财务分析☆ ◇002184 海得控制 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 306.06│ -8200.39│ -22274.35│ 11730.53│ 14167.15│ 13436.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -22274.35│ 11730.53│ 14167.15│ 13436.28│
│净利润增长率(%) │ 148.23│ 63.18│ -289.88│ -17.20│ 5.44│ 5.79│
│扣非净利润(万) │ 38.45│ -11433.69│ -25858.89│ 10068.93│ 12930.50│ 11590.24│
│营业总收(未调整:万) │ 44993.58│ 253285.06│ 235004.33│ 355171.47│ 270564.43│ 249095.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 235004.33│ 355171.47│ 270564.43│ 249095.22│
│总营收同比增长率(%) │ -34.95│ 7.78│ -33.83│ 31.27│ 8.62│ 9.95│
│加权净资产收益率(%) │ 0.24│ -7.45│ -17.63│ 8.76│ 11.46│ 11.88│
│资产负债比率(%) │ 38.72│ 42.07│ 62.32│ 60.26│ 50.48│ 44.79│
│净利润现金含量(%) │ -7507.09│ 201.05│ 175.98│ 311.03│ 118.01│ 116.23│
│基本每股收益(元) │ 0.0087│ -0.2330│ -0.6330│ 0.3333│ 0.4026│ 0.3818│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0011│ -0.3249│ -0.7348│ 0.2861│ 0.3674│ 0.3294│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0087│ -0.2330│ -0.6330│ 0.3333│ 0.4026│ 0.3818│
│每股资本公积金(元) │ 1.8022│ 1.8022│ 1.2355│ 1.2355│ 1.1903│ 1.1903│
│每股未分配利润(元) │ 0.3266│ 0.3179│ 0.5689│ 1.3019│ 1.0755│ 0.8824│
│每股净资产(元) │ 3.6130│ 3.5913│ 3.2307│ 3.9486│ 3.6609│ 3.3662│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6529│ -0.4685│ -1.1139│ 1.0368│ 0.4751│ 0.4438│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 306.06│ -8200.39│ 537.18│ 1106.09│ -634.56│ -22274.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -634.56│ -22274.35│
│净利润增长率(%) │ 148.23│ 63.18│ 104.97│ 234.32│ 48.39│ -289.88│
│扣非净利润(万) │ 38.45│ -11433.69│ -1621.99│ -592.98│ -1023.47│ -25858.89│
│营业总收(未调整:万) │ 44993.58│ 253285.06│ 193293.04│ 128021.68│ 69163.45│ 235004.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 69163.45│ 235004.33│
│总营收同比增长率(%) │ -34.95│ 7.78│ 17.01│ 15.91│ 44.76│ -33.83│
│加权净资产收益率(%) │ 0.24│ -7.45│ 0.47│ 0.97│ -0.56│ -17.63│
│资产负债比率(%) │ 38.72│ 42.07│ 54.93│ 55.81│ 59.57│ 62.32│
│净利润现金含量(%) │ -7507.09│ 201.05│ -975.29│ 818.85│ 1790.75│ 175.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0087│ -0.2330│ 0.0153│ 0.0314│ -0.0180│ -0.6330│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0011│ -0.3249│ -0.0461│ -0.0169│ -0.0291│ -0.7348│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0087│ -0.2330│ 0.0153│ 0.0314│ -0.0180│ -0.6330│
│每股资本公积金(元) │ 1.8022│ 1.8022│ 1.2355│ 1.2355│ 1.2355│ 1.2355│
│每股未分配利润(元) │ 0.3266│ 0.3179│ 0.5842│ 0.6004│ 0.5509│ 0.5689│
│每股净资产(元) │ 3.6130│ 3.5913│ 3.3226│ 3.2618│ 3.2299│ 3.2307│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6529│ -0.4685│ -0.1489│ 0.2574│ -0.3229│ -1.1139│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.07│ 1.92│ 1.38│ 1.45│ 1.59│ 1.75│
│速动比率 │ 1.67│ 1.63│ 1.04│ 1.09│ 1.27│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 38.72│ 42.07│ 62.32│ 60.26│ 50.48│ 44.79│
