财务分析☆ ◇002110 三钢闽光 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -62605.30│ 2709.52│ -127663.50│ -66764.60│ 13872.63│ 397912.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -127663.50│ -66764.60│ 13916.63│ 397912.23│
│净利润增长率(%) │ -440.43│ 102.12│ -91.21│ -579.75│ -96.51│ 55.69│
│扣非净利润(万) │ -64909.98│ 1896.27│ -73106.80│ -19196.06│ 20293.56│ 404755.07│
│营业总收(未调整:万) │ 3303654.21│ 4302861.35│ 4605842.10│ 4794082.41│ 5165797.02│ 6275295.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 4605842.10│ 4794082.41│ 5165797.02│ 6275295.30│
│总营收同比增长率(%) │ -0.69│ -6.58│ -3.93│ -7.20│ -17.68│ 29.02│
│加权净资产收益率(%) │ -3.28│ 0.14│ -6.44│ -3.20│ 0.63│ 18.44│
│资产负债比率(%) │ 63.18│ 60.69│ 62.49│ 57.40│ 53.78│ 49.33│
│净利润现金含量(%) │ -75.51│ 9556.83│ -173.60│ -187.22│ -646.45│ 24.66│
│基本每股收益(元) │ -0.2600│ 0.0100│ -0.5300│ -0.2700│ 0.0600│ 1.6400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2672│ 0.0100│ -0.3000│ -0.0800│ 0.0800│ 1.6700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2577│ 0.0112│ -0.5256│ -0.2723│ 0.0566│ 1.6231│
│每股资本公积金(元) │ 1.5964│ 1.5964│ 1.5964│ 1.6271│ 1.6268│ 1.6268│
│每股未分配利润(元) │ 4.5893│ 4.8570│ 4.8116│ 5.2882│ 5.6589│ 6.4148│
│每股净资产(元) │ 7.6836│ 8.0262│ 7.8899│ 8.3253│ 8.6833│ 9.4529│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1946│ 1.0660│ 0.9124│ 0.5099│ -0.3658│ 0.4003│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -62605.30│ -19165.85│ -9609.95│ 2709.52│ 18389.93│ 13771.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18389.93│ 13771.82│
│净利润增长率(%) │ -440.43│ -239.17│ -227.32│ 102.12│ 113.84│ 158.79│
│扣非净利润(万) │ -64909.98│ -20395.34│ -11592.97│ 1896.27│ 13334.84│ 11489.22│
│营业总收(未调整:万) │ 3303654.21│ 2297570.17│ 1136551.66│ 4302861.35│ 3326664.99│ 2206048.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3326664.99│ 2206048.03│
│总营收同比增长率(%) │ -0.69│ 4.15│ 4.83│ -6.58│ 0.27│ -4.32│
│加权净资产收益率(%) │ -3.28│ -0.99│ -0.49│ 0.14│ 0.95│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 63.18│ 62.47│ 62.52│ 60.69│ 61.52│ 63.05│
│净利润现金含量(%) │ -75.51│ 718.19│ 695.78│ 9556.83│ 209.77│ -1257.20│
│基本每股收益(元) │ -0.2600│ -0.0800│ -0.0400│ 0.0100│ 0.0800│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2672│ -0.0800│ -0.0477│ 0.0100│ 0.0549│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2577│ -0.0789│ -0.0396│ 0.0112│ 0.0757│ 0.0567│
│每股资本公积金(元) │ 1.5964│ 1.5964│ 1.5964│ 1.5964│ 1.5964│ 1.5964│
│每股未分配利润(元) │ 4.5893│ 4.7681│ 4.8175│ 4.8570│ 4.9216│ 4.8683│
