财务分析☆ ◇002112 三变科技 更新日期：2026-10-31◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2373.66│ 1393.50│ 12077.12│ 8938.96│ 4268.22│ 1856.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12077.12│ 8938.96│ 4268.22│ 1856.45│
│净利润增长率(%) │ -40.89│ -88.46│ 35.11│ 109.43│ 129.91│ -41.48│
│扣非净利润(万) │ 2501.66│ 478.74│ 11772.47│ 8622.66│ 3839.44│ 1367.53│
│营业总收(未调整:万) │ 150549.79│ 187333.02│ 217728.65│ 172203.39│ 130695.07│ 103365.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 217728.65│ 172203.39│ 130695.07│ 103365.06│
│总营收同比增长率(%) │ 21.55│ -13.96│ 26.44│ 31.76│ 26.44│ 2.31│
│加权净资产收益率(%) │ 2.77│ 1.86│ 12.46│ 17.94│ 9.74│ 4.56│
│资产负债比率(%) │ 66.29│ 66.05│ 69.51│ 73.62│ 71.51│ 66.89│
│净利润现金含量(%) │ 394.68│ 413.48│ 75.85│ -209.68│ -137.99│ -128.96│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.0500│ 0.4600│ 0.3400│ 0.1600│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0851│ 0.0200│ 0.4500│ 0.3300│ 0.1500│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0807│ 0.0474│ 0.4608│ 0.3411│ 0.1629│ 0.0921│
│每股资本公积金(元) │ 0.6270│ 0.6270│ 0.0907│ 0.0907│ 0.0907│ 0.4179│
│每股未分配利润(元) │ 1.1812│ 1.1105│ 1.2685│ 0.8838│ 0.5768│ 0.5793│
│每股净资产(元) │ 2.9462│ 2.8707│ 2.5043│ 2.0604│ 1.7266│ 2.0689│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3185│ 0.1959│ 0.3495│ -0.7152│ -0.2247│ -0.1188│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2373.66│ 2648.77│ 2106.81│ 1393.50│ 4015.50│ 3257.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4015.50│ 3257.40│
│净利润增长率(%) │ -40.89│ -18.68│ 12.28│ -88.46│ -48.84│ -37.30│
│扣非净利润(万) │ 2501.66│ 2645.92│ 2077.38│ 478.74│ 3323.93│ 3169.83│
│营业总收(未调整:万) │ 150549.79│ 107660.70│ 51429.96│ 187333.02│ 123857.19│ 74438.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 123857.19│ 74438.81│
│总营收同比增长率(%) │ 21.55│ 44.63│ 91.17│ -13.96│ -16.91│ -12.39│
│加权净资产收益率(%) │ 2.77│ 3.09│ 2.46│ 1.86│ 5.42│ 4.84│
│资产负债比率(%) │ 66.29│ 66.36│ 65.51│ 66.05│ 62.07│ 62.99│
│净利润现金含量(%) │ 394.68│ 219.28│ -194.83│ 413.48│ -249.75│ 3.40│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.0900│ 0.0700│ 0.0500│ 0.1500│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0851│ 0.0900│ 0.0706│ 0.0200│ 0.1130│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0807│ 0.0901│ 0.0716│ 0.0474│ 0.1365│ 0.1107│
│每股资本公积金(元) │ 0.6270│ 0.6270│ 0.6270│ 0.6270│ 0.6270│ 0.6270│
│每股未分配利润(元) │ 1.1812│ 1.1905│ 1.1821│ 1.1105│ 1.2044│ 1.1786│
│每股净资产(元) │ 2.9462│ 2.9570│ 2.9418│ 2.8707│ 2.9607│ 2.9349│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3185│ 0.1975│ -0.1395│ 0.1959│ -0.3410│ 0.0038│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.39│ 1.40│ 1.19│ 1.14│ 1.18│
│速动比率 │ 0.85│ 0.85│ 0.98│ 0.75│ 0.77│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 66.29│ 66.05│ 69.51│ 73.62│ 71.51│ 66.89│
│产权比率 │ 1.97│ 1.95│ 2.28│ 2.79│ 2.51│ 2.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.04│ 0.07│ -0.14│ -0.06│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.36│ 1.42│ 1.39│ 1.55│ 1.43│
