财务分析☆ ◇002139 拓邦股份 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12880.24│ 36387.30│ 67144.27│ 51551.40│ 58265.53│ 56496.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 67144.27│ 51551.40│ 58300.03│ 56496.43│
│净利润增长率(%) │ -60.98│ -45.81│ 30.25│ -11.58│ 3.13│ 6.16│
│扣非净利润(万) │ 11123.70│ 37285.50│ 64204.97│ 51191.92│ 48370.31│ 43203.82│
│营业总收(未调整:万) │ 580880.24│ 1108220.97│ 1050121.98│ 899234.22│ 887509.91│ 776703.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1050121.98│ 899234.22│ 887509.91│ 776703.48│
│总营收同比增长率(%) │ 5.57│ 5.53│ 16.78│ 1.32│ 14.27│ 39.69│
│加权净资产收益率(%) │ 1.86│ 5.34│ 10.44│ 8.54│ 10.85│ 13.11│
│资产负债比率(%) │ 53.59│ 48.54│ 48.07│ 43.05│ 43.83│ 46.74│
│净利润现金含量(%) │ -78.54│ 186.43│ 162.63│ 284.37│ 84.28│ -39.75│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.3000│ 0.5500│ 0.4100│ 0.4600│ 0.4700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.3000│ 0.5200│ 0.4000│ 0.3800│ 0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1033│ 0.2918│ 0.5385│ 0.4135│ 0.4590│ 0.4495│
│每股资本公积金(元) │ 1.7443│ 1.7241│ 1.6759│ 1.7746│ 1.7850│ 1.7025│
│每股未分配利润(元) │ 2.8693│ 2.8350│ 2.6271│ 2.1707│ 1.7887│ 1.4155│
│每股净资产(元) │ 5.6040│ 5.6000│ 5.3514│ 5.0407│ 4.5123│ 4.0003│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0811│ 0.5441│ 0.8758│ 1.1757│ 0.3868│ -0.1787│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12880.24│ 5188.91│ 36387.30│ 42045.52│ 33007.82│ 19688.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33007.82│ 19688.53│
│净利润增长率(%) │ -60.98│ -73.65│ -45.81│ -23.86│ -15.11│ 12.10│
│扣非净利润(万) │ 11123.70│ 4530.26│ 37285.50│ 39585.97│ 31020.54│ 18692.50│
│营业总收(未调整:万) │ 580880.24│ 264445.30│ 1108220.97│ 818758.79│ 550233.57│ 267142.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 550233.57│ 267142.72│
│总营收同比增长率(%) │ 5.57│ -1.01│ 5.53│ 6.34│ 9.70│ 15.24│
│加权净资产收益率(%) │ 1.86│ 0.74│ 5.34│ 6.12│ 4.82│ 2.90│
│资产负债比率(%) │ 53.59│ 50.51│ 48.54│ 48.32│ 48.99│ 48.31│
│净利润现金含量(%) │ -78.54│ -775.78│ 186.43│ 132.69│ 107.05│ 29.64│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0400│ 0.3000│ 0.3400│ 0.2700│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.0363│ 0.3000│ 0.3175│ 0.2500│ 0.1499│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1033│ 0.0416│ 0.2918│ 0.3372│ 0.2647│ 0.1579│
│每股资本公积金(元) │ 1.7443│ 1.7340│ 1.7241│ 1.7448│ 1.7201│ 1.6996│
│每股未分配利润(元) │ 2.8693│ 2.8766│ 2.8350│ 2.8953│ 2.8228│ 2.7850│
│每股净资产(元) │ 5.6040│ 5.6138│ 5.6000│ 5.6705│ 5.5952│ 5.5356│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0811│ -0.3229│ 0.5441│ 0.4474│ 0.2834│ 0.0468│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.29│ 1.37│ 1.34│ 1.64│ 1.80│ 1.72│
│速动比率 │ 0.88│ 1.01│ 1.03│ 1.25│ 1.28│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 53.59│ 48.54│ 48.07│ 43.05│ 43.83│ 46.74│
