财务分析☆ ◇002163 海南发展 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6694.34│ -47216.95│ -37936.01│ 9157.26│ -14463.77│ 10425.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -37936.01│ 9157.26│ -14459.99│ 10425.49│
│净利润增长率(%) │ 68.50│ -24.46│ -514.27│ 163.33│ -238.73│ -30.29│
│扣非净利润(万) │ -11763.66│ -47196.23│ -39171.29│ -9653.78│ -15463.29│ -8630.81│
│营业总收(未调整:万) │ 155601.85│ 350023.60│ 391180.24│ 418268.01│ 361603.21│ 436538.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 391180.24│ 418268.01│ 361603.21│ 436538.48│
│总营收同比增长率(%) │ -0.49│ -10.52│ -6.48│ 15.67│ -17.17│ -1.26│
│加权净资产收益率(%) │ -11.85│ -56.59│ -30.15│ 6.56│ -11.85│ 12.12│
│资产负债比率(%) │ 84.73│ 85.20│ 81.63│ 75.12│ 75.84│ 80.99│
│净利润现金含量(%) │ 659.81│ 39.78│ 18.71│ 151.05│ 7.19│ 48.95│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ -0.5600│ -0.4500│ 0.1100│ -0.1700│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1400│ -0.5600│ -0.4600│ -0.1100│ -0.1900│ -0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0792│ -0.5588│ -0.4490│ 0.1084│ -0.1712│ 0.1297│
│每股资本公积金(元) │ 1.1730│ 1.1727│ 1.1727│ 1.1684│ 1.1560│ 0.5358│
│每股未分配利润(元) │ -1.6180│ -1.5388│ -0.9800│ -0.5310│ -0.6393│ -0.4923│
│每股净资产(元) │ 0.6292│ 0.7081│ 1.2669│ 1.7116│ 1.5909│ 1.1216│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5227│ -0.2223│ -0.0840│ 0.1637│ -0.0123│ 0.0635│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6694.34│ -393.62│ -47216.95│ -36481.68│ -21253.52│ -1458.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -21253.52│ -1458.53│
│净利润增长率(%) │ 68.50│ 73.01│ -24.46│ -56.65│ -394.64│ 50.24│
│扣非净利润(万) │ -11763.66│ -441.28│ -47196.23│ -37999.01│ -22028.80│ -1543.35│
│营业总收(未调整:万) │ 155601.85│ 69045.59│ 350023.60│ 249903.23│ 156360.82│ 70001.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 156360.82│ 70001.84│
│总营收同比增长率(%) │ -0.49│ -1.37│ -10.52│ -10.12│ -16.00│ -10.48│
│加权净资产收益率(%) │ -11.85│ -0.66│ -56.59│ -41.11│ -22.06│ -1.37│
│资产负债比率(%) │ 84.73│ 84.37│ 85.20│ 84.49│ 84.38│ 80.57│
│净利润现金含量(%) │ 659.81│ 6015.57│ 39.78│ 120.52│ 164.04│ 1936.51│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ 0.0000│ -0.5600│ -0.4300│ -0.2500│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1400│ -0.0052│ -0.5600│ -0.4497│ -0.2500│ -0.0183│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0792│ -0.0047│ -0.5588│ -0.4318│ -0.2515│ -0.0173│
│每股资本公积金(元) │ 1.1730│ 1.1728│ 1.1727│ 1.1711│ 1.1711│ 1.1727│
│每股未分配利润(元) │ -1.6180│ -1.5434│ -1.5388│ -1.4117│ -1.2315│ -0.9972│
│每股净资产(元) │ 0.6292│ 0.7036│ 0.7081│ 0.8336│ 1.0138│ 1.2497│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5227│ -0.2802│ -0.2223│ -0.5203│ -0.4126│ -0.3343│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.99│ 0.98│ 0.94│ 0.98│ 0.96│ 0.81│
