财务分析☆ ◇002135 东南网架 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3186.09│ 4898.90│ 19045.11│ 32631.58│ 29066.86│ 49288.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19045.11│ 32935.00│ 29067.22│ 49288.57│
│净利润增长率(%) │ -37.42│ -74.28│ -42.17│ 12.26│ -41.03│ 82.00│
│扣非净利润(万) │ 3226.40│ 2457.69│ 15641.12│ 30735.04│ 18354.21│ 47023.22│
│营业总收(未调整:万) │ 584574.58│ 937847.19│ 1124228.52│ 1299566.50│ 1206443.46│ 1128710.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1124228.52│ 1300012.33│ 1206443.46│ 1128710.73│
│总营收同比增长率(%) │ -12.92│ -16.58│ -13.52│ 7.72│ 6.89│ 21.94│
│加权净资产收益率(%) │ 0.50│ 0.76│ 2.92│ 5.19│ 4.77│ 10.72│
│资产负债比率(%) │ 60.53│ 66.64│ 66.62│ 64.97│ 64.42│ 62.12│
│净利润现金含量(%) │ 9207.24│ -748.59│ 571.10│ -488.47│ -402.47│ -89.34│
│基本每股收益(元) │ 0.0289│ 0.0400│ 0.1700│ 0.2800│ 0.2500│ 0.4800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0289│ 0.0200│ 0.1400│ 0.2700│ 0.1600│ 0.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0286│ 0.0439│ 0.1707│ 0.2839│ 0.2494│ 0.4229│
│每股资本公积金(元) │ 2.6001│ 2.6001│ 2.6001│ 2.6242│ 2.6863│ 2.6863│
│每股未分配利润(元) │ 1.8420│ 1.8233│ 1.8626│ 1.7564│ 1.5697│ 1.4441│
│每股净资产(元) │ 5.5587│ 5.6473│ 5.6734│ 5.5656│ 5.3129│ 5.1621│
│每股经营现金流量(元)│ 2.6297│ -0.3287│ 0.9750│ -1.3865│ -1.0037│ -0.3778│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3186.09│ 2869.72│ 1525.40│ 4898.90│ 5091.47│ 4215.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5091.47│ 4215.45│
│净利润增长率(%) │ -37.42│ -31.92│ -67.48│ -74.28│ -68.83│ -67.28│
│扣非净利润(万) │ 3226.40│ 3244.96│ 1755.68│ 2457.69│ 2877.04│ 2452.16│
│营业总收(未调整:万) │ 584574.58│ 390968.29│ 189555.77│ 937847.19│ 671330.83│ 453776.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 671330.83│ 453776.63│
│总营收同比增长率(%) │ -12.92│ -13.84│ -22.23│ -16.58│ -26.15│ -27.28│
│加权净资产收益率(%) │ 0.50│ 0.45│ 0.23│ 0.76│ 0.78│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 60.53│ 60.82│ 63.74│ 66.64│ 69.73│ 68.52│
│净利润现金含量(%) │ 9207.24│ 10400.75│ 14720.37│ -748.59│ -3898.66│ -2596.02│
│基本每股收益(元) │ 0.0289│ 0.0300│ 0.0100│ 0.0400│ 0.0456│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0289│ 0.0300│ 0.0157│ 0.0200│ 0.0258│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0286│ 0.0257│ 0.0137│ 0.0439│ 0.0456│ 0.0378│
│每股资本公积金(元) │ 2.6001│ 2.6001│ 2.6001│ 2.6001│ 2.6001│ 2.6001│
│每股未分配利润(元) │ 1.8420│ 1.8392│ 1.8370│ 1.8233│ 1.8383│ 1.8304│
│每股净资产(元) │ 5.5587│ 5.5559│ 5.5592│ 5.6473│ 5.6490│ 5.6412│
│每股经营现金流量(元)│ 2.6297│ 2.6756│ 2.0129│ -0.3287│ -1.7794│ -0.9810│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.72│ 1.61│ 1.54│ 1.34│ 1.41│ 1.28│