│产权比率 │ 0.78│ 0.90│ 2.03│ 1.95│ 1.23│ 0.97│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.26│ -0.16│ -0.18│ 0.14│ 0.11│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.07│ 1.92│ 1.53│ 1.52│ 1.48│ 1.38│
│速动比率 │ 1.67│ 1.63│ 1.15│ 1.13│ 1.15│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 38.72│ 42.07│ 54.93│ 55.81│ 59.57│ 62.32│
│产权比率 │ 0.78│ 0.90│ 1.50│ 1.56│ 1.81│ 2.03│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.26│ -0.16│ -0.03│ 0.05│ -0.06│ -0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.75│ 3.51│ 2.41│ 3.58│ 3.38│ 3.65│
│存货周转率 │ 1.13│ 4.24│ 2.36│ 4.09│ 5.50│ 7.47│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 1.02│ 0.70│ 1.14│ 1.22│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 3.15│ 14.10│ 10.84│ 16.34│ 12.28│ 11.00│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.79│ 0.57│ 0.93│ 0.95│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.75│ 3.51│ 2.39│ 1.58│ 0.83│ 2.41│
│存货周转率 │ 1.13│ 4.24│ 2.48│ 1.62│ 0.90│ 2.36│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 1.02│ 0.71│ 0.47│ 0.24│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 3.15│ 14.10│ 9.14│ 5.99│ 3.20│ 10.84│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.79│ 0.56│ 0.37│ 0.19│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.24│ -6.49│ -19.59│ 8.44│ 11.00│ 11.34│
│销售毛利率 │ 17.35│ 13.80│ 15.79│ 17.28│ 18.55│ 19.85│
│营业利润率 │ 2.52│ -1.95│ -14.93│ 5.05│ 6.66│ 8.16│
│销售净利率 │ 1.86│ -3.36│ -15.31│ 4.29│ 6.13│ 6.83│
│总资产净利率 │ 0.32│ -2.65│ -8.76│ 3.99│ 5.81│ 6.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.24│ -6.49│ 0.46│ 0.96│ -0.56│ -19.59│
│销售毛利率 │ 17.35│ 13.80│ 12.81│ 13.09│ 12.15│ 15.79│
│营业利润率 │ 2.52│ -1.95│ 0.93│ 1.75│ -0.24│ -14.93│
│销售净利率 │ 1.86│ -3.36│ 0.69│ 1.60│ -0.68│ -15.31│
│总资产净利率 │ 0.32│ -2.65│ 0.39│ 0.59│ -0.13│ -8.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -34.95│ 7.78│ -33.83│ 31.27│ 8.62│ 9.95│
│营业利润增长率 │ 786.70│ 85.92│ -295.64│ -0.52│ -11.31│ 6.11│
│净利润增长率 │ 148.23│ 63.18│ -289.88│ -17.20│ 5.44│ 5.79│
│净资产增长率 │ 0.61│ 11.16│ -18.18│ 7.86│ 8.75│ 10.21│
│总资产增长率 │ -4.78│ -27.10│ -17.47│ 43.72│ 21.49│ 9.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -34.95│ 7.78│ 17.01│ 15.91│ 44.76│ -33.83│
│营业利润增长率 │ 786.70│ 85.92│ 109.15│ 203.36│ 85.28│ -295.64│
│净利润增长率 │ 148.23│ 63.18│ 104.97│ 234.32│ 48.39│ -289.88│
│净资产增长率 │ 0.61│ 11.16│ 2.84│ 0.96│ -0.02│ -18.18│
│总资产增长率 │ -4.78│ -27.10│ -13.96│ -13.47│ -6.72│ -17.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司经营活动现金│ 35551.01│ 62074.29│ -42.73│
│ │净流出大于投资及│ │ │ │
│ │筹资活动现金净流│ │ │ │
│ │出 │ │ │ │
│交易性金融资│公司购入理财产品│ 3400.00│ ---│ ---│
│产 │尚未到期 │ │ │ │
│其他流动资产│公司待抵扣进项税│ 354.80│ 223.30│ 58.89│
│ │增加 │ │ │ │
│开发支出 │公司研发资本化增│ 164.84│ ---│ ---│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司支付上年度职│ 807.02│ 2613.57│ -69.12│
│ │工薪酬 │ │ │ │
│专项储备 │公司计提安全生产│ 5.94│ ---│ ---│
│ │费 │ │ │ │
│营业收入 │随子公司的减少而│ 44993.58│ 69163.45│ -34.95│
│ │相应减少 │ │ │ │
