财务分析☆ ◇002126 银轮股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 63809.91│ 95724.36│ 78352.51│ 61214.26│ 38328.25│ 22037.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 78352.51│ 61214.26│ 38328.25│ 22037.43│
│净利润增长率(%) │ -5.01│ 22.17│ 28.00│ 59.71│ 73.92│ -31.47│
│扣非净利润(万) │ 65745.05│ 89796.34│ 68280.39│ 58092.43│ 30516.63│ 20791.26│
│营业总收(未调整:万) │ 1395588.18│ 1567773.69│ 1270206.51│ 1101800.91│ 847963.79│ 781641.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1270206.51│ 1101800.91│ 847963.79│ 781641.59│
│总营收同比增长率(%) │ 26.21│ 23.43│ 15.28│ 29.93│ 8.49│ 23.60│
│加权净资产收益率(%) │ 8.11│ 14.12│ 13.29│ 12.07│ 8.46│ 5.28│
│资产负债比率(%) │ 62.27│ 62.04│ 61.49│ 62.30│ 61.31│ 59.35│
│净利润现金含量(%) │ 131.07│ 146.75│ 153.82│ 150.52│ 145.32│ 170.00│
│基本每股收益(元) │ 0.7600│ 1.1500│ 0.9600│ 0.7700│ 0.4800│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7672│ 1.0618│ 0.8400│ 0.7300│ 0.3900│ 0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7446│ 1.1319│ 0.9388│ 0.7611│ 0.4839│ 0.2782│
│每股资本公积金(元) │ 2.0238│ 2.0320│ 1.6495│ 1.5092│ 1.3230│ 1.2699│
│每股未分配利润(元) │ 5.8224│ 5.2416│ 4.3499│ 3.6847│ 3.1345│ 2.7595│
│每股净资产(元) │ 8.9599│ 8.6097│ 7.3538│ 6.6586│ 5.7530│ 5.4001│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9759│ 1.6611│ 1.4440│ 1.1457│ 0.7032│ 0.4730│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 63809.91│ 45233.27│ 21404.73│ 95724.36│ 67174.53│ 44128.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 67174.53│ 44128.04│
│净利润增长率(%) │ -5.01│ 2.50│ 0.79│ 22.17│ 11.18│ 9.53│
│扣非净利润(万) │ 65745.05│ 44716.12│ 20472.66│ 89796.34│ 64344.62│ 42452.53│
│营业总收(未调整:万) │ 1395588.18│ 902633.57│ 424527.81│ 1567773.69│ 1105739.46│ 716763.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1105739.46│ 716763.00│
│总营收同比增长率(%) │ 26.21│ 25.93│ 24.27│ 23.43│ 20.12│ 16.52│
│加权净资产收益率(%) │ 8.11│ 5.83│ 2.83│ 14.12│ 10.28│ 6.84│
│资产负债比率(%) │ 62.27│ 61.50│ 62.52│ 62.04│ 62.57│ 62.55│
│净利润现金含量(%) │ 131.07│ 78.95│ -145.55│ 146.75│ 104.36│ 94.40│
│基本每股收益(元) │ 0.7600│ 0.5400│ 0.2600│ 1.1500│ 0.8100│ 0.5300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7672│ 0.5300│ 0.2418│ 1.0618│ 0.7627│ 0.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7446│ 0.5342│ 0.2528│ 1.1319│ 0.7962│ 0.5286│
│每股资本公积金(元) │ 2.0238│ 1.9736│ 2.0460│ 2.0320│ 1.7503│ 1.6783│
│每股未分配利润(元) │ 5.8224│ 5.6666│ 5.4876│ 5.2416│ 4.9820│ 4.7587│
│每股净资产(元) │ 8.9599│ 8.8084│ 8.8340│ 8.6097│ 7.9906│ 7.7876│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9759│ 0.4217│ -0.3679│ 1.6611│ 0.8310│ 0.4990│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.16│ 1.16│ 1.14│ 1.12│ 1.20│
│速动比率 │ 0.88│ 0.93│ 0.93│ 0.90│ 0.86│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 62.27│ 62.04│ 61.49│ 62.30│ 61.31│ 59.35│
