财务分析☆ ◇002175 *ST东智 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -296.07│ -3272.91│ 1661.25│ 4393.64│ 10740.54│ 40939.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1661.25│ 4393.64│ 10740.54│ 40939.06│
│净利润增长率(%) │ -322.93│ -297.01│ -62.19│ -59.09│ -73.76│ 138.08│
│扣非净利润(万) │ -521.22│ -3304.00│ 1311.75│ 77.69│ 2495.57│ -4236.70│
│营业总收(未调整:万) │ 27170.88│ 31737.49│ 32552.11│ 27470.90│ 27361.06│ 23380.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 32552.11│ 27470.90│ 27361.06│ 23380.79│
│总营收同比增长率(%) │ 24.03│ -2.50│ 18.50│ 0.40│ 17.02│ 10.53│
│加权净资产收益率(%) │ -0.38│ -4.86│ 2.82│ 7.58│ 27.60│ ---│
│资产负债比率(%) │ 19.75│ 25.24│ 21.92│ 19.08│ 26.08│ 47.30│
│净利润现金含量(%) │ 61.62│ -80.94│ 336.14│ 59.05│ 42.41│ -2.67│
│基本每股收益(元) │ -0.0023│ -0.0256│ 0.0130│ 0.0344│ 0.0841│ 0.3206│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0041│ -0.0259│ 0.0103│ 0.0006│ 0.0195│ -0.0332│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0023│ -0.0256│ 0.0130│ 0.0344│ 0.0841│ 0.3206│
│每股资本公积金(元) │ 0.8157│ 0.8157│ 0.6503│ 0.6503│ 0.6503│ 0.6419│
│每股未分配利润(元) │ -1.1941│ -1.1918│ -1.1658│ -1.1788│ -1.1898│ -1.2739│
│每股净资产(元) │ 0.6059│ 0.6077│ 0.4672│ 0.4541│ 0.3829│ 0.2545│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0014│ 0.0207│ 0.0437│ 0.0203│ 0.0357│ -0.0086│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -296.07│ 310.98│ -210.95│ -3272.91│ 132.81│ 442.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 132.81│ 442.67│
│净利润增长率(%) │ -322.93│ -29.75│ -352.54│ -297.01│ -96.08│ -26.75│
│扣非净利润(万) │ -521.22│ 133.81│ -243.28│ -3304.00│ -159.09│ 258.75│
│营业总收(未调整:万) │ 27170.88│ 17913.04│ 7123.08│ 31737.49│ 21906.98│ 15094.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21906.98│ 15094.43│
│总营收同比增长率(%) │ 24.03│ 18.67│ 12.43│ -2.50│ -9.13│ 11.37│
│加权净资产收益率(%) │ -0.38│ 0.40│ -0.27│ -4.86│ 0.20│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 19.75│ 19.46│ 20.70│ 25.24│ 18.02│ 20.08│
│净利润现金含量(%) │ 61.62│ -1280.78│ 1619.68│ -80.94│ 444.54│ 289.21│
│基本每股收益(元) │ -0.0023│ 0.0024│ -0.0017│ -0.0256│ 0.0010│ 0.0035│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0041│ 0.0010│ -0.0019│ -0.0259│ -0.0012│ 0.0020│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0023│ 0.0024│ -0.0017│ -0.0256│ 0.0010│ 0.0035│
│每股资本公积金(元) │ 0.8157│ 0.8157│ 0.8157│ 0.8157│ 0.8157│ 0.6895│
│每股未分配利润(元) │ -1.1941│ -1.1893│ -1.1934│ -1.1918│ -1.1648│ -1.1624│
│每股净资产(元) │ 0.6059│ 0.6104│ 0.6062│ 0.6077│ 0.6336│ 0.5098│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0014│ -0.0312│ -0.0268│ 0.0207│ 0.0046│ 0.0100│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.25│ 2.57│ 2.54│ 2.89│ 4.00│ 1.89│
