财务分析☆ ◇002131 利欧股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -37185.87│ 3374.44│ -25929.03│ 196602.93│ -44312.53│ -101939.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -25929.03│ 196602.93│ -44110.14│ -101939.53│
│净利润增长率(%) │ -163.14│ 113.01│ -113.19│ 545.71│ 56.53│ -121.36│
│扣非净利润(万) │ -14267.02│ 3954.25│ 16120.90│ 5495.50│ 14022.52│ -147047.09│
│营业总收(未调整:万) │ 1616600.05│ 2005043.49│ 2117050.50│ 2047140.79│ 2026833.76│ 2028090.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2117050.50│ 2047140.79│ 2026833.76│ 2028090.71│
│总营收同比增长率(%) │ 11.84│ -5.29│ 3.42│ 1.00│ -0.06│ 30.44│
│加权净资产收益率(%) │ -2.90│ 0.27│ -1.95│ 15.55│ -3.77│ -8.22│
│资产负债比率(%) │ 39.07│ 40.82│ 41.50│ 44.48│ 40.02│ 39.84│
│净利润现金含量(%) │ 247.47│ 1337.07│ 70.16│ -29.70│ 11.44│ 49.00│
│基本每股收益(元) │ -0.0568│ 0.0052│ -0.0389│ 0.2900│ -0.0700│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0211│ 0.0100│ 0.0200│ 0.0100│ 0.0200│ -0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0549│ 0.0050│ -0.0383│ 0.2905│ -0.0656│ -0.1509│
│每股资本公积金(元) │ 0.3083│ 0.2279│ 0.2061│ 0.2057│ 0.2027│ 0.1949│
│每股未分配利润(元) │ 0.5765│ 0.6654│ 0.6949│ 0.7635│ 0.4724│ 0.5380│
│每股净资产(元) │ 1.8661│ 1.8886│ 1.9031│ 2.0195│ 1.7198│ 1.7575│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1359│ 0.0666│ -0.0269│ -0.0863│ -0.0075│ -0.0739│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -37185.87│ 13832.15│ 3126.23│ 3374.44│ 58889.72│ 47818.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58889.72│ 47818.62│
│净利润增长率(%) │ -163.14│ -71.07│ -71.06│ 113.01│ 469.10│ 164.28│
│扣非净利润(万) │ -14267.02│ -9881.03│ -3630.61│ 3954.25│ 21498.51│ 14832.85│
│营业总收(未调整:万) │ 1616600.05│ 1018838.02│ 510051.03│ 2005043.49│ 1445405.80│ 963532.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1445405.80│ 963532.86│
│总营收同比增长率(%) │ 11.84│ 5.74│ 7.18│ -5.29│ -8.80│ -9.62│
│加权净资产收益率(%) │ -2.90│ 1.06│ 0.24│ 0.27│ 4.50│ 3.65│
│资产负债比率(%) │ 39.07│ 37.19│ 38.51│ 40.82│ 39.75│ 40.86│
│净利润现金含量(%) │ 247.47│ -294.72│ -1920.03│ 1337.07│ -36.31│ 42.93│
│基本每股收益(元) │ -0.0568│ 0.0212│ 0.0048│ 0.0052│ 0.0870│ 0.0706│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0211│ -0.0200│ -0.0054│ 0.0100│ 0.0317│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0549│ 0.0204│ 0.0046│ 0.0050│ 0.0870│ 0.0706│
│每股资本公积金(元) │ 0.3083│ 0.3083│ 0.2456│ 0.2279│ 0.2062│ 0.2058│
│每股未分配利润(元) │ 0.5765│ 0.6567│ 0.6700│ 0.6654│ 0.7533│ 0.7369│
│每股净资产(元) │ 1.8661│ 1.9546│ 1.9052│ 1.8886│ 1.9546│ 1.9428│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1359│ -0.0602│ -0.0886│ 0.0666│ -0.0316│ 0.0303│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.52│ 2.36│ 2.19│ 1.91│ 1.85│ 1.54│
