财务分析☆ ◇002127 南极电商 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7438.31│ -28153.60│ -23659.11│ 11157.92│ -29826.02│ 47706.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -23659.11│ 11157.92│ -29761.83│ 47706.12│
│净利润增长率(%) │ 73.82│ -19.00│ -312.04│ 137.49│ -162.52│ -59.84│
│扣非净利润(万) │ 5847.01│ -33083.94│ -28638.19│ 7444.90│ -35391.46│ 44634.40│
│营业总收(未调整:万) │ 152199.91│ 259961.90│ 335845.91│ 269222.46│ 330967.54│ 388809.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 335845.91│ 269222.46│ 330967.54│ 388809.36│
│总营收同比增长率(%) │ -23.54│ -22.59│ 24.75│ -18.66│ -14.88│ -6.80│
│加权净资产收益率(%) │ 1.91│ -7.01│ -5.44│ 2.51│ -6.48│ 9.53│
│资产负债比率(%) │ 12.92│ 14.05│ 17.30│ 15.21│ 13.22│ 11.97│
│净利润现金含量(%) │ -408.52│ -6.99│ 74.61│ 358.76│ -192.90│ 79.73│
│基本每股收益(元) │ 0.0312│ -0.1185│ -0.1004│ 0.0474│ -0.1271│ 0.2025│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0238│ -0.1393│ -0.1271│ 0.0314│ -0.1512│ 0.1895│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0303│ -0.1147│ -0.0964│ 0.0455│ -0.1215│ 0.1943│
│每股资本公积金(元) │ 0.4957│ 0.4957│ 0.5315│ 0.5665│ 0.6075│ 0.6035│
│每股未分配利润(元) │ 1.0487│ 1.0784│ 1.2353│ 1.4116│ 1.3678│ 1.5699│
│每股净资产(元) │ 1.5149│ 1.5730│ 1.7168│ 1.8660│ 1.7865│ 1.9802│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1238│ 0.0080│ -0.0719│ 0.1631│ 0.2344│ 0.1549│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7438.31│ 5167.92│ 3263.50│ -28153.60│ 4279.31│ 1362.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4279.31│ 1362.07│
│净利润增长率(%) │ 73.82│ 279.42│ 339.50│ -19.00│ -21.09│ -82.52│
│扣非净利润(万) │ 5847.01│ 4359.92│ 3029.32│ -33083.94│ 424.28│ -1173.02│
│营业总收(未调整:万) │ 152199.91│ 100517.65│ 50094.87│ 259961.90│ 199057.36│ 135346.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 199057.36│ 135346.11│
│总营收同比增长率(%) │ -23.54│ -25.73│ -31.29│ -22.59│ -17.29│ -13.07│
│加权净资产收益率(%) │ 1.91│ 1.33│ 0.84│ -7.01│ 1.02│ 0.32│
│资产负债比率(%) │ 12.92│ 12.49│ 12.42│ 14.05│ 13.85│ 14.48│
│净利润现金含量(%) │ -408.52│ -616.91│ -984.22│ -6.99│ -1000.36│ -3972.04│
│基本每股收益(元) │ 0.0312│ 0.0217│ 0.0137│ -0.1185│ 0.0180│ 0.0057│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0238│ 0.0183│ 0.0123│ -0.1393│ 0.0017│ -0.0049│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0303│ 0.0211│ 0.0133│ -0.1147│ 0.0174│ 0.0055│
│每股资本公积金(元) │ 0.4957│ 0.4957│ 0.4957│ 0.4957│ 0.5367│ 0.5349│
│每股未分配利润(元) │ 1.0487│ 1.0394│ 1.0917│ 1.0784│ 1.2127│ 1.2008│
│每股净资产(元) │ 1.5149│ 1.5341│ 1.5863│ 1.5730│ 1.6994│ 1.6858│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1238│ -0.1299│ -0.1308│ 0.0080│ -0.1744│ -0.2204│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.98│ 5.68│ 4.28│ 5.00│ 5.70│ 6.46│
│速动比率 │ 5.92│ 5.59│ 4.14│ 4.96│ 5.55│ 6.45│
│资产负债比率(%) │ 12.92│ 14.05│ 17.30│ 15.21│ 13.22│ 11.97│