│速动比率 │ 1.59│ 1.48│ 1.41│ 1.16│ 1.20│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 60.53│ 66.64│ 66.62│ 64.97│ 64.42│ 62.12│
│产权比率 │ 1.55│ 2.01│ 2.01│ 1.87│ 1.82│ 1.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.40│ -0.04│ 0.10│ -0.14│ -0.12│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.72│ 1.73│ 1.67│ 1.61│ 1.51│ 1.55│
│速动比率 │ 1.59│ 1.61│ 1.53│ 1.48│ 1.36│ 1.41│
│资产负债比率(%) │ 60.53│ 60.82│ 63.74│ 66.64│ 69.73│ 68.52│
│产权比率 │ 1.55│ 1.57│ 1.78│ 2.01│ 2.32│ 2.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.40│ 0.40│ 0.26│ -0.04│ -0.16│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.77│ 2.32│ 2.48│ 2.73│ 2.73│ 3.22│
│存货周转率 │ 4.77│ 6.28│ 5.90│ 5.60│ 5.56│ 6.24│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.57│ 0.70│ 0.89│ 0.89│ 1.00│
│固定资产周转率 │ 4.07│ 6.13│ 6.72│ 7.45│ 6.67│ 6.38│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.48│ 0.59│ 0.72│ 0.70│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.77│ 1.18│ 0.58│ 2.32│ 1.55│ 1.05│
│存货周转率 │ 4.77│ 3.21│ 1.40│ 6.28│ 3.75│ 2.84│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.27│ 0.12│ 0.57│ 0.38│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 4.07│ 2.61│ 1.31│ 6.13│ 4.33│ 2.89│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.22│ 0.10│ 0.48│ 0.33│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.50│ 0.76│ 2.93│ 5.10│ 4.69│ 8.19│
│销售毛利率 │ 7.68│ 9.15│ 10.33│ 11.29│ 11.96│ 13.26│
│营业利润率 │ 0.73│ 1.05│ 2.15│ 2.96│ 3.04│ 4.92│
│销售净利率 │ 0.53│ 0.56│ 1.72│ 2.53│ 2.44│ 4.39│
│总资产净利率 │ 0.17│ 0.27│ 1.00│ 1.83│ 1.70│ 3.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.50│ 0.45│ 0.24│ 0.76│ 0.79│ 0.65│
│销售毛利率 │ 7.68│ 8.26│ 7.12│ 9.15│ 8.71│ 7.96│
│营业利润率 │ 0.73│ 0.91│ 2.13│ 1.05│ 1.73│ 1.83│
│销售净利率 │ 0.53│ 0.76│ 0.87│ 0.56│ 0.77│ 0.96│
│总资产净利率 │ 0.17│ 0.17│ 0.09│ 0.27│ 0.25│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.92│ -16.58│ -13.52│ 7.72│ 6.89│ 21.94│
│营业利润增长率 │ -63.19│ -59.34│ -37.71│ 4.89│ -33.95│ 66.93│
│净利润增长率 │ -37.42│ -74.28│ -42.17│ 12.26│ -41.03│ 82.00│
│净资产增长率 │ -1.53│ -0.88│ 1.50│ 3.32│ 2.92│ 37.52│
│总资产增长率 │ -16.63│ -0.76│ 4.39│ 4.95│ 2.18│ 25.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.92│ -13.84│ -22.23│ -16.58│ -26.15│ -27.28│
│营业利润增长率 │ -63.19│ -57.09│ -31.00│ -59.34│ -43.98│ -49.36│
│净利润增长率 │ -37.42│ -31.92│ -67.48│ -74.28│ -68.83│ -67.28│
│净资产增长率 │ -1.53│ -1.58│ -1.52│ -0.88│ -0.42│ -0.55│
│总资产增长率 │ -16.63│ -16.04│ -9.20│ -0.76│ 9.84│ 5.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│衍生金融资产变动│ 42.55│ ---│ ---│
