财务分析☆ ◇002105 信隆健康 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -241.17│ -6411.47│ -1893.39│ 2170.27│ 18917.57│ 27252.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1893.39│ 2170.27│ 18922.16│ 27252.59│
│净利润增长率(%) │ 92.00│ -238.62│ -187.24│ -88.53│ -30.58│ 64.99│
│扣非净利润(万) │ -2410.56│ -7178.02│ -2364.89│ 208.08│ 16553.04│ 24667.98│
│营业总收(未调整:万) │ 107349.72│ 118768.77│ 119121.81│ 96391.70│ 182486.48│ 263418.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 119121.81│ 96391.70│ 182486.48│ 263418.78│
│总营收同比增长率(%) │ 24.26│ -0.30│ 23.58│ -47.18│ -30.72│ 41.07│
│加权净资产收益率(%) │ -0.30│ -7.64│ -2.13│ 2.30│ 20.97│ 36.08│
│资产负债比率(%) │ 46.28│ 47.60│ 44.96│ 41.98│ 44.04│ 58.66│
│净利润现金含量(%) │ -3240.20│ -89.52│ -369.75│ 1266.26│ 195.22│ 82.89│
│基本每股收益(元) │ -0.0070│ -0.1742│ -0.0520│ 0.0600│ 0.5190│ 0.7480│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0658│ -0.1950│ -0.0650│ 0.0060│ 0.4540│ 0.6770│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0066│ -0.1751│ -0.0514│ 0.0589│ 0.5134│ 0.7396│
│每股资本公积金(元) │ 0.0282│ 0.0282│ 0.0448│ 0.0449│ 0.1620│ 0.1407│
│每股未分配利润(元) │ 0.8693│ 0.8758│ 1.0457│ 1.1269│ 1.1715│ 0.9496│
│每股净资产(元) │ 2.1772│ 2.1967│ 2.3774│ 2.4662│ 2.6125│ 2.3146│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2134│ 0.1567│ 0.1902│ 0.7464│ 1.0022│ 0.6130│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -241.17│ 803.45│ -194.39│ -6411.47│ -3013.88│ -1574.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3013.88│ -1574.72│
│净利润增长率(%) │ 92.00│ 151.02│ 9.46│ -238.62│ -3698.02│ -341.23│
│扣非净利润(万) │ -2410.56│ -1365.47│ -188.55│ -7178.02│ -3401.91│ -1848.88│
│营业总收(未调整:万) │ 107349.72│ 71709.70│ 35956.49│ 118768.77│ 86389.14│ 58157.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 86389.14│ 58157.29│
│总营收同比增长率(%) │ 24.26│ 23.30│ 17.56│ -0.30│ 5.59│ 9.18│
│加权净资产收益率(%) │ -0.30│ 1.00│ -0.24│ -7.64│ -3.51│ -1.82│
│资产负债比率(%) │ 46.28│ 46.62│ 47.22│ 47.60│ 43.36│ 43.62│
│净利润现金含量(%) │ -3240.20│ 739.69│ -737.11│ -89.52│ -196.47│ -79.49│
│基本每股收益(元) │ -0.0070│ 0.0220│ -0.0050│ -0.1742│ -0.0820│ -0.0430│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0658│ -0.0370│ -0.0051│ -0.1950│ -0.0924│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0066│ 0.0219│ -0.0053│ -0.1751│ -0.0819│ -0.0428│
│每股资本公积金(元) │ 0.0282│ 0.0282│ 0.0282│ 0.0282│ 0.0476│ 0.0467│
│每股未分配利润(元) │ 0.8693│ 0.8978│ 0.8705│ 0.8758│ 0.9638│ 1.0029│
│每股净资产(元) │ 2.1772│ 2.2066│ 2.1807│ 2.1967│ 2.2877│ 2.3263│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2134│ 0.1623│ 0.0391│ 0.1567│ 0.1609│ 0.0340│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.51│ 1.58│ 1.70│ 1.72│ 1.37│
