财务分析☆ ◇002187 广百股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1684.77│ -9615.66│ 4760.81│ 3616.52│ -14332.99│ 26054.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4760.81│ 3616.52│ -14332.99│ 26054.03│
│净利润增长率(%) │ 45.65│ -301.98│ 31.64│ 125.23│ -155.01│ 12.24│
│扣非净利润(万) │ -1666.11│ -9645.36│ 1881.15│ 2127.48│ -11636.86│ 10132.73│
│营业总收(未调整:万) │ 165274.48│ 341216.99│ 552847.51│ 534381.12│ 489181.06│ 597615.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 552847.51│ 534381.12│ 489181.06│ 597615.09│
│总营收同比增长率(%) │ -40.69│ -38.28│ 3.46│ 9.24│ -18.14│ 56.96│
│加权净资产收益率(%) │ -0.43│ -2.40│ 1.18│ 0.91│ -3.57│ 5.73│
│资产负债比率(%) │ 44.69│ 46.01│ 55.15│ 58.93│ 54.62│ 61.58│
│净利润现金含量(%) │ -618.35│ -166.96│ 1376.54│ 1316.65│ -236.17│ 200.52│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.1400│ 0.0700│ 0.0500│ -0.2100│ 0.4200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0238│ -0.1400│ 0.0300│ 0.0300│ -0.1700│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0240│ -0.1372│ 0.0676│ 0.0514│ -0.2036│ 0.4218│
│每股资本公积金(元) │ 2.4977│ 2.4977│ 2.4800│ 2.4800│ 2.4800│ 1.8354│
│每股未分配利润(元) │ 1.3956│ 1.4197│ 1.5899│ 1.5609│ 1.5160│ 2.4339│
│每股净资产(元) │ 5.6559│ 5.6616│ 5.7817│ 5.7138│ 5.6424│ 5.9820│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1486│ 0.2291│ 0.9308│ 0.6763│ 0.4808│ 0.8459│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1684.77│ 2155.25│ 2414.17│ -9615.66│ -3099.74│ -1535.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3099.74│ -1535.37│
│净利润增长率(%) │ 45.65│ 240.37│ 7.84│ -301.98│ -159.01│ -176.66│
│扣非净利润(万) │ -1666.11│ 2250.20│ 2458.08│ -9645.36│ -2733.99│ -1198.93│
│营业总收(未调整:万) │ 165274.48│ 116398.26│ 61244.11│ 341216.99│ 278668.61│ 224792.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 278668.61│ 224792.70│
│总营收同比增长率(%) │ -40.69│ -48.22│ -62.05│ -38.28│ -31.60│ -29.15│
│加权净资产收益率(%) │ -0.43│ 0.54│ 0.61│ -2.40│ -0.77│ -0.38│
│资产负债比率(%) │ 44.69│ 43.15│ 44.03│ 46.01│ 43.00│ 43.50│
│净利润现金含量(%) │ -618.35│ -54.75│ -459.83│ -166.96│ 185.36│ 923.93│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ 0.0300│ 0.0300│ -0.1400│ -0.0400│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0238│ 0.0300│ 0.0351│ -0.1400│ -0.0390│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0240│ 0.0307│ 0.0344│ -0.1372│ -0.0442│ -0.0218│
│每股资本公积金(元) │ 2.4977│ 2.4977│ 2.4977│ 2.4977│ 2.4977│ 2.5180│
│每股未分配利润(元) │ 1.3956│ 1.4481│ 1.4526│ 1.4197│ 1.5110│ 1.5251│
│每股净资产(元) │ 5.6559│ 5.7128│ 5.7102│ 5.6616│ 5.7553│ 5.7459│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1486│ -0.0168│ -0.1584│ 0.2291│ -0.0820│ -0.2015│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.17│ 1.10│ 1.21│ 1.37│ 1.17│