│速动比率 │ 0.90│ 0.92│ 0.91│ 0.93│ 0.91│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 84.73│ 85.20│ 81.63│ 75.12│ 75.84│ 80.99│
│产权比率 │ 9.14│ 8.82│ 4.69│ 3.33│ 3.53│ 5.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ -0.05│ -0.02│ 0.04│ 0.00│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.99│ 1.00│ 0.98│ 1.01│ 0.95│ 0.94│
│速动比率 │ 0.90│ 0.93│ 0.92│ 0.95│ 0.92│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 84.73│ 84.37│ 85.20│ 84.49│ 84.38│ 80.57│
│产权比率 │ 9.14│ 8.34│ 8.82│ 7.90│ 5.74│ 4.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ -0.07│ -0.05│ -0.11│ -0.09│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.34│ 5.36│ 6.37│ 6.46│ 4.84│ 4.89│
│存货周转率 │ 4.53│ 16.26│ 21.27│ 20.81│ 20.15│ 24.11│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.92│ 1.04│ 1.16│ 1.11│ 1.42│
│固定资产周转率 │ 2.59│ 4.89│ 4.41│ 3.98│ 3.13│ 3.96│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.57│ 0.62│ 0.66│ 0.60│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.34│ 1.08│ 5.36│ 3.83│ 2.30│ 1.19│
│存货周转率 │ 4.53│ 2.35│ 16.26│ 12.89│ 11.43│ 5.15│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.19│ 0.92│ 0.63│ 0.42│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 2.59│ 1.14│ 4.89│ 3.90│ 2.23│ 0.91│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.11│ 0.57│ 0.39│ 0.26│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.59│ -78.92│ -35.44│ 6.33│ -10.76│ 11.57│
│销售毛利率 │ 16.65│ 13.40│ 8.11│ 8.82│ 7.18│ 11.54│
│营业利润率 │ -2.29│ -12.96│ -11.85│ 2.22│ -5.54│ 4.04│
│销售净利率 │ -2.67│ -13.04│ -11.94│ 2.02│ -4.92│ 3.69│
│总资产净利率 │ -0.70│ -7.40│ -7.43│ 1.34│ -2.95│ 2.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.59│ -0.66│ -78.92│ -51.80│ -24.81│ -1.38│
│销售毛利率 │ 16.65│ 16.27│ 13.40│ 11.05│ 8.99│ 9.16│
│营业利润率 │ -2.29│ 0.91│ -12.96│ -14.42│ -13.87│ -2.31│
│销售净利率 │ -2.67│ 0.30│ -13.04│ -14.48│ -14.00│ -2.59│
│总资产净利率 │ -0.70│ 0.03│ -7.40│ -5.68│ -3.65│ -0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.49│ -10.52│ -6.48│ 15.67│ -17.17│ -1.26│
│营业利润增长率 │ 83.56│ 2.12│ -598.67│ 146.37│ -213.74│ -15.27│
│净利润增长率 │ 68.50│ -24.46│ -514.27│ 163.33│ -238.73│ -30.29│
│净资产增长率 │ -11.14│ -44.11│ -25.98│ 7.59│ 49.15│ 11.04│
│总资产增长率 │ -7.40│ 0.64│ -4.04│ 2.21│ 7.89│ -0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.49│ -1.37│ -10.52│ -10.12│ -16.00│ -10.48│
│营业利润增长率 │ 83.56│ 139.06│ 2.12│ -27.44│ -277.39│ 66.61│
│净利润增长率 │ 68.50│ 73.01│ -24.46│ -56.65│ -394.64│ 50.24│
│净资产增长率 │ -11.14│ -0.64│ -44.11│ -34.20│ -19.98│ -1.36│
│总资产增长率 │ -7.40│ -5.05│ 0.64│ 7.08│ -5.30│ -6.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 57544.69│ 91359.08│ -37.01│
│应收款项 │--- │ 63809.57│ 68990.84│ -7.51│
│合同资产 │--- │ 151376.14│ 148024.52│ 2.26│