│产权比率 │ 0.15│ 0.16│ 0.21│ 0.18│ 0.15│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.56│ 0.03│ -0.21│ 0.51│ 0.90│ 0.62│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.98│ 6.26│ 6.41│ 5.68│ 5.24│ 5.03│
│速动比率 │ 5.92│ 6.18│ 6.31│ 5.59│ 5.12│ 4.88│
│资产负债比率(%) │ 12.92│ 12.49│ 12.42│ 14.05│ 13.85│ 14.48│
│产权比率 │ 0.15│ 0.14│ 0.14│ 0.16│ 0.16│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.56│ -0.61│ -0.61│ 0.03│ -0.66│ -0.80│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.99│ 7.17│ 8.80│ 5.45│ 4.34│ 3.80│
│存货周转率 │ 31.21│ 27.03│ 38.51│ 34.45│ 53.72│ 901.41│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.73│ 0.89│ 0.71│ 0.87│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 681.94│ 884.32│ 987.89│ 684.18│ 623.80│ 571.46│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.54│ 0.64│ 0.51│ 0.63│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.99│ 1.98│ 0.98│ 7.17│ 3.69│ 2.27│
│存货周转率 │ 31.21│ 18.45│ 8.23│ 27.03│ 17.89│ 10.94│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.30│ 0.15│ 0.73│ 0.56│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 681.94│ 410.45│ 198.07│ 884.32│ 662.88│ 449.04│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.11│ 0.54│ 0.40│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.00│ -7.29│ -5.61│ 2.44│ -6.80│ 9.81│
│销售毛利率 │ 12.65│ 12.78│ 15.04│ 15.73│ 17.38│ 22.32│
│营业利润率 │ 5.37│ -9.79│ -7.98│ 4.74│ -9.08│ 13.46│
│销售净利率 │ 4.89│ -10.83│ -7.25│ 4.02│ -8.91│ 12.28│
│总资产净利率 │ 1.70│ -5.88│ -4.64│ 2.07│ -5.57│ 7.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.00│ 1.37│ 0.84│ -7.29│ 1.03│ 0.33│
│销售毛利率 │ 12.65│ 13.69│ 14.09│ 12.78│ 12.33│ 13.19│
│营业利润率 │ 5.37│ 5.57│ 5.98│ -9.79│ 2.63│ 1.66│
│销售净利率 │ 4.89│ 5.14│ 6.49│ -10.83│ 2.16│ 1.04│
│总资产净利率 │ 1.70│ 1.18│ 0.73│ -5.88│ 0.87│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.54│ -22.59│ 24.75│ -18.66│ -14.88│ -6.80│
│营业利润增长率 │ 56.07│ 5.09│ -310.34│ 142.42│ -157.41│ -57.38│
│净利润增长率 │ 73.82│ -19.00│ -312.04│ 137.49│ -162.52│ -59.84│
│净资产增长率 │ -3.70│ -8.37│ -7.99│ 4.41│ -9.78│ -15.93│
│总资产增长率 │ -4.78│ -11.86│ -5.86│ 6.84│ -8.41│ -15.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.54│ -25.73│ -31.29│ -22.59│ -17.29│ -13.07│
│营业利润增长率 │ 56.07│ 149.38│ 376.53│ 5.09│ -10.38│ -73.62│
│净利润增长率 │ 73.82│ 279.42│ 339.50│ -19.00│ -21.09│ -82.52│
│净资产增长率 │ -3.70│ -2.48│ 0.85│ -8.37│ -1.02│ -1.81│
│总资产增长率 │ -4.78│ -4.06│ -0.87│ -11.86│ -4.98│ -5.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期内新增购买│ 121063.86│ 175471.60│ -31.01│
│ │理财产品及保理业│ │ │ │
│ │务放款 │ │ │ │
│应收账款 │报告期内保理业务│ 67605.04│ 34214.86│ 97.59│
│ │放款 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期内年度框架│ 1171.07│ 2049.05│ -42.85│
│ │广告合同到期收回│ │ │ │
│ │保证金 │ │ │ │
│存货 │报告期内采购减少│ 3198.73│ 5320.16│ -39.88│
│ │及销售出库 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期内销项税额│ 4688.51│ 7819.83│ -40.04│