│速动比率 │ 1.13│ 1.16│ 1.21│ 1.35│ 1.30│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 46.28│ 47.60│ 44.96│ 41.98│ 44.04│ 58.66│
│产权比率 │ 0.93│ 0.98│ 0.89│ 0.78│ 0.88│ 1.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.09│ 0.11│ 0.48│ 0.50│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.51│ 1.52│ 1.51│ 1.65│ 1.67│
│速动比率 │ 1.13│ 1.16│ 1.21│ 1.16│ 1.33│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 46.28│ 46.62│ 47.22│ 47.60│ 43.36│ 43.62│
│产权比率 │ 0.93│ 0.94│ 0.97│ 0.98│ 0.83│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.09│ 0.02│ 0.09│ 0.11│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.33│ 3.70│ 4.50│ 3.27│ 3.62│ 4.76│
│存货周转率 │ 4.18│ 4.58│ 4.65│ 3.10│ 3.78│ 5.56│
│流动资产周转率 │ 1.14│ 1.21│ 1.21│ 0.86│ 1.26│ 1.83│
│固定资产周转率 │ 2.36│ 2.56│ 2.53│ 2.11│ 4.20│ 6.33│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.70│ 0.70│ 0.53│ 0.87│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.33│ 2.17│ 1.09│ 3.70│ 2.98│ 1.95│
│存货周转率 │ 4.18│ 2.81│ 1.50│ 4.58│ 3.75│ 2.55│
│流动资产周转率 │ 1.14│ 0.74│ 0.38│ 1.21│ 0.92│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 2.36│ 1.58│ 0.82│ 2.56│ 1.83│ 1.22│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.43│ 0.22│ 0.70│ 0.52│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.30│ -7.97│ -2.16│ 2.39│ 19.65│ 31.95│
│销售毛利率 │ 12.44│ 12.53│ 15.16│ 18.55│ 23.49│ 22.48│
│营业利润率 │ -2.12│ -6.16│ -1.96│ -0.74│ 12.36│ 12.66│
│销售净利率 │ -0.47│ -5.72│ -1.64│ 1.75│ 11.37│ 11.45│
│总资产净利率 │ -0.31│ -4.01│ -1.14│ 0.93│ 9.88│ 14.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.30│ 0.99│ -0.24│ -7.97│ -3.58│ -1.84│
│销售毛利率 │ 12.44│ 12.98│ 13.14│ 12.53│ 12.13│ 12.60│
│营业利润率 │ -2.12│ -1.78│ -0.31│ -6.16│ -3.42│ -2.34│
│销售净利率 │ -0.47│ 0.94│ -0.54│ -5.72│ -3.75│ -2.95│
│总资产净利率 │ -0.31│ 0.41│ -0.12│ -4.01│ -1.94│ -1.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.26│ -0.30│ 23.58│ -47.18│ -30.72│ 41.07│
│营业利润增长率 │ 23.17│ -213.81│ -226.98│ -103.16│ -32.38│ 79.78│
│净利润增长率 │ 92.00│ -238.62│ -187.24│ -88.53│ -30.58│ 64.99│
│净资产增长率 │ -0.89│ -8.06│ -3.63│ -5.69│ 12.87│ 30.40│
│总资产增长率 │ -3.83│ -3.50│ 1.68│ -11.51│ -16.05│ 24.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.26│ 23.30│ 17.56│ -0.30│ 5.59│ 9.18│
│营业利润增长率 │ 23.17│ 6.34│ 2.77│ -213.81│ -1868.19│ -274.75│
│净利润增长率 │ 92.00│ 151.02│ 9.46│ -238.62│ -3698.02│ -341.23│
│净资产增长率 │ -0.89│ 0.45│ -0.73│ -8.06│ -3.77│ -2.15│
│总资产增长率 │ -3.83│ -1.82│ -1.61│ -3.50│ -6.72│ -4.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 31360.97│ 33926.83│ -7.56│
