财务分析☆ ◇002099 海翔药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -13613.26│ -9107.56│ -33026.72│ -42005.59│ 8801.37│ 9522.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -33026.72│ -42005.59│ 8801.37│ 9522.96│
│净利润增长率(%) │ -1967.32│ 72.42│ 21.38│ -577.26│ -7.58│ -70.21│
│扣非净利润(万) │ -18333.92│ -13661.62│ -34027.10│ -34065.95│ 8421.96│ 6336.63│
│营业总收(未调整:万) │ 153664.27│ 186069.36│ 193846.57│ 217188.69│ 270414.40│ 248482.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 193846.57│ 217188.69│ 270414.40│ 248482.84│
│总营收同比增长率(%) │ 12.44│ -4.01│ -10.75│ -19.68│ 8.83│ 0.54│
│加权净资产收益率(%) │ -2.82│ -1.79│ -6.19│ -7.18│ 1.44│ 1.59│
│资产负债比率(%) │ 32.60│ 31.40│ 31.17│ 25.51│ 27.26│ 23.77│
│净利润现金含量(%) │ 25.91│ 65.53│ -52.94│ -57.26│ 131.90│ 107.49│
│基本每股收益(元) │ -0.0900│ -0.0600│ -0.2100│ -0.2600│ 0.0500│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1133│ -0.0800│ -0.2100│ -0.2100│ 0.0500│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0841│ -0.0563│ -0.2040│ -0.2595│ 0.0544│ 0.0588│
│每股资本公积金(元) │ 1.8040│ 1.8040│ 1.8020│ 1.7954│ 1.7954│ 1.7567│
│每股未分配利润(元) │ 0.1655│ 0.2492│ 0.2936│ 0.5044│ 0.8214│ 0.8716│
│每股净资产(元) │ 2.8764│ 3.1133│ 3.1748│ 3.4635│ 3.7733│ 3.7777│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0218│ -0.0369│ 0.1080│ 0.1486│ 0.0717│ 0.0632│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -13613.26│ -6403.80│ 2644.64│ -9107.56│ 729.03│ 1409.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 729.03│ 1409.37│
│净利润增长率(%) │ -1967.32│ -554.37│ 186.53│ 72.42│ -39.15│ -63.01│
│扣非净利润(万) │ -18333.92│ -12432.49│ -4324.48│ -13661.62│ 501.05│ 1928.33│
│营业总收(未调整:万) │ 153664.27│ 102282.29│ 48649.67│ 186069.36│ 136658.59│ 92515.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 136658.59│ 92515.91│
│总营收同比增长率(%) │ 12.44│ 10.56│ 0.01│ -4.01│ -5.39│ -10.94│
│加权净资产收益率(%) │ -2.82│ -1.28│ 0.53│ -1.79│ 0.14│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 32.60│ 33.02│ 30.01│ 31.40│ 29.77│ 32.95│
│净利润现金含量(%) │ 25.91│ -59.35│ -200.27│ 65.53│ 232.61│ 8.96│
│基本每股收益(元) │ -0.0900│ -0.0400│ 0.0200│ -0.0600│ 0.0000│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1133│ -0.0800│ -0.0267│ -0.0800│ 0.0031│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0841│ -0.0396│ 0.0163│ -0.0563│ 0.0045│ 0.0087│
│每股资本公积金(元) │ 1.8040│ 1.8040│ 1.8040│ 1.8040│ 1.8020│ 1.8020│
│每股未分配利润(元) │ 0.1655│ 0.2100│ 0.2656│ 0.2492│ 0.2981│ 0.3023│
│每股净资产(元) │ 2.8764│ 2.9586│ 3.0524│ 3.1133│ 3.1632│ 3.1835│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0218│ 0.0235│ -0.0327│ -0.0369│ 0.0105│ 0.0008│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.12│ 1.28│ 1.30│ 1.45│ 1.65│ 1.98│
│速动比率 │ 0.70│ 0.87│ 0.94│ 1.06│ 1.09│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 32.60│ 31.40│ 31.17│ 25.51│ 27.26│ 23.77│
