财务分析☆ ◇002197 证通电子 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 808.36│ -37856.11│ -37894.25│ -7203.96│ -53777.34│ 3104.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -37894.25│ -7203.96│ -53777.34│ 3104.86│
│净利润增长率(%) │ 112.26│ 0.10│ -426.02│ 86.60│ -1832.04│ 70.91│
│扣非净利润(万) │ 2265.67│ -30193.66│ -32747.18│ -10410.39│ -53712.95│ 219.92│
│营业总收(未调整:万) │ 80498.63│ 99121.79│ 92509.15│ 130231.35│ 122486.73│ 125495.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 92509.15│ 130231.35│ 122486.73│ 125495.20│
│总营收同比增长率(%) │ 18.45│ 7.15│ -28.97│ 6.32│ -2.40│ -5.55│
│加权净资产收益率(%) │ 0.46│ -19.25│ -16.50│ -2.89│ -19.33│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 66.72│ 67.06│ 61.82│ 60.91│ 58.31│ 53.68│
│净利润现金含量(%) │ 1643.69│ -80.66│ -121.95│ -719.28│ -65.90│ 2021.85│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.6200│ -0.6200│ -0.1200│ -0.8800│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0369│ -0.4900│ -0.5300│ -0.1700│ -0.8700│ 0.0042│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0132│ -0.6162│ -0.6168│ -0.1173│ -0.8753│ 0.0505│
│每股资本公积金(元) │ 3.7221│ 3.7246│ 3.7246│ 3.6487│ 3.5834│ 3.5626│
│每股未分配利润(元) │ -1.8772│ -1.8904│ -1.2742│ -0.6574│ -0.5402│ 0.3344│
│每股净资产(元) │ 2.9088│ 2.8646│ 3.4986│ 4.0553│ 4.1073│ 4.9610│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2163│ 0.4970│ 0.7522│ 0.8434│ 0.5769│ 1.0218│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 808.36│ 571.95│ 178.83│ -37856.11│ -6595.91│ -3560.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6595.91│ -3560.69│
│净利润增长率(%) │ 112.26│ 116.06│ 126.62│ 0.10│ -16.09│ 8.68│
│扣非净利润(万) │ 2265.67│ 171.09│ -183.00│ -30193.66│ -6771.73│ -3633.29│
│营业总收(未调整:万) │ 80498.63│ 51759.21│ 24520.08│ 99121.79│ 67962.49│ 43724.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 67962.49│ 43724.36│
│总营收同比增长率(%) │ 18.45│ 18.38│ 22.17│ 7.15│ -15.09│ -13.15│
│加权净资产收益率(%) │ 0.46│ 0.32│ 0.10│ -19.25│ -3.12│ -1.67│
│资产负债比率(%) │ 66.72│ 67.03│ 69.52│ 67.06│ 62.21│ 62.48│
│净利润现金含量(%) │ 1643.69│ 1493.58│ 1523.69│ -80.66│ -270.78│ -402.31│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.0100│ 0.0000│ -0.6200│ -0.1100│ -0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0369│ 0.0000│ -0.0030│ -0.4900│ -0.1102│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0132│ 0.0093│ 0.0029│ -0.6162│ -0.1074│ -0.0580│
│每股资本公积金(元) │ 3.7221│ 3.7202│ 3.7246│ 3.7246│ 3.7246│ 3.7246│
│每股未分配利润(元) │ -1.8772│ -1.8811│ -1.8875│ -1.8904│ -1.3816│ -1.3322│
