财务分析☆ ◇002102 ST能特 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 20023.75│ 24845.23│ -60017.00│ 23762.06│ 44447.57│ 10108.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -60017.00│ 23762.06│ 44447.57│ 10108.66│
│净利润增长率(%) │ -57.68│ 141.40│ -352.57│ -46.54│ 339.70│ -19.46│
│扣非净利润(万) │ 19261.99│ 38264.24│ -51564.35│ -407.87│ 3222.93│ 3697.72│
│营业总收(未调整:万) │ 398692.44│ 727187.27│ 1026171.62│ 965832.30│ 1226029.05│ 1353255.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1026171.62│ 965832.30│ 1226029.05│ 1353255.77│
│总营收同比增长率(%) │ -31.02│ -29.14│ 6.25│ -21.22│ -9.40│ 5.38│
│加权净资产收益率(%) │ 6.47│ 7.59│ -15.49│ 6.50│ 12.21│ 3.00│
│资产负债比率(%) │ 46.70│ 50.89│ 55.25│ 53.21│ 56.14│ 62.05│
│净利润现金含量(%) │ -222.41│ -126.91│ -15.33│ 341.96│ -166.16│ 237.63│
│基本每股收益(元) │ 0.0812│ 0.0990│ -0.2279│ 0.0907│ 0.1688│ 0.0384│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0797│ 0.1523│ -0.1958│ -0.0015│ 0.0122│ 0.0140│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0829│ 0.1004│ -0.2279│ 0.0902│ 0.1688│ 0.0384│
│每股资本公积金(元) │ 0.4917│ 0.5328│ 0.6337│ 0.6331│ 0.6451│ 0.6451│
│每股未分配利润(元) │ -0.2326│ -0.3079│ -0.3837│ -0.1559│ -0.2461│ -0.4148│
│每股净资产(元) │ 1.2898│ 1.2426│ 1.3181│ 1.5454│ 1.4667│ 1.2980│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1843│ -0.1274│ 0.0349│ 0.3085│ -0.2804│ 0.0912│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 20023.75│ 9383.52│ 2371.05│ 24845.23│ 47309.79│ 35558.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 47309.79│ 35558.67│
│净利润增长率(%) │ -57.68│ -73.61│ -89.42│ 141.40│ 295.42│ 532.10│
│扣非净利润(万) │ 19261.99│ 8545.28│ 2196.08│ 38264.24│ 56708.07│ 41097.57│
│营业总收(未调整:万) │ 398692.44│ 269206.32│ 152079.17│ 727187.27│ 577966.99│ 425160.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 577966.99│ 425160.06│
│总营收同比增长率(%) │ -31.02│ -36.68│ -34.43│ -29.14│ -23.64│ -16.23│
│加权净资产收益率(%) │ 6.47│ 3.08│ 0.77│ 7.59│ 13.29│ 9.91│
│资产负债比率(%) │ 46.70│ 48.52│ 50.71│ 50.89│ 48.29│ 49.01│
│净利润现金含量(%) │ -222.41│ -337.70│ -854.55│ -126.91│ 18.66│ 63.34│
│基本每股收益(元) │ 0.0812│ 0.0379│ 0.0096│ 0.0990│ 0.1821│ 0.1351│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0797│ 0.0345│ 0.0089│ 0.1523│ 0.2291│ 0.1561│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0829│ 0.0379│ 0.0096│ 0.1004│ 0.1911│ 0.1351│
│每股资本公积金(元) │ 0.4917│ 0.5328│ 0.5328│ 0.5328│ 0.5329│ 0.6324│
│每股未分配利润(元) │ -0.2326│ -0.2700│ -0.2983│ -0.3079│ -0.2172│ -0.2488│
