财务分析☆ ◇002145 钛能化学 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 57417.74│ 35681.71│ 56507.49│ 41908.07│ 64317.80│ 121666.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 56507.49│ 41908.07│ 64317.80│ 121666.19│
│净利润增长率(%) │ 81.67│ -36.85│ 34.84│ -34.84│ -47.14│ 156.03│
│扣非净利润(万) │ 52343.78│ 30957.33│ 43719.66│ 32225.91│ 62603.12│ 117965.45│
│营业总收(未调整:万) │ 676287.81│ 778357.97│ 687459.83│ 494655.94│ 548127.23│ 537413.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 687459.83│ 494655.94│ 548127.23│ 537413.36│
│总营收同比增长率(%) │ 17.30│ 13.22│ 38.98│ -9.76│ 1.99│ 44.64│
│加权净资产收益率(%) │ 4.57│ 2.96│ 4.74│ 3.69│ 9.33│ 19.05│
│资产负债比率(%) │ 37.28│ 37.82│ 37.81│ 35.13│ 40.15│ 37.80│
│净利润现金含量(%) │ 89.05│ 118.32│ 60.68│ -80.45│ 144.61│ 123.90│
│基本每股收益(元) │ 0.1574│ 0.0985│ 0.1540│ 0.1150│ 0.2186│ 0.4086│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1375│ 0.0855│ 0.1192│ 0.0884│ 0.2127│ 0.5744│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1508│ 0.0937│ 0.1460│ 0.1083│ 0.2160│ 0.5924│
│每股资本公积金(元) │ 1.3139│ 1.3128│ 1.4043│ 1.4043│ 0.3628│ 0.9760│
│每股未分配利润(元) │ 1.1733│ 1.0612│ 0.9664│ 0.8682│ 1.0517│ 1.2919│
│每股净资产(元) │ 3.4956│ 3.1572│ 3.1143│ 3.0705│ 2.3290│ 3.3888│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1343│ 0.1109│ 0.0886│ -0.0871│ 0.3123│ 0.7340│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 57417.74│ 41975.28│ 10388.59│ 35681.71│ 31604.84│ 25921.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31604.84│ 25921.24│
│净利润增长率(%) │ 81.67│ 61.93│ -22.53│ -36.85│ -29.40│ -14.83│
│扣非净利润(万) │ 52343.78│ 36406.54│ 7731.13│ 30957.33│ 27291.56│ 22038.05│
│营业总收(未调整:万) │ 676287.81│ 455733.62│ 218147.08│ 778357.97│ 576525.72│ 376984.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 576525.72│ 376984.80│
│总营收同比增长率(%) │ 17.30│ 20.89│ 6.99│ 13.22│ 11.97│ 19.66│
│加权净资产收益率(%) │ 4.57│ 3.43│ 0.86│ 2.96│ 2.62│ 2.14│
│资产负债比率(%) │ 37.28│ 37.81│ 40.46│ 37.82│ 37.77│ 38.98│
│净利润现金含量(%) │ 89.05│ 84.66│ 16.65│ 118.32│ 151.19│ 179.36│
│基本每股收益(元) │ 0.1574│ 0.1170│ 0.0290│ 0.0985│ 0.0870│ 0.0711│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1375│ 0.1015│ 0.0203│ 0.0855│ 0.0717│ 0.0604│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1508│ 0.1103│ 0.0273│ 0.0937│ 0.0830│ 0.0681│
│每股资本公积金(元) │ 1.3139│ 1.3139│ 1.3128│ 1.3128│ 1.3128│ 1.3128│
│每股未分配利润(元) │ 1.1733│ 1.1526│ 1.0885│ 1.0612│ 1.0505│ 1.0355│
│每股净资产(元) │ 3.4956│ 3.4751│ 3.1853│ 3.1572│ 3.1705│ 3.1676│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1343│ 0.0934│ 0.0045│ 0.1109│ 0.1255│ 0.1221│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.57│ 1.60│ 1.91│ 1.52│ 1.79│
│速动比率 │ 1.44│ 1.30│ 1.41│ 1.71│ 1.32│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 37.28│ 37.82│ 37.81│ 35.13│ 40.15│ 37.80│