│存货 │--- │ 32691.61│ 24568.91│ 33.06│
│长期股权投资│--- │ 29062.54│ 28420.09│ 2.26│
│固定资产 │--- │ 55263.89│ 65072.54│ -15.07│
│在建工程 │--- │ 2138.33│ 795.33│ 168.86│
│使用权资产 │--- │ 3814.80│ 3660.29│ 4.22│
│短期借款 │--- │ 84919.85│ 65346.79│ 29.95│
│合同负债 │--- │ 9293.50│ 21319.84│ -56.41│
│长期借款 │--- │ 32323.68│ 36692.15│ -11.91│
│租赁负债 │--- │ 2523.94│ 2615.66│ -3.51│
│营业收入 │--- │ 155601.85│ 156360.82│ -0.49│
│营业成本 │--- │ 129699.11│ 142308.73│ -8.86│
│销售费用 │2025年8月取得网 │ 9387.75│ 2506.81│ 274.49│
│ │营科技实际控制权│ │ │ │
│ │，新增合并主体 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 9509.06│ 8702.44│ 9.27│
│财务费用 │有息负债规模增加│ 2414.39│ 961.50│ 151.11│
│ │，利息支出增加；│ │ │ │
│ │汇率变动，汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │2025年8月取得网 │ 570.89│ 297.50│ 91.89│
│ │营科技实际控制权│ │ │ │
│ │，新增合并主体 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3560.80│ 4452.89│ -20.03│
│经营活动产生│--- │ -44170.00│ -34864.78│ -26.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│2025年8月取得网 │ -6211.43│ -865.23│ -617.89│
│的现金流量净│营科技实际控制权│ │ │ │
│额 │，新增合并主体，│ │ │ │
│ │本期购建固定资产│ │ │ │
│ │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 13354.66│ 10908.38│ 22.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│2025年8月取得网 │ -37407.31│ -24829.63│ -50.66│
│价物净增加额│营科技实际控制权│ │ │ │
│ │，新增合并主体，│ │ │ │
│ │本期投资活动现金│ │ │ │
│ │流出增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│持有股票价格波动│ 318.71│ 469.27│ -32.08│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期海控三鑫出表│ 2918.17│ 5303.20│ -44.97│
│ │以及本期票据到期│ │ │ │
│ │兑付金额较多 │ │ │ │
│应收款项融资│本期期末未持有信│ 0.00│ 119.82│ -100.00│
│ │用级别较高的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票 │ │ │ │
│在建工程 │本期支付项目工程│ 2107.54│ 795.33│ 164.99│
│ │款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放年终绩效│ 2660.18│ 7887.86│ -66.28│
│ │等 │ │ │ │
│其他流动负债│本期海控三鑫出表│ 2440.97│ 4557.35│ -46.44│
│ │以及已背书且信用│ │ │ │
│ │级别较低的在手票│ │ │ │
│ │据到期兑付较多 │ │ │ │
│递延收益 │本期海控三鑫出表│ 2248.95│ 5412.83│ -58.45│
│销售费用 │2025年8月取得网 │ 4057.68│ 1172.09│ 246.19│
│ │营科技实际控制权│ │ │ │
│ │，新增合并主体 │ │ │ │
│财务费用 │有息负债规模增加│ 1154.44│ 447.86│ 157.77│
│ │且存款规模下降 │ │ │ │
│利息费用 │有息负债规模增加│ 820.10│ 582.70│ 40.74│
│ │以及新增网营科技│ │ │ │
│ │合并主体 │ │ │ │
│利息收入 │存款规模下降 │ 30.12│ 159.40│ -81.10│
│其他收益 │本期海控三鑫出表│ 150.53│ 304.09│ -50.50│
│投资收益 │本期确认联营企业│ 294.55│ 20.67│ 1324.87│
│ │投资收益增加 │ │ │ │
│对联营企业和│本期确认联营企业│ 180.30│ 35.31│ 410.57│
│合营企业的投│投资收益增加 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│持有股票价格波动│ -150.55│ -14.09│ -968.75│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回应收款项│ 858.29│ 279.32│ 207.27│
│ │，冲回前期计提的│ │ │ │
│ │应收款项减值损失│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│资产减值损失│本期海控三鑫出表│ 219.22│ -586.46│ 137.38│
│ │，计提存货跌价准│ │ │ │
│ │备同比减少 │ │ │ │
│营业利润 │2025年8月取得网 │ 631.45│ -1616.42│ 139.06│