│每股净资产(元) │ 1.2898│ 1.2204│ 1.2522│ 1.2426│ 1.3336│ 1.2637│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1843│ -0.1280│ -0.0818│ -0.1274│ 0.0357│ 0.0856│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.19│ 1.07│ 1.14│ 1.13│ 1.15│ 0.81│
│速动比率 │ 0.70│ 0.68│ 0.81│ 0.81│ 0.73│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 46.70│ 50.89│ 55.25│ 53.21│ 56.14│ 62.05│
│产权比率 │ 0.93│ 1.10│ 1.31│ 1.19│ 1.33│ 1.70│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.10│ 0.02│ 0.19│ -0.19│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.19│ 1.18│ 1.21│ 1.07│ 1.11│ 1.10│
│速动比率 │ 0.70│ 0.70│ 0.80│ 0.68│ 0.72│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 46.70│ 48.52│ 50.71│ 50.89│ 48.29│ 49.01│
│产权比率 │ 0.93│ 1.01│ 1.10│ 1.10│ 0.99│ 1.02│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.12│ -0.07│ -0.10│ 0.03│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.75│ 19.83│ 43.59│ 29.58│ 30.11│ 35.10│
│存货周转率 │ 3.06│ 5.49│ 7.12│ 6.10│ 8.11│ 10.38│
│流动资产周转率 │ 1.25│ 1.80│ 2.11│ 2.04│ 3.01│ 4.41│
│固定资产周转率 │ 4.73│ 7.70│ 9.59│ 8.25│ 10.20│ 16.56│
│总资产周转率 │ 0.62│ 0.98│ 1.18│ 1.06│ 1.32│ 1.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.75│ 5.63│ 3.00│ 19.83│ 17.79│ 13.62│
│存货周转率 │ 3.06│ 2.03│ 1.18│ 5.49│ 4.48│ 3.24│
│流动资产周转率 │ 1.25│ 0.83│ 0.44│ 1.80│ 1.45│ 1.05│
│固定资产周转率 │ 4.73│ 3.14│ 1.77│ 7.70│ 6.01│ 4.32│
│总资产周转率 │ 0.62│ 0.42│ 0.23│ 0.98│ 0.77│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.43│ 8.08│ -17.29│ 5.84│ 11.51│ 2.96│
│销售毛利率 │ 4.78│ 1.85│ 2.51│ 2.98│ 2.96│ 3.32│
│营业利润率 │ 5.53│ 3.66│ -6.00│ 2.26│ 4.19│ 1.03│
│销售净利率 │ 5.34│ 3.52│ -5.74│ 2.57│ 3.78│ 0.90│
│总资产净利率 │ 3.30│ 3.44│ -6.79│ 2.72│ 5.00│ 1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.43│ 3.11│ 0.76│ 8.08│ 14.33│ 10.69│
│销售毛利率 │ 4.78│ 5.23│ 5.04│ 1.85│ 1.90│ 2.35│
│营业利润率 │ 5.53│ 3.99│ 1.86│ 3.66│ 8.28│ 8.50│
│销售净利率 │ 5.34│ 3.84│ 1.97│ 3.52│ 8.33│ 8.53│
│总资产净利率 │ 3.30│ 1.60│ 0.45│ 3.44│ 6.43│ 4.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.02│ -29.14│ 6.25│ -21.22│ -9.40│ 5.38│
│营业利润增长率 │ -53.94│ 143.18│ -382.83│ -57.60│ 269.55│ -44.57│
│净利润增长率 │ -57.68│ 141.40│ -352.57│ -46.54│ 339.70│ -19.46│
│净资产增长率 │ 1.30│ -11.39│ -14.71│ 5.36│ 13.00│ 3.05│
│总资产增长率 │ -6.37│ -18.99│ -9.83│ -0.42│ -2.25│ 2.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.02│ -36.68│ -34.43│ -29.14│ -23.64│ -16.23│
│营业利润增长率 │ -53.94│ -70.23│ -87.80│ 143.18│ 211.24│ 314.75│