│产权比率 │ 0.60│ 0.61│ 0.61│ 0.55│ 0.68│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.07│ 0.05│ -0.07│ 0.24│ 0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.65│ 1.49│ 1.57│ 1.63│ 1.57│
│速动比率 │ 1.44│ 1.38│ 1.25│ 1.30│ 1.41│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 37.28│ 37.81│ 40.46│ 37.82│ 37.77│ 38.98│
│产权比率 │ 0.60│ 0.61│ 0.68│ 0.61│ 0.61│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.05│ 0.00│ 0.07│ 0.07│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.30│ 7.35│ 7.66│ 6.47│ 7.28│ 8.72│
│存货周转率 │ 2.92│ 4.48│ 5.06│ 4.56│ 5.83│ 6.02│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.76│ 0.68│ 0.63│ 0.85│ 0.92│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 1.27│ 1.50│ 1.74│ 2.13│ 2.01│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.40│ 0.36│ 0.33│ 0.48│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.30│ 3.51│ 1.73│ 7.35│ 5.47│ 3.67│
│存货周转率 │ 2.92│ 2.00│ 1.06│ 4.48│ 3.66│ 2.27│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.41│ 0.21│ 0.76│ 0.56│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 0.73│ 0.35│ 1.27│ 0.98│ 0.63│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.22│ 0.11│ 0.40│ 0.30│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.32│ 2.97│ 4.69│ 3.53│ 9.27│ 17.48│
│销售毛利率 │ 17.34│ 13.72│ 17.41│ 17.81│ 20.44│ 36.08│
│营业利润率 │ 10.73│ 6.10│ 9.79│ 10.16│ 13.85│ 27.11│
│销售净利率 │ 8.53│ 4.65│ 8.22│ 8.48│ 11.78│ 22.64│
│总资产净利率 │ 2.82│ 1.86│ 2.97│ 2.78│ 5.65│ 12.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.32│ 3.17│ 0.86│ 2.97│ 2.62│ 2.15│
│销售毛利率 │ 17.34│ 17.91│ 13.11│ 13.72│ 14.98│ 15.91│
│营业利润率 │ 10.73│ 11.51│ 6.06│ 6.10│ 6.67│ 7.94│
│销售净利率 │ 8.53│ 9.25│ 4.79│ 4.65│ 5.56│ 6.96│
│总资产净利率 │ 2.82│ 2.06│ 0.52│ 1.86│ 1.64│ 1.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.30│ 13.22│ 38.98│ -9.76│ 1.99│ 44.64│
│营业利润增长率 │ 88.62│ -29.41│ 33.91│ -33.77│ -47.91│ 161.43│
│净利润增长率 │ 81.67│ -36.85│ 34.84│ -34.84│ -47.14│ 156.03│
│净资产增长率 │ 10.72│ -0.31│ 1.42│ 71.38│ -0.35│ 19.44│
│总资产增长率 │ 9.77│ 0.04│ 5.05│ 58.61│ 4.39│ 36.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.30│ 20.89│ 6.99│ 13.22│ 11.97│ 19.66│
│营业利润增长率 │ 88.62│ 75.26│ -11.85│ -29.41│ -30.96│ -20.34│
│净利润增长率 │ 81.67│ 61.93│ -22.53│ -36.85│ -29.40│ -14.83│
│净资产增长率 │ 10.72│ 10.07│ 0.89│ -0.31│ 0.11│ 0.02│
│总资产增长率 │ 9.77│ 9.96│ 5.32│ 0.04│ 0.75│ 2.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│报告期衍生理财产│ ---│ 198.18│ -100.00│
│产 │品公允价值波动 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期收到的银行│ 33986.96│ 23356.11│ 45.52│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付材料款│ 31983.00│ 23211.57│ 37.79│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期支付的保证│ 2745.88│ 1484.30│ 85.00│
│ │金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末增值税留│ 5147.28│ 3334.38│ 54.37│
