财务分析☆ ◇002177 御银股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1512.82│ 1294.76│ 1090.69│ 1544.87│ 5416.68│ -6318.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1090.69│ 1544.87│ 5416.68│ -6318.93│
│净利润增长率(%) │ 29.40│ 18.71│ -29.40│ -71.48│ 185.72│ -188.06│
│扣非净利润(万) │ 1158.28│ 823.12│ 983.96│ 878.79│ 2292.03│ -2302.23│
│营业总收(未调整:万) │ 4025.18│ 5888.28│ 6687.47│ 7005.90│ 6805.73│ 8588.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 6687.47│ 7005.90│ 6805.73│ 8588.53│
│总营收同比增长率(%) │ -9.46│ -11.95│ -4.55│ 2.94│ -20.76│ -52.90│
│加权净资产收益率(%) │ 0.88│ 0.76│ 0.64│ 0.91│ 3.27│ -3.78│
│资产负债比率(%) │ 1.52│ 1.44│ 1.62│ 1.93│ 2.64│ 6.86│
│净利润现金含量(%) │ 137.35│ 372.91│ 311.77│ 161.80│ 65.85│ -13.90│
│基本每股收益(元) │ 0.0199│ 0.0170│ 0.0143│ 0.0203│ 0.0712│ -0.0830│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0152│ 0.0108│ 0.0143│ 0.0115│ 0.0301│ -0.0302│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0199│ 0.0170│ 0.0143│ 0.0203│ 0.0712│ -0.0830│
│每股资本公积金(元) │ 0.0409│ 0.0409│ 0.0409│ 0.0409│ 0.0409│ 0.0390│
│每股未分配利润(元) │ 1.0959│ 1.0760│ 1.0660│ 1.0657│ 1.0495│ 0.9952│
│每股净资产(元) │ 2.2606│ 2.2407│ 2.2307│ 2.2306│ 2.2103│ 2.1470│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0273│ 0.0634│ 0.0447│ 0.0328│ 0.0469│ 0.0115│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1512.82│ 1213.33│ 997.35│ 1294.76│ 1169.11│ 1061.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1169.11│ 1061.99│
│净利润增长率(%) │ 29.40│ 14.25│ 51.77│ 18.71│ -6.92│ 10.43│
│扣非净利润(万) │ 1158.28│ 871.93│ 672.60│ 823.12│ 915.17│ 896.65│
│营业总收(未调整:万) │ 4025.18│ 2704.43│ 1371.04│ 5888.28│ 4445.59│ 2961.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4445.59│ 2961.28│
│总营收同比增长率(%) │ -9.46│ -8.67│ -10.61│ -11.95│ -13.30│ -12.80│
│加权净资产收益率(%) │ 0.88│ 0.71│ 0.58│ 0.76│ 0.69│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 1.52│ 1.37│ 1.31│ 1.44│ 1.49│ 1.51│
│净利润现金含量(%) │ 137.35│ 118.05│ 100.77│ 372.91│ 259.65│ 193.77│
│基本每股收益(元) │ 0.0199│ 0.0159│ 0.0131│ 0.0170│ 0.0154│ 0.0140│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0152│ 0.0115│ 0.0088│ 0.0108│ 0.0120│ 0.0118│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0199│ 0.0159│ 0.0131│ 0.0170│ 0.0154│ 0.0140│
│每股资本公积金(元) │ 0.0409│ 0.0409│ 0.0409│ 0.0409│ 0.0409│ 0.0409│
│每股未分配利润(元) │ 1.0959│ 1.0920│ 1.0891│ 1.0760│ 1.0784│ 1.0790│
│每股净资产(元) │ 2.2606│ 2.2567│ 2.2538│ 2.2407│ 2.2431│ 2.2437│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0273│ 0.0188│ 0.0132│ 0.0634│ 0.0399│ 0.0270│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 28.54│ 12.80│ 10.96│ 15.82│ 16.78│ 11.57│
│速动比率 │ 28.54│ 12.80│ 10.96│ 15.77│ 16.72│ 11.48│
│资产负债比率(%) │ 1.52│ 1.44│ 1.62│ 1.93│ 2.64│ 6.86│
│产权比率 │ 0.02│ 0.01│ 0.02│ 0.02│ 0.03│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.02│ 2.20│ 1.43│ 0.77│ 0.79│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 28.54│ 13.16│ 12.76│ 12.80│ 9.71│ 9.26│
│速动比率 │ 28.54│ 13.16│ 12.76│ 12.80│ 9.71│ 9.26│
│资产负债比率(%) │ 1.52│ 1.37│ 1.31│ 1.44│ 1.49│ 1.51│
