财务分析☆ ◇002191 劲嘉股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7419.59│ -34594.00│ 7198.52│ 11837.01│ 19731.11│ 101974.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7198.52│ 11837.01│ 19737.50│ 101974.33│
│净利润增长率(%) │ -48.56│ -580.57│ -39.19│ -40.03│ -80.65│ 23.82│
│扣非净利润(万) │ 6819.23│ -42578.14│ 6960.31│ 17843.74│ 31118.10│ 82208.75│
│营业总收(未调整:万) │ 228311.26│ 298766.60│ 285716.34│ 394549.71│ 518864.30│ 506707.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 285716.34│ 394549.71│ 518864.30│ 506707.72│
│总营收同比增长率(%) │ 20.52│ 4.57│ -27.58│ -23.96│ 2.40│ 20.89│
│加权净资产收益率(%) │ 1.19│ -5.44│ 1.07│ 1.64│ 2.46│ 13.49│
│资产负债比率(%) │ 16.73│ 24.30│ 20.97│ 24.92│ 18.61│ 21.57│
│净利润现金含量(%) │ -366.88│ 5.89│ 264.34│ 399.81│ 252.17│ 84.41│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ -0.2400│ 0.0500│ 0.0800│ 0.1400│ 0.7000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0482│ -0.2900│ 0.0500│ 0.1200│ 0.2200│ 0.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0525│ -0.2383│ 0.0496│ 0.0810│ 0.1341│ 0.6933│
│每股资本公积金(元) │ 0.7639│ 0.9254│ 0.9254│ 0.9497│ 0.9694│ 0.9459│
│每股未分配利润(元) │ 2.1468│ 2.0398│ 2.2781│ 2.5030│ 2.7919│ 3.0338│
│每股净资产(元) │ 4.4324│ 4.2638│ 4.5002│ 4.7046│ 5.0807│ 5.3347│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1925│ -0.0140│ 0.1311│ 0.3237│ 0.3383│ 0.5852│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7419.59│ 4826.97│ 3653.49│ -34594.00│ 14424.70│ 12216.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14424.70│ 12216.71│
│净利润增长率(%) │ -48.56│ -60.49│ -45.16│ -580.57│ -39.23│ -32.54│
│扣非净利润(万) │ 6819.23│ 3972.96│ 3056.99│ -42578.14│ 11703.24│ 10101.06│
│营业总收(未调整:万) │ 228311.26│ 159021.41│ 100457.79│ 298766.60│ 189437.26│ 123850.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 189437.26│ 123850.07│
│总营收同比增长率(%) │ 20.52│ 28.40│ 58.13│ 4.57│ -13.43│ -16.56│
│加权净资产收益率(%) │ 1.19│ 0.78│ 0.59│ -5.44│ 2.18│ 1.85│
│资产负债比率(%) │ 16.73│ 18.87│ 22.68│ 24.30│ 19.16│ 16.19│
│净利润现金含量(%) │ -366.88│ -327.65│ 814.40│ 5.89│ -21.91│ -252.21│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0300│ 0.0300│ -0.2400│ 0.1000│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0482│ 0.0300│ 0.0211│ -0.2900│ 0.0806│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0525│ 0.0341│ 0.0252│ -0.2383│ 0.0994│ 0.0841│
│每股资本公积金(元) │ 0.7639│ 0.7638│ 0.9254│ 0.9254│ 0.9255│ 0.9254│
│每股未分配利润(元) │ 2.1468│ 2.1285│ 2.0650│ 2.0398│ 2.3775│ 2.3623│
│每股净资产(元) │ 4.4324│ 4.4079│ 4.2879│ 4.2638│ 4.6032│ 4.5832│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1925│ -0.1119│ 0.2049│ -0.0140│ -0.0218│ -0.2122│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.78│ 2.04│ 2.34│ 1.78│ 2.37│ 2.12│