│速动比率 │ 1.10│ 1.08│ 1.02│ 1.12│ 1.25│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 44.69│ 46.01│ 55.15│ 58.93│ 54.62│ 61.58│
│产权比率 │ 0.81│ 0.86│ 1.23│ 1.44│ 1.21│ 1.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.07│ 0.20│ 0.15│ 0.12│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.23│ 1.22│ 1.17│ 1.20│ 1.20│
│速动比率 │ 1.10│ 1.14│ 1.09│ 1.08│ 1.08│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 44.69│ 43.15│ 44.03│ 46.01│ 43.00│ 43.50│
│产权比率 │ 0.81│ 0.76│ 0.79│ 0.86│ 0.76│ 0.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.01│ -0.06│ 0.07│ -0.03│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 38.31│ 97.63│ 132.27│ 103.09│ 98.74│ 140.63│
│存货周转率 │ 4.62│ 11.06│ 16.02│ 13.35│ 12.21│ 15.08│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 1.13│ 1.52│ 1.43│ 1.15│ 1.24│
│固定资产周转率 │ 2.37│ 4.32│ 5.89│ 5.32│ 4.69│ 5.49│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.41│ 0.58│ 0.56│ 0.53│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 38.31│ 28.52│ 15.03│ 97.63│ 61.52│ 41.29│
│存货周转率 │ 4.62│ 3.72│ 1.59│ 11.06│ 8.33│ 7.00│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.47│ 0.25│ 1.13│ 0.94│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 2.37│ 1.66│ 0.88│ 4.32│ 3.21│ 2.55│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.16│ 0.08│ 0.41│ 0.34│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -0.43│ -2.42│ 1.17│ 0.90│ -3.61│ 7.05│
│销售毛利率 │ 39.31│ 28.22│ 22.57│ 24.71│ 23.81│ 24.93│
│营业利润率 │ 0.02│ -2.05│ 1.60│ 0.93│ -3.74│ 5.89│
│销售净利率 │ -1.03│ -2.76│ 0.87│ 0.69│ -2.96│ 4.37│
│总资产净利率 │ -0.23│ -1.14│ 0.51│ 0.39│ -1.57│ 2.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.43│ 0.54│ 0.60│ -2.42│ -0.77│ -0.38│
│销售毛利率 │ 39.31│ 39.45│ 41.71│ 28.22│ 26.31│ 22.84│
│营业利润率 │ 0.02│ 2.86│ 5.37│ -2.05│ -1.05│ -0.73│
│销售净利率 │ -1.03│ 1.85│ 3.94│ -2.76│ -1.04│ -0.67│
│总资产净利率 │ -0.23│ 0.30│ 0.33│ -1.14│ -0.36│ -0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -40.69│ -38.28│ 3.46│ 9.24│ -18.14│ 56.96│
│营业利润增长率 │ 101.02│ -178.83│ 78.20│ 127.17│ -151.99│ 11.44│
│净利润增长率 │ 45.65│ -301.98│ 31.64│ 125.23│ -155.01│ 12.24│
│净资产增长率 │ -0.10│ -2.51│ 1.19│ 1.27│ 7.52│ -31.12│
│总资产增长率 │ -2.24│ -18.97│ -7.36│ 5.41│ -9.05│ 24.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -40.69│ -48.22│ -62.05│ -38.28│ -31.60│ -29.15│
│营业利润增长率 │ 101.02│ 301.39│ 9.91│ -178.83│ -158.60│ -149.25│
│净利润增长率 │ 45.65│ 240.37│ 7.84│ -301.98│ -159.01│ -176.66│
│净资产增长率 │ -0.10│ 0.90│ 0.86│ -2.51│ -0.90│ -0.62│