│速动比率 │ 2.41│ 2.07│ 1.85│ 1.96│ 2.64│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 19.75│ 25.24│ 21.92│ 19.08│ 26.08│ 47.30│
│产权比率 │ 0.25│ 0.34│ 0.28│ 0.24│ 0.35│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.11│ 0.46│ 0.29│ 0.67│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.25│ 3.23│ 3.11│ 2.57│ 3.65│ 2.75│
│速动比率 │ 2.41│ 2.44│ 2.33│ 2.07│ 2.99│ 2.10│
│资产负债比率(%) │ 19.75│ 19.46│ 20.70│ 25.24│ 18.02│ 20.08│
│产权比率 │ 0.25│ 0.24│ 0.26│ 0.34│ 0.22│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.24│ -0.20│ 0.11│ 0.04│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.92│ 4.49│ 7.17│ 6.57│ 6.77│ 5.77│
│存货周转率 │ 1.52│ 2.32│ 2.64│ 2.20│ 1.97│ 2.07│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.70│ 1.16│ 1.05│ 1.13│ 1.11│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.92│ 0.96│ 0.82│ 0.85│ 0.73│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.35│ 0.44│ 0.40│ 0.43│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.92│ 1.87│ 0.80│ 4.49│ 3.94│ 2.68│
│存货周转率 │ 1.52│ 1.07│ 0.43│ 2.32│ 1.80│ 1.33│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.31│ 0.12│ 0.70│ 0.52│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.50│ 0.20│ 0.92│ 0.65│ 0.45│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.07│ 0.35│ 0.25│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.38│ -4.22│ 2.79│ 7.58│ 21.97│ 126.01│
│销售毛利率 │ 27.08│ 27.23│ 32.95│ 30.06│ 35.51│ 33.54│
│营业利润率 │ -0.65│ -8.76│ 5.63│ 16.92│ 41.35│ 177.02│
│销售净利率 │ -1.52│ -10.89│ 4.97│ 15.65│ 38.98│ 175.10│
│总资产净利率 │ -0.41│ -3.82│ 2.19│ 6.25│ 16.71│ 66.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.38│ 0.40│ -0.27│ -4.22│ 0.16│ 0.68│
│销售毛利率 │ 27.08│ 25.92│ 23.53│ 27.23│ 27.02│ 26.60│
│营业利润率 │ -0.65│ 1.85│ -4.16│ -8.76│ 0.92│ 3.65│
│销售净利率 │ -1.52│ 0.95│ -4.51│ -10.89│ 0.33│ 2.61│
│总资产净利率 │ -0.41│ 0.17│ -0.32│ -3.82│ 0.08│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.03│ -2.50│ 18.50│ 0.40│ 17.02│ 10.53│
│营业利润增长率 │ -187.69│ -251.84│ -60.59│ -58.93│ -72.66│ 138.58│
│净利润增长率 │ -322.93│ -297.01│ -62.19│ -59.09│ -73.76│ 138.08│
│净资产增长率 │ -0.31│ 30.09│ 2.87│ 18.60│ 50.48│ 135.92│
│总资产增长率 │ -7.23│ 37.91│ 6.54│ 8.19│ 7.12│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.03│ 18.67│ 12.43│ -2.50│ -9.13│ 11.37│
│营业利润增长率 │ -187.69│ -39.85│ -294.70│ -251.84│ -94.56│ -31.68│
│净利润增长率 │ -322.93│ -29.75│ -352.54│ -297.01│ -96.08│ -26.75│
│净资产增长率 │ -0.31│ 0.43│ -0.26│ 30.09│ 35.62│ 9.12│
│总资产增长率 │ -7.23│ -6.94│ -6.10│ 37.91│ 29.19│ 6.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│报告期银行承兑汇│ 580.65│ 1121.47│ -48.22│