│速动比率 │ 2.31│ 1.68│ 2.01│ 1.44│ 1.78│ 1.62│
│资产负债比率(%) │ 16.73│ 24.30│ 20.97│ 24.92│ 18.61│ 21.57│
│产权比率 │ 0.20│ 0.33│ 0.27│ 0.34│ 0.23│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ -0.01│ 0.11│ 0.21│ 0.30│ 0.40│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.78│ 2.50│ 2.16│ 2.04│ 2.38│ 2.89│
│速动比率 │ 2.31│ 2.04│ 1.81│ 1.68│ 1.97│ 2.43│
│资产负债比率(%) │ 16.73│ 18.87│ 22.68│ 24.30│ 19.16│ 16.19│
│产权比率 │ 0.20│ 0.24│ 0.30│ 0.33│ 0.24│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ -0.12│ 0.17│ -0.01│ -0.02│ -0.25│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.78│ 2.42│ 3.14│ 4.74│ 6.42│ 7.74│
│存货周转率 │ 3.08│ 3.90│ 3.13│ 3.33│ 3.68│ 4.05│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.76│ 0.72│ 0.99│ 1.22│ 1.22│
│固定资产周转率 │ 1.72│ 2.21│ 1.88│ 2.32│ 2.93│ 2.92│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.36│ 0.32│ 0.42│ 0.53│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.78│ 1.28│ 0.71│ 2.42│ 1.71│ 1.09│
│存货周转率 │ 3.08│ 2.07│ 1.34│ 3.90│ 2.61│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.43│ 0.26│ 0.76│ 0.50│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 1.72│ 1.19│ 0.74│ 2.21│ 1.40│ 0.94│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.20│ 0.12│ 0.36│ 0.22│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 1.18│ -5.59│ 1.10│ 1.72│ 2.64│ 13.00│
│销售毛利率 │ 16.12│ 18.05│ 26.95│ 25.95│ 27.75│ 32.21│
│营业利润率 │ 3.96│ -10.88│ 6.42│ 6.91│ 9.34│ 23.63│
│销售净利率 │ 3.01│ -12.19│ 2.79│ 3.66│ 4.47│ 20.83│
│总资产净利率 │ 0.86│ -4.34│ 0.89│ 1.53│ 2.35│ 10.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.18│ 0.77│ 0.59│ -5.59│ 2.16│ 1.84│
│销售毛利率 │ 16.12│ 14.15│ 12.90│ 18.05│ 18.87│ 19.12│
│营业利润率 │ 3.96│ 3.76│ 4.45│ -10.88│ 7.06│ 9.76│
│销售净利率 │ 3.01│ 2.79│ 3.71│ -12.19│ 7.33│ 9.72│
│总资产净利率 │ 0.86│ 0.55│ 0.45│ -4.34│ 1.64│ 1.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.52│ 4.57│ -27.58│ -23.96│ 2.40│ 20.89│
│营业利润增长率 │ -32.39│ -277.33│ -32.74│ -43.71│ -59.54│ 20.87│
│净利润增长率 │ -48.56│ -580.57│ -39.19│ -40.03│ -80.65│ 23.82│
│净资产增长率 │ 1.25│ -5.25│ -5.02│ -7.96│ -4.76│ 5.67│
│总资产增长率 │ -8.15│ -1.28│ -10.47│ -0.04│ -8.63│ 14.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.52│ 28.40│ 58.13│ 4.57│ -13.43│ -16.56│
│营业利润增长率 │ -32.39│ -50.51│ -41.56│ -277.33│ -60.08│ -55.55│
│净利润增长率 │ -48.56│ -60.49│ -45.16│ -580.57│ -39.23│ -32.54│
│净资产增长率 │ 1.25│ 0.69│ 0.57│ -5.25│ 2.29│ 1.85│
│总资产增长率 │ -8.15│ -6.21│ -1.54│ -1.28│ -0.14│ -4.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│高信用等级应收票│ 6573.86│ 16903.27│ -61.11│
│ │据结算减少 │ │ │ │
│其他应收款 │收回联营企业款项│ 8654.89│ 12454.54│ -30.51│
│交易性金融资│购买低风险理财产│ 1200.00│ 0.00│ ---│
│产 │品 │ │ │ │
│其他流动资产│定期存款到期收回│ 10551.01│ 16949.75│ -37.75│
│应付票据 │票据结算减少 │ 15790.49│ 46584.24│ -66.10│