│ │抵税额增加 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期对外股权投│ 20539.98│ 13592.02│ 51.12│
│ │资增加 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期公司战略性│ 46824.86│ 26828.79│ 74.53│
│投资 │投资增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期房屋终止租│ 525.72│ 930.24│ -43.49│
│ │赁 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付设备│ 16020.46│ 12320.99│ 30.03│
│产 │及工程材料款增加│ │ │ │
│交易性金融负│报告期衍生理财产│ 68.97│ ---│ ---│
│债 │品公允价值波动 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付2025年│ 2547.81│ 3724.72│ -31.60│
│ │度年终绩效 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交税款│ 8820.19│ 6089.70│ 44.84│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 9787.67│ 24964.86│ -60.79│
│非流动负债 │的长期借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末已背书未│ 852.18│ 1354.47│ -37.08│
│ │终止确认的应收票│ │ │ │
│ │据减少 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 93967.50│ 71190.00│ 32.00│
│租赁负债 │报告期房屋终止租│ 442.01│ 790.77│ -44.10│
│ │赁 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇兑净收益│ 2218.87│ -5187.67│ 142.77│
│ │减少及利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期外汇衍生品│ 188.63│ 1265.11│ -85.09│
│ │收益减少及股权投│ │ │ │
│ │资收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期衍生品公允│ -16.82│ -44.46│ 62.16│
│收益 │价值变动损失减少│ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收款项坏│ -0.42│ -331.11│ 99.87│
│ │账准备转回 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期转回存货跌│ -233.24│ -532.68│ 56.21│
│ │价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期确认资产处│ 77.09│ 5.06│ 1424.46│
│ │置收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 560.96│ 841.74│ -33.36│
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 13459.65│ 4960.97│ 171.31│
│ │加 │ │ │ │
│投资活动现金│报告期理财产品交│ 96797.97│ 182712.77│ -47.02│
│流入小计 │易额减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期理财产品交│ -52397.01│ -22242.63│ -135.57│
│的现金流量净│易额减少及战略性│ │ │ │
│额 │投资增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期偿还债务支│ 315639.16│ 436642.87│ -27.71│
│流出小计 │付的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司收到回│ 94093.14│ -67739.87│ 238.90│
│的现金流量净│购股非交易过户款│ │ │ │
│额 │项 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期公司收到回│ 90607.59│ -41684.06│ 317.37│
│价物净增加额│购股非交易过户款│ │ │ │
│ │项及筹资支出减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 780646.56│ 666446.09│ 17.14│
│应收款项 │--- │ 144905.57│ 115134.80│ 25.86│
│存货 │--- │ 198834.66│ 176174.58│ 12.86│
│长期股权投资│--- │ 13617.85│ 13592.02│ 0.19│
│固定资产 │--- │ 617056.58│ 625223.74│ -1.31│
│在建工程 │--- │ 74271.83│ 78601.72│ -5.51│
│使用权资产 │报告期房屋终止租│ 564.70│ 930.24│ -39.30│
│ │赁 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 327350.61│ 276428.55│ 18.42│
│合同负债 │--- │ 3812.35│ 5081.46│ -24.98│
│长期借款 │--- │ 67467.50│ 71190.00│ -5.23│
