财务分析☆ ◇002182 宝武镁业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -8117.02│ -1854.89│ 15962.90│ 30644.70│ 61131.30│ 49287.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15962.90│ 30644.70│ 61073.66│ 49287.25│
│净利润增长率(%) │ -192.83│ -111.62│ -47.91│ -49.82│ 24.03│ 102.21│
│扣非净利润(万) │ -9733.38│ -4572.41│ 11747.82│ 30252.45│ 57299.08│ 41989.60│
│营业总收(未调整:万) │ 706299.55│ 991175.28│ 898256.30│ 765180.89│ 910460.98│ 811656.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 898256.30│ 765180.89│ 910460.98│ 811656.35│
│总营收同比增长率(%) │ 1.34│ 10.34│ 17.39│ -15.96│ 12.17│ 36.52│
│加权净资产收益率(%) │ -1.55│ -0.35│ 3.01│ 6.95│ 16.74│ 16.28│
│资产负债比率(%) │ 60.04│ 59.73│ 54.50│ 47.40│ 49.05│ 46.22│
│净利润现金含量(%) │ -826.65│ -155.57│ 6.60│ 114.21│ 219.55│ 11.54│
│基本每股收益(元) │ -0.0818│ -0.0187│ 0.1610│ 0.3281│ 0.9448│ 0.7625│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0981│ -0.0461│ 0.1185│ 0.4535│ 0.8864│ 0.6496│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0818│ -0.0187│ 0.1610│ 0.4326│ 0.9457│ 0.7625│
│每股资本公积金(元) │ 1.6565│ 1.6565│ 1.6557│ 2.3180│ 0.9404│ 0.9404│
│每股未分配利润(元) │ 2.3596│ 2.4415│ 2.5102│ 3.8683│ 3.8668│ 3.0609│
│每股净资产(元) │ 5.2368│ 5.3193│ 5.3823│ 7.4400│ 6.0868│ 5.2415│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6765│ 0.0291│ 0.0106│ 0.4941│ 2.0763│ 0.0880│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -8117.02│ -1834.98│ 508.91│ -1854.89│ 8743.93│ 6412.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8743.93│ 6412.42│
│净利润增长率(%) │ -192.83│ -128.62│ -81.94│ -111.62│ -43.13│ -46.47│
│扣非净利润(万) │ -9733.38│ -2730.53│ 86.60│ -4572.41│ 7061.59│ 5294.89│
│营业总收(未调整:万) │ 706299.55│ 460766.69│ 213152.22│ 991175.28│ 696969.14│ 435188.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 696969.14│ 435188.72│
│总营收同比增长率(%) │ 1.34│ 5.88│ 4.86│ 10.34│ 9.82│ 6.78│
│加权净资产收益率(%) │ -1.55│ -0.35│ 0.10│ -0.35│ 1.62│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 60.04│ 59.04│ 58.49│ 59.73│ 56.67│ 55.37│
│净利润现金含量(%) │ -826.65│ -4147.77│ 10824.72│ -155.57│ 491.59│ 804.43│
│基本每股收益(元) │ -0.0818│ -0.0185│ 0.0051│ -0.0187│ 0.0882│ 0.0647│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0981│ -0.0275│ 0.0009│ -0.0461│ 0.0712│ 0.0534│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0818│ -0.0185│ 0.0051│ -0.0187│ 0.0882│ 0.0647│
│每股资本公积金(元) │ 1.6565│ 1.6565│ 1.6565│ 1.6565│ 1.6561│ 1.6557│
│每股未分配利润(元) │ 2.3596│ 2.4230│ 2.4466│ 2.4415│ 2.5483│ 2.5248│
│每股净资产(元) │ 5.2368│ 5.3033│ 5.3251│ 5.3193│ 5.4212│ 5.3967│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6765│ 0.7674│ 0.5554│ 0.0291│ 0.4334│ 0.5201│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.86│ 0.87│ 0.96│ 1.01│ 0.92│ 1.37│
│速动比率 │ 0.58│ 0.64│ 0.66│ 0.70│ 0.60│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 60.04│ 59.73│ 54.50│ 47.40│ 49.05│ 46.22│