│每股净资产(元) │ 7.6836│ 7.8856│ 7.9746│ 8.0262│ 8.0951│ 7.9653│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1946│ -0.5667│ -0.2753│ 1.0660│ 0.1588│ -0.7128│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.55│ 0.57│ 0.71│ 0.84│ 0.99│
│速动比率 │ 0.45│ 0.44│ 0.46│ 0.58│ 0.71│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 63.18│ 60.69│ 62.49│ 57.40│ 53.78│ 49.33│
│产权比率 │ 1.73│ 1.56│ 1.68│ 1.36│ 1.17│ 0.98│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.10│ 0.08│ 0.05│ -0.04│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.59│ 0.59│ 0.55│ 0.58│ 0.62│
│速动比率 │ 0.45│ 0.46│ 0.47│ 0.44│ 0.48│ 0.53│
│资产负债比率(%) │ 63.18│ 62.47│ 62.52│ 60.69│ 61.52│ 63.05│
│产权比率 │ 1.73│ 1.68│ 1.69│ 1.56│ 1.62│ 1.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.05│ -0.02│ 0.10│ 0.01│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 109.22│ 141.16│ 128.11│ 222.00│ 2275.92│ 14651.78│
│存货周转率 │ 9.94│ 12.99│ 13.74│ 14.73│ 15.96│ 15.82│
│流动资产周转率 │ 2.17│ 2.79│ 2.72│ 2.64│ 2.61│ 3.12│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 1.46│ 1.80│ 2.21│ 2.93│ 4.35│
│总资产周转率 │ 0.65│ 0.85│ 0.92│ 1.01│ 1.12│ 1.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 109.22│ 109.41│ 44.43│ 141.16│ 131.82│ 67.36│
│存货周转率 │ 9.94│ 6.84│ 3.43│ 12.99│ 10.43│ 6.97│
│流动资产周转率 │ 2.17│ 1.50│ 0.74│ 2.79│ 2.06│ 1.29│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 0.76│ 0.37│ 1.46│ 1.14│ 0.78│
│总资产周转率 │ 0.65│ 0.45│ 0.22│ 0.85│ 0.64│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.35│ 0.14│ -6.66│ -3.27│ 0.65│ 17.17│
│销售毛利率 │ 3.54│ 6.67│ 4.25│ 5.31│ 5.53│ 12.30│
│营业利润率 │ -2.51│ 0.37│ -1.75│ -0.22│ 0.75│ 8.77│
│销售净利率 │ -1.89│ 0.08│ -2.75│ -1.37│ 0.29│ 6.37│
│总资产净利率 │ -1.23│ 0.07│ -2.54│ -1.39│ 0.33│ 8.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.35│ -1.00│ -0.50│ 0.14│ 0.94│ 0.71│
│销售毛利率 │ 3.54│ 4.42│ 3.71│ 6.67│ 7.32│ 6.96│
│营业利润率 │ -2.51│ -1.06│ -1.16│ 0.37│ 0.78│ 0.90│
│销售净利率 │ -1.89│ -0.82│ -0.84│ 0.08│ 0.57│ 0.65│
│总资产净利率 │ -1.23│ -0.37│ -0.19│ 0.07│ 0.37│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.69│ -6.58│ -3.93│ -7.20│ -17.68│ 29.02│
│营业利润增长率 │ -420.26│ 119.47│ -649.73│ -127.87│ -92.98│ 48.00│
│净利润增长率 │ -440.43│ 102.12│ -91.21│ -579.75│ -96.51│ 55.69│
│净资产增长率 │ -4.27│ 1.73│ -6.10│ -4.12│ -8.14│ 13.81│
│总资产增长率 │ 2.22│ -2.92│ 7.16│ 4.04│ 0.76│ 6.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.69│ 4.15│ 4.83│ -6.58│ 0.27│ -4.32│
│营业利润增长率 │ -420.26│ -223.07│ -225.63│ 119.47│ 125.82│ 161.12│
│净利润增长率 │ -440.43│ -239.17│ -227.32│ 102.12│ 113.84│ 158.79│
│净资产增长率 │ -4.27│ -1.75│ -0.64│ 1.73│ 2.60│ 0.96│
│总资产增长率 │ 2.22│ 2.91│ 4.17│ -2.92│ 0.02│ 2.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买交易性金融资│ 109753.28│ ---│ ---│