│产权比率 │ 0.48│ 0.46│ 0.45│ 0.34│ 0.37│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.03│ 0.08│ 0.13│ 0.06│ 0.06│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.14│ 1.20│ 1.28│ 1.38│ 1.33│
│速动比率 │ 0.70│ 0.74│ 0.71│ 0.87│ 0.95│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 32.60│ 33.02│ 30.01│ 31.40│ 29.77│ 32.95│
│产权比率 │ 0.48│ 0.49│ 0.43│ 0.46│ 0.42│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.02│ -0.03│ -0.03│ 0.01│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.54│ 4.41│ 4.60│ 4.70│ 5.47│ 5.55│
│存货周转率 │ 1.32│ 1.65│ 1.89│ 2.07│ 1.97│ 1.91│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.65│ 0.70│ 0.74│ 0.81│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 0.64│ 0.77│ 0.77│ 0.82│ 1.10│ 1.16│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.25│ 0.26│ 0.27│ 0.33│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.54│ 2.40│ 1.10│ 4.41│ 3.23│ 2.21│
│存货周转率 │ 1.32│ 0.88│ 0.38│ 1.65│ 1.19│ 0.81│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.38│ 0.18│ 0.65│ 0.47│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 0.64│ 0.42│ 0.20│ 0.77│ 0.58│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.07│ 0.25│ 0.19│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.92│ -1.81│ -6.43│ -7.49│ 1.44│ 1.56│
│销售毛利率 │ 23.19│ 24.44│ 26.74│ 14.03│ 26.64│ 37.24│
│营业利润率 │ -7.89│ -4.30│ -17.34│ -21.38│ 4.05│ 4.91│
│销售净利率 │ -8.90│ -5.04│ -17.22│ -19.41│ 3.18│ 3.78│
│总资产净利率 │ -1.92│ -1.27│ -4.46│ -5.30│ 1.05│ 1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.92│ -1.34│ 0.54│ -1.81│ 0.14│ 0.27│
│销售毛利率 │ 23.19│ 22.56│ 27.14│ 24.44│ 25.98│ 26.13│
│营业利润率 │ -7.89│ -6.79│ 5.23│ -4.30│ 1.77│ 2.68│
│销售净利率 │ -8.90│ -6.31│ 5.41│ -5.04│ 0.37│ 1.36│
│总资产净利率 │ -1.92│ -0.89│ 0.37│ -1.27│ 0.07│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.44│ -4.01│ -10.75│ -19.68│ 8.83│ 0.54│
│营业利润增长率 │ -602.03│ 76.19│ 27.59│ -524.36│ -10.36│ -69.12│
│净利润增长率 │ -1967.32│ 72.42│ 21.38│ -577.26│ -7.58│ -70.21│
│净资产增长率 │ -7.61│ -1.94│ -8.33│ -8.21│ -0.11│ 4.49│
│总资产增长率 │ -5.98│ -1.65│ -0.85│ -10.40│ 4.65│ 11.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.44│ 10.56│ 0.01│ -4.01│ -5.39│ -10.94│
│营业利润增长率 │ -602.03│ -380.29│ 59.14│ 76.19│ 1307.03│ -29.61│
│净利润增长率 │ -1967.32│ -554.37│ 186.53│ 72.42│ -39.15│ -63.01│
│净资产增长率 │ -7.61│ -4.97│ -1.96│ -1.94│ -0.37│ 0.27│
│总资产增长率 │ -5.98│ -2.69│ -3.91│ -1.65│ -2.39│ 2.91│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期回购股份及支│ 83384.42│ 137934.94│ -39.55│
│ │付创新药合作款 │ │ │ │
│应收款项融资│期末持有银行承兑│ 10738.65│ 3939.58│ 172.58│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │子公司支付房屋租│ 629.34│ 358.80│ 75.40│
│ │赁保证金 │ │ │ │
│其他流动资产│本期增值税留抵税│ 7425.77│ 3796.25│ 95.61│
│ │额增加 │ │ │ │
│使用权资产 │子公司房租费摊销│ 297.04│ 614.40│ -51.65│
│长期待摊费用│子公司装修摊销 │ 50.52│ 122.63│ -58.80│
│其他非流动资│本期支付创新药合│ 12020.25│ 20.25│ 59266.85│
│产 │作款，因相关合作│ │ │ │
│ │尚未完成结算，暂│ │ │ │
│ │列其他非流动资产│ │ │ │
