财务分析☆ ◇002193 ST如意 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 保留意见│ 保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -15265.00│ -36799.33│ -57748.79│ -62481.64│ -83125.12│ 99.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -57748.79│ -62481.64│ -83125.12│ 99.38│
│净利润增长率(%) │ -27.23│ 36.28│ 7.57│ 24.83│ -83745.68│ -80.49│
│扣非净利润(万) │ -14398.11│ -24565.93│ -56107.31│ -52813.31│ -80970.76│ -1388.33│
│营业总收(未调整:万) │ 24768.36│ 35985.55│ 44917.48│ 38375.39│ 59232.54│ 68974.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 44917.48│ 38375.39│ 59232.54│ 68974.64│
│总营收同比增长率(%) │ 3.72│ -19.89│ 17.05│ -35.21│ -14.12│ -12.27│
│加权净资产收益率(%) │ -68.00│ -76.08│ -60.41│ -39.82│ -36.34│ 0.04│
│资产负债比率(%) │ 93.87│ 87.83│ 75.69│ 61.22│ 49.35│ 41.35│
│净利润现金含量(%) │ -0.12│ -0.83│ 1.33│ 4.33│ -8.64│ -26436.63│
│基本每股收益(元) │ -0.5833│ -1.4061│ -2.2065│ -2.3870│ -3.1760│ 0.0038│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5501│ -0.9386│ -2.1438│ -2.0190│ -3.0938│ -0.0530│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5833│ -1.4061│ -2.2065│ -2.3874│ -3.1762│ 0.0038│
│每股资本公积金(元) │ 6.3715│ 6.3715│ 6.3715│ 6.2188│ 6.2188│ 6.2188│
│每股未分配利润(元) │ -7.1471│ -6.5638│ -5.1577│ -2.8046│ -0.4172│ 2.7700│
│每股净资产(元) │ 0.5618│ 1.1450│ 2.5511│ 4.7556│ 7.1418│ 10.3288│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0007│ 0.0117│ -0.0294│ -0.1034│ 0.2745│ -1.0038│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -15265.00│ -9399.87│ -3039.36│ -36799.33│ -11997.81│ -9572.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -11997.81│ -9572.57│
│净利润增长率(%) │ -27.23│ 1.80│ -25.34│ 36.28│ -65.37│ -105.00│
│扣非净利润(万) │ -14398.11│ -8689.22│ -2957.04│ -24565.93│ -11799.19│ -9499.27│
│营业总收(未调整:万) │ 24768.36│ 15968.08│ 8223.98│ 35985.55│ 23879.82│ 15447.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23879.82│ 15447.78│
│总营收同比增长率(%) │ 3.72│ 3.37│ 2.23│ -19.89│ -31.27│ -32.25│
│加权净资产收益率(%) │ -68.00│ -37.20│ -10.68│ -76.08│ -19.74│ -15.44│
│资产负债比率(%) │ 93.87│ 91.57│ 89.06│ 87.83│ 79.46│ 78.67│
│净利润现金含量(%) │ -0.12│ 0.21│ 4.55│ -0.83│ -1.22│ -3.91│
│基本每股收益(元) │ -0.5833│ -0.3592│ -0.1200│ -1.4061│ -0.4600│ -0.3700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5501│ -0.3320│ -0.1130│ -0.9386│ -0.4508│ -0.3630│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5833│ -0.3592│ -0.1161│ -1.4061│ -0.4584│ -0.3658│
│每股资本公积金(元) │ 6.3715│ 6.3715│ 6.3715│ 6.3715│ 6.3715│ 6.3715│
│每股未分配利润(元) │ -7.1471│ -6.9230│ -6.6799│ -6.5638│ -5.6162│ -5.5235│