│净利润增长率 │ -57.68│ -73.61│ -89.42│ 141.40│ 295.42│ 532.10│
│净资产增长率 │ 1.30│ -1.79│ 0.77│ -11.39│ -4.91│ -4.18│
│总资产增长率 │ -6.37│ -5.92│ 0.55│ -18.99│ -17.73│ -16.00│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│维生素E价格的影 │ 20023.75│ 47309.79│ -57.68│
│司股东的净利│响。维生素E市场 │ │ │ │
│润 │呈周期性特征，20│ │ │ │
│ │26年第一季度产品│ │ │ │
│ │价格大幅低于去年│ │ │ │
│ │同期，第二、三季│ │ │ │
│ │度市场价格已逐步│ │ │ │
│ │明显回升。公司的│ │ │ │
│ │维生素E业务受石 │ │ │ │
│ │油价格大幅上涨影│ │ │ │
│ │响较小，第三季度│ │ │ │
│ │业绩实现环比增长│ │ │ │
│货币资金 │缩减塑贸业务，导│ 63087.02│ 99856.83│ -36.82│
│ │致通过银行承兑汇│ │ │ │
│ │票结算金额减少，│ │ │ │
│ │相关保证金同步减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │今年塑料贸易业务│ 36659.44│ 21055.31│ 74.11│
│ │价格波动较大，通│ │ │ │
│ │过预付款锁价的支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│在建工程 │塑米科技（泉州）│ 14607.33│ 10523.72│ 38.80│
│ │有限公司的塑米智│ │ │ │
│ │谷产业园区项目投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│塑米科技（泉州）│ 3090.71│ 245.06│ 1161.21│
│产 │有限公司的塑米智│ │ │ │
│ │谷产业园区预付的│ │ │ │
│ │工程及设备款增加│ │ │ │
│应付票据 │本期缩减塑贸电商│ 87866.93│ 131057.03│ -32.96│
│ │贸易业务导致用银│ │ │ │
│ │行承兑汇票结算金│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│预收款项 │上海五天实业有限│ 305.95│ 92.66│ 230.19│
│ │公司预收的房租增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │医药中间体业务应│ 1360.72│ 858.80│ 58.44│
│ │交增值税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 2071.49│ 15934.52│ -87.00│
│非流动负债 │借款本期支付 │ │ │ │
│营业收入 │缩减塑贸电商贸易│ 398692.44│ 577966.99│ -31.02│
│ │业务 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助相关收益│ 1117.51│ 1731.56│ -35.46│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业益曼特健│ 16845.22│ 55722.82│ -69.77│
│ │康产业（荆州）有│ │ │ │
│ │限公司利润减少 │ │ │ │
│信用减值损失│其他应收款余额减│ 790.21│ -5518.31│ 114.32│
│ │少，其他应收款坏│ │ │ │
│ │账准备转回 │ │ │ │
│营业外支出 │本期捐赠支出增加│ 794.05│ 359.85│ 120.66│
│经营活动产生│本期应收账款及预│ -44534.73│ 8827.30│ -604.51│
│的现金流量净│付款项余额增加、│ │ │ │
│额 │应付票据减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│回购股份的支出减│ 17759.52│ -46279.92│ 138.37│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 79754.56│ 99856.83│ -20.13│
│应收款项 │--- │ 50194.03│ 45379.97│ 10.61│
│存货 │--- │ 131588.31│ 119921.80│ 9.73│
│投资性房地产│--- │ 53053.07│ 53053.07│ 0.00│
│长期股权投资│本期益曼特分红影│ 95600.69│ 129767.30│ -26.33│
│ │响 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 84104.54│ 87434.77│ -3.81│
│在建工程 │--- │ 12240.08│ 10523.72│ 16.31│
│使用权资产 │--- │ 24.00│ 48.01│ -50.00│
│短期借款 │--- │ 79286.73│ 88509.52│ -10.42│
│合同负债 │--- │ 5227.86│ 10699.28│ -51.14│