│产 │产增加 │ │ │ │
│应收款项融资│收到银行承兑汇票│ 272588.00│ 170665.08│ 59.72│
│ │增加 │ │ │ │
│预付账款 │预付货款增加 │ 381147.75│ 223666.13│ 70.41│
│合同资产 │应收账款重分类至│ 291.40│ 194.38│ 49.91│
│ │合同资产金额增加│ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ ---│ 20.39│ -100.00│
│非流动资产 │应收款减少 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税重分类至其│ 26382.93│ 102177.11│ -74.18│
│ │他流动资产金额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他权益工具│公司持有其他权益│ 46059.82│ 70179.82│ -34.37│
│投资 │工具投资公允价值│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │零星工程投入增加│ 27329.74│ 14514.77│ 88.29│
│其他非流动资│超过一年流动资产│ 23143.39│ 17552.51│ 31.85│
│产 │重分类转入金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │预收账款增加 │ 140663.34│ 94088.08│ 49.50│
│应交税费 │应交未交税费减少│ 7852.46│ 14811.12│ -46.98│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 69245.16│ 120779.76│ -42.67│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额增加│ 23197.40│ 12408.60│ 86.95│
│递延所得税负│其他权益工具投资│ 1109.49│ 7244.12│ -84.68│
│债 │公允价值减少，冲│ │ │ │
│ │减递延所得税负债│ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -20475.92│ -2636.46│ -676.65│
│ │公允价值减少，减│ │ │ │
│ │少金额冲减其他综│ │ │ │
│ │合收益 │ │ │ │
│投资收益 │公司应收款项融资│ -1088.00│ -460.04│ -136.50│
│ │终止确认收益减少│ │ │ │
│公允价值变动│衍生金融工具期货│ 501.32│ 2739.54│ -81.70│
│收益 │收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款计提坏账│ -721.30│ 658.31│ -209.57│
│ │准备较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│资产减值损失较上│ -374.03│ -143.93│ -159.87│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置收益较上│ 38.19│ 1180.29│ -96.76│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│营业利润 │燃料价格上涨较多│ -82893.44│ 25882.98│ -420.26│
│ │，吨钢毛利减少 │ │ │ │
│利润总额 │燃料价格上涨较多│ -83800.23│ 24825.49│ -437.56│
│ │，吨钢毛利减少 │ │ │ │
│净利润 │燃料价格上涨较多│ -62500.23│ 19015.66│ -428.68│
│ │，吨钢毛利减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额较上年同│ -21300.00│ 5809.83│ -466.62│
│ │期减少 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -17839.46│ 23167.67│ -177.00│
│ │公允价值减少 │ │ │ │
│经营活动现金│销售商品、提供劳│ 3202119.27│ 3406073.01│ -5.99│
│流入 │务收到的现金、定│ │ │ │
│ │期存单到期收到的│ │ │ │
│ │现金比上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动现金│购买商品、接受劳│ 3154843.71│ 3367496.53│ -6.31│
│流出 │务支付的现金较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│投资活动现金│收回投资收到的现│ 94119.46│ 159600.83│ -41.03│
│流入 │金比上年同期减少│ │ │ │
│投资活动现金│购建固定资产支付│ 247206.66│ 334436.64│ -26.08│
│流出 │的现金、投资支付│ │ │ │
│ │的现金较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│取得借款收到的现│ 1831378.01│ 2216830.53│ -17.39│
│流入 │金比上年同期减少│ │ │ │
│筹资活动现金│偿还债务支付的现│ 1904931.97│ 2269415.70│ -16.06│