│产权比率 │ 1.15│ 0.94│ 0.93│ 0.77│ 0.79│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.11│ 0.19│ 0.35│ 0.13│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.29│ 1.35│ 1.37│ 1.37│ 1.38│ 1.37│
│速动比率 │ 0.88│ 0.94│ 1.01│ 1.00│ 1.02│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 53.59│ 50.51│ 48.54│ 48.32│ 48.99│ 48.31│
│产权比率 │ 1.15│ 1.02│ 0.94│ 0.94│ 0.96│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.06│ 0.11│ 0.09│ 0.06│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.82│ 3.68│ 3.87│ 3.61│ 3.75│ 3.99│
│存货周转率 │ 1.75│ 4.34│ 4.67│ 3.83│ 3.39│ 3.71│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 1.36│ 1.42│ 1.30│ 1.30│ 1.36│
│固定资产周转率 │ 2.03│ 3.94│ 4.34│ 4.56│ 5.65│ 6.48│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.84│ 0.87│ 0.83│ 0.89│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.82│ 0.87│ 3.68│ 2.78│ 1.80│ 0.90│
│存货周转率 │ 1.75│ 0.87│ 4.34│ 3.11│ 2.13│ 1.04│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.31│ 1.36│ 1.01│ 0.67│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 2.03│ 0.92│ 3.94│ 2.97│ 2.00│ 0.98│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.19│ 0.84│ 0.62│ 0.41│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.84│ 5.21│ 10.06│ 8.20│ 10.17│ 11.24│
│销售毛利率 │ 19.69│ 21.54│ 22.97│ 22.31│ 20.14│ 21.28│
│营业利润率 │ 2.41│ 3.64│ 7.39│ 6.04│ 7.17│ 8.03│
│销售净利率 │ 2.22│ 3.28│ 6.40│ 5.69│ 6.56│ 7.37│
│总资产净利率 │ 0.90│ 2.75│ 5.59│ 4.75│ 5.83│ 6.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.84│ 0.74│ 5.21│ 5.95│ 4.73│ 2.85│
│销售毛利率 │ 19.69│ 19.99│ 21.54│ 21.98│ 22.55│ 23.79│
│营业利润率 │ 2.41│ 2.07│ 3.64│ 5.61│ 6.47│ 8.18│
│销售净利率 │ 2.22│ 1.96│ 3.28│ 5.13│ 5.99│ 7.36│
│总资产净利率 │ 0.90│ 0.37│ 2.75│ 3.17│ 2.49│ 1.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.57│ 5.53│ 16.78│ 1.32│ 14.27│ 39.69│
│营业利润增长率 │ -60.74│ -48.03│ 42.91│ -14.63│ 2.04│ 0.33│
│净利润增长率 │ -60.98│ -45.81│ 30.25│ -11.58│ 3.13│ 6.16│
│净资产增长率 │ 0.07│ 4.64│ 6.16│ 9.70│ 13.93│ 45.44│
│总资产增长率 │ 10.95│ 5.59│ 14.88│ 7.69│ 7.89│ 41.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.57│ -1.01│ 5.53│ 6.34│ 9.70│ 15.24│
│营业利润增长率 │ -60.74│ -74.97│ -48.03│ -25.72│ -17.20│ 12.79│
│净利润增长率 │ -60.98│ -73.65│ -45.81│ -23.86│ -15.11│ 12.10│
│净资产增长率 │ 0.07│ 0.25│ 4.64│ 5.96│ 4.56│ 3.44│
│总资产增长率 │ 10.95│ 4.24│ 5.59│ 6.48│ 6.44│ 3.92│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 147134.96│ 179744.78│ -18.14│
│应收款项 │--- │ 336729.44│ 302466.94│ 11.33│
│合同资产 │--- │ 59.61│ 60.16│ -0.92│
│存货 │报告期战略性备货│ 313576.05│ 219574.69│ 42.81│
│投资性房地产│--- │ 9630.85│ 9772.77│ -1.45│
│长期股权投资│--- │ 4133.53│ 4046.31│ 2.16│
│固定资产 │--- │ 284632.70│ 288839.48│ -1.46│
│在建工程 │--- │ 89599.29│ 80396.57│ 11.45│
│使用权资产 │--- │ 3654.43│ 5040.60│ -27.50│
│短期借款 │报告期融资需求增│ 187054.26│ 139247.00│ 34.33│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收货款增│ 15191.18│ 11645.62│ 30.45│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 40174.10│ 40445.00│ -0.67│