│产权比率 │ 1.97│ 1.84│ 1.82│ 1.84│ 1.77│ 1.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.12│ 0.12│ 0.11│ 0.08│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.13│ 1.15│ 1.16│ 1.17│ 1.17│
│速动比率 │ 0.88│ 0.90│ 0.93│ 0.93│ 0.94│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 62.27│ 61.50│ 62.52│ 62.04│ 62.57│ 62.55│
│产权比率 │ 1.97│ 1.91│ 1.88│ 1.84│ 1.89│ 1.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.03│ -0.02│ 0.12│ 0.06│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.35│ 3.05│ 2.94│ 3.04│ 3.01│ 3.58│
│存货周转率 │ 3.65│ 5.01│ 4.68│ 4.40│ 4.07│ 4.93│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 1.23│ 1.19│ 1.23│ 1.11│ 1.19│
│固定资产周转率 │ 2.80│ 3.64│ 3.42│ 3.48│ 3.29│ 3.42│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.78│ 0.74│ 0.74│ 0.66│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.35│ 1.55│ 0.74│ 3.05│ 2.28│ 1.49│
│存货周转率 │ 3.65│ 2.51│ 1.22│ 5.01│ 3.68│ 2.55│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 0.62│ 0.29│ 1.23│ 0.89│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 2.80│ 1.86│ 0.88│ 3.64│ 2.69│ 1.80│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.40│ 0.19│ 0.78│ 0.57│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.23│ 13.01│ 12.61│ 11.21│ 8.19│ 5.01│
│销售毛利率 │ 17.95│ 19.23│ 20.12│ 21.57│ 19.84│ 20.37│
│营业利润率 │ 6.29│ 8.09│ 7.94│ 7.40│ 5.74│ 3.72│
│销售净利率 │ 5.22│ 6.93│ 7.04│ 6.36│ 5.29│ 3.38│
│总资产净利率 │ 3.14│ 5.40│ 5.18│ 4.72│ 3.52│ 2.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.23│ 6.00│ 2.83│ 13.01│ 9.85│ 6.71│
│销售毛利率 │ 17.95│ 18.14│ 18.59│ 19.23│ 19.30│ 19.25│
│营业利润率 │ 6.29│ 6.84│ 6.78│ 8.09│ 8.01│ 8.05│
│销售净利率 │ 5.22│ 5.72│ 5.67│ 6.93│ 6.96│ 6.97│
│总资产净利率 │ 3.14│ 2.28│ 1.08│ 5.40│ 3.95│ 2.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.21│ 23.43│ 15.28│ 29.93│ 8.49│ 23.60│
│营业利润增长率 │ -0.89│ 25.78│ 23.64│ 67.69│ 67.13│ -32.26│
│净利润增长率 │ -5.01│ 22.17│ 28.00│ 59.71│ 73.92│ -31.47│
│净资产增长率 │ 5.40│ 18.41│ 13.80│ 16.66│ 6.35│ 11.74│
│总资产增长率 │ 11.95│ 19.14│ 13.65│ 19.47│ 12.80│ 21.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.21│ 25.93│ 24.27│ 23.43│ 20.12│ 16.52│
│营业利润增长率 │ -0.89│ 6.99│ 5.30│ 25.78│ 15.47│ 16.26│
│净利润增长率 │ -5.01│ 2.50│ 0.79│ 22.17│ 11.18│ 9.53│
│净资产增长率 │ 5.40│ 2.42│ 2.71│ 18.41│ 9.72│ 5.85│
│总资产增长率 │ 11.95│ 6.71│ 3.91│ 19.14│ 12.37│ 8.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│公司购买大额存单│ 87031.47│ 68365.11│ 27.30│
│产 │及理财产品 │ │ │ │
│应收票据 │公司收到信用等级│ 87124.67│ 61790.51│ 41.00│
│ │较低的银行票据及│ │ │ │
│ │该票据贴现不能终│ │ │ │
│ │止转回 │ │ │ │
│其他应收款 │支付保证金及应收│ 17125.98│ 10585.57│ 61.79│
│ │出口退税增加 │ │ │ │
│其他非流动金│公司持有其他非流│ 8804.31│ 12515.03│ -29.65│
│融资产 │动金融资产公允价│ │ │ │
│ │值下跌 │ │ │ │
│其他非流动资│公司设备预付款项│ 27199.77│ 22814.77│ 19.22│
│产 │未到货 │ │ │ │
│在建工程 │本期公司多地投入│ 109981.67│ 83553.87│ 31.63│
│ │厂房建设 │ │ │ │
│应付票据 │订单增长及付款方│ 416541.06│ 302763.79│ 37.58│
│ │式调整 │ │ │ │