│流出 │金比上年同期减少│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 479034.56│ 583791.74│ -17.94│
│应收款项 │--- │ 13765.59│ 28234.28│ -51.25│
│合同资产 │--- │ 23.70│ 194.38│ -87.80│
│存货 │--- │ 344655.47│ 297760.27│ 15.75│
│投资性房地产│--- │ 7528.23│ 7662.19│ -1.75│
│长期股权投资│--- │ 55832.81│ 55797.96│ 0.06│
│固定资产 │固定资产计提折旧│ 3002528.93│ 3073196.72│ -2.30│
│在建工程 │--- │ 20022.95│ 14514.77│ 37.95│
│使用权资产 │--- │ 2385.13│ 2581.62│ -7.61│
│短期借款 │本期新增银行短期│ 1695130.95│ 1477950.65│ 14.69│
│ │借款，且本期新增│ │ │ │
│ │数大于本期还款数│ │ │ │
│合同负债 │--- │ 61498.83│ 94088.08│ -34.64│
│长期借款 │--- │ 336900.63│ 377288.50│ -10.70│
│租赁负债 │--- │ 2354.98│ 2514.28│ -6.34│
│营业收入 │--- │ 2297570.17│ 2206048.03│ 4.15│
│营业成本 │--- │ 2196012.35│ 2052561.14│ 6.99│
│销售费用 │--- │ 2163.23│ 2627.98│ -17.68│
│管理费用 │--- │ 33002.09│ 31908.33│ 3.43│
│财务费用 │--- │ 15981.36│ 18584.52│ -14.01│
│所得税费用 │报告期利润较上年│ -6127.12│ 5046.26│ -221.42│
│ │同期减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 63472.54│ 73404.30│ -13.53│
│经营活动产生│--- │ -137647.04│ -173138.87│ 20.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -136638.81│ -171369.56│ 20.27│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还债务支│ 93501.52│ 196449.80│ -52.40│
│的现金流量净│付现金较上年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期筹资活动产│ -180843.00│ -148058.63│ -22.14│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 455822.45│ 583791.74│ 741963.26│ 562647.79│ 544937.83│ 762065.78│
│存货 │ 343715.56│ 297760.27│ 320329.27│ 321811.80│ 294403.97│ 317142.08│
│应收票据及应收账款 │ 32263.44│ 28234.28│ 32728.59│ 39176.03│ 4013.21│ 526.32│
│合同资产 │ 291.40│ 194.38│ 417.54│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 381147.75│ 223666.13│ 245084.08│ 309090.83│ 256652.12│ 234583.01│
│其他应收款 │ 9071.80│ 12540.23│ 3015.00│ 5211.74│ 5544.24│ 2099.73│
│流动资产合计 │ 1631036.60│ 1419049.62│ 1665798.22│ 1718329.89│ 1910548.14│ 2049066.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 57660.09│ 55797.96│ 49323.97│ 46077.96│ 42045.02│ 39635.35│
│固定资产净额 │ 2962826.21│ 3073196.72│ 2830472.70│ 2281460.25│ 2052038.00│ 1479301.57│
│在建工程 │ 27329.74│ 14514.77│ 176555.59│ 399920.10│ 270647.09│ 607456.99│
│无形资产 │ 220572.95│ 236295.62│ 253185.14│ 152154.77│ 154862.88│ 165502.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3493707.17│ 3594623.00│ 3498769.78│ 3101176.70│ 2721923.18│ 2548487.99│
│资产总计 │ 5124743.77│ 5013672.61│ 5164568.01│ 4819506.59│ 4632471.32│ 4597554.83│
│应付票据及应付账款 │ 862562.18│ 803177.07│ 911740.88│ 1011909.65│ 984114.80│ 975256.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 140663.34│ 94088.08│ 79160.64│ 69142.72│ 63220.15│ 84346.94│