│ │营科技实际控制权│ │ │ │
│ │，新增合并主体 │ │ │ │
│营业外收入 │本期罚款收入同比│ 2.23│ 20.79│ -89.25│
│ │减少 │ │ │ │
│利润总额 │2025年8月取得网 │ 621.76│ -1609.60│ 138.63│
│ │营科技实际控制权│ │ │ │
│ │，新增合并主体；│ │ │ │
│ │本期海控三鑫出表│ │ │ │
│所得税费用 │2025年8月取得网 │ 414.87│ 202.95│ 104.42│
│ │营科技实际控制权│ │ │ │
│ │，新增合并主体；│ │ │ │
│ │本期海控三鑫出表│ │ │ │
│净利润 │2025年8月取得网 │ 206.89│ -1812.55│ 111.41│
│ │营科技实际控制权│ │ │ │
│ │，新增合并主体；│ │ │ │
│ │本期海控三鑫出表│ │ │ │
│归属于母公司│2025年8月取得网 │ -393.62│ -1458.53│ 73.01│
│所有者的净利│营科技实际控制权│ │ │ │
│润 │，新增合并主体；│ │ │ │
│ │本期海控三鑫出表│ │ │ │
│少数股东损益│2025年8月取得网 │ 600.51│ -354.02│ 269.63│
│ │营科技实际控制权│ │ │ │
│ │，新增合并主体；│ │ │ │
│ │本期海控三鑫出表│ │ │ │
│销售商品、提│2025年8月取得网 │ 92266.24│ 69753.14│ 32.28│
│供劳务收到的│营科技实际控制权│ │ │ │
│现金 │，新增合并主体 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到的税费返│ 0.20│ 56.68│ -99.65│
│还 │还减少 │ │ │ │
│收到其他与经│2025年8月取得网 │ 3714.91│ 968.60│ 283.53│
│营活动有关的│营科技实际控制权│ │ │ │
│现金 │，新增合并主体 │ │ │ │
│经营活动现金│2025年8月取得网 │ 95981.34│ 70778.43│ 35.61│
│流入小计 │营科技实际控制权│ │ │ │
│ │，新增合并主体 │ │ │ │
│支付给职工以│2025年8月取得网 │ 14756.44│ 11209.26│ 31.65│
│及为职工支付│营科技实际控制权│ │ │ │
│的现金 │，新增合并主体以│ │ │ │
│ │及本期支付年终绩│ │ │ │
│ │效增加 │ │ │ │
│支付的各项税│2025年8月取得网 │ 2978.29│ 1831.10│ 62.65│
│费 │营科技实际控制权│ │ │ │
│ │，新增合并主体 │ │ │ │
│支付其他与经│2025年8月取得网 │ 11552.76│ 6565.39│ 75.96│
│营活动有关的│营科技实际控制权│ │ │ │
│现金 │，新增合并主体 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 8.51│ 0.01│ 85554.48│
│、无形资产和│增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期处置固定资产│ 8.51│ 0.01│ 85554.48│
│流入小计 │增加 │ │ │ │
│购建固定资产│2025年8月取得网 │ 3190.92│ 560.88│ 468.91│
│、无形资产和│营科技实际控制权│ │ │ │
│其他长期资产│，新增合并主体 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│2025年8月取得网 │ 3246.34│ 560.88│ 478.79│
│流出小计 │营科技实际控制权│ │ │ │
│ │，新增合并主体 │ │ │ │
│投资活动产生│2025年8月取得网 │ -3237.83│ -560.87│ -477.28│
│的现金流量净│营科技实际控制权│ │ │ │
│额 │，新增合并主体 │ │ │ │
│取得借款收到│本期调整负债结构│ 26700.00│ 12470.00│ 114.11│
│的现金 │以及新增网营科技│ │ │ │
│ │合并主体，取得借│ │ │ │
│ │款较多 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期调整负债结构│ 26700.00│ 12470.00│ 114.11│
│流入小计 │以及新增网营科技│ │ │ │
│ │合并主体，取得借│ │ │ │
│ │款较多 │ │ │ │
│支付其他与筹│公司履行合同担保│ 2095.08│ 312.71│ 569.97│
│资活动有关的│责任，代子公司海│ │ │ │
│现金 │控三鑫偿还债务 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款同比│ 6478.74│ -5520.40│ 217.36│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│受到汇率变动影响│ -163.78│ 18.14│ -1002.80│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期取得借款同比│ -20601.32│ -34307.67│ 39.95│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57544.69│ 91359.08│ 118121.95│ 124780.47│ 107716.09│ 82670.24│
│存货 │ 32691.61│ 24568.91│ 12723.41│ 21079.45│ 15576.54│ 17732.84│
│应收票据及应收账款 │ 65511.84│ 74294.04│ 75495.41│ 75206.17│ 85118.33│ 85923.76│
│合同资产 │ 151376.14│ 148024.52│ 146795.07│ 125753.26│ 115495.22│ 95848.12│
│预付款项 │ 5437.13│ 4993.12│ 1086.77│ 1317.04│ 1431.93│ 2770.89│