│应付账款 │支付供应商货款结│ 44189.93│ 83390.45│ -47.01│
│ │算 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年薪酬 │ 3936.30│ 10785.90│ -63.51│
│应交税费 │支付上年企业所得│ 2031.31│ 3407.86│ -40.39│
│ │税及增值税 │ │ │ │
│库存股 │回购股份完成注销│ 0.00│ 30122.18│ -100.00│
│投资收益 │联营企业利润减少│ 7970.15│ 12893.12│ -38.18│
│经营活动现金│新型烟草业务采购│ 297036.26│ 210938.78│ 40.82│
│流出小计 │付款增加 │ │ │ │
│投资活动现金│子公司购买理财及│ 36326.24│ 26208.01│ 38.61│
│流入小计 │定期存款赎回增加│ │ │ │
│投资活动现金│子公司购买理财及│ 30445.79│ 3462.23│ 779.37│
│流出小计 │定期存款增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│上期有归还大额银│ 8195.38│ 28989.11│ -71.73│
│流出小计 │行借款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 116104.34│ 125338.34│ -7.37│
│应收款项 │--- │ 109364.64│ 139229.68│ -21.45│
│存货 │--- │ 62176.54│ 69575.26│ -10.63│
│投资性房地产│--- │ 39611.17│ 41103.57│ -3.63│
│长期股权投资│--- │ 156777.61│ 151277.92│ 3.64│
│固定资产 │--- │ 132379.26│ 135806.96│ -2.52│
│在建工程 │--- │ 4398.26│ 4420.47│ -0.50│
│使用权资产 │--- │ 641.03│ 378.38│ 69.41│
│短期借款 │票据贴现增加 │ 24000.00│ 11000.00│ 118.18│
│合同负债 │--- │ 3593.66│ 3627.84│ -0.94│
│租赁负债 │--- │ 554.60│ 212.35│ 161.18│
│应收票据 │承兑人低信用等级│ 9183.84│ 5856.37│ 56.82│
│ │应收票据结算增加│ │ │ │
│交易性金融资│购买结构化理财产│ 4100.00│ 0.00│ ---│
│产 │品 │ │ │ │
│应付票据 │票据结算减少 │ 16354.99│ 46584.24│ -64.89│
│应付账款 │支付供应商货款结│ 45694.14│ 83390.45│ -45.20│
│ │算 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年薪酬 │ 4409.60│ 10785.90│ -59.12│
│其他流动负债│已背书未达到终止│ 8687.44│ 3157.11│ 175.17│
│ │确认条件的票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │支付上年企业所得│ 1810.57│ 3407.86│ -46.87│
│ │税及增值税 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 159021.41│ 123850.07│ 28.40│
│营业成本 │随收入规模增长 │ 136522.43│ 100176.04│ 36.28│
│销售费用 │--- │ 4040.67│ 3609.42│ 11.95│
│管理费用 │--- │ 10315.93│ 11328.33│ -8.94│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 869.62│ -195.66│ 544.45│
│所得税费用 │--- │ 1420.86│ 1497.35│ -5.11│
│研发投入 │--- │ 6850.33│ 6530.18│ 4.90│
│经营活动产生│销售回款增加 │ -15815.68│ -30812.30│ 48.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期有收到大额减│ -5325.47│ 14365.05│ -137.07│
│的现金流量净│资款及股权转让款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│票据贴现借款增加│ 17686.46│ -211.78│ 8451.36│
│的现金流量净│且银承保证金规模│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动及筹资活│ -4547.55│ -16723.05│ 72.81│
│价物净增加额│动净流入额超过投│ │ │ │
│ │资活动净流出额 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 116102.95│ 125338.34│ 114801.97│ 140680.35│ 145427.86│ 153433.81│
│存货 │ 54861.33│ 69575.26│ 56092.55│ 77121.35│ 98182.05│ 105787.09│
│应收票据及应收账款 │ 124168.34│ 145086.06│ 120212.24│ 102042.58│ 109022.96│ 110795.92│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4682.82│ 5706.42│ 14979.76│ 17244.12│ 3349.99│ 4496.52│
│其他应收款 │ 8654.89│ 12454.54│ 71456.86│ 45996.98│ 19017.51│ 4804.71│