│速动比率 │ 2.39│ 2.25│ 2.06│ 1.81│ 1.74│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 39.07│ 40.82│ 41.50│ 44.48│ 40.02│ 39.84│
│产权比率 │ 0.64│ 0.69│ 0.71│ 0.80│ 0.67│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.07│ -0.03│ -0.07│ -0.01│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.52│ 2.77│ 2.55│ 2.36│ 2.41│ 2.29│
│速动比率 │ 2.39│ 2.64│ 2.42│ 2.25│ 2.29│ 2.18│
│资产负债比率(%) │ 39.07│ 37.19│ 38.51│ 40.82│ 39.75│ 40.86│
│产权比率 │ 0.64│ 0.59│ 0.62│ 0.69│ 0.66│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.08│ -0.11│ 0.07│ -0.04│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.80│ 3.51│ 3.59│ 3.48│ 3.92│ 4.16│
│存货周转率 │ 20.50│ 23.72│ 22.61│ 25.14│ 25.72│ 29.72│
│流动资产周转率 │ 1.10│ 1.37│ 1.41│ 1.56│ 2.08│ 2.48│
│固定资产周转率 │ 13.87│ 16.52│ 18.84│ 21.23│ 23.30│ 24.13│
│总资产周转率 │ 0.77│ 0.92│ 0.91│ 0.93│ 1.03│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.80│ 1.79│ 0.88│ 3.51│ 2.50│ 1.70│
│存货周转率 │ 20.50│ 13.51│ 6.83│ 23.72│ 16.39│ 11.24│
│流动资产周转率 │ 1.10│ 0.69│ 0.35│ 1.37│ 1.00│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 13.87│ 8.69│ 4.30│ 16.52│ 11.94│ 7.89│
│总资产周转率 │ 0.77│ 0.48│ 0.24│ 0.92│ 0.66│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.94│ 0.26│ -2.01│ 14.39│ -3.81│ -8.59│
│销售毛利率 │ 7.03│ 8.76│ 8.97│ 8.45│ 8.67│ 7.32│
│营业利润率 │ -2.85│ 0.18│ -1.94│ 12.68│ -3.00│ -4.11│
│销售净利率 │ -2.54│ -0.06│ -1.44│ 9.46│ -2.26│ -5.06│
│总资产净利率 │ -1.95│ -0.05│ -1.30│ 8.78│ -2.33│ -5.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.94│ 1.05│ 0.24│ 0.26│ 4.45│ 3.63│
│销售毛利率 │ 7.03│ 7.30│ 6.84│ 8.76│ 8.74│ 8.78│
│营业利润率 │ -2.85│ 2.11│ 1.25│ 0.18│ 5.06│ 6.15│
│销售净利率 │ -2.54│ 1.15│ 0.43│ -0.06│ 3.88│ 4.84│
│总资产净利率 │ -1.95│ 0.55│ 0.10│ -0.05│ 2.55│ 2.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.84│ -5.29│ 3.42│ 1.00│ -0.06│ 30.44│
│营业利润增长率 │ -163.14│ 108.99│ -115.84│ 526.41│ 26.92│ -113.16│
│净利润增长率 │ -163.14│ 113.01│ -113.19│ 545.71│ 56.53│ -121.36│
│净资产增长率 │ -1.19│ -0.76│ -5.70│ 17.55│ -2.15│ -8.52│
│总资产增长率 │ -4.27│ -2.19│ -10.78│ 26.73│ -2.05│ 3.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.84│ 5.74│ 7.18│ -5.29│ -8.80│ -9.62│
│营业利润增长率 │ -163.14│ -63.77│ -56.15│ 108.99│ 379.90│ 158.34│
│净利润增长率 │ -163.14│ -71.07│ -71.06│ 113.01│ 469.10│ 164.28│
│净资产增长率 │ -1.19│ 3.50│ 0.88│ -0.76│ 2.71│ 2.09│
│总资产增长率 │ -4.27│ -2.57│ -2.98│ -2.19│ -0.45│ 0.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期媒体资源采购│ 124519.50│ 258606.28│ -51.85│