│每股净资产(元) │ 2.9088│ 2.9031│ 2.8675│ 2.8646│ 3.3734│ 3.4228│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2163│ 0.1390│ 0.0444│ 0.4970│ 0.2907│ 0.2332│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.56│ 0.63│ 0.78│ 0.97│ 0.90│ 1.31│
│速动比率 │ 0.49│ 0.58│ 0.71│ 0.90│ 0.83│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 66.72│ 67.06│ 61.82│ 60.91│ 58.31│ 53.68│
│产权比率 │ 2.10│ 2.13│ 1.67│ 1.59│ 1.39│ 1.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.18│ 0.31│ 0.31│ 0.20│ 0.37│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.56│ 0.59│ 0.76│ 0.63│ 0.72│ 0.76│
│速动比率 │ 0.49│ 0.52│ 0.70│ 0.58│ 0.65│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 66.72│ 67.03│ 69.52│ 67.06│ 62.21│ 62.48│
│产权比率 │ 2.10│ 2.13│ 2.39│ 2.13│ 1.71│ 1.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.04│ 0.01│ 0.18│ 0.11│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.29│ 1.46│ 1.13│ 1.50│ 1.21│ 0.93│
│存货周转率 │ 5.01│ 8.46│ 6.49│ 7.88│ 7.05│ 5.77│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.87│ 0.66│ 0.81│ 0.65│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.44│ 0.40│ 0.57│ 0.56│ 0.62│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.17│ 0.15│ 0.21│ 0.19│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.29│ 0.82│ 0.39│ 1.46│ 0.96│ 0.61│
│存货周转率 │ 5.01│ 3.06│ 1.61│ 8.46│ 4.40│ 2.95│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.45│ 0.18│ 0.87│ 0.58│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.23│ 0.11│ 0.44│ 0.31│ 0.20│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.04│ 0.17│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.45│ -21.51│ -17.63│ -2.89│ -21.31│ 1.02│
│销售毛利率 │ 28.03│ 15.12│ 20.64│ 27.04│ 22.11│ 33.60│
│营业利润率 │ 4.65│ -31.98│ -40.17│ -5.21│ -46.92│ 2.05│
│销售净利率 │ 1.58│ -37.08│ -39.47│ -5.18│ -44.35│ 1.52│
│总资产净利率 │ 0.23│ -6.45│ -5.92│ -1.08│ -8.63│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.45│ 0.32│ 0.10│ -21.51│ -3.18│ -1.69│
│销售毛利率 │ 28.03│ 30.32│ 32.14│ 15.12│ 27.34│ 26.39│
│营业利润率 │ 4.65│ 3.34│ 3.47│ -31.98│ -7.66│ -5.89│
│销售净利率 │ 1.58│ 2.41│ 2.78│ -37.08│ -8.10│ -6.24│
│总资产净利率 │ 0.23│ 0.22│ 0.12│ -6.45│ -0.96│ -0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.45│ 7.15│ -28.97│ 6.32│ -2.40│ -5.55│
│营业利润增长率 │ 171.92│ 14.71│ -448.20│ 88.20│ -2328.54│ 86.68│
│净利润增长率 │ 112.26│ 0.10│ -426.02│ 86.60│ -1832.04│ 70.91│
│净资产增长率 │ 1.54│ -18.12│ -13.73│ -1.27│ -17.22│ 26.10│
│总资产增长率 │ 0.70│ -3.88│ -10.81│ 8.15│ -8.24│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.45│ 18.38│ 22.17│ 7.15│ -15.09│ -13.15│
│营业利润增长率 │ 171.92│ 167.12│ 648.20│ 14.71│ -22.00│ 11.29│
│净利润增长率 │ 112.26│ 116.06│ 126.62│ 0.10│ -16.09│ 8.68│