│总资产增长率 │ -2.24│ -4.18│ -2.71│ -18.97│ -21.98│ -21.11│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收账款 │应收以旧换新补贴│ 5232.89│ 3395.24│ 54.12│
│ │款和应收租户等款│ │ │ │
│ │项较期初增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商货款减│ 2412.74│ 4470.37│ -46.03│
│ │少 │ │ │ │
│在建工程 │门店升级改造增加│ 353.47│ 106.81│ 230.94│
│ │工程投入 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行承兑票据│ 74257.74│ 50532.71│ 46.95│
│ │贴现增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期银行承兑票据│ 13540.00│ 7273.72│ 86.15│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │应付供应商金额随│ 25459.13│ 39315.72│ -35.24│
│ │营收规模下跌同步│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预收款项 │预收租户租金逐月│ 485.62│ 3171.43│ -84.69│
│ │结转收入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期初未付职工薪酬│ 507.54│ 1053.40│ -51.82│
│ │在本期支付 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交房产税增│ 2528.88│ 1346.60│ 87.80│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税额│ 5430.01│ 3815.66│ 42.31│
│ │增加 │ │ │ │
│预计负债 │期初预计负债在本│ 197.42│ 534.36│ -63.05│
│ │期兑现 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到政府补助│ 225.00│ 0.00│ ---│
│少数股东权益│本期子公司吸收少│ 2623.36│ 1656.06│ 58.41│
│ │数股东投资款 │ │ │ │
│营业总收入 │受宏观经济增速放│ 165274.48│ 278668.61│ -40.69│
│ │缓、居民消费能力│ │ │ │
│ │及意愿偏弱及公司│ │ │ │
│ │主动调减低效业务│ │ │ │
│ │与门店并推进转型│ │ │ │
│ │的结构性调整影响│ │ │ │
│营业总成本 │随营业收入减少 │ 166600.51│ 281202.73│ -40.75│
│营业成本 │随营业收入减少 │ 100300.12│ 205345.42│ -51.16│
│财务费用 │本期融资、租赁负│ 1113.84│ 1749.02│ -36.32│
│ │债利息支出减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的政府补│ 20.00│ 54.57│ -63.35│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │按权益法核算的参│ 1556.23│ 100.16│ 1453.82│
│ │股公司利润增长 │ │ │ │
│对联营企业和│按权益法核算的参│ 1310.25│ -27.26│ 4906.98│
│合营企业的投│股公司利润增长 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账准备│ -0.33│ -21.17│ 98.43│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│上期转回资产减值│ 0.00│ 62.37│ -100.00│
│ │损失，本期未发生│ │ │ │
│营业利润 │公司管控成本费用│ 29.60│ -2914.04│ 101.02│
│ │及优化组织结构等│ │ │ │
│ │手段取得成效，联│ │ │ │
│ │营企业投资收益增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业外收入 │本期确认违约金收│ 107.35│ 76.40│ 40.51│
│ │入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │同期确认的违约金│ -22.29│ 203.91│ -110.93│
│ │支出较大 │ │ │ │
│利润总额 │公司管控成本费用│ 159.23│ -3041.55│ 105.24│
│ │及优化组织结构等│ │ │ │
│ │手段取得成效，联│ │ │ │
│ │营企业投资收益增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│所得税费用 │本期计提递延所得│ 1856.70│ -141.34│ 1413.60│
│ │税资产减少 │ │ │ │
│净利润 │公司管控成本费用│ -1697.47│ -2900.20│ 41.47│
│ │及优化组织结构等│ │ │ │
│ │手段取得成效，联│ │ │ │
│ │营企业投资收益增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│归属于母公司│公司管控成本费用│ -1684.77│ -3099.74│ 45.65│
│所有者的净利│及优化组织结构等│ │ │ │