│租赁负债 │报告期房屋终止租│ 476.15│ 790.77│ -39.79│
│ │赁 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期衍生金融产│ 4.89│ 198.18│ -97.53│
│产 │品公允价值波动 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末质押的银│ 8461.01│ 6474.13│ 30.69│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期收到的银行│ 30353.58│ 23356.11│ 29.96│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期支付的保证│ 2363.14│ 1484.30│ 59.21│
│ │金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末增值税留│ 4863.02│ 3334.38│ 45.84│
│ │抵税额增加 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期公司战略性│ 46824.86│ 26828.79│ 74.53│
│投资 │投资增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程设备款项│ 16684.42│ 12320.99│ 35.41│
│产 │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付2025年│ 2484.62│ 3724.72│ -33.29│
│ │度年终绩效 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交企业│ 10186.42│ 6089.70│ 67.27│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 9836.34│ 24964.86│ -60.60│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末已背书未│ 734.31│ 1354.47│ -45.79│
│ │终止确认的应收票│ │ │ │
│ │据减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 455733.62│ 376984.80│ 20.89│
│营业成本 │--- │ 374129.28│ 317002.20│ 18.02│
│销售费用 │--- │ 3690.23│ 3323.46│ 11.04│
│管理费用 │--- │ 17848.39│ 23881.67│ -25.26│
│财务费用 │报告期利息收入减│ 2909.18│ -4584.62│ 163.46│
│ │少及汇兑损失增加│ │ │ │
│ │叠加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 9893.60│ 2854.80│ 246.56│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 6696.06│ 7732.85│ -13.41│
│经营活动产生│--- │ 35536.59│ 46492.90│ -23.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期战略性投资│ -36420.31│ -26898.19│ -35.40│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司收到回│ 104830.98│ -21184.04│ 594.86│
│的现金流量净│购股非交易过户款│ │ │ │
│额 │项 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期公司收到回│ 102137.75│ -1122.24│ 9201.24│
│价物净增加额│购股非交易过户款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│投资收益 │报告期结构性存款│ 437.13│ 632.29│ -30.87│
│ │理财收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期以公允价值│ -55.16│ 35.02│ -257.52│
│收益 │计量的资产收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收款项坏│ 7.07│ -150.29│ 104.71│
│ │账准备计提减少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期存货跌价损│ -147.67│ -532.68│ 72.28│
│ │失转回 │ │ │ │
│资产处置收益│--- │ 77.09│ 5.06│ 1424.46│
│营业外收入 │报告期利得减少 │ 529.75│ 791.63│ -33.08│
│营业外支出 │报告期处置固定资│ 897.55│ 1600.13│ -43.91│
│ │产损失减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 767099.99│ 666446.09│ 754440.52│ 756501.98│ 384029.81│ 390977.55│
│存货 │ 206850.05│ 176174.58│ 123765.53│ 100583.09│ 77685.58│ 71970.02│
│应收票据及应收账款 │ 145915.51│ 121608.93│ 106971.59│ 85170.08│ 86625.24│ 130256.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 31983.00│ 23211.57│ 15895.06│ 18884.75│ 14209.21│ 20204.50│