│产权比率 │ 0.02│ 0.01│ 0.01│ 0.01│ 0.02│ 0.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.02│ 0.76│ 0.53│ 2.20│ 1.40│ 0.92│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 44.51│ 24.34│ 14.23│ 8.13│ 3.92│ 3.36│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ 13.31│ 8.56│ 4.35│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.22│ 0.17│ 0.11│ 0.11│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 1.92│ 3.07│ 3.81│ 1.92│ 0.83│ 0.73│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.03│ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 44.51│ 27.95│ 15.58│ 24.34│ 19.19│ 10.40│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.10│ 0.05│ 0.22│ 0.19│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 1.92│ 1.29│ 0.66│ 3.07│ 2.17│ 1.44│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.02│ 0.01│ 0.03│ 0.03│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.88│ 0.76│ 0.64│ 0.91│ 3.22│ -3.87│
│销售毛利率 │ 48.64│ 52.66│ 53.25│ 56.46│ 56.44│ 54.79│
│营业利润率 │ 47.02│ 22.59│ 16.84│ 16.12│ 42.72│ -55.43│
│销售净利率 │ 37.58│ 21.99│ 16.31│ 22.05│ 79.59│ -73.57│
│总资产净利率 │ 0.87│ 0.75│ 0.63│ 0.89│ 3.11│ -3.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.88│ 0.71│ 0.58│ 0.76│ 0.68│ 0.62│
│销售毛利率 │ 48.64│ 49.30│ 50.82│ 52.66│ 53.26│ 52.54│
│营业利润率 │ 47.02│ 54.39│ 73.78│ 22.59│ 33.06│ 38.71│
│销售净利率 │ 37.58│ 44.86│ 72.74│ 21.99│ 26.30│ 35.86│
│总资产净利率 │ 0.87│ 0.70│ 0.58│ 0.75│ 0.68│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.46│ -11.95│ -4.55│ 2.94│ -20.76│ -52.90│
│营业利润增长率 │ 28.75│ 18.10│ -0.31│ -61.15│ 161.07│ -158.31│
│净利润增长率 │ 29.40│ 18.71│ -29.40│ -71.48│ 185.72│ -188.06│
│净资产增长率 │ 0.89│ 0.45│ 0.01│ 0.92│ 2.95│ -4.16│
│总资产增长率 │ 0.97│ 0.27│ -0.31│ 0.19│ -1.52│ -1.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.46│ -8.67│ -10.61│ -11.95│ -13.30│ -12.80│
│营业利润增长率 │ 28.75│ 28.32│ 36.33│ 18.10│ -29.55│ -25.33│
│净利润增长率 │ 29.40│ 14.25│ 51.77│ 18.71│ -6.92│ 10.43│
│净资产增长率 │ 0.89│ 0.71│ 0.58│ 0.45│ 0.55│ 0.58│
│总资产增长率 │ 0.97│ 0.65│ 0.46│ 0.27│ 0.43│ 0.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收账款 │公司收回房屋租赁│ 18.27│ 162.60│ -88.76│
│ │业务款项 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付服务费用│ 0.30│ 23.98│ -98.75│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应收款 │公司员工借支备用│ 32.82│ 15.39│ 113.30│
│ │金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司一年内到期的│ 54803.99│ 24565.58│ 123.09│
│非流动资产 │大额存单增加 │ │ │ │
│在建工程 │公司的房屋装修工│ 408.26│ 109.85│ 271.66│
│ │程投入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│公司超过一年到期│ 35687.27│ 59938.71│ -40.46│
│产 │的大额存单减少 │ │ │ │
│应付账款 │公司本期支付服务│ 216.61│ 319.92│ -32.29│
│ │费用 │ │ │ │
│预收款项 │公司预收租金增加│ 313.17│ 200.98│ 55.82│
│应付职工薪酬│公司计提的工资奖│ 77.24│ 229.77│ -66.38│
│ │金减少 │ │ │ │
│应交税费 │公司计提的房产税│ 334.04│ 235.28│ 41.97│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额减少│ ---│ 8.54│ -100.00│
│递延所得税负│本期期末持有的定│ 617.71│ 296.48│ 108.35│
│债 │期存款与大额存单│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司市场服务费用│ 39.43│ 192.62│ -79.53│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │增值税减免金额减│ 4.36│ 7.19│ -39.29│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │公司购买理财产品│ 1.94│ 203.44│ -99.05│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│上年同期公司持有│ ---│ 1.22│ -100.00│
│收益 │的金融资产公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│公司计提坏账准备│ 6.63│ 73.00│ -90.91│
│资产处置收益│公司出售北京房产│ 326.10│ -24.69│ 1420.85│
│营业外收入 │提前退租保证金及│ 110.26│ 204.23│ -46.01│
│ │逾期交租违约金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │滞纳金减少 │ 1.63│ 73.34│ -97.77│