│润 │手段取得成效，联│ │ │ │
│ │营企业投资收益增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│少数股东损益│本期部分非全资子│ -12.70│ 199.53│ -106.36│
│ │企业经营亏损 │ │ │ │
│持续经营净利│公司管控成本费用│ -1661.82│ -2966.42│ 43.98│
│润 │及优化组织结构等│ │ │ │
│ │手段取得成效，联│ │ │ │
│ │营企业投资收益增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│终止经营净利│已关闭门店本期实│ -35.65│ 66.22│ -153.84│
│润 │现利润减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期其他权益工具│ 1287.47│ 2092.70│ -38.48│
│的税后净额 │投资公允价值变动│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│综合收益总额│本期净利润增加 │ -410.00│ -807.50│ 49.23│
│归属于母公司│本期净利润增加 │ -397.30│ -1007.03│ 60.55│
│所有者的综合│ │ │ │ │
│收益总额 │ │ │ │ │
│归属于少数股│本期部分非全资子│ -12.70│ 199.53│ -106.36│
│东的综合收益│企业经营亏损 │ │ │ │
│总额 │ │ │ │ │
│销售商品、提│公司调整业务布局│ 294654.32│ 485979.16│ -39.37│
│供劳务收到的│，缩减低效业务规│ │ │ │
│现金 │模 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到所得税退│ 1223.30│ 66.82│ 1730.85│
│还 │税款增加 │ │ │ │
│经营活动现金│公司调整业务布局│ 301059.26│ 492954.37│ -38.93│
│流入小计 │，缩减低效业务规│ │ │ │
│ │模 │ │ │ │
│购买商品、接│公司调整业务布局│ 238503.40│ 430838.86│ -44.64│
│受劳务支付的│，缩减低效业务规│ │ │ │
│现金 │模 │ │ │ │
│支付的各项税│本期支付的增值税│ 6780.59│ 13081.99│ -48.17│
│费 │和企业所得税减少│ │ │ │
│经营活动现金│公司调整业务布局│ 290641.39│ 498700.02│ -41.72│
│流出小计 │，缩减低效业务规│ │ │ │
│ │模 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付税费、职│ 10417.86│ -5745.65│ 281.32│
│的现金流量净│工薪酬等支出减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到联营企业│ 9435.98│ 1135.61│ 730.92│
│收到的现金 │分红及收到理财收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期门店处置房产│ 70.98│ 19.08│ 271.93│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│同期购入物业支出│ 2166.70│ 4071.28│ -46.78│
│、无形资产和│较大 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│同期支付联营企业│ 45.98│ 926.04│ -95.03│
│金 │投资款，本期未发│ │ │ │
│ │生 │ │ │ │
│投资活动现金│同期购入物业支出│ 2212.68│ 4997.31│ -55.72│
│流出小计 │较大 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期吸收子公司少│ 980.00│ 0.00│ ---│
│的现金 │数股东投资款 │ │ │ │
│子公司吸收少│本期吸收子公司少│ 980.00│ 0.00│ ---│
│数股东投资 │数股东投资款 │ │ │ │
│取得借款收到│本期收到银行承兑│ 40674.91│ 21170.50│ 92.13│
│的现金 │票据贴现金额同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│同期收到业绩承诺│ 0.00│ 150.93│ -100.00│
│资活动有关的│补偿返还的现金股│ │ │ │
│现金 │利，本期未发生 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期收到银行承兑│ 41654.91│ 21321.42│ 95.37│
│流入小计 │票据贴现金额同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│同期偿还银行借款│ 16930.47│ 95057.11│ -82.19│
│的现金 │支出较大 │ │ │ │
│分配股利、利│同期支付现金股利│ 828.64│ 3767.42│ -78.01│
│润或偿付利息│，本期未发生 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│同期偿还银行借款│ 42531.60│ 122334.45│ -65.23│
│流出小计 │支出较大 │ │ │ │
│筹资活动产生│同期偿还银行借款│ -876.69│ -101013.03│ 99.13│
│的现金流量净│支出较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 187729.94│ 196881.99│ -4.65│
