财务分析☆ ◇002099 海翔药业 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6403.80│ -9107.56│ -33026.72│ -42005.59│ 8801.37│ 9522.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -33026.72│ -42005.59│ 8801.37│ 9522.96│
│净利润增长率(%) │ -554.37│ 72.42│ 21.38│ -577.26│ -7.58│ -70.21│
│扣非净利润(万) │ -12432.49│ -13661.62│ -34027.10│ -34065.95│ 8421.96│ 6336.63│
│营业总收(未调整:万) │ 102282.29│ 186069.36│ 193846.57│ 217188.69│ 270414.40│ 248482.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 193846.57│ 217188.69│ 270414.40│ 248482.84│
│总营收同比增长率(%) │ 10.56│ -4.01│ -10.75│ -19.68│ 8.83│ 0.54│
│加权净资产收益率(%) │ -1.28│ -1.79│ -6.19│ -7.18│ 1.44│ 1.59│
│资产负债比率(%) │ 33.02│ 31.40│ 31.17│ 25.51│ 27.26│ 23.77│
│净利润现金含量(%) │ -59.35│ 65.53│ -52.94│ -57.26│ 131.90│ 107.49│
│基本每股收益(元) │ -0.0400│ -0.0600│ -0.2100│ -0.2600│ 0.0500│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0800│ -0.0800│ -0.2100│ -0.2100│ 0.0500│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0396│ -0.0563│ -0.2040│ -0.2595│ 0.0544│ 0.0588│
│每股资本公积金(元) │ 1.8040│ 1.8040│ 1.8020│ 1.7954│ 1.7954│ 1.7567│
│每股未分配利润(元) │ 0.2100│ 0.2492│ 0.2936│ 0.5044│ 0.8214│ 0.8716│
│每股净资产(元) │ 2.9586│ 3.1133│ 3.1748│ 3.4635│ 3.7733│ 3.7777│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0235│ -0.0369│ 0.1080│ 0.1486│ 0.0717│ 0.0632│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6403.80│ 2644.64│ -9107.56│ 729.03│ 1409.37│ 922.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1409.37│ 922.99│
│净利润增长率(%) │ -554.37│ 186.53│ 72.42│ -39.15│ -63.01│ -71.68│
│扣非净利润(万) │ -12432.49│ -4324.48│ -13661.62│ 501.05│ 1928.33│ 651.46│
│营业总收(未调整:万) │ 102282.29│ 48649.67│ 186069.36│ 136658.59│ 92515.91│ 48643.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 92515.91│ 48643.26│
│总营收同比增长率(%) │ 10.56│ 0.01│ -4.01│ -5.39│ -10.94│ -7.95│
│加权净资产收益率(%) │ -1.28│ 0.53│ -1.79│ 0.14│ 0.27│ 0.18│
│资产负债比率(%) │ 33.02│ 30.01│ 31.40│ 29.77│ 32.95│ 32.30│
│净利润现金含量(%) │ -59.35│ -200.27│ 65.53│ 232.61│ 8.96│ -269.45│
│基本每股收益(元) │ -0.0400│ 0.0200│ -0.0600│ 0.0000│ 0.0100│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0800│ -0.0267│ -0.0800│ 0.0031│ 0.0100│ 0.0040│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0396│ 0.0163│ -0.0563│ 0.0045│ 0.0087│ 0.0057│
│每股资本公积金(元) │ 1.8040│ 1.8040│ 1.8040│ 1.8020│ 1.8020│ 1.8020│
│每股未分配利润(元) │ 0.2100│ 0.2656│ 0.2492│ 0.2981│ 0.3023│ 0.2993│
│每股净资产(元) │ 2.9586│ 3.0524│ 3.1133│ 3.1632│ 3.1835│ 3.1805│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0235│ -0.0327│ -0.0369│ 0.0105│ 0.0008│ -0.0154│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.28│ 1.30│ 1.45│ 1.65│ 1.98│
│速动比率 │ 0.74│ 0.87│ 0.94│ 1.06│ 1.09│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 33.02│ 31.40│ 31.17│ 25.51│ 27.26│ 23.77│
