财务分析☆ ◇002125 湘潭电化 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 34234.75│ 22544.78│ 31500.76│ 35233.16│ 39411.55│ 23775.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 31500.76│ 35233.16│ 39422.12│ 23775.97│
│净利润增长率(%) │ 117.58│ -28.43│ -10.59│ -10.63│ 65.76│ 839.82│
│扣非净利润(万) │ 33863.71│ 20605.97│ 24389.49│ 29497.34│ 39081.21│ 19270.09│
│营业总收(未调整:万) │ 141450.22│ 192129.62│ 191243.79│ 216346.30│ 210030.29│ 187153.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 191243.79│ 216346.30│ 210030.29│ 187153.42│
│总营收同比增长率(%) │ 0.87│ 0.46│ -11.60│ 3.01│ 12.22│ 51.64│
│加权净资产收益率(%) │ 10.08│ 7.35│ 10.94│ 13.47│ 18.11│ 12.65│
│资产负债比率(%) │ 32.89│ 36.51│ 38.28│ 43.44│ 52.73│ 54.28│
│净利润现金含量(%) │ 35.38│ 88.72│ 128.92│ 120.57│ 61.08│ 47.20│
│基本每股收益(元) │ 0.5400│ 0.3600│ 0.5000│ 0.5600│ 0.6300│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5379│ 0.3300│ 0.3900│ 0.4700│ 0.6200│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5438│ 0.3581│ 0.5004│ 0.5597│ 0.6261│ 0.3777│
│每股资本公积金(元) │ 2.0299│ 1.7261│ 1.7263│ 1.7207│ 1.4872│ 1.4800│
│每股未分配利润(元) │ 2.4528│ 2.0241│ 1.8664│ 1.5612│ 1.1669│ 0.6346│
│每股净资产(元) │ 5.6851│ 4.9550│ 4.7577│ 4.4223│ 3.7522│ 3.1687│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1924│ 0.3177│ 0.6451│ 0.6748│ 0.3824│ 0.1783│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 34234.75│ 22486.53│ 8934.93│ 22544.78│ 15734.54│ 12588.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15734.54│ 12588.35│
│净利润增长率(%) │ 117.58│ 78.63│ 88.78│ -28.43│ -35.56│ -18.21│
│扣非净利润(万) │ 33863.71│ 22228.89│ 8923.16│ 20605.97│ 14085.74│ 11079.36│
│营业总收(未调整:万) │ 141450.22│ 94228.35│ 41919.64│ 192129.62│ 140229.38│ 89684.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 140229.38│ 89684.78│
│总营收同比增长率(%) │ 0.87│ 5.07│ 0.33│ 0.46│ 1.36│ 4.79│
│加权净资产收益率(%) │ 10.08│ 6.68│ 2.71│ 7.35│ 5.17│ 4.13│
│资产负债比率(%) │ 32.89│ 33.32│ 35.06│ 36.51│ 39.94│ 41.23│
│净利润现金含量(%) │ 35.38│ 30.09│ 2.32│ 88.72│ 134.08│ 81.56│
│基本每股收益(元) │ 0.5400│ 0.3600│ 0.1400│ 0.3600│ 0.2500│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5379│ 0.3500│ 0.1417│ 0.3300│ 0.2238│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5438│ 0.3572│ 0.1419│ 0.3581│ 0.2500│ 0.2000│
│每股资本公积金(元) │ 2.0299│ 2.0298│ 2.0315│ 1.7261│ 1.7254│ 1.7263│
│每股未分配利润(元) │ 2.4528│ 2.2665│ 2.1660│ 2.0241│ 1.9563│ 1.9063│
│每股净资产(元) │ 5.6851│ 5.5063│ 5.4060│ 4.9550│ 4.8475│ 4.7983│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1924│ 0.1075│ 0.0033│ 0.3177│ 0.3351│ 0.1631│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.99│ 2.10│ 1.40│ 1.31│ 1.18│ 0.85│
│速动比率 │ 1.48│ 1.64│ 1.05│ 1.02│ 0.79│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 32.89│ 36.51│ 38.28│ 43.44│ 52.73│ 54.28│
│产权比率 │ 0.49│ 0.58│ 0.63│ 0.78│ 1.15│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.25│ 0.38│ 0.33│ 0.14│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.99│ 1.99│ 2.05│ 2.10│ 1.87│ 1.79│