│应收款项 │应收以旧换新补贴│ 4767.36│ 3395.24│ 40.41│
│ │款和应收机团单位│ │ │ │
│ │欠款较期初增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 18560.87│ 19290.95│ -3.78│
│投资性房地产│--- │ 138763.61│ 148925.52│ -6.82│
│长期股权投资│--- │ 21895.19│ 22504.71│ -2.71│
│固定资产 │--- │ 72497.23│ 67957.94│ 6.68│
│在建工程 │门店升级改造增加│ 623.49│ 106.81│ 483.75│
│ │工程投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 83614.31│ 96804.75│ -13.63│
│短期借款 │--- │ 57367.78│ 50532.71│ 13.53│
│合同负债 │--- │ 47309.43│ 56269.39│ -15.92│
│租赁负债 │--- │ 76232.66│ 91525.84│ -16.71│
│营业收入 │销售收入同比减少│ 116398.26│ 224792.70│ -48.22│
│ │而减少 │ │ │ │
│营业成本 │销售成本随收入而│ 70475.21│ 173454.97│ -59.37│
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │（1）主力门店与 │ 35029.97│ 40726.01│ -13.99│
│ │业主协商减租取得│ │ │ │
│ │成效，令租赁资产│ │ │ │
│ │折旧、物管等费用│ │ │ │
│ │同比减少；（2） │ │ │ │
│ │公司通过优化组织│ │ │ │
│ │结构，令销售人员│ │ │ │
│ │人工成本同比减少│ │ │ │
│管理费用 │公司通过优化组织│ 5212.97│ 6443.70│ -19.10│
│ │结构，令管理人员│ │ │ │
│ │人工成本同比减少│ │ │ │
│财务费用 │本期银行利息支出│ 572.66│ 1416.76│ -59.58│
│ │和租赁利息支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税资│ 1256.19│ -157.04│ 899.90│
│ │产减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购进商品和支│ -1180.10│ -14185.76│ 91.68│
│的现金流量净│付税费同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│同期收回到期的定│ 312.93│ 59881.35│ -99.48│
│的现金流量净│期存款，本期未发│ │ │ │
│额 │生 │ │ │ │
│筹资活动产生│同期偿还银行借款│ -12211.14│ -96556.13│ 87.35│
│的现金流量净│支出较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -13078.31│ -50860.54│ 74.29│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │按权益法核算的联│ 1622.80│ -335.78│ 583.29│
│ │营企业投资收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │同期清理历史应付│ 28.07│ 70.21│ -60.02│
│ │款项实现利得较多│ │ │ │
│营业外支出 │本期门店转出上期│ -50.92│ 91.24│ -155.81│
│ │确认的诉讼赔款 │ │ │ │
│归属于母公司│公司降本增效，管│ 2155.25│ -1535.37│ 240.37│
│所有者的净利│控成本费用及优化│ │ │ │
│润 │组织结构等手段取│ │ │ │
│ │得显著成效，以及│ │ │ │
│ │联营企业本期的投│ │ │ │
│ │资收益增加，使得│ │ │ │
│ │利润转亏为盈 │ │ │ │
│少数股东损益│本期部分非全资子│ -6.03│ 19.63│ -130.70│
│ │企业经营亏损 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 212238.83│ 196881.99│ 294047.27│ 310301.94│ 308713.75│ 418322.68│
│存货 │ 24102.75│ 19290.95│ 24998.00│ 28448.63│ 31807.67│ 29246.43│
│应收票据及应收账款 │ 5232.89│ 3395.24│ 3594.55│ 4765.05│ 5602.32│ 4306.30│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 2412.74│ 4470.37│ 5898.79│ 5809.12│ 5393.01│ 6639.43│
│其他应收款 │ 9912.34│ 11549.35│ 10475.65│ 10880.89│ 12278.91│ 11719.34│
│流动资产合计 │ 271086.91│ 252488.56│ 352181.46│ 375668.45│ 373171.95│ 481014.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21814.96│ 22504.71│ 22083.15│ 22080.21│ 21616.53│ 18683.97│