│产权比率 │ 0.49│ 0.46│ 0.45│ 0.34│ 0.37│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.03│ 0.08│ 0.13│ 0.06│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.20│ 1.28│ 1.38│ 1.33│ 1.32│
│速动比率 │ 0.74│ 0.71│ 0.87│ 0.95│ 0.97│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 33.02│ 30.01│ 31.40│ 29.77│ 32.95│ 32.30│
│产权比率 │ 0.49│ 0.43│ 0.46│ 0.42│ 0.49│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.03│ -0.03│ 0.01│ 0.00│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.40│ 4.41│ 4.60│ 4.70│ 5.47│ 5.55│
│存货周转率 │ 0.88│ 1.65│ 1.89│ 2.07│ 1.97│ 1.91│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.65│ 0.70│ 0.74│ 0.81│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 0.77│ 0.77│ 0.82│ 1.10│ 1.16│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.25│ 0.26│ 0.27│ 0.33│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.40│ 1.10│ 4.41│ 3.23│ 2.21│ 1.11│
│存货周转率 │ 0.88│ 0.38│ 1.65│ 1.19│ 0.81│ 0.46│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.18│ 0.65│ 0.47│ 0.30│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 0.20│ 0.77│ 0.58│ 0.39│ 0.20│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.07│ 0.25│ 0.19│ 0.12│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.34│ -1.81│ -6.43│ -7.49│ 1.44│ 1.56│
│销售毛利率 │ 22.56│ 24.44│ 26.74│ 14.03│ 26.64│ 37.24│
│营业利润率 │ -6.79│ -4.30│ -17.34│ -21.38│ 4.05│ 4.91│
│销售净利率 │ -6.31│ -5.04│ -17.22│ -19.41│ 3.18│ 3.78│
│总资产净利率 │ ---│ -1.27│ -4.46│ -5.30│ 1.05│ 1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.34│ 0.54│ -1.81│ 0.14│ 0.27│ 0.18│
│销售毛利率 │ 22.56│ 27.14│ 24.44│ 25.98│ 26.13│ 25.15│
│营业利润率 │ -6.79│ 5.23│ -4.30│ 1.77│ 2.68│ 3.29│
│销售净利率 │ -6.31│ 5.41│ -5.04│ 0.37│ 1.36│ 1.71│
│总资产净利率 │ ---│ 0.37│ -1.27│ 0.07│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.56│ -4.01│ -10.75│ -19.68│ 8.83│ 0.54│
│营业利润增长率 │ -380.29│ 76.19│ 27.59│ -524.36│ -10.36│ -69.12│
│净利润增长率 │ -554.37│ 72.42│ 21.38│ -577.26│ -7.58│ -70.21│
│净资产增长率 │ -4.97│ -1.94│ -8.33│ -8.21│ -0.11│ 4.49│
│总资产增长率 │ -2.69│ -1.65│ -0.85│ -10.40│ 4.65│ 11.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.56│ 0.01│ -4.01│ -5.39│ -10.94│ -7.95│
│营业利润增长率 │ -380.29│ 59.14│ 76.19│ 1307.03│ -29.61│ -44.85│
│净利润增长率 │ -554.37│ 186.53│ 72.42│ -39.15│ -63.01│ -71.68│
│净资产增长率 │ -4.97│ -1.96│ -1.94│ -0.37│ 0.27│ 0.18│
│总资产增长率 │ -2.69│ -3.91│ -1.65│ -2.39│ 2.91│ 1.84│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期取得融资款项│ 84281.12│ 137934.94│ -38.90│
│ │减少、回购股份及│ │ │ │
│ │支付创新药合作款│ │ │ │
│其他应收款 │本期应收出口退税│ 547.48│ 358.80│ 52.59│
│ │款增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│子公司装修摊销 │ 84.84│ 122.63│ -30.81│
│其他非流动资│本期支付创新药合│ 12020.25│ 20.25│ 59266.85│
│产 │作款，因相关合作│ │ │ │
│ │尚未完成结算，暂│ │ │ │
│ │列其他非流动资产│ │ │ │
│应付票据 │本期开立银行承兑│ 30191.51│ 21540.50│ 40.16│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期公司发放去年│ 3418.58│ 5145.87│ -33.57│
│ │年终奖 │ │ │ │
│库存股 │本期回购股票 │ 30257.25│ 17751.32│ 70.45│