│ │款支付增加，投资│ │ │ │
│ │净支出增加，以及│ │ │ │
│ │分配股利等叠加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│应收票据 │本期拟持有至到期│ 2028.84│ 1071.41│ 89.36│
│ │收款的票据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期持有的拟通过│ 4070.37│ 6022.88│ -32.42│
│ │贴现或背书方式处│ │ │ │
│ │置的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期媒体投放业务│ 68672.09│ 50169.31│ 36.88│
│ │备款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度计│ 9839.01│ 19241.46│ -48.87│
│ │提的年终奖金 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还一年内到│ 5348.20│ 38314.85│ -86.04│
│非流动负债 │期的银行借款 │ │ │ │
│资本公积 │本期减持已回购股│ 208793.41│ 154300.59│ 35.32│
│ │份，相关差额计入│ │ │ │
│ │资本公积 │ │ │ │
│其他综合收益│本期境外经营主体│ -9786.06│ 13341.70│ -173.35│
│ │外币财务报表折算│ │ │ │
│ │差额变动 │ │ │ │
│税金及附加 │本期文化事业建设│ 4694.87│ 3257.86│ 44.11│
│ │费计提金额增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率波动导致│ 10038.10│ 260.37│ 3755.30│
│ │本期产生汇兑损失│ │ │ │
│ │，而上年同期为汇│ │ │ │
│ │兑收益 │ │ │ │
│投资收益 │公司处置所持CTSH│ 10595.11│ 14770.80│ -28.27│
│ │ealthcareFundIIL│ │ │ │
│ │imitedPartnershi│ │ │ │
│ │p部分份额，确认 │ │ │ │
│ │投资收益0.63亿元│ │ │ │
│ │；同时，处置部分│ │ │ │
│ │新风光股票，确认│ │ │ │
│ │投资收益0.33亿元│ │ │ │
│ │。但因上年同期处│ │ │ │
│ │置投资项目确认的│ │ │ │
│ │投资收益较多，本│ │ │ │
│ │期投资收益同比仍│ │ │ │
│ │有所下降 │ │ │ │
│公允价值变动│本期相关金融资产│ -41049.48│ 33526.19│ -222.44│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项计提│ -9732.04│ -402.21│ -2319.63│
│ │坏账准备增加。其│ │ │ │
│ │中，本期对投资项│ │ │ │
│ │目北京迈迪顶峰医│ │ │ │
│ │疗科技股份有限公│ │ │ │
│ │司计提减值准备0.│ │ │ │
│ │43亿元 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的投资减│ -5011.11│ -583.03│ -759.49│
│ │值准备及存货跌价│ │ │ │
│ │准备增加。其中，│ │ │ │
│ │本期对投资项目上│ │ │ │
│ │海乐享似锦科技股│ │ │ │
│ │份有限公司计提减│ │ │ │
│ │值准备0.20亿元 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付媒体资源│ -92025.22│ -21384.04│ -330.35│
│的现金流量净│采购金额较上年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置投资项目│ -83747.52│ 12110.50│ -791.53│
│的现金流量净│所收回资金较上年│ │ │ │
│额 │同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期减持回购股票│ 85405.20│ 23930.27│ 256.89│
│的现金流量净│获得资金，上年同│ │ │ │
│额 │期无此类事项 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期媒体资源采购│ 156078.79│ 258606.28│ -39.65│
│ │款支付增加，投资│ │ │ │
│ │活动资金支出，以│ │ │ │
│ │及偿还银行贷款、│ │ │ │
│ │分配股利等叠加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 562786.90│ 574855.03│ -2.10│
│合同资产 │--- │ 12854.16│ 13074.95│ -1.69│
│存货 │--- │ 71761.56│ 68015.70│ 5.51│
│投资性房地产│--- │ 9005.73│ 9301.35│ -3.18│
│长期股权投资│--- │ 117752.08│ 111189.60│ 5.90│
│固定资产 │--- │ 114539.74│ 119953.32│ -4.51│
│在建工程 │--- │ 6100.90│ 5116.52│ 19.24│
│使用权资产 │--- │ 8837.13│ 10181.91│ -13.21│