│固定资产净额 │ 71311.02│ 67957.94│ 89981.70│ 97706.19│ 103202.38│ 105327.85│
│在建工程 │ 353.47│ 106.81│ 0.00│ 555.60│ 138.42│ 86.30│
│无形资产 │ 5068.84│ 5326.13│ 5736.17│ 6183.11│ 6610.09│ 5705.97│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 450423.53│ 485568.21│ 558695.33│ 607580.88│ 506447.98│ 486108.50│
│资产总计 │ 721510.44│ 738056.76│ 910876.79│ 983249.33│ 879619.93│ 967122.54│
│应付票据及应付账款 │ 38999.13│ 46589.45│ 66524.40│ 66079.35│ 60718.70│ 71217.11│
│预收款项 │ 485.62│ 3171.43│ 3454.75│ 3223.39│ 6097.13│ 3472.79│
│合同负债 │ 48857.42│ 56269.39│ 61086.29│ 72376.05│ 86108.22│ 89433.39│
│流动负债 │ 225452.21│ 215790.35│ 321440.22│ 310614.16│ 272422.33│ 410270.23│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 41360.00│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 97013.43│ 123791.61│ 180937.34│ 268797.10│ 208026.12│ 185310.86│
│负债合计 │ 322465.63│ 339581.96│ 502377.56│ 579411.26│ 480448.45│ 595581.09│
│实收资本 │ 70089.46│ 70089.46│ 70403.89│ 70403.89│ 70403.89│ 61761.92│
│资本公积金 │ 175063.88│ 175063.88│ 174598.52│ 174598.52│ 174598.52│ 113355.48│
│盈余公积 │ 40644.63│ 40644.63│ 40642.96│ 40038.61│ 39586.05│ 39189.31│
│未分配利润 │ 97819.02│ 99503.79│ 111937.27│ 109892.93│ 106728.98│ 150324.30│
│少数股东权益 │ 2623.36│ 1656.06│ 1444.13│ 1562.66│ 1924.87│ 2081.85│
│归属母公司权益 │ 396421.44│ 396818.75│ 407055.10│ 402275.41│ 397246.61│ 369459.59│
│股东权益合计 │ 399044.81│ 398474.81│ 408499.23│ 403838.07│ 399171.48│ 371541.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 212238.83│ 187729.94│ 173959.23│ 196881.99│ 182764.23│ 180748.02│
│存货 │ 24102.75│ 18560.87│ 25749.34│ 19290.95│ 24329.16│ 24545.20│
│应收票据及应收账款 │ 5232.89│ 4767.36│ 4754.44│ 3395.24│ 5464.73│ 7293.19│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 2412.74│ 2835.30│ 3129.98│ 4470.37│ 3296.78│ 4036.39│
│其他应收款 │ 9912.34│ 13125.97│ 10887.17│ 11549.35│ 10381.48│ 10370.78│
│流动资产合计 │ 271086.91│ 246361.68│ 238966.59│ 252488.56│ 241848.22│ 241857.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21814.96│ 21895.19│ 22682.83│ 22504.71│ 22933.39│ 22589.84│
│固定资产净额 │ 71311.02│ 72497.23│ 70902.04│ 67957.94│ 83737.14│ 86351.99│
│在建工程 │ 353.47│ 623.49│ 314.52│ 106.81│ 1359.72│ 453.96│
│无形资产 │ 5068.84│ 5158.52│ 5222.70│ 5326.13│ 5395.13│ 5510.01│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 450423.53│ 460860.53│ 479063.50│ 485568.21│ 468773.79│ 476723.90│
│资产总计 │ 721510.44│ 707222.21│ 718030.09│ 738056.76│ 710622.02│ 718581.08│
│应付票据及应付账款 │ 38999.13│ 35225.80│ 36776.24│ 46589.45│ 41520.59│ 45045.05│
│预收款项 │ 485.62│ 591.98│ 1057.45│ 3171.43│ 370.83│ 311.35│
│合同负债 │ 48857.42│ 47309.43│ 49717.50│ 56269.39│ 54783.10│ 55005.16│
