财务分析☆ ◇002171 楚江新材 更新日期：2024-11-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归属母公司净利润(万)│ 1622.16│ 52921.83│ 13366.85│ 56709.00│ 27424.33│ 46101.02│
│净利润增长率(%) │ -95.30│ 295.92│ -76.43│ 106.78│ -40.51│ 12.83│
│扣非净利润(万) │ -1744.95│ 37386.04│ -6348.60│ 38415.81│ 22579.19│ 29772.80│
│营业总收入(万元) │ 3900680.20│ 4631118.47│ 4059587.96│ 3734960.53│ 2297409.20│ 1704797.21│
│总营收同比增长率(%) │ 15.15│ 14.08│ 8.69│ 62.57│ 34.76│ 30.07│
│加权净资产收益率(%) │ 0.25│ 8.38│ 2.16│ 9.52│ 4.90│ 9.08│
│资产负债比率(%) │ 64.80│ 58.06│ 54.22│ 50.82│ 47.56│ 33.85│
│净利润现金含量(%) │ -9854.33│ 33.70│ 126.01│ -22.10│ -152.68│ 46.06│
│基本每股收益(元) │ 0.0122│ 0.4000│ 0.1000│ 0.4300│ 0.2100│ 0.3650│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0132│ 0.2800│ -0.0500│ 0.2900│ 0.1700│ 0.2420│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0123│ 0.3966│ 0.1002│ 0.4249│ 0.2056│ 0.3457│
│每股资本公积金(元) │ 2.2063│ 2.2508│ 2.2440│ 2.2083│ 2.1359│ 2.1243│
│每股未分配利润(元) │ 1.4358│ 1.5581│ 1.3190│ 1.4731│ 1.1665│ 1.0700│
│每股净资产(元) │ 4.5906│ 4.6905│ 4.4850│ 4.4720│ 4.1635│ 4.1066│
│每股经营现金流量(元)│ -1.2071│ 0.1337│ 0.1262│ -0.0939│ -0.3140│ 0.1592│
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│财务指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1622.16│ 16860.19│ 10256.99│ 52921.83│ 34522.08│ 21323.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34522.08│ 21323.40│
│净利润增长率(%) │ -95.30│ -20.93│ 8.32│ 295.92│ 244.96│ -24.02│
│扣非净利润(万) │ -1744.95│ 11400.32│ 7409.44│ 37386.04│ 6843.67│ 1071.95│
│营业总收(未调整:万) │ 3900680.20│ 2481886.46│ 1079584.18│ 4631118.47│ 3387392.98│ 2157094.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3387392.98│ 2157094.19│
│总营收同比增长率(%) │ 15.15│ 15.06│ 12.70│ 14.08│ 13.59│ 4.86│
│加权净资产收益率(%) │ 0.25│ 2.58│ 1.58│ 8.38│ 5.51│ 3.40│
│资产负债比率(%) │ 64.80│ 64.45│ 60.48│ 58.06│ 59.24│ 58.94│
│净利润现金含量(%) │ -9854.33│ -883.41│ -1149.23│ 33.70│ -339.14│ -395.36│
│基本每股收益(元) │ 0.0122│ 0.1300│ 0.0800│ 0.4000│ 0.2600│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0132│ 0.0900│ 0.0560│ 0.2800│ 0.0513│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0123│ 0.1273│ 0.0775│ 0.3966│ 0.2587│ 0.1598│
│每股资本公积金(元) │ 2.2063│ 2.2057│ 2.2056│ 2.2508│ 2.2501│ 2.2495│
│每股未分配利润(元) │ 1.4358│ 1.5509│ 1.6477│ 1.5581│ 1.4322│ 1.3333│
│每股净资产(元) │ 4.5906│ 4.7035│ 4.8057│ 4.6905│ 4.5514│ 4.4553│
│每股经营现金流量(元)│ -1.2071│ -1.1248│ -0.8901│ 0.1337│ -0.8773│ -0.6317│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.51│ 1.70│ 1.83│ 2.05│ 1.76│