│营业成本 │随子公司的减少而│ 37187.30│ 60758.68│ -38.80│
│ │相应减少 │ │ │ │
│研发费用 │随子公司的减少而│ 1595.16│ 2449.11│ -34.87│
│ │相应减少 │ │ │ │
│财务费用 │公司利息费用较上│ 84.82│ 209.06│ -59.43│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│其他收益 │随子公司的减少而│ 295.46│ 694.62│ -57.46│
│ │相应减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司票据贴现利息│ 22.99│ 66.50│ -65.43│
│ │支出增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司其他非流动金│ 200.17│ 19.70│ 916.09│
│收益 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│信用减值损失│公司应收款项账龄│ -86.42│ 317.83│ -127.19│
│ │发生变动导致减值│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│营业外支出 │公司固定资产处置│ 7.74│ 16.70│ -53.66│
│ │损失减少 │ │ │ │
│归属于母公司│公司利润较上年同│ 306.06│ -634.56│ 148.23│
│股东的净利润│期增加 │ │ │ │
│少数股东损益│公司子公司利润较│ 532.04│ 161.17│ 230.11│
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售商品、提│ -22976.24│ -11363.48│ -102.19│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期减少以│ │ │ │
│ │及购买商品、接受│ │ │ │
│ │劳务支付的现金较│ │ │ │
│ │上年同期增加综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│投资活动产生│公司赎回理财产品│ -3515.56│ -11359.94│ 69.05│
│的现金流量净│较上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司借款收到的现│ -1412.41│ 4787.20│ -129.50│
│的现金流量净│金较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 14545.61│ 16164.62│ -10.02│
│管理费用 │--- │ 12558.39│ 15187.83│ -17.31│
│财务费用 │公司利息费用减少│ 189.60│ 590.96│ -67.92│
│研发费用 │本期对各项费用加│ 8395.53│ 12106.92│ -30.66│
│ │强控制 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 262011.39│ 264435.60│ -0.92│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 278498.51│ 303634.35│ -8.28│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司购买商品、接│ -16487.12│ -39198.75│ 57.94│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 82507.20│ 19532.84│ 322.40│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 82891.20│ 17865.98│ 363.96│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期公司赎回│ -384.01│ 1666.85│ -123.04│
│的现金流量净│理财产品以及定期│ │ │ │
│额 │存款到期收回 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 76135.80│ 92787.65│ -17.95│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 62993.50│ 61628.44│ 2.21│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司向银行的长短│ 13142.30│ 31159.21│ -57.82│
│的现金流量净│期借款的减少及吸│ │ │ │
│额 │收投资款 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -3714.44│ -6362.73│ 41.62│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 62074.29│ 75008.14│ -17.24│
│应收款项 │--- │ 60904.80│ 83340.89│ -26.92│
│合同资产 │--- │ 2883.43│ 12488.33│ -76.91│
│存货 │减少子公司而存货│ 29677.08│ 73301.40│ -59.51│
│ │减少 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 5020.84│ 5200.17│ -3.45│
│长期股权投资│--- │ 16365.53│ 2462.06│ 564.71│
│固定资产 │--- │ 14413.80│ 21517.00│ -33.01│
│在建工程 │--- │ 69.94│ 655.25│ -89.33│
│使用权资产 │--- │ 935.21│ 3394.71│ -72.45│
│短期借款 │本期归还信用借款│ 15297.03│ 37071.85│ -58.74│
│ │以及未终止确认的│ │ │ │
│ │票据减少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 7822.56│ 23653.82│ -66.93│