│短期借款 │--- │ 207882.40│ 208670.09│ -0.38│
│合同负债 │--- │ 44783.46│ 49534.90│ -9.59│
│长期借款 │--- │ 8405.25│ 9706.82│ -13.41│
│租赁负债 │--- │ 10917.57│ 11368.79│ -3.97│
│交易性金融资│本期新增购买金融│ 564296.38│ 454912.52│ 24.05│
│产 │资产及持有的金融│ │ │ │
│ │资产公允价值变动│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│其他非流动金│本期处置部分新风│ 237695.36│ 280101.42│ -15.14│
│融资产 │光股票及持有的理│ │ │ │
│ │想汽车股票公允价│ │ │ │
│ │值下降 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1018838.02│ 963532.86│ 5.74│
│营业成本 │--- │ 944455.56│ 878968.78│ 7.45│
│销售费用 │--- │ 35156.81│ 35086.13│ 0.20│
│管理费用 │--- │ 27363.76│ 24607.84│ 11.20│
│财务费用 │本期汇率波动导致│ 7100.92│ -904.87│ 884.74│
│ │本期产生汇兑损失│ │ │ │
│ │，而上年同期为汇│ │ │ │
│ │兑收益 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 9307.74│ 12494.14│ -25.50│
│研发投入 │--- │ 8483.18│ 8878.00│ -4.45│
│经营活动产生│本期媒体资源采购│ -40765.68│ 20530.60│ -298.56│
│的现金流量净│金额较上年同期增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置投资项目│ -63671.63│ 19481.16│ -426.84│
│的现金流量净│所收回资金较上年│ │ │ │
│额 │同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期减持回购股票│ 34496.86│ -5156.84│ 768.95│
│的现金流量净│获得资金，上年同│ │ │ │
│额 │期无此类事项 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、投│ -73142.42│ 35960.84│ -303.39│
│价物净增加额│资活动现金流净额│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 124519.50│ 258606.28│ 230470.96│ 494841.02│ 135033.63│ 172264.19│
│存货 │ 78575.93│ 68015.70│ 86239.13│ 84205.93│ 64902.39│ 79064.17│
│应收票据及应收账款 │ 583023.59│ 575926.43│ 570749.23│ 655802.61│ 584535.08│ 500061.48│
│合同资产 │ 12370.46│ 13074.95│ 12127.30│ 7479.94│ 10635.23│ 11935.10│
│预付款项 │ 68672.09│ 50169.31│ 50412.74│ 38850.82│ 34812.90│ 52670.15│
│其他应收款 │ 22394.34│ 24261.85│ 22162.66│ 27526.79│ 26477.80│ 31107.87│
│流动资产合计 │ 1446658.29│ 1493507.10│ 1440424.31│ 1564421.54│ 1066813.96│ 881559.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 121640.82│ 111189.60│ 113166.14│ 106019.23│ 85108.52│ 57362.61│
│固定资产净额 │ 113193.05│ 119953.32│ 122765.06│ 102023.09│ 90821.84│ 83138.83│
│在建工程 │ 5515.92│ 5116.52│ 14654.06│ 20085.87│ 16743.53│ 4825.13│
│无形资产 │ 29360.83│ 26135.36│ 26761.44│ 26724.90│ 25438.70│ 28223.59│
│商誉 │ 34449.90│ 34449.90│ 34449.90│ 34449.90│ 34449.90│ 35022.67│
│非流动资产合计 │ 611847.82│ 656924.89│ 758233.26│ 900003.46│ 876919.39│ 1102935.81│
│资产总计 │ 2058506.10│ 2150431.99│ 2198657.57│ 2464425.01│ 1943733.36│ 1984494.99│
│应付票据及应付账款 │ 233393.22│ 290578.36│ 307893.58│ 369331.52│ 302981.67│ 275391.80│
│预收款项 │ 34.81│ 32.79│ 8.68│ 283.72│ 156.80│ 12.81│
│合同负债 │ 50578.97│ 49534.90│ 51052.44│ 54472.09│ 52888.88│ 48248.75│
