财务分析☆ ◇002111 威海广泰 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15882.74│ 12903.00│ 7462.46│ 12567.87│ 24005.09│ 5123.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7462.46│ 12567.87│ 24005.09│ 6395.36│
│净利润增长率(%) │ 90.62│ 72.91│ -40.62│ -47.65│ 275.35│ -86.62│
│扣非净利润(万) │ 14628.97│ 10806.64│ 7002.45│ 10239.60│ 19442.94│ 3242.76│
│营业总收(未调整:万) │ 169701.68│ 332329.44│ 288754.02│ 240442.55│ 234589.63│ 307912.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 288754.02│ 240442.55│ 234589.63│ 324092.81│
│总营收同比增长率(%) │ 19.13│ 15.09│ 20.09│ 2.50│ -27.62│ 3.85│
│加权净资产收益率(%) │ 4.98│ 4.25│ 2.40│ 4.12│ 7.76│ 1.63│
│资产负债比率(%) │ 49.69│ 48.61│ 51.25│ 46.17│ 43.36│ 39.47│
│净利润现金含量(%) │ 155.61│ 320.65│ 103.51│ 25.61│ 68.83│ -570.63│
│基本每股收益(元) │ 0.3111│ 0.2500│ 0.1400│ 0.2400│ 0.4500│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2866│ 0.2100│ 0.1400│ 0.2000│ 0.3700│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2985│ 0.2425│ 0.1403│ 0.2352│ 0.4491│ 0.0958│
│每股资本公积金(元) │ 1.9633│ 1.9338│ 1.9212│ 1.8905│ 1.8913│ 2.2751│
│每股未分配利润(元) │ 2.5823│ 2.5235│ 2.4790│ 2.4870│ 2.4487│ 2.3050│
│每股净资产(元) │ 5.7454│ 5.6497│ 5.6757│ 5.7347│ 5.6562│ 5.8965│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4646│ 0.7777│ 0.1452│ 0.0602│ 0.3091│ -0.5469│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15882.74│ 7725.06│ 12903.00│ 12672.13│ 8332.36│ 4191.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8332.36│ 4191.95│
│净利润增长率(%) │ 90.62│ 84.28│ 72.91│ -1.67│ -22.41│ -15.18│
│扣非净利润(万) │ 14628.97│ 7657.26│ 10806.64│ 11466.70│ 7865.24│ 3875.70│
│营业总收(未调整:万) │ 169701.68│ 84588.42│ 332329.44│ 229667.90│ 142450.15│ 63961.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 142450.15│ 63961.48│
│总营收同比增长率(%) │ 19.13│ 32.25│ 15.09│ 10.75│ 10.91│ 12.64│
│加权净资产收益率(%) │ 4.98│ 2.50│ 4.25│ 4.00│ 2.64│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 49.69│ 47.67│ 48.61│ 52.42│ 52.79│ 51.18│
│净利润现金含量(%) │ 155.61│ 334.04│ 320.65│ 103.09│ -246.08│ -346.60│
│基本每股收益(元) │ 0.3111│ 0.1500│ 0.2500│ 0.2459│ 0.1615│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2866│ 0.1439│ 0.2100│ 0.2155│ 0.1500│ 0.0729│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2985│ 0.1452│ 0.2425│ 0.2382│ 0.1566│ 0.0788│
│每股资本公积金(元) │ 1.9633│ 1.9475│ 1.9338│ 1.9183│ 1.9183│ 1.9212│
│每股未分配利润(元) │ 2.5823│ 2.6687│ 2.5235│ 2.5165│ 2.5387│ 2.5578│
│每股净资产(元) │ 5.7454│ 5.8055│ 5.6497│ 5.6297│ 5.7320│ 5.7595│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4646│ 0.4850│ 0.7777│ 0.2456│ -0.3854│ -0.2731│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.17│ 2.25│ 1.99│ 2.36│ 1.76│ 1.92│
│速动比率 │ 1.33│ 1.30│ 1.18│ 1.41│ 1.17│ 1.27│
│资产负债比率(%) │ 49.69│ 48.61│ 51.25│ 46.17│ 43.36│ 39.47│