│流动负债 │ 2842001.28│ 2577545.66│ 2939053.60│ 2405185.13│ 2282753.25│ 2072510.11│
│长期借款 │ 312366.58│ 377288.50│ 217308.88│ 299437.57│ 149545.07│ 141076.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 395863.12│ 465348.69│ 288277.98│ 361031.17│ 208752.20│ 195277.25│
│负债合计 │ 3237864.40│ 3042894.35│ 3227331.58│ 2766216.30│ 2491505.45│ 2267787.36│
│实收资本 │ 242907.62│ 242907.62│ 242907.62│ 245157.62│ 245157.62│ 245157.62│
│资本公积金 │ 387774.98│ 387774.98│ 387774.98│ 398895.97│ 398828.48│ 398811.01│
│盈余公积 │ 137488.17│ 137488.17│ 137488.17│ 137488.17│ 137488.17│ 137488.17│
│未分配利润 │ 1114777.27│ 1179811.64│ 1168780.11│ 1296443.61│ 1387331.29│ 1572642.90│
│少数股东权益 │ 20473.07│ 21148.64│ 20713.68│ 12288.12│ 12195.76│ 12313.94│
│归属母公司权益 │ 1866406.31│ 1949629.62│ 1916522.75│ 2041002.17│ 2128770.10│ 2317453.53│
│股东权益合计 │ 1886879.37│ 1970778.27│ 1937236.43│ 2053290.29│ 2140965.86│ 2329767.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 455822.45│ 479034.56│ 590317.45│ 583791.74│ 588293.65│ 632561.61│
│存货 │ 343715.56│ 344655.47│ 340329.28│ 297760.27│ 270760.47│ 268427.54│
│应收票据及应收账款 │ 32263.44│ 13765.59│ 22929.64│ 28234.28│ 17745.72│ 32773.40│
│合同资产 │ 291.40│ 23.70│ 194.38│ 194.38│ 257.09│ 857.24│
│预付款项 │ 381147.75│ 308234.40│ 324242.40│ 223666.13│ 275947.32│ 285609.10│
│其他应收款 │ 9071.80│ 11025.79│ 16162.76│ 12540.23│ 4670.36│ 4482.65│
│流动资产合计 │ 1631036.60│ 1641800.47│ 1663577.11│ 1419049.62│ 1556868.32│ 1756636.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 57660.09│ 55832.81│ 55880.40│ 55797.96│ 51186.10│ 50360.46│
│固定资产净额 │ 2962826.21│ 3002528.93│ 3031138.17│ 3073196.72│ 3003455.12│ 2831552.88│
│在建工程 │ 27329.74│ 20022.95│ 22077.00│ 14514.77│ 101110.91│ 214544.06│
│无形资产 │ 220572.95│ 225657.75│ 230968.75│ 236295.62│ 238163.76│ 243272.46│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3493707.17│ 3517606.73│ 3559089.88│ 3594623.00│ 3608927.39│ 3535901.55│
│资产总计 │ 5124743.77│ 5159407.20│ 5222666.99│ 5013672.61│ 5165795.71│ 5292537.73│
│应付票据及应付账款 │ 862562.18│ 883041.37│ 872889.18│ 803177.07│ 811890.01│ 836131.16│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 140663.34│ 61498.83│ 86371.39│ 94088.08│ 98700.39│ 76715.27│
│流动负债 │ 2842001.28│ 2799709.50│ 2813828.27│ 2577545.66│ 2690654.30│ 2826563.58│
│长期借款 │ 312366.58│ 336900.63│ 359962.82│ 377288.50│ 393603.02│ 427463.23│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 395863.12│ 423463.84│ 451123.93│ 465348.69│ 487597.64│ 510134.73│
│负债合计 │ 3237864.40│ 3223173.34│ 3264952.20│ 3042894.35│ 3178251.94│ 3336698.31│
│实收资本 │ 242907.62│ 242907.62│ 242907.62│ 242907.62│ 242907.62│ 242907.62│