│收到其他与经│公司收到的利息减│ 527.12│ 1664.57│ -68.33│
│营活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│公司本期到期的金│ 6580.35│ 47130.76│ -86.04│
│的现金 │融资产减少 │ │ │ │
│处置固定资产│公司出售北京房产│ 2730.66│ 83.80│ 3158.54│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│公司上年同期购入│ 403.45│ 1055.93│ -61.79│
│、无形资产和│房产 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│公司购买的理财产│ 11200.04│ 48977.12│ -77.13│
│金 │品减少 │ │ │ │
│分配股利、利│公司分配股利减少│ ---│ 228.36│ -100.00│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 1908.32│ 1911.98│ -0.19│
│应收款项 │本期收回房屋租赁│ 30.92│ 162.60│ -80.98│
│ │业务款项 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 61524.18│ 64976.37│ -5.31│
│固定资产 │--- │ 2100.02│ 2105.18│ -0.25│
│在建工程 │本期龙湖梵悦台装│ 336.62│ 109.85│ 206.45│
│ │修工程投入增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付服务费用│ 16.15│ 23.98│ -32.65│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期往来款与员工│ 21.53│ 15.39│ 39.90│
│ │备用金借支增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销装修费 │ 210.49│ 319.65│ -34.15│
│应付职工薪酬│本期期末计提的工│ 85.19│ 229.77│ -62.92│
│ │资减少 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额减少│ ---│ 8.54│ -100.00│
│递延所得税负│本期期末持有的定│ 498.12│ 296.48│ 68.01│
│债 │期存款与大额存单│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 2704.43│ 2961.28│ -8.67│
│营业成本 │--- │ 1371.07│ 1405.34│ -2.44│
│销售费用 │本期市场服务费减│ 9.28│ 147.73│ -93.72│
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 993.54│ 1004.71│ -1.11│
│财务费用 │--- │ -1081.40│ -939.57│ -15.09│
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 353.86│ 154.93│ 128.40│
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到利息减少│ 1432.39│ 2057.85│ -30.39│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期持有的大额存│ -1425.32│ 92.31│ -1644.03│
│的现金流量净│单增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期分配股利│ ---│ -76.12│ 100.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到利息减少│ 7.08│ 2074.05│ -99.66│
│价物净增加额│与本期持有的大额│ │ │ │
│ │存单增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1686.65│ 1911.98│ 1978.85│ 7617.38│ 48037.25│ 16003.69│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ 168.91│ 289.60│ 402.73│
│应收票据及应收账款 │ 18.27│ 162.60│ 321.32│ 618.72│ 1104.20│ 2365.69│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 180.81│ 190.30│
│预付款项 │ 0.30│ 23.98│ 21.06│ 9.19│ 2.11│ 17.10│
│其他应收款 │ 32.82│ 15.39│ 50.88│ 11.51│ 13790.01│ 201.63│
│流动资产合计 │ 57922.83│ 28059.71│ 26107.65│ 51641.86│ 76152.20│ 51775.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 6.81│ 7.55│ ---│
│固定资产净额 │ 2085.48│ 2105.18│ 1728.93│ 1779.00│ 5501.78│ 10812.78│
│在建工程 │ 408.26│ 109.85│ ---│ ---│ 627.35│ 22160.38│
│无形资产 │ 4452.52│ 4545.90│ 4772.82│ 5074.77│ 5215.43│ 5394.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 116800.59│ 144991.26│ 146481.55│ 121491.61│ 96648.27│ 123692.70│
│资产总计 │ 174723.42│ 173050.97│ 172589.20│ 173133.47│ 172800.47│ 175468.47│
│应付票据及应付账款 │ 216.61│ 319.92│ 470.78│ 1187.15│ 1918.87│ 1785.32│
│预收款项 │ 313.17│ 200.98│ 129.61│ 206.15│ 67.51│ 122.22│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ 2.49│ 1.47│ 110.38│
│流动负债 │ 2029.72│ 2191.33│ 2381.41│ 3264.06│ 4537.53│ 4476.18│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 7100.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 617.71│ 296.48│ 406.56│ 77.03│ 18.81│ 7563.81│