│应收票据 │报告期末收到的银│ 0.00│ 155.53│ -100.00│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 31384.57│ 33056.19│ -5.06│
│其他应收款 │报告期收回业绩补│ 760.73│ 1268.67│ -40.04│
│ │偿款370万元 │ │ │ │
│存货 │--- │ 22655.22│ 22310.35│ 1.55│
│长期股权投资│天腾动力权益法调│ 0.00│ 438.57│ -100.00│
│ │整 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 46432.25│ 44364.75│ 4.66│
│在建工程 │子公司信友二期厂│ 1615.58│ 4318.30│ -62.59│
│ │房验收转固定资产│ │ │ │
│使用权资产 │房屋租赁按期计提│ 754.29│ 1187.23│ -36.47│
│ │折旧 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 11965.51│ 12587.13│ -4.94│
│短期借款 │--- │ 20464.65│ 23392.36│ -12.52│
│应付账款 │--- │ 30306.58│ 29407.63│ 3.06│
│应付职工薪酬│支付了上年末预提│ 2266.70│ 3115.13│ -27.24│
│ │的员工薪酬及奖金│ │ │ │
│应交税费 │--- │ 518.23│ 276.54│ 87.40│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 3811.48│ 2078.44│ 83.38│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的长期│ 6764.69│ 9673.95│ -30.07│
│ │借款重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│租赁负债 │合同期内按约支付│ 357.44│ 661.45│ -45.96│
│ │租金 │ │ │ │
│其他综合收益│天腾动力权益法调│ -1820.27│ -1345.26│ -35.31│
│ │整 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 107349.72│ 86389.14│ 24.26│
│营业成本 │--- │ 93993.31│ 75914.22│ 23.82│
│销售费用 │--- │ 2984.79│ 3135.34│ -4.80│
│管理费用 │--- │ 5992.47│ 5769.91│ 3.86│
│研发费用 │--- │ 3202.88│ 3047.46│ 5.10│
│财务费用 │人民币兑美元升值│ 2156.10│ 432.53│ 398.49│
│ │，汇兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助减少│ 119.08│ 175.57│ -32.17│
│投资收益 │天腾动力权益法调│ -434.57│ -245.95│ -76.69│
│ │整 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项减少，计│ 21.11│ 49.47│ -57.34│
│ │提坏账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备减少│ -222.27│ -323.44│ 31.28│
│资产处置收益│处置固定资产产生│ -12.44│ -3.19│ -290.27│
│ │损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到中洲安置补偿│ 2315.59│ 596.12│ 288.45│
│ │款2164万 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 316.02│ 586.41│ -46.11│
│利润总额 │公司收入虽然增加│ -192.71│ -2651.59│ 92.73│
│ │，但市场竞争激烈│ │ │ │
│ │，且公司主要原材│ │ │ │
│ │料-铝价格处于高 │ │ │ │
│ │位，且近年来持续│ │ │ │
│ │上涨，以及人民币│ │ │ │
│ │兑美元升值导致汇│ │ │ │
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│净利润 │公司收入虽然增加│ -508.73│ -3238.00│ 84.29│
│ │，但市场竞争激烈│ │ │ │
│ │，且公司主要原材│ │ │ │
│ │料-铝价格处于高 │ │ │ │
│ │位，且近年来持续│ │ │ │
│ │上涨，以及人民币│ │ │ │
│ │兑美元升值导致汇│ │ │ │
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│归属于母公司│公司收入虽然增加│ -241.17│ -3013.88│ 92.00│
│所有者的净利│，但市场竞争激烈│ │ │ │
│润 │，且公司主要原材│ │ │ │
│ │料-铝价格处于高 │ │ │ │
│ │位，且近年来持续│ │ │ │
│ │上涨，以及人民币│ │ │ │
│ │兑美元升值导致汇│ │ │ │
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期收到中洲临│ 7814.29│ 5921.48│ 31.97│