│ │消耗留抵税额减少│ │ │ │
│使用权资产 │报告期内计提使用│ 2181.32│ 3475.92│ -37.24│
│ │权资产折旧 │ │ │ │
│应交税费 │报告期内缴纳企业│ 887.04│ 1837.57│ -51.73│
│ │所得税 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期内支付租金│ 1022.25│ 2065.00│ -50.50│
│预计负债 │期初未决诉讼事项│ 340.00│ 775.00│ -56.13│
│ │于报告期内结案 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期内随收入确│ 1088.61│ 1561.42│ -30.28│
│ │认对应增值税待转│ │ │ │
│ │销项税额转入应交│ │ │ │
│ │税费 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期内文化事业│ 219.21│ 161.01│ 36.15│
│ │建设费增加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期内未发生大│ 5852.83│ 16542.70│ -64.62│
│ │额推广服务费 │ │ │ │
│财务费用 │报告期内汇兑损失│ -561.81│ -1419.87│ 60.43│
│ │增加及利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期内政府税收│ 51.12│ 26.66│ 91.74│
│ │返还 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期内基金投资│ -407.80│ 2475.52│ -116.47│
│收益 │公允价值变动减少│ │ │ │
│信用减值损失│去年同期货品销售│ -17.71│ 78.66│ -122.52│
│ │应收减少 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期内使用权资│ 53.56│ -9.86│ 643.12│
│ │产合同终止 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期内罚款收入│ 462.07│ 1086.03│ -57.45│
│ │及政府补助减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期内赔偿支出│ -253.41│ 505.49│ -150.13│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内采购付款│ -30386.95│ -42808.61│ 29.02│
│的现金流量净│、大额推广服务费│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内净申购理│ -5892.24│ -44955.14│ 86.89│
│的现金流量净│财产品减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内股东会议│ -22369.10│ -10494.50│ -113.15│
│的现金流量净│决议分红及股票回│ │ │ │
│额 │购增加 │ │ │ │
│营业收入 │子公司时间互联收│ 152199.91│ 199057.36│ -23.54│
│ │入同比下降 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期内公司持续│ 7438.31│ 4279.31│ 73.82│
│司股东的净利│优化费用效率，销│ │ │ │
│润 │售费用的推广服务│ │ │ │
│ │费同比显著下降，│ │ │ │
│ │盈利能力逐步改善│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │新增购买理财产品│ 122271.81│ 175471.60│ -30.32│
│ │及保理业务放款 │ │ │ │
│应收款项 │保理业务放款 │ 67117.05│ 34214.86│ 96.16│
│存货 │--- │ 4085.60│ 5320.16│ -23.21│
│长期股权投资│--- │ 327.51│ 301.75│ 8.54│
│固定资产 │--- │ 229.98│ 259.81│ -11.48│
│使用权资产 │--- │ 2780.90│ 3475.92│ -20.00│
│合同负债 │--- │ 13626.03│ 14900.57│ -8.55│
│租赁负债 │--- │ 1491.31│ 2065.00│ -27.78│
│营业收入 │--- │ 100517.65│ 135346.11│ -25.73│
│营业成本 │--- │ 86758.75│ 117495.84│ -26.16│
│销售费用 │未有大额推广服务│ 4109.94│ 13838.38│ -70.30│
│ │费 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3048.91│ 3650.01│ -16.47│
│财务费用 │汇兑损失增加及利│ -374.90│ -937.99│ 60.03│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1077.96│ 953.69│ 13.03│
│研发投入 │--- │ 771.60│ 597.33│ 29.18│
│经营活动产生│采购付款、大额推│ -31881.40│ -54101.93│ 41.07│
│的现金流量净│广服务费减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│净申购理财产品减│ -7894.38│ -38010.09│ 79.23│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│根据股东会议决议│ -14969.74│ -10223.06│ -46.43│