│租赁负债 │--- │ 1356.67│ 2291.91│ -40.81│
│营业收入 │--- │ 580880.24│ 550233.57│ 5.57│
│营业成本 │--- │ 466480.99│ 426176.34│ 9.46│
│销售费用 │--- │ 21209.48│ 22068.61│ -3.89│
│管理费用 │--- │ 19602.60│ 22256.09│ -11.92│
│财务费用 │报告期汇兑损失增│ 11791.93│ -3875.78│ 404.25│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润下滑当│ 978.48│ 2598.81│ -62.35│
│ │期所得税费用减少│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 49368.91│ 52484.25│ -5.94│
│经营活动产生│报告期支付货款增│ -10115.87│ 35335.46│ -128.63│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内现金管理│ -50014.61│ -16160.66│ -209.48│
│的现金流量净│产生的净额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还债务减│ 48659.36│ -1923.01│ 2630.38│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -16919.53│ 20637.39│ -181.98│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │本报告期增值税的│ 1909.97│ 1053.89│ 81.23│
│ │附加税增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 6335.42│ -1831.85│ 445.85│
│其他收益 │报告期政府补助减│ 1203.80│ 1841.13│ -34.62│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期理财产品收│ 558.40│ 292.59│ 90.85│
│ │益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期无公允价│ ---│ -30.46│ 100.00│
│收益 │值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期信用减值│ 32.86│ 57.95│ -43.29│
│ │损失较去年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产处置损益│报告期资产处置形│ -35.21│ 47.25│ -174.51│
│ │成损失 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期经营利润同│ 141.75│ 2034.31│ -93.03│
│ │比减少，当期所得│ │ │ │
│ │税费用同步减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期支付货款增│ -40254.59│ 5834.83│ -789.90│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期进行现金管│ -34256.69│ 8747.89│ -491.60│
│的现金流量净│理产生的净额减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还债务减│ 55822.24│ 8916.45│ 526.06│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期存续理财│ 78708.73│ 53810.25│ 46.27│
│产 │产品余额增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末在库的低│ 19050.55│ 13846.16│ 37.59│
│ │风险票据增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收到增值税出口退│ 3168.46│ 4837.72│ -34.51│
│ │税 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期新增股权投│ 7962.25│ 5162.25│ 54.24│
│投资 │资 │ │ │ │
│开发支出 │符合研发费用资本│ 8185.29│ 5763.35│ 42.02│
│ │化条件的开发支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期增加短期借│ 194666.98│ 139247.00│ 39.80│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收货款增│ 16829.28│ 11645.62│ 44.51│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期发放去年年│ 14325.17│ 26296.86│ -45.53│
│ │终奖 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期对外租赁厂│ 1389.26│ 2291.91│ -39.38│
│ │房减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 147134.96│ 179744.78│ 171397.63│ 155045.09│ 140302.61│ 176758.01│
│存货 │ 313576.05│ 219574.69│ 181051.06│ 165381.67│ 199295.22│ 218440.28│
│应收票据及应收账款 │ 340022.08│ 304910.89│ 304124.58│ 248597.23│ 260152.58│ 234982.09│