│流动负债 │ 225452.21│ 200168.97│ 196357.19│ 215790.35│ 200810.76│ 201039.41│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 97013.43│ 104997.71│ 119790.01│ 123791.61│ 104784.75│ 111541.25│
│负债合计 │ 322465.63│ 305166.67│ 316147.20│ 339581.96│ 305595.52│ 312580.66│
│实收资本 │ 70089.46│ 70089.46│ 70089.46│ 70089.46│ 70089.46│ 70403.89│
│资本公积金 │ 175063.88│ 175063.88│ 175063.88│ 175063.88│ 175063.88│ 177274.32│
│盈余公积 │ 40644.63│ 40804.77│ 40750.43│ 40644.63│ 40760.57│ 40858.08│
│未分配利润 │ 97819.02│ 101498.90│ 101812.17│ 99503.79│ 105903.76│ 107370.64│
│少数股东权益 │ 2623.36│ 1650.03│ 1655.17│ 1656.06│ 1643.67│ 1463.76│
│归属母公司权益 │ 396421.44│ 400405.50│ 400227.72│ 396818.75│ 403382.83│ 404536.66│
│股东权益合计 │ 399044.81│ 402055.53│ 401882.89│ 398474.81│ 405026.50│ 406000.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 165274.48│ 341216.99│ 552847.51│ 534381.12│ 489181.06│ 597615.09│
│营业总成本 │ 166600.51│ 349347.01│ 549722.52│ 532139.88│ 505681.37│ 573082.77│
│营业税金及附加 │ 4796.06│ 7149.78│ 7953.88│ 9137.45│ 8922.58│ 10379.03│
│销售费用 │ 52741.09│ 80080.45│ 93769.38│ 101775.82│ 104885.30│ 102487.44│
│财务费用 │ 1113.84│ 2163.12│ 5239.38│ 4334.01│ 4255.53│ -2518.65│
│管理费用 │ 7649.41│ 15014.63│ 14685.61│ 14577.14│ 14915.85│ 14097.75│
│资产减值损失 │ 0.00│ -23.56│ -95.84│ 0.00│ 0.00│ 61.06│
│公允价值变动净收益 │ -1236.90│ -1667.97│ -166.15│ -1598.88│ -6686.89│ 2040.04│
│投资收益 │ 1556.23│ 1536.34│ 1001.15│ 2375.44│ 4453.04│ 7447.74│
│营业利润 │ 29.60│ -6982.96│ 8858.60│ 4971.24│ -18295.37│ 35191.66│
│营业外收入 │ 107.35│ 212.17│ 107.93│ 429.87│ 147.97│ 324.68│
│营业外支出 │ -22.29│ 602.46│ 1919.89│ 259.06│ 546.06│ 48.78│
│利润总额 │ 159.23│ -7373.24│ 7046.64│ 5142.05│ -18693.46│ 35467.56│
│所得税 │ 1856.70│ 2030.49│ 2258.90│ 1444.62│ -4203.49│ 9348.76│
│净利润 │ -1697.47│ -9403.73│ 4787.74│ 3697.43│ -14489.97│ 26118.80│
│归属母公司净利润 │ -1684.77│ -9615.66│ 4760.81│ 3616.52│ -14332.99│ 26054.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 165274.48│ 116398.26│ 61244.11│ 341216.99│ 278668.61│ 224792.70│
│营业总成本 │ 166600.51│ 114462.42│ 58089.06│ 349347.01│ 281202.73│ 225557.25│
│营业税金及附加 │ 4796.06│ 3171.60│ 1700.95│ 7149.78│ 5115.51│ 3515.82│
│销售费用 │ 52741.09│ 35029.97│ 17515.50│ 80080.45│ 59133.16│ 40726.01│
│财务费用 │ 1113.84│ 572.66│ 293.13│ 2163.12│ 1749.02│ 1416.76│
│管理费用 │ 7649.41│ 5212.97│ 2879.26│ 15014.63│ 9859.62│ 6443.70│
│资产减值损失 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -23.56│ 62.37│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ -1236.90│ -1217.65│ -87.57│ -1667.97│ -1374.84│ -1363.11│
│投资收益 │ 1556.23│ 1622.80│ 195.62│ 1536.34│ 100.16│ -335.78│