│长期借款 │--- │ 9650.00│ 10870.00│ -11.22│
│租赁负债 │--- │ 319.25│ 1302.65│ -75.49│
│应收款项融资│--- │ 35189.49│ 43740.60│ -19.55│
│应付票据 │--- │ 43539.40│ 60413.70│ -27.93│
│应付账款 │随减少子公司减少│ 28390.16│ 82928.08│ -65.77│
│ │以及期初应付账款│ │ │ │
│ │结算支付而减少 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 774.58│ 2208.65│ -64.93│
│非流动负债 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35551.01│ 62074.29│ 75008.14│ 97445.77│ 50751.98│ 40452.26│
│存货 │ 36244.61│ 29677.08│ 73301.40│ 94409.27│ 49398.42│ 30807.87│
│应收票据及应收账款 │ 62132.97│ 62876.09│ 83952.70│ 112127.07│ 88395.18│ 76127.25│
│合同资产 │ 2288.47│ 2883.43│ 12488.33│ 17123.34│ 7343.26│ 3811.95│
│预付款项 │ 1230.67│ 1062.65│ 2236.34│ 1443.89│ 3200.32│ 1088.59│
│其他应收款 │ 3273.10│ 2986.41│ 8096.70│ 6946.50│ 3323.83│ 3351.44│
│流动资产合计 │ 183855.04│ 196972.75│ 299688.73│ 375582.15│ 245824.10│ 196529.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16366.87│ 16365.53│ 2462.06│ 1832.68│ 2323.72│ 2048.93│
│固定资产净额 │ 14148.64│ 14413.80│ 21517.00│ 21834.51│ 21630.81│ 22424.69│
│在建工程 │ 69.94│ 69.94│ 655.25│ 826.23│ 41.90│ 142.57│
│无形资产 │ 2376.69│ 2654.51│ 2911.18│ 3045.09│ 2684.56│ 2689.01│
│商誉 │ 1692.26│ 1692.26│ 1692.26│ 1855.57│ 701.29│ 701.29│
│非流动资产合计 │ 73836.13│ 73648.01│ 71535.87│ 74208.14│ 67133.81│ 61068.87│
│资产总计 │ 257691.17│ 270620.76│ 371224.60│ 449790.29│ 312957.92│ 257598.28│
│应付票据及应付账款 │ 57934.16│ 71929.56│ 143341.78│ 212476.80│ 100334.16│ 72269.76│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 7180.89│ 7822.56│ 23653.82│ 12833.86│ 14267.99│ 8994.48│
│流动负债 │ 88615.09│ 102455.13│ 216837.50│ 258920.24│ 155035.15│ 112545.12│
│长期借款 │ 9550.00│ 9650.00│ 10870.00│ 5980.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11167.37│ 11388.97│ 14503.47│ 12143.09│ 2936.85│ 2845.86│
│负债合计 │ 99782.47│ 113844.09│ 231340.97│ 271063.32│ 157972.00│ 115390.98│
│实收资本 │ 35190.84│ 35190.84│ 35190.84│ 35190.84│ 35190.84│ 35190.84│
│资本公积金 │ 63419.61│ 63419.61│ 43476.86│ 43476.86│ 41887.17│ 41887.17│
│盈余公积 │ 9025.48│ 9025.48│ 8390.68│ 8390.68│ 8145.09│ 7811.70│
│未分配利润 │ 11492.41│ 11186.35│ 20021.55│ 45814.98│ 37849.13│ 31053.53│
│少数股东权益 │ 30763.78│ 30396.74│ 26193.02│ 39773.54│ 26155.30│ 23747.10│
│归属母公司权益 │ 127144.92│ 126379.93│ 113690.61│ 138953.43│ 128830.62│ 118460.20│
│股东权益合计 │ 157908.70│ 156776.66│ 139883.63│ 178726.97│ 154985.92│ 142207.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35551.01│ 62074.29│ 43733.70│ 49707.62│ 66160.64│ 75008.14│
│存货 │ 36244.61│ 29677.08│ 62698.18│ 63955.55│ 61456.22│ 73301.40│
│应收票据及应收账款 │ 62132.97│ 62876.09│ 79995.95│ 80852.13│ 84023.63│ 83952.70│
│合同资产 │ 2288.47│ 2883.43│ 14281.89│ 14300.87│ 14484.11│ 12488.33│
│预付款项 │ 1230.67│ 1062.65│ 1676.89│ 2519.15│ 1575.62│ 2236.34│
│其他应收款 │ 3273.10│ 2986.41│ 5999.87│ 7183.69│ 6889.86│ 8096.70│