│速动比率 │ 1.01│ 1.05│ 1.21│ 1.30│ 1.59│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 64.80│ 58.06│ 54.22│ 50.82│ 47.56│ 33.85│
│产权比率 │ 2.01│ 1.50│ 1.28│ 1.09│ 0.93│ 0.52│
│现金流比率%-短期债务│ -0.16│ 0.02│ 0.03│ -0.03│ -0.12│ 0.08│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.37│ 1.46│ 1.51│ 1.50│ 1.53│
│速动比率 │ 1.01│ 0.99│ 1.09│ 1.05│ 1.08│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 64.80│ 64.45│ 60.48│ 58.06│ 59.24│ 58.94│
│产权比率 │ 2.01│ 1.98│ 1.66│ 1.50│ 1.58│ 1.56│
│现金流比率%-短期债务│ -0.16│ -0.15│ -0.14│ 0.02│ -0.16│ -0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.68│ 19.37│ 20.26│ 22.99│ 18.00│ 18.51│
│存货周转率 │ 11.41│ 14.82│ 14.91│ 17.19│ 15.03│ 13.53│
│流动资产周转率 │ 3.20│ 4.56│ 4.51│ 4.79│ 3.90│ 3.93│
│固定资产周转率 │ 11.45│ 14.94│ 15.42│ 17.24│ 15.32│ 18.65│
│总资产周转率 │ 2.15│ 2.95│ 2.91│ 3.05│ 2.33│ 2.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.68│ 6.99│ 3.43│ 19.37│ 11.43│ 7.71│
│存货周转率 │ 11.41│ 6.76│ 3.26│ 14.82│ 11.36│ 7.44│
│流动资产周转率 │ 3.20│ 2.01│ 0.94│ 4.56│ 3.33│ 2.14│
│固定资产周转率 │ 11.45│ 7.43│ 3.23│ 14.94│ 11.53│ 7.46│
│总资产周转率 │ 2.15│ 1.36│ 0.62│ 2.95│ 2.16│ 1.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.26│ 8.19│ 2.16│ 9.20│ 4.77│ 8.42│
│销售毛利率 │ 2.46│ 3.84│ 3.94│ 6.06│ 6.98│ 7.69│
│营业利润率 │ 0.07│ 1.38│ 0.44│ 2.00│ 1.49│ 3.23│
│销售净利率 │ 0.14│ 1.28│ 0.43│ 1.62│ 1.31│ 2.81│
│总资产净利率 │ 0.30│ 3.79│ 1.26│ 4.95│ 3.06│ 6.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.26│ 2.62│ 1.56│ 8.19│ 5.50│ 3.47│
│销售毛利率 │ 2.46│ 3.40│ 3.52│ 3.84│ 3.74│ 3.74│
│营业利润率 │ 0.07│ 0.88│ 1.14│ 1.38│ 1.29│ 1.23│
│销售净利率 │ 0.14│ 0.80│ 1.04│ 1.28│ 1.16│ 1.10│
│总资产净利率 │ 0.30│ 1.09│ 0.65│ 3.79│ 2.50│ 1.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.15│ 14.08│ 8.69│ 62.57│ 34.76│ 30.07│
│营业利润增长率 │ -93.46│ 260.00│ -76.30│ 118.08│ -37.89│ 17.75│
│净利润增长率 │ -95.30│ 295.92│ -76.43│ 106.78│ -40.51│ 12.83│
│净资产增长率 │ -2.79│ 4.43│ 0.28│ 7.20│ 5.02│ 22.48│
│总资产增长率 │ 16.49│ 14.35│ 10.29│ 17.94│ 32.90│ 27.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.15│ 15.06│ 12.70│ 14.08│ 13.59│ 4.86│
│营业利润增长率 │ -93.46│ -17.72│ 2.59│ 260.00│ 225.17│ -23.62│
│净利润增长率 │ -95.30│ -20.93│ 8.32│ 295.92│ 244.96│ -24.02│
│净资产增长率 │ -2.79│ -0.48│ 1.62│ 4.43│ 1.43│ -0.64│
│总资产增长率 │ 16.49│ 17.96│ 7.85│ 14.35│ 14.32│ 11.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2024-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期末公司持有│ 15071.52│ 38365.15│ -60.72│
│产 │的理财产品较年初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项 │1、公司营业规模 │ 412499.43│ 255449.19│ 61.48│
│ │稳定增长，应收账│ │ │ │
│ │款随规模的增长有│ │ │ │
│ │所增长；2、受外 │ │ │ │