│其他应收款 │ 34847.49│ 25262.41│ 16316.26│ 15797.71│ 16783.99│ 10384.64│
│流动资产合计 │ 362224.89│ 382402.47│ 381751.58│ 370726.57│ 347517.33│ 304946.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29062.54│ 28420.09│ 27867.49│ 28073.51│ 11124.01│ 10867.89│
│固定资产净额 │ 55263.89│ 65072.54│ 78131.57│ 99169.49│ 111162.09│ 120093.78│
│在建工程 │ 2138.33│ 795.33│ 123.59│ 221.19│ 866.35│ 393.26│
│无形资产 │ 11539.62│ 13935.09│ 8023.50│ 7979.44│ 11993.77│ 12221.43│
│商誉 │ 18553.26│ 18553.26│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 210997.54│ 236649.53│ 233343.06│ 270277.69│ 278876.98│ 275631.39│
│资产总计 │ 573222.44│ 619052.00│ 615094.63│ 641004.27│ 626394.31│ 580577.98│
│应付票据及应付账款 │ 238185.99│ 259844.40│ 285668.94│ 293883.27│ 293005.19│ 269018.90│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9293.50│ 21319.84│ 9777.16│ 11568.97│ 9701.32│ 4222.88│
│流动负债 │ 365728.53│ 390342.28│ 406794.32│ 377088.95│ 362921.82│ 378567.11│
│长期借款 │ 32323.68│ 36692.15│ ---│ 5717.79│ 9573.25│ 2372.52│
│长期应付款 │ 6576.37│ 6576.37│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 119982.17│ 137073.32│ 95276.66│ 104406.50│ 112132.19│ 91654.00│
│负债合计 │ 485710.70│ 527415.60│ 502070.98│ 481495.46│ 475054.01│ 470221.11│
│实收资本 │ 84495.79│ 84495.79│ 84495.79│ 84495.79│ 84495.79│ 80355.00│
│资本公积金 │ 99114.33│ 99084.07│ 99084.95│ 98727.40│ 97679.69│ 43056.55│
│盈余公积 │ 6269.04│ 6269.04│ 6269.04│ 6269.04│ 6269.04│ 6269.04│
│未分配利润 │ -136713.60│ -130019.26│ -82802.31│ -44866.30│ -54019.20│ -39555.44│
│少数股东权益 │ 34346.18│ 31806.77│ 5976.18│ 14882.89│ 16914.99│ 20231.72│
│归属母公司权益 │ 53165.56│ 59829.63│ 107047.47│ 144625.92│ 134425.31│ 90125.15│
│股东权益合计 │ 87511.74│ 91636.40│ 113023.65│ 159508.81│ 151340.30│ 110356.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57544.69│ 74755.01│ 91359.08│ 100988.22│ 84933.03│ 80754.65│
│存货 │ 32691.61│ 24591.65│ 24568.91│ 21778.19│ 12184.41│ 11947.67│
│应收票据及应收账款 │ 65511.84│ 61280.06│ 74294.04│ 80930.15│ 84914.32│ 65803.87│
│合同资产 │ 151376.14│ 148072.76│ 148024.52│ 162283.11│ 157700.11│ 151072.60│
│预付款项 │ 5437.13│ 6325.94│ 4993.12│ 7585.41│ 2931.52│ 1994.51│
│其他应收款 │ 34847.49│ 31746.03│ 25262.41│ 23077.54│ 16323.08│ 16607.75│
│流动资产合计 │ 362224.89│ 360779.59│ 382402.47│ 416689.68│ 369864.30│ 340441.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29062.54│ 28613.83│ 28420.09│ 28236.66│ 28148.66│ 27909.87│
│固定资产净额 │ 55263.89│ 55911.54│ 65072.54│ 49862.38│ 62063.42│ 76465.84│
│在建工程 │ 2138.33│ 2107.54│ 795.33│ 13251.26│ 0.00│ 165.89│
│无形资产 │ 11539.62│ 11723.89│ 13935.09│ 17401.83│ 7859.45│ 7949.24│
│商誉 │ 18553.26│ 18553.26│ 18553.26│ 17367.37│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 210997.54│ 227031.83│ 236649.53│ 241950.58│ 212628.52│ 232014.87│