│合同资产 │ 59.61│ 60.16│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8767.92│ 8198.27│ 2693.24│ 4408.81│ 5300.57│ 4132.03│
│其他应收款 │ 3616.78│ 4837.72│ 3862.19│ 3652.43│ 7774.32│ 5015.62│
│流动资产合计 │ 981715.80│ 838064.25│ 786151.02│ 691928.99│ 688132.73│ 675825.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4133.53│ 4046.31│ 3895.93│ 3774.82│ 2355.07│ 2611.91│
│固定资产净额 │ 284632.70│ 288839.48│ 273795.91│ 210286.29│ 184035.81│ 129951.79│
│在建工程 │ 89599.29│ 80396.57│ 76822.37│ 56810.80│ 23477.53│ 49524.80│
│无形资产 │ 69301.31│ 71111.80│ 64378.44│ 60711.09│ 54731.63│ 43563.98│
│商誉 │ 7810.99│ 7810.99│ 10876.92│ 11073.20│ 11073.20│ 11073.20│
│非流动资产合计 │ 523607.96│ 518696.47│ 498735.57│ 426482.94│ 348322.95│ 284873.87│
│资产总计 │ 1505323.75│ 1356760.72│ 1284886.60│ 1118411.94│ 1036455.68│ 960699.24│
│应付票据及应付账款 │ 489552.93│ 390938.91│ 350553.43│ 288545.96│ 267209.85│ 274239.11│
│预收款项 │ 684.91│ 490.32│ 391.51│ 280.82│ 113.02│ 35.39│
│合同负债 │ 15191.18│ 11645.62│ 13143.57│ 16868.16│ 13828.19│ 9332.80│
│流动负债 │ 761580.78│ 612111.46│ 585509.05│ 422646.68│ 382312.77│ 393414.10│
│长期借款 │ 40174.10│ 40445.00│ 24574.05│ 43774.79│ 58150.00│ 47502.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45081.80│ 46482.91│ 32139.52│ 58805.48│ 71962.52│ 55597.61│
│负债合计 │ 806662.58│ 658594.37│ 617648.57│ 481452.17│ 454275.29│ 449011.71│
│实收资本 │ 124683.50│ 124683.50│ 124683.50│ 124683.50│ 126953.54│ 125697.81│
│资本公积金 │ 217486.45│ 214970.04│ 208957.80│ 221262.99│ 226614.22│ 214005.31│
│盈余公积 │ 26700.16│ 26700.16│ 24835.93│ 21944.69│ 21476.42│ 18639.76│
│未分配利润 │ 357752.99│ 353474.27│ 327552.73│ 270649.97│ 227081.92│ 177924.35│
│少数股东权益 │ -70.50│ -58.04│ 5.25│ 8468.03│ 9328.05│ 8855.99│
│归属母公司权益 │ 698731.68│ 698224.39│ 667232.78│ 628491.75│ 572852.35│ 502831.54│
│股东权益合计 │ 698661.18│ 698166.35│ 667238.03│ 636959.77│ 582180.40│ 511687.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 147134.96│ 152194.34│ 179744.78│ 164984.97│ 185493.89│ 191996.59│
│存货 │ 313576.05│ 268283.36│ 219574.69│ 229174.67│ 218330.84│ 210979.37│
│应收票据及应收账款 │ 340022.08│ 307563.97│ 304910.89│ 293314.52│ 317123.45│ 303753.07│
│合同资产 │ 59.61│ 60.16│ 60.16│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8767.92│ 5990.96│ 8198.27│ 3276.12│ 3225.35│ 3263.77│
│其他应收款 │ 3616.78│ 3168.46│ 4837.72│ 3042.70│ 3397.39│ 2287.92│
│流动资产合计 │ 981715.80│ 892856.83│ 838064.25│ 840094.08│ 854246.79│ 830450.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4133.53│ 4034.34│ 4046.31│ 3949.96│ 3983.71│ 3882.09│
│固定资产净额 │ 284632.70│ 286359.63│ 288839.48│ 278014.38│ 275162.57│ 272898.89│
│在建工程 │ 89599.29│ 83711.73│ 80396.57│ 93322.68│ 81587.96│ 79586.50│
│无形资产 │ 69301.31│ 68258.10│ 71111.80│ 67177.59│ 69469.96│ 70290.77│
│商誉 │ 7810.99│ 7810.99│ 7810.99│ 10876.92│ 10876.92│ 10876.92│