│的现金流量净│时安置费2164万元│ │ │ │
│额 │致经营活动的现金│ │ │ │
│ │流入增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支付│ -3477.44│ -5687.30│ 38.86│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期新增借款减│ -5560.40│ -298.54│ -1762.53│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期筹资活动产│ -2945.51│ -261.76│ -1025.27│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 33584.14│ 33926.83│ -1.01│
│应收款项 │--- │ 33048.93│ 33056.19│ -0.02│
│存货 │--- │ 22098.36│ 22310.35│ -0.95│
│投资性房地产│--- │ 1494.59│ 1565.27│ -4.52│
│长期股权投资│参股天腾动力权益│ 67.88│ 438.57│ -84.52│
│ │法确认亏损 │ │ │ │
│固定资产 │报告期内子公司越│ 46192.66│ 44364.75│ 4.12│
│ │南信友二期厂房工│ │ │ │
│ │程建设转固定资产│ │ │ │
│在建工程 │报告期内子公司越│ 2277.52│ 4318.30│ -47.26│
│ │南信友二期厂房工│ │ │ │
│ │程建设转固定资产│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 913.08│ 1187.23│ -23.09│
│短期借款 │--- │ 22536.07│ 23392.36│ -3.66│
│合同负债 │上年末预收的货款│ 1917.26│ 2518.87│ -23.88│
│ │本期确认冲销 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的长期│ 7048.65│ 9673.95│ -27.14│
│ │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期内按期支付│ 441.25│ 661.45│ -33.29│
│ │了租金 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末一年内到│ 3965.27│ 2078.44│ 90.78│
│非流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│无形资产 │--- │ 12082.94│ 12587.13│ -4.01│
│应付账款 │今年订单量增加，│ 29764.90│ 29407.63│ 1.21│
│ │供应商采购也随之│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 71709.70│ 58157.29│ 23.30│
│营业成本 │报告期内原材料铝│ 62404.84│ 50830.79│ 22.77│
│ │价格持续上涨 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1962.10│ 1989.00│ -1.35│
│管理费用 │--- │ 3893.23│ 3732.35│ 4.31│
│财务费用 │汇率变动产生汇兑│ 1654.02│ 72.96│ 2166.97│
│ │损失 │ │ │ │
│所得税费用 │上年同期子公司天│ 217.98│ 617.48│ -64.70│
│ │津信隆自查补交以│ │ │ │
│ │前年度所得税税款│ │ │ │
│ │合计428.55万元 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2065.79│ 2040.31│ 1.25│
│经营活动产生│报告期内收回的现│ 5943.04│ 1251.68│ 374.80│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内投资购建│ -2636.18│ -4107.75│ 35.82│
│的现金流量净│的固定资产减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期新增借款减│ -2713.95│ 4943.85│ -154.90│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期筹资活动产│ -723.82│ 1878.81│ -138.53│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31360.97│ 33926.83│ 38362.71│ 50028.33│ 50572.33│ 45919.98│
│存货 │ 22655.22│ 22310.35│ 23015.83│ 20416.97│ 30318.14│ 43501.38│
│应收票据及应收账款 │ 31384.57│ 33211.72│ 31609.89│ 21804.68│ 37236.07│ 63807.75│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 608.95│ 544.60│ 879.11│ 645.68│ 839.59│ 1768.91│
│其他应收款 │ 760.73│ 1268.67│ 1554.19│ 1676.13│ 2054.49│ 813.05│