│的现金流量净│分红增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营现金净流出、│ -55023.45│ -102402.97│ 46.27│
│价物净增加额│投资现金净流出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 121063.86│ 175471.60│ 208558.05│ 229836.00│ 212856.94│ 242310.58│
│存货 │ 3198.73│ 5320.16│ 11456.82│ 3360.44│ 9811.27│ 369.43│
│应收票据及应收账款 │ 67605.04│ 34214.86│ 38314.90│ 38038.65│ 62703.01│ 94189.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26459.74│ 23070.09│ 37198.20│ 37248.31│ 31124.62│ 41583.80│
│其他应收款 │ 1171.07│ 2049.05│ 2798.35│ 3146.67│ 5378.14│ 10187.66│
│流动资产合计 │ 321842.91│ 341757.71│ 367657.65│ 390709.75│ 363149.74│ 393488.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 312.75│ 301.75│ 233.36│ 95.62│ 309.79│ 458.09│
│固定资产净额 │ 186.56│ 259.81│ 328.13│ 351.80│ 435.20│ 625.93│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 90645.92│ 90455.48│ 93852.26│ 94109.50│ 87084.90│ 55959.35│
│商誉 │ ---│ ---│ 32633.55│ 43425.50│ 43425.50│ 88977.00│
│非流动资产合计 │ 105230.15│ 106758.83│ 141181.67│ 149800.99│ 142603.42│ 158691.48│
│资产总计 │ 427073.06│ 448516.53│ 508839.32│ 540510.74│ 505753.16│ 552180.47│
│应付票据及应付账款 │ 10035.11│ 10785.66│ 25767.74│ 4932.14│ 7744.06│ 9401.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12895.76│ 14900.57│ 23978.91│ 32126.83│ 19212.72│ 21273.38│
│流动负债 │ 53806.61│ 60166.28│ 85995.51│ 78101.89│ 63709.29│ 60940.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1368.06│ 2854.18│ 2049.64│ 4095.94│ 3132.60│ 5139.59│
│负债合计 │ 55174.68│ 63020.46│ 88045.15│ 82197.83│ 66841.90│ 66079.78│
│实收资本 │ 41732.70│ 41732.70│ 41732.70│ 41732.70│ 41732.70│ 41732.70│
│资本公积金 │ 121694.39│ 121694.39│ 130482.94│ 139080.20│ 149125.04│ 148144.48│
│盈余公积 │ 25268.91│ 25268.91│ 24733.56│ 24733.56│ 24186.55│ 23098.29│
│未分配利润 │ 257440.70│ 264731.62│ 303240.05│ 346538.12│ 335787.76│ 385389.66│
│少数股东权益 │ 8.07│ -666.89│ -664.99│ 245.66│ 339.90│ -3.75│
│归属母公司权益 │ 371890.31│ 386162.96│ 421459.16│ 458067.25│ 438571.36│ 486104.44│
│股东权益合计 │ 371898.38│ 385496.07│ 420794.17│ 458312.91│ 438911.26│ 486100.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 121063.86│ 122271.81│ 110178.58│ 175471.60│ 122897.29│ 119365.78│
│存货 │ 3198.73│ 4085.60│ 5141.27│ 5320.16│ 8047.48│ 10025.18│
│应收票据及应收账款 │ 67605.04│ 67117.05│ 67770.87│ 34214.86│ 69546.37│ 81073.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26459.74│ 23508.22│ 19691.35│ 23070.09│ 31465.01│ 30495.00│
│其他应收款 │ 1171.07│ 807.85│ 831.69│ 2049.05│ 2244.98│ 2325.20│
│流动资产合计 │ 321842.91│ 324695.77│ 337554.33│ 341757.71│ 339149.85│ 339907.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 312.75│ 327.51│ 330.34│ 301.75│ 260.94│ 236.23│
│固定资产净额 │ 186.56│ 229.98│ 246.01│ 259.81│ 272.45│ 274.70│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 90645.92│ 90464.92│ 90372.72│ 90455.48│ 93827.23│ 93910.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32633.55│ 32633.55│