│长期借款 │--- │ 16910.00│ 18940.00│ -10.72│
│应付票据 │本期缩减塑贸电商│ 102074.03│ 131057.03│ -22.11│
│ │贸易业务导致用银│ │ │ │
│ │行承兑汇票结算金│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│营业收入 │缩减塑贸电商贸易│ 269206.32│ 425160.06│ -36.68│
│ │业务 │ │ │ │
│营业成本 │缩减塑贸电商贸易│ 255123.19│ 415173.58│ -38.55│
│ │业务 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 613.65│ 660.66│ -7.12│
│管理费用 │--- │ 3300.90│ 4277.33│ -22.83│
│财务费用 │--- │ 1430.38│ 1426.63│ 0.26│
│所得税费用 │扣除投资收益后，│ 398.08│ -246.56│ 261.45│
│ │公司自身经营业务│ │ │ │
│ │利润增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期存货增加、应│ -31687.93│ 22523.99│ -240.69│
│的现金流量净│付票据减少、开具│ │ │ │
│额 │银行承兑汇票的保│ │ │ │
│ │证金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收到益曼特分红增│ 32215.46│ 24297.52│ 32.59│
│的现金流量净│加、塑米城项目投│ │ │ │
│额 │资增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│相比，回购股份的│ 8984.15│ -60219.07│ 114.92│
│的现金流量净│支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│相比，回购股份的│ 9530.93│ -13564.94│ 170.26│
│价物净增加额│支出减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 63087.02│ 99856.83│ 192287.40│ 212137.30│ 100147.24│ 30428.93│
│存货 │ 128246.91│ 119921.80│ 139975.67│ 140941.69│ 166179.61│ 127057.02│
│应收票据及应收账款 │ 57593.44│ 46034.97│ 27957.24│ 19128.45│ 46182.15│ 35329.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 36659.44│ 21055.31│ 31666.24│ 31496.87│ 35037.33│ 44330.64│
│其他应收款 │ 19871.59│ 37237.91│ 81396.84│ 54905.94│ 7126.75│ 15705.29│
│流动资产合计 │ 309205.66│ 328101.59│ 477775.47│ 494487.81│ 451839.37│ 362944.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 106229.71│ 129767.30│ 93767.10│ 67322.44│ 55761.84│ 43760.00│
│固定资产净额 │ 81086.23│ 87434.77│ 101472.01│ 112628.74│ 121401.27│ 118890.68│
│在建工程 │ 14607.33│ 10523.72│ 2132.39│ 567.21│ 717.76│ 12132.25│
│无形资产 │ 15638.06│ 15946.36│ 26881.63│ 22598.60│ 21597.44│ 21525.05│
│商誉 │ 35847.48│ 35847.48│ 58905.59│ 138200.20│ 153778.15│ 172811.66│
│非流动资产合计 │ 314272.02│ 337779.90│ 344170.21│ 417101.27│ 463592.33│ 573044.91│
│资产总计 │ 623477.68│ 665881.49│ 821945.68│ 911589.09│ 915431.69│ 935988.94│
│应付票据及应付账款 │ 114306.93│ 152431.46│ 240584.08│ 272423.45│ 235758.14│ 264454.76│
│预收款项 │ 305.95│ 92.66│ 293.96│ 78.22│ 413.29│ 465.28│
│合同负债 │ 11267.10│ 10699.28│ 47125.43│ 14688.37│ 9277.36│ 15743.39│
│流动负债 │ 259601.06│ 306148.50│ 418376.36│ 438344.43│ 392762.30│ 449708.25│
│长期借款 │ 16910.00│ 18940.00│ 21608.50│ 18416.50│ 90519.66│ 62221.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31583.58│ 32701.52│ 35766.12│ 46729.21│ 121164.23│ 131077.35│