│产权比率 │ 0.99│ 0.95│ 1.06│ 0.87│ 0.78│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.23│ 0.03│ 0.02│ 0.08│ -0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.17│ 2.30│ 2.25│ 2.09│ 1.99│ 1.96│
│速动比率 │ 1.33│ 1.39│ 1.30│ 1.18│ 1.13│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 49.69│ 47.67│ 48.61│ 52.42│ 52.79│ 51.18│
│产权比率 │ 0.99│ 0.91│ 0.95│ 1.11│ 1.13│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.14│ 0.23│ 0.06│ -0.08│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.29│ 2.40│ 2.01│ 1.66│ 1.55│ 2.34│
│存货周转率 │ 0.71│ 1.38│ 1.23│ 1.18│ 1.23│ 1.57│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.76│ 0.65│ 0.60│ 0.62│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 1.53│ 3.44│ 2.98│ 2.60│ 2.62│ 3.50│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.53│ 0.46│ 0.42│ 0.43│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.29│ 0.70│ 2.40│ 1.59│ 0.93│ 0.42│
│存货周转率 │ 0.71│ 0.36│ 1.38│ 0.89│ 0.54│ 0.25│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.20│ 0.76│ 0.49│ 0.30│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 1.53│ 0.89│ 3.44│ 2.35│ 1.47│ 0.66│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.14│ 0.53│ 0.35│ 0.22│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.04│ 4.16│ 2.40│ 3.98│ 7.94│ 1.63│
│销售毛利率 │ 28.23│ 24.43│ 23.38│ 27.02│ 33.13│ 33.83│
│营业利润率 │ 10.65│ 4.85│ 3.34│ 5.92│ 11.54│ 3.23│
│销售净利率 │ 9.35│ 3.90│ 2.56│ 5.13│ 10.02│ 1.64│
│总资产净利率 │ 2.58│ 2.07│ 1.19│ 2.16│ 4.32│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.04│ 2.43│ 4.16│ 4.10│ 2.65│ 1.33│
│销售毛利率 │ 28.23│ 27.97│ 24.43│ 23.72│ 24.14│ 23.61│
│营业利润率 │ 10.65│ 10.72│ 4.85│ 6.23│ 6.56│ 7.84│
│销售净利率 │ 9.35│ 9.10│ 3.90│ 5.43│ 5.72│ 6.55│
│总资产净利率 │ 2.58│ 1.27│ 2.07│ 1.92│ 1.24│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.13│ 15.09│ 20.09│ 2.50│ -27.62│ 3.85│
│营业利润增长率 │ 93.33│ 67.05│ -32.20│ -47.43│ 120.90│ -77.39│
│净利润增长率 │ 90.62│ 72.91│ -40.62│ -47.65│ 275.35│ -86.62│
│净资产增长率 │ 1.64│ -0.44│ -1.45│ 4.54│ -5.99│ -2.29│
│总资产增长率 │ 3.82│ -6.21│ 7.60│ 10.60│ -0.92│ -7.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.13│ 32.25│ 15.09│ 10.75│ 10.91│ 12.64│
│营业利润增长率 │ 93.33│ 80.81│ 67.05│ 4.05│ -21.54│ -12.00│
│净利润增长率 │ 90.62│ 84.28│ 72.91│ -1.67│ -22.41│ -15.18│
│净资产增长率 │ 1.64│ 2.67│ -0.44│ -0.78│ 0.96│ 1.43│
│总资产增长率 │ 3.82│ 0.82│ -6.21│ 1.54│ 4.11│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期货款回收│ 89530.08│ 78438.77│ 14.14│
│ │情况较好 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 135683.29│ 127469.66│ 6.44│
│合同资产 │--- │ 445.31│ 288.11│ 54.56│
│存货 │--- │ 170048.05│ 174829.12│ -2.73│
│投资性房地产│--- │ 44.44│ 208.84│ -78.72│
│长期股权投资│--- │ 7257.12│ 7151.59│ 1.48│
│固定资产 │本报告期临港高端│ 125256.66│ 96033.71│ 30.43│
│ │应急救援保障装备│ │ │ │
│ │智能化制造基地一│ │ │ │
│ │期项目部分转入固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期临港高端│ 16279.60│ 43031.86│ -62.17│