│一年内到期的│可转换公司债券将│ 70561.18│ 27217.62│ 159.25│
│非流动负债 │于一年内到期，由│ │ │ │
│ │应付债券转入一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债项目 │ │ │ │
│库存股 │公司回购股份 │ 29999.71│ 19999.74│ 50.00│
│其他综合收益│外币报表折算减少│ -3754.28│ 5074.27│ -173.99│
│财务费用 │人民币兑外币升值│ 15357.23│ 2709.71│ 466.75│
│ │，汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │收到其他权益工具│ 799.45│ 1063.27│ -24.81│
│ │投资分红、贴现费│ │ │ │
│ │用增加以及联营企│ │ │ │
│ │业确认投资收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的其他非│ -4073.07│ 518.24│ -885.95│
│收益 │流动金融资产公允│ │ │ │
│ │价值下跌 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期营收增长│ 83634.48│ 70106.68│ 19.30│
│的现金流量净│，销售商品收到的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司朗信电气向│ 64698.88│ 41473.24│ 56.00│
│的现金流量净│股票发行募集资金│ │ │ │
│额 │到账 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动现金│ 31031.47│ 7545.93│ 311.23│
│价物净增加额│净流量增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 288845.80│ 255502.43│ 13.05│
│应收款项 │--- │ 600309.13│ 565673.90│ 6.12│
│合同资产 │--- │ 12199.54│ 11170.96│ 9.21│
│存货 │--- │ 310844.42│ 278639.42│ 11.56│
│投资性房地产│--- │ 1787.61│ 2669.63│ -33.04│
│长期股权投资│--- │ 23160.52│ 23651.09│ -2.07│
│固定资产 │--- │ 497058.39│ 476063.52│ 4.41│
│在建工程 │--- │ 97560.23│ 83553.87│ 16.76│
│使用权资产 │--- │ 25154.21│ 27447.66│ -8.36│
│短期借款 │--- │ 265647.26│ 245452.12│ 8.23│
│合同负债 │--- │ 7291.03│ 6413.72│ 13.68│
│长期借款 │--- │ 36288.70│ 31653.91│ 14.64│
│租赁负债 │--- │ 20333.77│ 22801.93│ -10.82│
│营业收入 │--- │ 902633.57│ 716763.00│ 25.93│
│营业成本 │--- │ 738904.37│ 578812.22│ 27.66│
│销售费用 │--- │ 12504.80│ 11551.48│ 8.25│
│管理费用 │--- │ 44788.55│ 36245.30│ 23.57│
│财务费用 │汇率波动产生的汇│ 9135.87│ 307.43│ 2871.73│
│ │兑损失较上期增加│ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加 │ 9143.38│ 6859.60│ 33.29│
│研发投入 │--- │ 28646.68│ 27689.54│ 3.46│
│经营活动产生│--- │ 35712.47│ 41658.80│ -14.27│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财购入赎回，同│ -34554.47│ -93953.99│ 63.22│
│的现金流量净│期累计对比为理财│ │ │ │
│额 │购买增加，导致本│ │ │ │
│ │期投资活动的净流│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还短期借款 │ 43556.25│ 63088.54│ -30.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│子公司朗信电气报│ 39854.37│ 11853.43│ 236.23│
│价物净增加额│告期内完成向不特│ │ │ │
│ │定合格投资者公开│ │ │ │
│ │发行股票，募集资│ │ │ │
│ │金到账存在募集资│ │ │ │
│ │金专户银行存款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 277413.86│ 255502.43│ 218675.40│ 191896.98│ 97220.51│ 93414.43│
│存货 │ 349676.59│ 278639.42│ 227311.41│ 206257.25│ 186271.39│ 148135.19│
│应收票据及应收账款 │ 708582.83│ 627464.40│ 503966.85│ 446640.19│ 356679.02│ 323251.26│
│合同资产 │ 10310.74│ 11170.96│ 6293.13│ 8542.20│ 8729.69│ 9214.07│
│预付款项 │ 9820.25│ 7784.58│ 7591.61│ 5993.70│ 5168.16│ 7315.70│
│其他应收款 │ 17125.98│ 10585.57│ 10869.20│ 5943.62│ 4982.02│ 3230.95│