│净资产增长率 │ 1.54│ 1.34│ 0.10│ -18.12│ -3.58│ -2.17│
│总资产增长率 │ 0.70│ 1.56│ 8.47│ -3.88│ -1.97│ 0.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司大力开拓海外│ 80498.63│ 67962.49│ 18.45│
│ │市场，金融科技海│ │ │ │
│ │外业务收入大幅增│ │ │ │
│ │长以及IDC机柜租 │ │ │ │
│ │赁业务上架率稳步│ │ │ │
│ │提升，机柜租赁业│ │ │ │
│ │务收入有所增长 │ │ │ │
│营业成本 │公司收入规模上升│ 57933.17│ 49382.38│ 17.32│
│ │对应的成本上升 │ │ │ │
│财务费用 │公司利息收入减少│ 6537.35│ 5424.06│ 20.53│
│投资收益 │公司根据权益法核│ -44.15│ -438.15│ 89.92│
│ │算对联营企业确认│ │ │ │
│ │的投资损失减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司积极推进应收│ 3202.35│ -331.69│ 1065.47│
│ │账款的催收，并大│ │ │ │
│ │力推进与政府单位│ │ │ │
│ │的化债工作，信用│ │ │ │
│ │减值损失冲回 │ │ │ │
│资产减值损失│公司计提存货跌价│ -141.29│ -557.29│ 74.65│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│公司处置固定资产│ -62.70│ -291.57│ 78.50│
│ │损失减少 │ │ │ │
│营业外收入 │公司固定资产报废│ 76.79│ 24.24│ 216.76│
│ │收益及违约金收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │公司投资者诉讼计│ 1968.50│ 79.75│ 2368.28│
│ │提的预计负债增加│ │ │ │
│所得税费用 │公司确认递延所得│ 584.59│ 246.76│ 136.91│
│ │税费用增加 │ │ │ │
│归属于母公司│公司金融科技海外│ 808.36│ -6595.91│ 112.26│
│股东的净利润│业务收入大幅增长│ │ │ │
│ │和IDC租赁业务上 │ │ │ │
│ │架率稳步提升，规│ │ │ │
│ │模效益释放，业务│ │ │ │
│ │整体经营效益大幅│ │ │ │
│ │提升，同时积极推│ │ │ │
│ │进应收账款的催收│ │ │ │
│ │，信用减值损失冲│ │ │ │
│ │回，导致净利润同│ │ │ │
│ │比有所增长 │ │ │ │
│经营活动产生│公司支付供应商到│ 13287.01│ 17860.62│ -25.61│
│的现金流量净│期结算的款项增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司数据中心购建│ -22427.95│ -12204.69│ -83.76│
│的现金流量净│投入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司筹资取得的现│ 3721.02│ -7852.45│ 147.39│
│的现金流量净│金覆盖还款支付的│ │ │ │
│额 │现金 │ │ │ │
│货币资金 │公司支付供应商到│ 8925.63│ 14814.43│ -39.75│
│ │期结算的货款及购│ │ │ │
│ │建固定资产、无形│ │ │ │
│ │资产和其他长期资│ │ │ │
│ │产的现金增加 │ │ │ │
│应收票据 │公司票据到期结算│ 132.14│ 3679.95│ -96.41│
│预付款项 │公司预付供应商款│ 3186.81│ 1538.31│ 107.16│
│ │项增加 │ │ │ │
│存货 │公司海外订单大幅│ 13815.47│ 9307.13│ 48.44│
│ │增加，需提前备货│ │ │ │
│其他流动资产│公司增值税进项税│ 12691.21│ 8951.30│ 41.78│
│ │留抵额增加重分类│ │ │ │
│固定资产 │公司新增购置固定│ 241437.77│ 228396.18│ 5.71│
│ │资产 │ │ │ │
│在建工程 │公司医疗大数据中│ 75293.85│ 79870.26│ -5.73│
│ │心部分完工转固 │ │ │ │
│短期借款 │公司增加短期借款│ 53938.75│ 49400.45│ 9.19│
│ │以补充流动资金 │ │ │ │
│应付票据 │公司对供应商票据│ 9828.80│ 5634.57│ 74.44│
│ │结算增加 │ │ │ │
│应付账款 │公司供应商款项到│ 40905.59│ 49420.97│ -17.23│
│ │期结算 │ │ │ │
│其他应付款 │公司归还供应商保│ 2469.44│ 5857.04│ -57.84│
│ │证金 │ │ │ │
│一年内到期的│公司长期借款到期│ 64054.06│ 38322.43│ 67.15│
│非流动负债 │重分类到一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款到期重分│ 169396.44│ 191819.49│ -11.69│
│ │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债增加 │ │ │ │
│库存股 │公司员工持股计划│ ---│ 2066.22│ -100.00│