│应收票据 │期初应收票据到期│ 0.00│ 2004.98│ -100.00│
│预付款项 │本期原油预付款项│ 31660.25│ 199363.87│ -84.12│
│ │减少 │ │ │ │
│投资性房地产│本期子公司浙江东│ 56011.85│ 7318.21│ 665.38│
│ │南绿建集成科技有│ │ │ │
│ │限公司出租房屋 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程完工│ 6785.67│ 15884.27│ -57.28│
│ │转固定资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期装修费增加 │ 372.73│ 41.54│ 797.22│
│短期借款 │本期偿还短期借款│ 100307.53│ 328737.83│ -69.49│
│ │较多 │ │ │ │
│合同负债 │本期合同负债减少│ 37957.82│ 63936.26│ -40.63│
│应交税费 │本期应交税费减少│ 3647.73│ 11599.08│ -68.55│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 11308.97│ 4865.75│ 132.42│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期长期借款减少│ 33480.08│ 77958.15│ -57.05│
│递延所得税负│本期应付债券的递│ 897.70│ 1498.79│ -40.11│
│债 │延所得税负债减少│ │ │ │
│库存股 │本期回购公司股份│ 11969.51│ ---│ ---│
│销售费用 │本期销售费用减少│ 571.13│ 1006.12│ -43.23│
│其他收益 │本期获得政府补助│ 1184.77│ 2357.40│ -49.74│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │票据贴现利息支出│ -1508.41│ -12.84│ -11648.29│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期衍生金融资产│ 43.71│ ---│ ---│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ 3693.83│ 1067.94│ 245.88│
│ │计提减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产坏账│ 624.42│ 154.28│ 304.73│
│ │计提减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -1032.42│ 820.64│ -225.81│
│营业利润 │本期盈利减少 │ 4263.73│ 11583.82│ -63.19│
│营业外支出 │本期营业外支出减│ 73.64│ 239.44│ -69.24│
│ │少 │ │ │ │
│利润总额 │本期盈利减少 │ 4475.28│ 11741.74│ -61.89│
│所得税费用 │本期利润减少相应│ 1364.92│ 6546.27│ -79.15│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│归属于母公司│本期盈利减少 │ 3186.09│ 5091.47│ -37.42│
│所有者的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│本期少数股东损益│ -75.73│ 104.00│ -172.82│
│ │同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期原油贸易减少│ 293350.57│ -198499.37│ 247.78│
│的现金流量净│和回款较好 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期固定资产投入│ -48580.22│ -10919.55│ -344.89│
│的现金流量净│支出较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款较多│ -266607.23│ 201720.60│ -232.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇兑收益减少│ -898.02│ 178.30│ -603.67│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 171969.39│ 183733.02│ -6.40│
│应收款项 │--- │ 305457.17│ 355709.08│ -14.13│
│合同资产 │--- │ 661305.06│ 709407.31│ -6.78│
│存货 │--- │ 93142.90│ 130168.18│ -28.44│
│投资性房地产│本期子公司浙江东│ 41928.32│ 7318.21│ 472.93│
│ │南绿建集成科技有│ │ │ │
│ │限公司出租房屋 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 33698.92│ 33717.33│ -0.05│
│固定资产 │本期在建工程转固│ 153658.14│ 146379.14│ 4.97│