│负债合计 │ 2647.44│ 2487.81│ 2787.97│ 3341.09│ 4556.35│ 12039.99│
│实收资本 │ 76119.13│ 76119.13│ 76119.13│ 76119.13│ 76119.13│ 76119.13│
│资本公积金 │ 3111.38│ 3111.38│ 3111.38│ 3111.38│ 3111.38│ 2967.95│
│盈余公积 │ 9425.73│ 9425.73│ 9425.73│ 9425.73│ 9114.62│ 8590.26│
│未分配利润 │ 83419.74│ 81906.92│ 81144.99│ 81119.96│ 79886.20│ 75755.07│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 172075.98│ 170563.16│ 169801.23│ 169792.38│ 168244.12│ 163428.48│
│股东权益合计 │ 172075.98│ 170563.16│ 169801.23│ 169792.38│ 168244.12│ 163428.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1686.65│ 1908.32│ 1597.97│ 1911.98│ 1967.71│ 4053.06│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 18.27│ 30.92│ 13.39│ 162.60│ 141.94│ 248.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 0.30│ 16.15│ 4.74│ 23.98│ 20.60│ 22.06│
│其他应收款 │ 32.82│ 21.53│ 17.85│ 15.39│ 40.89│ 53.30│
│流动资产合计 │ 57922.83│ 24909.54│ 24411.17│ 28059.71│ 20985.41│ 20641.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 2085.48│ 2100.02│ 2065.60│ 2105.18│ 2376.91│ 2396.86│
│在建工程 │ 408.26│ 336.62│ 223.68│ 109.85│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4452.52│ 4484.25│ 4514.42│ 4545.90│ 4577.60│ 4709.40│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 116800.59│ 149257.68│ 149430.32│ 144991.26│ 152340.22│ 152769.75│
│资产总计 │ 174723.42│ 174167.22│ 173841.48│ 173050.97│ 173325.63│ 173410.78│
│应付票据及应付账款 │ 216.61│ 225.20│ 220.98│ 319.92│ 266.96│ 301.20│
│预收款项 │ 313.17│ 231.28│ 256.73│ 200.98│ 225.27│ 313.63│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 2029.72│ 1892.61│ 1913.48│ 2191.33│ 2160.93│ 2228.81│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 617.71│ 498.12│ 367.50│ 296.48│ 422.72│ 394.87│
│负债合计 │ 2647.44│ 2390.73│ 2280.97│ 2487.81│ 2583.65│ 2623.68│
│实收资本 │ 76119.13│ 76119.13│ 76119.13│ 76119.13│ 76119.13│ 76119.13│
│资本公积金 │ 3111.38│ 3111.38│ 3111.38│ 3111.38│ 3111.38│ 3111.38│
│盈余公积 │ 9425.73│ 9425.73│ 9425.73│ 9425.73│ 9425.73│ 9425.73│
│未分配利润 │ 83419.74│ 83120.25│ 82904.27│ 81906.92│ 82085.74│ 82130.86│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 172075.98│ 171776.49│ 171560.51│ 170563.16│ 170741.99│ 170787.10│
│股东权益合计 │ 172075.98│ 171776.49│ 171560.51│ 170563.16│ 170741.99│ 170787.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4025.18│ 5888.28│ 6687.47│ 7005.90│ 6805.73│ 8588.53│
│营业总成本 │ 2471.68│ 4084.39│ 4657.89│ 5909.79│ 6331.25│ 10534.33│
│营业税金及附加 │ 574.31│ 860.92│ 865.67│ 1022.10│ 906.13│ 669.56│
│销售费用 │ 39.43│ 207.42│ 382.61│ 276.40│ 243.88│ 1260.13│
│财务费用 │ -1606.59│ -1966.02│ -1986.34│ -745.91│ -107.88│ 308.61│
│管理费用 │ 1397.24│ 2194.57│ 2269.39│ 2306.81│ 2324.60│ 3498.30│
│资产减值损失 │ ---│ -959.52│ -1194.45│ -173.01│ -116.01│ -198.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 97.83│ 767.85│ -2908.71│ -9422.38│ 1933.35│
│投资收益 │ 1.94│ 324.59│ -648.54│ 951.11│ 11828.89│ -4770.80│
│营业利润 │ 1892.54│ 1329.95│ 1126.12│ 1129.58│ 2907.47│ -4760.72│
│营业外收入 │ 110.26│ 241.64│ 146.72│ 229.18│ 71.90│ 232.44│
│营业外支出 │ 1.63│ 73.57│ 147.10│ 17.44│ 4.90│ 561.97│
│利润总额 │ 2001.16│ 1498.02│ 1125.74│ 1341.32│ 2974.47│ -5090.25│
│所得税 │ 488.34│ 203.26│ 35.05│ -203.55│ -2442.21│ 1228.69│