│ │应急救援保障装备│ │ │ │
│ │智能化制造基地一│ │ │ │
│ │期项目部分在建工│ │ │ │
│ │程转入固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1179.77│ 907.60│ 29.99│
│短期借款 │本报告期根据货款│ 47646.83│ 55669.67│ -14.41│
│ │回收情况降低融资│ │ │ │
│ │规模 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 21861.59│ 25480.28│ -14.20│
│长期借款 │--- │ 22769.00│ 25524.00│ -10.79│
│租赁负债 │租入资产增加 │ 908.79│ 318.66│ 185.19│
│应付债券 │--- │ 67347.72│ 65273.23│ 3.18│
│营业收入 │--- │ 169701.68│ 142450.15│ 19.13│
│营业成本 │--- │ 121793.19│ 108058.75│ 12.71│
│销售费用 │--- │ 6017.71│ 5533.14│ 8.76│
│管理费用 │--- │ 11561.58│ 9383.81│ 23.21│
│财务费用 │本报告期持有的外│ 3751.66│ 2085.80│ 79.87│
│ │币资产贬值，导致│ │ │ │
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期营业利润│ 2111.51│ 1147.49│ 84.01│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │研发材料投入增加│ 8388.63│ 6237.76│ 34.48│
│ │较多。本报告期技│ │ │ │
│ │术部门职工薪酬较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期货款回收│ 24715.18│ -20504.42│ 220.54│
│的现金流量净│情况较好 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买结构│ -16166.75│ -8211.93│ -96.87│
│的现金流量净│性存款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期融资规模│ 2750.04│ 19623.75│ -85.99│
│的现金流量净│降低 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 9859.78│ -8899.36│ 210.79│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本报告期购买结构│ 16308.70│ 228.29│ 7043.90│
│产 │性存款增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末商业承│ 269.86│ 1173.91│ -77.01│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 1329.41│ 3153.36│ -57.84│
│ │票支付给供应商 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交增值│ 4044.25│ 2996.77│ 34.95│
│ │税、企业所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│1、一年内到期的 │ 15544.92│ 6094.82│ 155.05│
│非流动负债 │长期借款增加。2 │ │ │ │
│ │、一年内到期的预│ │ │ │
│ │计负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│上年年末确认的其│ 1735.60│ 5099.48│ -65.97│
│ │他流动负债本期已│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│营业收入 │空港板块业务增长│ 84588.42│ 63961.48│ 32.25│
│ │较快 │ │ │ │
│销售费用 │1、本报告期职工 │ 3319.31│ 2110.34│ 57.29│
│ │薪酬较上年同期增│ │ │ │
│ │加。2、拓展海外 │ │ │ │
│ │业务，境外市场开│ │ │ │
│ │拓费增加 │ │ │ │
│研发费用 │1、本报告期研发 │ 4463.07│ 2489.51│ 79.27│
│ │材料投入增加较多│ │ │ │
│ │。2、本报告期职 │ │ │ │
│ │工薪酬较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 1380.47│ 977.66│ 41.20│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期货款回收│ 25804.69│ -14529.37│ 277.60│
│的现金流量净│情况较好 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买结构│ -19671.72│ -10780.91│ -82.47│
│的现金流量净│性存款与赎回结构│ │ │ │
│额 │性存款差额较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得的短│ 5535.28│ 8821.74│ -37.25│
│的现金流量净│期借款较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 89530.08│ 78438.77│ 90408.62│ 86016.22│ 57679.07│ 69711.09│
│存货 │ 170048.05│ 174829.12│ 188460.60│ 170504.49│ 125809.65│ 125175.47│