│流动资产合计 │ 1603723.63│ 1410175.16│ 1149350.41│ 991806.33│ 800277.90│ 722274.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21217.91│ 23651.09│ 36490.41│ 32355.59│ 39422.14│ 44059.93│
│固定资产净额 │ 520114.57│ 476063.52│ 385745.07│ 357741.88│ 275613.72│ 240125.78│
│在建工程 │ 109981.67│ 83553.87│ 78938.96│ 60610.92│ 75596.45│ 60256.06│
│无形资产 │ 81669.60│ 79690.10│ 80275.37│ 76627.69│ 76721.36│ 47137.89│
│商誉 │ 20416.12│ 17798.07│ 18094.36│ 17898.13│ 17678.88│ 16585.60│
│非流动资产合计 │ 845374.43│ 777438.84│ 686863.47│ 623814.77│ 552075.33│ 476612.56│
│资产总计 │ 2449098.06│ 2187614.01│ 1836213.88│ 1615621.10│ 1352353.23│ 1198887.52│
│应付票据及应付账款 │ 981062.39│ 833613.61│ 668618.15│ 567133.89│ 470066.85│ 401411.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 6809.56│ 6413.72│ 5060.54│ 4409.81│ 3401.94│ 3903.51│
│流动负债 │ 1426486.77│ 1213187.94│ 990931.67│ 873069.78│ 714345.22│ 602745.28│
│长期借款 │ 40124.55│ 31653.91│ 12936.39│ 29131.44│ 21408.87│ 24608.04│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 22518.50│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 98587.97│ 144042.24│ 138102.79│ 133502.83│ 114744.31│ 108743.56│
│负债合计 │ 1525074.75│ 1357230.19│ 1129034.46│ 1006572.61│ 829089.53│ 711488.84│
│实收资本 │ 85700.06│ 84570.94│ 83460.07│ 80423.95│ 79214.11│ 79211.28│
│资本公积金 │ 173440.24│ 171846.23│ 137664.90│ 121374.00│ 104799.23│ 100593.70│
│盈余公积 │ 42453.84│ 42453.84│ 36888.58│ 32035.25│ 29055.92│ 26776.07│
│未分配利润 │ 498976.88│ 443289.03│ 363041.18│ 296341.27│ 248298.73│ 218587.32│
│少数股东权益 │ 148626.96│ 94719.01│ 85889.05│ 63120.23│ 55288.84│ 47383.70│
│归属母公司权益 │ 775396.36│ 735664.81│ 621290.36│ 545928.26│ 467974.87│ 440014.98│
│股东权益合计 │ 924023.32│ 830383.82│ 707179.41│ 609048.49│ 523263.71│ 487398.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 277413.86│ 288845.80│ 214554.98│ 255502.43│ 220940.16│ 224119.07│
│存货 │ 349676.59│ 310844.42│ 286157.99│ 278639.42│ 257422.27│ 226019.77│
│应收票据及应收账款 │ 708582.83│ 685988.55│ 653022.15│ 627464.40│ 565478.58│ 552900.06│
│合同资产 │ 10310.74│ 12199.54│ 10380.22│ 11170.96│ 7803.93│ 8638.20│
│预付款项 │ 9820.25│ 7499.10│ 7932.72│ 7784.58│ 7700.43│ 5673.79│
│其他应收款 │ 17125.98│ 14683.81│ 14440.00│ 10585.57│ 9893.10│ 11249.70│
│流动资产合计 │ 1603723.63│ 1513749.35│ 1469083.47│ 1410175.16│ 1326435.09│ 1274756.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21217.91│ 23160.52│ 23712.82│ 23651.09│ 30632.66│ 37274.72│
│固定资产净额 │ 520114.57│ 497058.39│ 493486.53│ 476063.52│ 435739.40│ 412659.00│
│在建工程 │ 109981.67│ 97560.23│ 86719.13│ 83553.87│ 84420.38│ 82944.06│
│无形资产 │ 81669.60│ 82564.11│ 78556.36│ 79690.10│ 78636.96│ 79395.39│
│商誉 │ 20416.12│ 20556.84│ 17594.97│ 17798.07│ 17940.46│ 18039.04│
│非流动资产合计 │ 845374.43│ 820753.50│ 804143.24│ 777438.84│ 736933.93│ 718598.17│
│资产总计 │ 2449098.06│ 2334502.85│ 2273226.71│ 2187614.01│ 2063369.02│ 1993354.87│