│速动比率 │ 1.48│ 1.50│ 1.57│ 1.64│ 1.43│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 32.89│ 33.32│ 35.06│ 36.51│ 39.94│ 41.23│
│产权比率 │ 0.49│ 0.50│ 0.54│ 0.58│ 0.67│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.08│ 0.00│ 0.25│ 0.22│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.81│ 4.26│ 5.01│ 5.66│ 4.96│ 5.25│
│存货周转率 │ 2.62│ 4.08│ 3.69│ 3.32│ 2.54│ 2.72│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 1.22│ 1.20│ 1.18│ 1.16│ 1.32│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 0.91│ 0.90│ 1.03│ 1.09│ 1.04│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.39│ 0.38│ 0.43│ 0.44│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.81│ 1.83│ 0.76│ 4.26│ 3.36│ 2.12│
│存货周转率 │ 2.62│ 1.90│ 0.89│ 4.08│ 2.67│ 1.59│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.57│ 0.25│ 1.22│ 0.85│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 0.47│ 0.20│ 0.91│ 0.67│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.08│ 0.39│ 0.28│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.47│ 7.15│ 10.52│ 12.66│ 16.69│ 11.92│
│销售毛利率 │ 23.76│ 21.57│ 27.49│ 21.56│ 26.48│ 19.69│
│营业利润率 │ 25.48│ 12.84│ 18.34│ 17.81│ 20.67│ 21.80│
│销售净利率 │ 24.00│ 11.18│ 15.95│ 15.73│ 19.21│ 13.60│
│总资产净利率 │ 6.50│ 4.32│ 6.14│ 6.70│ 8.39│ 6.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.47│ 6.42│ 2.60│ 7.15│ 5.10│ 4.12│
│销售毛利率 │ 23.76│ 22.09│ 18.46│ 21.57│ 23.54│ 27.44│
│营业利润率 │ 25.48│ 24.78│ 21.80│ 12.84│ 12.35│ 15.49│
│销售净利率 │ 24.00│ 23.70│ 21.03│ 11.18│ 10.72│ 13.69│
│总资产净利率 │ 6.50│ 4.33│ 1.70│ 4.32│ 2.97│ 2.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.87│ 0.46│ -11.60│ 3.01│ 12.22│ 51.64│
│营业利润增长率 │ 108.10│ -29.68│ -8.99│ -11.22│ 6.42│ 1415.60│
│净利润增长率 │ 117.58│ -28.43│ -10.59│ -10.63│ 65.76│ 839.82│
│净资产增长率 │ 14.57│ 5.33│ 7.59│ 17.85│ 18.42│ 12.71│
│总资产增长率 │ 8.17│ 1.98│ -1.86│ -2.29│ 14.53│ 22.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.87│ 5.07│ 0.33│ 0.46│ 1.36│ 4.79│
│营业利润增长率 │ 108.10│ 68.12│ 76.06│ -29.68│ -37.41│ -21.36│
│净利润增长率 │ 117.58│ 78.63│ 88.78│ -28.43│ -35.56│ -18.21│
│净资产增长率 │ 14.57│ 11.01│ 9.00│ 5.33│ 3.07│ 2.04│
│总资产增长率 │ 8.17│ 5.54│ 6.44│ 1.98│ 5.62│ 7.02│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本期期末银行承兑│ 15677.22│ 7954.81│ 97.08│
│ │汇票较年初增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期单位往来款较│ 12668.86│ 6508.70│ 94.64│
│ │年初增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期单位往来款较│ 835.93│ 500.66│ 66.97│
│ │年初增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期权益法核算的│ 126375.70│ 83003.48│ 52.25│
│ │联营企业损益调整│ │ │ │
│ │、其他权益变动 │ │ │ │
│应付票据 │本期期末应付承兑│ 5652.07│ 1000.00│ 465.21│
│ │汇票较年初增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户款项│ 1039.51│ 337.24│ 208.24│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│其他权益工具│有限寿命主体投资│ 720.00│ 3538.84│ -79.65│
