财务分析☆ ◇002161 远 望 谷 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -13580.61│ 1539.53│ 2784.78│ 2811.60│ -3002.29│ -6612.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2784.78│ 2811.60│ -3002.29│ -6612.51│
│净利润增长率(%) │ -193.86│ -44.72│ -0.95│ 193.65│ 54.60│ 84.89│
│扣非净利润(万) │ -7346.29│ -8963.65│ -13561.81│ 1144.50│ -3375.16│ -8182.45│
│营业总收(未调整:万) │ 38597.09│ 60305.06│ 54568.05│ 60128.66│ 48085.90│ 49224.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 54568.05│ 60128.66│ 48085.90│ 49224.74│
│总营收同比增长率(%) │ -7.60│ 10.51│ -9.25│ 25.04│ -2.31│ 3.85│
│加权净资产收益率(%) │ -9.10│ 1.00│ 1.84│ 1.93│ -2.08│ -4.48│
│资产负债比率(%) │ 43.92│ 40.43│ 43.11│ 45.18│ 48.29│ 47.15│
│净利润现金含量(%) │ -39.56│ -79.25│ -85.21│ 238.07│ -15.66│ -152.79│
│基本每股收益(元) │ -0.1836│ 0.0208│ 0.0376│ 0.0380│ -0.0406│ -0.0894│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0993│ -0.1212│ -0.1833│ 0.0155│ -0.0456│ -0.1106│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1836│ 0.0208│ 0.0376│ 0.0380│ -0.0406│ -0.0894│
│每股资本公积金(元) │ 0.4449│ 0.4359│ 0.4535│ 0.4480│ 0.4583│ 0.4489│
│每股未分配利润(元) │ 0.2306│ 0.4277│ 0.4263│ 0.4092│ 0.3712│ 0.4118│
│每股净资产(元) │ 1.8811│ 2.1123│ 2.0693│ 2.0250│ 1.9544│ 1.9684│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0726│ -0.0165│ -0.0321│ 0.0905│ 0.0064│ 0.1366│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -13580.61│ -9580.95│ -3831.62│ 1539.53│ 14469.21│ 7192.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14469.21│ 7192.38│
│净利润增长率(%) │ -193.86│ -233.21│ -58.16│ -44.72│ 128.50│ 61.91│
│扣非净利润(万) │ -7346.29│ -3884.35│ -2092.86│ -8963.65│ -1026.07│ 1076.07│
│营业总收(未调整:万) │ 38597.09│ 24941.28│ 10610.04│ 60305.06│ 41770.39│ 28131.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41770.39│ 28131.03│
│总营收同比增长率(%) │ -7.60│ -11.34│ 16.10│ 10.51│ 11.16│ 13.97│
│加权净资产收益率(%) │ -9.10│ -6.33│ -2.48│ 1.00│ 9.05│ 4.59│
│资产负债比率(%) │ 43.92│ 41.47│ 40.10│ 40.43│ 40.18│ 42.13│
│净利润现金含量(%) │ -39.56│ -38.19│ -119.28│ -79.25│ -11.91│ -29.58│
│基本每股收益(元) │ -0.1836│ -0.1295│ -0.0518│ 0.0208│ 0.1956│ 0.0972│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0993│ -0.0525│ -0.0283│ -0.1212│ -0.0139│ 0.0145│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1836│ -0.1295│ -0.0518│ 0.0208│ 0.1956│ 0.0972│
│每股资本公积金(元) │ 0.4449│ 0.4414│ 0.4404│ 0.4359│ 0.4300│ 0.4471│
│每股未分配利润(元) │ 0.2306│ 0.2847│ 0.3759│ 0.4277│ 0.6069│ 0.5085│
│每股净资产(元) │ 1.8811│ 1.9674│ 2.0560│ 2.1123│ 2.2716│ 2.1635│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0726│ 0.0495│ 0.0618│ -0.0165│ -0.0233│ -0.0288│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.67│ 1.39│ 1.30│ 1.49│ 1.50│
