财务分析☆ ◇002137 实益达 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5494.81│ 4310.93│ -2340.75│ 1045.87│ 14419.43│ -9533.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2340.75│ 1045.87│ 14419.43│ -9533.04│
│净利润增长率(%) │ 81.29│ 284.17│ -323.81│ -92.75│ 251.26│ -439.13│
│扣非净利润(万) │ 1884.80│ 2571.85│ 1122.58│ 2225.61│ 3383.95│ -12556.12│
│营业总收(未调整:万) │ 59441.38│ 67881.10│ 59474.50│ 59433.01│ 63827.39│ 92136.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 59474.50│ 59433.01│ 63827.39│ 92136.93│
│总营收同比增长率(%) │ 22.59│ 14.13│ 0.07│ -6.88│ -30.73│ 17.57│
│加权净资产收益率(%) │ 3.57│ 2.87│ -1.56│ 0.69│ 10.09│ -6.79│
│资产负债比率(%) │ 22.02│ 18.68│ 20.67│ 17.37│ 19.84│ 28.53│
│净利润现金含量(%) │ -18.20│ 86.90│ -357.00│ 367.40│ -1.47│ -48.88│
│基本每股收益(元) │ 0.0951│ 0.0746│ -0.0405│ 0.0181│ 0.2497│ -0.1651│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0326│ 0.0445│ 0.0194│ 0.0385│ 0.0586│ -0.2174│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0951│ 0.0746│ -0.0405│ 0.0181│ 0.2497│ -0.1651│
│每股资本公积金(元) │ 1.2845│ 1.2845│ 1.5650│ 1.5650│ 1.5650│ 1.5646│
│每股未分配利润(元) │ 0.3569│ 0.3117│ -0.1284│ -0.0898│ -0.1079│ -0.3576│
│每股净资产(元) │ 2.6834│ 2.6386│ 2.5658│ 2.6159│ 2.5992│ 2.3490│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0173│ 0.0649│ 0.1447│ 0.0665│ -0.0037│ 0.0807│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5494.81│ 3203.14│ 1337.85│ 4310.93│ 3030.88│ 1546.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3030.88│ 1546.44│
│净利润增长率(%) │ 81.29│ 107.13│ 0.84│ 284.17│ 12.37│ -36.55│
│扣非净利润(万) │ 1884.80│ 1023.09│ 382.18│ 2571.85│ 2563.33│ 1825.82│
│营业总收(未调整:万) │ 59441.38│ 36214.80│ 17744.00│ 67881.10│ 48489.24│ 30920.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48489.24│ 30920.02│
│总营收同比增长率(%) │ 22.59│ 17.12│ 26.18│ 14.13│ 7.26│ -2.38│
│加权净资产收益率(%) │ 3.57│ 2.09│ 0.87│ 2.87│ 2.02│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 22.02│ 18.57│ 17.39│ 18.68│ 17.52│ 17.07│
│净利润现金含量(%) │ -18.20│ 23.54│ -56.69│ 86.90│ 35.48│ -247.88│
│基本每股收益(元) │ 0.0951│ 0.0555│ 0.0232│ 0.0746│ 0.0525│ 0.0268│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0326│ 0.0177│ 0.0066│ 0.0445│ 0.0444│ 0.0316│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0951│ 0.0555│ 0.0232│ 0.0746│ 0.0525│ 0.0268│
│每股资本公积金(元) │ 1.2845│ 1.2845│ 1.2845│ 1.2845│ 1.5646│ 1.5646│
│每股未分配利润(元) │ 0.3569│ 0.3172│ 0.3349│ 0.3117│ -0.0760│ -0.1017│
│每股净资产(元) │ 2.6834│ 2.6440│ 2.6619│ 2.6386│ 2.6180│ 2.5923│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0173│ 0.0131│ -0.0131│ 0.0649│ 0.0186│ -0.0664│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 2.77│ 1.86│ 2.49│ 2.85│ 2.21│