│ │票到期兑付并相应│ │ │ │
│ │终止确认 │ │ │ │
│预付款项 │前期预付货款随采│ 500.08│ 1115.14│ -55.16│
│ │购结算减少 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期收回前期往│ 513.60│ 3923.50│ -86.91│
│ │来款项 │ │ │ │
│合同资产 │报告期产业园区综│ 133.41│ 417.84│ -68.07│
│ │合管理业务达到应│ │ │ │
│ │收账款条件转出 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期增值税留抵│ 530.97│ 239.22│ 121.96│
│ │税额增加 │ │ │ │
│长期应收款 │报告期收回前期长│ 118.53│ 213.19│ -44.40│
│ │期应收款 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期出售子公司│ 0.00│ 213.50│ -100.00│
│ │股权，合并范围减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│在建工程 │报告期厂房建设工│ 2302.39│ 1743.96│ 32.02│
│ │程项目投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期提前终止租│ 21.60│ 299.24│ -92.78│
│ │赁 │ │ │ │
│开发支出 │报告期研制设备项│ 370.36│ 0.00│ ---│
│ │目投入增加且尚未│ │ │ │
│ │完工结转 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期提前终止房│ 0.00│ 610.09│ -100.00│
│ │屋租赁，相应装修│ │ │ │
│ │费予以转销 │ │ │ │
│其他非流动资│前期预付的购房款│ ---│ 2216.40│ -100.00│
│产 │在本期办妥产权证│ │ │ │
│ │后转入固定资产 │ │ │ │
│短期借款 │报告期偿还银行借│ 2725.72│ 6694.22│ -59.28│
│ │款 │ │ │ │
│应付票据 │报告期采用票据结│ 1327.24│ 738.48│ 79.72│
│ │算增加 │ │ │ │
│预收款项 │报告期待摊一年之│ 187.62│ 493.36│ -61.97│
│ │内的租赁收入减少│ │ │ │
│合同负债 │报告期预收货款增│ 4482.48│ 3063.38│ 46.32│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上年薪│ 225.42│ 1061.93│ -78.77│
│ │酬 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期支付应付股│ 716.96│ 3587.51│ -80.02│
│ │利及外部往来款 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期偿还长期借│ 50.04│ 1177.71│ -95.75│
│非流动负债 │款及租赁终止转销│ │ │ │
│ │租赁负债 │ │ │ │
│其他流动负债│预收款项增加，其│ 570.18│ 395.15│ 44.30│
│ │相应待转销项税额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期提前终止租│ 11.97│ 372.18│ -96.78│
│ │赁 │ │ │ │
│预计负债 │报告期支付诉讼赔│ 52.37│ 552.04│ -90.51│
│ │款 │ │ │ │
│专项储备 │报告期计提安全生│ 204.63│ 147.26│ 38.95│
│ │产费 │ │ │ │
│研发费用 │报告期研发投入增│ 1137.85│ 725.95│ 56.74│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期利息支出减│ -12.49│ -69.77│ 82.09│
│ │少、利息收入下降│ │ │ │
│ │及汇率变动综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期确认投资│ 10.83│ -42.59│ 125.42│
│ │损失的影响 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期其他应收款│ 174.65│ -111.89│ 256.09│
│ │坏账准备转回 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提固定资│ -1268.08│ 4.34│ -29287.17│
│ │产减值准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期提前终止租│ 286.78│ -1.03│ 28053.81│
│ │赁，处置相关资产│ │ │ │
│ │及负债 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期捐赠及赔偿│ 38.36│ 1.21│ 3057.40│
│ │支出增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期支付材料款│ -182.43│ 590.41│ -130.90│
│的现金流量净│及职工薪酬等经营│ │ │ │
│额 │性支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期收回购买的│ 4300.08│ -2182.94│ 296.99│