│投资 │份额重分类至其他│ │ │ │
│ │非流动金融资产 │ │ │ │
│其他非流动金│有限寿命主体投资│ 2818.84│ ---│ ---│
│融资产 │份额重分类至其他│ │ │ │
│ │非流动金融资产 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转税金重分│ 177.90│ 297.81│ -40.26│
│ │类变动影响 │ │ │ │
│长期借款 │本期期末长期借款│ 31810.16│ 48362.25│ -34.23│
│ │较年初减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期期末一年内到│ 20336.35│ 15427.30│ 31.82│
│非流动负债 │期的长期借款较年│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失同比│ 3027.96│ 2141.43│ 41.40│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期权益法核算的│ 24123.14│ 5619.66│ 329.26│
│ │联营企业投资收益│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期土地收储确认│ 35.54│ -0.32│ 11075.08│
│ │资产处置收益同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -906.66│ -57.87│ -1466.66│
│ │同比增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期缴纳滞纳金同│ 50.64│ 135.90│ -62.74│
│ │比减少 │ │ │ │
│利润总额 │本期权益法核算的│ 36203.72│ 17394.59│ 108.13│
│ │联营企业投资收益│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期权益法核算的│ 34234.75│ 15734.54│ 117.58│
│所有者的净利│联营企业投资收益│ │ │ │
│润 │同比增加 │ │ │ │
│少数股东损益│控股子公司持股比│ -281.02│ -700.31│ 59.87│
│ │例同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 12112.90│ 21096.45│ -42.58│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ 2090.05│ -14458.77│ 114.46│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到其他与筹│ -21834.76│ 15547.60│ -240.44│
│的现金流量净│资活动有关的现金│ │ │ │
│额 │同比减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动本期汇兑│ -422.75│ -61.32│ -589.41│
│金及现金等价│损失同比增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 43223.71│ 60924.80│ -29.05│
│应收款项 │--- │ 53922.35│ 49195.11│ 9.61│
│合同资产 │--- │ 257.59│ 285.81│ -9.87│
│存货 │--- │ 40924.98│ 36197.76│ 13.06│
│投资性房地产│--- │ 1123.57│ 1158.91│ -3.05│
│长期股权投资│--- │ 119095.35│ 83003.48│ 43.48│
│固定资产 │--- │ 197450.19│ 206883.77│ -4.56│
│在建工程 │--- │ 6069.86│ 6066.95│ 0.05│
│使用权资产 │--- │ 1055.48│ 1096.93│ -3.78│
│短期借款 │--- │ 22512.57│ 22014.53│ 2.26│
│合同负债 │--- │ 955.72│ 337.24│ 183.40│
│长期借款 │--- │ 35852.61│ 48362.25│ -25.87│
│租赁负债 │--- │ 1213.69│ 1236.28│ -1.83│
│营业收入 │--- │ 94228.35│ 89684.78│ 5.07│
│营业成本 │--- │ 73417.08│ 65079.54│ 12.81│
│销售费用 │--- │ 641.01│ 684.70│ -6.38│
│管理费用 │--- │ 6299.34│ 6994.80│ -9.94│
│财务费用 │新增可转债利息增│ 2112.96│ 1164.90│ 81.39│
│ │加及汇兑损失增加│ │ │ │
│所得税费用 │成本上升利润同比│ 1165.91│ 1685.48│ -30.83│
│ │有所下降 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4843.45│ 5644.43│ -14.19│
│经营活动产生│本期支付其他与经│ 6765.46│ 10267.58│ -34.11│
│的现金流量净│营活动有关的现金│ │ │ │
│额 │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -4482.74│ -12863.84│ 65.15│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到其他与筹│ -20397.24│ 25363.20│ -180.42│
│的现金流量净│资活动有关的现金│ │ │ │
│额 │同比减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到其他与筹│ -18438.62│ 22819.24│ -180.80│
│价物净增加额│资活动有关的现金│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期转回以前年度│ 50.78│ -17.83│ 384.80│