│速动比率 │ 1.28│ 2.35│ 1.49│ 2.05│ 2.46│ 1.93│
│资产负债比率(%) │ 22.02│ 18.68│ 20.67│ 17.37│ 19.84│ 28.53│
│产权比率 │ 0.30│ 0.24│ 0.27│ 0.22│ 0.26│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.11│ 0.22│ 0.13│ -0.01│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.98│ 2.25│ 2.77│ 3.22│ 3.11│
│速动比率 │ 1.28│ 1.50│ 1.79│ 2.35│ 2.72│ 2.54│
│资产负债比率(%) │ 22.02│ 18.57│ 17.39│ 18.68│ 17.52│ 17.07│
│产权比率 │ 0.30│ 0.24│ 0.22│ 0.24│ 0.22│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.02│ -0.02│ 0.11│ 0.04│ -0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.46│ 3.40│ 3.48│ 3.98│ 3.46│ 4.34│
│存货周转率 │ 2.92│ 3.81│ 3.48│ 3.49│ 3.57│ 6.65│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.83│ 0.83│ 0.69│ 0.61│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 2.54│ 2.80│ 2.35│ 3.11│ 5.72│ 10.70│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.35│ 0.31│ 0.31│ 0.33│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.46│ 1.68│ 0.82│ 3.40│ 2.57│ 1.67│
│存货周转率 │ 2.92│ 1.95│ 1.02│ 3.81│ 2.59│ 1.54│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.45│ 0.22│ 0.83│ 0.58│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 2.54│ 1.57│ 0.76│ 2.80│ 1.99│ 1.26│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.18│ 0.09│ 0.35│ 0.25│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.55│ 2.83│ -1.58│ 0.69│ 9.61│ -7.03│
│销售毛利率 │ 15.38│ 20.76│ 21.52│ 21.67│ 22.35│ 15.32│
│营业利润率 │ 9.91│ 9.08│ -0.99│ -0.33│ 20.82│ -10.53│
│销售净利率 │ 9.66│ 8.23│ -1.82│ 3.13│ 23.23│ -11.64│
│总资产净利率 │ 2.84│ 2.86│ -0.56│ 0.97│ 7.60│ -5.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.55│ 2.10│ 0.87│ 2.83│ 2.00│ 1.03│
│销售毛利率 │ 15.38│ 16.84│ 17.58│ 20.76│ 22.49│ 23.74│
│营业利润率 │ 9.91│ 9.86│ 9.62│ 9.08│ 10.08│ 8.87│
│销售净利率 │ 9.66│ 9.61│ 8.19│ 8.23│ 8.38│ 7.59│
│总资产净利率 │ 2.84│ 1.77│ 0.74│ 2.86│ 2.10│ 1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.59│ 14.13│ 0.07│ -6.88│ -30.73│ 17.57│
│营业利润增长率 │ 20.44│ 1148.03│ -203.83│ -101.46│ 236.99│ -897.90│
│净利润增长率 │ 81.29│ 284.17│ -323.81│ -92.75│ 251.26│ -439.13│
│净资产增长率 │ 1.70│ 2.83│ -1.91│ 0.64│ 10.65│ -6.54│
│总资产增长率 │ 5.78│ 0.76│ 2.96│ -2.32│ -1.46│ 2.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.59│ 17.12│ 26.18│ 14.13│ 7.26│ -2.38│
│营业利润增长率 │ 20.44│ 30.20│ -7.73│ 1148.03│ 8.34│ -32.46│
│净利润增长率 │ 81.29│ 107.13│ 0.84│ 284.17│ 12.37│ -36.55│
│净资产增长率 │ 1.70│ 0.21│ 0.89│ 2.83│ 2.03│ 1.03│
│总资产增长率 │ 5.78│ -0.11│ -0.65│ 0.76│ -1.43│ -3.02│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │派发现金红利及支│ 5127.17│ 10058.65│ -49.03│
│ │付供应商货款 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期末计入交易│ 6485.79│ 9273.61│ -30.06│
│产 │性金融资产科目的│ │ │ │