│ │实施完成 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司收到的借款融│ 20042.42│ 14814.43│ 35.29│
│ │资增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 64021.36│ 62059.75│ 3.16│
│合同资产 │--- │ 501.60│ 501.60│ 0.00│
│存货 │公司海外业务订单│ 14229.74│ 9307.13│ 52.89│
│ │备货增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 2084.03│ 2106.89│ -1.09│
│固定资产 │公司对固定资产计│ 224512.18│ 228396.18│ -1.70│
│ │提折旧 │ │ │ │
│在建工程 │公司对数据中心建│ 84761.37│ 79870.26│ 6.12│
│ │设加大投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 4385.46│ 4709.22│ -6.88│
│短期借款 │公司短期借款增加│ 59386.51│ 49400.45│ 20.21│
│合同负债 │--- │ 4934.32│ 4473.08│ 10.31│
│长期借款 │公司长期借款到期│ 168113.85│ 191819.49│ -12.36│
│ │偿还 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 4902.40│ 5196.11│ -5.65│
│一年内到期的│公司长期借款到期│ 61188.89│ 38322.43│ 59.67│
│非流动负债 │重分类 │ │ │ │
│营业收入 │公司大力开拓海外│ 51759.21│ 43724.36│ 18.38│
│ │市场，海外收入规│ │ │ │
│ │模上升 │ │ │ │
│营业成本 │公司收入规模上升│ 36065.65│ 32184.33│ 12.06│
│ │对应的成本上升 │ │ │ │
│销售费用 │公司市场推广费增│ 2156.85│ 1813.15│ 18.96│
│ │加及人工成本增加│ │ │ │
│管理费用 │部分长期资产折旧│ 4665.05│ 5251.76│ -11.17│
│ │年限到期折旧费减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少 │ 4150.76│ 3106.39│ 33.62│
│所得税费用 │确认递延所得税费│ 505.85│ 169.22│ 198.92│
│ │用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4165.66│ 4361.63│ -4.49│
│经营活动产生│供应商到期结算支│ 8542.58│ 14325.00│ -40.37│
│的现金流量净│付 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│处置长期资产收回│ -10518.57│ -8556.82│ -22.93│
│的现金流量净│的现金净额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款本金减少│ -640.31│ -7373.81│ 91.32│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司经营活动产生│ -2690.76│ -1591.82│ -69.04│
│价物净增加额│的现金流量净额及│ │ │ │
│ │投资活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额均减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8925.63│ 14814.43│ 12883.00│ 32411.18│ 41483.92│ 44598.15│
│存货 │ 13815.47│ 9307.13│ 10588.78│ 12019.81│ 12094.19│ 14953.84│
│应收票据及应收账款 │ 62659.60│ 65739.70│ 73746.29│ 90254.97│ 84357.08│ 120150.29│
│合同资产 │ 567.34│ 501.60│ 336.43│ 64.52│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3186.81│ 1538.31│ 1250.28│ 3013.75│ 1063.93│ 10099.92│
│其他应收款 │ 1648.35│ 1175.68│ 1690.45│ 7983.72│ 6087.13│ 13686.02│
│流动资产合计 │ 110891.28│ 109233.46│ 117894.35│ 163906.12│ 159249.38│ 219419.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2071.88│ 2106.89│ 4334.01│ 4752.70│ 14219.39│ 17190.70│
│固定资产净额 │ 241437.77│ 228396.18│ 223641.93│ 238193.82│ 220426.95│ 217427.80│
│在建工程 │ 75293.85│ 79870.26│ 83122.31│ 69672.01│ 77288.93│ 78603.31│
│无形资产 │ 49725.28│ 49205.44│ 52954.11│ 56476.61│ 51241.28│ 38199.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 451633.45│ 449367.20│ 463254.22│ 487683.59│ 443264.38│ 437160.70│