│速动比率 │ 0.85│ 0.94│ 0.91│ 0.85│ 0.92│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 66.29│ 66.36│ 65.51│ 66.05│ 62.07│ 62.99│
│产权比率 │ 1.97│ 1.97│ 1.90│ 1.95│ 1.64│ 1.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.04│ -0.03│ 0.04│ -0.08│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.09│ 2.43│ 2.82│ 2.62│ 2.54│ 2.41│
│存货周转率 │ 1.61│ 2.37│ 3.17│ 2.80│ 3.34│ 3.44│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.98│ 1.29│ 1.21│ 1.21│ 1.19│
│固定资产周转率 │ 7.10│ 9.03│ 11.14│ 9.14│ 7.34│ 6.16│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.81│ 1.04│ 0.95│ 0.92│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.09│ 1.35│ 0.68│ 2.43│ 1.61│ 1.01│
│存货周转率 │ 1.61│ 1.22│ 0.52│ 2.37│ 1.57│ 0.97│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.51│ 0.24│ 0.98│ 0.68│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 7.10│ 5.06│ 2.42│ 9.03│ 5.95│ 3.62│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.42│ 0.21│ 0.81│ 0.56│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.74│ 1.65│ 18.40│ 16.55│ 9.43│ 4.45│
│销售毛利率 │ 16.49│ 15.64│ 18.31│ 19.81│ 17.51│ 16.38│
│营业利润率 │ 1.65│ 1.05│ 4.96│ 5.23│ 3.30│ 1.90│
│销售净利率 │ 1.58│ 0.74│ 5.55│ 5.19│ 3.27│ 1.80│
│总资产净利率 │ 0.94│ 0.60│ 5.75│ 4.92│ 3.00│ 1.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.74│ 3.05│ 2.43│ 1.65│ 4.61│ 3.77│
│销售毛利率 │ 16.49│ 16.71│ 21.27│ 15.64│ 17.45│ 19.12│
│营业利润率 │ 1.65│ 2.71│ 5.22│ 1.05│ 3.48│ 5.29│
│销售净利率 │ 1.58│ 2.46│ 4.10│ 0.74│ 3.24│ 4.38│
│总资产净利率 │ 0.94│ 1.04│ 0.84│ 0.60│ 1.81│ 1.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.55│ -13.96│ 26.44│ 31.76│ 26.44│ 2.31│
│营业利润增长率 │ -42.61│ -81.73│ 19.73│ 109.00│ 119.42│ -39.99│
│净利润增长率 │ -40.89│ -88.46│ 35.11│ 109.43│ 129.91│ -41.48│
│净资产增长率 │ 2.63│ 28.65│ 21.55│ 19.34│ 8.49│ 4.96│
│总资产增长率 │ 3.37│ 15.54│ 5.16│ 28.87│ 26.11│ 13.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.55│ 44.63│ 91.17│ -13.96│ -16.91│ -12.39│
│营业利润增长率 │ -42.61│ -25.91│ 32.45│ -81.73│ -45.68│ -24.20│
│净利润增长率 │ -40.89│ -18.68│ 12.28│ -88.46│ -48.84│ -37.30│
│净资产增长率 │ 2.63│ 3.01│ 2.48│ 28.65│ 32.68│ 31.52│
│总资产增长率 │ 3.37│ 3.94│ 0.88│ 15.54│ 6.66│ 8.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │其他货币资金中的│ 49091.68│ 25668.99│ 91.25│
│ │保证金增加较多 │ │ │ │
│衍生金融资产│本期末持有铜套期│ 39.12│ ---│ ---│
│ │保值资产 │ │ │ │
│应收票据 │本期应收票据到期│ 5983.69│ 9132.70│ -34.48│
│ │较多 │ │ │ │
│应收款项融资│期末未背书的银行│ 178.24│ 5702.67│ -96.87│
│ │承兑较少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期备用金增加 │ 4075.41│ 3069.86│ 32.76│
│其他流动资产│预缴的企业所得税│ 8.30│ 107.02│ -92.24│
│ │退回 │ │ │ │
│应付票据 │本期办理的应付票│ 50329.58│ 8001.51│ 529.00│
│ │据增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期末预收款同比│ 11619.05│ 24392.90│ -52.37│
│ │上年末减少较多 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还的一年内│ 6479.01│ 18748.44│ -65.44│
│非流动负债 │到期的长期借款较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│其他流动负债│本期随收入确认对│ 6687.27│ 10247.62│ -34.74│