│销售费用 │去年同期佣金较少│ 603.33│ 271.22│ 122.45│
│财务费用 │本期美元贬值，产│ 2175.84│ -894.41│ 343.27│
│ │生汇兑损失 │ │ │ │
│其他收益 │本期享受的税收优│ 354.09│ 551.62│ -35.81│
│ │惠政策减少 │ │ │ │
│投资收益 │所持投资在本期估│ 6592.51│ 184.65│ 3470.30│
│ │值上升 │ │ │ │
│公允价值变动│本期外汇衍生品合│ 113.07│ 305.08│ -62.94│
│收益 │约公允价值波动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账准备│ -158.00│ -250.25│ 36.86│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价计提│ -3541.53│ -1156.88│ -206.13│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ 12.85│ -9.81│ 231.07│
│ │产产生收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到保险赔款│ 124.71│ 70.41│ 77.12│
│ │及处置报废资产 │ │ │ │
│营业外支出 │上期缴纳滞纳金 │ 59.29│ 410.33│ -85.55│
│所得税费用 │本期部分公司可抵│ -18.94│ 428.56│ -104.42│
│ │扣亏损增加 │ │ │ │
│经营活动产生│办理银行承兑汇票│ -5296.55│ -2486.99│ -112.97│
│的现金流量净│增加，支付保证金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│上期掉期业务到期│ -13460.28│ 34830.03│ -138.65│
│的现金流量净│，收回质押的定期│ │ │ │
│额 │存款较多 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行融资│ -31035.26│ 28382.76│ -209.35│
│的现金流量净│款项减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期美元资产汇兑│ -1735.16│ 890.95│ -294.75│
│金及现金等价│产生损失 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 2867.68│ 3325.31│ -13.76│
│管理费用 │--- │ 30828.75│ 30745.81│ 0.27│
│财务费用 │汇率变化导致汇兑│ 424.68│ -6006.51│ 107.07│
│ │损益波动较大 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 11693.37│ 12944.58│ -9.67│
│经营活动现金│--- │ 159016.82│ 154718.40│ 2.78│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 164984.66│ 137234.91│ 20.22│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品在本期支│ -5967.84│ 17483.49│ -134.13│
│的现金流量净│付现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 46478.65│ 4212.54│ 1003.34│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 15715.85│ 56951.88│ -72.41│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期为办理掉期业│ 30762.81│ -52739.34│ 158.33│
│的现金流量净│务质押的定期存款│ │ │ │
│额 │于本期收回 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 269983.00│ 277419.95│ -2.68│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 259680.64│ 277073.76│ -6.28│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期为取得借款支│ 10302.36│ 346.19│ 2875.95│
│的现金流量净│付保证金及回购股│ │ │ │
│额 │份较上期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 32184.60│ -31340.25│ 202.69│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 137934.94│ 151701.43│ -9.07│
│应收款项 │--- │ 42458.98│ 41866.73│ 1.41│
│存货 │--- │ 90190.77│ 79971.36│ 12.78│
│投资性房地产│--- │ 441.70│ 554.86│ -20.40│
│长期股权投资│本期确认复宏汉霖│ 21358.39│ 14730.77│ 44.99│
│ │投资收益及新增对│ │ │ │
│ │韩国HSBio公司股 │ │ │ │
│ │权投资 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 245082.90│ 238394.67│ 2.81│
│在建工程 │--- │ 41464.27│ 56458.16│ -26.56│
│使用权资产 │子公司房租费摊销│ 614.40│ 1214.68│ -49.42│
│短期借款 │--- │ 128388.26│ 122188.49│ 5.07│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 1799.33│ 1266.67│ 42.05│