│流动资产合计 │ 92602.31│ 96565.69│ 99330.99│ 98144.30│ 125808.80│ 164168.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 438.57│ 1419.35│ 2998.70│ 3937.44│ 3924.46│
│固定资产净额 │ 46432.25│ 44364.75│ 48301.38│ 45989.43│ 45454.36│ 41451.37│
│在建工程 │ 1615.58│ 4318.30│ 1549.63│ 1442.70│ 2405.44│ 1960.28│
│无形资产 │ 11965.51│ 12587.13│ 13177.11│ 6862.76│ 7050.56│ 7165.92│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 67406.79│ 69820.73│ 73090.92│ 71431.75│ 65809.79│ 64083.02│
│资产总计 │ 160009.10│ 166386.43│ 172421.91│ 169576.05│ 191618.59│ 228251.64│
│应付票据及应付账款 │ 30306.58│ 29407.63│ 27795.13│ 17888.99│ 22861.76│ 55690.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1861.19│ 2518.87│ 1276.62│ 670.77│ 982.52│ 1998.86│
│流动负债 │ 62037.58│ 63817.23│ 62820.95│ 57653.70│ 73352.31│ 119767.05│
│长期借款 │ 6764.69│ 9673.95│ 8597.72│ 7310.93│ 6128.70│ 8899.85│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12008.31│ 15384.84│ 14702.35│ 13538.51│ 11032.53│ 14121.81│
│负债合计 │ 74045.88│ 79202.07│ 77523.30│ 71192.20│ 84384.84│ 133888.86│
│实收资本 │ 36624.20│ 36624.20│ 36806.00│ 36816.00│ 36850.00│ 36850.00│
│资本公积金 │ 1033.44│ 1033.44│ 1647.56│ 1651.61│ 5968.47│ 5184.36│
│盈余公积 │ 12666.30│ 12666.30│ 12719.89│ 12719.89│ 12505.42│ 10877.11│
│未分配利润 │ 31835.91│ 32077.08│ 38488.54│ 41486.41│ 43171.01│ 34994.23│
│少数股东权益 │ 6226.52│ 6731.48│ 7395.79│ 7586.58│ 10964.94│ 9068.14│
│归属母公司权益 │ 79736.70│ 80452.87│ 87502.82│ 90797.27│ 96268.82│ 85294.64│
│股东权益合计 │ 85963.21│ 87184.35│ 94898.61│ 98383.85│ 107233.75│ 94362.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31360.97│ 33584.14│ 37663.39│ 33926.83│ 38052.21│ 40225.01│
│存货 │ 22655.22│ 22098.36│ 19209.44│ 22310.35│ 17429.71│ 16804.61│
│应收票据及应收账款 │ 31384.57│ 33048.93│ 32774.51│ 33211.72│ 27028.80│ 28402.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 608.95│ 361.15│ 544.25│ 544.60│ 308.13│ 415.66│
│其他应收款 │ 760.73│ 860.33│ 791.70│ 1268.67│ 1705.75│ 1877.53│
│流动资产合计 │ 92602.31│ 95966.71│ 95037.68│ 96565.69│ 89490.83│ 92717.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 67.88│ 338.84│ 438.57│ 1154.87│ 1237.26│
│固定资产净额 │ 46432.25│ 46192.66│ 43822.85│ 44364.75│ 45916.32│ 46921.47│
│在建工程 │ 1615.58│ 2277.52│ 4562.48│ 4318.30│ 3984.50│ 3123.81│
│无形资产 │ 11965.51│ 12082.94│ 12204.15│ 12587.13│ 12561.52│ 12674.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 67406.79│ 67387.34│ 68672.94│ 69820.73│ 71349.89│ 71564.92│
│资产总计 │ 160009.10│ 163354.05│ 163710.61│ 166386.43│ 160840.72│ 164282.03│