│资产总计 │ 573222.44│ 587811.42│ 619052.00│ 658640.26│ 582492.83│ 572456.74│
│应付票据及应付账款 │ 238185.99│ 233629.55│ 259844.40│ 258894.16│ 267097.24│ 259990.12│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 9293.50│ 20786.20│ 21319.84│ 16525.02│ 18146.79│ 13062.53│
│流动负债 │ 365728.53│ 361384.21│ 390342.28│ 414013.52│ 389028.55│ 361108.63│
│长期借款 │ 32323.68│ 37081.70│ 36692.15│ 46047.22│ 8588.52│ 4814.52│
│长期应付款 │ 6576.37│ 6576.37│ 6576.37│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 119982.17│ 134575.83│ 137073.32│ 142440.10│ 102457.55│ 100129.95│
│负债合计 │ 485710.70│ 495960.04│ 527415.60│ 556453.62│ 491486.10│ 461238.58│
│实收资本 │ 84495.79│ 84495.79│ 84495.79│ 84495.79│ 84495.79│ 84495.79│
│资本公积金 │ 99114.33│ 99095.07│ 99084.07│ 98952.43│ 98949.01│ 99091.57│
│盈余公积 │ 6269.04│ 6269.04│ 6269.04│ 6269.04│ 6269.04│ 6269.04│
│未分配利润 │ -136713.60│ -130412.88│ -130019.26│ -119283.99│ -104055.83│ -84260.84│
│少数股东权益 │ 34346.18│ 32404.36│ 31806.77│ 31753.37│ 5348.72│ 5622.60│
│归属母公司权益 │ 53165.56│ 59447.02│ 59829.63│ 70433.27│ 85658.00│ 105595.56│
│股东权益合计 │ 87511.74│ 91851.38│ 91636.40│ 102186.64│ 91006.72│ 111218.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 155601.85│ 350023.60│ 391180.24│ 418268.01│ 361603.21│ 436538.48│
│营业总成本 │ 155272.04│ 354527.92│ 400849.05│ 424919.49│ 378177.04│ 434354.34│
│营业税金及附加 │ 700.94│ 1839.24│ 1851.76│ 1951.86│ 2053.54│ 2497.53│
│销售费用 │ 9387.75│ 11512.16│ 5686.82│ 5955.57│ 5194.85│ 4700.31│
│财务费用 │ 2414.39│ 2887.50│ 1487.78│ 1765.54│ 1849.46│ 4673.49│
│管理费用 │ 9509.06│ 25219.96│ 21669.56│ 22275.32│ 21202.83│ 24242.42│
│资产减值损失 │ -12608.89│ -43369.94│ -35480.37│ -5848.47│ -1795.84│ -3900.61│
│公允价值变动净收益 │ -228.03│ 136.47│ 7.04│ -116.22│ 35.50│ -38.91│
│投资收益 │ 1133.90│ 2285.87│ 601.57│ 20657.12│ 28.96│ -436.41│
│营业利润 │ -3566.91│ -45364.49│ -46345.13│ 9293.67│ -20044.25│ 17623.02│
│营业外收入 │ 2.36│ 247.28│ 20.36│ 36.58│ 138.80│ 268.36│
│营业外支出 │ 16.21│ 81.02│ 77.18│ 160.24│ 195.51│ 602.54│
│利润总额 │ -3580.77│ -45198.23│ -46401.95│ 9170.01│ -20100.96│ 17288.84│
│所得税 │ 570.89│ 450.36│ 288.40│ 703.22│ -2320.47│ 1162.18│
│净利润 │ -4151.65│ -45648.60│ -46690.35│ 8466.80│ -17780.50│ 16126.66│
│归属母公司净利润 │ -6694.34│ -47216.95│ -37936.01│ 9157.26│ -14463.77│ 10425.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 155601.85│ 69045.59│ 350023.60│ 249903.23│ 156360.82│ 70001.84│
│营业总成本 │ 155272.04│ 69791.73│ 354527.92│ 255400.18│ 159588.75│ 71621.79│
│营业税金及附加 │ 700.94│ 403.85│ 1839.24│ 1057.98│ 656.38│ 384.12│
│销售费用 │ 9387.75│ 4057.68│ 11512.16│ 5889.30│ 2506.81│ 1172.09│
│财务费用 │ 2414.39│ 1154.44│ 2887.50│ 1838.33│ 961.50│ 447.86│
│管理费用 │ 9509.06│ 4775.59│ 25219.96│ 16954.57│ 8702.44│ 4126.08│
│资产减值损失 │ -12608.89│ 219.22│ -43369.94│ -32601.42│ -19683.73│ -586.46│