│的现金流量净│结构性存款产品 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期银行借款净│ -2746.00│ 22045.41│ -112.46│
│的现金流量净│流出增加、支付股│ │ │ │
│额 │利及上期收到破产│ │ │ │
│ │重整业绩补偿金 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25166.43│ 32590.94│ -22.78│
│应收款项 │--- │ 10284.72│ 8842.49│ 16.31│
│合同资产 │报告期产业园区综│ 151.99│ 417.84│ -63.62│
│ │合管理业务达到应│ │ │ │
│ │收账款条件转出 │ │ │ │
│存货 │--- │ 13189.46│ 11638.94│ 13.32│
│长期股权投资│--- │ 212.33│ 213.50│ -0.55│
│固定资产 │--- │ 36369.87│ 35155.42│ 3.45│
│在建工程 │--- │ 2140.34│ 1743.96│ 22.73│
│使用权资产 │--- │ 254.51│ 299.24│ -14.95│
│短期借款 │--- │ 5151.75│ 6694.22│ -23.04│
│合同负债 │--- │ 2614.43│ 3063.38│ -14.66│
│长期借款 │--- │ 400.33│ 400.46│ -0.03│
│租赁负债 │--- │ 292.41│ 372.18│ -21.43│
│应收票据 │报告期收取客户商│ 49.47│ 0.00│ ---│
│ │业承兑汇票结算货│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期银行承兑汇│ 387.49│ 1121.47│ -65.45│
│ │票到期兑付并相应│ │ │ │
│ │终止确认 │ │ │ │
│预付款项 │前期预付货款随采│ 740.93│ 1115.14│ -33.56│
│ │购结算减少 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期增值税留抵│ 520.42│ 239.22│ 117.55│
│ │税额增加 │ │ │ │
│开发支出 │报告期研制设备项│ 250.30│ 0.00│ ---│
│ │目投入增加且尚未│ │ │ │
│ │完工结转 │ │ │ │
│其他非流动资│前期预付的购房款│ 0.00│ 2216.40│ -100.00│
│产 │在本期办妥产权证│ │ │ │
│ │后转入固定资产 │ │ │ │
│预收款项 │报告期待摊一年之│ 264.82│ 493.36│ -46.32│
│ │内的租赁收入减少│ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上年薪│ 390.72│ 1061.93│ -63.21│
│ │酬 │ │ │ │
│应交税费 │应缴增值税减少 │ 258.00│ 458.54│ -43.74│
│其他应付款 │报告期支付应付股│ 758.27│ 3587.51│ -78.86│
│ │利及外部往来款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 433.13│ 1177.71│ -63.22│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│预计负债 │报告期支付诉讼赔│ 53.71│ 552.04│ -90.27│
│ │款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 17913.04│ 15094.43│ 18.67│
│营业成本 │--- │ 13270.66│ 11079.30│ 19.78│
│销售费用 │--- │ 765.59│ 700.32│ 9.32│
│管理费用 │--- │ 2733.63│ 2418.93│ 13.01│
│财务费用 │报告期利息支出减│ -2.42│ -43.73│ 94.47│
│ │少、利息收入下降│ │ │ │
│ │及汇率变动影响 │ │ │ │
│研发投入 │报告期研发项目及│ 932.88│ 615.06│ 51.67│
│ │投入增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 169.85│ 169.43│ 0.25│
│经营活动产生│报告期支付材料款│ -3982.91│ 1280.25│ -411.10│
│的现金流量净│及职工薪酬等经营│ │ │ │
│额 │性支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期收回购买的│ 4040.84│ -1595.28│ 353.30│
│的现金流量净│结构性存款产品 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期收到借款减│ -2492.83│ 4644.24│ -153.68│
│的现金流量净│少、支付股利及上│ │ │ │
│额 │期收到投资人业绩│ │ │ │
│ │补偿金 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期经营活动│ -2464.51│ 4324.51│ -156.99│
│价物净增加额│及筹资活动现金流│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28961.34│ 32590.94│ 15161.83│ 11370.60│ 12420.53│ 7714.22│
│存货 │ 14386.98│ 11638.94│ 8281.83│ 8240.25│ 9235.18│ 8646.10│