│产权比率 │ 1.74│ 1.72│ 1.38│ 1.04│ 1.13│ 1.01│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.00│ 0.00│ 0.09│ 0.32│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.86│ 0.86│ 0.87│ 0.87│ 0.94│ 0.95│
│速动比率 │ 0.58│ 0.58│ 0.59│ 0.64│ 0.70│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 60.04│ 59.04│ 58.49│ 59.73│ 56.67│ 55.37│
│产权比率 │ 1.74│ 1.67│ 1.63│ 1.72│ 1.52│ 1.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.13│ 0.09│ 0.00│ 0.08│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.88│ 4.20│ 4.67│ 4.78│ 5.60│ 5.48│
│存货周转率 │ 3.94│ 5.82│ 5.78│ 5.08│ 6.23│ 7.30│
│流动资产周转率 │ 1.28│ 1.90│ 2.03│ 1.92│ 2.29│ 2.25│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 2.36│ 2.45│ 2.48│ 4.16│ 5.28│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.69│ 0.72│ 0.74│ 1.11│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.88│ 1.90│ 0.92│ 4.20│ 3.15│ 2.08│
│存货周转率 │ 3.94│ 2.58│ 1.25│ 5.82│ 4.35│ 2.68│
│流动资产周转率 │ 1.28│ 0.85│ 0.39│ 1.90│ 1.39│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 1.01│ 0.48│ 2.36│ 1.78│ 1.11│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.31│ 0.14│ 0.69│ 0.50│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.56│ -0.35│ 2.99│ 5.81│ 15.54│ 14.55│
│销售毛利率 │ 8.14│ 10.55│ 11.70│ 13.44│ 16.09│ 14.03│
│营业利润率 │ -1.37│ 0.13│ 2.00│ 4.81│ 8.62│ 7.23│
│销售净利率 │ -1.60│ -0.33│ 1.76│ 4.66│ 7.51│ 6.37│
│总资产净利率 │ -0.74│ -0.23│ 1.26│ 3.47│ 8.30│ 7.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.56│ -0.35│ 0.10│ -0.35│ 1.63│ 1.20│
│销售毛利率 │ 8.14│ 8.93│ 6.81│ 10.55│ 10.50│ 10.23│
│营业利润率 │ -1.37│ -0.53│ 0.07│ 0.13│ 1.87│ 1.91│
│销售净利率 │ -1.60│ -0.87│ -0.30│ -0.33│ 1.27│ 1.56│
│总资产净利率 │ -0.74│ -0.27│ -0.04│ -0.23│ 0.63│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.34│ 10.34│ 17.39│ -15.96│ 12.17│ 36.52│
│营业利润增长率 │ -174.37│ -92.75│ -51.14│ -53.15│ 33.71│ 108.76│
│净利润增长率 │ -192.83│ -111.62│ -47.91│ -49.82│ 24.03│ 102.21│
│净资产增长率 │ -1.55│ -1.17│ 1.28│ 33.98│ 16.13│ 20.20│
│总资产增长率 │ -1.07│ 12.36│ 17.66│ 27.07│ 22.31│ 27.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.34│ 5.88│ 4.86│ 10.34│ 9.82│ 6.78│
│营业利润增长率 │ -174.37│ -129.22│ -95.76│ -92.75│ -23.99│ -36.07│
│净利润增长率 │ -192.83│ -128.62│ -81.94│ -111.62│ -43.13│ -46.47│
│净资产增长率 │ -1.55│ -0.30│ 0.11│ -1.17│ 0.72│ 0.27│
│总资产增长率 │ -1.07│ -2.28│ -3.06│ 12.36│ 6.33│ 2.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│期末结余的银行承│ 33533.40│ 57728.87│ -41.91│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付的材料款增加│ 22158.32│ 12768.87│ 73.53│
│应付票据 │用于支付材料款、│ 18093.71│ 7135.25│ 153.58│
│ │项目款开具的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户的商品款│ 4350.40│ 2334.72│ 86.33│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交所得税减少 │ 2300.90│ 3509.07│ -34.43│
│其他应付款 │待支付的费用款项│ 3179.28│ 2266.71│ 40.26│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│受一年内到期的长│ 40792.85│ 96149.11│ -57.57│