│速动比率 │ 1.38│ 1.45│ 1.21│ 1.07│ 1.24│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 43.92│ 40.43│ 43.11│ 45.18│ 48.29│ 47.15│
│产权比率 │ 0.80│ 0.68│ 0.76│ 0.82│ 0.93│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ -0.02│ -0.03│ 0.09│ 0.01│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.63│ 1.65│ 1.67│ 1.55│ 1.44│
│速动比率 │ 1.38│ 1.39│ 1.40│ 1.45│ 1.35│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 43.92│ 41.47│ 40.10│ 40.43│ 40.18│ 42.13│
│产权比率 │ 0.80│ 0.72│ 0.68│ 0.68│ 0.67│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.05│ 0.07│ -0.02│ -0.02│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 3.01│ 2.85│ 3.21│ 2.84│ 2.96│
│存货周转率 │ 1.35│ 2.24│ 1.89│ 1.94│ 1.79│ 1.91│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.50│ 0.50│ 0.57│ 0.43│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 0.88│ 1.93│ 2.85│ 2.91│ 2.20│ 2.75│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.23│ 0.20│ 0.22│ 0.17│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 1.17│ 0.50│ 3.01│ 2.12│ 1.34│
│存货周转率 │ 1.35│ 0.89│ 0.37│ 2.24│ 1.60│ 1.10│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.22│ 0.09│ 0.50│ 0.35│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.88│ 0.57│ 0.24│ 1.93│ 1.33│ 1.56│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.10│ 0.04│ 0.23│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.76│ 0.99│ 1.82│ 1.88│ -2.08│ -4.54│
│销售毛利率 │ 41.63│ 42.13│ 43.62│ 41.93│ 39.40│ 36.04│
│营业利润率 │ -41.36│ 1.68│ 3.75│ 9.47│ -8.95│ -20.16│
│销售净利率 │ -36.34│ 2.78│ 4.99│ 4.60│ -6.49│ -13.88│
│总资产净利率 │ -5.43│ 0.63│ 1.00│ 1.00│ -1.13│ -2.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.76│ -6.58│ -2.52│ 0.99│ 8.61│ 4.49│
│销售毛利率 │ 41.63│ 41.39│ 41.99│ 42.13│ 40.61│ 39.71│
│营业利润率 │ -41.36│ -46.75│ -43.43│ 1.68│ 36.45│ 25.24│
│销售净利率 │ -36.34│ -40.10│ -40.88│ 2.78│ 34.51│ 25.79│
│总资产净利率 │ -5.43│ -3.87│ -1.66│ 0.63│ 5.22│ 2.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.60│ 10.51│ -9.25│ 25.04│ -2.31│ 3.85│
│营业利润增长率 │ -204.84│ -50.55│ -64.05│ 232.33│ 56.66│ 80.40│
│净利润增长率 │ -193.86│ -44.72│ -0.95│ 193.65│ 54.60│ 84.89│
│净资产增长率 │ -10.94│ 2.08│ 2.19│ 3.61│ -0.71│ -3.50│
│总资产增长率 │ -4.31│ -2.29│ -0.94│ -2.27│ 1.40│ -1.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.60│ -11.34│ 16.10│ 10.51│ 11.16│ 13.97│
│营业利润增长率 │ -204.84│ -264.23│ -72.50│ -50.55│ 124.12│ 57.25│
│净利润增长率 │ -193.86│ -233.21│ -58.16│ -44.72│ 128.50│ 61.91│
│净资产增长率 │ -10.94│ -6.86│ -2.66│ 2.08│ 9.78│ 4.55│