│应收票据及应收账款 │ 9775.59│ 8842.49│ 5281.06│ 3803.43│ 4562.67│ 3520.29│
│合同资产 │ 133.41│ 417.84│ 109.73│ 18.17│ 100.92│ ---│
│预付款项 │ 500.08│ 1115.14│ 254.28│ 1106.86│ 443.63│ 137.38│
│其他应收款 │ 513.60│ 3923.50│ 552.43│ 370.85│ 65.34│ 58.61│
│流动资产合计 │ 55817.40│ 60355.40│ 30602.76│ 25469.51│ 27104.92│ 21227.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 213.50│ 220.46│ 91.58│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 34664.04│ 35155.42│ 33516.94│ 34026.05│ 33301.63│ 31395.11│
│在建工程 │ 2302.39│ 1743.96│ ---│ 2169.00│ ---│ 714.12│
│无形资产 │ 3617.00│ 3696.61│ 3545.23│ 3708.92│ 3863.61│ 3788.34│
│商誉 │ ---│ ---│ 183.59│ 183.59│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 41566.86│ 44623.31│ 45517.29│ 45977.45│ 38935.13│ 40423.75│
│资产总计 │ 97384.26│ 104978.71│ 76120.05│ 71446.96│ 66040.04│ 61651.25│
│应付票据及应付账款 │ 7765.59│ 6547.79│ 4909.31│ 3644.01│ 3274.42│ 3571.08│
│预收款项 │ 187.62│ 493.36│ 489.46│ 286.05│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4482.48│ 3063.38│ 732.98│ 794.33│ 761.63│ 768.52│
│流动负债 │ 17156.90│ 23479.59│ 12066.94│ 8801.98│ 6772.75│ 11202.44│
│长期借款 │ 400.33│ 400.46│ 920.72│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2080.11│ 3022.07│ 4619.77│ 4829.11│ 10452.41│ 17960.73│
│负债合计 │ 19237.01│ 26501.67│ 16686.71│ 13631.09│ 17225.15│ 29163.17│
│实收资本 │ 127678.07│ 127678.07│ 127678.07│ 127678.07│ 127678.07│ 127678.07│
│资本公积金 │ 104150.23│ 104150.23│ 83035.23│ 83035.23│ 83035.23│ 81959.45│
│盈余公积 │ 2332.61│ 2332.61│ 2332.61│ 2332.61│ 2332.61│ 2332.61│
│未分配利润 │ -152458.47│ -152162.40│ -148850.26│ -150511.51│ -151905.15│ -162645.70│
│少数股东权益 │ 789.86│ 880.94│ -212.65│ -168.86│ -74.27│ ---│
│归属母公司权益 │ 77357.39│ 77596.10│ 59645.99│ 57984.74│ 48889.16│ 32488.08│
│股东权益合计 │ 78147.25│ 78477.05│ 59433.33│ 57815.88│ 48814.89│ 32488.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28961.34│ 25166.43│ 26497.75│ 32590.94│ 35629.69│ 19512.08│
│存货 │ 14386.98│ 13189.46│ 13595.41│ 11638.94│ 9487.79│ 8345.60│
│应收票据及应收账款 │ 9775.59│ 10334.20│ 8950.33│ 8842.49│ 5841.78│ 5995.65│
│合同资产 │ 133.41│ 151.99│ 155.44│ 417.84│ 27.18│ 74.24│
│预付款项 │ 500.08│ 740.93│ 598.73│ 1115.14│ 419.26│ 274.76│
│其他应收款 │ 513.60│ 2764.63│ 2740.25│ 3923.50│ 672.77│ 532.31│
│流动资产合计 │ 55817.40│ 53685.91│ 54372.17│ 60355.40│ 52987.81│ 35471.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 212.33│ 212.80│ 213.50│ 214.37│ 244.02│
│固定资产净额 │ 34664.04│ 36369.87│ 34574.39│ 35155.42│ 33539.21│ 33839.69│
│在建工程 │ 2302.39│ 2140.34│ 1827.30│ 1743.96│ 706.04│ 280.98│
│无形资产 │ 3617.00│ 3705.18│ 3792.40│ 3696.61│ 3477.51│ 3403.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 183.59│ 183.59│