│非流动负债 │期借款到期还款影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│财务费用 │受人民币升值影响│ 10788.84│ 7648.71│ 41.05│
│ │，汇兑损失同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助同比减少│ 4007.07│ 7978.77│ -49.78│
│投资收益 │对联营企业的投资│ -11010.22│ -4781.74│ -130.26│
│ │损失同比增加 │ │ │ │
│信用减值损失│受应收款项波动影│ 1717.02│ -1215.03│ 241.32│
│ │响，计提的坏账准│ │ │ │
│ │备同比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -1143.65│ -232.82│ -391.22│
│ │备同比增加 │ │ │ │
│利润总额 │受镁价下行等影响│ -9830.42│ 13122.18│ -174.91│
│ │，镁材料盈利同比│ │ │ │
│ │下滑，对联营企业│ │ │ │
│ │确认的投资损失同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │受利润总额同比减│ 1452.53│ 4292.11│ -66.16│
│ │少影响 │ │ │ │
│净利润 │受镁价下行等影响│ -11282.95│ 8830.07│ -227.78│
│ │，镁材料盈利同比│ │ │ │
│ │下滑，对联营企业│ │ │ │
│ │确认的投资损失同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│归属于母公司│受镁价下行等影响│ -8117.02│ 8743.93│ -192.83│
│股东的净利润│，镁材料盈利同比│ │ │ │
│ │下滑，对联营企业│ │ │ │
│ │确认的投资损失同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│营运资金贡献同比│ 67099.31│ 42984.52│ 56.10│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付、购建固│ -49232.86│ -105570.03│ 53.36│
│的现金流量净│定资产等同比减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│净新增融资同比减│ -21249.72│ 66717.92│ -131.85│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 29213.45│ 37666.18│ -22.44│
│应收款项 │--- │ 228738.88│ 257237.44│ -11.08│
│存货 │--- │ 169459.66│ 155721.69│ 8.82│
│投资性房地产│--- │ 5403.51│ 5669.23│ -4.69│
│长期股权投资│--- │ 106864.87│ 113108.73│ -5.52│
│固定资产 │--- │ 467382.00│ 449526.90│ 3.97│
│在建工程 │--- │ 172847.60│ 167113.68│ 3.43│
│使用权资产 │--- │ 723.26│ 852.54│ -15.16│
│短期借款 │--- │ 419848.25│ 418803.69│ 0.25│
│合同负债 │--- │ 3459.33│ 2334.72│ 48.17│
│长期借款 │--- │ 254831.39│ 231583.08│ 10.04│
│租赁负债 │--- │ 684.96│ 789.78│ -13.27│
│营业收入 │镁合金产品销量增│ 460766.69│ 435188.72│ 5.88│
│ │加、铝锭价格上涨│ │ │ │
│营业成本 │镁合金产品销量增│ 419615.53│ 390660.00│ 7.41│
│ │加、铝锭价格上涨│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1412.64│ 1351.61│ 4.52│
│管理费用 │--- │ 10407.30│ 10155.49│ 2.48│
│财务费用 │人民币对美元、欧│ 7705.88│ 4566.51│ 68.75│
│ │元升值，外币资产│ │ │ │
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1464.64│ 1551.61│ -5.60│
│研发投入 │--- │ 19079.02│ 19657.11│ -2.94│
│经营活动产生│收到客户的回款增│ 76110.52│ 51583.56│ 47.55│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│受本期收回临时富│ -46007.20│ -62037.42│ 25.84│
│的现金流量净│余理财资金影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期现金富余，偿│ -36765.56│ 27343.34│ -234.46│
│的现金流量净│还部分贷款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│均在正常现金保有│ -8380.63│ 18125.56│ -146.24│
│价物净增加额│量范围内 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32156.26│ 37666.18│ 24521.92│ 37253.92│ 27234.78│ 24405.84│
│存货 │ 173240.56│ 155721.69│ 148804.46│ 125820.55│ 134858.28│ 110349.37│
│应收票据及应收账款 │ 234682.24│ 258935.89│ 219490.74│ 175763.84│ 159656.53│ 191042.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ 2.71│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22158.32│ 12768.87│ 11595.86│ 13816.97│ 17458.60│ 28572.93│