│总资产增长率 │ -4.31│ -4.12│ -2.23│ -2.29│ 4.48│ 2.94│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付供应商采购款│ 3571.96│ 2144.98│ 66.53│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收回成都普什信息│ 1974.90│ 4270.05│ -53.75│
│ │自动化有限公司股│ │ │ │
│ │权款 │ │ │ │
│其他流动资产│质押思维列控分红│ 2975.63│ 1894.50│ 57.07│
│ │款及新增品牌授权│ │ │ │
│ │使用费 │ │ │ │
│使用权资产 │公司使用自有物业│ 403.34│ 667.19│ -39.55│
│ │，原办公场地租约│ │ │ │
│ │终止影响 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期新增厂房装│ 1323.26│ 279.17│ 373.99│
│ │修支出 │ │ │ │
│其他流动负债│预收客户货款增加│ 621.52│ 296.02│ 109.96│
│ │，其中核算的待转│ │ │ │
│ │销项税额同步增加│ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 7053.41│ 3540.83│ 99.20│
│非流动负债 │的长期借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │新增长期借款 │ 28469.55│ 18997.53│ 49.86│
│租赁负债 │公司使用自有物业│ 104.67│ 288.05│ -63.66│
│ │作为办公场所，支│ │ │ │
│ │付的租金减少 │ │ │ │
│营业税金及附│自有物业计提的房│ 516.62│ 369.77│ 39.71│
│加 │产税增加 │ │ │ │
│管理费用 │对远望谷大厦计提│ 8997.80│ 6674.85│ 34.80│
│ │折旧，以及股权激│ │ │ │
│ │励计提费用 │ │ │ │
│财务费用 │受国际市场汇率波│ 1173.87│ 2617.70│ -55.16│
│ │动，汇兑损益变动│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│公允价值变动│公司金融资产公允│ -8393.92│ 11184.62│ -175.05│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的长期│ -1349.47│ 7646.52│ -117.65│
│ │股权投资损失 │ │ │ │
│信用减值损失│历史长账龄应收款│ 498.65│ -117.43│ 524.62│
│ │项清收及报告期内│ │ │ │
│ │客户回款情况改善│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价损失金额│ -203.31│ -440.86│ 53.88│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税变动 │ -1945.14│ 807.27│ -340.95│
│经营活动产生│采购货款支付减少│ 5372.57│ -1723.29│ 411.76│
│的现金流量净│及经营受限资金释│ │ │ │
│额 │放增加了其他与经│ │ │ │
│ │营活动有关的现金│ │ │ │
│ │流入 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期出售思维│ -863.95│ 12558.74│ -106.88│
│的现金流量净│列控股票收回款项│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期银行贷款较│ 1569.22│ -12787.33│ 112.27│
│的现金流量净│上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动和筹资活│ 5078.09│ -3562.41│ 242.55│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 37258.97│ 40457.47│ -7.91│
│应收款项 │--- │ 21530.46│ 21202.61│ 1.55│
│合同资产 │--- │ 567.16│ 634.71│ -10.64│
│存货 │--- │ 16433.47│ 16255.33│ 1.10│
│投资性房地产│--- │ 3724.69│ 3618.44│ 2.94│
│长期股权投资│联营企业股权处置│ 16098.15│ 18116.95│ -11.14│
│ │及按权益法确认的│ │ │ │
│ │投资收益共同影响│ │ │ │
│固定资产 │--- │ 43346.84│ 44611.18│ -2.83│
│使用权资产 │--- │ 479.29│ 667.19│ -28.16│
│短期借款 │偿还短期借款 │ 40289.61│ 46589.05│ -13.52│
│合同负债 │公司预收客户款项│ 5321.02│ 4973.83│ 6.98│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │新增长期借款 │ 23627.50│ 18997.53│ 24.37│
│租赁负债 │报告期公司使用自│ 142.25│ 288.05│ -50.62│