│租赁负债 │待支付租金减少 │ 55.16│ 662.35│ -91.67│
│应付票据 │--- │ 21540.50│ 28122.44│ -23.40│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 101153.42│ 137934.94│ 151701.43│ 142057.08│ 149081.60│ 182792.98│
│存货 │ 89730.90│ 90190.77│ 79971.36│ 70227.08│ 110244.20│ 90796.88│
│应收票据及应收账款 │ 42792.45│ 42458.98│ 41866.73│ 42470.30│ 49887.82│ 48916.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2748.73│ 3144.26│ 1720.00│ 2228.31│ 4135.60│ 4971.20│
│其他应收款 │ 349.58│ 358.80│ 700.64│ 1030.33│ 4290.04│ 5647.61│
│流动资产合计 │ 257895.86│ 283261.61│ 289075.15│ 262573.48│ 324569.05│ 343692.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24683.82│ 21358.39│ 14730.77│ 16667.23│ 18343.98│ 20442.34│
│固定资产净额 │ 240195.34│ 245082.90│ 238394.67│ 264127.07│ 262997.53│ 228706.88│
│在建工程 │ 36388.27│ 41464.27│ 56458.16│ 37291.11│ 44912.23│ 67080.78│
│无形资产 │ 49584.77│ 50340.62│ 52043.32│ 52079.61│ 55576.20│ 49012.77│
│商誉 │ 39483.96│ 39483.96│ 39483.96│ 60331.41│ 71100.56│ 75773.68│
│非流动资产合计 │ 455697.37│ 450048.77│ 456529.26│ 489435.82│ 514740.93│ 458302.02│
│资产总计 │ 713593.23│ 733310.38│ 745604.41│ 752009.30│ 839309.98│ 801994.33│
│应付票据及应付账款 │ 85990.37│ 78371.04│ 86209.57│ 60333.93│ 99504.14│ 102875.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1539.48│ 1799.33│ 1266.67│ 1013.35│ 815.92│ 970.45│
│流动负债 │ 226501.79│ 221577.88│ 222829.44│ 180682.83│ 197067.69│ 173269.02│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14813.57│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9110.00│ 8652.69│ 9591.92│ 11154.38│ 31750.81│ 17363.06│
│负债合计 │ 235611.79│ 230230.57│ 232421.36│ 191837.22│ 228818.50│ 190632.08│
│实收资本 │ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│
│资本公积金 │ 292018.43│ 292018.43│ 291685.64│ 290627.90│ 290627.90│ 284366.69│
│盈余公积 │ 27613.58│ 27607.72│ 27393.24│ 26290.66│ 25078.05│ 24343.36│
│未分配利润 │ 33992.40│ 40343.42│ 47520.69│ 81649.99│ 132961.77│ 141082.24│
│少数股东权益 │ -927.06│ -880.58│ -724.12│ -463.15│ -306.38│ -137.82│
│归属母公司权益 │ 478908.50│ 503960.40│ 513907.18│ 560635.23│ 610797.86│ 611500.07│
│股东权益合计 │ 477981.44│ 503079.81│ 513183.05│ 560172.08│ 610491.48│ 611362.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 101153.42│ 84281.12│ 137934.94│ 145053.15│ 179001.17│ 174282.24│
│存货 │ 89730.90│ 98410.50│ 90190.77│ 89597.46│ 88727.86│ 79568.01│
│应收票据及应收账款 │ 42792.45│ 45698.40│ 42458.98│ 42801.58│ 41969.39│ 45841.77│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2748.73│ 3518.37│ 3144.26│ 3008.57│ 2836.17│ 2992.54│
│其他应收款 │ 349.58│ 547.48│ 358.80│ 617.67│ 747.03│ 726.10│
│流动资产合计 │ 257895.86│ 242985.30│ 283261.61│ 287973.68│ 324054.63│ 312354.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24683.82│ 26855.59│ 21358.39│ 14354.33│ 14485.01│ 14618.99│
│固定资产净额 │ 240195.34│ 240539.22│ 245082.90│ 232020.50│ 235654.29│ 241595.90│