│其他应收款 │ 14191.39│ 12537.34│ 12474.97│ 12880.69│ 14987.32│ 14229.33│
│流动资产合计 │ 535550.36│ 571426.33│ 471937.00│ 411275.11│ 383839.51│ 413026.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 102898.50│ 113108.73│ 124521.25│ 125697.52│ 77808.07│ 30291.11│
│固定资产净额 │ 488805.66│ 449526.90│ 392197.26│ 340849.24│ 276135.23│ 161834.08│
│在建工程 │ 156117.64│ 167113.68│ 258242.15│ 159978.13│ 58639.46│ 69443.51│
│无形资产 │ 187314.16│ 187699.55│ 71748.40│ 31918.69│ 29873.18│ 21909.46│
│商誉 │ 9434.82│ 9434.82│ 9434.82│ 9434.82│ 9434.82│ 9434.82│
│非流动资产合计 │ 970977.81│ 951334.41│ 883280.33│ 740496.24│ 522488.25│ 327993.67│
│资产总计 │ 1506528.16│ 1522760.74│ 1355217.34│ 1151771.35│ 906327.76│ 741019.96│
│应付票据及应付账款 │ 118004.82│ 121719.55│ 99602.95│ 90053.64│ 112848.13│ 94235.37│
│预收款项 │ 43.93│ 167.94│ 276.94│ 276.75│ 221.85│ ---│
│合同负债 │ 4350.40│ 2334.72│ 2832.35│ 3591.09│ 2356.30│ 2218.71│
│流动负债 │ 624886.66│ 653782.90│ 489527.76│ 409185.95│ 416679.93│ 301074.73│
│长期借款 │ 259456.06│ 231583.08│ 224341.78│ 112862.98│ 11000.00│ 24029.15│
│长期应付款 │ 3000.00│ 5537.00│ 5537.00│ 5537.00│ 5593.46│ 5537.00│
│非流动负债 │ 279656.37│ 255693.87│ 249004.43│ 136723.29│ 27883.55│ 41400.27│
│负债合计 │ 904543.04│ 909476.77│ 738532.19│ 545909.24│ 444563.49│ 342474.99│
│实收资本 │ 99179.16│ 99179.16│ 99179.16│ 70842.25│ 64642.25│ 64642.25│
│资本公积金 │ 164287.36│ 164287.36│ 164211.97│ 164211.97│ 60787.84│ 60787.84│
│盈余公积 │ 21573.74│ 21573.74│ 21573.74│ 18073.68│ 18053.55│ 15481.58│
│未分配利润 │ 234024.14│ 242141.15│ 248955.01│ 274038.56│ 249955.55│ 197860.46│
│少数股东权益 │ 82601.02│ 85721.39│ 82877.53│ 78795.98│ 68297.74│ 59725.69│
│归属母公司权益 │ 519384.10│ 527562.58│ 533807.62│ 527066.13│ 393466.54│ 338819.27│
│股东权益合计 │ 601985.13│ 613283.97│ 616685.15│ 605862.11│ 461764.27│ 398544.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32156.26│ 29213.45│ 34254.74│ 37666.18│ 30955.60│ 43729.50│
│存货 │ 173240.56│ 169459.66│ 162928.07│ 155721.69│ 138174.04│ 143187.02│
│应收票据及应收账款 │ 234682.24│ 230159.89│ 204671.48│ 258935.89│ 229511.08│ 208086.95│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.25│ 3.17│
│预付款项 │ 22158.32│ 10986.84│ 10238.15│ 12768.87│ 20906.54│ 9288.04│
│其他应收款 │ 14191.39│ 12831.38│ 12655.33│ 12537.34│ 12550.92│ 12737.09│
│流动资产合计 │ 535550.36│ 517860.58│ 513602.10│ 571426.33│ 531802.21│ 489876.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 102898.50│ 106864.87│ 110895.52│ 113108.73│ 120761.42│ 122287.21│
│固定资产净额 │ 488805.66│ 467382.00│ 442353.02│ 449526.90│ 391504.84│ 393925.80│
│在建工程 │ 156117.64│ 172847.60│ 181257.91│ 167113.68│ 289236.27│ 273666.57│
│无形资产 │ 187314.16│ 187692.26│ 187123.69│ 187699.55│ 69812.01│ 70482.09│
│商誉 │ 9434.82│ 9434.82│ 9434.82│ 9434.82│ 9434.82│ 9434.82│