│应收票据及应收账款 │ 135956.34│ 128643.57│ 153377.61│ 138432.71│ 152149.36│ 149007.97│
│合同资产 │ 445.31│ 288.11│ 289.61│ 329.47│ 481.30│ ---│
│预付款项 │ 14016.21│ 15124.70│ 14983.19│ 14503.52│ 19469.13│ 8986.69│
│其他应收款 │ 6429.17│ 4683.11│ 8003.99│ 6328.00│ 11456.65│ 10404.71│
│流动资产合计 │ 437215.79│ 414089.38│ 465291.03│ 424966.29│ 373627.40│ 368329.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7257.12│ 7151.59│ 6607.99│ 5998.76│ 8271.92│ 14435.30│
│固定资产净额 │ 125256.66│ 96033.71│ 97310.82│ 96190.03│ 88687.37│ 89663.17│
│在建工程 │ 16279.60│ 43031.86│ 25782.34│ 20016.06│ 20748.21│ 8495.17│
│无形资产 │ 21038.06│ 22801.02│ 23912.60│ 24744.00│ 20234.29│ 20820.18│
│商誉 │ 1011.20│ 1011.20│ 4286.84│ 6835.31│ 7190.23│ 9671.63│
│非流动资产合计 │ 190244.60│ 190301.10│ 179089.35│ 173892.35│ 167850.67│ 160654.20│
│资产总计 │ 627460.38│ 604390.48│ 644380.38│ 598858.64│ 541478.06│ 528983.33│
│应付票据及应付账款 │ 81443.80│ 73242.65│ 78384.04│ 68983.85│ 57117.00│ 75125.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21861.59│ 25480.28│ 37023.97│ 30595.88│ 33428.10│ 31408.89│
│流动负债 │ 201635.27│ 183785.73│ 233824.52│ 180349.90│ 212515.45│ 191880.95│
│长期借款 │ 22769.00│ 25524.00│ 12791.17│ 16700.00│ 1705.46│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 110124.26│ 109981.34│ 96442.63│ 96151.34│ 22249.66│ 16918.04│
│负债合计 │ 311759.53│ 293767.07│ 330267.15│ 276501.23│ 234765.11│ 208798.98│
│实收资本 │ 53201.11│ 53201.04│ 53200.50│ 53432.33│ 53447.45│ 53455.85│
│资本公积金 │ 104451.92│ 102880.76│ 102207.25│ 101013.56│ 101087.19│ 121617.99│
│盈余公积 │ 23062.96│ 23062.96│ 21768.52│ 20979.15│ 19951.84│ 18676.79│
│未分配利润 │ 137379.63│ 134253.91│ 131885.58│ 132886.72│ 130877.16│ 123218.18│
│少数股东权益 │ 529.66│ 540.77│ 2653.41│ 6328.07│ 4403.91│ 4984.07│
│归属母公司权益 │ 315171.20│ 310082.63│ 311459.83│ 316029.34│ 302309.04│ 315200.28│
│股东权益合计 │ 315700.85│ 310623.41│ 314113.23│ 322357.41│ 306712.95│ 320184.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 89530.08│ 88832.77│ 78438.77│ 81895.04│ 78775.76│ 71018.17│
│存货 │ 170048.05│ 166479.66│ 174829.12│ 205478.93│ 212424.73│ 200493.45│
│应收票据及应收账款 │ 135956.34│ 115268.77│ 128643.57│ 139148.03│ 158567.16│ 162796.39│
│合同资产 │ 445.31│ 188.41│ 288.11│ 207.55│ 184.51│ 266.72│
│预付款项 │ 14016.21│ 16853.21│ 15124.70│ 26879.96│ 21744.51│ 16944.22│
│其他应收款 │ 6429.17│ 4329.32│ 4683.11│ 7458.29│ 6690.35│ 7660.05│
│流动资产合计 │ 437215.79│ 418889.31│ 414089.38│ 470731.58│ 489281.55│ 472974.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7257.12│ 7150.55│ 7151.59│ 7004.37│ 7096.71│ 6605.86│
│固定资产净额 │ 125256.66│ 94552.47│ 96033.71│ 97802.90│ 97010.70│ 96021.16│
│在建工程 │ 16279.60│ 45334.75│ 43031.86│ 30146.96│ 28182.62│ 27348.46│
│无形资产 │ 21038.06│ 22603.32│ 22801.02│ 23031.64│ 23337.80│ 23573.04│
│商誉 │ 1011.20│ 1011.20│ 1011.20│ 4286.84│ 4286.84│ 4286.84│