│流动资产合计 │ 183855.04│ 196972.75│ 248388.65│ 250981.39│ 274898.42│ 299688.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16366.87│ 16365.53│ 1532.30│ 1535.94│ 2447.02│ 2462.06│
│固定资产净额 │ 14148.64│ 14413.80│ 20757.22│ 21263.24│ 21662.33│ 21517.00│
│在建工程 │ 69.94│ 69.94│ 315.16│ 375.09│ 390.08│ 655.25│
│无形资产 │ 2376.69│ 2654.51│ 2618.91│ 2829.58│ 2571.58│ 2911.18│
│商誉 │ 1692.26│ 1692.26│ 3442.68│ 3442.68│ 1692.26│ 1692.26│
│非流动资产合计 │ 73836.13│ 73648.01│ 71002.81│ 70249.32│ 71396.38│ 71535.87│
│资产总计 │ 257691.17│ 270620.76│ 319391.46│ 321230.71│ 346294.81│ 371224.60│
│应付票据及应付账款 │ 57934.16│ 71929.56│ 120470.60│ 123744.38│ 132830.83│ 143341.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7180.89│ 7822.56│ 15685.97│ 18594.31│ 15426.91│ 23653.82│
│流动负债 │ 88615.09│ 102455.13│ 162063.11│ 165628.79│ 185334.30│ 216837.50│
│长期借款 │ 9550.00│ 9650.00│ 9750.00│ 9850.00│ 15780.00│ 10870.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 759.22│ 1131.68│ 1500.00│ ---│
│非流动负债 │ 11167.37│ 11388.97│ 13379.56│ 13646.94│ 20943.09│ 14503.47│
│负债合计 │ 99782.47│ 113844.09│ 175442.67│ 179275.73│ 206277.39│ 231340.97│
│实收资本 │ 35190.84│ 35190.84│ 35190.84│ 35190.84│ 35190.84│ 35190.84│
│资本公积金 │ 63419.61│ 63419.61│ 43476.86│ 43476.86│ 43476.86│ 43476.86│
│盈余公积 │ 9025.48│ 9025.48│ 8390.68│ 8390.68│ 8390.68│ 8390.68│
│未分配利润 │ 11492.41│ 11186.35│ 20558.72│ 21127.64│ 19386.98│ 20021.55│
│少数股东权益 │ 30763.78│ 30396.74│ 27024.14│ 27168.10│ 26353.02│ 26193.02│
│归属母公司权益 │ 127144.92│ 126379.93│ 116924.66│ 114786.89│ 113664.40│ 113690.61│
│股东权益合计 │ 157908.70│ 156776.66│ 143948.80│ 141954.99│ 140017.42│ 139883.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44993.58│ 253285.06│ 235004.33│ 355171.47│ 270564.43│ 249095.22│
│营业总成本 │ 44057.17│ 255002.01│ 243278.49│ 335521.85│ 252729.33│ 230814.57│
│营业税金及附加 │ 183.17│ 977.03│ 1328.35│ 1252.60│ 853.16│ 833.08│
│销售费用 │ 2790.41│ 14545.61│ 16164.62│ 17046.06│ 14333.76│ 14024.91│
│财务费用 │ 84.82│ 189.60│ 590.96│ 436.37│ 600.68│ 557.69│
│管理费用 │ 2216.30│ 12558.39│ 15187.83│ 12671.29│ 9346.03│ 9683.13│
│资产减值损失 │ -240.52│ -4824.69│ -28884.44│ -1482.24│ -1341.91│ 402.92│
│公允价值变动净收益 │ 200.17│ 1438.69│ 589.06│ -73.46│ -2.96│ -47.96│
│投资收益 │ 22.99│ 743.04│ 45.98│ 1020.64│ 4.71│ 318.49│
│营业利润 │ 1132.27│ -4939.85│ -35095.48│ 17939.08│ 18032.13│ 20331.86│
│营业外收入 │ 7.91│ 209.89│ 172.05│ 205.67│ 632.65│ 294.82│
│营业外支出 │ 7.74│ 472.60│ 196.68│ 92.88│ 43.07│ 119.33│
│利润总额 │ 1132.44│ -5202.56│ -35120.11│ 18051.87│ 18621.70│ 20507.34│
│所得税 │ 294.34│ 3314.04│ 851.77│ 2829.91│ 2046.34│ 3503.72│
│净利润 │ 838.10│ -8516.60│ -35971.88│ 15221.96│ 16575.36│ 17003.62│
│归属母公司净利润 │ 306.06│ -8200.39│ -22274.35│ 11730.53│ 14167.15│ 13436.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44993.58│ 253285.06│ 193293.04│ 128021.68│ 69163.45│ 235004.33│
│营业总成本 │ 44057.17│ 255002.01│ 195883.04│ 129606.15│ 70150.37│ 243278.49│
│营业税金及附加 │ 183.17│ 977.03│ 625.60│ 413.12│ 193.76│ 1328.35│