│ │理财产品减少 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末未背书转│ 82.08│ 213.80│ -61.61│
│ │让的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商货款增│ 631.50│ 142.24│ 343.97│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │销售订单增加，对│ 20154.90│ 14314.33│ 40.80│
│ │应备货增加 │ │ │ │
│合同资产 │一年内到期的应收│ 111.17│ 75.71│ 46.83│
│ │质保金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末一年内到│ 11700.25│ 37157.68│ -68.51│
│非流动资产 │期的债权投资理财│ │ │ │
│ │产品减少 │ │ │ │
│债权投资 │报告期末计入债权│ 48203.21│ 28073.50│ 71.70│
│ │投资科目的理财产│ │ │ │
│ │品增加 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 355.24│ 567.02│ -37.35│
│ │旧 │ │ │ │
│其他非流动资│新增定期存款 │ 10280.66│ 242.10│ 4146.45│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │新增商业承兑汇票│ 2131.79│ 300.29│ 609.90│
│ │贴现 │ │ │ │
│应付账款 │采购额增加，对应│ 24981.01│ 15612.28│ 60.01│
│ │应付供应商货款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年计提的应│ 1552.30│ 2221.47│ -30.12│
│ │付职工薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │部分控股子公司利│ 641.54│ 955.83│ -32.88│
│ │润减少 │ │ │ │
│其他应付款 │处置子公司及支付│ 972.89│ 2492.90│ -60.97│
│ │上年计提的应付款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│合同负债 │部分客户预收款增│ 825.69│ 610.38│ 35.28│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │支付租赁付款额 │ 64.96│ 270.09│ -75.95│
│营业成本 │收入增加，同时产│ 50299.73│ 37582.22│ 33.84│
│ │品结构变化，材料│ │ │ │
│ │成本增加 │ │ │ │
│财务费用 │受汇率影响，汇兑│ 621.67│ -59.81│ 1139.42│
│ │损失较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司确认参股公司│ 2107.47│ -735.84│ 386.40│
│收益 │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提的应│ -142.41│ 34.05│ -518.29│
│ │收款项坏账准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置损益│ 6.57│ -12.54│ 152.44│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │去年同期收到的赔│ 54.51│ 182.91│ -70.20│
│ │偿款较多 │ │ │ │
│营业外支出 │去年同期支付的滞│ 15.01│ 45.68│ -67.14│
│ │纳金较多 │ │ │ │
│所得税费用 │部分控股子公司利│ 186.44│ 964.94│ -80.68│
│ │润减少 │ │ │ │
│归属于母公司│公司确认参股公司│ 5494.81│ 3030.88│ 81.29│
│所有者的净利│公允价值变动收益│ │ │ │
│润 │增加 │ │ │ │
│少数股东损益│部分控股子公司利│ 247.20│ 1030.83│ -76.02│
│ │润减少 │ │ │ │
│经营活动产生│与去年同期相比支│ -1000.10│ 1075.46│ -192.99│
│的现金流量净│付供应商货款增加│ │ │ │
│额 │大于收到客户货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回到期理财及利│ 4912.27│ -5202.77│ 194.42│
│的现金流量净│息增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付银承保证金增│ -7976.67│ -590.41│ -1251.05│
│的现金流量净│加及派发现金红利│ │ │ │
│额 │支付现金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │派发现金红利及支│ 6750.32│ 10058.65│ -32.89│
│ │付供应商货款 │ │ │ │
│应收款项 │报告期收入增加 │ 21964.18│ 21275.33│ 3.24│
│合同资产 │--- │ 68.21│ 75.71│ -9.91│
│存货 │销售订单增加，对│ 16503.28│ 14314.33│ 15.29│
│ │应备货增加 │ │ │ │
│固定资产 │固定资产计提折旧│ 22656.39│ 23567.59│ -3.87│