│非流动资产合计 │ 105230.15│ 105599.29│ 107065.38│ 106758.83│ 144354.63│ 143289.53│
│资产总计 │ 427073.06│ 430295.05│ 444619.70│ 448516.53│ 483504.49│ 483197.21│
│应付票据及应付账款 │ 10035.11│ 6916.38│ 7093.16│ 10785.66│ 12449.03│ 15341.73│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12895.76│ 13626.03│ 12885.73│ 14900.57│ 16590.14│ 17602.97│
│流动负债 │ 53806.61│ 51893.31│ 52678.95│ 60166.28│ 64705.80│ 67598.69│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1368.06│ 1831.31│ 2559.93│ 2854.18│ 2273.79│ 2381.78│
│负债合计 │ 55174.68│ 53724.62│ 55238.89│ 63020.46│ 66979.59│ 69980.47│
│实收资本 │ 41732.70│ 41732.70│ 41732.70│ 41732.70│ 41732.70│ 41732.70│
│资本公积金 │ 121694.39│ 121694.39│ 121694.39│ 121694.39│ 131740.87│ 131312.30│
│盈余公积 │ 25268.91│ 25268.91│ 25268.91│ 25268.91│ 24733.56│ 24733.56│
│未分配利润 │ 257440.70│ 255170.31│ 267995.12│ 264731.62│ 297699.88│ 294782.64│
│少数股东权益 │ 8.07│ -31.22│ -45.64│ -666.89│ -652.02│ -614.37│
│归属母公司权益 │ 371890.31│ 376601.65│ 389426.46│ 386162.96│ 417176.92│ 413831.11│
│股东权益合计 │ 371898.38│ 376570.44│ 389380.81│ 385496.07│ 416524.90│ 413216.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 152199.91│ 259961.90│ 335845.91│ 269222.46│ 330967.54│ 388809.36│
│营业总成本 │ 143879.59│ 251993.56│ 353375.43│ 250458.43│ 293588.66│ 326420.95│
│营业税金及附加 │ 219.21│ 225.43│ 497.63│ 819.67│ 658.82│ 664.07│
│销售费用 │ 5852.83│ 18917.46│ 58763.24│ 11081.46│ 9321.26│ 13874.42│
│财务费用 │ -561.81│ -1791.83│ -2994.66│ -3217.79│ -5346.07│ -5787.25│
│管理费用 │ 4509.73│ 6907.03│ 10279.71│ 12755.05│ 12810.10│ 12046.62│
│资产减值损失 │ -1325.03│ -39893.17│ -11941.46│ -2746.45│ -48183.21│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -407.80│ -716.07│ 1198.89│ 131.71│ -165.64│ ---│
│投资收益 │ 1498.48│ 6343.24│ 2451.17│ 1856.17│ 380.64│ 575.39│
│营业利润 │ 8172.93│ -25450.57│ -26814.32│ 12748.10│ -30055.50│ 52349.29│
│营业外收入 │ 462.07│ 1130.68│ 2955.50│ 2523.90│ 4979.11│ 3399.55│
│营业外支出 │ -253.41│ 670.42│ 1533.02│ 2226.77│ 304.29│ 2068.78│
│利润总额 │ 8888.41│ -24990.31│ -25391.84│ 13045.23│ -25380.69│ 53680.06│
│所得税 │ 1438.65│ 3165.18│ -1031.91│ 2226.55│ 4101.68│ 5924.15│
│净利润 │ 7449.76│ -28155.50│ -24359.92│ 10818.68│ -29482.37│ 47755.91│
│归属母公司净利润 │ 7438.31│ -28153.60│ -23659.11│ 11157.92│ -29826.02│ 47706.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 152199.91│ 100517.65│ 50094.87│ 259961.90│ 199057.36│ 135346.11│
│营业总成本 │ 143879.59│ 94449.84│ 46921.70│ 251993.56│ 196537.13│ 134759.11│
│营业税金及附加 │ 219.21│ 135.54│ 41.10│ 225.43│ 161.01│ 115.56│
│销售费用 │ 5852.83│ 4109.94│ 2319.12│ 18917.46│ 16542.70│ 13838.38│
│财务费用 │ -561.81│ -374.90│ -250.28│ -1791.83│ -1419.87│ -937.99│
│管理费用 │ 4509.73│ 3048.91│ 1365.21│ 6907.03│ 5511.65│ 3650.01│
│资产减值损失 │ -1325.03│ -594.57│ -296.33│ -39893.17│ -1549.59│ -783.84│