│资本公积金 │ 387774.98│ 387774.98│ 387774.98│ 387774.98│ 387774.98│ 387774.98│
│盈余公积 │ 137488.17│ 137488.17│ 137488.17│ 137488.17│ 137488.17│ 137488.17│
│未分配利润 │ 1114777.27│ 1158216.72│ 1170201.69│ 1179811.64│ 1195504.71│ 1182551.93│
│少数股东权益 │ 20473.07│ 20763.63│ 20631.44│ 21148.64│ 21171.37│ 21011.78│
│归属母公司权益 │ 1866406.31│ 1915470.23│ 1937083.35│ 1949629.62│ 1966372.40│ 1934827.64│
│股东权益合计 │ 1886879.37│ 1936233.86│ 1957714.79│ 1970778.27│ 1987543.77│ 1955839.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3303654.21│ 4302861.35│ 4605842.10│ 4794082.41│ 5165797.02│ 6275295.30│
│营业总成本 │ 3388074.34│ 4296450.89│ 4691243.24│ 4815211.57│ 5141049.09│ 5742525.74│
│营业税金及附加 │ 17034.39│ 19837.30│ 18128.61│ 15156.83│ 19099.59│ 21898.85│
│销售费用 │ 3363.51│ 4523.16│ 5107.21│ 4789.08│ 4851.29│ 3879.38│
│财务费用 │ 23009.34│ 35664.46│ 35142.82│ 23461.65│ 17327.08│ 20048.31│
│管理费用 │ 51123.20│ 66191.56│ 68340.89│ 67157.02│ 67755.71│ 54800.69│
│资产减值损失 │ -374.03│ -834.77│ -777.03│ -1236.49│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 501.32│ 2334.59│ 545.86│ 955.01│ 1660.56│ 880.34│
│投资收益 │ -1088.00│ 3069.10│ 299.20│ 8329.75│ 10723.26│ 11476.63│
│营业利润 │ -82893.44│ 15715.18│ -80734.30│ -10768.38│ 38631.46│ 550499.30│
│营业外收入 │ 587.76│ 1094.70│ 1247.67│ 805.11│ 1399.82│ 1346.69│
│营业外支出 │ 1494.54│ 10472.17│ 81244.67│ 78435.94│ 23028.72│ 26851.15│
│利润总额 │ -83800.23│ 6337.71│ -160731.30│ -88399.22│ 17002.56│ 524994.84│
│所得税 │ -21300.00│ 3025.17│ -33848.12│ -22495.03│ 2000.06│ 125222.03│
│净利润 │ -62500.23│ 3312.53│ -126883.18│ -65904.19│ 15002.51│ 399772.81│
│归属母公司净利润 │ -62605.30│ 2709.52│ -127663.50│ -66764.60│ 13872.63│ 397912.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3303654.21│ 2297570.17│ 1136551.66│ 4302861.35│ 3326664.99│ 2206048.03│
│营业总成本 │ 3388074.34│ 2322595.87│ 1151031.75│ 4296450.89│ 3307902.54│ 2188330.02│
│营业税金及附加 │ 17034.39│ 11964.30│ 4982.85│ 19837.30│ 13890.10│ 9243.74│
│销售费用 │ 3363.51│ 2163.23│ 1015.82│ 4523.16│ 3739.07│ 2627.98│
│财务费用 │ 23009.34│ 15981.36│ 8044.63│ 35664.46│ 27922.57│ 18584.52│
│管理费用 │ 51123.20│ 33002.09│ 16841.94│ 66191.56│ 48969.86│ 31908.33│
│资产减值损失 │ -374.03│ -280.35│ -146.01│ -834.77│ -143.93│ -385.52│
│公允价值变动净收益 │ 501.32│ 408.69│ 1415.38│ 2334.59│ 2739.54│ 390.01│
│投资收益 │ -1088.00│ -1511.44│ -1129.35│ 3069.10│ -460.04│ -492.38│
│营业利润 │ -82893.44│ -24318.45│ -13222.77│ 15715.18│ 25882.98│ 19760.09│
│营业外收入 │ 587.76│ 395.61│ 351.21│ 1094.70│ 491.63│ 284.63│
│营业外支出 │ 1494.54│ 1137.09│ 131.55│ 10472.17│ 1549.12│ 760.50│
│利润总额 │ -83800.23│ -25059.93│ -13003.11│ 6337.71│ 24825.49│ 19284.23│