│ │应增值税待转销项│ │ │ │
│ │税额转入应交税费│ │ │ │
│长期借款 │本期长期借款还款│ 2312.57│ 7553.58│ -69.38│
│ │较多 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁负债改列│ 1385.09│ 1985.83│ -30.25│
│ │到一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债较多 │ │ │ │
│税金及附加 │本期缴纳税款比上│ 570.48│ 428.16│ 33.24│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期业务费及代理│ 10515.00│ 7558.96│ 39.11│
│ │销售服务费较上年│ │ │ │
│ │同期增加较多 │ │ │ │
│其他收益 │增值税进项税加计│ 973.38│ 712.06│ 36.70│
│ │抵减比上年同期增│ │ │ │
│ │加较多 │ │ │ │
│投资收益 │铜套期保值平仓产│ 120.19│ -23.14│ 619.40│
│ │生的收益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期铜套期保值持│ 39.12│ ---│ ---│
│收益 │仓盈余 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ 36.62│ 579.99│ -93.69│
│ │准备净转回金额较│ │ │ │
│ │上年同期大幅减少│ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -970.85│ -486.23│ -99.67│
│ │价准备较上年同期│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置旧设备产│ -289.15│ -62.64│ -361.61│
│ │生损失同比增加较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│营业利润 │本期毛利率较上年│ 2476.58│ 4315.26│ -42.61│
│ │同期下降，销售费│ │ │ │
│ │用同比增加较多 │ │ │ │
│营业外收入 │本期罚没收入较上│ 0.92│ 5.14│ -82.10│
│ │年同期减少较多 │ │ │ │
│营业外支出 │本期无赔偿款 │ 41.84│ 74.76│ -44.03│
│利润总额 │本期毛利率较上年│ 2435.66│ 4245.64│ -42.63│
│ │同期下降，销售费│ │ │ │
│ │用同比增加较多 │ │ │ │
│所得税费用 │本期实现的利润总│ 62.00│ 230.15│ -73.06│
│ │额较上年同期减少│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│净利润 │本期毛利率较上年│ 2373.66│ 4015.50│ -40.89│
│ │同期下降，销售费│ │ │ │
│ │用同比增加较多 │ │ │ │
│综合收益总额│本期净利润较上年│ 2514.48│ 4013.82│ -37.35│
│ │同期减少较多 │ │ │ │
│经营活动产生│收到其他与经营活│ 9368.34│ -10028.53│ 193.42│
│的现金流量净│动有关的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期增加较多 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -1824.18│ -3521.44│ 48.20│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期净偿还银行借│ -15207.35│ 9824.73│ -254.79│
│的现金流量净│款比上年同期增加│ │ │ │
│额 │较多 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期人民币升值产│ -139.25│ 9.68│ -1538.53│
│金及现金等价│生汇兑损失较多 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期净偿还银行借│ -7802.45│ -3715.57│ -109.99│
│价物净增加额│款比上年同期增加│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 43852.98│ 25668.99│ 70.84│
│应收款项 │--- │ 84735.85│ 74268.45│ 14.09│
│合同资产 │--- │ 6736.32│ 9280.07│ -27.41│
│存货 │--- │ 66967.39│ 80112.17│ -16.41│
│长期股权投资│--- │ 376.51│ 393.35│ -4.28│
│固定资产 │--- │ 21371.66│ 21200.32│ 0.81│
│在建工程 │--- │ 118.37│ ---│ ---│
│使用权资产 │--- │ 2610.93│ 2941.57│ -11.24│
│短期借款 │--- │ 42771.61│ 35889.45│ 19.18│
│合同负债 │--- │ 14582.17│ 24392.90│ -40.22│
│长期借款 │--- │ 7115.77│ 7553.58│ -5.80│
│租赁负债 │--- │ 1742.46│ 1985.83│ -12.26│
│营业收入 │本期出口销售收入│ 107660.70│ 74438.81│ 44.63│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期销售收入增加│ 89671.62│ 60206.63│ 48.94│
│ │较多 │ │ │ │
│销售费用 │本期业务费及代理│ 7037.52│ 4936.18│ 42.57│
│ │销售服务费增加较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│管理费用 │本期职工薪酬、检│ 2899.20│ 2138.98│ 35.54│
│ │测费用增加较多 │ │ │ │