│ │有物业，支付的租│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│交易性金融资│交易性金融资产股│ 26113.49│ 33575.76│ -22.23│
│产 │价变动 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付供应商│ 3153.55│ 2144.98│ 47.02│
│ │采购款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期收回普什股│ 1844.20│ 4270.05│ -56.81│
│ │权款 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税及质│ 2819.47│ 1894.50│ 48.82│
│ │押思维列控分红款│ │ │ │
│长期待摊费用│本期支付昆山产业│ 1131.42│ 279.17│ 305.28│
│ │园装修款 │ │ │ │
│应付账款 │采购减少对应的应│ 10506.89│ 13179.33│ -20.28│
│ │付采购款减少 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期1年内到期 │ 6424.36│ 3540.83│ 81.44│
│非流动负债 │的长期借款增加 │ │ │ │
│递延所得税负│交易性金融资产股│ 12940.52│ 14198.77│ -8.86│
│债 │价波动导致金融资│ │ │ │
│ │产税会差异减少 │ │ │ │
│其他应付款 │待支付2025年度分│ 2717.59│ 1799.07│ 51.06│
│ │红款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期增加待转销项│ 513.12│ 296.02│ 73.34│
│ │税 │ │ │ │
│营业收入 │项目验收周期及部│ 24941.28│ 28131.03│ -11.34│
│ │分销售订单推迟确│ │ │ │
│ │认影响 │ │ │ │
│营业成本 │销售规模下降，相│ 14618.70│ 16960.21│ -13.81│
│ │应的营业成本有所│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │新增业务拓展导致│ 4938.79│ 3952.13│ 24.97│
│ │费用增加，以及股│ │ │ │
│ │权激励计提费用 │ │ │ │
│管理费用 │报告期对远望谷大│ 5474.99│ 3761.73│ 45.54│
│ │厦计提折旧，以及│ │ │ │
│ │股权激励计提费用│ │ │ │
│财务费用 │国际市场汇率波动│ 1162.85│ 1992.21│ -41.63│
│ │，受汇兑损益变动│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│所得税费用 │交易性金融资产公│ -1681.41│ -137.08│ -1126.56│
│ │允价值波动及可弥│ │ │ │
│ │补亏损影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3277.46│ 3370.74│ -2.77│
│经营活动产生│公司销售回款增加│ 3658.90│ -2127.75│ 271.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期出售思维│ -798.57│ 5921.74│ -113.49│
│的现金流量净│列控股票收回款项│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付银行保证金较│ -347.72│ -8401.99│ 95.86│
│的现金流量净│上年同期减少及本│ │ │ │
│额 │期暂未支付分红款│ │ │ │
│现金及现金等│经营活动和筹资活│ 1536.91│ -3907.34│ 139.33│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39725.96│ 40457.47│ 33255.15│ 26541.58│ 37119.34│ 43434.96│
│存货 │ 17082.90│ 16255.33│ 14912.97│ 17597.65│ 18466.28│ 14181.45│
│应收票据及应收账款 │ 20964.18│ 21775.22│ 19271.71│ 19597.55│ 18600.91│ 16464.36│
│合同资产 │ 605.09│ 634.71│ 609.29│ 449.55│ 562.00│ 484.45│
│预付款项 │ 3571.96│ 2144.98│ 3662.23│ 2030.21│ 3311.22│ 2506.60│
│其他应收款 │ 1974.90│ 4270.05│ 1884.45│ 4986.38│ 5047.29│ 4542.08│
│流动资产合计 │ 112244.11│ 121447.32│ 117483.77│ 99480.72│ 112800.89│ 112305.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14446.02│ 18116.95│ 27409.67│ 32784.82│ 28044.00│ 25498.84│
│固定资产净额 │ 43092.93│ 44611.18│ 17934.03│ 20305.50│ 21077.10│ 22568.75│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ 23498.41│ 14737.31│ 6761.43│ 1290.32│