│每股净资产(元) │ 0.5618│ 0.7859│ 1.0289│ 1.1450│ 2.0927│ 2.1854│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0007│ -0.0007│ -0.0053│ 0.0117│ 0.0056│ 0.0143│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.29│ 0.31│ 0.47│ 0.44│ 0.68│ 0.76│
│速动比率 │ 0.13│ 0.12│ 0.19│ 0.18│ 0.38│ 0.43│
│资产负债比率(%) │ 93.87│ 87.83│ 75.69│ 61.22│ 49.35│ 41.35│
│产权比率 │ 15.30│ 7.21│ 3.11│ 1.58│ 1.01│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -0.01│ 0.05│ -0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.29│ 0.30│ 0.31│ 0.31│ 0.43│ 0.44│
│速动比率 │ 0.13│ 0.12│ 0.12│ 0.12│ 0.16│ 0.16│
│资产负债比率(%) │ 93.87│ 91.57│ 89.06│ 87.83│ 79.46│ 78.67│
│产权比率 │ 15.30│ 10.86│ 8.14│ 7.21│ 3.87│ 3.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.38│ 1.66│ 1.76│ 1.18│ 1.48│ 1.03│
│存货周转率 │ 0.63│ 0.70│ 0.78│ 0.72│ 0.96│ 0.90│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.48│ 0.53│ 0.40│ 0.51│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 0.29│ 0.40│ 0.47│ 0.38│ 0.56│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.14│ 0.15│ 0.11│ 0.14│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.38│ 0.95│ 0.45│ 1.66│ 1.00│ 0.66│
│存货周转率 │ 0.63│ 0.37│ 0.18│ 0.70│ 0.40│ 0.25│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.24│ 0.12│ 0.48│ 0.29│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.29│ 0.19│ 0.09│ 0.40│ 0.26│ 0.17│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.03│ 0.14│ 0.09│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -103.83│ -122.80│ -86.49│ -50.20│ -44.47│ 0.04│
│销售毛利率 │ 2.26│ 11.82│ 13.04│ 7.90│ 16.35│ 28.45│
│营业利润率 │ -57.59│ -98.96│ -122.06│ -156.08│ -144.69│ 0.33│
│销售净利率 │ -61.63│ -102.26│ -128.57│ -169.39│ -148.06│ -0.76│
│总资产净利率 │ -6.28│ -14.13│ -19.39│ -18.47│ -20.31│ -0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -103.83│ -45.70│ -11.29│ -122.80│ -21.91│ -16.74│
│销售毛利率 │ 2.26│ 5.85│ 8.82│ 11.82│ 17.34│ 17.71│
│营业利润率 │ -57.59│ -63.34│ -36.26│ -98.96│ -53.58│ -67.01│
│销售净利率 │ -61.63│ -58.87│ -36.96│ -102.26│ -50.24│ -61.97│
│总资产净利率 │ -6.28│ -3.84│ -1.23│ -14.13│ -4.43│ -3.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.72│ -19.89│ 17.05│ -35.21│ -14.12│ -12.27│
│营业利润增长率 │ -11.49│ 35.05│ 8.47│ 30.11│ -37428.71│ -63.37│
│净利润增长率 │ -27.23│ 36.28│ 7.57│ 24.83│ -83745.68│ -80.49│
│净资产增长率 │ -50.94│ -55.12│ -46.36│ -33.41│ -30.86│ 1.54│
│总资产增长率 │ -2.62│ -10.38│ -14.43│ -16.20│ -20.33│ -2.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.72│ 3.37│ 2.23│ -19.89│ -31.27│ -32.25│
│营业利润增长率 │ -11.49│ 2.29│ -23.85│ 35.05│ -70.75│ -106.06│
│净利润增长率 │ -27.23│ 1.80│ -25.34│ 36.28│ -65.37│ -105.00│
│净资产增长率 │ -50.94│ -31.37│ -10.14│ -55.12│ -17.97│ -14.34│
│总资产增长率 │ -2.62│ -0.92│ 0.05│ -10.38│ -2.90│ -2.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营性款项集│ 303.03│ 953.25│ -68.21│