│ │较多 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程转固│ 5068.16│ 15884.27│ -68.09│
│ │较多 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 8214.00│ 8448.69│ -2.78│
│短期借款 │本期偿还短期借款│ 112456.72│ 328737.83│ -65.79│
│ │较多 │ │ │ │
│合同负债 │本期合同负债减少│ 31475.91│ 63936.26│ -50.77│
│长期借款 │本期偿还长期借款│ 39752.49│ 77958.15│ -49.01│
│ │较多 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 5385.51│ 5756.67│ -6.45│
│应收款项融资│--- │ 12736.61│ 12081.42│ 5.42│
│预付款项 │本期原油预付款项│ 13480.45│ 199363.87│ -93.24│
│ │减少 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 32576.19│ 37928.62│ -14.11│
│递延所得税资│--- │ 20397.69│ 20477.25│ -0.39│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 38905.52│ 37345.63│ 4.18│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 60514.28│ 78298.59│ -22.71│
│应付账款 │--- │ 486988.48│ 484583.52│ 0.50│
│营业收入 │--- │ 390968.29│ 453776.63│ -13.84│
│营业成本 │--- │ 358666.04│ 417666.94│ -14.13│
│销售费用 │本期销售费用减少│ 378.32│ 751.56│ -49.66│
│管理费用 │--- │ 11826.26│ 13380.57│ -11.62│
│财务费用 │--- │ 4683.99│ 5637.22│ -16.91│
│所得税费用 │本期所得税费用减│ 745.56│ 4064.88│ -81.66│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 10545.53│ 10871.74│ -3.00│
│经营活动产生│本期原油贸易减少│ 298472.10│ -109434.03│ 372.74│
│的现金流量净│和回款较好 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期在建工程投入│ -26742.17│ -4214.88│ -534.47│
│的现金流量净│较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款较多│ -251053.62│ 169886.38│ -247.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 20004.26│ 56408.90│ -64.54│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 148561.06│ 183733.02│ 235952.83│ 136560.99│ 162384.47│ 268126.00│
│存货 │ 96277.72│ 130168.18│ 141072.86│ 200793.34│ 211296.21│ 170782.75│
│应收票据及应收账款 │ 306378.53│ 357714.06│ 455081.86│ 456587.55│ 501699.51│ 390075.40│
│合同资产 │ 641205.38│ 709407.31│ 734959.10│ 645852.58│ 481981.27│ 411451.98│
│预付款项 │ 31660.25│ 199363.87│ 34661.09│ 12382.37│ 19323.98│ 14873.99│
│其他应收款 │ 8562.16│ 6892.84│ 7487.62│ 7502.99│ 9176.06│ 12264.00│
│流动资产合计 │ 1275298.07│ 1636159.15│ 1659193.96│ 1512260.30│ 1422079.09│ 1297573.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 33964.60│ 33717.33│ 32907.79│ 33150.25│ 30620.53│ 30244.25│
│固定资产净额 │ 141194.96│ 146379.14│ 159503.37│ 175023.83│ 173673.33│ 188325.74│
│在建工程 │ 6785.67│ 15884.27│ 3616.28│ 4646.96│ 10711.62│ 8717.07│
│无形资产 │ 32185.07│ 37928.62│ 43989.94│ 44564.28│ 44281.04│ 120765.93│
│商誉 │ 39.35│ 39.35│ 39.35│ 39.35│ 39.35│ 39.35│
│非流动资产合计 │ 347793.81│ 310580.02│ 302439.47│ 326878.99│ 330365.70│ 417492.14│
│资产总计 │ 1623091.88│ 1946739.17│ 1961633.43│ 1839139.29│ 1752444.78│ 1715065.14│