│无形资产 │ 41971.46│ 43010.22│ 47461.62│ 57428.29│ 59805.73│ 62110.93│
│商誉 │ 12785.13│ 10093.31│ 11282.25│ 14062.29│ 14600.84│ 15036.78│
│非流动资产合计 │ 140173.43│ 142333.50│ 152466.73│ 173025.74│ 166026.26│ 162671.34│
│资产总计 │ 252417.54│ 263780.82│ 269950.50│ 272506.46│ 278827.15│ 274977.13│
│应付票据及应付账款 │ 11455.40│ 13179.33│ 11392.71│ 13979.64│ 10228.06│ 7847.90│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 5944.40│ 4973.83│ 4913.45│ 6698.94│ 5541.77│ 4055.47│
│流动负债 │ 69164.88│ 72694.72│ 84707.05│ 76316.26│ 75893.30│ 74732.58│
│长期借款 │ 28469.55│ 18997.53│ 13960.97│ 25552.77│ 39195.80│ 35146.70│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 41688.78│ 33944.07│ 31674.27│ 46805.13│ 58765.23│ 54920.82│
│负债合计 │ 110853.66│ 106638.79│ 116381.32│ 123121.39│ 134658.53│ 129653.40│
│实收资本 │ 73975.74│ 73975.74│ 73975.74│ 73975.74│ 73975.74│ 73975.74│
│资本公积金 │ 32914.74│ 32243.45│ 33549.62│ 33140.71│ 33902.69│ 33207.33│
│盈余公积 │ 15451.73│ 15451.73│ 15124.99│ 14572.47│ 14572.47│ 14572.47│
│未分配利润 │ 17059.22│ 31639.98│ 31536.83│ 30273.47│ 27461.87│ 30464.16│
│少数股东权益 │ 2405.33│ 885.19│ 488.74│ -417.77│ -408.22│ -287.69│
│归属母公司权益 │ 139158.55│ 156256.84│ 153080.45│ 149802.84│ 144576.85│ 145611.42│
│股东权益合计 │ 141563.88│ 157142.03│ 153569.18│ 149385.08│ 144168.62│ 145323.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39725.96│ 37258.97│ 34878.38│ 40457.47│ 36757.65│ 33275.29│
│存货 │ 17082.90│ 16433.47│ 17247.50│ 16255.33│ 16124.80│ 15937.79│
│应收票据及应收账款 │ 20964.18│ 21863.76│ 21786.28│ 21775.22│ 20922.74│ 23221.04│
│合同资产 │ 605.09│ 567.16│ 578.66│ 634.71│ 527.51│ 663.95│
│预付款项 │ 3571.96│ 3153.55│ 2683.08│ 2144.98│ 3219.31│ 4470.02│
│其他应收款 │ 1974.90│ 1844.20│ 2141.04│ 4270.05│ 1933.62│ 2271.89│
│流动资产合计 │ 112244.11│ 110363.31│ 113798.85│ 121447.32│ 123488.57│ 120748.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14446.02│ 16098.15│ 17751.65│ 18116.95│ 26595.48│ 29120.29│
│固定资产净额 │ 43092.93│ 43346.84│ 43877.08│ 44611.18│ 44796.29│ 18020.03│
│在建工程 │ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 24644.79│
│无形资产 │ 41971.46│ 42486.16│ 42755.60│ 43010.22│ 46735.59│ 47241.99│
│商誉 │ 12785.13│ 12846.98│ 12933.74│ 10093.31│ 11029.30│ 11092.54│
│非流动资产合计 │ 140173.43│ 142541.47│ 144098.57│ 142333.50│ 158563.02│ 157134.86│
│资产总计 │ 252417.54│ 252904.79│ 257897.42│ 263780.82│ 282051.59│ 277883.06│
│应付票据及应付账款 │ 11455.40│ 10506.89│ 10962.07│ 13179.33│ 11858.90│ 11705.32│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5944.40│ 5321.02│ 6628.14│ 4973.83│ 6395.13│ 5801.22│