│非流动资产合计 │ 970977.81│ 970178.43│ 962562.00│ 951334.41│ 909178.39│ 901760.04│
│资产总计 │ 1506528.16│ 1488039.01│ 1476164.10│ 1522760.74│ 1440980.61│ 1391637.00│
│应付票据及应付账款 │ 118004.82│ 121590.49│ 113639.74│ 121719.55│ 95044.64│ 92994.38│
│预收款项 │ 43.93│ 109.82│ 260.31│ 167.94│ 249.82│ 315.61│
│合同负债 │ 4350.40│ 3459.33│ 3449.61│ 2334.72│ 3748.45│ 3363.03│
│流动负债 │ 624886.66│ 603292.50│ 591075.64│ 653782.90│ 565680.93│ 513692.40│
│长期借款 │ 259456.06│ 254831.39│ 248825.21│ 231583.08│ 225620.63│ 232088.92│
│长期应付款 │ 3000.00│ 3000.00│ 5537.00│ 5537.00│ 5756.50│ 5537.00│
│非流动负债 │ 279656.37│ 275210.43│ 272387.29│ 255693.87│ 250916.22│ 256911.92│
│负债合计 │ 904543.04│ 878502.93│ 863462.93│ 909476.77│ 816597.15│ 770604.32│
│实收资本 │ 99179.16│ 99179.16│ 99179.16│ 99179.16│ 99179.16│ 99179.16│
│资本公积金 │ 164287.36│ 164287.36│ 164287.36│ 164287.36│ 164253.24│ 164211.97│
│盈余公积 │ 21573.74│ 21573.74│ 21573.74│ 21573.74│ 21573.74│ 21573.74│
│未分配利润 │ 234024.14│ 240306.18│ 242650.06│ 242141.15│ 252739.98│ 250408.47│
│少数股东权益 │ 82601.02│ 83557.27│ 84564.02│ 85721.39│ 86713.67│ 85790.11│
│归属母公司权益 │ 519384.10│ 525978.81│ 528137.14│ 527562.58│ 537669.79│ 535242.57│
│股东权益合计 │ 601985.13│ 609536.09│ 612701.17│ 613283.97│ 624383.46│ 621032.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 706299.55│ 991175.28│ 898256.30│ 765180.89│ 910460.98│ 811656.35│
│营业总成本 │ 709836.62│ 975738.03│ 877641.56│ 731213.04│ 832570.58│ 755864.63│
│营业税金及附加 │ 4035.23│ 5078.45│ 4424.62│ 4565.47│ 4823.27│ 3977.51│
│销售费用 │ 2168.12│ 3010.32│ 2768.18│ 2246.10│ 2393.33│ 2992.09│
│财务费用 │ 10788.84│ 10906.06│ 10700.76│ 9895.16│ 7675.60│ 9914.09│
│管理费用 │ 15085.66│ 21389.05│ 21063.61│ 16943.50│ 14018.90│ 10290.53│
│资产减值损失 │ -1143.65│ -8717.94│ -6042.61│ -330.11│ -2009.72│ -173.18│
│公允价值变动净收益 │ 29.35│ 205.51│ 4.29│ -267.59│ 189.51│ 5.15│
│投资收益 │ -11010.22│ -12626.06│ -1965.81│ -1718.39│ -1824.10│ -1668.13│
│营业利润 │ -9696.94│ 1303.62│ 17969.92│ 36775.19│ 78495.33│ 58704.60│
│营业外收入 │ 113.18│ 765.68│ 1126.44│ 1016.54│ 379.34│ 296.84│
│营业外支出 │ 246.67│ 389.92│ 375.36│ 186.19│ 692.38│ 879.64│
│利润总额 │ -9830.42│ 1679.37│ 18721.00│ 37605.55│ 78182.30│ 58121.80│
│所得税 │ 1452.53│ 4985.50│ 2926.54│ 1932.83│ 9811.96│ 6381.04│
│净利润 │ -11282.95│ -3306.12│ 15794.45│ 35672.72│ 68370.34│ 51740.76│
│归属母公司净利润 │ -8117.02│ -1854.89│ 15962.90│ 30644.70│ 61131.30│ 49287.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 706299.55│ 460766.69│ 213152.22│ 991175.28│ 696969.14│ 435188.72│
│营业总成本 │ 709836.62│ 460978.35│ 215487.04│ 975738.03│ 685790.64│ 428736.93│
│营业税金及附加 │ 4035.23│ 2757.98│ 1210.82│ 5078.45│ 3728.41│ 2346.22│
│销售费用 │ 2168.12│ 1412.64│ 622.70│ 3010.32│ 2156.51│ 1351.61│
│财务费用 │ 10788.84│ 7705.88│ 3857.91│ 10906.06│ 7648.71│ 4566.51│
│管理费用 │ 15085.66│ 10407.30│ 4699.34│ 21389.05│ 15379.25│ 10155.49│
│资产减值损失 │ -1143.65│ -314.30│ 286.72│ -8717.94│ -232.82│ 226.27│