│流动资产合计 │ 326795.20│ 392013.64│ 390547.36│ 403197.06│ 397165.24│ 452887.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 159017.35│ 151277.92│ 156569.42│ 205577.36│ 167318.36│ 153124.12│
│固定资产净额 │ 129715.54│ 135806.96│ 134957.52│ 168207.52│ 172157.82│ 181874.83│
│在建工程 │ 4864.35│ 4420.47│ 9984.27│ 7280.93│ 23158.56│ 22114.30│
│无形资产 │ 27702.63│ 29503.29│ 23886.83│ 23871.28│ 26891.81│ 29750.99│
│商誉 │ 37254.21│ 37254.21│ 54451.80│ 66937.27│ 70812.11│ 114059.39│
│非流动资产合计 │ 438930.65│ 441700.92│ 453981.52│ 540138.27│ 546514.46│ 579920.40│
│资产总计 │ 765725.85│ 833714.57│ 844528.88│ 943335.33│ 943679.70│ 1032808.20│
│应付票据及应付账款 │ 59980.42│ 129974.68│ 88611.59│ 123975.07│ 96128.38│ 144984.96│
│预收款项 │ 1027.12│ 73.46│ 51.59│ 196.41│ 298.72│ 365.39│
│合同负债 │ 2962.34│ 3627.84│ 3809.34│ 4110.05│ 20815.10│ 15253.37│
│流动负债 │ 117664.60│ 191935.06│ 166715.83│ 226406.96│ 167590.12│ 213857.48│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 100.00│
│非流动负债 │ 10410.58│ 10633.21│ 10355.02│ 8694.86│ 7983.40│ 8876.40│
│负债合计 │ 128075.17│ 202568.27│ 177070.85│ 235101.82│ 175573.51│ 222733.88│
│实收资本 │ 141397.88│ 145177.88│ 145177.88│ 146207.63│ 147088.76│ 147088.76│
│资本公积金 │ 108006.72│ 134348.91│ 134348.91│ 138848.88│ 142580.68│ 139132.50│
│盈余公积 │ 73544.38│ 73544.38│ 73544.38│ 73544.38│ 73544.38│ 68823.10│
│未分配利润 │ 303559.86│ 296140.27│ 330734.27│ 365955.11│ 410654.32│ 446237.40│
│少数股东权益 │ 10916.91│ 12142.23│ 14126.06│ 20389.55│ 20798.13│ 25406.83│
│归属母公司权益 │ 626733.77│ 619004.07│ 653331.97│ 687843.96│ 747308.06│ 784667.49│
│股东权益合计 │ 637650.68│ 631146.29│ 667458.03│ 708233.51│ 768106.19│ 810074.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 116102.95│ 116104.34│ 134363.72│ 125338.34│ 123935.97│ 82301.21│
│存货 │ 54861.33│ 62176.54│ 61088.37│ 69575.26│ 61836.91│ 56643.54│
│应收票据及应收账款 │ 124168.34│ 118548.49│ 148104.69│ 145086.06│ 120017.74│ 133231.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4682.82│ 4571.45│ 3327.59│ 5706.42│ 5913.84│ 7521.05│
│其他应收款 │ 8654.89│ 8808.67│ 11075.44│ 12454.54│ 30983.74│ 58651.75│
│流动资产合计 │ 326795.20│ 342146.08│ 377979.80│ 392013.64│ 360702.58│ 351888.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 159017.35│ 156777.61│ 154934.04│ 151277.92│ 163382.41│ 164523.21│
│固定资产净额 │ 129715.54│ 132379.26│ 135234.29│ 135806.96│ 135778.43│ 128073.02│
│在建工程 │ 4864.35│ 4398.26│ 3290.91│ 4420.47│ 9001.01│ 8448.01│
│无形资产 │ 27702.63│ 28860.55│ 29366.49│ 29503.29│ 30119.37│ 26759.64│
│商誉 │ 37254.21│ 37254.21│ 37254.21│ 37254.21│ 66908.25│ 54451.80│
│非流动资产合计 │ 438930.65│ 439778.65│ 442929.12│ 441700.92│ 482648.97│ 455791.25│
│资产总计 │ 765725.85│ 781924.74│ 820908.91│ 833714.57│ 843351.55│ 807680.04│