│ │部经济环境的影响│ │ │ │
│ │，应收账款回款速│ │ │ │
│ │度有所放缓；3、 │ │ │ │
│ │公司销售回款在第│ │ │ │
│ │四季度相对集中，│ │ │ │
│ │具有一定的周期性│ │ │ │
│应收票据 │报告期末采用票据│ 6506.27│ 15753.72│ -58.70│
│ │方式结算的货款较│ │ │ │
│ │年初减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末公司预付│ 110330.24│ 64596.39│ 70.80│
│ │原材料款较年初增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│持有待售资产│报告期内相关资产│ ---│ 259.45│ -100.00│
│ │已处置出售 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末持有的满│ 66959.02│ 19284.49│ 247.22│
│ │足运用套期会计方│ │ │ │
│ │法条件指定为被套│ │ │ │
│ │期项目的存货增加│ │ │ │
│短期借款 │1、随着公司营业 │ 756537.18│ 532372.44│ 42.11│
│ │规模的增长及项目│ │ │ │
│ │建设资金需求增加│ │ │ │
│ │，融资规模较年初│ │ │ │
│ │增长；2、公司秉 │ │ │ │
│ │持积极稳健的融资│ │ │ │
│ │管理策略，结合现│ │ │ │
│ │阶段融资环境，优│ │ │ │
│ │化债务结构 │ │ │ │
│长期借款 │1、随着公司营业 │ 47781.83│ 25202.46│ 89.59│
│ │规模的增长及项目│ │ │ │
│ │建设资金需求增加│ │ │ │
│ │，融资规模较年初│ │ │ │
│ │增长；2、公司秉 │ │ │ │
│ │持积极稳健的融资│ │ │ │
│ │管理策略，结合现│ │ │ │
│ │阶段融资环境，优│ │ │ │
│ │化债务结构 │ │ │ │
│应付账款 │报告期末公司应支│ 106716.73│ 62140.36│ 71.73│
│ │付的原料采购款较│ │ │ │
│ │年初增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期内公司发放│ 10241.59│ 18418.76│ -44.40│
│ │上年度计提的年终│ │ │ │
│ │奖金 │ │ │ │
│应付利息 │报告期末应付可转│ 1066.18│ 1571.93│ -32.17│
│ │换公司债券应付利│ │ │ │
│ │息较年初减少 │ │ │ │
│应付股利 │报告期内公司控股│ ---│ 500.00│ -100.00│
│ │子公司鑫海高导向│ │ │ │
│ │公司及少数股东派│ │ │ │
│ │发现金红利 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期末公司应付│ 936.94│ 1444.83│ -35.15│
│ │办公楼租赁付款额│ │ │ │
│ │较年初减少 │ │ │ │
│预计负债 │报告期末子公司顶│ 3137.57│ 2357.28│ 33.10│
│ │立科技计提的质保│ │ │ │
│ │费较年初增加 │ │ │ │
│递延所得税资│1、报告期内未弥 │ 16970.53│ 12226.41│ 38.80│
│产 │补亏损可抵扣暂时│ │ │ │
│ │性差异确认的递延│ │ │ │
│ │所得税增加；2、 │ │ │ │
│ │公司递延所得税资│ │ │ │
│ │产及递延所得税负│ │ │ │
│ │债以抵销后的净额│ │ │ │
│ │列报 │ │ │ │
│递延所得税负│1、报告期内未弥 │ 3532.03│ 6349.50│ -44.37│
│债 │补亏损可抵扣暂时│ │ │ │
│ │性差异确认的递延│ │ │ │
│ │所得税增加；2、 │ │ │ │
│ │公司递延所得税资│ │ │ │
│ │产及递延所得税负│ │ │ │
│ │债以抵销后的净额│ │ │ │
│ │列报 │ │ │ │
│其他综合收益│公司控股子公司天│ -563.41│ 64.88│ -968.34│
│ │鸟高新持有的中复│ │ │ │
│ │神鹰碳纤维股份有│ │ │ │
│ │限公司战略配售股│ │ │ │
│ │份的公允价值变动│ │ │ │
│专项储备 │公司子公司顶立科│ 609.83│ 406.63│ 49.97│
│ │技计提安全生产费│ │ │ │
│ │用较年初增加 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期末公司持有│ -1176.53│ 843.57│ -239.47│
│损益 │的不满足运用套期│ │ │ │
│ │会计方法条件指定│ │ │ │
│ │为套期工具的期货│ │ │ │
│ │合约亏损 │ │ │ │
│信用减值损失│受公司营业规模增│ -8067.51│ -2293.68│ -251.73│
│ │长、客户回款周期│ │ │ │
│ │及宏观环境等多重│ │ │ │
│ │因素影响，应收账│ │ │ │
│ │款增长，计提的坏│ │ │ │
│ │账准备同比增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期内公司对存│ -1244.45│ -565.44│ -120.08│
│ │在减值迹象的存货│ │ │ │
│ │计提存货跌价同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期内处置固定│ 1.04│ -437.67│ 100.24│