│ │计提的存货跌价损│ │ │ │
│ │失及合同资产减值│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│净利润 │本期权益法确认联│ 22330.10│ 12280.33│ 81.84│
│ │营企业的投资收益│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53807.77│ 60924.80│ 48771.93│ 48060.06│ 28473.59│ 22916.82│
│存货 │ 46212.17│ 36197.76│ 37647.18│ 37545.34│ 64585.56│ 57232.76│
│应收票据及应收账款 │ 53265.27│ 51558.08│ 42020.97│ 36948.22│ 41456.68│ 44282.89│
│合同资产 │ 271.01│ 285.81│ 68.83│ 418.52│ 1798.07│ 1722.88│
│预付款项 │ 4101.98│ 4463.32│ 7459.39│ 5078.60│ 6892.35│ 1946.05│
│其他应收款 │ 835.93│ 500.66│ 2376.74│ 18067.01│ 26032.68│ 22828.41│
│流动资产合计 │ 178711.28│ 165667.43│ 149834.95│ 169023.95│ 199128.99│ 163457.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 126375.70│ 83003.48│ 73691.32│ 71632.08│ 48371.09│ 29912.80│
│固定资产净额 │ 191929.52│ 206883.77│ 216259.50│ 208059.01│ 210512.89│ 175713.96│
│在建工程 │ 6351.62│ 6066.95│ 9391.22│ 10365.19│ 10503.95│ 37063.15│
│无形资产 │ 28006.56│ 28649.50│ 31369.29│ 27217.51│ 26756.66│ 21885.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 364433.11│ 336467.28│ 342566.14│ 332700.65│ 314315.78│ 284837.60│
│资产总计 │ 543144.39│ 502134.71│ 492401.09│ 501724.60│ 513444.77│ 448295.29│
│应付票据及应付账款 │ 29317.31│ 27872.70│ 36591.45│ 36556.31│ 77018.89│ 57202.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1039.51│ 337.24│ 671.78│ 596.04│ 7689.68│ 1500.08│
│流动负债 │ 89706.67│ 78726.70│ 107037.35│ 129369.77│ 169352.86│ 191442.09│
│长期借款 │ 31810.16│ 48362.25│ 70308.32│ 76822.68│ 89709.26│ 40484.93│
│长期应付款 │ 5398.60│ 5355.44│ 5297.90│ 5240.36│ 5182.82│ 5125.28│
│非流动负债 │ 88939.40│ 104604.14│ 81465.57│ 88574.19│ 101380.44│ 51881.70│
│负债合计 │ 178646.07│ 183330.84│ 188502.92│ 217943.95│ 270733.30│ 243323.78│
│实收资本 │ 62952.57│ 62948.68│ 62948.17│ 62948.17│ 62948.17│ 62948.17│
│资本公积金 │ 127789.20│ 108658.69│ 108664.95│ 108312.18│ 93616.58│ 93161.80│
│盈余公积 │ 12937.05│ 12937.05│ 10396.18│ 8668.32│ 6160.78│ 3406.49│
│未分配利润 │ 154411.44│ 127416.14│ 117488.97│ 98272.68│ 73456.59│ 39946.75│
│少数股东权益 │ 3067.06│ 3348.08│ 4408.66│ 5406.49│ 6516.48│ 5508.30│
│归属母公司权益 │ 361431.26│ 315455.79│ 299489.51│ 278374.15│ 236194.99│ 199463.21│
│股东权益合计 │ 364498.32│ 318803.87│ 303898.17│ 283780.65│ 242711.47│ 204971.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53807.77│ 43223.71│ 55843.17│ 60924.80│ 68895.89│ 72391.18│
│存货 │ 46212.17│ 40924.98│ 40402.63│ 36197.76│ 42559.36│ 44270.69│
│应收票据及应收账款 │ 53265.27│ 55574.71│ 62933.93│ 51558.08│ 43995.04│ 45035.70│
│合同资产 │ 271.01│ 257.59│ 268.24│ 285.81│ 57.26│ 50.21│
│预付款项 │ 4101.98│ 6828.71│ 6302.41│ 4463.32│ 6236.46│ 8525.83│
│其他应收款 │ 835.93│ 547.73│ 675.10│ 500.66│ 919.77│ 985.85│
│流动资产合计 │ 178711.28│ 166991.79│ 175686.36│ 165667.43│ 180944.23│ 185526.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 126375.70│ 119095.35│ 110108.79│ 83003.48│ 78202.06│ 76134.14│