│ │中支付 │ │ │ │
│应收票据 │本期末新增应收票│ 2487.94│ 705.20│ 252.80│
│ │据增加，企业当期│ │ │ │
│ │销售业务中，客户│ │ │ │
│ │以票据形式结算的│ │ │ │
│ │比例增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末公司已持有│ ---│ 10.96│ -100.00│
│ │的应收票据到期。│ │ │ │
│ │另外企业管理应收│ │ │ │
│ │票据的业务模式未│ │ │ │
│ │发生变化，且应收│ │ │ │
│ │票据未有被指定为│ │ │ │
│ │以公允价值计量且│ │ │ │
│ │其变动计入其他综│ │ │ │
│ │合收益的金融资产│ │ │ │
│ │，因此不涉及应收│ │ │ │
│ │票据调整为应收款│ │ │ │
│ │项融资的情况 │ │ │ │
│营业外支出 │本期上市公司行政│ 1042.95│ 267.90│ 289.30│
│ │罚款增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税未│ 2.37│ -1022.39│ 100.23│
│ │计提 │ │ │ │
│收到其他与经│在本报告期内，收│ 514.29│ 806.27│ -36.21│
│营活动有关的│到专项补贴、补助│ │ │ │
│现金 │款减少 │ │ │ │
│支付其他与经│在本报告期内，支│ 245.23│ 491.41│ -50.10│
│营活动有关的│付的保证金、往来│ │ │ │
│现金 │款、费用支出小于│ │ │ │
│ │同期 │ │ │ │
│经营活动产生│在本报告期内，现│ 17.60│ 146.78│ -88.01│
│的现金流量净│金流入减少的幅度│ │ │ │
│额 │超过了现金流出减│ │ │ │
│ │少的幅度。就现金│ │ │ │
│ │流出而言，其中购│ │ │ │
│ │买商品支付的现金│ │ │ │
│ │较同期减少了8405│ │ │ │
│ │万元。另外，本期│ │ │ │
│ │支付的税费较同期│ │ │ │
│ │减少1562万元 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购进固定资产│ -13.18│ -38.57│ 65.83│
│的现金流量净│支出较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 339.90│ 953.25│ -64.34│
│应收款项 │--- │ 16074.03│ 17543.06│ -8.37│
│存货 │--- │ 39551.44│ 41072.13│ -3.70│
│投资性房地产│--- │ 6081.70│ 6162.70│ -1.31│
│长期股权投资│--- │ 30053.79│ 30053.79│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 85209.00│ 87306.00│ -2.40│
│在建工程 │--- │ 1903.35│ 1879.08│ 1.29│
│使用权资产 │--- │ 25.60│ 30.41│ -15.84│
│短期借款 │--- │ 66099.56│ 66099.56│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 4604.64│ 4367.27│ 5.44│
│租赁负债 │--- │ 6.19│ 6.19│ 0.00│
│营业收入 │--- │ 15968.08│ 15447.78│ 3.37│
│营业成本 │--- │ 15034.61│ 12711.84│ 18.27│
│销售费用 │--- │ 1203.24│ 1526.43│ -21.17│
│管理费用 │--- │ 2374.57│ 2828.66│ -16.05│
│财务费用 │--- │ 2322.62│ 1947.35│ 19.27│
│所得税费用 │递延所得税费用影│ -1544.69│ -860.64│ -79.48│
│ │响 │ │ │ │
│研发投入 │本期项目到期 │ 939.14│ 1386.29│ -32.26│
│经营活动产生│现金流入降幅高于│ -19.42│ 374.70│ -105.18│
│的现金流量净│现金流出降幅 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支付│ -7.48│ -23.32│ 67.94│
│的现金流量净│的现金小于同期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -5.47│ -5.99│ 8.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -243.71│ 470.60│ -151.79│
│价物净增加额│金流量净额小于同│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 303.03│ 953.25│ 905.71│ 1825.05│ 4523.98│ 3044.21│
│存货 │ 35700.71│ 41072.13│ 49912.37│ 50173.28│ 47730.10│ 55820.17│
│应收票据及应收账款 │ 20896.21│ 18248.26│ 26510.76│ 25420.93│ 39943.52│ 40107.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6324.27│ 5501.41│ 5270.85│ 5401.59│ 10710.31│ 25574.80│