│应付票据及应付账款 │ 30306.58│ 29764.90│ 25502.60│ 29407.63│ 20383.59│ 18227.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1861.19│ 1917.26│ 1609.85│ 2518.87│ 1601.80│ 1033.87│
│流动负债 │ 62037.58│ 63744.27│ 62421.00│ 63817.23│ 54186.43│ 55643.20│
│长期借款 │ 6764.69│ 7048.65│ 9210.70│ 9673.95│ 9924.54│ 10314.51│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12008.31│ 12410.23│ 14880.99│ 15384.84│ 15546.47│ 16013.21│
│负债合计 │ 74045.88│ 76154.50│ 77301.99│ 79202.07│ 69732.90│ 71656.41│
│实收资本 │ 36624.20│ 36624.20│ 36624.20│ 36624.20│ 36806.00│ 36806.00│
│资本公积金 │ 1033.44│ 1033.44│ 1033.44│ 1033.44│ 1752.17│ 1717.30│
│盈余公积 │ 12666.30│ 12666.30│ 12666.30│ 12666.30│ 12719.89│ 12719.89│
│未分配利润 │ 31835.91│ 32880.52│ 31882.69│ 32077.08│ 35474.66│ 36913.82│
│少数股东权益 │ 6226.52│ 6384.40│ 6541.82│ 6731.48│ 6906.73│ 7005.00│
│归属母公司权益 │ 79736.70│ 80815.15│ 79866.81│ 80452.87│ 84201.10│ 85620.62│
│股东权益合计 │ 85963.21│ 87199.55│ 86408.63│ 87184.35│ 91107.82│ 92625.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 107349.72│ 118768.77│ 119121.81│ 96391.70│ 182486.48│ 263418.78│
│营业总成本 │ 109091.72│ 121834.88│ 119210.21│ 96543.52│ 159836.16│ 229642.61│
│营业税金及附加 │ 762.17│ 925.16│ 906.83│ 1030.47│ 1781.82│ 1634.68│
│销售费用 │ 2984.79│ 4017.09│ 3896.60│ 2887.57│ 3553.18│ 3149.48│
│财务费用 │ 2156.10│ 975.83│ 86.10│ 450.27│ -1617.19│ 3410.84│
│管理费用 │ 5992.47│ 7844.46│ 9032.22│ 9102.96│ 10847.46│ 9434.90│
│资产减值损失 │ -222.27│ -3385.09│ -1777.26│ -599.08│ -1095.44│ -423.52│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -0.02│ ---│ ---│ 1077.95│
│投资收益 │ -434.57│ -397.39│ -583.91│ -62.75│ -806.94│ -324.59│
│营业利润 │ -2271.09│ -7310.85│ -2329.70│ -712.49│ 22550.37│ 33346.43│
│营业外收入 │ 2315.59│ 962.30│ 198.70│ 2415.13│ 1819.29│ 1885.72│
│营业外支出 │ 237.22│ 373.75│ 155.14│ 304.82│ 445.72│ 780.99│
│利润总额 │ -192.71│ -6722.30│ -2286.14│ 1397.82│ 23923.95│ 34451.17│
│所得税 │ 316.02│ 67.06│ -333.52│ -285.50│ 3175.94│ 4286.35│
│净利润 │ -508.73│ -6789.35│ -1952.62│ 1683.32│ 20748.02│ 30164.82│
│归属母公司净利润 │ -241.17│ -6411.47│ -1893.39│ 2170.27│ 18917.57│ 27252.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 107349.72│ 71709.70│ 35956.49│ 118768.77│ 86389.14│ 58157.29│
│营业总成本 │ 109091.72│ 72527.03│ 36013.39│ 121834.88│ 88997.55│ 59159.94│
│营业税金及附加 │ 762.17│ 547.06│ 292.46│ 925.16│ 698.09│ 494.52│
│销售费用 │ 2984.79│ 1962.10│ 883.67│ 4017.09│ 3135.34│ 1989.00│
│财务费用 │ 2156.10│ 1654.02│ 821.08│ 975.83│ 432.53│ 72.96│
│管理费用 │ 5992.47│ 3893.23│ 1799.26│ 7844.46│ 5769.91│ 3732.35│
│资产减值损失 │ -222.27│ -210.20│ ---│ -3385.09│ -323.44│ -325.69│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -434.57│ -363.19│ -94.81│ -397.39│ -245.95│ -168.36│