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 430.24│ 567.02│ -24.12│
│ │旧 │ │ │ │
│短期借款 │新增商业承兑汇票│ 602.61│ 300.29│ 100.67│
│ │贴现 │ │ │ │
│合同负债 │部分客户预收款增│ 738.41│ 610.38│ 20.98│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │新增借款 │ 50.05│ ---│ ---│
│租赁负债 │支付租赁付款额，│ 130.88│ 270.09│ -51.54│
│ │对应的租赁负债减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期末计入交易│ 4742.40│ 9273.61│ -48.86│
│产 │性金融资产科目的│ │ │ │
│ │理财产品减少 │ │ │ │
│债权投资 │报告期末计入债权│ 50008.66│ 28073.50│ 78.13│
│ │投资科目的理财产│ │ │ │
│ │品增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末一年内到│ 14871.61│ 37157.68│ -59.98│
│非流动资产 │期的债权投资理财│ │ │ │
│ │产品减少 │ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 5147.69│ 5147.69│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│收回部分参股公司│ 38385.88│ 38503.16│ -0.30│
│融资产 │投资成本及公司确│ │ │ │
│ │认对外投资的参股│ │ │ │
│ │公司公允价值变动│ │ │ │
│其他非流动资│新增定期存款 │ 6299.81│ 242.10│ 2502.15│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │部分客户订单增加│ 36214.80│ 30920.02│ 17.12│
│营业成本 │收入增加，同时产│ 30117.38│ 23580.87│ 27.72│
│ │品结构变化，材料│ │ │ │
│ │成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │发生的出口信用险│ 642.19│ 710.10│ -9.56│
│ │保费减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1700.41│ 1713.81│ -0.78│
│财务费用 │受汇率影响，汇兑│ 488.73│ -61.47│ 895.09│
│ │损失较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │部分子公司利润减│ 90.15│ 533.25│ -83.09│
│ │少，对应的当期所│ │ │ │
│ │得税减少 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期人工费减│ 1272.17│ 1511.30│ -15.82│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│与去年同期相比支│ 753.88│ -3833.31│ 119.67│
│的现金流量净│付净额法结算货款│ │ │ │
│额 │减少，同时本报告│ │ │ │
│ │期收入增加回款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回到期理财及利│ 6340.33│ -1666.82│ 480.38│
│的现金流量净│息增加、购建固定│ │ │ │
│额 │资产减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│支付银承保证金增│ -7837.66│ 499.71│ -1668.44│
│的现金流量净│加及派发现金红利│ │ │ │
│额 │支付现金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -880.10│ -4985.52│ 82.35│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司确认参股公司│ 1138.98│ -1238.30│ 191.98│
│收益 │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提的应│ -175.14│ 46.58│ -476.04│
│ │收款项坏账准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产的处置损│ 5.69│ -8.87│ 164.15│
│ │益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │去年同期收到的赔│ 11.52│ 145.28│ -92.07│
│ │偿款较多 │ │ │ │
│营业外支出 │本期变化金额较小│ 12.50│ 7.66│ 63.27│
│净利润 │公司确认参股公司│ 3479.85│ 2347.09│ 48.26│
│ │公允价值变动损益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│少数股东损益│部分控股子公司利│ 276.71│ 800.65│ -65.44│
│ │润减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5127.17│ 10058.65│ 12615.67│ 8542.62│ 14260.67│ 13684.68│