│非流动资产合计 │ 41566.86│ 44011.21│ 44197.94│ 44623.31│ 45353.66│ 45638.23│
│资产总计 │ 97384.26│ 97697.12│ 98570.11│ 104978.71│ 98341.47│ 81109.59│
│应付票据及应付账款 │ 7765.59│ 6367.35│ 5838.16│ 6547.79│ 5730.52│ 5452.44│
│预收款项 │ 187.62│ 264.82│ 343.95│ 493.36│ 288.76│ 371.27│
│合同负债 │ 4482.48│ 2614.43│ 2804.67│ 3063.38│ 746.00│ 857.40│
│流动负债 │ 17156.90│ 16626.37│ 17466.71│ 23479.59│ 14533.82│ 12913.48│
│长期借款 │ 400.33│ 400.33│ 400.46│ 400.46│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2080.11│ 2389.19│ 2936.75│ 3022.07│ 3186.60│ 3369.28│
│负债合计 │ 19237.01│ 19015.56│ 20403.46│ 26501.67│ 17720.43│ 16282.76│
│实收资本 │ 127678.07│ 127678.07│ 127678.07│ 127678.07│ 127678.07│ 127678.07│
│资本公积金 │ 104150.23│ 104150.23│ 104150.23│ 104150.23│ 104150.23│ 88035.23│
│盈余公积 │ 2332.61│ 2332.61│ 2332.61│ 2332.61│ 2332.61│ 2332.61│
│未分配利润 │ -152458.47│ -151851.42│ -152373.35│ -152162.40│ -148717.45│ -148407.59│
│少数股东权益 │ 789.86│ 750.12│ 773.88│ 880.94│ -272.75│ -261.83│
│归属母公司权益 │ 77357.39│ 77931.45│ 77392.77│ 77596.10│ 80893.79│ 65088.66│
│股东权益合计 │ 78147.25│ 78681.57│ 78166.65│ 78477.05│ 80621.04│ 64826.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27170.88│ 31737.49│ 32552.11│ 27470.90│ 27361.06│ 23380.79│
│营业总成本 │ 26802.81│ 32456.74│ 30709.87│ 27011.75│ 23999.01│ 26762.81│
│营业税金及附加 │ 406.37│ 502.30│ 500.87│ 506.11│ 478.72│ 623.34│
│销售费用 │ 1182.60│ 2021.91│ 1789.25│ 1493.37│ 1196.73│ 1055.19│
│财务费用 │ -12.49│ -100.39│ -66.71│ 110.37│ -181.06│ 3321.30│
│管理费用 │ 4274.87│ 5802.92│ 5705.52│ 5195.91│ 4329.15│ 5641.47│
│资产减值损失 │ -1268.08│ -1716.60│ -121.69│ -126.52│ -74.20│ -528.90│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 10.83│ -43.46│ -31.12│ 3652.95│ 239.42│ 53532.96│
│营业利润 │ -175.81│ -2780.72│ 1831.39│ 4647.43│ 11315.13│ 41389.18│
│营业外收入 │ 32.61│ 124.22│ 87.17│ 4.01│ 115.11│ 182.19│
│营业外支出 │ 38.36│ 506.31│ 0.69│ 8.49│ 113.95│ 209.89│
│利润总额 │ -181.56│ -3162.80│ 1917.87│ 4642.95│ 11316.29│ 41361.48│
│所得税 │ 230.19│ 292.62│ 300.41│ 343.90│ 650.02│ 422.41│
│净利润 │ -411.74│ -3455.42│ 1617.46│ 4299.05│ 10666.27│ 40939.06│
│归属母公司净利润 │ -296.07│ -3272.91│ 1661.25│ 4393.64│ 10740.54│ 40939.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27170.88│ 17913.04│ 7123.08│ 31737.49│ 21906.98│ 15094.43│
│营业总成本 │ 26802.81│ 17714.64│ 7517.61│ 32456.74│ 21857.57│ 14645.43│
│营业税金及附加 │ 406.37│ 264.59│ 139.02│ 502.30│ 348.47│ 246.08│
│销售费用 │ 1182.60│ 765.59│ 311.36│ 2021.91│ 1052.49│ 700.32│
│财务费用 │ -12.49│ -2.42│ -34.89│ -100.39│ -69.77│ -43.73│
│管理费用 │ 4274.87│ 2733.63│ 1289.24│ 5802.92│ 3813.17│ 2418.93│
