│ 2913.34│ 3103.33│ ---│
│合同负债 │ 42075.69│ 39491.36│ 37413.02│ 35361.47│ 49370.33│ 41970.04│
│流动负债 │ 979355.75│ 832340.31│ 1025224.90│ 864216.73│ 899621.72│ 875477.25│
│长期借款 │ 533807.56│ 648058.96│ 433179.07│ 626723.65│ 558598.43│ 389364.26│
│长期应付款 │ 5501.82│ 7685.46│ 12324.43│ 10386.83│ 10264.32│ 5072.66│
│非流动负债 │ 637497.57│ 752138.21│ 560422.07│ 748770.53│ 684241.11│ 480256.21│
│负债合计 │ 1616853.32│ 1584478.52│ 1585646.96│ 1612987.26│ 1583862.84│ 1355733.46│
│实收资本 │ 107461.73│ 107461.73│ 107461.73│ 108721.25│ 108721.25│ 108721.25│
│资本公积金 │ 228819.31│ 228819.31│ 228877.16│ 236503.31│ 236530.20│ 236530.20│
│盈余公积 │ 29917.54│ 29917.54│ 27906.23│ 26009.94│ 26009.94│ 26009.94│
│未分配利润 │ 88423.61│ 89631.40│ 85375.76│ 85345.57│ 80346.87│ 189196.22│
│少数股东权益 │ 47811.75│ 46833.28│ 48805.23│ 16938.29│ 19194.00│ 20681.02│
│归属母公司权益 │ 461776.92│ 466977.25│ 461443.66│ 459190.68│ 453935.37│ 544751.11│
│股东权益合计 │ 509588.68│ 513810.53│ 510248.90│ 476128.97│ 473129.37│ 565432.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 229836.24│ 151252.92│ 188629.13│ 217667.33│ 213128.52│ 179918.50│
│存货 │ 299626.03│ 326916.19│ 295935.97│ 317015.61│ 318139.32│ 310651.71│
│应收票据及应收账款 │ 670005.30│ 669324.78│ 645515.43│ 696176.04│ 694242.48│ 678850.00│
│合同资产 │ 27436.59│ 24994.55│ 24235.76│ 28681.38│ 27529.93│ 29593.37│
│预付款项 │ 21950.97│ 20132.18│ 18999.33│ 25042.76│ 22087.75│ 21120.02│
│其他应收款 │ 33847.85│ 46917.94│ 38848.11│ 43285.23│ 52478.87│ 53894.10│
│流动资产合计 │ 1333622.99│ 1296409.09│ 1270375.47│ 1390536.10│ 1388857.16│ 1335193.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26282.62│ 26541.08│ 26808.61│ 26914.04│ 26992.59│ 26814.52│
│固定资产净额 │ 584125.33│ 601180.55│ 616121.80│ 603686.09│ 602859.82│ 608207.06│
│在建工程 │ 6358.55│ 6606.66│ 5409.63│ 8281.60│ 7660.35│ 9579.07│
│无形资产 │ 71359.92│ 72123.39│ 72955.10│ 79211.08│ 80085.84│ 80645.76│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 792819.01│ 813623.48│ 827913.58│ 817107.44│ 816373.93│ 828517.17│
│资产总计 │ 2126442.00│ 2110032.57│ 2098289.05│ 2207643.54│ 2205231.08│ 2163710.40│
│应付票据及应付账款 │ 401857.87│ 391991.07│ 408871.85│ 442771.23│ 430131.82│ 397258.85│
│预收款项 │ 2237.01│ 2280.58│ 2324.16│ 2367.89│ 2422.74│ 2455.39│
│合同负债 │ 42075.69│ 53043.72│ 39491.36│ 47655.84│ 40679.12│ 36003.07│
│流动负债 │ 979355.75│ 872299.86│ 832340.31│ 1039404.30│ 1093279.62│ 1136113.84│
│长期借款 │ 533807.56│ 619325.28│ 648058.96│ 528709.28│ 466692.72│ 376409.31│
│长期应付款 │ 5501.82│ 6348.52│ 7685.46│ 14550.67│ 15377.38│ 13843.94│