│非流动资产合计 │ 190244.60│ 190484.89│ 190301.10│ 183596.52│ 181583.90│ 179602.50│
│资产总计 │ 627460.38│ 609374.20│ 604390.48│ 654328.11│ 670865.45│ 652576.65│
│应付票据及应付账款 │ 81443.80│ 63761.64│ 73242.65│ 88006.06│ 86404.96│ 74035.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 294.02│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21861.59│ 24813.14│ 25480.28│ 36746.73│ 30991.70│ 39312.76│
│流动负债 │ 201635.27│ 181840.65│ 183785.73│ 224809.85│ 245555.91│ 241655.74│
│长期借款 │ 22769.00│ 22724.00│ 25524.00│ 28980.96│ 20481.17│ 6091.33│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 110124.26│ 108648.68│ 109981.34│ 118220.44│ 108562.64│ 92350.05│
│负债合计 │ 311759.53│ 290489.34│ 293767.07│ 343030.29│ 354118.55│ 334005.79│
│实收资本 │ 53201.11│ 53201.04│ 53201.04│ 53200.83│ 53200.60│ 53200.59│
│资本公积金 │ 104451.92│ 103611.29│ 102880.76│ 102054.37│ 102052.32│ 102207.99│
│盈余公积 │ 23062.96│ 23062.96│ 23062.96│ 23162.97│ 21768.52│ 21768.52│
│未分配利润 │ 137379.63│ 141978.97│ 134253.91│ 133881.56│ 135061.44│ 136077.53│
│少数股东权益 │ 529.66│ 513.06│ 540.77│ 2279.82│ 2291.77│ 2648.12│
│归属母公司权益 │ 315171.20│ 318371.80│ 310082.63│ 309017.99│ 314455.12│ 315922.74│
│股东权益合计 │ 315700.85│ 318884.87│ 310623.41│ 311297.82│ 316746.89│ 318570.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 169701.68│ 332329.44│ 288754.02│ 240442.55│ 234589.63│ 307912.07│
│营业总成本 │ 153232.83│ 308445.54│ 273761.21│ 226435.48│ 207932.54│ 263381.52│
│营业税金及附加 │ 1720.06│ 3015.30│ 2743.92│ 2333.27│ 2211.54│ 3083.05│
│销售费用 │ 6017.71│ 12813.22│ 13104.87│ 13333.85│ 11757.88│ 17038.82│
│财务费用 │ 3751.66│ 5084.47│ 2781.82│ 3632.85│ 1964.19│ 373.89│
│管理费用 │ 11561.58│ 20667.98│ 19936.27│ 18822.99│ 18432.03│ 18960.09│
│资产减值损失 │ -1037.55│ -13180.38│ -4144.21│ -1214.66│ -3032.51│ -36511.15│
│公允价值变动净收益 │ -85.43│ 47.10│ 93.05│ 201.75│ 12.57│ -12.83│
│投资收益 │ 429.01│ 833.62│ 1111.72│ 1124.83│ 1021.91│ 1849.98│
│营业利润 │ 18070.49│ 16117.78│ 9648.61│ 14230.84│ 27069.81│ 9936.58│
│营业外收入 │ 38.10│ 229.51│ 133.20│ 107.88│ 115.35│ 248.61│
│营业外支出 │ 125.46│ 586.40│ 968.14│ 620.16│ 676.99│ 679.69│
│利润总额 │ 17983.13│ 15760.90│ 8813.66│ 13718.56│ 26508.17│ 9505.49│
│所得税 │ 2111.51│ 2816.15│ 1420.87│ 1384.05│ 3006.47│ 4453.62│
│净利润 │ 15871.62│ 12944.74│ 7392.80│ 12334.51│ 23501.71│ 5051.87│
│归属母公司净利润 │ 15882.74│ 12903.00│ 7462.46│ 12567.87│ 24005.09│ 5123.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 169701.68│ 84588.42│ 332329.44│ 229667.90│ 142450.15│ 63961.48│
│营业总成本 │ 153232.83│ 76000.86│ 308445.54│ 214792.13│ 132770.05│ 59442.51│
│营业税金及附加 │ 1720.06│ 773.82│ 3015.30│ 2292.50│ 1518.66│ 756.35│
│销售费用 │ 6017.71│ 3319.31│ 12813.22│ 9316.20│ 5533.14│ 2110.34│
│财务费用 │ 3751.66│ 1380.47│ 5084.47│ 3517.45│ 2085.80│ 977.66│
│管理费用 │ 11561.58│ 5137.04│ 20667.98│ 14307.24│ 9383.81│ 4251.34│