│公允价值变动净收益 │ 29.35│ 29.35│ 29.35│ 205.51│ 120.07│ 31.97│
│投资收益 │ -11010.22│ -6867.12│ -2606.58│ -12626.06│ -4781.74│ -2947.75│
│营业利润 │ -9696.94│ -2423.66│ 139.93│ 1303.62│ 13039.44│ 8293.48│
│营业外收入 │ 113.18│ 56.88│ 47.27│ 765.68│ 423.97│ 204.77│
│营业外支出 │ 246.67│ 173.78│ 53.96│ 389.92│ 341.24│ 171.64│
│利润总额 │ -9830.42│ -2540.57│ 133.24│ 1679.37│ 13122.18│ 8326.60│
│所得税 │ 1452.53│ 1464.64│ 782.24│ 4985.50│ 4292.11│ 1551.61│
│净利润 │ -11282.95│ -4005.21│ -649.00│ -3306.12│ 8830.07│ 6775.00│
│归属母公司净利润 │ -8117.02│ -1834.98│ 508.91│ -1854.89│ 8743.93│ 6412.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 712285.65│ 895467.34│ 856549.62│ 703201.00│ 902939.58│ 711475.38│
│经营活动现金流出 │ 645186.35│ 892581.67│ 855495.75│ 668201.10│ 768724.74│ 705789.32│
│经营活动现金流量净额│ 67099.31│ 2885.67│ 1053.88│ 34999.91│ 134214.84│ 5686.06│
│投资活动现金流入 │ 19614.91│ 28463.46│ 633.82│ 3390.18│ 1621.06│ 11041.16│
│投资活动现金流出 │ 68847.77│ 149819.55│ 178996.09│ 243269.82│ 181821.04│ 100616.49│
│投资活动现金流量净额│ -49232.86│ -121356.09│ -178362.27│ -239879.64│ -180199.98│ -89575.33│
│筹资活动现金流入 │ 359340.98│ 552361.39│ 520742.52│ 574889.69│ 295199.59│ 342023.21│
│筹资活动现金流出 │ 380590.70│ 423010.17│ 356589.99│ 358206.02│ 245647.92│ 259346.21│
│筹资活动现金流量净额│ -21249.72│ 129351.22│ 164152.53│ 216683.67│ 49551.67│ 82677.00│
│汇率变动对现金的影响│ -2141.06│ 724.57│ 901.46│ -485.97│ -116.71│ -441.80│
│现金及等价物净增加额│ -5524.33│ 11605.38│ -12254.40│ 11317.96│ 3449.81│ -1654.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 712285.65│ 500980.03│ 243008.26│ 895467.34│ 660464.63│ 437714.56│
│经营活动现金流出 │ 645186.35│ 424869.51│ 187920.05│ 892581.67│ 617480.10│ 386131.01│
│经营活动现金流量净额│ 67099.31│ 76110.52│ 55088.21│ 2885.67│ 42984.52│ 51583.56│
│投资活动现金流入 │ 19614.91│ 11597.88│ 11598.86│ 28463.46│ 5788.17│ 360.85│
│投资活动现金流出 │ 68847.77│ 57605.08│ 28119.89│ 149819.55│ 111358.20│ 62398.26│
│投资活动现金流量净额│ -49232.86│ -46007.20│ -16521.03│ -121356.09│ -105570.03│ -62037.42│
│筹资活动现金流入 │ 359340.98│ 232462.72│ 72305.03│ 552361.39│ 371679.11│ 251718.45│
│筹资活动现金流出 │ 380590.70│ 269228.28│ 113354.74│ 423010.17│ 304961.19│ 224375.11│
│筹资活动现金流量净额│ -21249.72│ -36765.56│ -41049.71│ 129351.22│ 66717.92│ 27343.34│
│汇率变动对现金的影响│ -2141.06│ -1718.38│ -911.41│ 724.57│ 1020.11│ 1236.08│
│现金及等价物净增加额│ -5524.33│ -8380.63│ -3393.94│ 11605.38│ 5152.52│ 18125.56│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 203282.66│ 20.51│ 2818.36│ -151.94│
│二季报 │ 231906.06│ 23.40│ 3594.06│ -193.76│
│三季报 │ 261780.42│ 26.41│ 2331.51│ -125.69│
│四季报 │ 294206.14│ 29.68│ -10598.83│ 571.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 186360.99│ 20.75│ 6071.93│ 38.04│
│二季报 │ 221183.14│ 24.62│ 5906.81│ 37.00│
│三季报 │ 227115.98│ 25.28│ 3397.27│ 21.28│
│四季报 │ 263596.20│ 29.35│ 586.88│ 3.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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