│非流动负债 │ 637497.57│ 723579.73│ 752138.21│ 650331.47│ 596376.61│ 504931.41│
│负债合计 │ 1616853.32│ 1595879.60│ 1584478.52│ 1689735.77│ 1689656.23│ 1641045.25│
│实收资本 │ 107461.73│ 107461.73│ 107461.73│ 107461.73│ 107461.73│ 107461.73│
│资本公积金 │ 228819.31│ 228819.31│ 228819.31│ 228877.16│ 228877.16│ 228877.16│
│盈余公积 │ 29917.54│ 29917.54│ 29917.54│ 27906.23│ 27906.23│ 27906.23│
│未分配利润 │ 88423.61│ 91447.52│ 89631.40│ 92891.25│ 88214.62│ 88621.71│
│少数股东权益 │ 47811.75│ 45773.27│ 46833.28│ 48520.57│ 49560.82│ 50360.86│
│归属母公司权益 │ 461776.92│ 468379.70│ 466977.25│ 469387.20│ 466014.03│ 472304.29│
│股东权益合计 │ 509588.68│ 514152.97│ 513810.53│ 517907.77│ 515574.85│ 522665.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 365750.29│ 731007.87│ 711878.97│ 722929.99│ 737395.71│ 1140766.43│
│营业总成本 │ 364369.05│ 702784.77│ 698914.80│ 703845.05│ 764088.32│ 1085781.56│
│营业税金及附加 │ 3667.45│ 8001.33│ 6104.98│ 4473.23│ 3662.88│ 5408.75│
│销售费用 │ 29525.07│ 65989.87│ 60052.71│ 60700.93│ 65228.70│ 88311.16│
│财务费用 │ 28650.27│ 19476.00│ 38464.39│ 35155.14│ 20633.70│ 22231.85│
│管理费用 │ 29365.49│ 64408.55│ 61553.12│ 55475.75│ 64937.64│ 53999.33│
│资产减值损失 │ -3413.82│ -6485.96│ -9955.09│ -7273.23│ -14142.95│ -4406.30│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -123.10│ 571.47│ 19.37│ 203.91│ 242.11│ -8872.72│
│营业利润 │ 1889.97│ -11118.68│ 3461.97│ 2700.13│ -125199.08│ 31776.38│
│营业外收入 │ 176.39│ 16684.13│ 324.03│ 213.28│ 349.18│ 1470.25│
│营业外支出 │ 42.54│ 163.16│ 393.60│ 192.30│ 297.69│ 1380.74│
│利润总额 │ 2023.82│ 5402.28│ 3392.41│ 2721.11│ -125147.58│ 31865.89│
│所得税 │ 1859.37│ 1812.05│ 1295.14│ -627.20│ -13535.06│ 794.36│
│净利润 │ 164.45│ 3590.24│ 2097.27│ 3348.31│ -111612.52│ 31071.53│
│归属母公司净利润 │ 1263.82│ 8416.19│ 7299.56│ 4998.69│ -108849.35│ 30677.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 365750.29│ 154602.68│ 731007.87│ 505744.95│ 341101.21│ 151312.36│
│营业总成本 │ 364369.05│ 155258.80│ 702784.77│ 495050.87│ 327797.23│ 148695.10│
│营业税金及附加 │ 3667.45│ 2185.68│ 8001.33│ 6153.16│ 4560.76│ 2333.20│
│销售费用 │ 29525.07│ 11313.12│ 65989.87│ 45813.58│ 30559.46│ 13195.74│
│财务费用 │ 28650.27│ 14124.03│ 19476.00│ 9001.63│ -1217.86│ 84.50│
│管理费用 │ 29365.49│ 13732.01│ 64408.55│ 47464.84│ 30846.71│ 14743.00│
│资产减值损失 │ -3413.82│ -369.03│ -6485.96│ -3621.55│ -3247.17│ -329.75│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -123.10│ -34.30│ 571.47│ 281.34│ 247.31│ -38.25│
│营业利润 │ 1889.97│ 910.73│ -11118.68│ -5501.64│ 7372.83│ 1380.73│
│营业外收入 │ 176.39│ 96.75│ 16684.13│ 16661.51│ 175.67│ 79.40│
│营业外支出 │ 42.54│ 34.89│ 163.16│ 26.48│ 10.84│ 1.49│