│ │资产收益同比增加│ │ │ │
│营业外收入 │报告内公司收到的│ 480.52│ 822.75│ -41.60│
│ │与日常经营活动无│ │ │ │
│ │关的政府补助同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│利润总额 │报告期内公司营业│ 2741.69│ 43654.63│ -93.72│
│ │规模保持稳定增长│ │ │ │
│ │，基础材料板块业│ │ │ │
│ │绩有所波动，军工│ │ │ │
│ │碳材料板块相对稳│ │ │ │
│ │定。1、受宏观经 │ │ │ │
│ │营环境影响，公司│ │ │ │
│ │所处行业竞争激烈│ │ │ │
│ │，下游需求走弱，│ │ │ │
│ │公司致力于稳定提│ │ │ │
│ │升市场占有率，积│ │ │ │
│ │极参与市场竞争，│ │ │ │
│ │主动降低产品销售│ │ │ │
│ │价格，加工费有所│ │ │ │
│ │下降；2、随着公 │ │ │ │
│ │司营业规模增长以│ │ │ │
│ │及销售回款放缓和│ │ │ │
│ │回款周期性影响，│ │ │ │
│ │应收账款较年初增│ │ │ │
│ │长幅度较大，公司│ │ │ │
│ │依据会计准则计提│ │ │ │
│ │的坏账准备增加，│ │ │ │
│ │对业绩产生阶段性│ │ │ │
│ │影响；3、三季度 │ │ │ │
│ │以来铜价震荡下行│ │ │ │
│ │，公司经营周转备│ │ │ │
│ │用存货成本较高，│ │ │ │
│ │产品毛利率下降，│ │ │ │
│ │业绩受到较大冲击│ │ │ │
│净利润 │报告期内公司营业│ 5388.69│ 39265.42│ -86.28│
│ │规模保持稳定增长│ │ │ │
│ │，基础材料板块业│ │ │ │
│ │绩有所波动，军工│ │ │ │
│ │碳材料板块相对稳│ │ │ │
│ │定。1、受宏观经 │ │ │ │
│ │营环境影响，公司│ │ │ │
│ │所处行业竞争激烈│ │ │ │
│ │，下游需求走弱，│ │ │ │
│ │公司致力于稳定提│ │ │ │
│ │升市场占有率，积│ │ │ │
│ │极参与市场竞争，│ │ │ │
│ │主动降低产品销售│ │ │ │
│ │价格，加工费有所│ │ │ │
│ │下降；2、随着公 │ │ │ │
│ │司营业规模增长以│ │ │ │
│ │及销售回款放缓和│ │ │ │
│ │回款周期性影响，│ │ │ │
│ │应收账款较年初增│ │ │ │
│ │长幅度较大，公司│ │ │ │
│ │依据会计准则计提│ │ │ │
│ │的坏账准备增加，│ │ │ │
│ │对业绩产生阶段性│ │ │ │
│ │影响；3、三季度 │ │ │ │
│ │以来铜价震荡下行│ │ │ │
│ │，公司经营周转备│ │ │ │
│ │用存货成本较高，│ │ │ │
│ │产品毛利率下降，│ │ │ │
│ │业绩受到较大冲击│ │ │ │
│归属于母公司│报告期内公司营业│ 1622.16│ 34522.08│ -95.30│
│所有者的净利│规模保持稳定增长│ │ │ │
│润 │，基础材料板块业│ │ │ │
│ │绩有所波动，军工│ │ │ │
│ │碳材料板块相对稳│ │ │ │
│ │定。1、受宏观经 │ │ │ │
│ │营环境影响，公司│ │ │ │
│ │所处行业竞争激烈│ │ │ │
│ │，下游需求走弱，│ │ │ │
│ │公司致力于稳定提│ │ │ │
│ │升市场占有率，积│ │ │ │
│ │极参与市场竞争，│ │ │ │
│ │主动降低产品销售│ │ │ │
│ │价格，加工费有所│ │ │ │
│ │下降；2、随着公 │ │ │ │
│ │司营业规模增长以│ │ │ │
│ │及销售回款放缓和│ │ │ │
│ │回款周期性影响，│ │ │ │
│ │应收账款较年初增│ │ │ │
│ │长幅度较大，公司│ │ │ │
│ │依据会计准则计提│ │ │ │
│ │的坏账准备增加，│ │ │ │
│ │对业绩产生阶段性│ │ │ │
│ │影响；3、三季度 │ │ │ │
│ │以来铜价震荡下行│ │ │ │
│ │，公司经营周转备│ │ │ │
│ │用存货成本较高，│ │ │ │
│ │产品毛利率下降，│ │ │ │
│ │业绩受到较大冲击│ │ │ │
│所得税费用 │报告期内公司经营│ -2647.00│ 4389.21│ -160.31│
│ │业绩有所波动，实│ │ │ │
│ │现的利润总额同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他综合收益│公司控股子公司天│ -701.41│ -1125.48│ 37.68│
│的税后净额 │鸟高新持有的中复│ │ │ │
│ │神鹰碳纤维股份有│ │ │ │
│ │限公司战略配售股│ │ │ │
│ │份在报告期内公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│经营活动产生│1、随着公司营业 │ -159852.99│ -117076.71│ -36.54│
│的现金流量净│规模增长及客户回│ │ │ │
│额 │款放缓等多重因素│ │ │ │
│ │影响，经营性投入│ │ │ │
│ │增加；2、公司销 │ │ │ │
│ │售回款具有一定的│ │ │ │
│ │周期性，主要集中│ │ │ │
│ │在第四季度 │ │ │ │
│投资活动产生│随着募投项目建设│ -28477.41│ -70672.58│ 59.71│
│的现金流量净│推进
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