│应付票据及应付账款 │ 545448.83│ 562882.12│ 604677.36│ 602368.83│ 694491.47│ 635465.22│
│预收款项 │ 13.45│ 14.04│ 14.82│ 15.60│ 24.68│ 24.68│
│合同负债 │ 37957.82│ 63936.26│ 98536.61│ 22425.34│ 39688.51│ 40227.03│
│流动负债 │ 741449.58│ 1015921.80│ 1077824.57│ 1130231.46│ 1007683.76│ 1013513.62│
│长期借款 │ 33480.08│ 77958.15│ 37987.99│ 60457.50│ 116088.40│ 46001.94│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 241023.90│ 281342.93│ 229016.09│ 64630.22│ 121267.72│ 51921.35│
│负债合计 │ 982473.47│ 1297264.73│ 1306840.65│ 1194861.68│ 1128951.48│ 1065434.97│
│实收资本 │ 111552.43│ 111551.83│ 111551.57│ 114959.82│ 116554.97│ 116554.97│
│资本公积金 │ 290049.94│ 290047.08│ 290045.80│ 301681.03│ 313097.46│ 313097.46│
│盈余公积 │ 24972.94│ 24972.94│ 23496.79│ 21810.91│ 19638.80│ 16711.13│
│未分配利润 │ 205482.40│ 203394.54│ 207780.41│ 201918.85│ 182954.98│ 168311.77│
│少数股东权益 │ 6129.30│ 5107.03│ 4732.59│ 4455.54│ 4248.17│ 47955.91│
│归属母公司权益 │ 634489.11│ 644367.41│ 650060.19│ 639822.07│ 619245.13│ 601674.26│
│股东权益合计 │ 640618.41│ 649474.44│ 654792.78│ 644277.61│ 623493.31│ 649630.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 148561.06│ 171969.39│ 222187.94│ 183733.02│ 213559.46│ 291072.99│
│存货 │ 96277.72│ 93142.90│ 121829.50│ 130168.18│ 185499.76│ 153518.56│
│应收票据及应收账款 │ 306378.53│ 306689.27│ 300404.75│ 357714.06│ 412462.07│ 415823.49│
│合同资产 │ 641205.38│ 661305.06│ 659263.64│ 709407.31│ 713101.21│ 718500.38│
│预付款项 │ 31660.25│ 13480.45│ 94217.48│ 199363.87│ 289643.77│ 128672.93│
│其他应收款 │ 8562.16│ 7738.96│ 6459.37│ 6892.84│ 6502.30│ 6329.23│
│流动资产合计 │ 1275298.07│ 1296616.02│ 1455451.29│ 1636159.15│ 1863302.56│ 1775539.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 33964.60│ 33698.92│ 34242.97│ 33717.33│ 33218.49│ 33367.63│
│固定资产净额 │ 141194.96│ 153658.14│ 142645.09│ 146379.14│ 150730.92│ 154408.18│
│在建工程 │ 6785.67│ 5068.16│ 24288.41│ 15884.27│ 3466.71│ 1990.77│
│无形资产 │ 32185.07│ 32576.19│ 38621.65│ 37928.62│ 39954.89│ 41910.65│
│商誉 │ 39.35│ 39.35│ 39.35│ 39.35│ 39.35│ 39.35│
│非流动资产合计 │ 347793.81│ 337865.90│ 312109.11│ 310580.02│ 291331.61│ 293484.88│
│资产总计 │ 1623091.88│ 1634481.91│ 1767560.40│ 1946739.17│ 2154634.17│ 2069024.72│
│应付票据及应付账款 │ 545448.83│ 547502.76│ 509321.38│ 562882.12│ 575635.43│ 554596.80│
│预收款项 │ 13.45│ 13.65│ 13.84│ 14.04│ 14.23│ 14.43│
│合同负债 │ 37957.82│ 31475.91│ 87198.14│ 63936.26│ 103330.71│ 75418.03│
│流动负债 │ 741449.58│ 748238.59│ 870168.87│ 1015921.80│ 1233321.91│ 1148010.50│
│长期借款 │ 33480.08│ 39752.49│ 51995.91│ 77958.15│ 73117.17│ 75316.17│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 241023.90│ 245781.00│ 256511.47│ 281342.93│ 269131.41│ 269654.96│