│在建工程 │ 36388.27│ 39887.89│ 41464.27│ 49072.76│ 47407.47│ 44886.45│
│无形资产 │ 49584.77│ 49998.82│ 50340.62│ 50807.58│ 51145.89│ 51548.35│
│商誉 │ 39483.96│ 39483.96│ 39483.96│ 39483.96│ 39483.96│ 39483.96│
│非流动资产合计 │ 455697.37│ 461678.46│ 450048.77│ 439790.77│ 443239.69│ 446940.18│
│资产总计 │ 713593.23│ 704663.76│ 733310.38│ 727764.45│ 767294.32│ 759294.22│
│应付票据及应付账款 │ 85990.37│ 80938.62│ 78371.04│ 70962.46│ 73047.69│ 72218.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1539.48│ 1562.26│ 1799.33│ 1184.77│ 2125.28│ 1392.26│
│流动负债 │ 226501.79│ 202255.51│ 221577.88│ 207992.39│ 243821.31│ 236225.24│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9110.00│ 9204.09│ 8652.69│ 8694.65│ 9027.63│ 9054.58│
│负债合计 │ 235611.79│ 211459.60│ 230230.57│ 216687.04│ 252848.94│ 245279.82│
│实收资本 │ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│
│资本公积金 │ 292018.43│ 292018.43│ 292018.43│ 291685.64│ 291685.64│ 291685.64│
│盈余公积 │ 27613.58│ 27607.72│ 27607.72│ 27393.24│ 27393.24│ 27393.24│
│未分配利润 │ 33992.40│ 42988.07│ 40343.42│ 48249.72│ 48930.06│ 48443.69│
│少数股东权益 │ -927.06│ -894.94│ -880.58│ -949.44│ -871.17│ -815.77│
│归属母公司权益 │ 478908.50│ 494099.11│ 503960.40│ 512026.85│ 515316.55│ 514830.17│
│股东权益合计 │ 477981.44│ 493204.17│ 503079.81│ 511077.41│ 514445.37│ 514014.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 102282.29│ 186069.36│ 193846.57│ 217188.69│ 270414.40│ 248482.84│
│营业总成本 │ 107613.86│ 189723.54│ 185924.14│ 233334.21│ 247630.49│ 236697.57│
│营业税金及附加 │ 1705.84│ 3315.65│ 2899.36│ 2775.79│ 2127.56│ 2673.47│
│销售费用 │ 1214.70│ 2867.68│ 3325.31│ 2921.92│ 2628.12│ 2671.90│
│财务费用 │ 3448.94│ 424.68│ -6006.51│ -3131.75│ -10247.80│ 2020.11│
│管理费用 │ 16357.73│ 30828.75│ 30745.81│ 32487.33│ 40244.29│ 56928.68│
│资产减值损失 │ -7917.67│ -10255.82│ -42516.70│ -23786.11│ -8376.83│ -1079.04│
│公允价值变动净收益 │ 325.31│ -1479.08│ -1649.05│ -10425.37│ -1958.41│ 646.48│
│投资收益 │ 5161.34│ 5564.72│ 878.30│ -1337.01│ -2275.25│ 333.62│
│营业利润 │ -6945.68│ -8002.57│ -33614.33│ -46424.27│ 10939.90│ 12204.46│
│营业外收入 │ 324.94│ 568.24│ 275.13│ 24.40│ 153.36│ 246.78│
│营业外支出 │ 164.54│ 974.77│ 348.92│ 222.43│ 1012.94│ 147.87│
│利润总额 │ -6785.28│ -8409.10│ -33688.12│ -46622.31│ 10080.31│ 12303.38│
│所得税 │ -335.01│ 966.33│ -299.38│ -4464.20│ 1472.50│ 2916.61│
│净利润 │ -6450.27│ -9375.44│ -33388.75│ -42158.11│ 8607.81│ 9386.77│
│归属母公司净利润 │ -6403.80│ -9107.56│ -33026.72│ -42005.59│ 8801.37│ 9522.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 102282.29│ 48649.67│ 186069.36│ 136658.59│ 92515.91│ 48643.26│
│营业总成本 │ 107613.86│ 49476.75│ 189723.54│ 133657.79│ 89285.05│ 46667.84│
│营业税金及附加 │ 1705.84│ 776.80│ 3315.65│ 2389.42│ 1685.08│ 888.44│
│销售费用 │ 1214.70│ 603.33│ 2867.68│ 1629.98│ 962.99│ 271.22│
│财务费用 │ 3448.94│ 2175.84│ 424.68│ -948.06│ -1187.94│ -894.41│
│管理费用 │ 16357.73│ 7654.77│ 30828.75│ 20465.77│ 13333.13│ 6925.88│