│应付票据及应付账款 │ 981062.39│ 887918.46│ 866035.19│ 833613.61│ 747720.36│ 702554.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6809.56│ 7291.03│ 4617.17│ 6413.72│ 4497.49│ 4083.44│
│流动负债 │ 1426486.77│ 1339598.02│ 1272582.07│ 1213187.94│ 1134328.34│ 1089041.34│
│长期借款 │ 40124.55│ 36288.70│ 37093.64│ 31653.91│ 29756.26│ 31949.90│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23333.55│ 23058.64│
│非流动负债 │ 98587.97│ 96220.24│ 148725.06│ 144042.24│ 156695.56│ 157780.23│
│负债合计 │ 1525074.75│ 1435818.27│ 1421307.13│ 1357230.19│ 1291023.90│ 1246821.57│
│实收资本 │ 85700.06│ 84682.12│ 84680.57│ 84570.94│ 84365.03│ 83479.72│
│资本公积金 │ 173440.24│ 167129.95│ 173252.75│ 171846.23│ 147661.26│ 140106.64│
│盈余公积 │ 42453.84│ 42453.84│ 42453.84│ 42453.84│ 36888.58│ 36888.58│
│未分配利润 │ 498976.88│ 479860.46│ 464693.76│ 443289.03│ 420304.45│ 397257.95│
│少数股东权益 │ 148626.96│ 145237.11│ 96320.55│ 94719.01│ 90686.79│ 88895.60│
│归属母公司权益 │ 775396.36│ 753447.47│ 755599.03│ 735664.81│ 681658.32│ 657637.71│
│股东权益合计 │ 924023.32│ 898684.58│ 851919.58│ 830383.82│ 772345.12│ 746533.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1395588.18│ 1567773.69│ 1270206.51│ 1101800.91│ 847963.79│ 781641.59│
│营业总成本 │ 1302716.03│ 1440045.99│ 1171441.03│ 1017498.32│ 800583.26│ 746461.85│
│营业税金及附加 │ 7774.46│ 8695.97│ 7778.17│ 6328.13│ 4153.46│ 3644.94│
│销售费用 │ 18086.93│ 21124.35│ 17861.72│ 29070.95│ 27885.26│ 34141.13│
│财务费用 │ 15357.23│ 3501.21│ 5703.46│ 8230.42│ 2974.20│ 8335.83│
│管理费用 │ 71654.38│ 79712.63│ 68120.07│ 60646.42│ 47195.27│ 45310.16│
│资产减值损失 │ -4395.53│ -8755.03│ -11971.09│ -7023.91│ -3609.16│ -7515.46│
│公允价值变动净收益 │ -4073.07│ 3961.55│ 3944.53│ -138.06│ 314.28│ -3806.19│
│投资收益 │ 799.45│ -850.47│ 4557.42│ 2044.18│ 2181.02│ 2390.97│
│营业利润 │ 87826.16│ 126864.22│ 100863.55│ 81576.48│ 48646.40│ 29106.24│
│营业外收入 │ 547.42│ 837.21│ 314.23│ 133.84│ 695.83│ 313.34│
│营业外支出 │ 1755.87│ 2355.15│ 949.15│ 2862.48│ 1002.94│ 987.16│
│利润总额 │ 86617.71│ 125346.28│ 100228.64│ 78847.84│ 48339.30│ 28432.43│
│所得税 │ 13798.42│ 16734.71│ 10813.08│ 8789.36│ 3447.28│ 1985.27│
│净利润 │ 72819.29│ 108611.57│ 89415.55│ 70058.48│ 44892.02│ 26447.16│
│归属母公司净利润 │ 63809.91│ 95724.36│ 78352.51│ 61214.26│ 38328.25│ 22037.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1395588.18│ 902633.57│ 424527.81│ 1567773.69│ 1105739.46│ 716763.00│
│营业总成本 │ 1302716.03│ 839152.93│ 395731.89│ 1440045.99│ 1017982.20│ 658887.73│
│营业税金及附加 │ 7774.46│ 5172.67│ 2523.36│ 8695.97│ 6619.30│ 4281.77│
│销售费用 │ 18086.93│ 12504.80│ 6068.78│ 21124.35│ 17788.87│ 11551.48│
│财务费用 │ 15357.23│ 9135.87│ 5231.77│ 3501.21│ 2709.71│ 307.43│
│管理费用 │ 71654.38│ 44788.55│ 21073.69│ 79712.63│ 54977.13│ 36245.30│
│资产减值损失 │ -4395.53│ -3766.75│ -1991.03│ -8755.03│ -4081.67│ -3406.31│
│公允价值变动净收益 │ -4073.07│ -1211.23│ 285.62│ 3961.55│ 518.24│ 23.52│
│投资收益 │ 799.45│ 489.02│ 80.00│ -850.47│ 1063.27│ 871.87│