│负债合计 │ 982473.47│ 994019.58│ 1126680.34│ 1297264.73│ 1502453.32│ 1417665.45│
│实收资本 │ 111552.43│ 111552.25│ 111552.13│ 111551.83│ 111551.79│ 111551.71│
│资本公积金 │ 290049.94│ 290049.04│ 290048.59│ 290047.08│ 290046.90│ 290046.51│
│盈余公积 │ 24972.94│ 24972.94│ 24972.94│ 24972.94│ 23496.79│ 23496.79│
│未分配利润 │ 205482.40│ 205166.03│ 204919.94│ 203394.54│ 205063.26│ 204187.24│
│少数股东权益 │ 6129.30│ 6290.60│ 6336.98│ 5107.03│ 4836.59│ 4891.46│
│归属母公司权益 │ 634489.11│ 634171.73│ 634543.08│ 644367.41│ 647344.26│ 646467.81│
│股东权益合计 │ 640618.41│ 640462.33│ 640880.06│ 649474.44│ 652180.85│ 651359.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 584574.58│ 937847.19│ 1124228.52│ 1299566.50│ 1206443.46│ 1128710.73│
│营业总成本 │ 583316.74│ 932630.40│ 1098136.21│ 1249545.68│ 1154461.56│ 1061691.16│
│营业税金及附加 │ 3061.28│ 4454.36│ 4250.13│ 5070.00│ 4491.05│ 2723.50│
│销售费用 │ 571.13│ 1419.48│ 2102.75│ 2954.96│ 3347.85│ 3541.65│
│财务费用 │ 7374.99│ 12291.62│ 11939.67│ 9588.43│ 6663.63│ 8879.05│
│管理费用 │ 17288.52│ 26948.27│ 27213.79│ 31340.98│ 31862.50│ 27296.58│
│资产减值损失 │ 624.42│ 143.07│ -729.15│ -1216.08│ -2354.65│ -2300.26│
│公允价值变动净收益 │ 43.71│ 10.96│ ---│ ---│ ---│ 84.00│
│投资收益 │ -1508.41│ -647.19│ -1290.80│ -253.62│ 3860.67│ 396.11│
│营业利润 │ 4263.73│ 9837.67│ 24197.04│ 38484.40│ 36689.71│ 55544.22│
│营业外收入 │ 285.20│ 853.01│ 832.09│ 682.77│ 821.34│ 922.10│
│营业外支出 │ 73.64│ 598.82│ 567.60│ 693.68│ 515.11│ 544.91│
│利润总额 │ 4475.28│ 10091.86│ 24461.53│ 38473.49│ 36995.94│ 55921.41│
│所得税 │ 1364.92│ 4818.51│ 5175.37│ 5572.85│ 7598.83│ 6370.76│
│净利润 │ 3110.35│ 5273.35│ 19286.16│ 32900.64│ 29397.11│ 49550.65│
│归属母公司净利润 │ 3186.09│ 4898.90│ 19045.11│ 32631.58│ 29066.86│ 49288.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 584574.58│ 390968.29│ 189555.77│ 937847.19│ 671330.83│ 453776.63│
│营业总成本 │ 583316.74│ 388312.37│ 192605.67│ 932630.40│ 664134.42│ 450204.75│
│营业税金及附加 │ 3061.28│ 2212.24│ 913.24│ 4454.36│ 2838.23│ 1896.73│
│销售费用 │ 571.13│ 378.32│ 225.97│ 1419.48│ 1006.12│ 751.56│
│财务费用 │ 7374.99│ 4683.99│ 2567.06│ 12291.62│ 9158.10│ 5637.22│
│管理费用 │ 17288.52│ 11826.26│ 7291.06│ 26948.27│ 19026.32│ 13380.57│
│资产减值损失 │ 624.42│ 335.30│ 330.91│ 143.07│ 154.28│ 16.13│
│公允价值变动净收益 │ 43.71│ 5.02│ 9.64│ 10.96│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1508.41│ -1395.05│ -544.94│ -647.19│ -12.84│ 611.37│
│营业利润 │ 4263.73│ 3564.46│ 4035.67│ 9837.67│ 11583.82│ 8306.86│
│营业外收入 │ 285.20│ 186.80│ 162.73│ 853.01│ 397.36│ 332.86│