│资产减值损失 │ -7917.67│ -3541.53│ -10255.82│ -2843.55│ -2138.58│ -1156.88│
│公允价值变动净收益 │ 325.31│ 113.07│ -1479.08│ -38.71│ 690.40│ 305.08│
│投资收益 │ 5161.34│ 6592.51│ 5564.72│ 1018.82│ -317.07│ 184.65│
│营业利润 │ -6945.68│ 2545.92│ -8002.57│ 2413.84│ 2478.08│ 1599.83│
│营业外收入 │ 324.94│ 124.71│ 568.24│ 379.24│ 200.93│ 70.41│
│营业外支出 │ 164.54│ 59.29│ 974.77│ 934.69│ 749.47│ 410.33│
│利润总额 │ -6785.28│ 2611.34│ -8409.10│ 1858.40│ 1929.53│ 1259.90│
│所得税 │ -335.01│ -18.94│ 966.33│ 1354.69│ 667.21│ 428.56│
│净利润 │ -6450.27│ 2630.28│ -9375.44│ 503.71│ 1262.32│ 831.34│
│归属母公司净利润 │ -6403.80│ 2644.64│ -9107.56│ 729.03│ 1409.37│ 922.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79855.43│ 159016.82│ 154718.40│ 202127.98│ 251281.89│ 195196.51│
│经营活动现金流出 │ 76054.46│ 164984.66│ 137234.91│ 178074.32│ 239672.69│ 184960.44│
│经营活动现金流量净额│ 3800.96│ -5967.84│ 17483.49│ 24053.66│ 11609.20│ 10236.08│
│投资活动现金流入 │ 3425.00│ 46478.65│ 4212.54│ 15729.96│ 64875.39│ 3005.27│
│投资活动现金流出 │ 22341.37│ 15715.85│ 56951.88│ 28551.44│ 126907.01│ 53906.01│
│投资活动现金流量净额│ -18916.38│ 30762.81│ -52739.34│ -12821.48│ -62031.62│ -50900.74│
│筹资活动现金流入 │ 86526.66│ 269983.00│ 277419.95│ 263920.52│ 222840.83│ 106900.00│
│筹资活动现金流出 │ 105626.49│ 259680.64│ 277073.76│ 254013.49│ 235029.05│ 98821.38│
│筹资活动现金流量净额│ -19099.82│ 10302.36│ 346.19│ 9907.03│ -12188.21│ 8078.62│
│汇率变动对现金的影响│ -2788.71│ -2912.73│ 3569.41│ 110.41│ 7513.30│ -2553.36│
│现金及等价物净增加额│ -37003.95│ 32184.60│ -31340.25│ 21249.61│ -55097.33│ -35139.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79855.43│ 41014.00│ 159016.82│ 122778.91│ 86430.06│ 41583.80│
│经营活动现金流出 │ 76054.46│ 46310.55│ 164984.66│ 121083.15│ 86303.85│ 44070.80│
│经营活动现金流量净额│ 3800.96│ -5296.55│ -5967.84│ 1695.76│ 126.21│ -2486.99│
│投资活动现金流入 │ 3425.00│ 1170.20│ 46478.65│ 42684.81│ 41173.07│ 39520.62│
│投资活动现金流出 │ 22341.37│ 14630.48│ 15715.85│ 37316.09│ 35467.23│ 4690.59│
│投资活动现金流量净额│ -18916.38│ -13460.28│ 30762.81│ 5368.72│ 5705.85│ 34830.03│
│筹资活动现金流入 │ 86526.66│ 26370.60│ 269983.00│ 198267.00│ 146150.00│ 81910.00│
│筹资活动现金流出 │ 105626.49│ 57405.86│ 259680.64│ 193726.08│ 107227.05│ 53527.24│
│筹资活动现金流量净额│ -19099.82│ -31035.26│ 10302.36│ 4540.92│ 38922.95│ 28382.76│
│汇率变动对现金的影响│ -2788.71│ -1735.16│ -2912.73│ -552.75│ 315.66│ 890.95│
│现金及等价物净增加额│ -37003.95│ -51527.24│ 32184.60│ 11052.65│ 45070.67│ 61616.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 48643.26│ 26.14│ 922.99│ -10.13│
│二季报 │ 43872.66│ 23.58│ 486.38│ -5.34│
│三季报 │ 44142.68│ 23.72│ -680.34│ 7.47│
│四季报 │ 49410.77│ 26.56│ -9836.58│ 108.00│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52846.39│ 27.26│ 3259.33│ -9.87│
│二季报 │ 51037.66│ 26.33│ 550.92│ -1.67│
│三季报 │ 40563.75│ 20.93│ -2612.27│ 7.91│
│四季报 │ 49398.77│ 25.48│ -34224.70│ 103.63│
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