│公允价值变动净收益 │ -407.80│ -438.14│ -17.64│ -716.07│ 2475.52│ 2087.34│
│投资收益 │ 1498.48│ 715.65│ 203.76│ 6343.24│ 1695.02│ 912.28│
│营业利润 │ 8172.93│ 5598.59│ 2995.54│ -25450.57│ 5236.63│ 2244.97│
│营业外收入 │ 462.07│ 328.70│ 126.17│ 1130.68│ 1086.03│ 580.36│
│营业外支出 │ -253.41│ -319.14│ 79.61│ 670.42│ 505.49│ 458.95│
│利润总额 │ 8888.41│ 6246.43│ 3042.09│ -24990.31│ 5817.16│ 2366.38│
│所得税 │ 1438.65│ 1077.96│ -207.53│ 3165.18│ 1524.89│ 953.69│
│净利润 │ 7449.76│ 5168.47│ 3249.62│ -28155.50│ 4292.27│ 1412.69│
│归属母公司净利润 │ 7438.31│ 5167.92│ 3263.50│ -28153.60│ 4279.31│ 1362.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 189651.92│ 276762.56│ 360769.78│ 323204.28│ 387537.47│ 449616.20│
│经营活动现金流出 │ 220038.87│ 274793.26│ 378422.85│ 283174.10│ 330002.70│ 411582.09│
│经营活动现金流量净额│ -30386.95│ 1969.30│ -17653.06│ 40030.17│ 57534.77│ 38034.12│
│投资活动现金流入 │ 380602.69│ 614582.23│ 560490.88│ 364399.01│ 140096.44│ 159528.49│
│投资活动现金流出 │ 386494.93│ 658899.86│ 545154.83│ 375804.75│ 157049.77│ 61035.43│
│投资活动现金流量净额│ -5892.24│ -44317.63│ 15336.05│ -11405.73│ -16953.33│ 98493.06│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 152.00│ 18050.14│ 5200.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 22369.10│ 10883.10│ 20461.61│ 2280.26│ 20810.45│ 146353.34│
│筹资活动现金流量净额│ -22369.10│ -10883.10│ -20309.61│ 15769.88│ -15610.45│ -146353.34│
│汇率变动对现金的影响│ -396.13│ -150.97│ -87.16│ 6.24│ 40.26│ -9.56│
│现金及等价物净增加额│ -59044.43│ -53382.40│ -22713.77│ 44400.55│ 25011.25│ -9835.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 189651.92│ 124520.10│ 63402.29│ 276762.56│ 253120.45│ 157040.06│
│经营活动现金流出 │ 220038.87│ 156401.51│ 95522.22│ 274793.26│ 295929.06│ 211141.99│
│经营活动现金流量净额│ -30386.95│ -31881.40│ -32119.93│ 1969.30│ -42808.61│ -54101.93│
│投资活动现金流入 │ 380602.69│ 224676.68│ 106672.36│ 614582.23│ 464054.96│ 249708.30│
│投资活动现金流出 │ 386494.93│ 232571.07│ 140454.55│ 658899.86│ 509010.10│ 287718.38│
│投资活动现金流量净额│ -5892.24│ -7894.38│ -33782.19│ -44317.63│ -44955.14│ -38010.09│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 22369.10│ 14969.74│ 430.33│ 10883.10│ 10494.50│ 10223.06│
│筹资活动现金流量净额│ -22369.10│ -14969.74│ -430.33│ -10883.10│ -10494.50│ -10223.06│
│汇率变动对现金的影响│ -396.13│ -277.92│ -120.02│ -150.97│ -92.54│ -67.90│
│现金及等价物净增加额│ -59044.43│ -55023.45│ -66452.47│ -53382.40│ -98350.79│ -102402.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 72912.47│ 28.05│ -1362.65│ 4.84│
│二季报 │ 62433.64│ 24.02│ 2724.72│ -9.68│
│三季报 │ 63711.25│ 24.51│ 2917.24│ -10.36│
│四季报 │ 60904.54│ 23.43│ -32432.91│ 115.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 71460.00│ 21.28│ 4774.28│ -20.18│
│二季报 │ 84230.23│ 25.08│ 3016.22│ -12.75│
│三季报 │ 84966.90│ 25.30│ -2367.81│ 10.01│
│四季报 │ 95188.79│ 28.34│ -29081.80│ 122.92│
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