│营业利润 │ 29.60│ 3326.41│ 3289.62│ -6982.96│ -2914.04│ -1651.75│
│营业外收入 │ 107.35│ 28.07│ 7.49│ 212.17│ 76.40│ 70.21│
│营业外支出 │ -22.29│ -50.92│ 40.71│ 602.46│ 203.91│ 91.24│
│利润总额 │ 159.23│ 3405.40│ 3256.41│ -7373.24│ -3041.55│ -1672.78│
│所得税 │ 1856.70│ 1256.19│ 843.12│ 2030.49│ -141.34│ -157.04│
│净利润 │ -1697.47│ 2149.22│ 2413.29│ -9403.73│ -2900.20│ -1515.74│
│归属母公司净利润 │ -1684.77│ 2155.25│ 2414.17│ -9615.66│ -3099.74│ -1535.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 301059.26│ 646475.95│ 919043.91│ 984303.63│ 886979.99│ 1105000.69│
│经营活动现金流出 │ 290641.39│ 630421.62│ 853509.39│ 936686.61│ 853130.23│ 1052757.15│
│经营活动现金流量净额│ 10417.86│ 16054.33│ 65534.52│ 47617.03│ 33849.75│ 52243.54│
│投资活动现金流入 │ 69632.24│ 66098.80│ 105716.50│ 58414.63│ 24616.88│ 103240.73│
│投资活动现金流出 │ 2212.68│ 6159.93│ 97204.69│ 263688.48│ 32478.75│ 133562.20│
│投资活动现金流量净额│ 67419.56│ 59938.87│ 8511.81│ -205273.85│ -7861.87│ -30321.48│
│筹资活动现金流入 │ 41654.91│ 61321.42│ 144175.10│ 134000.00│ 140000.00│ 14314.18│
│筹资活动现金流出 │ 42531.60│ 171253.55│ 211806.83│ 102852.61│ 275985.51│ 67345.94│
│筹资活动现金流量净额│ -876.69│ -109932.13│ -67631.72│ 31147.39│ -135985.51│ -53031.75│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 76960.74│ -33938.93│ 6414.61│ -126509.44│ -109997.63│ -31109.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 301059.26│ 213254.55│ 122446.62│ 646475.95│ 492954.37│ 384839.50│
│经营活动现金流出 │ 290641.39│ 214434.65│ 133547.75│ 630421.62│ 498700.02│ 399025.26│
│经营活动现金流量净额│ 10417.86│ -1180.10│ -11101.13│ 16054.33│ -5745.65│ -14185.76│
│投资活动现金流入 │ 69632.24│ 1676.60│ 1325.79│ 66098.80│ 63329.26│ 63206.18│
│投资活动现金流出 │ 2212.68│ 1363.67│ 587.48│ 6159.93│ 4997.31│ 3324.83│
│投资活动现金流量净额│ 67419.56│ 312.93│ 738.31│ 59938.87│ 58331.95│ 59881.35│
│筹资活动现金流入 │ 41654.91│ 17346.30│ 500.00│ 61321.42│ 21321.42│ 16445.42│
│筹资活动现金流出 │ 42531.60│ 29557.44│ 13167.80│ 171253.55│ 122334.45│ 113001.55│
│筹资活动现金流量净额│ -876.69│ -12211.14│ -12667.80│ -109932.13│ -101013.03│ -96556.13│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 76960.74│ -13078.31│ -23030.62│ -33938.93│ -48426.73│ -50860.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 161363.35│ 47.29│ 2238.67│ -23.28│
│二季报 │ 63429.35│ 18.59│ -3774.04│ 39.25│
│三季报 │ 53875.91│ 15.79│ -1564.37│ 16.27│
│四季报 │ 62548.38│ 18.33│ -6515.92│ 67.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 148750.65│ 26.91│ 2472.15│ 51.93│
│二季报 │ 168512.49│ 30.48│ -469.41│ -9.86│
│三季报 │ 90138.96│ 16.30│ 3250.19│ 68.27│
│四季报 │ 145445.41│ 26.31│ -492.13│ -10.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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