│交易性金融负│期末外汇衍生品未│ 63.89│ 254.73│ -74.92│
│债 │交割余额减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期货款较多采用│ 28745.46│ 21540.50│ 33.45│
│ │银行承兑汇票支付│ │ │ │
│租赁负债 │待支付租金减少 │ ---│ 55.16│ -100.00│
│一年内到期的│待支付租金减少 │ 286.63│ 492.55│ -41.81│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收货款产生│ 372.39│ 181.05│ 105.68│
│ │的税金增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本期部分子公司可│ 5533.35│ 3754.21│ 47.39│
│债 │弥补亏损减少 │ │ │ │
│库存股 │本期回购股份 │ 42541.19│ 17751.32│ 139.65│
│未分配利润 │本期公司净利润亏│ 26782.93│ 40343.42│ -33.61│
│ │损 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变化导致汇兑│ 3886.46│ -948.06│ 509.94│
│ │损益波动较大 │ │ │ │
│其他收益 │本期增值税加计抵│ 996.16│ 1502.86│ -33.72│
│ │减减少 │ │ │ │
│投资收益 │所持投资在本期估│ 3805.65│ 1018.82│ 273.53│
│ │值上升 │ │ │ │
│公允价值变动│本期外汇衍生品合│ -9.87│ -38.71│ 74.49│
│收益 │约公允价值波动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账准备│ -62.76│ -225.08│ 72.12│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价计提│ -10052.76│ -2843.55│ -253.53│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ 1.11│ -1.29│ 185.79│
│ │产产生收益 │ │ │ │
│营业外支出 │上期缴纳滞纳金 │ 227.68│ 934.69│ -75.64│
│所得税费用 │本期部分公司盈利│ 1787.96│ 1354.69│ 31.98│
│经营活动产生│本期收到的税费返│ -3527.15│ 1695.76│ -308.00│
│的现金流量净│还较上期减少及支│ │ │ │
│额 │付承兑保证金较上│ │ │ │
│ │期增多 │ │ │ │
│投资活动产生│上期因掉期业务到│ -17333.67│ 5368.72│ -422.86│
│的现金流量净│期收回质押的定期│ │ │ │
│额 │存款较多及本期支│ │ │ │
│ │付创新药合作款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期回购股份以及│ -31609.58│ 4540.92│ -796.10│
│的现金流量净│上期收回到期筹资│ │ │ │
│额 │保证金较多 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变化导致汇兑│ -3340.52│ -552.75│ -504.34│
│金及现金等价│损益波动较大 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 101153.42│ 137934.94│ -26.67│
│应收款项 │--- │ 42792.45│ 42458.98│ 0.79│
│存货 │--- │ 89730.90│ 90190.77│ -0.51│
│投资性房地产│--- │ 385.11│ 441.70│ -12.81│
│长期股权投资│--- │ 24683.82│ 21358.39│ 15.57│
│固定资产 │--- │ 240195.34│ 245082.90│ -1.99│
│在建工程 │--- │ 36388.27│ 41464.27│ -12.24│
│使用权资产 │子公司房租费摊销│ 399.32│ 614.40│ -35.01│
│短期借款 │--- │ 127694.17│ 128388.26│ -0.54│
│合同负债 │--- │ 1539.48│ 1799.33│ -14.44│
│租赁负债 │待支付租金减少 │ 10.59│ 55.16│ -80.80│
│应付票据 │本期货款较多采用│ 32504.62│ 21540.50│ 50.90│
│ │银行承兑汇票支付│ │ │ │
│库存股 │本期回购股份 │ 36438.96│ 17751.32│ 105.27│
│营业收入 │--- │ 102282.29│ 92515.91│ 10.56│
│营业成本 │--- │ 79210.80│ 68341.90│ 15.90│
│销售费用 │--- │ 1214.70│ 962.99│ 26.14│
│管理费用 │--- │ 16357.73│ 13333.13│ 22.68│
│财务费用 │汇率变化导致汇兑│ 3448.94│ -1187.94│ 390.33│
│ │损益波动较大 │ │ │ │
│所得税费用 │本期部分公司可抵│ -335.01│ 667.21│ -150.21│
│ │扣亏损增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5675.86│ 6149.89│ -7.71│
│经营活动产生│本期购买商品的支│ 3800.96│ 126.21│ 2911.58│
│的现金流量净│付方式改变 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期因掉期业务到│ -18916.38│ 5705.85│ -431.53│
│的现金流量净│期收回质押的定期│ │ │ │
│额 │存款较多及本期支│ │ │ │
│ │付创新药合作款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行融资│ -19099.82│ 38922.95│ -149.07│