│其他应收款 │ 2745.88│ 1484.30│ 3209.45│ 2008.50│ 1122.08│ 2303.45│
│流动资产合计 │ 1193728.68│ 1015814.15│ 1025463.65│ 983545.81│ 592061.81│ 698912.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20539.98│ 13592.02│ 4973.74│ 4920.80│ 412.51│ 665.85│
│固定资产净额 │ 610651.22│ 625223.74│ 600124.90│ 317731.28│ 250926.50│ 264914.04│
│在建工程 │ 75703.18│ 78601.72│ 113884.35│ 335849.96│ 170105.57│ 29114.69│
│无形资产 │ 105324.33│ 104257.96│ 92886.95│ 101444.06│ 41776.78│ 40711.25│
│商誉 │ 54371.85│ 54371.85│ 54371.85│ 56365.96│ 41669.58│ 41669.58│
│非流动资产合计 │ 944437.66│ 932115.20│ 921764.15│ 870012.57│ 575971.45│ 419947.64│
│资产总计 │ 2138166.34│ 1947929.35│ 1947227.80│ 1853558.38│ 1168033.27│ 1118860.43│
│应付票据及应付账款 │ 355842.82│ 325285.76│ 264750.66│ 238221.27│ 282314.72│ 250625.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5216.67│ 5081.46│ 5164.44│ 6915.43│ 3110.04│ 3183.22│
│流动负债 │ 686943.33│ 647828.43│ 641558.33│ 515769.85│ 390180.16│ 391194.33│
│长期借款 │ 93967.50│ 71190.00│ 75635.00│ 111572.06│ 68288.49│ 19816.24│
│长期应付款 │ 322.06│ 346.15│ 384.01│ 429.82│ 1370.24│ 1432.74│
│非流动负债 │ 110261.80│ 88959.05│ 94764.50│ 135462.03│ 78798.14│ 31725.70│
│负债合计 │ 797205.12│ 736787.48│ 736322.84│ 651231.88│ 468978.30│ 422920.02│
│实收资本 │ 380667.22│ 380667.22│ 387102.63│ 387102.63│ 297782.63│ 205367.33│
│资本公积金 │ 500153.95│ 499740.35│ 543604.02│ 543600.67│ 108021.35│ 200431.49│
│盈余公积 │ 25031.47│ 25031.47│ 25031.47│ 25031.47│ 25031.47│ 25031.47│
│未分配利润 │ 446645.62│ 403949.05│ 374114.31│ 336067.38│ 313192.67│ 265304.26│
│少数股东权益 │ 10304.59│ 9296.26│ 5367.65│ 13714.72│ 5520.95│ ---│
│归属母公司权益 │ 1330656.62│ 1201845.61│ 1205537.32│ 1188611.78│ 693534.02│ 695940.41│
│股东权益合计 │ 1340961.22│ 1211141.87│ 1210904.97│ 1202326.50│ 699054.97│ 695940.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 767099.99│ 780646.56│ 725072.57│ 666446.09│ 727649.29│ 757900.96│
│存货 │ 206850.05│ 198834.66│ 182354.67│ 176174.58│ 144204.41│ 155701.16│
│应收票据及应收账款 │ 145915.51│ 153366.58│ 143751.41│ 121608.93│ 118587.67│ 113014.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 31983.00│ 29091.98│ 25869.07│ 23211.57│ 29157.63│ 21175.14│
│其他应收款 │ 2745.88│ 2363.14│ 1489.01│ 1484.30│ 1915.30│ 3502.41│
│流动资产合计 │ 1193728.68│ 1199524.42│ 1110359.44│ 1015814.15│ 1051601.16│ 1078817.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20539.98│ 13617.85│ 13519.94│ 13592.02│ 8134.90│ 8499.30│
│固定资产净额 │ 610651.22│ 617056.58│ 614517.00│ 625223.74│ 581279.33│ 589439.84│
│在建工程 │ 75703.18│ 74271.83│ 81877.39│ 78601.72│ 124769.27│ 116590.51│
│无形资产 │ 105324.33│ 103839.46│ 103977.06│ 104257.96│ 89069.59│ 96427.71│
│商誉 │ 54371.85│ 54371.85│ 54371.85│ 54371.85│ 54371.85│ 54371.85│
│非流动资产合计 │ 944437.66│ 942468.27│ 941281.23│ 932115.20│ 910230.63│ 919995.11│
│资产总计 │ 2138166.34│ 2141992.69│ 2051640.67│ 1947929.35│ 1961831.80│ 1998812.92│