│负债合计 │ 291184.64│ 338850.02│ 454142.48│ 485073.64│ 513926.54│ 580785.60│
│实收资本 │ 241624.46│ 247562.68│ 263383.63│ 263383.63│ 263383.63│ 263383.63│
│资本公积金 │ 118809.77│ 131900.06│ 166906.52│ 166755.51│ 169895.79│ 169895.79│
│盈余公积 │ 2974.70│ 2974.70│ 2974.70│ 2974.70│ 2974.70│ 2974.70│
│未分配利润 │ -56200.59│ -76224.34│ -101069.57│ -41052.57│ -64814.63│ -109262.20│
│少数股东权益 │ 20645.96│ 19398.49│ 20634.12│ 19479.45│ 15190.32│ 13322.02│
│归属母公司权益 │ 311647.08│ 307632.99│ 347169.08│ 407036.00│ 386314.83│ 341881.31│
│股东权益合计 │ 332293.04│ 327031.47│ 367803.20│ 426515.45│ 401505.16│ 355203.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 63087.02│ 79754.56│ 122301.27│ 99856.83│ 93163.53│ 105031.59│
│存货 │ 128246.91│ 131588.31│ 125262.74│ 119921.80│ 113300.06│ 116022.12│
│应收票据及应收账款 │ 57593.44│ 50194.03│ 56092.89│ 46034.97│ 37029.26│ 34492.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 36659.44│ 29209.34│ 22516.86│ 21055.31│ 30324.08│ 31172.11│
│其他应收款 │ 19871.59│ 28303.18│ 39968.74│ 37237.91│ 42736.68│ 41461.29│
│流动资产合计 │ 309205.66│ 322924.06│ 370798.46│ 328101.59│ 320218.59│ 334340.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 106229.71│ 95600.69│ 89863.90│ 129767.30│ 126672.56│ 108589.22│
│固定资产净额 │ 81086.23│ 84104.54│ 84022.23│ 87434.77│ 90745.47│ 95247.20│
│在建工程 │ 14607.33│ 12240.08│ 14036.28│ 10523.72│ 5719.98│ 5403.56│
│无形资产 │ 15638.06│ 15740.74│ 15823.89│ 15946.36│ 12406.80│ 26714.32│
│商誉 │ 35847.48│ 35847.48│ 35847.48│ 35847.48│ 58902.59│ 58902.59│
│非流动资产合计 │ 314272.02│ 303507.01│ 298760.31│ 337779.90│ 355960.29│ 356084.36│
│资产总计 │ 623477.68│ 626431.07│ 669558.77│ 665881.49│ 676178.88│ 690424.80│
│应付票据及应付账款 │ 114306.93│ 130388.65│ 159344.44│ 152431.46│ 143915.56│ 155304.46│
│预收款项 │ 305.95│ 210.33│ 334.49│ 92.66│ 429.66│ 538.66│
│合同负债 │ 11267.10│ 5227.86│ 4568.07│ 10699.28│ 12664.12│ 10566.25│
│流动负债 │ 259601.06│ 272568.09│ 306351.82│ 306148.50│ 287737.45│ 304407.03│
│长期借款 │ 16910.00│ 16910.00│ 18964.64│ 18940.00│ 24913.76│ 19914.93│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31583.58│ 31375.27│ 33178.25│ 32701.52│ 38794.55│ 33984.44│
│负债合计 │ 291184.64│ 303943.36│ 339530.06│ 338850.02│ 326532.00│ 338391.47│
│实收资本 │ 241624.46│ 247562.68│ 247562.68│ 247562.68│ 247562.68│ 263258.05│
│资本公积金 │ 118809.77│ 131900.06│ 131900.06│ 131900.06│ 131935.08│ 166472.85│