│其他应收款 │ 560.00│ 752.09│ 824.95│ 1597.22│ 2463.86│ 1448.89│
│流动资产合计 │ 64008.44│ 66846.87│ 83778.26│ 85029.98│ 107688.01│ 126827.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30053.79│ 30053.79│ 30053.79│ 30053.79│ 30701.00│ 98396.58│
│固定资产净额 │ 84164.32│ 87306.00│ 92440.84│ 98983.49│ 101255.52│ 108772.21│
│在建工程 │ 1913.06│ 1879.08│ 2117.00│ 2355.37│ 2355.37│ 2355.37│
│无形资产 │ 12627.46│ 13003.11│ 13500.01│ 14007.65│ 14576.26│ 15712.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 175682.93│ 179292.61│ 190858.86│ 235913.67│ 275297.57│ 353906.96│
│资产总计 │ 239691.36│ 246139.48│ 274637.12│ 320943.65│ 382985.58│ 480734.32│
│应付票据及应付账款 │ 36656.63│ 34770.82│ 38383.07│ 27364.43│ 26913.58│ 31865.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 129.23│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4923.07│ 4367.27│ 4041.35│ 5212.79│ 10556.61│ 12298.61│
│流动负债 │ 222547.44│ 213629.18│ 177646.88│ 194155.31│ 158739.94│ 166999.48│
│长期借款 │ ---│ ---│ 27877.50│ ---│ 27877.50│ 26974.79│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2441.58│ 2542.95│ 30223.57│ 2326.03│ 30263.78│ 31767.65│
│负债合计 │ 224989.02│ 216172.13│ 207870.45│ 196481.35│ 189003.72│ 198767.13│
│实收资本 │ 26171.56│ 26171.56│ 26171.56│ 26171.56│ 26171.56│ 26171.56│
│资本公积金 │ 166752.35│ 166752.35│ 166752.35│ 162756.03│ 162756.03│ 162756.03│
│盈余公积 │ 8828.36│ 8828.36│ 8828.36│ 8828.36│ 8828.36│ 8828.36│
│未分配利润 │ -187049.93│ -171784.92│ -134985.59│ -73399.76│ -10918.12│ 72494.88│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7068.57│ 11645.38│
│归属母公司权益 │ 14702.34│ 29967.35│ 66766.67│ 124462.31│ 186913.29│ 270321.82│
│股东权益合计 │ 14702.34│ 29967.35│ 66766.67│ 124462.31│ 193981.86│ 281967.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 303.03│ 339.90│ 637.24│ 953.25│ 1148.85│ 1391.76│
│存货 │ 35700.71│ 39551.44│ 41093.31│ 41072.13│ 49508.71│ 50202.19│
│应收票据及应收账款 │ 20896.21│ 18599.55│ 19914.11│ 18248.26│ 21916.73│ 21006.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6324.27│ 6255.22│ 5593.75│ 5501.41│ 5301.77│ 5572.68│
│其他应收款 │ 560.00│ 470.61│ 691.20│ 752.09│ 854.31│ 763.03│
│流动资产合计 │ 64008.44│ 65433.24│ 68158.66│ 66846.87│ 78941.15│ 79149.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30053.79│ 30053.79│ 30053.79│ 30053.79│ 30053.79│ 30053.79│
│固定资产净额 │ 84164.32│ 85209.00│ 86247.86│ 87306.00│ 88748.04│ 89933.39│
│在建工程 │ 1913.06│ 1903.35│ 1879.08│ 1879.08│ 2117.00│ 2117.00│
│无形资产 │ 12627.46│ 12762.95│ 12877.63│ 13003.11│ 13121.13│ 13247.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 175682.93│ 178440.95│ 178093.04│ 179292.61│ 187734.66│ 188932.11│