│资产总计 │ 562524.73│ 558600.66│ 581148.56│ 651589.70│ 602513.76│ 656580.14│
│应付票据及应付账款 │ 50734.39│ 55055.53│ 50846.13│ 46893.86│ 36689.25│ 50877.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5419.02│ 4473.08│ 2758.36│ 3712.72│ 2972.03│ 2063.36│
│流动负债 │ 196344.34│ 172814.04│ 150570.03│ 168479.11│ 177369.05│ 167435.84│
│长期借款 │ 169396.44│ 191819.49│ 198585.39│ 213608.26│ 161614.28│ 171563.26│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 797.51│ 1396.04│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 178982.27│ 201765.24│ 208707.14│ 228420.91│ 173985.23│ 184996.18│
│负债合计 │ 375326.62│ 374579.28│ 359277.18│ 396900.02│ 351354.28│ 352432.02│
│实收资本 │ 61436.29│ 61436.29│ 61436.29│ 61436.29│ 61436.29│ 61436.29│
│资本公积金 │ 228669.15│ 228826.99│ 228826.99│ 224164.35│ 220151.96│ 218873.87│
│盈余公积 │ 3644.20│ 3644.20│ 3644.20│ 3644.20│ 3644.20│ 3644.20│
│未分配利润 │ -115331.17│ -116139.54│ -78283.43│ -40389.17│ -33185.22│ 20545.58│
│少数股东权益 │ 8491.53│ 8031.94│ 6929.07│ 5544.96│ -1178.72│ -636.69│
│归属母公司权益 │ 178706.59│ 175989.43│ 214942.32│ 249144.72│ 252338.21│ 304784.81│
│股东权益合计 │ 187198.11│ 184021.37│ 221871.39│ 254689.68│ 251159.48│ 304148.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8925.63│ 20042.42│ 62808.77│ 14814.43│ 12765.14│ 20334.02│
│存货 │ 13815.47│ 14229.74│ 11336.91│ 9307.13│ 11832.61│ 11203.34│
│应收票据及应收账款 │ 62659.60│ 64096.34│ 64617.48│ 65739.70│ 68515.54│ 70890.95│
│合同资产 │ 567.34│ 501.60│ 501.60│ 501.60│ 336.43│ 336.43│
│预付款项 │ 3186.81│ 1599.71│ 2714.32│ 1538.31│ 2968.30│ 3759.55│
│其他应收款 │ 1648.35│ 1341.60│ 1529.72│ 1175.68│ 2252.62│ 1945.56│
│流动资产合计 │ 110891.28│ 119635.40│ 160392.56│ 109233.46│ 114531.96│ 124052.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2071.88│ 2084.03│ 2097.76│ 2106.89│ 3894.15│ 4218.14│
│固定资产净额 │ 241437.77│ 224512.18│ 223589.80│ 228396.18│ 218659.54│ 215881.94│
│在建工程 │ 75293.85│ 84761.37│ 81934.08│ 79870.26│ 87268.81│ 87941.21│
│无形资产 │ 49725.28│ 47390.62│ 48298.89│ 49205.44│ 50130.54│ 51066.51│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 451633.45│ 447701.74│ 445513.36│ 449367.20│ 455181.48│ 457077.62│
│资产总计 │ 562524.73│ 567337.15│ 605905.91│ 558600.66│ 569713.43│ 581130.21│
│应付票据及应付账款 │ 50734.39│ 54116.72│ 48979.32│ 55055.53│ 40580.57│ 44177.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5419.02│ 4934.32│ 6444.07│ 4473.08│ 6849.87│ 4404.57│
│流动负债 │ 196344.34│ 202331.52│ 211577.72│ 172814.04│ 158308.42│ 162430.86│