│非流动资产合计 │ 523607.96│ 521456.28│ 518696.47│ 527999.45│ 513445.34│ 504744.66│
│资产总计 │ 1505323.75│ 1414313.11│ 1356760.72│ 1368093.53│ 1367692.14│ 1335195.18│
│应付票据及应付账款 │ 489552.93│ 395095.06│ 390938.91│ 394187.20│ 390189.48│ 381722.14│
│预收款项 │ 684.91│ 629.71│ 490.32│ 442.08│ 435.90│ 431.19│
│合同负债 │ 15191.18│ 16829.28│ 11645.62│ 16572.51│ 15441.22│ 14766.23│
│流动负债 │ 761580.78│ 661576.78│ 612111.46│ 613227.72│ 620633.26│ 606819.62│
│长期借款 │ 40174.10│ 47658.46│ 40445.00│ 41227.00│ 41227.00│ 29010.12│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45081.80│ 52848.43│ 46482.91│ 47861.00│ 49446.48│ 38191.12│
│负债合计 │ 806662.58│ 714425.21│ 658594.37│ 661088.72│ 670079.74│ 645010.74│
│实收资本 │ 124683.50│ 124683.50│ 124683.50│ 124683.50│ 124683.50│ 124683.50│
│资本公积金 │ 217486.45│ 216204.57│ 214970.04│ 217550.40│ 214463.49│ 211909.47│
│盈余公积 │ 26700.16│ 26700.16│ 26700.16│ 24835.93│ 24835.93│ 24835.93│
│未分配利润 │ 357752.99│ 358663.18│ 353474.27│ 360996.73│ 351959.02│ 347241.26│
│少数股东权益 │ -70.50│ -65.37│ -58.04│ -18.52│ -16.63│ -10.78│
│归属母公司权益 │ 698731.68│ 699953.28│ 698224.39│ 707023.33│ 697629.02│ 690195.22│
│股东权益合计 │ 698661.18│ 699887.90│ 698166.35│ 707004.81│ 697612.39│ 690184.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 580880.24│ 1108220.97│ 1050121.98│ 899234.22│ 887509.91│ 776703.48│
│营业总成本 │ 566090.73│ 1057563.24│ 969311.81│ 844075.20│ 824547.85│ 712422.87│
│营业税金及附加 │ 3192.28│ 5953.74│ 6714.47│ 5546.47│ 5939.48│ 2905.39│
│销售费用 │ 21209.48│ 45823.66│ 37924.78│ 32234.06│ 26018.12│ 20856.28│
│财务费用 │ 11791.93│ -42.73│ -5259.89│ -5170.87│ -12317.33│ 6378.56│
│管理费用 │ 19602.60│ 44326.83│ 40141.57│ 43836.13│ 36950.27│ 25834.50│
│资产减值损失 │ -2960.91│ -12477.88│ -8013.31│ -7070.74│ -6995.80│ -9999.53│
│公允价值变动净收益 │ 28.24│ 420.59│ -595.04│ 1253.55│ 8781.86│ 8567.03│
│投资收益 │ 1390.42│ 1449.51│ 394.55│ -1123.46│ 56.49│ 5482.71│
│营业利润 │ 13983.45│ 40341.26│ 77625.71│ 54318.65│ 63624.43│ 62351.82│
│营业外收入 │ 280.65│ 947.00│ 1088.36│ 677.98│ 634.34│ 226.04│
│营业外支出 │ 417.84│ 1076.31│ 1231.68│ 2128.15│ 931.00│ 553.83│
│利润总额 │ 13846.27│ 40211.95│ 77482.40│ 52868.48│ 63327.77│ 62024.03│
│所得税 │ 978.48│ 3887.94│ 10293.94│ 1673.61│ 5150.82│ 4812.77│
│净利润 │ 12867.78│ 36324.01│ 67188.46│ 51194.86│ 58176.95│ 57211.26│
│归属母公司净利润 │ 12880.24│ 36387.30│ 67144.27│ 51551.40│ 58265.53│ 56496.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 580880.24│ 264445.30│ 1108220.97│ 818758.79│ 550233.57│ 267142.72│
│营业总成本 │ 566090.73│ 259814.86│ 1057563.24│ 775107.27│ 515151.40│ 246341.45│
│营业税金及附加 │ 3192.28│ 1909.97│ 5953.74│ 3798.64│ 2447.47│ 1053.89│
│销售费用 │ 21209.48│ 9483.16│ 45823.66│ 32958.15│ 22068.61│ 9927.01│
│财务费用 │ 11791.93│ 6335.42│ -42.73│ -2253.10│ -3875.78│ -1831.85│
│管理费用 │ 19602.60│ 9557.90│ 44326.83│ 32673.34│ 22256.09│ 10983.08│
│资产减值损失 │ -2960.91│ -921.57│ -12477.88│ -4249.50│ -2509.95│ -1164.03│