│资产总计 │ 239691.36│ 243874.19│ 246251.70│ 246139.48│ 266675.82│ 268081.79│
│应付票据及应付账款 │ 36656.63│ 36918.57│ 36114.87│ 34770.82│ 38824.84│ 39420.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4923.07│ 4604.64│ 4560.80│ 4367.27│ 4642.35│ 4644.53│
│流动负债 │ 222547.44│ 220865.14│ 216819.19│ 213629.18│ 181745.24│ 180711.97│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27877.50│ 27877.50│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2441.58│ 2441.58│ 2504.52│ 2542.95│ 30161.71│ 30175.71│
│负债合计 │ 224989.02│ 223306.72│ 219323.71│ 216172.13│ 211906.96│ 210887.68│
│实收资本 │ 26171.56│ 26171.56│ 26171.56│ 26171.56│ 26171.56│ 26171.56│
│资本公积金 │ 166752.35│ 166752.35│ 166752.35│ 166752.35│ 166752.35│ 166752.35│
│盈余公积 │ 8828.36│ 8828.36│ 8828.36│ 8828.36│ 8828.36│ 8828.36│
│未分配利润 │ -187049.93│ -181184.79│ -174824.28│ -171784.92│ -146983.41│ -144558.16│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 14702.34│ 20567.48│ 26927.99│ 29967.35│ 54768.86│ 57194.11│
│股东权益合计 │ 14702.34│ 20567.48│ 26927.99│ 29967.35│ 54768.86│ 57194.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24768.36│ 35985.55│ 44917.48│ 38375.39│ 59232.54│ 68974.64│
│营业总成本 │ 35564.66│ 51182.44│ 58983.51│ 53680.29│ 68625.50│ 69963.14│
│营业税金及附加 │ 1148.94│ 1736.52│ 1992.11│ 2048.99│ 2077.46│ 1974.66│
│销售费用 │ 1856.26│ 2633.42│ 3071.02│ 2955.05│ 3384.21│ 6727.84│
│财务费用 │ 3445.53│ 6981.74│ 6012.42│ 3822.21│ 3432.44│ 1237.46│
│管理费用 │ 3520.11│ 5739.07│ 6096.30│ 6696.85│ 7095.51│ 7387.43│
│资产减值损失 │ -1885.21│ -3525.30│ -1643.71│ -2322.00│ -70348.39│ 761.86│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -6778.27│ -36249.86│ -30475.13│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ -5362.68│ ---│ -191.31│
│营业利润 │ -14264.08│ -35612.50│ -54826.57│ -59897.08│ -85704.76│ 229.59│
│营业外收入 │ 44.39│ 169.51│ 110.18│ 336.87│ 121.74│ 1283.42│
│营业外支出 │ 1042.95│ 2593.70│ 1978.41│ 5963.54│ 3000.08│ 365.73│
│利润总额 │ -15262.64│ -38036.68│ -56694.79│ -65523.76│ -88583.09│ 1147.29│
│所得税 │ 2.37│ -1237.35│ 1053.99│ -518.91│ -881.17│ 1671.71│
│净利润 │ -15265.00│ -36799.33│ -57748.79│ -65004.85│ -87701.93│ -524.42│
│归属母公司净利润 │ -15265.00│ -36799.33│ -57748.79│ -62481.64│ -83125.12│ 99.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24768.36│ 15968.08│ 8223.98│ 35985.55│ 23879.82│ 15447.78│
│营业总成本 │ 35564.66│ 22607.78│ 11216.07│ 51182.44│ 31989.60│ 21110.08│
│营业税金及附加 │ 1148.94│ 733.59│ 374.41│ 1736.52│ 1138.80│ 709.51│
│销售费用 │ 1856.26│ 1203.24│ 531.80│ 2633.42│ 2326.95│ 1526.43│
│财务费用 │ 3445.53│ 2322.62│ 1168.58│ 6981.74│ 2732.44│ 1947.35│
│管理费用 │ 3520.11│ 2374.57│ 1166.75│ 5739.07│ 4097.33│ 2828.66│