│财务费用 │本期人民币升值产│ 1223.77│ 1009.03│ 21.28│
│ │生的汇兑损失增加│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│所得税费用 │本期实现的利润下│ 227.14│ 674.28│ -66.31│
│ │降较多 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发项目经费│ 3110.95│ 2686.60│ 15.80│
│ │投入增加较多 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 5808.25│ 110.65│ 5149.15│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │减少较多 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购进的设备减│ -1209.87│ -1995.78│ 39.38│
│的现金流量净│少较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期收到定增│ -6973.44│ 20763.88│ -133.58│
│的现金流量净│款项 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│去年同期收到定增│ -2495.93│ 18878.53│ -113.22│
│价物净增加额│款项 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49091.68│ 25668.99│ 23896.99│ 16830.20│ 16971.46│ 7768.04│
│存货 │ 76069.97│ 80112.17│ 53020.87│ 59374.89│ 39431.85│ 25052.90│
│应收票据及应收账款 │ 76069.93│ 83401.15│ 82172.10│ 75315.86│ 56785.21│ 47259.11│
│合同资产 │ 8315.89│ 9280.07│ 7440.78│ 5677.19│ 4057.09│ 5875.02│
│预付款项 │ 581.90│ 823.38│ 332.58│ 1754.67│ 94.73│ 1078.21│
│其他应收款 │ 4075.41│ 3069.86│ 3258.06│ 1786.35│ 1385.37│ 1610.43│
│流动资产合计 │ 214430.44│ 208165.31│ 175976.14│ 162622.94│ 121910.99│ 93950.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 359.79│ 393.35│ ---│ 1368.83│ 1354.99│ 1358.52│
│固定资产净额 │ 21207.56│ 21200.32│ 20305.58│ 18784.21│ 18917.22│ 16676.89│
│在建工程 │ 286.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 848.61│
│无形资产 │ 3238.27│ 3279.45│ 3387.74│ 3496.04│ 3604.34│ 3712.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 42670.74│ 40555.98│ 39285.60│ 42077.77│ 36929.28│ 32007.96│
│资产总计 │ 257101.18│ 248721.29│ 215261.74│ 204700.71│ 158840.26│ 125958.63│
│应付票据及应付账款 │ 92509.77│ 54043.13│ 47240.37│ 43171.01│ 37424.52│ 17779.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11619.05│ 24392.90│ 10947.65│ 11336.43│ 3469.13│ 3428.02│
│流动负债 │ 161867.70│ 149899.08│ 125540.58│ 137052.76│ 106879.81│ 79812.13│
│长期借款 │ 2312.57│ 7553.58│ 19624.35│ 9081.57│ 2280.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8576.48│ 14385.55│ 24087.27│ 13648.72│ 6710.72│ 4436.73│
│负债合计 │ 170444.18│ 164284.64│ 149627.85│ 150701.49│ 113590.53│ 84248.86│
│实收资本 │ 29413.13│ 29413.13│ 26208.00│ 26208.00│ 26208.00│ 20160.00│
│资本公积金 │ 18442.03│ 18442.03│ 2377.01│ 2377.01│ 2377.01│ 8425.01│
│盈余公积 │ 6886.25│ 6886.25│ 6745.78│ 5537.79│ 4643.87│ 4216.94│
│未分配利润 │ 34742.39│ 32662.86│ 33244.40│ 23161.50│ 15116.46│ 11678.36│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 86657.00│ 84436.65│ 65633.89│ 53999.22│ 45249.74│ 41709.78│
│股东权益合计 │ 86657.00│ 84436.65│ 65633.89│ 53999.22│ 45249.74│ 41709.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49091.68│ 43852.98│ 27638.24│ 25668.99│ 16355.15│ 38353.02│
│存货 │ 76069.97│ 66967.39│ 76650.31│ 80112.17│ 77633.83│ 70819.76│
│应收票据及应收账款 │ 76069.93│ 93562.74│ 86158.66│ 83401.15│ 75275.55│ 68889.72│
│合同资产 │ 8315.89│ 6736.32│ 15350.92│ 9280.07│ 8966.67│ 8983.28│