│的现金流量净│款项较上期减少及│ │ │ │
│额 │本期回购股份 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -37003.95│ 45070.67│ -182.10│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 83384.42│ 137934.94│ 151701.43│ 142057.08│ 149081.60│ 182792.98│
│存货 │ 89080.48│ 90190.77│ 79971.36│ 70227.08│ 110244.20│ 90796.88│
│应收票据及应收账款 │ 44463.46│ 42458.98│ 41866.73│ 42470.30│ 49887.82│ 48916.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3073.46│ 3144.26│ 1720.00│ 2228.31│ 4135.60│ 4971.20│
│其他应收款 │ 629.34│ 358.80│ 700.64│ 1030.33│ 4290.04│ 5647.61│
│流动资产合计 │ 240214.28│ 283261.61│ 289075.15│ 262573.48│ 324569.05│ 343692.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22922.21│ 21358.39│ 14730.77│ 16667.23│ 18343.98│ 20442.34│
│固定资产净额 │ 237913.28│ 245082.90│ 238394.67│ 264127.07│ 262997.53│ 228706.88│
│在建工程 │ 35980.78│ 41464.27│ 56458.16│ 37291.11│ 44912.23│ 67080.78│
│无形资产 │ 49172.44│ 50340.62│ 52043.32│ 52079.61│ 55576.20│ 49012.77│
│商誉 │ 39483.96│ 39483.96│ 39483.96│ 60331.41│ 71100.56│ 75773.68│
│非流动资产合计 │ 449208.45│ 450048.77│ 456529.26│ 489435.82│ 514740.93│ 458302.02│
│资产总计 │ 689422.73│ 733310.38│ 745604.41│ 752009.30│ 839309.98│ 801994.33│
│应付票据及应付账款 │ 76967.84│ 78371.04│ 86209.57│ 60333.93│ 99504.14│ 102875.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1319.97│ 1799.33│ 1266.67│ 1013.35│ 815.92│ 970.45│
│流动负债 │ 214806.86│ 221577.88│ 222829.44│ 180682.83│ 197067.69│ 173269.02│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14813.57│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9955.37│ 8652.69│ 9591.92│ 11154.38│ 31750.81│ 17363.06│
│负债合计 │ 224762.22│ 230230.57│ 232421.36│ 191837.22│ 228818.50│ 190632.08│
│实收资本 │ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│
│资本公积金 │ 292018.43│ 292018.43│ 291685.64│ 290627.90│ 290627.90│ 284366.69│
│盈余公积 │ 27613.58│ 27607.72│ 27393.24│ 26290.66│ 25078.05│ 24343.36│
│未分配利润 │ 26782.93│ 40343.42│ 47520.69│ 81649.99│ 132961.77│ 141082.24│
│少数股东权益 │ -939.73│ -880.58│ -724.12│ -463.15│ -306.38│ -137.82│
│归属母公司权益 │ 465600.24│ 503960.40│ 513907.18│ 560635.23│ 610797.86│ 611500.07│
│股东权益合计 │ 464660.51│ 503079.81│ 513183.05│ 560172.08│ 610491.48│ 611362.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 83384.42│ 101153.42│ 84281.12│ 137934.94│ 145053.15│ 179001.17│
│存货 │ 89080.48│ 89730.90│ 98410.50│ 90190.77│ 89597.46│ 88727.86│
│应收票据及应收账款 │ 44463.46│ 42792.45│ 45698.40│ 42458.98│ 42801.58│ 41969.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3073.46│ 2748.73│ 3518.37│ 3144.26│ 3008.57│ 2836.17│
│其他应收款 │ 629.34│ 349.58│ 547.48│ 358.80│ 617.67│ 747.03│
│流动资产合计 │ 240214.28│ 257895.86│ 242985.30│ 283261.61│ 287973.68│ 324054.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22922.21│ 24683.82│ 26855.59│ 21358.39│ 14354.33│ 14485.01│
│固定资产净额 │ 237913.28│ 240195.34│ 240539.22│ 245082.90│ 232020.50│ 235654.29│