│营业外支出 │ 73.64│ 50.42│ 86.11│ 598.82│ 239.44│ 200.51│
│利润总额 │ 4475.28│ 3700.84│ 4112.29│ 10091.86│ 11741.74│ 8439.20│
│所得税 │ 1364.92│ 745.56│ 2454.94│ 4818.51│ 6546.27│ 4064.88│
│净利润 │ 3110.35│ 2955.28│ 1657.35│ 5273.35│ 5195.48│ 4374.32│
│归属母公司净利润 │ 3186.09│ 2869.72│ 1525.40│ 4898.90│ 5091.47│ 4215.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1165296.75│ 1957291.68│ 1308232.04│ 1302039.04│ 1150893.08│ 1062492.91│
│经营活动现金流出 │ 871946.19│ 1993964.22│ 1199465.21│ 1461433.01│ 1267878.49│ 1106527.67│
│经营活动现金流量净额│ 293350.57│ -36672.54│ 108766.83│ -159393.97│ -116985.41│ -44034.76│
│投资活动现金流入 │ 9943.75│ 1774.94│ 985.12│ 557.83│ 61820.30│ 18646.42│
│投资活动现金流出 │ 58523.97│ 32912.23│ 11599.69│ 32351.97│ 22993.59│ 48758.96│
│投资活动现金流量净额│ -48580.22│ -31137.30│ -10614.57│ -31794.14│ 38826.71│ -30112.54│
│筹资活动现金流入 │ 120477.13│ 679775.62│ 727107.76│ 519636.01│ 380926.90│ 468696.13│
│筹资活动现金流出 │ 387084.36│ 625007.04│ 732606.97│ 372069.99│ 403585.92│ 285280.74│
│筹资活动现金流量净额│ -266607.23│ 54768.58│ -5499.22│ 147566.01│ -22659.02│ 183415.39│
│汇率变动对现金的影响│ -898.02│ -68.36│ 300.20│ 85.13│ -40.86│ 0.29│
│现金及等价物净增加额│ -22734.91│ -13109.62│ 92953.25│ -43536.96│ -100858.58│ 109268.38│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 1165296.75│ 932184.42│ 630976.10│ 1957291.68│ 913659.62│ 616229.94│
│经营活动现金流出 │ 871946.19│ 633712.32│ 406432.11│ 1993964.22│ 1112158.99│ 725663.97│
│经营活动现金流量净额│ 293350.57│ 298472.10│ 224543.98│ -36672.54│ -198499.37│ -109434.03│
│投资活动现金流入 │ 9943.75│ 9542.91│ 994.86│ 1774.94│ 1564.05│ 1514.66│
│投资活动现金流出 │ 58523.97│ 36285.08│ 17270.06│ 32912.23│ 12483.60│ 5729.53│
│投资活动现金流量净额│ -48580.22│ -26742.17│ -16275.20│ -31137.30│ -10919.55│ -4214.88│
│筹资活动现金流入 │ 120477.13│ 113220.21│ 71408.74│ 679775.62│ 689796.03│ 582829.20│
│筹资活动现金流出 │ 387084.36│ 364273.84│ 218220.12│ 625007.04│ 488075.42│ 412942.82│
│筹资活动现金流量净额│ -266607.23│ -251053.62│ -146811.38│ 54768.58│ 201720.60│ 169886.38│
│汇率变动对现金的影响│ -898.02│ -672.05│ -466.52│ -68.36│ 178.30│ 171.42│
│现金及等价物净增加额│ -22734.91│ 20004.26│ 60990.89│ -13109.62│ -7520.02│ 56408.90│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 243745.19│ 25.99│ 4690.20│ 95.74│
│二季报 │ 210031.43│ 22.40│ -474.75│ -9.69│
│三季报 │ 217554.20│ 23.20│ 876.02│ 17.88│
│四季报 │ 266516.36│ 28.42│ -192.57│ -3.93│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 300442.87│ 26.72│ 8810.36│ 46.26│
│二季报 │ 323302.57│ 28.76│ 3924.93│ 20.61│
│三季报 │ 285242.61│ 25.37│ 3599.50│ 18.90│
│四季报 │ 215240.47│ 19.15│ 2710.32│ 14.23│
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