│预付款项 │ 581.90│ 550.49│ 1078.92│ 823.38│ 2758.01│ 1164.57│
│其他应收款 │ 4075.41│ 3615.82│ 4126.26│ 3069.86│ 4911.63│ 4132.55│
│流动资产合计 │ 214430.44│ 215410.30│ 212511.74│ 208165.31│ 190009.62│ 195816.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 359.79│ 376.51│ 386.67│ 393.35│ 400.00│ ---│
│固定资产净额 │ 21207.56│ 21371.66│ 21280.31│ 21200.32│ 21339.17│ 20785.70│
│在建工程 │ 286.00│ 118.37│ 29.50│ ---│ ---│ 104.93│
│无形资产 │ 3238.27│ 3267.53│ 3261.40│ 3279.45│ 3306.52│ 3333.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 42670.74│ 43100.69│ 38386.44│ 40555.98│ 39595.14│ 37426.69│
│资产总计 │ 257101.18│ 258510.99│ 250898.18│ 248721.29│ 229604.77│ 233243.66│
│应付票据及应付账款 │ 92509.77│ 79057.55│ 64223.65│ 54043.13│ 44869.55│ 39086.76│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11619.05│ 14582.17│ 16855.99│ 24392.90│ 14538.69│ 17824.16│
│流动负债 │ 161867.70│ 157821.10│ 150100.64│ 149899.08│ 122435.07│ 136893.37│
│长期借款 │ 2312.57│ 7115.77│ 7353.58│ 7553.58│ 12200.29│ 5659.02│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8576.48│ 13714.10│ 14269.27│ 14385.55│ 20086.41│ 10027.15│
│负债合计 │ 170444.18│ 171535.20│ 164369.91│ 164284.64│ 142521.48│ 146920.52│
│实收资本 │ 29413.13│ 29413.13│ 29413.13│ 29413.13│ 29413.13│ 29413.13│
│资本公积金 │ 18442.03│ 18442.03│ 18442.03│ 18442.03│ 18442.03│ 18442.03│
│盈余公积 │ 6886.25│ 6886.25│ 6886.25│ 6886.25│ 6745.78│ 6745.78│
│未分配利润 │ 34742.39│ 35017.50│ 34769.67│ 32662.86│ 35425.34│ 34667.23│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 86657.00│ 86975.79│ 86528.27│ 84436.65│ 87083.29│ 86323.14│
│股东权益合计 │ 86657.00│ 86975.79│ 86528.27│ 84436.65│ 87083.29│ 86323.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 150549.79│ 187333.02│ 217728.65│ 172203.39│ 130695.07│ 103365.06│
│营业总成本 │ 147982.53│ 186131.66│ 206298.59│ 161408.12│ 125297.64│ 101150.25│
│营业税金及附加 │ 570.48│ 577.69│ 740.07│ 733.05│ 445.27│ 483.74│
│销售费用 │ 10515.00│ 13554.60│ 11780.73│ 8802.85│ 6518.09│ 5239.33│
│财务费用 │ 1606.67│ 2002.05│ 3066.34│ 3111.79│ 2364.88│ 2389.02│
│管理费用 │ 4646.25│ 5156.84│ 5332.51│ 4290.55│ 3510.14│ 3340.89│
│资产减值损失 │ -970.85│ -1455.66│ -656.71│ -888.49│ -717.42│ -773.33│
│公允价值变动净收益 │ 39.12│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 120.19│ -20.52│ -329.74│ -299.38│ -163.14│ 70.90│
│营业利润 │ 2476.58│ 1971.31│ 10792.30│ 9013.70│ 4312.81│ 1965.54│
│营业外收入 │ 0.92│ 10.49│ 27.58│ 5.85│ 66.58│ 20.80│
│营业外支出 │ 41.84│ 264.74│ 64.13│ 60.39│ 90.97│ 109.69│
│利润总额 │ 2435.66│ 1717.06│ 10755.74│ 8959.16│ 4288.42│ 1876.64│
│所得税 │ 62.00│ 323.57│ -1321.38│ 20.19│ 20.19│ 20.19│
│净利润 │ 2373.66│ 1393.50│ 12077.12│ 8938.96│ 4268.22│ 1856.45│
│归属母公司净利润 │ 2373.66│ 1393.50│ 12077.12│ 8938.96│ 4268.22│ 1856.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 150549.79│ 107660.70│ 51429.96│ 187333.02│ 123857.19│ 74438.81│
│营业总成本 │ 147982.53│ 104405.22│ 47531.73│ 186131.66│ 120261.96│ 71191.92│