│在建工程 │ 35980.78│ 36388.27│ 39887.89│ 41464.27│ 49072.76│ 47407.47│
│无形资产 │ 49172.44│ 49584.77│ 49998.82│ 50340.62│ 50807.58│ 51145.89│
│商誉 │ 39483.96│ 39483.96│ 39483.96│ 39483.96│ 39483.96│ 39483.96│
│非流动资产合计 │ 449208.45│ 455697.37│ 461678.46│ 450048.77│ 439790.77│ 443239.69│
│资产总计 │ 689422.73│ 713593.23│ 704663.76│ 733310.38│ 727764.45│ 767294.32│
│应付票据及应付账款 │ 76967.84│ 85990.37│ 80938.62│ 78371.04│ 70962.46│ 73047.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1319.97│ 1539.48│ 1562.26│ 1799.33│ 1184.77│ 2125.28│
│流动负债 │ 214806.86│ 226501.79│ 202255.51│ 221577.88│ 207992.39│ 243821.31│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9955.37│ 9110.00│ 9204.09│ 8652.69│ 8694.65│ 9027.63│
│负债合计 │ 224762.22│ 235611.79│ 211459.60│ 230230.57│ 216687.04│ 252848.94│
│实收资本 │ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│ 161871.53│
│资本公积金 │ 292018.43│ 292018.43│ 292018.43│ 292018.43│ 291685.64│ 291685.64│
│盈余公积 │ 27613.58│ 27613.58│ 27607.72│ 27607.72│ 27393.24│ 27393.24│
│未分配利润 │ 26782.93│ 33992.40│ 42988.07│ 40343.42│ 48249.72│ 48930.06│
│少数股东权益 │ -939.73│ -927.06│ -894.94│ -880.58│ -949.44│ -871.17│
│归属母公司权益 │ 465600.24│ 478908.50│ 494099.11│ 503960.40│ 512026.85│ 515316.55│
│股东权益合计 │ 464660.51│ 477981.44│ 493204.17│ 503079.81│ 511077.41│ 514445.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 153664.27│ 186069.36│ 193846.57│ 217188.69│ 270414.40│ 248482.84│
│营业总成本 │ 160460.13│ 189723.54│ 185924.14│ 233334.21│ 247630.49│ 236697.57│
│营业税金及附加 │ 2686.75│ 3315.65│ 2899.36│ 2775.79│ 2127.56│ 2673.47│
│销售费用 │ 2039.05│ 2867.68│ 3325.31│ 2921.92│ 2628.12│ 2671.90│
│财务费用 │ 3886.46│ 424.68│ -6006.51│ -3131.75│ -10247.80│ 2020.11│
│管理费用 │ 24679.09│ 30828.75│ 30745.81│ 32487.33│ 40244.29│ 56928.68│
│资产减值损失 │ -10052.76│ -10255.82│ -42516.70│ -23786.11│ -8376.83│ -1079.04│
│公允价值变动净收益 │ -9.87│ -1479.08│ -1649.05│ -10425.37│ -1958.41│ 646.48│
│投资收益 │ 3805.65│ 5564.72│ 878.30│ -1337.01│ -2275.25│ 333.62│
│营业利润 │ -12118.33│ -8002.57│ -33614.33│ -46424.27│ 10939.90│ 12204.46│
│营业外收入 │ 461.57│ 568.24│ 275.13│ 24.40│ 153.36│ 246.78│
│营业外支出 │ 227.68│ 974.77│ 348.92│ 222.43│ 1012.94│ 147.87│
│利润总额 │ -11884.44│ -8409.10│ -33688.12│ -46622.31│ 10080.31│ 12303.38│
│所得税 │ 1787.96│ 966.33│ -299.38│ -4464.20│ 1472.50│ 2916.61│
│净利润 │ -13672.41│ -9375.44│ -33388.75│ -42158.11│ 8607.81│ 9386.77│
│归属母公司净利润 │ -13613.26│ -9107.56│ -33026.72│ -42005.59│ 8801.37│ 9522.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 153664.27│ 102282.29│ 48649.67│ 186069.36│ 136658.59│ 92515.91│
│营业总成本 │ 160460.13│ 107613.86│ 49476.75│ 189723.54│ 133657.79│ 89285.05│
│营业税金及附加 │ 2686.75│ 1705.84│ 776.80│ 3315.65│ 2389.42│ 1685.08│
│销售费用 │ 2039.05│ 1214.70│ 603.33│ 2867.68│ 1629.98│ 962.99│
│财务费用 │ 3886.46│ 3448.94│ 2175.84│ 424.68│ -948.06│ -1187.94│
│管理费用 │ 24679.09│ 16357.73│ 7654.77│ 30828.75│ 20465.77│ 13333.13│