│固定资产净额 │ 191929.52│ 197450.19│ 202228.72│ 206883.77│ 205112.53│ 207376.95│
│在建工程 │ 6351.62│ 6069.86│ 6035.30│ 6066.95│ 13095.60│ 15060.21│
│无形资产 │ 28006.56│ 28188.05│ 28418.77│ 28649.50│ 30653.67│ 30898.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 364433.11│ 362946.29│ 358782.18│ 336467.28│ 339149.31│ 341435.13│
│资产总计 │ 543144.39│ 529938.08│ 534468.54│ 502134.71│ 520093.53│ 526962.12│
│应付票据及应付账款 │ 29317.31│ 33095.27│ 35460.58│ 27872.70│ 31671.80│ 30248.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1039.51│ 955.72│ 1002.75│ 337.24│ 934.96│ 415.36│
│流动负债 │ 89706.67│ 83804.51│ 85906.68│ 78726.70│ 96830.25│ 103509.34│
│长期借款 │ 31810.16│ 35852.61│ 44931.16│ 48362.25│ 54692.74│ 57718.27│
│长期应付款 │ 5398.60│ 5384.21│ 5369.83│ 5355.44│ 5341.06│ 5326.67│
│非流动负债 │ 88939.40│ 92765.57│ 101476.97│ 104604.14│ 110869.47│ 113763.14│
│负债合计 │ 178646.07│ 176570.09│ 187383.66│ 183330.84│ 207699.72│ 217272.48│
│实收资本 │ 62952.57│ 62952.29│ 62951.06│ 62948.68│ 62948.17│ 62948.17│
│资本公积金 │ 127789.20│ 127781.30│ 127882.78│ 108658.69│ 108607.78│ 108670.01│
│盈余公积 │ 12937.05│ 12937.05│ 12937.05│ 12937.05│ 10396.18│ 10396.18│
│未分配利润 │ 154411.44│ 142680.24│ 136351.07│ 127416.14│ 123146.77│ 120000.58│
│少数股东权益 │ 3067.06│ 3191.65│ 3228.89│ 3348.08│ 3708.37│ 4100.74│
│归属母公司权益 │ 361431.26│ 350176.35│ 343855.99│ 315455.79│ 308685.44│ 305588.90│
│股东权益合计 │ 364498.32│ 353367.99│ 347084.88│ 318803.87│ 312393.81│ 309689.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 141450.22│ 192129.62│ 191243.79│ 216346.30│ 210030.29│ 187153.42│
│营业总成本 │ 129150.38│ 177932.84│ 164331.69│ 194069.54│ 183605.92│ 172647.80│
│营业税金及附加 │ 1624.44│ 2788.50│ 2220.91│ 1807.73│ 1547.63│ 1753.00│
│销售费用 │ 983.28│ 1247.36│ 1373.10│ 1361.35│ 1283.61│ 1104.19│
│财务费用 │ 3027.96│ 3529.20│ 3215.26│ 4668.51│ 4833.40│ 7193.08│
│管理费用 │ 9023.97│ 11684.85│ 11812.03│ 10202.70│ 15664.96│ 9059.04│
│资产减值损失 │ -906.66│ -5.86│ -1701.82│ -763.11│ -1334.69│ -187.46│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 24123.14│ 10085.19│ 5230.80│ 10359.69│ 25170.56│ 10421.43│
│营业利润 │ 36041.81│ 24664.85│ 35076.78│ 38541.46│ 43413.97│ 40795.57│
│营业外收入 │ 212.55│ 570.30│ 1195.36│ 269.22│ 24.32│ 475.00│
│营业外支出 │ 50.64│ 572.08│ 678.63│ 206.61│ 677.46│ 12205.91│
│利润总额 │ 36203.72│ 24663.07│ 35593.51│ 38604.07│ 42760.83│ 29064.66│
│所得税 │ 2249.99│ 3178.89│ 5090.56│ 4578.70│ 2420.52│ 3611.32│
│净利润 │ 33953.73│ 21484.18│ 30502.95│ 34025.37│ 40340.31│ 25453.34│
│归属母公司净利润 │ 34234.75│ 22544.78│ 31500.76│ 35233.16│ 39411.55│ 23775.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 141450.22│ 94228.35│ 41919.64│ 192129.62│ 140229.38│ 89684.78│
│营业总成本 │ 129150.38│ 87546.90│ 40908.19│ 177932.84│ 129060.65│ 79516.00│
│营业税金及附加 │ 1624.44│ 1142.00│ 515.30│ 2788.50│ 1777.03│ 1001.16│
│销售费用 │ 983.28│ 641.01│ 304.77│ 1247.36│ 1013.02│ 684.70│
│财务费用 │ 3027.96│ 2112.96│ 1022.85│ 3529.20│ 2141.43│ 1164.90│