│资产减值损失 │ -1885.21│ -1885.21│ ---│ -3525.30│ -2468.23│ -2468.23│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -6778.27│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -14264.08│ -10114.52│ -2981.60│ -35612.50│ -12793.71│ -10351.72│
│营业外收入 │ 44.39│ 27.99│ 16.60│ 169.51│ 41.41│ 27.82│
│营业外支出 │ 1042.95│ 858.04│ 98.91│ 2593.70│ 267.90│ 109.31│
│利润总额 │ -15262.64│ -10944.56│ -3063.92│ -38036.68│ -13020.21│ -10433.21│
│所得税 │ 2.37│ -1544.69│ -24.56│ -1237.35│ -1022.39│ -860.64│
│净利润 │ -15265.00│ -9399.87│ -3039.36│ -36799.33│ -11997.81│ -9572.57│
│归属母公司净利润 │ -15265.00│ -9399.87│ -3039.36│ -36799.33│ -11997.81│ -9572.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22513.08│ 43023.58│ 48078.31│ 46319.70│ 61713.92│ 339981.61│
│经营活动现金流出 │ 22495.48│ 42717.38│ 48846.93│ 49026.72│ 54528.81│ 366253.72│
│经营活动现金流量净额│ 17.60│ 306.20│ -768.63│ -2707.02│ 7185.11│ -26272.10│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 13.45│ 94.25│ ---│ 104.03│
│投资活动现金流出 │ 13.18│ 30.06│ 17.97│ 325.97│ 838.79│ 166.74│
│投资活动现金流量净额│ -13.18│ -30.06│ -4.52│ -231.72│ -838.79│ -62.71│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 1.60│ 18409.18│ 24107.56│
│筹资活动现金流出 │ 8.03│ 0.00│ 127.79│ 259.05│ 23972.81│ 35982.28│
│筹资活动现金流量净额│ -8.03│ 0.00│ -127.79│ -257.45│ -5563.63│ -11874.72│
│汇率变动对现金的影响│ -251.21│ 108.62│ 346.41│ 182.47│ 56.11│ -27.88│
│现金及等价物净增加额│ -254.81│ 384.76│ -554.53│ -3013.72│ 838.80│ -38237.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22513.08│ 14763.44│ 7646.35│ 43023.58│ 32587.58│ 23008.28│
│经营活动现金流出 │ 22495.48│ 14782.86│ 7784.54│ 42717.38│ 32440.79│ 22633.58│
│经营活动现金流量净额│ 17.60│ -19.42│ -138.19│ 306.20│ 146.78│ 374.70│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 13.18│ 7.48│ 0.59│ 30.06│ 38.57│ 23.32│
│投资活动现金流量净额│ -13.18│ -7.48│ -0.59│ -30.06│ -38.57│ -23.32│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 8.03│ 5.47│ 2.63│ 0.00│ 7.57│ 5.99│
│筹资活动现金流量净额│ -8.03│ -5.47│ -2.63│ 0.00│ -7.57│ -5.99│
│汇率变动对现金的影响│ -251.21│ -211.34│ -126.37│ 108.62│ 126.81│ 125.21│
│现金及等价物净增加额│ -254.81│ -243.71│ -267.77│ 384.76│ 227.46│ 470.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8044.89│ 22.36│ -2424.98│ 6.59│
│二季报 │ 7402.89│ 20.57│ -7147.59│ 19.42│
│三季报 │ 8432.05│ 23.43│ -2425.25│ 6.59│
│四季报 │ 12105.73│ 33.64│ -24801.51│ 67.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9018.78│ 20.08│ -3034.36│ 5.25│
│二季报 │ 13781.71│ 30.68│ -1635.17│ 2.83│
│三季报 │ 11943.91│ 26.59│ -2585.50│ 4.48│
│四季报 │ 10173.08│ 22.65│ -50493.76│ 87.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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