│盈余公积 │ 2974.70│ 2974.70│ 2974.70│ 2974.70│ 2974.70│ 2974.70│
│未分配利润 │ -56200.59│ -66840.82│ -73853.29│ -76224.34│ -53759.77│ -65510.90│
│少数股东权益 │ 20645.96│ 20364.83│ 20027.39│ 19398.49│ 19509.08│ 19365.58│
│归属母公司权益 │ 311647.08│ 302122.87│ 310001.32│ 307632.99│ 330137.80│ 332667.75│
│股东权益合计 │ 332293.04│ 322487.70│ 330028.71│ 327031.47│ 349646.88│ 352033.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 398692.44│ 727187.27│ 1026171.62│ 965832.30│ 1226029.05│ 1353255.77│
│营业总成本 │ 393800.20│ 731474.76│ 1022512.53│ 960587.29│ 1211341.74│ 1325922.02│
│营业税金及附加 │ 1097.05│ 1251.10│ 1339.24│ 1108.06│ 1631.50│ 1090.10│
│销售费用 │ 911.36│ 1506.90│ 1730.70│ 1914.31│ 2258.86│ 3440.61│
│财务费用 │ 2041.31│ 2228.39│ 2743.22│ 3873.05│ 1003.66│ -3373.85│
│管理费用 │ 4630.00│ 6552.36│ 8428.94│ 7952.35│ 8935.57│ 10031.36│
│资产减值损失 │ -1596.10│ -22538.02│ -84088.17│ -16228.77│ -20757.55│ -17971.76│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -1554.78│ -11530.12│ 5965.97│ 2237.00│ 3791.50│
│投资收益 │ 16845.22│ 58343.29│ 27264.57│ 19775.10│ 16091.89│ 8537.45│
│营业利润 │ 22056.12│ 26601.09│ -61600.67│ 21780.10│ 51371.01│ 13900.96│
│营业外收入 │ 93.76│ 71.26│ 52.20│ 8986.39│ 4040.31│ 12755.51│
│营业外支出 │ 794.05│ 611.07│ 3500.64│ 3534.71│ 4744.81│ 7889.28│
│利润总额 │ 21355.83│ 26061.28│ -65049.11│ 27231.78│ 50666.51│ 18767.18│
│所得税 │ 84.61│ 471.69│ -6186.79│ 2395.67│ 4350.64│ 6646.84│
│净利润 │ 21271.22│ 25589.59│ -58862.32│ 24836.11│ 46315.87│ 12120.33│
│归属母公司净利润 │ 20023.75│ 24845.23│ -60017.00│ 23762.06│ 44447.57│ 10108.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 398692.44│ 269206.32│ 152079.17│ 727187.27│ 577966.99│ 425160.06│
│营业总成本 │ 393800.20│ 264459.16│ 148212.18│ 731474.76│ 580395.39│ 425301.20│
│营业税金及附加 │ 1097.05│ 619.05│ 415.75│ 1251.10│ 1036.45│ 805.92│
│销售费用 │ 911.36│ 613.65│ 199.50│ 1506.90│ 988.23│ 660.66│
│财务费用 │ 2041.31│ 1430.38│ 873.68│ 2228.39│ 1983.08│ 1426.63│
│管理费用 │ 4630.00│ 3300.90│ 1298.05│ 6552.36│ 4795.45│ 4277.33│
│资产减值损失 │ -1596.10│ -1094.84│ -799.29│ -22538.02│ -1635.03│ -1800.63│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -1554.78│ ---│ ---│
│投资收益 │ 16845.22│ 5976.11│ 119.82│ 58343.29│ 55722.82│ 42664.97│
│营业利润 │ 22056.12│ 10753.94│ 2828.28│ 26601.09│ 47883.51│ 36120.58│
│营业外收入 │ 93.76│ 53.80│ 0.16│ 71.26│ 76.88│ 29.29│
│营业外支出 │ 794.05│ 59.80│ 17.15│ 611.07│ 359.85│ 126.31│
│利润总额 │ 21355.83│ 10747.95│ 2811.28│ 26061.28│ 47600.54│ 36023.57│