│公允价值变动净收益 │ 28.24│ 0.00│ 420.59│ ---│ -10.65│ -30.46│
│投资收益 │ 1390.42│ 558.40│ 1449.51│ 850.49│ 614.30│ 292.59│
│营业利润 │ 13983.45│ 5468.73│ 40341.26│ 45907.91│ 35617.14│ 21845.71│
│营业外收入 │ 280.65│ 98.21│ 947.00│ 512.13│ 378.92│ 124.15│
│营业外支出 │ 417.84│ 243.61│ 1076.31│ 749.15│ 411.31│ 263.06│
│利润总额 │ 13846.27│ 5323.32│ 40211.95│ 45670.89│ 35584.75│ 21706.81│
│所得税 │ 978.48│ 141.75│ 3887.94│ 3649.14│ 2598.81│ 2034.31│
│净利润 │ 12867.78│ 5181.58│ 36324.01│ 42021.75│ 32985.94│ 19672.50│
│归属母公司净利润 │ 12880.24│ 5188.91│ 36387.30│ 42045.52│ 33007.82│ 19688.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 587565.56│ 1126173.81│ 1066339.79│ 974265.41│ 919421.28│ 787745.16│
│经营活动现金流出 │ 597681.44│ 1058337.12│ 957144.72│ 827670.56│ 870315.77│ 810201.42│
│经营活动现金流量净额│ -10115.87│ 67836.69│ 109195.07│ 146594.85│ 49105.51│ -22456.25│
│投资活动现金流入 │ 40061.94│ 57619.37│ 78969.77│ 3924.35│ 6363.34│ 59107.19│
│投资活动现金流出 │ 90076.55│ 120463.06│ 167145.39│ 118763.01│ 84070.29│ 133924.31│
│投资活动现金流量净额│ -50014.61│ -62843.70│ -88175.62│ -114838.66│ -77706.95│ -74817.12│
│筹资活动现金流入 │ 141872.79│ 255752.64│ 113052.13│ 98534.30│ 111878.40│ 239548.02│
│筹资活动现金流出 │ 93213.43│ 257981.13│ 131064.22│ 121852.58│ 124370.59│ 85276.76│
│筹资活动现金流量净额│ 48659.36│ -2228.49│ -18012.09│ -23318.28│ -12492.19│ 154271.26│
│汇率变动对现金的影响│ -5448.41│ -412.13│ 7153.52│ 3608.29│ 4911.31│ -3070.97│
│现金及等价物净增加额│ -16919.53│ 2352.37│ 10160.88│ 12046.20│ -36182.33│ 53926.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 587565.56│ 282058.54│ 1126173.81│ 860458.09│ 569097.31│ 280580.40│
│经营活动现金流出 │ 597681.44│ 322313.13│ 1058337.12│ 804668.50│ 533761.85│ 274745.57│
│经营活动现金流量净额│ -10115.87│ -40254.59│ 67836.69│ 55789.60│ 35335.46│ 5834.83│
│投资活动现金流入 │ 40061.94│ 21209.64│ 57619.37│ 48731.99│ 47596.24│ 47337.62│
│投资活动现金流出 │ 90076.55│ 55466.33│ 120463.06│ 92183.99│ 63756.90│ 38589.73│
│投资活动现金流量净额│ -50014.61│ -34256.69│ -62843.70│ -43452.00│ -16160.66│ 8747.89│
│筹资活动现金流入 │ 141872.79│ 77370.36│ 255752.64│ 194844.18│ 147844.18│ 85122.93│
│筹资活动现金流出 │ 93213.43│ 21548.12│ 257981.13│ 206786.89│ 149767.19│ 76206.48│
│筹资活动现金流量净额│ 48659.36│ 55822.24│ -2228.49│ -11942.71│ -1923.01│ 8916.45│
│汇率变动对现金的影响│ -5448.41│ -3189.45│ -412.13│ 2850.89│ 3385.60│ 2433.44│
│现金及等价物净增加额│ -16919.53│ -21878.49│ 2352.37│ 3245.78│ 20637.39│ 25932.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 267142.72│ 24.11│ 19688.53│ 54.11│
│二季报 │ 283090.85│ 25.54│ 13319.29│ 36.60│
│三季报 │ 268525.21│ 24.23│ 9037.70│ 24.84│
│四季报 │ 289462.19│ 26.12│ -5658.22│ -15.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 231813.24│ 22.07│ 17563.76│ 26.16│
│二季报 │ 269765.28│ 25.69│ 21319.09│ 31.75│
│三季报 │ 268382.46│ 25.56│ 16339.31│ 24.33│
│四季报 │ 280161.01│ 26.68│ 11922.10│ 17.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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