│净利润 │ 1512.82│ 1294.76│ 1090.69│ 1544.87│ 5416.68│ -6318.93│
│归属母公司净利润 │ 1512.82│ 1294.76│ 1090.69│ 1544.87│ 5416.68│ -6318.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4025.18│ 2704.43│ 1371.04│ 5888.28│ 4445.59│ 2961.28│
│营业总成本 │ 2471.68│ 1571.66│ 695.44│ 4084.39│ 3235.81│ 2007.59│
│营业税金及附加 │ 574.31│ 279.17│ 141.08│ 860.92│ 707.41│ 389.38│
│销售费用 │ 39.43│ 9.28│ 2.90│ 207.42│ 192.62│ 147.73│
│财务费用 │ -1606.59│ -1081.40│ -532.62│ -1966.02│ -1417.33│ -939.57│
│管理费用 │ 1397.24│ 993.54│ 409.76│ 2194.57│ 1675.03│ 1004.71│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -959.52│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 97.83│ 1.22│ -51.47│
│投资收益 │ 1.94│ 1.94│ 1.94│ 324.59│ 203.44│ 188.10│
│营业利润 │ 1892.54│ 1471.05│ 1011.53│ 1329.95│ 1469.93│ 1146.41│
│营业外收入 │ 110.26│ 97.68│ 79.67│ 241.64│ 204.23│ 137.48│
│营业外支出 │ 1.63│ 1.54│ 0.35│ 73.57│ 73.34│ 66.97│
│利润总额 │ 2001.16│ 1567.19│ 1090.85│ 1498.02│ 1600.81│ 1216.92│
│所得税 │ 488.34│ 353.86│ 93.50│ 203.26│ 431.70│ 154.93│
│净利润 │ 1512.82│ 1213.33│ 997.35│ 1294.76│ 1169.11│ 1061.99│
│归属母公司净利润 │ 1512.82│ 1213.33│ 997.35│ 1294.76│ 1169.11│ 1061.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5722.64│ 9323.88│ 8359.78│ 9148.35│ 8619.15│ 11940.89│
│经营活动现金流出 │ 3644.77│ 4495.63│ 4959.38│ 6648.77│ 5052.01│ 11062.49│
│经营活动现金流量净额│ 2077.88│ 4828.26│ 3400.40│ 2499.58│ 3567.14│ 878.40│
│投资活动现金流入 │ 9311.01│ 78776.05│ 70576.06│ 117348.29│ 230450.56│ 314261.26│
│投资活动现金流出 │ 11603.49│ 83149.21│ 78573.80│ 160272.28│ 194293.95│ 316509.15│
│投资活动现金流量净额│ -2292.48│ -4373.16│ -7997.75│ -42923.98│ 36156.61│ -2247.88│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 143.43│ 99146.43│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 532.83│ 1065.67│ ---│ 7876.49│ 93714.33│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ -532.83│ -1065.67│ ---│ -7733.06│ 5432.11│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ 24.49│ 4.54│ 42.83│ -26.87│
│现金及等价物净增加额│ -214.60│ -77.73│ -5638.53│ -40419.87│ 32033.51│ 4035.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5722.64│ 3858.52│ 2129.66│ 9323.88│ 7380.01│ 4883.85│
│经营活动现金流出 │ 3644.77│ 2426.13│ 1124.67│ 4495.63│ 4344.46│ 2826.00│
│经营活动现金流量净额│ 2077.88│ 1432.39│ 1004.99│ 4828.26│ 3035.55│ 2057.85│
│投资活动现金流入 │ 9311.01│ 5811.01│ 5811.01│ 78776.05│ 47214.56│ 34189.08│
│投资活动现金流出 │ 11603.49│ 7236.33│ 7119.28│ 83149.21│ 50033.05│ 34096.77│
│投资活动现金流量净额│ -2292.48│ -1425.32│ -1308.27│ -4373.16│ -2818.49│ 92.31│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ ---│ ---│ 532.83│ 228.36│ 76.12│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ ---│ ---│ -532.83│ -228.36│ -76.12│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -214.60│ 7.08│ -303.28│ -77.73│ -11.30│ 2074.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1533.76│ 26.05│ 657.15│ 50.75│
│二季报 │ 1427.52│ 24.24│ 404.83│ 31.27│
│三季报 │ 1484.31│ 25.21│ 107.12│ 8.27│
│四季报 │ 1442.69│ 24.50│ 125.65│ 9.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1699.15│ 25.41│ 567.21│ 52.00│
│二季报 │ 1696.87│ 25.37│ 394.46│ 36.17│
│三季报 │ 1731.27│ 25.89│ 294.34│ 26.99│
│四季报 │ 1560.19│ 23.33│ -165.32│ -15.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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