│所得税 │ 84.61│ 398.08│ -188.68│ 471.69│ -564.22│ -246.56│
│净利润 │ 21271.22│ 10349.87│ 2999.95│ 25589.59│ 48164.76│ 36270.13│
│归属母公司净利润 │ 20023.75│ 9383.52│ 2371.05│ 24845.23│ 47309.79│ 35558.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 576481.88│ 1106234.31│ 1502200.63│ 1313181.94│ 1397125.82│ 1532931.55│
│经营活动现金流出 │ 621016.61│ 1137764.32│ 1492999.33│ 1231924.70│ 1470977.69│ 1508910.23│
│经营活动现金流量净额│ -44534.73│ -31530.01│ 9201.30│ 81257.24│ -73851.87│ 24021.32│
│投资活动现金流入 │ 40174.12│ 51416.63│ 16179.98│ 7705.30│ 2081.02│ 10420.20│
│投资活动现金流出 │ 11808.64│ 13575.66│ 9453.85│ 3049.15│ 15805.66│ 35289.65│
│投资活动现金流量净额│ 28365.48│ 37840.97│ 6726.13│ 4656.15│ -13724.64│ -24869.45│
│筹资活动现金流入 │ 131674.32│ 166401.52│ 265133.40│ 232012.27│ 285552.86│ 110581.07│
│筹资活动现金流出 │ 113914.80│ 187226.25│ 269696.69│ 322476.15│ 195519.50│ 101242.98│
│筹资活动现金流量净额│ 17759.52│ -20824.73│ -4563.29│ -90463.88│ 90033.35│ 9338.09│
│汇率变动对现金的影响│ -7.51│ -178.39│ -578.06│ -611.93│ -173.58│ 714.24│
│现金及等价物净增加额│ 1582.76│ -14692.17│ 10786.07│ -5162.43│ 2283.27│ 9204.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 576481.88│ 391717.27│ 196675.49│ 1106234.31│ 881581.78│ 564850.08│
│经营活动现金流出 │ 621016.61│ 423405.20│ 216937.35│ 1137764.32│ 872754.48│ 542326.08│
│经营活动现金流量净额│ -44534.73│ -31687.93│ -20261.87│ -31530.01│ 8827.30│ 22523.99│
│投资活动现金流入 │ 40174.12│ 40011.10│ 40065.92│ 51416.63│ 34147.85│ 27990.00│
│投资活动现金流出 │ 11808.64│ 7795.64│ 1562.88│ 13575.66│ 7004.56│ 3692.48│
│投资活动现金流量净额│ 28365.48│ 32215.46│ 38503.03│ 37840.97│ 27143.29│ 24297.52│
│筹资活动现金流入 │ 131674.32│ 83332.32│ 23314.00│ 166401.52│ 99702.52│ 55749.85│
│筹资活动现金流出 │ 113914.80│ 74348.17│ 17126.87│ 187226.25│ 145982.44│ 115968.92│
│筹资活动现金流量净额│ 17759.52│ 8984.15│ 6187.13│ -20824.73│ -46279.92│ -60219.07│
│汇率变动对现金的影响│ -7.51│ 19.25│ 19.09│ -178.39│ -178.87│ -167.38│
│现金及等价物净增加额│ 1582.76│ 9530.93│ 24447.39│ -14692.17│ -10488.20│ -13564.94│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 231917.56│ 31.89│ 22407.91│ 90.19│
│二季报 │ 193242.50│ 26.57│ 13150.76│ 52.93│
│三季报 │ 152806.93│ 21.01│ 11751.13│ 47.30│
│四季报 │ 149220.28│ 20.52│ -22464.57│ -90.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 304091.85│ 29.63│ 5576.09│ -9.29│
│二季报 │ 319043.81│ 31.09│ 112.09│ -0.19│
│三季报 │ 305674.26│ 29.79│ 6335.65│ -10.56│
│四季报 │ 97361.70│ 9.49│ -72040.83│ 120.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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