│所得税 │ -21300.00│ -6127.12│ -3494.02│ 3025.17│ 5809.83│ 5046.26│
│净利润 │ -62500.23│ -18932.81│ -9509.10│ 3312.53│ 19015.66│ 14237.96│
│归属母公司净利润 │ -62605.30│ -19165.85│ -9609.95│ 2709.52│ 18389.93│ 13771.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3202119.27│ 4698922.65│ 6274028.34│ 6369513.74│ 6543059.24│ 7685898.39│
│经营活动现金流出 │ 3154843.71│ 4439978.25│ 6052399.60│ 6244513.96│ 6632738.87│ 7587763.32│
│经营活动现金流量净额│ 47275.56│ 258944.40│ 221628.74│ 124999.78│ -89679.63│ 98135.06│
│投资活动现金流入 │ 94119.46│ 310117.25│ 313977.68│ 621735.86│ 369752.16│ 275796.52│
│投资活动现金流出 │ 247206.66│ 416061.61│ 550265.38│ 815051.82│ 648106.94│ 622398.63│
│投资活动现金流量净额│ -153087.20│ -105944.36│ -236287.69│ -193315.96│ -278354.79│ -346602.11│
│筹资活动现金流入 │ 1831378.01│ 2215730.94│ 2214620.87│ 1659441.77│ 1393154.51│ 1076020.00│
│筹资活动现金流出 │ 1904931.97│ 2504510.46│ 1902233.12│ 1594667.16│ 1350453.63│ 951453.38│
│筹资活动现金流量净额│ -73553.96│ -288779.51│ 312387.75│ 64774.62│ 42700.89│ 124566.62│
│汇率变动对现金的影响│ -90.87│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -179456.48│ -135779.47│ 297728.79│ -3541.57│ -325333.53│ -123900.42│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 3202119.27│ 2075732.73│ 1047154.29│ 4698922.65│ 3406073.01│ 2098816.40│
│经营活动现金流出 │ 3154843.71│ 2213379.77│ 1114018.36│ 4439978.25│ 3367496.53│ 2271955.27│
│经营活动现金流量净额│ 47275.56│ -137647.04│ -66864.07│ 258944.40│ 38576.49│ -173138.87│
│投资活动现金流入 │ 94119.46│ 42695.15│ 13568.15│ 310117.25│ 159600.83│ 65621.67│
│投资活动现金流出 │ 247206.66│ 179333.95│ 84376.39│ 416061.61│ 334436.64│ 236991.24│
│投资活动现金流量净额│ -153087.20│ -136638.81│ -70808.24│ -105944.36│ -174835.81│ -171369.56│
│筹资活动现金流入 │ 1831378.01│ 1091260.00│ 907050.00│ 2215730.94│ 2216830.53│ 1546960.00│
│筹资活动现金流出 │ 1904931.97│ 997758.48│ 810964.87│ 2504510.46│ 2269415.70│ 1350510.20│
│筹资活动现金流量净额│ -73553.96│ 93501.52│ 96085.13│ -288779.51│ -52585.18│ 196449.80│
│汇率变动对现金的影响│ -90.87│ -58.67│ -135.60│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -179456.48│ -180843.00│ -41722.78│ -135779.47│ -188844.50│ -148058.63│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1084161.22│ 25.20│ 7548.11│ 278.58│
│二季报 │ 1121886.81│ 26.07│ 6223.71│ 229.70│
│三季报 │ 1120616.96│ 26.04│ 4618.11│ 170.44│
│四季报 │ 976196.36│ 22.69│ -15680.41│ -578.71│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1120183.49│ 24.32│ -10535.45│ 8.25│
│二季报 │ 1185549.61│ 25.74│ -12890.32│ 10.10│
│三季报 │ 1011971.09│ 21.97│ -109478.21│ 85.76│
│四季报 │ 1288137.91│ 27.97│ 5240.49│ -4.10│
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