│公允价值变动净收益 │ -228.03│ -150.55│ 136.47│ 33.46│ -21.13│ -14.09│
│投资收益 │ 1133.90│ 294.55│ 2285.87│ 793.93│ 362.75│ 20.67│
│营业利润 │ -3566.91│ 631.45│ -45364.49│ -36023.83│ -21690.51│ -1616.42│
│营业外收入 │ 2.36│ 2.23│ 247.28│ 235.38│ 124.24│ 20.79│
│营业外支出 │ 16.21│ 11.93│ 81.02│ 26.93│ 19.03│ 13.97│
│利润总额 │ -3580.77│ 621.76│ -45198.23│ -35815.37│ -21585.30│ -1609.60│
│所得税 │ 570.89│ 414.87│ 450.36│ 368.83│ 297.50│ 202.95│
│净利润 │ -4151.65│ 206.89│ -45648.60│ -36184.20│ -21882.81│ -1812.55│
│归属母公司净利润 │ -6694.34│ -393.62│ -47216.95│ -36481.68│ -21253.52│ -1458.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 192761.83│ 366376.42│ 329950.79│ 379335.33│ 328215.54│ 349055.70│
│经营活动现金流出 │ 236931.82│ 385157.44│ 337046.96│ 365503.37│ 329255.32│ 343952.49│
│经营活动现金流量净额│ -44170.00│ -18781.02│ -7096.17│ 13831.96│ -1039.79│ 5103.22│
│投资活动现金流入 │ 109.11│ 28973.08│ 1192.95│ 14382.14│ 125.42│ 1151.75│
│投资活动现金流出 │ 6320.54│ 23499.09│ 3247.37│ 4016.66│ 3626.62│ 4567.55│
│投资活动现金流量净额│ -6211.43│ 5473.99│ -2054.42│ 10365.48│ -3501.21│ -3415.80│
│筹资活动现金流入 │ 79565.08│ 120911.41│ 70507.03│ 61753.25│ 146086.72│ 162681.90│
│筹资活动现金流出 │ 66210.42│ 122636.47│ 64036.76│ 65778.00│ 129779.47│ 165579.30│
│筹资活动现金流量净额│ 13354.66│ -1725.06│ 6470.27│ -4024.75│ 16307.24│ -2897.40│
│汇率变动对现金的影响│ -380.54│ -132.63│ 141.10│ 175.18│ 692.01│ -320.79│
│现金及等价物净增加额│ -37407.31│ -15164.72│ -2539.23│ 20347.87│ 12458.26│ -1530.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 192761.83│ 95981.34│ 366376.42│ 227506.36│ 133386.68│ 70778.43│
│经营活动现金流出 │ 236931.82│ 119659.80│ 385157.44│ 271472.52│ 168251.46│ 99022.96│
│经营活动现金流量净额│ -44170.00│ -23678.46│ -18781.02│ -43966.16│ -34864.78│ -28244.53│
│投资活动现金流入 │ 109.11│ 8.51│ 28973.08│ 28942.42│ 19.63│ 0.01│
│投资活动现金流出 │ 6320.54│ 3246.34│ 23499.09│ 21500.45│ 884.87│ 560.88│
│投资活动现金流量净额│ -6211.43│ -3237.83│ 5473.99│ 7441.97│ -865.23│ -560.87│
│筹资活动现金流入 │ 79565.08│ 26700.00│ 120911.41│ 103526.16│ 62927.03│ 12470.00│
│筹资活动现金流出 │ 66210.42│ 20221.26│ 122636.47│ 73658.54│ 52018.66│ 17990.40│
│筹资活动现金流量净额│ 13354.66│ 6478.74│ -1725.06│ 29867.63│ 10908.38│ -5520.40│
│汇率变动对现金的影响│ -380.54│ -163.78│ -132.63│ -15.07│ -8.00│ 18.14│
│现金及等价物净增加额│ -37407.31│ -20601.32│ -15164.72│ -6671.64│ -24829.63│ -34307.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 70001.84│ 20.00│ -1458.53│ 3.09│
│二季报 │ 86358.98│ 24.67│ -19794.99│ 41.92│
│三季报 │ 93542.41│ 26.72│ -15228.16│ 32.25│
│四季报 │ 100120.38│ 28.60│ -10735.27│ 22.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 78193.55│ 19.99│ -2931.27│ 7.73│
│二季报 │ 107957.97│ 27.60│ -1365.52│ 3.60│
│三季报 │ 91904.36│ 23.49│ -18991.45│ 50.06│
│四季报 │ 113124.35│ 28.92│ -14647.77│ 38.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|