│营业利润 │ -2271.09│ -1275.54│ -112.40│ -7310.85│ -2955.95│ -1361.92│
│营业外收入 │ 2315.59│ 2280.61│ 6.87│ 962.30│ 596.12│ 499.20│
│营业外支出 │ 237.22│ 113.48│ 50.25│ 373.75│ 291.76│ 234.91│
│利润总额 │ -192.71│ 891.58│ -155.78│ -6722.30│ -2651.59│ -1097.63│
│所得税 │ 316.02│ 217.98│ 39.60│ 67.06│ 586.41│ 617.48│
│净利润 │ -508.73│ 673.60│ -195.38│ -6789.35│ -3238.00│ -1715.12│
│归属母公司净利润 │ -241.17│ 803.45│ -194.39│ -6411.47│ -3013.88│ -1574.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 122770.00│ 133651.48│ 126577.80│ 126545.50│ 226495.07│ 269089.43│
│经营活动现金流出 │ 114955.72│ 127911.99│ 119577.03│ 99064.33│ 189563.37│ 246499.96│
│经营活动现金流量净额│ 7814.29│ 5739.49│ 7000.77│ 27481.17│ 36931.70│ 22589.47│
│投资活动现金流入 │ 643.32│ 1813.82│ 259.14│ 5878.62│ 243.79│ 599.34│
│投资活动现金流出 │ 4120.76│ 9321.68│ 17771.28│ 17010.51│ 7992.48│ 14167.61│
│投资活动现金流量净额│ -3477.44│ -7507.87│ -17512.13│ -11131.89│ -7748.69│ -13568.27│
│筹资活动现金流入 │ 35245.02│ 48585.10│ 45840.83│ 42487.32│ 59069.34│ 65987.55│
│筹资活动现金流出 │ 40805.42│ 50872.56│ 46895.52│ 59717.88│ 85119.37│ 66639.89│
│筹资活动现金流量净额│ -5560.40│ -2287.46│ -1054.69│ -17230.55│ -26050.03│ -652.35│
│汇率变动对现金的影响│ -1721.95│ -363.04│ 27.76│ 208.69│ 1551.82│ -402.74│
│现金及等价物净增加额│ -2945.51│ -4418.89│ -11538.29│ -672.58│ 4684.80│ 7966.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 122770.00│ 81311.29│ 39861.56│ 133651.48│ 103125.14│ 69686.01│
│经营活动现金流出 │ 114955.72│ 75368.24│ 38428.69│ 127911.99│ 97203.66│ 68434.32│
│经营活动现金流量净额│ 7814.29│ 5943.04│ 1432.87│ 5739.49│ 5921.48│ 1251.68│
│投资活动现金流入 │ 643.32│ 474.68│ 33.40│ 1813.82│ 1616.86│ 1626.85│
│投资活动现金流出 │ 4120.76│ 3110.86│ 1342.04│ 9321.68│ 7304.16│ 5734.60│
│投资活动现金流量净额│ -3477.44│ -2636.18│ -1308.65│ -7507.87│ -5687.30│ -4107.75│
│筹资活动现金流入 │ 35245.02│ 25261.35│ 12300.57│ 48585.10│ 40943.25│ 30182.06│
│筹资活动现金流出 │ 40805.42│ 27975.30│ 8677.77│ 50872.56│ 41241.79│ 25238.21│
│筹资活动现金流量净额│ -5560.40│ -2713.95│ 3622.80│ -2287.46│ -298.54│ 4943.85│
│汇率变动对现金的影响│ -1721.95│ -1316.75│ -284.00│ -363.04│ -197.40│ -208.98│
│现金及等价物净增加额│ -2945.51│ -723.82│ 3463.03│ -4418.89│ -261.76│ 1878.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30586.40│ 25.75│ -214.71│ 3.35│
│二季报 │ 27570.90│ 23.21│ -1360.01│ 21.21│
│三季报 │ 28231.84│ 23.77│ -1439.16│ 22.45│
│四季报 │ 32379.63│ 27.26│ -3397.59│ 52.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24006.73│ 20.15│ 245.71│ -12.98│
│二季报 │ 29261.80│ 24.56│ 407.09│ -21.50│
│三季报 │ 28544.14│ 23.96│ -569.03│ 30.05│
│四季报 │ 37309.13│ 31.32│ -1977.15│ 104.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|