│长期借款 │ 169396.44│ 168113.85│ 199568.89│ 191819.49│ 186213.47│ 190417.76│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 204.62│ 419.07│
│非流动负债 │ 178982.27│ 177940.71│ 209623.92│ 201765.24│ 196138.30│ 200651.58│
│负债合计 │ 375326.62│ 380272.22│ 421201.64│ 374579.28│ 354446.73│ 363082.44│
│实收资本 │ 61436.29│ 61436.29│ 61436.29│ 61436.29│ 61436.29│ 61436.29│
│资本公积金 │ 228669.15│ 228554.17│ 228826.99│ 228826.99│ 228826.99│ 228826.99│
│盈余公积 │ 3644.20│ 3644.20│ 3644.20│ 3644.20│ 3644.20│ 3644.20│
│未分配利润 │ -115331.17│ -115567.58│ -115960.71│ -116139.54│ -84879.34│ -81844.12│
│少数股东权益 │ 8491.53│ 8709.87│ 8535.33│ 8031.94│ 8016.72│ 7762.27│
│归属母公司权益 │ 178706.59│ 178355.05│ 176168.94│ 175989.43│ 207249.99│ 210285.50│
│股东权益合计 │ 187198.11│ 187064.92│ 184704.27│ 184021.37│ 215266.71│ 218047.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80498.63│ 99121.79│ 92509.15│ 130231.35│ 122486.73│ 125495.20│
│营业总成本 │ 80469.27│ 117476.07│ 110608.65│ 133819.55│ 139681.23│ 121187.50│
│营业税金及附加 │ 878.22│ 1263.17│ 1323.27│ 1368.23│ 1401.82│ 1089.65│
│销售费用 │ 3203.55│ 4205.54│ 5946.86│ 9144.67│ 9218.13│ 8582.73│
│财务费用 │ 6537.35│ 8050.60│ 9239.69│ 7828.35│ 10569.35│ 8039.44│
│管理费用 │ 7574.84│ 11722.83│ 12729.84│ 12152.08│ 13765.92│ 11566.35│
│资产减值损失 │ -141.29│ -5691.48│ -6375.25│ -212.34│ -7846.03│ -554.18│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -1135.92│ -6835.85│ -1899.31│ -2494.71│ 599.15│
│投资收益 │ -44.15│ -940.79│ -324.19│ 639.36│ 303.80│ 254.54│
│营业利润 │ 3744.25│ -31697.53│ -37162.91│ -6779.10│ -57466.24│ 2578.65│
│营业外收入 │ 76.79│ 39.51│ 94.27│ 318.45│ 47.94│ 59.08│
│营业外支出 │ 1968.50│ 7242.55│ 822.88│ 153.23│ 456.41│ 933.20│
│利润总额 │ 1852.53│ -38900.57│ -37891.52│ -6613.88│ -57874.71│ 1704.53│
│所得税 │ 584.59│ -2147.33│ -1381.38│ 130.11│ -3555.34│ -205.97│
│净利润 │ 1267.95│ -36753.23│ -36510.15│ -6744.00│ -54319.38│ 1910.51│
│归属母公司净利润 │ 808.36│ -37856.11│ -37894.25│ -7203.96│ -53777.34│ 3104.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80498.63│ 51759.21│ 24520.08│ 99121.79│ 67962.49│ 43724.36│
│营业总成本 │ 80469.27│ 50479.92│ 24378.18│ 117476.07│ 72257.84│ 46316.01│
│营业税金及附加 │ 878.22│ 573.37│ 259.31│ 1263.17│ 762.64│ 518.34│
│销售费用 │ 3203.55│ 2156.85│ 789.48│ 4205.54│ 2956.89│ 1813.15│
│财务费用 │ 6537.35│ 4150.76│ 2729.20│ 8050.60│ 5424.06│ 3106.39│
│管理费用 │ 7574.84│ 4665.05│ 2330.31│ 11722.83│ 8307.08│ 5251.76│
│资产减值损失 │ -141.29│ -105.37│ -321.56│ -5691.48│ -557.29│ -186.99│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -1135.92│ -1.91│ -1.91│
│投资收益 │ -44.15│ -22.40│ -8.67│ -940.79│ -438.15│ -114.16│
│营业利润 │ 3744.25│ 1729.82│ 851.06│ -31697.53│ -5205.99│ -2577.38│