│销售费用 │ 2790.41│ 14545.61│ 9892.39│ 6596.86│ 3463.42│ 16164.62│
│财务费用 │ 84.82│ 189.60│ 413.53│ 381.47│ 209.06│ 590.96│
│管理费用 │ 2216.30│ 12558.39│ 9084.18│ 6037.98│ 3076.34│ 15187.83│
│资产减值损失 │ -240.52│ -4824.69│ 716.92│ 390.43│ -280.82│ -28884.44│
│公允价值变动净收益 │ 200.17│ 1438.69│ 19.70│ 19.70│ 19.70│ 589.06│
│投资收益 │ 22.99│ 743.04│ 752.13│ 687.20│ 66.50│ 45.98│
│营业利润 │ 1132.27│ -4939.85│ 1804.01│ 2241.06│ -164.89│ -35095.48│
│营业外收入 │ 7.91│ 209.89│ 32.90│ 12.91│ 9.77│ 172.05│
│营业外支出 │ 7.74│ 472.60│ 76.28│ 33.97│ 16.70│ 196.68│
│利润总额 │ 1132.44│ -5202.56│ 1760.62│ 2220.00│ -171.82│ -35120.11│
│所得税 │ 294.34│ 3314.04│ 422.15│ 166.71│ 301.57│ 851.77│
│净利润 │ 838.10│ -8516.60│ 1338.47│ 2053.29│ -473.40│ -35971.88│
│归属母公司净利润 │ 306.06│ -8200.39│ 537.18│ 1106.09│ -634.56│ -22274.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45440.42│ 262011.39│ 264435.60│ 334711.24│ 261581.43│ 262123.93│
│经营活动现金流出 │ 68416.66│ 278498.51│ 303634.35│ 298226.19│ 244862.61│ 246506.90│
│经营活动现金流量净额│ -22976.24│ -16487.12│ -39198.75│ 36485.06│ 16718.82│ 15617.03│
│投资活动现金流入 │ 60593.50│ 82507.20│ 19532.84│ 6757.33│ 9846.14│ 11699.07│
│投资活动现金流出 │ 64109.05│ 82891.20│ 17865.98│ 13709.38│ 14544.37│ 15078.12│
│投资活动现金流量净额│ -3515.56│ -384.01│ 1666.85│ -6952.05│ -4698.23│ -3379.05│
│筹资活动现金流入 │ 3228.84│ 76135.80│ 92787.65│ 74162.65│ 54998.57│ 43660.44│
│筹资活动现金流出 │ 4641.25│ 62993.50│ 61628.44│ 80879.26│ 58234.85│ 51602.59│
│筹资活动现金流量净额│ -1412.41│ 13142.30│ 31159.21│ -6716.60│ -3236.28│ -7942.15│
│汇率变动对现金的影响│ -1.10│ 14.38│ 9.96│ 38.58│ 52.15│ -25.75│
│现金及等价物净增加额│ -27905.30│ -3714.44│ -6362.73│ 22854.99│ 8836.46│ 4270.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45440.42│ 262011.39│ 187700.19│ 132711.76│ 55833.23│ 264435.60│
│经营活动现金流出 │ 68416.66│ 278498.51│ 192939.20│ 123654.60│ 67196.70│ 303634.35│
│经营活动现金流量净额│ -22976.24│ -16487.12│ -5239.01│ 9057.16│ -11363.48│ -39198.75│
│投资活动现金流入 │ 60593.50│ 82507.20│ 43559.76│ 17370.21│ 6208.01│ 19532.84│
│投资活动现金流出 │ 64109.05│ 82891.20│ 42152.94│ 16600.20│ 17567.95│ 17865.98│
│投资活动现金流量净额│ -3515.56│ -384.01│ 1406.81│ 770.01│ -11359.94│ 1666.85│
│筹资活动现金流入 │ 3228.84│ 76135.80│ 33976.48│ 16082.56│ 7091.17│ 92787.65│
│筹资活动现金流出 │ 4641.25│ 62993.50│ 56087.41│ 55492.21│ 2303.97│ 61628.44│
│筹资活动现金流量净额│ -1412.41│ 13142.30│ -22110.93│ -39409.66│ 4787.20│ 31159.21│
│汇率变动对现金的影响│ -1.10│ 14.38│ 7.08│ 8.49│ 6.94│ 9.96│
│现金及等价物净增加额│ -27905.30│ -3714.44│ -25936.04│ -29574.00│ -17929.27│ -6362.73│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 69163.45│ 27.31│ -634.56│ 7.74│
│二季报 │ 58858.23│ 23.24│ 1740.65│ -21.23│
│三季报 │ 65271.37│ 25.77│ -568.91│ 6.94│
│四季报 │ 59992.02│ 23.69│ -8737.57│ 106.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 47779.65│ 20.33│ -1229.50│ 5.52│
│二季报 │ 62673.54│ 26.67│ 406.04│ -1.82│
│三季报 │ 54735.68│ 23.29│ -9994.94│ 44.87│
│四季报 │ 69815.46│ 29.71│ -11455.95│ 51.43│
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