│资产减值损失 │ -1037.55│ -126.90│ -13180.38│ -1915.27│ -891.94│ -105.75│
│公允价值变动净收益 │ -85.43│ -59.59│ 47.10│ 7.83│ -23.82│ -19.76│
│投资收益 │ 429.01│ 18.60│ 833.62│ 659.38│ 533.63│ 35.60│
│营业利润 │ 18070.49│ 9069.05│ 16117.78│ 14302.26│ 9346.94│ 5015.77│
│营业外收入 │ 38.10│ 19.06│ 229.51│ 125.69│ 18.69│ 3.19│
│营业外支出 │ 125.46│ 27.36│ 586.40│ 187.19│ 74.18│ 63.21│
│利润总额 │ 17983.13│ 9060.76│ 15760.90│ 14240.76│ 9291.45│ 4955.75│
│所得税 │ 2111.51│ 1363.41│ 2816.15│ 1768.99│ 1147.49│ 769.09│
│净利润 │ 15871.62│ 7697.35│ 12944.74│ 12471.77│ 8143.96│ 4186.66│
│归属母公司净利润 │ 15882.74│ 7725.06│ 12903.00│ 12672.13│ 8332.36│ 4191.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 182491.32│ 383655.80│ 321698.43│ 282146.26│ 284497.93│ 283329.64│
│经营活动现金流出 │ 157776.14│ 342281.96│ 313974.22│ 278927.00│ 267975.06│ 312565.00│
│经营活动现金流量净额│ 24715.18│ 41373.83│ 7724.21│ 3219.26│ 16522.87│ -29235.36│
│投资活动现金流入 │ 58006.50│ 155824.23│ 200712.54│ 55149.31│ 80520.36│ 103726.32│
│投资活动现金流出 │ 74173.25│ 172824.87│ 213553.63│ 68585.24│ 90091.05│ 69698.28│
│投资活动现金流量净额│ -16166.75│ -17000.64│ -12841.09│ -13435.93│ -9570.69│ 34028.04│
│筹资活动现金流入 │ 61569.80│ 129007.40│ 127244.66│ 214496.18│ 140306.27│ 132737.54│
│筹资活动现金流出 │ 58819.76│ 161374.11│ 123050.00│ 173421.70│ 161568.45│ 138828.50│
│筹资活动现金流量净额│ 2750.04│ -32366.71│ 4194.66│ 41074.48│ -21262.17│ -6090.96│
│汇率变动对现金的影响│ -1438.69│ -57.85│ 720.96│ 137.92│ 177.90│ -155.17│
│现金及等价物净增加额│ 9859.78│ -8051.36│ -201.26│ 30995.72│ -14132.09│ -1453.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 182491.32│ 105977.83│ 383655.80│ 273001.73│ 147456.49│ 68432.02│
│经营活动现金流出 │ 157776.14│ 80173.13│ 342281.96│ 259937.78│ 167960.91│ 82961.39│
│经营活动现金流量净额│ 24715.18│ 25804.69│ 41373.83│ 13063.95│ -20504.42│ -14529.37│
│投资活动现金流入 │ 58006.50│ 38997.51│ 155824.23│ 128750.90│ 101937.53│ 51931.00│
│投资活动现金流出 │ 74173.25│ 58669.23│ 172824.87│ 141901.93│ 110149.46│ 62711.91│
│投资活动现金流量净额│ -16166.75│ -19671.72│ -17000.64│ -13151.03│ -8211.93│ -10780.91│
│筹资活动现金流入 │ 61569.80│ 25299.80│ 129007.40│ 115316.18│ 95127.18│ 37765.01│
│筹资活动现金流出 │ 58819.76│ 19764.52│ 161374.11│ 123153.75│ 75503.42│ 28943.27│
│筹资活动现金流量净额│ 2750.04│ 5535.28│ -32366.71│ -7837.57│ 19623.75│ 8821.74│
│汇率变动对现金的影响│ -1438.69│ -521.65│ -57.85│ 156.72│ 193.23│ 124.39│
│现金及等价物净增加额│ 9859.78│ 11146.60│ -8051.36│ -7767.94│ -8899.36│ -16364.15│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 63961.48│ 19.25│ 4191.95│ 32.49│
│二季报 │ 78488.67│ 23.62│ 4140.41│ 32.09│
│三季报 │ 87217.75│ 26.24│ 4339.77│ 33.63│
│四季报 │ 102661.54│ 30.89│ 230.87│ 1.79│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 56785.78│ 19.67│ 4942.04│ 66.23│
│二季报 │ 71657.52│ 24.82│ 5796.52│ 77.68│
│三季报 │ 78931.77│ 27.34│ 2149.07│ 28.80│
│四季报 │ 81378.95│ 28.18│ -5425.17│ -72.70│
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