│流动负债 │ 573189.10│ 632447.76│ 656517.57│ 818584.10│ 575536.06│ 572095.98│
│长期借款 │ 8405.25│ 9706.82│ 13270.78│ 8446.57│ 9289.07│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 231160.24│ 245389.38│ 255960.08│ 277485.90│ 202369.33│ 218527.02│
│负债合计 │ 804349.35│ 877837.14│ 912477.65│ 1096070.00│ 777905.39│ 790623.00│
│实收资本 │ 677177.87│ 677177.87│ 677177.87│ 676723.97│ 675480.42│ 675480.42│
│资本公积金 │ 208793.41│ 154300.59│ 139543.07│ 139180.12│ 136946.27│ 131668.21│
│盈余公积 │ 16090.29│ 16090.29│ 15330.95│ 15330.95│ 15330.95│ 15330.95│
│未分配利润 │ 390379.50│ 450603.99│ 470556.07│ 516658.31│ 319105.39│ 363417.93│
│少数股东权益 │ -9552.71│ -6317.79│ -2526.50│ 1734.53│ 4142.96│ 6716.14│
│归属母公司权益 │ 1263709.47│ 1278912.64│ 1288706.41│ 1366620.48│ 1161685.00│ 1187155.84│
│股东权益合计 │ 1254156.76│ 1272594.85│ 1286179.92│ 1368355.01│ 1165827.97│ 1193871.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 124519.50│ 156078.79│ 198598.67│ 258606.28│ 205569.52│ 278111.02│
│存货 │ 78575.93│ 71761.56│ 71095.08│ 68015.70│ 74728.68│ 70162.57│
│应收票据及应收账款 │ 583023.59│ 563551.84│ 583738.02│ 575926.43│ 589079.28│ 576257.22│
│合同资产 │ 12370.46│ 12854.16│ 12436.93│ 13074.95│ 11603.95│ 11580.79│
│预付款项 │ 68672.09│ 42859.33│ 47010.47│ 50169.31│ 50510.98│ 30893.65│
│其他应收款 │ 22394.34│ 22028.81│ 17566.56│ 24261.85│ 25918.28│ 23802.04│
│流动资产合计 │ 1446658.29│ 1477294.30│ 1423523.75│ 1493507.10│ 1450861.84│ 1466650.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 121640.82│ 117752.08│ 116127.11│ 111189.60│ 127081.90│ 111243.26│
│固定资产净额 │ 113193.05│ 114539.74│ 117134.97│ 119953.32│ 119269.01│ 121541.84│
│在建工程 │ 5515.92│ 6100.90│ 5493.06│ 5116.52│ 14504.12│ 13686.25│
│无形资产 │ 29360.83│ 29763.71│ 28893.97│ 26135.36│ 26435.24│ 26763.33│
│商誉 │ 34449.90│ 34449.90│ 34449.90│ 34449.90│ 34449.90│ 34449.90│
│非流动资产合计 │ 611847.82│ 617772.46│ 662889.58│ 656924.89│ 737886.05│ 752762.66│
│资产总计 │ 2058506.10│ 2095066.75│ 2086413.33│ 2150431.99│ 2188747.90│ 2219413.05│
│应付票据及应付账款 │ 233393.22│ 243946.86│ 237993.08│ 290578.36│ 257026.72│ 279010.58│
│预收款项 │ 34.81│ 38.66│ 39.20│ 32.79│ 38.58│ ---│
│合同负债 │ 50578.97│ 44783.46│ 44041.41│ 49534.90│ 51468.54│ 45515.38│
│流动负债 │ 573189.10│ 533192.50│ 557714.22│ 632447.76│ 601492.33│ 641609.86│
│长期借款 │ 8405.25│ 8405.25│ 9706.74│ 9706.82│ 15077.90│ 12675.75│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 231160.24│ 246029.28│ 245741.43│ 245389.38│ 268463.85│ 265149.06│
│负债合计 │ 804349.35│ 779221.78│ 803455.65│ 877837.14│ 869956.18│ 906758.92│
│实收资本 │ 677177.87│ 677177.87│ 677177.87│ 677177.87│ 677177.87│ 677177.87│