│营业利润 │ 87826.16│ 61720.30│ 28777.45│ 126864.22│ 88612.18│ 57687.37│
│营业外收入 │ 547.42│ 296.13│ 261.02│ 837.21│ 405.46│ 386.64│
│营业外支出 │ 1755.87│ 1227.99│ 944.12│ 2355.15│ 1515.78│ 1231.53│
│利润总额 │ 86617.71│ 60788.44│ 28094.35│ 125346.28│ 87501.86│ 56842.48│
│所得税 │ 13798.42│ 9143.38│ 4010.98│ 16734.71│ 10541.40│ 6859.60│
│净利润 │ 72819.29│ 51645.06│ 24083.37│ 108611.57│ 76960.46│ 49982.88│
│归属母公司净利润 │ 63809.91│ 45233.27│ 21404.73│ 95724.36│ 67174.53│ 44128.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1047328.37│ 1211000.61│ 1000830.62│ 907465.49│ 716260.01│ 634715.00│
│经营活动现金流出 │ 963693.90│ 1070521.97│ 880310.14│ 815327.29│ 660560.41│ 597250.68│
│经营活动现金流量净额│ 83634.48│ 140478.64│ 120520.49│ 92138.21│ 55699.60│ 37464.32│
│投资活动现金流入 │ 258440.68│ 245796.58│ 201239.13│ 207442.46│ 359979.86│ 316595.33│
│投资活动现金流出 │ 371960.78│ 378325.77│ 291845.92│ 267903.28│ 439216.11│ 436024.17│
│投资活动现金流量净额│ -113520.11│ -132529.19│ -90606.80│ -60460.82│ -79236.25│ -119428.84│
│筹资活动现金流入 │ 505036.69│ 424212.05│ 411335.10│ 366830.73│ 327388.28│ 313794.72│
│筹资活动现金流出 │ 440337.81│ 393282.38│ 424319.63│ 311696.55│ 303163.04│ 227957.35│
│筹资活动现金流量净额│ 64698.88│ 30929.67│ -12984.54│ 55134.19│ 24225.23│ 85837.37│
│汇率变动对现金的影响│ -3781.79│ -130.19│ 645.32│ 417.84│ 26.84│ -972.43│
│现金及等价物净增加额│ 31031.47│ 38748.92│ 17574.48│ 87229.41│ 715.43│ 2900.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1047328.37│ 688916.44│ 322296.55│ 1211000.61│ 872729.96│ 552538.35│
│经营活动现金流出 │ 963693.90│ 653203.97│ 353451.50│ 1070521.97│ 802623.28│ 510879.55│
│经营活动现金流量净额│ 83634.48│ 35712.47│ -31154.95│ 140478.64│ 70106.68│ 41658.80│
│投资活动现金流入 │ 258440.68│ 190344.51│ 74075.45│ 245796.58│ 148566.05│ 92944.84│
│投资活动现金流出 │ 371960.78│ 224898.97│ 121638.21│ 378325.77│ 253950.57│ 186898.83│
│投资活动现金流量净额│ -113520.11│ -34554.47│ -47562.76│ -132529.19│ -105384.53│ -93953.99│
│筹资活动现金流入 │ 505036.69│ 316077.34│ 184041.92│ 424212.05│ 376267.41│ 325361.03│
│筹资活动现金流出 │ 440337.81│ 272521.08│ 136526.97│ 393282.38│ 334794.17│ 262272.49│
│筹资活动现金流量净额│ 64698.88│ 43556.25│ 47514.95│ 30929.67│ 41473.24│ 63088.54│
│汇率变动对现金的影响│ -3781.79│ -4859.89│ -2013.98│ -130.19│ 1350.53│ 1060.09│
│现金及等价物净增加额│ 31031.47│ 39854.37│ -33216.75│ 38748.92│ 7545.93│ 11853.43│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 341626.38│ 21.79│ 21236.33│ 22.18│
│二季报 │ 375136.61│ 23.93│ 22891.70│ 23.91│
│三季报 │ 388976.46│ 24.81│ 23046.50│ 24.08│
│四季报 │ 462034.23│ 29.47│ 28549.83│ 29.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 296936.78│ 23.38│ 19150.50│ 24.44│
│二季报 │ 318213.82│ 25.05│ 21137.32│ 26.98│
│三季报 │ 305366.59│ 24.04│ 20130.94│ 25.69│
│四季报 │ 349689.33│ 27.53│ 17933.75│ 22.89│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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