│利润总额 │ 2023.82│ 972.58│ 5402.28│ 11133.39│ 7537.67│ 1458.63│
│所得税 │ 1859.37│ 216.47│ 1812.05│ 4567.33│ 4592.98│ -557.67│
│净利润 │ 164.45│ 756.11│ 3590.24│ 6566.06│ 2944.68│ 2016.31│
│归属母公司净利润 │ 1263.82│ 1816.12│ 8416.19│ 9664.72│ 4988.10│ 3245.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 352450.73│ 723109.89│ 662779.78│ 658328.40│ 685033.59│ 1083293.10│
│经营活动现金流出 │ 348363.77│ 684238.55│ 598613.47│ 710356.32│ 841412.14│ 1079978.17│
│经营活动现金流量净额│ 4086.96│ 38871.33│ 64166.31│ -52027.93│ -156378.55│ 3314.93│
│投资活动现金流入 │ 33142.57│ 49682.35│ 12993.31│ 32078.56│ 28471.37│ 690.56│
│投资活动现金流出 │ 18483.67│ 71780.59│ 55234.43│ 30273.03│ 70048.04│ 95234.26│
│投资活动现金流量净额│ 14658.90│ -22098.24│ -42241.12│ 1805.53│ -41576.66│ -94543.70│
│筹资活动现金流入 │ 227618.04│ 784276.84│ 539183.18│ 398857.11│ 777847.18│ 700507.38│
│筹资活动现金流出 │ 201309.42│ 791747.73│ 576255.76│ 338091.41│ 604966.92│ 644907.44│
│筹资活动现金流量净额│ 26308.62│ -7470.89│ -37072.59│ 60765.70│ 172880.25│ 55599.94│
│汇率变动对现金的影响│ -3437.05│ 2434.54│ 1267.57│ 2231.69│ -880.18│ -2505.97│
│现金及等价物净增加额│ 41617.43│ 11736.75│ -13879.83│ 12774.99│ -25955.13│ -38134.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 352450.73│ 141409.37│ 723109.89│ 504695.38│ 338826.31│ 135329.99│
│经营活动现金流出 │ 348363.77│ 189498.15│ 684238.55│ 492574.52│ 335053.45│ 178748.34│
│经营活动现金流量净额│ 4086.96│ -48088.78│ 38871.33│ 12120.85│ 3772.85│ -43418.36│
│投资活动现金流入 │ 33142.57│ 4857.27│ 49682.35│ 36961.09│ 7268.50│ 1376.49│
│投资活动现金流出 │ 18483.67│ 4550.84│ 71780.59│ 48745.47│ 32345.21│ 17503.71│
│投资活动现金流量净额│ 14658.90│ 306.44│ -22098.24│ -11784.38│ -25076.72│ -16127.21│
│筹资活动现金流入 │ 227618.04│ 127706.40│ 784276.84│ 583607.89│ 373727.16│ 157074.78│
│筹资活动现金流出 │ 201309.42│ 117077.70│ 791747.73│ 549159.47│ 322058.97│ 96900.23│
│筹资活动现金流量净额│ 26308.62│ 10628.70│ -7470.89│ 34448.42│ 51668.20│ 60174.55│
│汇率变动对现金的影响│ -3437.05│ -1493.41│ 2434.54│ 2294.17│ 2762.77│ 1915.08│
│现金及等价物净增加额│ 41617.43│ -38647.05│ 11736.75│ 37079.06│ 33127.11│ 2544.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 151312.36│ 20.70│ 3245.95│ 38.57│
│二季报 │ 189788.85│ 25.96│ 1742.15│ 20.70│
│三季报 │ 164643.74│ 22.52│ 4676.63│ 55.57│
│四季报 │ 225262.92│ 30.82│ -1248.53│ -14.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 166210.60│ 23.35│ 2063.43│ 28.27│
│二季报 │ 197915.37│ 27.80│ 1350.18│ 18.50│
│三季报 │ 152342.20│ 21.40│ 68.27│ 0.94│
│四季报 │ 195410.80│ 27.45│ 3817.69│ 52.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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