│资本公积金 │ 208793.41│ 208787.58│ 166324.55│ 154300.59│ 139601.51│ 139352.60│
│盈余公积 │ 16090.29│ 16090.29│ 16090.29│ 16090.29│ 15330.95│ 15330.95│
│未分配利润 │ 390379.50│ 444688.74│ 453730.21│ 450603.99│ 510102.50│ 499031.40│
│少数股东权益 │ -9552.71│ -7780.70│ -7192.07│ -6317.79│ -4834.71│ -2964.96│
│归属母公司权益 │ 1263709.47│ 1323625.67│ 1290149.74│ 1278912.64│ 1323626.42│ 1315619.09│
│股东权益合计 │ 1254156.76│ 1315844.97│ 1282957.67│ 1272594.85│ 1318791.71│ 1312654.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1616600.05│ 2005043.49│ 2117050.50│ 2047140.79│ 2026833.76│ 2028090.71│
│营业总成本 │ 1622146.88│ 1983432.16│ 2086350.59│ 2013255.43│ 1986637.43│ 2010390.32│
│营业税金及附加 │ 4694.87│ 4385.00│ 5319.44│ 4154.88│ 4032.67│ 3236.00│
│销售费用 │ 52251.09│ 72799.27│ 82159.17│ 77731.36│ 64603.59│ 57716.96│
│财务费用 │ 10038.10│ 3063.35│ -2419.30│ -4540.95│ 2986.28│ 7366.16│
│管理费用 │ 38909.51│ 54482.51│ 56401.17│ 48392.99│ 44197.13│ 46006.14│
│资产减值损失 │ -5011.11│ -17157.85│ -4017.99│ -2106.72│ -6826.08│ -154404.52│
│公允价值变动净收益 │ -41049.48│ -16923.01│ -87304.66│ 125539.24│ -129686.00│ 59162.01│
│投资收益 │ 10595.11│ 16313.25│ 28590.97│ 126093.87│ 37109.68│ -712.33│
│营业利润 │ -46143.05│ 3695.34│ -41098.44│ 259515.53│ -60860.65│ -83283.56│
│营业外收入 │ 1162.69│ 1097.13│ 644.96│ 770.13│ 462.51│ 1219.13│
│营业外支出 │ 1634.91│ 1170.03│ 769.63│ 708.99│ 1387.70│ 2268.94│
│利润总额 │ -46615.27│ 3622.44│ -41223.11│ 259576.67│ -61785.84│ -84333.38│
│所得税 │ -5570.92│ 4730.61│ -10819.81│ 65974.78│ -15994.64│ 18301.33│
│净利润 │ -41044.35│ -1108.17│ -30403.29│ 193601.89│ -45791.21│ -102634.71│
│归属母公司净利润 │ -37185.87│ 3374.44│ -25929.03│ 196602.93│ -44312.53│ -101939.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1616600.05│ 1018838.02│ 510051.03│ 2005043.49│ 1445405.80│ 963532.86│
│营业总成本 │ 1622146.88│ 1025389.30│ 514685.49│ 1983432.16│ 1424001.37│ 948872.77│
│营业税金及附加 │ 4694.87│ 2829.07│ 1069.29│ 4385.00│ 3257.86│ 2236.91│
│销售费用 │ 52251.09│ 35156.81│ 18228.31│ 72799.27│ 51207.57│ 35086.13│
│财务费用 │ 10038.10│ 7100.92│ 3519.18│ 3063.35│ 260.37│ -904.87│
│管理费用 │ 38909.51│ 27363.76│ 12651.78│ 54482.51│ 36179.09│ 24607.84│
│资产减值损失 │ -5011.11│ -3657.41│ -197.91│ -17157.85│ -583.03│ -621.49│
│公允价值变动净收益 │ -41049.48│ 28445.15│ 7969.63│ -16923.01│ 33526.19│ 30004.36│
│投资收益 │ 10595.11│ 4116.99│ 1532.76│ 16313.25│ 14770.80│ 12479.53│
│营业利润 │ -46143.05│ 21455.04│ 6377.58│ 3695.34│ 73084.36│ 59224.98│
│营业外收入 │ 1162.69│ 961.24│ 35.73│ 1097.13│ 695.43│ 306.50│
│营业外支出 │ 1634.91│ 1357.57│ 467.11│ 1170.03│ 1147.52│ 380.91│