│资产减值损失 │ -10052.76│ -7917.67│ -3541.53│ -10255.82│ -2843.55│ -2138.58│
│公允价值变动净收益 │ -9.87│ 325.31│ 113.07│ -1479.08│ -38.71│ 690.40│
│投资收益 │ 3805.65│ 5161.34│ 6592.51│ 5564.72│ 1018.82│ -317.07│
│营业利润 │ -12118.33│ -6945.68│ 2545.92│ -8002.57│ 2413.84│ 2478.08│
│营业外收入 │ 461.57│ 324.94│ 124.71│ 568.24│ 379.24│ 200.93│
│营业外支出 │ 227.68│ 164.54│ 59.29│ 974.77│ 934.69│ 749.47│
│利润总额 │ -11884.44│ -6785.28│ 2611.34│ -8409.10│ 1858.40│ 1929.53│
│所得税 │ 1787.96│ -335.01│ -18.94│ 966.33│ 1354.69│ 667.21│
│净利润 │ -13672.41│ -6450.27│ 2630.28│ -9375.44│ 503.71│ 1262.32│
│归属母公司净利润 │ -13613.26│ -6403.80│ 2644.64│ -9107.56│ 729.03│ 1409.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 119550.36│ 159016.82│ 154718.40│ 202127.98│ 251281.89│ 195196.51│
│经营活动现金流出 │ 123077.51│ 164984.66│ 137234.91│ 178074.32│ 239672.69│ 184960.44│
│经营活动现金流量净额│ -3527.15│ -5967.84│ 17483.49│ 24053.66│ 11609.20│ 10236.08│
│投资活动现金流入 │ 8882.52│ 46478.65│ 4212.54│ 15729.96│ 64875.39│ 3005.27│
│投资活动现金流出 │ 26216.19│ 15715.85│ 56951.88│ 28551.44│ 126907.01│ 53906.01│
│投资活动现金流量净额│ -17333.67│ 30762.81│ -52739.34│ -12821.48│ -62031.62│ -50900.74│
│筹资活动现金流入 │ 116786.66│ 269983.00│ 277419.95│ 263920.52│ 222840.83│ 106900.00│
│筹资活动现金流出 │ 148396.25│ 259680.64│ 277073.76│ 254013.49│ 235029.05│ 98821.38│
│筹资活动现金流量净额│ -31609.58│ 10302.36│ 346.19│ 9907.03│ -12188.21│ 8078.62│
│汇率变动对现金的影响│ -3340.52│ -2912.73│ 3569.41│ 110.41│ 7513.30│ -2553.36│
│现金及等价物净增加额│ -55810.92│ 32184.60│ -31340.25│ 21249.61│ -55097.33│ -35139.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 119550.36│ 79855.43│ 41014.00│ 159016.82│ 122778.91│ 86430.06│
│经营活动现金流出 │ 123077.51│ 76054.46│ 46310.55│ 164984.66│ 121083.15│ 86303.85│
│经营活动现金流量净额│ -3527.15│ 3800.96│ -5296.55│ -5967.84│ 1695.76│ 126.21│
│投资活动现金流入 │ 8882.52│ 3425.00│ 1170.20│ 46478.65│ 42684.81│ 41173.07│
│投资活动现金流出 │ 26216.19│ 22341.37│ 14630.48│ 15715.85│ 37316.09│ 35467.23│
│投资活动现金流量净额│ -17333.67│ -18916.38│ -13460.28│ 30762.81│ 5368.72│ 5705.85│
│筹资活动现金流入 │ 116786.66│ 86526.66│ 26370.60│ 269983.00│ 198267.00│ 146150.00│
│筹资活动现金流出 │ 148396.25│ 105626.49│ 57405.86│ 259680.64│ 193726.08│ 107227.05│
│筹资活动现金流量净额│ -31609.58│ -19099.82│ -31035.26│ 10302.36│ 4540.92│ 38922.95│
│汇率变动对现金的影响│ -3340.52│ -2788.71│ -1735.16│ -2912.73│ -552.75│ 315.66│
│现金及等价物净增加额│ -55810.92│ -37003.95│ -51527.24│ 32184.60│ 11052.65│ 45070.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 48643.26│ 26.14│ 922.99│ -10.13│
│二季报 │ 43872.66│ 23.58│ 486.38│ -5.34│
│三季报 │ 44142.68│ 23.72│ -680.34│ 7.47│
│四季报 │ 49410.77│ 26.56│ -9836.58│ 108.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52846.39│ 27.26│ 3259.33│ -9.87│
│二季报 │ 51037.66│ 26.33│ 550.92│ -1.67│
│三季报 │ 40563.75│ 20.93│ -2612.27│ 7.91│
│四季报 │ 49398.77│ 25.48│ -34224.70│ 103.63│
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