│存货 │ 20154.90│ 14314.33│ 13927.90│ 12926.56│ 13716.07│ 14029.81│
│应收票据及应收账款 │ 29915.55│ 21275.33│ 19245.51│ 15746.40│ 14481.99│ 22572.12│
│合同资产 │ 111.17│ 75.71│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 631.50│ 142.24│ 166.25│ 206.34│ 423.30│ 768.89│
│其他应收款 │ 357.90│ 450.71│ 2090.12│ 520.85│ 532.47│ 1103.47│
│流动资产合计 │ 75980.53│ 94438.69│ 69342.72│ 73946.78│ 99218.18│ 110920.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 8.22│ 19.98│ 26.18│ 353.36│
│固定资产净额 │ 23300.96│ 23567.59│ 24838.68│ 25843.29│ 12373.08│ 9942.04│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6229.28│ 28.64│
│无形资产 │ 2892.05│ 2961.35│ 3053.23│ 3113.61│ 3189.90│ 3299.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 131604.25│ 101795.11│ 125417.83│ 115222.52│ 94437.22│ 85595.23│
│资产总计 │ 207584.78│ 196233.80│ 194760.54│ 189169.30│ 193655.40│ 196515.24│
│应付票据及应付账款 │ 36396.14│ 26096.15│ 28730.35│ 23637.04│ 23120.97│ 37886.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 825.69│ 610.38│ 1977.77│ 669.10│ 882.27│ 2016.95│
│流动负债 │ 43666.71│ 34134.58│ 37284.31│ 29756.61│ 34804.19│ 50121.99│
│长期借款 │ 50.14│ ---│ 240.52│ 300.45│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 155.00│ 165.00│ 165.00│ 165.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2048.02│ 2523.31│ 2976.23│ 3102.46│ 3625.46│ 5936.80│
│负债合计 │ 45714.72│ 36657.89│ 40260.54│ 32859.08│ 38429.64│ 56058.79│
│实收资本 │ 57750.49│ 57750.49│ 57750.49│ 57750.49│ 57750.49│ 57750.49│
│资本公积金 │ 74181.98│ 74181.98│ 90378.30│ 90378.30│ 90378.30│ 90357.28│
│盈余公积 │ 600.98│ 600.98│ 5531.97│ 5531.97│ 5531.97│ 5531.97│
│未分配利润 │ 20609.25│ 18001.96│ -7417.06│ -5187.21│ -6233.08│ -20652.51│
│少数股东权益 │ 6899.56│ 7197.73│ 6321.65│ 5243.46│ 5119.25│ 4800.82│
│归属母公司权益 │ 154970.50│ 152378.17│ 148178.35│ 151066.76│ 150106.51│ 135655.63│
│股东权益合计 │ 161870.06│ 159575.91│ 154500.00│ 156310.22│ 155225.76│ 140456.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5127.17│ 6750.32│ 4966.90│ 10058.65│ 8131.23│ 6757.32│
│存货 │ 20154.90│ 16503.28│ 14353.52│ 14314.33│ 15095.74│ 16754.65│
│应收票据及应收账款 │ 29915.55│ 22947.09│ 21868.25│ 21275.33│ 19662.03│ 19108.61│
│合同资产 │ 111.17│ 68.21│ 75.71│ 75.71│ ---│ ---│
│预付款项 │ 631.50│ 245.00│ 350.00│ 142.24│ 224.77│ 251.03│
│其他应收款 │ 357.90│ 346.54│ 378.89│ 450.71│ 394.56│ 420.99│
│流动资产合计 │ 75980.53│ 67856.82│ 70567.84│ 94438.69│ 97630.86│ 90891.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.17│
│固定资产净额 │ 23300.96│ 22656.39│ 23155.15│ 23567.59│ 23954.50│ 24136.34│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2892.05│ 2915.40│ 2936.31│ 2961.35│ 2986.74│ 3002.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 131604.25│ 128169.50│ 124384.61│ 101795.11│ 94350.60│ 97983.53│