│利润总额 │ -46615.27│ 21058.71│ 5946.20│ 3622.44│ 72632.27│ 59150.56│
│所得税 │ -5570.92│ 9307.74│ 3772.38│ 4730.61│ 16597.40│ 12494.14│
│净利润 │ -41044.35│ 11750.96│ 2173.82│ -1108.17│ 56034.87│ 46656.42│
│归属母公司净利润 │ -37185.87│ 13832.15│ 3126.23│ 3374.44│ 58889.72│ 47818.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1830695.64│ 2546677.78│ 2918477.63│ 2455130.87│ 2368274.75│ 2097949.01│
│经营活动现金流出 │ 1922720.86│ 2501559.22│ 2936669.77│ 2513519.02│ 2373343.81│ 2147894.88│
│经营活动现金流量净额│ -92025.22│ 45118.56│ -18192.14│ -58388.14│ -5069.07│ -49945.87│
│投资活动现金流入 │ 77324.52│ 313361.51│ 846358.57│ 742172.70│ 350227.52│ 207916.62│
│投资活动现金流出 │ 161072.04│ 306643.92│ 990268.67│ 558926.72│ 376417.18│ 208111.23│
│投资活动现金流量净额│ -83747.52│ 6717.59│ -143910.11│ 183245.98│ -26189.66│ -194.61│
│筹资活动现金流入 │ 450480.78│ 681031.34│ 830087.70│ 465493.42│ 365957.96│ 287586.12│
│筹资活动现金流出 │ 365075.59│ 653471.21│ 883815.93│ 340418.51│ 419440.45│ 157027.21│
│筹资活动现金流量净额│ 85405.20│ 27560.12│ -53728.23│ 125074.91│ -53482.49│ 130558.91│
│汇率变动对现金的影响│ -4339.82│ -2571.02│ 575.36│ 11782.08│ 11043.94│ -1856.32│
│现金及等价物净增加额│ -94707.37│ 76825.25│ -215255.12│ 261714.83│ -73697.28│ 78562.11│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 1830695.64│ 1190114.46│ 600093.42│ 2546677.78│ 1845380.36│ 1266559.54│
│经营活动现金流出 │ 1922720.86│ 1230880.14│ 660117.99│ 2501559.22│ 1866764.40│ 1246028.94│
│经营活动现金流量净额│ -92025.22│ -40765.68│ -60024.57│ 45118.56│ -21384.04│ 20530.60│
│投资活动现金流入 │ 77324.52│ 36381.80│ 16170.68│ 313361.51│ 285979.59│ 209839.39│
│投资活动现金流出 │ 161072.04│ 100053.43│ 23343.34│ 306643.92│ 273869.10│ 190358.23│
│投资活动现金流量净额│ -83747.52│ -63671.63│ -7172.66│ 6717.59│ 12110.50│ 19481.16│
│筹资活动现金流入 │ 450480.78│ 295346.41│ 146033.23│ 681031.34│ 558478.64│ 352575.05│
│筹资活动现金流出 │ 365075.59│ 260849.55│ 125392.90│ 653471.21│ 534548.37│ 357731.89│
│筹资活动现金流量净额│ 85405.20│ 34496.86│ 20640.33│ 27560.12│ 23930.27│ -5156.84│
│汇率变动对现金的影响│ -4339.82│ -3201.98│ -1373.22│ -2571.02│ 931.24│ 1105.92│
│现金及等价物净增加额│ -94707.37│ -73142.42│ -47930.11│ 76825.25│ 15587.97│ 35960.84│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 475892.06│ 23.73│ 10802.83│ 320.14│
│二季报 │ 487640.80│ 24.32│ 37015.78│ 1096.95│
│三季报 │ 481872.94│ 24.03│ 11071.10│ 328.09│
│四季报 │ 559637.68│ 27.91│ -55515.29│ -1645.17│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 484087.66│ 22.87│ -23800.91│ 91.79│
│二季报 │ 582058.49│ 27.49│ -50591.29│ 195.11│
│三季报 │ 518654.70│ 24.50│ 58437.30│ -225.37│
│四季报 │ 532249.66│ 25.14│ -9974.13│ 38.47│
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