│应付票据及应付账款 │ 59980.42│ 62049.13│ 117096.08│ 129974.68│ 87793.70│ 64174.86│
│预收款项 │ 1027.12│ 40.02│ 314.66│ 73.46│ 612.15│ 191.77│
│合同负债 │ 2962.34│ 3593.66│ 2655.68│ 3627.84│ 3380.56│ 2828.53│
│流动负债 │ 117664.60│ 136964.12│ 175059.53│ 191935.06│ 151729.56│ 121718.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10410.58│ 10606.84│ 11131.24│ 10633.21│ 9883.08│ 9080.79│
│负债合计 │ 128075.17│ 147570.96│ 186190.77│ 202568.27│ 161612.64│ 130799.32│
│实收资本 │ 141397.88│ 141397.88│ 145177.88│ 145177.88│ 145177.88│ 145177.88│
│资本公积金 │ 108006.72│ 108006.72│ 134348.91│ 134348.91│ 134360.14│ 134348.91│
│盈余公积 │ 73544.38│ 73544.38│ 73544.38│ 73544.38│ 73544.38│ 73544.38│
│未分配利润 │ 303559.86│ 300967.24│ 299793.77│ 296140.27│ 345158.97│ 342950.98│
│少数股东权益 │ 10916.91│ 11086.53│ 12212.54│ 12142.23│ 13453.47│ 11494.81│
│归属母公司权益 │ 626733.77│ 623267.26│ 622505.61│ 619004.07│ 668285.44│ 665385.91│
│股东权益合计 │ 637650.68│ 634353.78│ 634718.15│ 631146.29│ 681738.91│ 676880.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 228311.26│ 298766.60│ 285716.34│ 394549.71│ 518864.30│ 506707.72│
│营业总成本 │ 228567.55│ 298379.68│ 263169.73│ 354432.02│ 447648.06│ 416030.39│
│营业税金及附加 │ 2567.15│ 3120.12│ 3335.72│ 4137.34│ 4932.94│ 5043.88│
│销售费用 │ 6036.38│ 8435.75│ 7850.01│ 8039.86│ 9039.19│ 9253.07│
│财务费用 │ 1539.87│ 546.05│ 393.06│ -1227.54│ -638.49│ -750.11│
│管理费用 │ 16879.54│ 27289.05│ 27119.71│ 32941.59│ 36500.63│ 35110.55│
│资产减值损失 │ -1400.39│ -48378.35│ -17040.70│ -25124.99│ -28980.22│ -4398.91│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 7041.25│ -325.47│ 1293.08│ -998.73│ 670.82│
│投资收益 │ 7970.15│ 16183.48│ 18887.22│ 11185.68│ 6008.46│ 30758.92│
│营业利润 │ 9047.36│ -32517.65│ 18336.99│ 27263.62│ 48436.30│ 119720.71│
│营业外收入 │ 135.53│ 1791.20│ 152.44│ 89.22│ 69.00│ 61.09│
│营业外支出 │ 454.17│ 1492.69│ 5776.99│ 8763.96│ 15294.02│ 191.99│
│利润总额 │ 8728.72│ -32219.13│ 12712.45│ 18588.87│ 33211.28│ 119589.80│
│所得税 │ 1867.26│ 4196.91│ 4742.46│ 4138.41│ 10025.65│ 14057.15│
│净利润 │ 6861.46│ -36416.04│ 7969.98│ 14450.46│ 23185.63│ 105532.65│
│归属母公司净利润 │ 7419.59│ -34594.00│ 7198.52│ 11837.01│ 19731.11│ 101974.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 228311.26│ 159021.41│ 100457.79│ 298766.60│ 189437.26│ 123850.07│
│营业总成本 │ 228567.55│ 160455.05│ 100296.13│ 298379.68│ 190079.12│ 123040.07│
│营业税金及附加 │ 2567.15│ 1856.08│ 1106.60│ 3120.12│ 2325.75│ 1591.76│
│销售费用 │ 6036.38│ 4040.67│ 2583.72│ 8435.75│ 6029.91│ 3609.42│
│财务费用 │ 1539.87│ 869.62│ 158.59│ 546.05│ 1035.25│ -195.66│
│管理费用 │ 16879.54│ 10315.93│ 5424.70│ 27289.05│ 16790.57│ 11328.33│
│资产减值损失 │ -1400.39│ -959.40│ -3.82│ -48378.35│ -309.08│ 148.73│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 7041.25│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7970.15│ 5505.48│ 3657.73│ 16183.48│ 12893.12│ 9666.44│