│管理费用 │ 9023.97│ 6299.34│ 2945.76│ 11684.85│ 10208.89│ 6994.80│
│资产减值损失 │ -906.66│ 50.78│ 224.78│ -5.86│ -57.87│ -17.83│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 24123.14│ 16495.78│ 7712.19│ 10085.19│ 5619.66│ 3473.14│
│营业利润 │ 36041.81│ 23349.07│ 9137.73│ 24664.85│ 17319.85│ 13888.02│
│营业外收入 │ 212.55│ 187.80│ 6.25│ 570.30│ 210.64│ 206.86│
│营业外支出 │ 50.64│ 40.86│ 19.70│ 572.08│ 135.90│ 129.07│
│利润总额 │ 36203.72│ 23496.01│ 9124.28│ 24663.07│ 17394.59│ 13965.81│
│所得税 │ 2249.99│ 1165.91│ 308.53│ 3178.89│ 2360.36│ 1685.48│
│净利润 │ 33953.73│ 22330.10│ 8815.75│ 21484.18│ 15034.23│ 12280.33│
│归属母公司净利润 │ 34234.75│ 22486.53│ 8934.93│ 22544.78│ 15734.54│ 12588.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105066.65│ 143698.92│ 149371.71│ 168634.87│ 154545.70│ 108168.58│
│经营活动现金流出 │ 92953.75│ 123698.26│ 108761.86│ 126154.31│ 130474.39│ 96947.07│
│经营活动现金流量净额│ 12112.90│ 20000.66│ 40609.85│ 42480.57│ 24071.31│ 11221.50│
│投资活动现金流入 │ 11055.29│ 4706.52│ 8205.47│ 26788.16│ 129.65│ 3003.79│
│投资活动现金流出 │ 8965.25│ 5732.64│ 17846.18│ 17447.22│ 18518.24│ 28714.83│
│投资活动现金流量净额│ 2090.05│ -1026.12│ -9640.71│ 9340.93│ -18388.59│ -25711.04│
│筹资活动现金流入 │ 33000.00│ 90605.00│ 140632.00│ 121869.80│ 211143.68│ 169913.53│
│筹资活动现金流出 │ 54834.76│ 95365.51│ 172652.45│ 147235.40│ 217435.65│ 151751.81│
│筹资活动现金流量净额│ -21834.76│ -4760.51│ -32020.45│ -25365.60│ -6291.98│ 18161.73│
│汇率变动对现金的影响│ -422.75│ -63.66│ 405.59│ 299.72│ 1369.83│ -495.39│
│现金及等价物净增加额│ -8054.56│ 14150.36│ -645.72│ 26755.61│ 760.57│ 3176.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105066.65│ 64906.39│ 30042.93│ 143698.92│ 104587.72│ 65130.57│
│经营活动现金流出 │ 92953.75│ 58140.93│ 29836.05│ 123698.26│ 83491.28│ 54862.99│
│经营活动现金流量净额│ 12112.90│ 6765.46│ 206.88│ 20000.66│ 21096.45│ 10267.58│
│投资活动现金流入 │ 11055.29│ 3151.49│ 5.70│ 4706.52│ 1379.21│ 1347.81│
│投资活动现金流出 │ 8965.25│ 7634.23│ 1200.96│ 5732.64│ 15837.98│ 14211.65│
│投资活动现金流量净额│ 2090.05│ -4482.74│ -1195.26│ -1026.12│ -14458.77│ -12863.84│
│筹资活动现金流入 │ 33000.00│ 32000.00│ 5000.00│ 90605.00│ 97914.83│ 77974.63│
│筹资活动现金流出 │ 54834.76│ 52397.24│ 9184.66│ 95365.51│ 82367.23│ 52611.43│
│筹资活动现金流量净额│ -21834.76│ -20397.24│ -4184.66│ -4760.51│ 15547.60│ 25363.20│
│汇率变动对现金的影响│ -422.75│ -324.11│ -108.59│ -63.66│ -61.32│ 52.29│
│现金及等价物净增加额│ -8054.56│ -18438.62│ -5281.63│ 14150.36│ 22123.96│ 22819.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 41780.84│ 21.75│ 4732.87│ 20.99│
│二季报 │ 47903.94│ 24.93│ 7855.49│ 34.84│
│三季报 │ 50544.60│ 26.31│ 3146.18│ 13.96│
│四季报 │ 51900.24│ 27.01│ 6810.24│ 30.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35970.46│ 18.81│ 4856.26│ 15.42│
│二季报 │ 49611.54│ 25.94│ 10534.68│ 33.44│
│三季报 │ 52760.30│ 27.59│ 9026.27│ 28.65│
│四季报 │ 52901.49│ 27.66│ 7083.55│ 22.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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