│营业税金及附加 │ 570.48│ 462.16│ 123.32│ 577.69│ 428.16│ 214.50│
│销售费用 │ 10515.00│ 7037.52│ 3310.01│ 13554.60│ 7558.96│ 4936.18│
│财务费用 │ 1606.67│ 1223.77│ 662.83│ 2002.05│ 1523.97│ 1009.03│
│管理费用 │ 4646.25│ 2899.20│ 1322.07│ 5156.84│ 3699.60│ 2138.98│
│资产减值损失 │ -970.85│ -588.82│ -1298.65│ -1455.66│ -486.23│ -457.51│
│公允价值变动净收益 │ 39.12│ 13.54│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 120.19│ 21.30│ -2.67│ -20.52│ -23.14│ -27.82│
│营业利润 │ 2476.58│ 2917.09│ 2682.99│ 1971.31│ 4315.26│ 3937.07│
│营业外收入 │ 0.92│ 0.28│ 0.05│ 10.49│ 5.14│ 0.23│
│营业外支出 │ 41.84│ 41.45│ 0.60│ 264.74│ 74.76│ 5.62│
│利润总额 │ 2435.66│ 2875.92│ 2682.43│ 1717.06│ 4245.64│ 3931.68│
│所得税 │ 62.00│ 227.14│ 575.63│ 323.57│ 230.15│ 674.28│
│净利润 │ 2373.66│ 2648.77│ 2106.81│ 1393.50│ 4015.50│ 3257.40│
│归属母公司净利润 │ 2373.66│ 2648.77│ 2106.81│ 1393.50│ 4015.50│ 3257.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 144312.17│ 199380.47│ 197970.84│ 156671.13│ 120119.93│ 96878.52│
│经营活动现金流出 │ 134943.83│ 193618.71│ 188810.78│ 175414.73│ 126009.74│ 99272.62│
│经营活动现金流量净额│ 9368.34│ 5761.76│ 9160.05│ -18743.60│ -5889.81│ -2394.11│
│投资活动现金流入 │ 197.67│ 0.50│ 5546.14│ 66.14│ 164.21│ 146.00│
│投资活动现金流出 │ 2021.85│ 3601.77│ 3721.94│ 1712.21│ 2051.26│ 1404.03│
│投资活动现金流量净额│ -1824.18│ -3601.27│ 1824.21│ -1646.07│ -1887.06│ -1258.03│
│筹资活动现金流入 │ 28151.65│ 112369.33│ 137143.17│ 156430.17│ 107168.22│ 85214.04│
│筹资活动现金流出 │ 43359.00│ 110047.04│ 138280.87│ 137400.07│ 98863.80│ 80056.29│
│筹资活动现金流量净额│ -15207.35│ 2322.30│ -1137.70│ 19030.09│ 8304.42│ 5157.75│
│汇率变动对现金的影响│ -139.25│ -32.03│ 58.33│ 16.29│ 14.86│ -26.61│
│现金及等价物净增加额│ -7802.45│ 4450.76│ 9904.90│ -1343.28│ 542.41│ 1479.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 144312.17│ 77901.22│ 32120.46│ 199380.47│ 124010.98│ 87259.34│
│经营活动现金流出 │ 134943.83│ 72092.97│ 36225.06│ 193618.71│ 134039.51│ 87148.69│
│经营活动现金流量净额│ 9368.34│ 5808.25│ -4104.60│ 5761.76│ -10028.53│ 110.65│
│投资活动现金流入 │ 197.67│ 66.31│ 34.07│ 0.50│ 0.50│ ---│
│投资活动现金流出 │ 2021.85│ 1276.17│ 1035.00│ 3601.77│ 3521.94│ 1995.78│
│投资活动现金流量净额│ -1824.18│ -1209.87│ -1000.93│ -3601.27│ -3521.44│ -1995.78│
│筹资活动现金流入 │ 28151.65│ 26051.65│ 17051.65│ 112369.33│ 78689.14│ 67436.14│
│筹资活动现金流出 │ 43359.00│ 33025.09│ 19923.36│ 110047.04│ 68864.41│ 46672.26│
│筹资活动现金流量净额│ -15207.35│ -6973.44│ -2871.71│ 2322.30│ 9824.73│ 20763.88│
│汇率变动对现金的影响│ -139.25│ -120.87│ -46.12│ -32.03│ 9.68│ -0.23│
│现金及等价物净增加额│ -7802.45│ -2495.93│ -8023.36│ 4450.76│ -3715.57│ 18878.53│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26902.63│ 14.36│ 1876.34│ 134.65│
│二季报 │ 47536.18│ 25.38│ 1381.06│ 99.11│
│三季报 │ 49418.38│ 26.38│ 758.10│ 54.40│
│四季报 │ 63475.83│ 33.88│ -2622.00│ -188.16│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 32406.57│ 14.88│ 2566.23│ 21.25│
│二季报 │ 52558.74│ 24.14│ 2628.57│ 21.76│
│三季报 │ 64097.73│ 29.44│ 2654.10│ 21.98│
│四季报 │ 68665.60│ 31.54│ 4228.22│ 35.01│
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