│应付票据及应付账款 │ 355842.82│ 365489.17│ 338187.04│ 325285.76│ 318433.52│ 315574.70│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5216.67│ 3812.35│ 9011.21│ 5081.46│ 7198.13│ 2301.55│
│流动负债 │ 686943.33│ 725692.30│ 743532.77│ 647828.43│ 644248.98│ 685563.94│
│长期借款 │ 93967.50│ 67467.50│ 69190.00│ 71190.00│ 78557.50│ 74912.50│
│长期应付款 │ 322.06│ 330.30│ 336.96│ 346.15│ 353.21│ 362.38│
│非流动负债 │ 110261.80│ 84226.57│ 86458.79│ 88959.05│ 96666.00│ 93551.79│
│负债合计 │ 797205.12│ 809918.88│ 829991.56│ 736787.48│ 740914.98│ 779115.73│
│实收资本 │ 380667.22│ 380667.22│ 380667.22│ 380667.22│ 380667.22│ 380667.22│
│资本公积金 │ 500153.95│ 500144.92│ 499740.23│ 499740.35│ 499738.83│ 499738.81│
│盈余公积 │ 25031.47│ 25031.47│ 25031.47│ 25031.47│ 25031.47│ 25031.47│
│未分配利润 │ 446645.62│ 438751.74│ 414337.63│ 403949.05│ 399872.18│ 394188.57│
│少数股东权益 │ 10304.59│ 9235.83│ 9105.25│ 9296.26│ 14017.80│ 13909.08│
│归属母公司权益 │ 1330656.62│ 1322837.98│ 1212543.86│ 1201845.61│ 1206899.02│ 1205788.11│
│股东权益合计 │ 1340961.22│ 1332073.81│ 1221649.11│ 1211141.87│ 1220916.81│ 1219697.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 676287.81│ 778357.97│ 687459.83│ 494655.94│ 548127.23│ 537413.36│
│营业总成本 │ 609947.73│ 733234.24│ 633105.82│ 450943.23│ 476599.01│ 395898.14│
│营业税金及附加 │ 6094.58│ 9236.95│ 8815.71│ 6203.44│ 5914.13│ 5862.92│
│销售费用 │ 5411.36│ 5831.62│ 4901.95│ 3907.79│ 3650.72│ 3965.59│
│财务费用 │ 2218.87│ -6360.94│ -10720.45│ -15421.99│ -12380.17│ 347.79│
│管理费用 │ 26921.06│ 38209.25│ 44247.29│ 37000.89│ 30367.04│ 27363.25│
│资产减值损失 │ -233.24│ -4262.47│ -1702.97│ -6115.39│ -198.02│ -1803.15│
│公允价值变动净收益 │ -16.82│ 153.72│ -1558.55│ -2935.91│ ---│ ---│
│投资收益 │ 188.63│ 1471.55│ 7312.53│ 3139.42│ 2752.71│ 3962.28│
│营业利润 │ 72558.24│ 47505.54│ 67300.80│ 50259.74│ 75889.94│ 145703.83│
│营业外收入 │ 560.96│ 934.70│ 1705.20│ 1025.26│ 317.04│ 266.72│
│营业外支出 │ 1971.13│ 2532.12│ 1955.04│ 2065.22│ 1252.77│ 1522.22│
│利润总额 │ 71148.08│ 45908.13│ 67050.96│ 49219.78│ 74954.22│ 144448.33│
│所得税 │ 13459.65│ 9706.96│ 10537.82│ 7255.23│ 10404.40│ 22782.14│
│净利润 │ 57688.43│ 36201.17│ 56513.14│ 41964.55│ 64549.82│ 121666.19│
│归属母公司净利润 │ 57417.74│ 35681.71│ 56507.49│ 41908.07│ 64317.80│ 121666.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 676287.81│ 455733.62│ 218147.08│ 778357.97│ 576525.72│ 376984.80│
│营业总成本 │ 609947.73│ 409463.45│ 207743.17│ 733234.24│ 543868.24│ 351640.76│
│营业税金及附加 │ 6094.58│ 4193.79│ 2134.23│ 9236.95│ 6813.06│ 4290.07│
│销售费用 │ 5411.36│ 3690.23│ 1736.02│ 5831.62│ 5037.06│ 3323.46│
│财务费用 │ 2218.87│ 2909.18│ 2060.73│ -6360.94│ -5187.67│ -4584.62│
│管理费用 │ 26921.06│ 17848.39│ 9373.65│ 38209.25│ 36065.36│ 23881.67│
│资产减值损失 │ -233.24│ -147.67│ 16.72│ -4262.47│ -532.68│ -532.68│
│公允价值变动净收益 │ -16.82│ -55.16│ 163.30│ 153.72│ -44.46│ 35.02│