│营业利润 │ 9047.36│ 5984.63│ 4472.22│ -32517.65│ 13380.75│ 12093.31│
│营业外收入 │ 135.53│ 43.64│ 25.91│ 1791.20│ 1809.05│ 1669.14│
│营业外支出 │ 454.17│ 168.95│ 9.95│ 1492.69│ 336.88│ 229.65│
│利润总额 │ 8728.72│ 5859.32│ 4488.18│ -32219.13│ 14852.92│ 13532.80│
│所得税 │ 1867.26│ 1420.86│ 764.37│ 4196.91│ 974.99│ 1497.35│
│净利润 │ 6861.46│ 4438.46│ 3723.80│ -36416.04│ 13877.93│ 12035.45│
│归属母公司净利润 │ 7419.59│ 4826.97│ 3653.49│ -34594.00│ 14424.70│ 12216.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 269815.29│ 295478.53│ 421241.53│ 513404.27│ 660229.59│ 734851.68│
│经营活动现金流出 │ 297036.26│ 297514.78│ 402212.91│ 466078.67│ 610474.62│ 648775.83│
│经营活动现金流量净额│ -27220.96│ -2036.25│ 19028.63│ 47325.60│ 49754.97│ 86075.84│
│投资活动现金流入 │ 36326.24│ 46190.97│ 19186.71│ 38782.07│ 140688.93│ 356906.33│
│投资活动现金流出 │ 30445.79│ 17576.70│ 7337.10│ 25345.66│ 126155.54│ 410735.13│
│投资活动现金流量净额│ 5880.45│ 28614.27│ 11849.60│ 13436.41│ 14533.39│ -53828.80│
│筹资活动现金流入 │ 30043.28│ 25617.02│ 93811.36│ 97232.39│ 56681.02│ 98295.62│
│筹资活动现金流出 │ 8195.38│ 32310.12│ 162547.38│ 177297.07│ 117601.32│ 150085.91│
│筹资活动现金流量净额│ 21847.90│ -6693.10│ -68736.02│ -80064.68│ -60920.30│ -51790.29│
│汇率变动对现金的影响│ -1877.53│ -1073.81│ -103.02│ 328.95│ 746.10│ -302.63│
│现金及等价物净增加额│ -1370.14│ 18811.12│ -37960.81│ -18973.71│ 4114.16│ -19845.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 269815.29│ 205737.17│ 140792.28│ 295478.53│ 207778.08│ 138198.93│
│经营活动现金流出 │ 297036.26│ 221552.85│ 111038.08│ 297514.78│ 210938.78│ 169011.23│
│经营活动现金流量净额│ -27220.96│ -15815.68│ 29754.19│ -2036.25│ -3160.70│ -30812.30│
│投资活动现金流入 │ 36326.24│ 21401.75│ 3708.92│ 46190.97│ 26208.01│ 20048.47│
│投资活动现金流出 │ 30445.79│ 26727.22│ 7953.99│ 17576.70│ 3462.23│ 5683.41│
│投资活动现金流量净额│ 5880.45│ -5325.47│ -4245.07│ 28614.27│ 22745.78│ 14365.05│
│筹资活动现金流入 │ 30043.28│ 20914.64│ 7015.86│ 25617.02│ 24265.94│ 22845.16│
│筹资活动现金流出 │ 8195.38│ 3228.19│ 3082.34│ 32310.12│ 28989.11│ 23056.94│
│筹资活动现金流量净额│ 21847.90│ 17686.46│ 3933.52│ -6693.10│ -4723.17│ -211.78│
│汇率变动对现金的影响│ -1877.53│ -1092.85│ -172.98│ -1073.81│ 742.84│ -64.03│
│现金及等价物净增加额│ -1370.14│ -4547.55│ 29269.66│ 18811.12│ 15604.75│ -16723.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 63529.28│ 21.26│ 6661.97│ -19.26│
│二季报 │ 60320.79│ 20.19│ 5554.74│ -16.06│
│三季报 │ 65587.19│ 21.95│ 2207.99│ -6.38│
│四季报 │ 109329.34│ 36.59│ -49018.70│ 141.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 79418.95│ 27.80│ 12060.61│ 167.54│
│二季报 │ 69016.38│ 24.16│ 6048.84│ 84.03│
│三季报 │ 70388.25│ 24.64│ 5627.36│ 78.17│
│四季报 │ 66892.75│ 23.41│ -16538.30│ -229.75│
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