│资产总计 │ 207584.78│ 196026.33│ 194952.44│ 196233.80│ 191981.46│ 188875.41│
│应付票据及应付账款 │ 36396.14│ 28798.36│ 24925.35│ 26096.15│ 24806.27│ 22706.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 825.69│ 738.41│ 618.43│ 610.38│ 722.12│ 1515.89│
│流动负债 │ 43666.71│ 34225.55│ 31402.31│ 34134.58│ 30293.29│ 29241.67│
│长期借款 │ 50.14│ 50.05│ ---│ ---│ 160.33│ 194.69│
│长期应付款 │ 155.00│ 155.00│ 165.00│ 165.00│ 165.00│ 165.00│
│非流动负债 │ 2048.02│ 2179.33│ 2505.65│ 2523.31│ 3335.70│ 2991.64│
│负债合计 │ 45714.72│ 36404.88│ 33907.97│ 36657.89│ 33628.99│ 32233.31│
│实收资本 │ 57750.49│ 57750.49│ 57750.49│ 57750.49│ 57750.49│ 57750.49│
│资本公积金 │ 74181.98│ 74181.98│ 74181.98│ 74181.98│ 90359.07│ 90359.07│
│盈余公积 │ 600.98│ 600.98│ 600.98│ 600.98│ 5531.97│ 5531.97│
│未分配利润 │ 20609.25│ 18317.57│ 19339.81│ 18001.96│ -4386.18│ -5870.61│
│少数股东权益 │ 6899.56│ 6929.15│ 7315.80│ 7197.73│ 7164.36│ 6933.98│
│归属母公司权益 │ 154970.50│ 152692.30│ 153728.67│ 152378.17│ 151188.11│ 149708.12│
│股东权益合计 │ 161870.06│ 159621.44│ 161044.47│ 159575.91│ 158352.47│ 156642.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59441.38│ 67881.10│ 59474.50│ 59433.01│ 63827.39│ 92136.93│
│营业总成本 │ 56699.73│ 63357.87│ 55969.91│ 56028.33│ 59509.36│ 91010.95│
│营业税金及附加 │ 266.79│ 464.82│ 456.47│ 371.93│ 329.56│ 420.97│
│销售费用 │ 944.77│ 1445.44│ 1832.25│ 1660.40│ 2096.41│ 2598.86│
│财务费用 │ 621.67│ 135.72│ -433.26│ -176.27│ -836.87│ 308.17│
│管理费用 │ 2567.05│ 3885.84│ 3924.74│ 3468.13│ 4559.01│ 4465.50│
│资产减值损失 │ -526.57│ -866.08│ -952.82│ -896.75│ -903.98│ -13369.63│
│公允价值变动净收益 │ 2107.47│ -91.53│ -5027.49│ -4468.84│ -1675.73│ 1794.04│
│投资收益 │ 1285.14│ 1798.15│ 1686.44│ 1133.61│ 1263.54│ 1760.25│
│营业利润 │ 5888.96│ 6163.84│ -588.14│ -193.57│ 13290.02│ -9701.28│
│营业外收入 │ 54.51│ 278.93│ 200.65│ 779.28│ 2860.47│ 122.48│
│营业外支出 │ 15.01│ 49.22│ 14.73│ 852.33│ 5.29│ 467.95│
│利润总额 │ 5928.46│ 6393.56│ -402.21│ -266.63│ 16145.19│ -10046.75│
│所得税 │ 186.44│ 808.20│ 677.40│ -2126.81│ 1320.69│ 678.32│
│净利润 │ 5742.01│ 5585.36│ -1079.62│ 1860.18│ 14824.51│ -10725.07│
│归属母公司净利润 │ 5494.81│ 4310.93│ -2340.75│ 1045.87│ 14419.43│ -9533.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59441.38│ 36214.80│ 17744.00│ 67881.10│ 48489.24│ 30920.02│
│营业总成本 │ 56699.73│ 34400.60│ 16856.57│ 63357.87│ 43891.10│ 27691.47│
│营业税金及附加 │ 266.79│ 179.72│ 98.66│ 464.82│ 328.08│ 236.85│
│销售费用 │ 944.77│ 642.19│ 346.67│ 1445.44│ 1032.78│ 710.10│
│财务费用 │ 621.67│ 488.73│ 293.69│ 135.72│ -59.81│ -61.47│
│管理费用 │ 2567.05│ 1700.41│ 818.24│ 3885.84│ 2591.63│ 1713.81│
│资产减值损失 │ -526.57│ -436.97│ -401.03│ -866.08│ -614.72│ -465.15│