│投资收益 │ 188.63│ 437.13│ -52.90│ 1471.55│ 1265.11│ 632.29│
│营业利润 │ 72558.24│ 52432.56│ 13229.93│ 47505.54│ 38468.68│ 29916.82│
│营业外收入 │ 560.96│ 529.75│ 24.00│ 934.70│ 841.74│ 791.63│
│营业外支出 │ 1971.13│ 897.55│ 69.41│ 2532.12│ 2303.61│ 1600.13│
│利润总额 │ 71148.08│ 52064.75│ 13184.52│ 45908.13│ 37006.81│ 29108.32│
│所得税 │ 13459.65│ 9893.60│ 2732.45│ 9706.96│ 4960.97│ 2854.80│
│净利润 │ 57688.43│ 42171.15│ 10452.08│ 36201.17│ 32045.84│ 26253.52│
│归属母公司净利润 │ 57417.74│ 41975.28│ 10388.59│ 35681.71│ 31604.84│ 25921.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 648381.52│ 751000.96│ 649899.41│ 519469.74│ 575451.33│ 491855.72│
│经营活动现金流出 │ 597253.13│ 708781.28│ 615612.78│ 553182.69│ 482439.84│ 341109.12│
│经营活动现金流量净额│ 51128.39│ 42219.68│ 34286.63│ -33712.95│ 93011.49│ 150746.60│
│投资活动现金流入 │ 96797.97│ 179947.89│ 119070.89│ 284107.92│ 360308.36│ 465128.16│
│投资活动现金流出 │ 149194.98│ 238215.68│ 199227.26│ 477475.71│ 439546.71│ 511451.42│
│投资活动现金流量净额│ -52397.01│ -58267.79│ -80156.37│ -193367.79│ -79238.35│ -46323.26│
│筹资活动现金流入 │ 409732.30│ 364457.00│ 414515.87│ 901928.91│ 168334.16│ 151312.04│
│筹资活动现金流出 │ 315639.16│ 451663.43│ 384983.22│ 300215.00│ 181980.72│ 76845.48│
│筹资活动现金流量净额│ 94093.14│ -87206.43│ 29532.64│ 601713.91│ -13646.56│ 74466.56│
│汇率变动对现金的影响│ -2216.93│ 484.08│ 2566.86│ 425.65│ 426.88│ 282.35│
│现金及等价物净增加额│ 90607.59│ -102770.46│ -13770.22│ 375058.81│ 553.46│ 179172.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 648381.52│ 430793.78│ 205870.22│ 751000.96│ 582056.19│ 367262.25│
│经营活动现金流出 │ 597253.13│ 395257.19│ 204140.76│ 708781.28│ 534272.39│ 320769.34│
│经营活动现金流量净额│ 51128.39│ 35536.59│ 1729.46│ 42219.68│ 47783.81│ 46492.90│
│投资活动现金流入 │ 96797.97│ 86652.96│ 40773.78│ 179947.89│ 182712.77│ 137711.03│
│投资活动现金流出 │ 149194.98│ 123073.27│ 62395.33│ 238215.68│ 204955.40│ 164609.23│
│投资活动现金流量净额│ -52397.01│ -36420.31│ -21621.56│ -58267.79│ -22242.63│ -26898.19│
│筹资活动现金流入 │ 409732.30│ 343471.80│ 159596.80│ 364457.00│ 368903.00│ 288901.00│
│筹资活动现金流出 │ 315639.16│ 238640.82│ 84957.30│ 451663.43│ 436642.87│ 310085.04│
│筹资活动现金流量净额│ 94093.14│ 104830.98│ 74639.50│ -87206.43│ -67739.87│ -21184.04│
│汇率变动对现金的影响│ -2216.93│ -1809.51│ -1063.88│ 484.08│ 514.64│ 467.09│
│现金及等价物净增加额│ 90607.59│ 102137.75│ 53683.52│ -102770.46│ -41684.06│ -1122.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 203889.65│ 26.19│ 13409.32│ 37.58│
│二季报 │ 173095.15│ 22.24│ 12511.92│ 35.07│
│三季报 │ 199540.92│ 25.64│ 5683.60│ 15.93│
│四季报 │ 201832.24│ 25.93│ 4076.87│ 11.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 144200.63│ 20.98│ 13166.48│ 23.30│
│二季报 │ 170851.38│ 24.85│ 17266.86│ 30.56│
│三季报 │ 199860.52│ 29.07│ 14334.55│ 25.37│
│四季报 │ 172547.29│ 25.10│ 11739.60│ 20.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|