│流动负债 │ 69164.88│ 67751.30│ 69151.65│ 72694.72│ 79697.14│ 83775.18│
│长期借款 │ 28469.55│ 23627.50│ 19858.61│ 18997.53│ 16787.64│ 16638.56│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 41688.78│ 37124.36│ 34261.47│ 33944.07│ 33641.40│ 33293.10│
│负债合计 │ 110853.66│ 104875.67│ 103413.12│ 106638.79│ 113338.53│ 117068.28│
│实收资本 │ 73975.74│ 73975.74│ 73975.74│ 73975.74│ 73975.74│ 73975.74│
│资本公积金 │ 32914.74│ 32653.62│ 32577.51│ 32243.45│ 31813.00│ 33072.73│
│盈余公积 │ 15451.73│ 15451.73│ 15451.73│ 15451.73│ 15124.99│ 15124.99│
│未分配利润 │ 17059.22│ 21058.88│ 27808.36│ 31639.98│ 44896.41│ 37619.58│
│少数股东权益 │ 2405.33│ 2488.61│ 2387.16│ 885.19│ 666.50│ 767.92│
│归属母公司权益 │ 139158.55│ 145540.51│ 152097.14│ 156256.84│ 168046.56│ 160046.86│
│股东权益合计 │ 141563.88│ 148029.12│ 154484.30│ 157142.03│ 168713.06│ 160814.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38597.09│ 60305.06│ 54568.05│ 60128.66│ 48085.90│ 49224.74│
│营业总成本 │ 45789.03│ 65751.51│ 57897.97│ 62683.29│ 54952.24│ 61586.42│
│营业税金及附加 │ 516.62│ 690.37│ 496.76│ 536.58│ 432.72│ 496.26│
│销售费用 │ 8142.35│ 10998.85│ 8506.48│ 8875.41│ 8003.81│ 8385.19│
│财务费用 │ 1173.87│ 3275.21│ 3383.30│ 3678.96│ 3702.26│ 4401.10│
│管理费用 │ 8997.80│ 10017.43│ 8727.80│ 8840.93│ 8273.57│ 10610.08│
│资产减值损失 │ -203.31│ -4695.13│ -14148.69│ -1406.43│ -669.83│ -547.07│
│公允价值变动净收益 │ -8393.92│ 5787.89│ 15950.99│ -2045.59│ -2601.48│ -1070.25│
│投资收益 │ -1349.47│ 4989.12│ 2208.34│ 11241.21│ 4689.09│ 2270.33│
│营业利润 │ -15963.40│ 1011.92│ 2046.46│ 5692.36│ -4301.58│ -9924.91│
│营业外收入 │ 88.43│ 166.90│ 633.29│ 45.06│ 89.15│ 14.31│
│营业外支出 │ 94.72│ 43.52│ 281.57│ 2892.65│ 364.64│ 46.42│
│利润总额 │ -15969.69│ 1135.30│ 2398.18│ 2844.77│ -4577.08│ -9957.02│
│所得税 │ -1945.14│ -542.47│ -325.92│ 78.79│ -1457.32│ -3124.27│
│净利润 │ -14024.55│ 1677.77│ 2724.10│ 2765.98│ -3119.76│ -6832.74│
│归属母公司净利润 │ -13580.61│ 1539.53│ 2784.78│ 2811.60│ -3002.29│ -6612.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38597.09│ 24941.28│ 10610.04│ 60305.06│ 41770.39│ 28131.03│
│营业总成本 │ 45789.03│ 29214.40│ 13371.67│ 65751.51│ 45704.84│ 29570.05│
│营业税金及附加 │ 516.62│ 339.33│ 101.21│ 690.37│ 369.77│ 257.90│
│销售费用 │ 8142.35│ 4938.79│ 2818.46│ 10998.85│ 6861.28│ 3952.13│
│财务费用 │ 1173.87│ 1162.85│ 268.54│ 3275.21│ 2617.70│ 1992.21│
│管理费用 │ 8997.80│ 5474.99│ 2779.94│ 10017.43│ 6674.85│ 3761.73│
│资产减值损失 │ -203.31│ -160.51│ -97.90│ -4695.13│ -440.86│ -190.29│
│公允价值变动净收益 │ -8393.92│ -7387.56│ -2076.60│ 5787.89│ 11184.62│ 3730.40│
│投资收益 │ -1349.47│ -608.94│ -365.30│ 4989.12│ 7646.52│ 4806.30│
│营业利润 │ -15963.40│ -11660.27│ -4607.56│ 1011.92│ 15225.75│ 7099.85│