│公允价值变动净收益 │ 2107.47│ 1138.98│ 591.99│ -91.53│ -735.84│ -1238.30│
│投资收益 │ 1285.14│ 896.09│ 550.56│ 1798.15│ 1290.00│ 883.93│
│营业利润 │ 5888.96│ 3570.98│ 1706.40│ 6163.84│ 4889.42│ 2742.72│
│营业外收入 │ 54.51│ 11.52│ ---│ 278.93│ 182.91│ 145.28│
│营业外支出 │ 15.01│ 12.50│ 0.13│ 49.22│ 45.68│ 7.66│
│利润总额 │ 5928.46│ 3570.00│ 1706.28│ 6393.56│ 5026.65│ 2880.34│
│所得税 │ 186.44│ 90.15│ 252.31│ 808.20│ 964.94│ 533.25│
│净利润 │ 5742.01│ 3479.85│ 1453.96│ 5585.36│ 4061.71│ 2347.09│
│归属母公司净利润 │ 5494.81│ 3203.14│ 1337.85│ 4310.93│ 3030.88│ 1546.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 54933.45│ 87773.53│ 98250.28│ 61472.62│ 79304.70│ 97600.76│
│经营活动现金流出 │ 55933.55│ 84027.23│ 89893.87│ 57630.13│ 79516.82│ 92940.96│
│经营活动现金流量净额│ -1000.10│ 3746.30│ 8356.41│ 3842.50│ -212.12│ 4659.80│
│投资活动现金流入 │ 96236.41│ 99075.68│ 123535.45│ 180248.59│ 314311.49│ 280596.28│
│投资活动现金流出 │ 91324.14│ 104536.50│ 127416.51│ 189418.55│ 312512.87│ 290841.30│
│投资活动现金流量净额│ 4912.27│ -5460.82│ -3881.07│ -9169.96│ 1798.62│ -10245.02│
│筹资活动现金流入 │ 2348.16│ 300.00│ 2103.69│ 999.26│ 1905.90│ 1253.25│
│筹资活动现金流出 │ 10324.83│ 1705.00│ 1181.91│ 2767.63│ 1090.93│ 1487.09│
│筹资活动现金流量净额│ -7976.67│ -1405.00│ 921.78│ -1768.37│ 814.97│ -233.84│
│汇率变动对现金的影响│ -176.58│ -22.28│ 260.05│ -86.67│ 474.66│ -108.40│
│现金及等价物净增加额│ -4241.09│ -3141.80│ 5657.17│ -7182.51│ 2876.12│ -5927.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 54933.45│ 36780.32│ 18131.96│ 87773.53│ 68413.08│ 47531.40│
│经营活动现金流出 │ 55933.55│ 36026.44│ 18890.37│ 84027.23│ 67337.62│ 51364.70│
│经营活动现金流量净额│ -1000.10│ 753.88│ -758.41│ 3746.30│ 1075.46│ -3833.31│
│投资活动现金流入 │ 96236.41│ 79355.68│ 44162.79│ 99075.68│ 58569.18│ 42108.89│
│投资活动现金流出 │ 91324.14│ 73015.34│ 47449.69│ 104536.50│ 63771.96│ 43775.72│
│投资活动现金流量净额│ 4912.27│ 6340.33│ -3286.90│ -5460.82│ -5202.77│ -1666.82│
│筹资活动现金流入 │ 2348.16│ 539.76│ 1124.68│ 300.00│ 300.00│ 1063.38│
│筹资活动现金流出 │ 10324.83│ 8377.43│ 309.25│ 1705.00│ 890.41│ 563.67│
│筹资活动现金流量净额│ -7976.67│ -7837.66│ 815.43│ -1405.00│ -590.41│ 499.71│
│汇率变动对现金的影响│ -176.58│ -136.64│ -85.19│ -22.28│ 15.64│ 14.91│
│现金及等价物净增加额│ -4241.09│ -880.10│ -3315.07│ -3141.80│ -4702.08│ -4985.52│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14062.55│ 20.72│ 1326.66│ 30.77│
│二季报 │ 16857.47│ 24.83│ 219.78│ 5.10│
│三季报 │ 17569.22│ 25.88│ 1484.44│ 34.43│
│四季报 │ 19391.86│ 28.57│ 1280.05│ 29.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15714.85│ 26.42│ 1112.86│ -47.54│
│二季报 │ 15959.54│ 26.83│ 1324.56│ -56.59│
│三季报 │ 13534.45│ 22.76│ 259.82│ -11.10│
│四季报 │ 14265.67│ 23.99│ -5037.99│ 215.23│
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