│营业外收入 │ 76.79│ 51.76│ 35.14│ 39.51│ 24.24│ 23.19│
│营业外支出 │ 1968.50│ 25.85│ 11.97│ 7242.55│ 79.75│ 4.07│
│利润总额 │ 1852.53│ 1755.73│ 874.24│ -38900.57│ -5261.50│ -2558.26│
│所得税 │ 584.59│ 505.85│ 192.02│ -2147.33│ 246.76│ 169.22│
│净利润 │ 1267.95│ 1249.88│ 682.22│ -36753.23│ -5508.26│ -2727.49│
│归属母公司净利润 │ 808.36│ 571.95│ 178.83│ -37856.11│ -6595.91│ -3560.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92964.47│ 123916.71│ 137867.25│ 178188.02│ 162645.77│ 186131.14│
│经营活动现金流出 │ 79677.46│ 93381.16│ 91654.35│ 126371.29│ 127204.03│ 123355.51│
│经营活动现金流量净额│ 13287.01│ 30535.55│ 46212.90│ 51816.72│ 35441.74│ 62775.63│
│投资活动现金流入 │ 5481.56│ 13980.29│ 7658.92│ 5104.77│ 3799.32│ 2595.91│
│投资活动现金流出 │ 27909.50│ 28289.56│ 17451.67│ 39261.39│ 48283.27│ 61869.78│
│投资活动现金流量净额│ -22427.95│ -14309.27│ -9792.74│ -34156.61│ -44483.95│ -59273.87│
│筹资活动现金流入 │ 162064.61│ 238227.72│ 127785.62│ 228425.03│ 253468.35│ 252263.04│
│筹资活动现金流出 │ 158343.60│ 252503.88│ 185574.96│ 235794.94│ 261543.32│ 240154.27│
│筹资活动现金流量净额│ 3721.02│ -14276.16│ -57789.34│ -7369.91│ -8074.97│ 12108.78│
│汇率变动对现金的影响│ -134.98│ 22.69│ 63.03│ 84.45│ 109.76│ 35.56│
│现金及等价物净增加额│ -5554.91│ 1972.81│ -21306.15│ 10374.66│ -17007.43│ 15646.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92964.47│ 60385.14│ 29656.92│ 123916.71│ 90012.61│ 58486.62│
│经营活动现金流出 │ 79677.46│ 51842.55│ 26932.08│ 93381.16│ 72152.00│ 44161.62│
│经营活动现金流量净额│ 13287.01│ 8542.58│ 2724.84│ 30535.55│ 17860.62│ 14325.00│
│投资活动现金流入 │ 5481.56│ 4457.87│ 2099.80│ 13980.29│ 10967.73│ 6420.12│
│投资活动现金流出 │ 27909.50│ 14976.45│ 6819.02│ 28289.56│ 23172.42│ 14976.94│
│投资活动现金流量净额│ -22427.95│ -10518.57│ -4719.21│ -14309.27│ -12204.69│ -8556.82│
│筹资活动现金流入 │ 162064.61│ 118757.61│ 94159.81│ 238227.72│ 172515.95│ 131384.73│
│筹资活动现金流出 │ 158343.60│ 119397.92│ 86810.12│ 252503.88│ 180368.40│ 138758.54│
│筹资活动现金流量净额│ 3721.02│ -640.31│ 7349.69│ -14276.16│ -7852.45│ -7373.81│
│汇率变动对现金的影响│ -134.98│ -74.45│ -24.15│ 22.69│ 20.98│ 13.80│
│现金及等价物净增加额│ -5554.91│ -2690.76│ 5331.17│ 1972.81│ -2175.55│ -1591.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 20070.90│ 20.25│ -671.86│ 1.77│
│二季报 │ 23653.46│ 23.86│ -2888.83│ 7.63│
│三季报 │ 24238.13│ 24.45│ -3035.22│ 8.02│
│四季报 │ 31159.30│ 31.44│ -31260.20│ 82.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23625.93│ 25.54│ 273.96│ -0.72│
│二季报 │ 26718.34│ 28.88│ -4172.94│ 11.01│
│三季报 │ 29693.17│ 32.10│ -1782.54│ 4.70│
│四季报 │ 12471.71│ 13.48│ -32212.73│ 85.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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