│营业外收入 │ 88.43│ 53.85│ 26.62│ 166.90│ 32.72│ 28.67│
│营业外支出 │ 94.72│ 75.40│ 0.14│ 43.52│ 37.79│ 11.09│
│利润总额 │ -15969.69│ -11681.81│ -4581.08│ 1135.30│ 15220.68│ 7117.43│
│所得税 │ -1945.14│ -1681.41│ -243.61│ -542.47│ 807.27│ -137.08│
│净利润 │ -14024.55│ -10000.40│ -4337.46│ 1677.77│ 14413.41│ 7254.51│
│归属母公司净利润 │ -13580.61│ -9580.95│ -3831.62│ 1539.53│ 14469.21│ 7192.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 50779.64│ 68385.23│ 61955.19│ 67081.82│ 54472.23│ 61353.41│
│经营活动现金流出 │ 45407.07│ 69605.30│ 64327.97│ 60388.27│ 54002.12│ 51250.29│
│经营活动现金流量净额│ 5372.57│ -1220.07│ -2372.78│ 6693.55│ 470.11│ 10103.11│
│投资活动现金流入 │ 3693.13│ 25250.95│ 21876.50│ 8343.72│ 2146.19│ 36124.58│
│投资活动现金流出 │ 4557.09│ 9693.25│ 8026.53│ 6424.96│ 6781.22│ 52162.12│
│投资活动现金流量净额│ -863.95│ 15557.71│ 13849.96│ 1918.76│ -4635.03│ -16037.54│
│筹资活动现金流入 │ 43447.04│ 58528.61│ 52328.42│ 99192.76│ 56443.65│ 86475.18│
│筹资活动现金流出 │ 41877.82│ 68154.77│ 57653.58│ 113966.12│ 67258.66│ 68991.13│
│筹资活动现金流量净额│ 1569.22│ -9626.16│ -5325.16│ -14773.37│ -10815.01│ 17484.05│
│汇率变动对现金的影响│ -999.74│ -430.91│ -598.04│ 293.35│ 1861.94│ -890.41│
│现金及等价物净增加额│ 5078.09│ 4280.56│ 5553.99│ -5867.71│ -13117.99│ 10659.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 50779.64│ 31918.77│ 19834.32│ 68385.23│ 45646.16│ 27132.80│
│经营活动现金流出 │ 45407.07│ 28259.87│ 15264.12│ 69605.30│ 47369.45│ 29260.55│
│经营活动现金流量净额│ 5372.57│ 3658.90│ 4570.20│ -1220.07│ -1723.29│ -2127.75│
│投资活动现金流入 │ 3693.13│ 2776.45│ 1287.96│ 25250.95│ 22253.88│ 11858.93│
│投资活动现金流出 │ 4557.09│ 3575.02│ 2177.76│ 9693.25│ 9695.14│ 5937.19│
│投资活动现金流量净额│ -863.95│ -798.57│ -889.80│ 15557.71│ 12558.74│ 5921.74│
│筹资活动现金流入 │ 43447.04│ 25822.26│ 11725.09│ 58528.61│ 36095.09│ 27060.30│
│筹资活动现金流出 │ 41877.82│ 26169.98│ 14227.47│ 68154.77│ 48882.41│ 35462.29│
│筹资活动现金流量净额│ 1569.22│ -347.72│ -2502.39│ -9626.16│ -12787.33│ -8401.99│
│汇率变动对现金的影响│ -999.74│ -975.70│ -719.45│ -430.91│ -1610.52│ 700.66│
│现金及等价物净增加额│ 5078.09│ 1536.91│ 458.57│ 4280.56│ -3562.41│ -3907.34│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9138.69│ 15.15│ -2422.63│ -157.36│
│二季报 │ 18992.34│ 31.49│ 9615.01│ 624.54│
│三季报 │ 13639.36│ 22.62│ 7276.83│ 472.67│
│四季报 │ 18534.67│ 30.73│ -12929.68│ -839.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10911.19│ 20.00│ 8658.58│ 310.93│
│二季报 │ 13772.06│ 25.24│ -4216.24│ -151.40│
│三季报 │ 12894.83│ 23.63│ 1889.79│ 67.86│
│四季报 │ 16989.97│ 31.14│ -3547.35│ -127.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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