│资产减值损失 │ -1268.08│ 6.00│ 13.81│ -1716.60│ 4.34│ 1.87│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 10.83│ -1.17│ -0.70│ -43.46│ -42.59│ -12.94│
│营业利润 │ -175.81│ 331.02│ -296.36│ -2780.72│ 200.50│ 550.35│
│营业外收入 │ 32.61│ 31.86│ 2.43│ 124.22│ 30.67│ 13.78│
│营业外支出 │ 38.36│ 23.31│ 12.18│ 506.31│ 1.21│ 1.21│
│利润总额 │ -181.56│ 339.57│ -306.11│ -3162.80│ 229.95│ 562.92│
│所得税 │ 230.19│ 169.85│ 15.17│ 292.62│ 157.24│ 169.43│
│净利润 │ -411.74│ 169.71│ -321.28│ -3455.42│ 72.72│ 393.49│
│归属母公司净利润 │ -296.07│ 310.98│ -210.95│ -3272.91│ 132.81│ 442.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28948.13│ 36234.96│ 35101.76│ 31422.04│ 30016.60│ 27026.47│
│经营活动现金流出 │ 29130.56│ 33585.74│ 29517.64│ 28827.49│ 25462.04│ 28119.45│
│经营活动现金流量净额│ -182.43│ 2649.22│ 5584.12│ 2594.55│ 4554.57│ -1092.97│
│投资活动现金流入 │ 5847.50│ 62.00│ 29.82│ 499.30│ 93.13│ 1008.17│
│投资活动现金流出 │ 1547.43│ 9838.63│ 3223.27│ 4243.92│ 1175.27│ 1269.83│
│投资活动现金流量净额│ 4300.08│ -9776.63│ -3193.45│ -3744.62│ -1082.14│ -261.66│
│筹资活动现金流入 │ 6579.70│ 27414.99│ 6900.00│ 850.00│ 6000.81│ 15362.60│
│筹资活动现金流出 │ 9325.70│ 7865.86│ 5522.19│ 733.71│ 4959.14│ 13374.44│
│筹资活动现金流量净额│ -2746.00│ 19549.13│ 1377.81│ 116.29│ 1041.67│ 1988.16│
│汇率变动对现金的影响│ -41.25│ -18.35│ 22.75│ -16.16│ 192.21│ -74.15│
│现金及等价物净增加额│ 1330.39│ 12403.37│ 3791.23│ -1049.93│ 4706.31│ 559.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28948.13│ 16642.08│ 7405.46│ 36234.96│ 24028.19│ 16489.85│
│经营活动现金流出 │ 29130.56│ 20625.00│ 10822.19│ 33585.74│ 23437.77│ 15209.60│
│经营活动现金流量净额│ -182.43│ -3982.91│ -3416.73│ 2649.22│ 590.41│ 1280.25│
│投资活动现金流入 │ 5847.50│ 5000.00│ 5000.00│ 62.00│ 9.65│ 4.85│
│投资活动现金流出 │ 1547.43│ 959.16│ 400.58│ 9838.63│ 2192.59│ 1600.13│
│投资活动现金流量净额│ 4300.08│ 4040.84│ 4599.42│ -9776.63│ -2182.94│ -1595.28│
│筹资活动现金流入 │ 6579.70│ 3097.08│ 2097.08│ 27414.99│ 26914.99│ 9300.00│
│筹资活动现金流出 │ 9325.70│ 5589.91│ 4397.69│ 7865.86│ 4869.59│ 4655.76│
│筹资活动现金流量净额│ -2746.00│ -2492.83│ -2300.61│ 19549.13│ 22045.41│ 4644.24│
│汇率变动对现金的影响│ -41.25│ -29.60│ -15.27│ -18.35│ -10.75│ -4.70│
│现金及等价物净增加额│ 1330.39│ -2464.51│ -1133.19│ 12403.37│ 20442.12│ 4324.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6335.54│ 19.96│ 83.53│ -2.55│
│二季报 │ 8758.89│ 27.60│ 359.13│ -10.97│
│三季报 │ 6812.56│ 21.47│ -309.85│ 9.47│
│四季报 │ 9830.50│ 30.97│ -3405.72│ 104.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5787.49│ 17.78│ 213.48│ 12.85│
│二季报 │ 7765.72│ 23.86│ 390.86│ 23.53│
│三季报 │ 10554.76│ 32.42│ 2786.22│ 167.72│
│四季报 │ 8444.13│ 25.94│ -1729.32│ -104.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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