财务分析☆ ◇002198 ST嘉应 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 173.29│ 3047.74│ 2061.16│ 3432.02│ 4393.47│ 147.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2061.16│ 3432.02│ 4393.47│ 147.73│
│净利润增长率(%) │ -92.05│ 47.87│ -39.94│ -21.88│ 2874.05│ -92.55│
│扣非净利润(万) │ 422.99│ 3047.56│ 1455.23│ 3084.53│ 4397.35│ 28.21│
│营业总收(未调整:万) │ 27052.13│ 38375.13│ 37616.72│ 53323.32│ 65919.57│ 57471.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 37616.72│ 53323.32│ 65919.57│ 57471.34│
│总营收同比增长率(%) │ -7.81│ 2.02│ -29.46│ -19.11│ 14.70│ 5.50│
│加权净资产收益率(%) │ 0.24│ 4.13│ 2.71│ 4.60│ 6.22│ 0.22│
│资产负债比率(%) │ 15.47│ 15.46│ 9.61│ 9.98│ 13.96│ 15.22│
│净利润现金含量(%) │ -2914.39│ 29.54│ 295.22│ 286.87│ 61.81│ 3506.48│
│基本每股收益(元) │ 0.0034│ 0.0601│ 0.0406│ 0.0676│ 0.0866│ 0.0029│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0083│ 0.0600│ 0.0287│ 0.0608│ 0.0866│ 0.0006│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0034│ 0.0601│ 0.0406│ 0.0676│ 0.0866│ 0.0029│
│每股资本公积金(元) │ 0.2181│ 0.2450│ 0.2436│ 0.2436│ 0.2432│ 0.2432│
│每股未分配利润(元) │ 0.2586│ 0.2552│ 0.1956│ 0.2061│ 0.1385│ 0.0519│
│每股净资产(元) │ 1.4180│ 1.4146│ 1.4940│ 1.5034│ 1.4353│ 1.3487│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0995│ 0.0177│ 0.1199│ 0.1940│ 0.0535│ 0.1021│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 173.29│ -1297.87│ 1245.63│ 3047.74│ 2179.43│ 2008.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2179.43│ 2008.26│
│净利润增长率(%) │ -92.05│ -164.63│ -19.13│ 47.87│ 658.50│ 254.33│
│扣非净利润(万) │ 422.99│ -1384.83│ 1227.83│ 3047.56│ 2014.25│ 1878.86│
│营业总收(未调整:万) │ 27052.13│ 16574.91│ 12291.70│ 38375.13│ 29343.63│ 19893.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29343.63│ 19893.77│
│总营收同比增长率(%) │ -7.81│ -16.68│ 1.06│ 2.02│ 13.03│ 10.40│
│加权净资产收益率(%) │ 0.24│ -1.82│ 1.70│ 4.13│ 2.97│ 2.72│
│资产负债比率(%) │ 15.47│ 16.80│ 18.19│ 15.46│ 8.48│ 9.46│
│净利润现金含量(%) │ -2914.39│ 422.21│ -291.34│ 29.54│ -326.82│ -126.40│
│基本每股收益(元) │ 0.0034│ -0.0257│ 0.0197│ 0.0601│ 0.0429│ 0.0396│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0083│ -0.0272│ 0.0242│ 0.0600│ 0.0397│ 0.0349│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0034│ -0.0256│ 0.0245│ 0.0601│ 0.0429│ 0.0396│
│每股资本公积金(元) │ 0.2181│ 0.2170│ 0.2154│ 0.2450│ 0.2436│ 0.2436│
│每股未分配利润(元) │ 0.2586│ 0.2296│ 0.2801│ 0.2552│ 0.2386│ 0.2352│
│每股净资产(元) │ 1.4180│ 1.3889│ 1.4392│ 1.4146│ 1.3970│ 1.4107│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0995│ -0.1080│ -0.0715│ 0.0177│ -0.1403│ -0.0500│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.30│ 5.22│ 12.15│ 11.76│ 6.72│ 5.57│
│速动比率 │ 4.50│ 4.45│ 10.29│ 10.04│ 5.73│ 4.74│
│资产负债比率(%) │ 15.47│ 15.46│ 9.61│ 9.98│ 13.96│ 15.22│
│产权比率 │ 0.18│ 0.18│ 0.11│ 0.11│ 0.16│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.55│ 0.09│ 1.34│ 2.00│ 0.33│ 0.59│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.30│ 4.58│ 4.25│ 5.22│ 15.15│ 12.02│
│速动比率 │ 4.50│ 3.59│ 3.80│ 4.45│ 12.38│ 9.94│
│资产负债比率(%) │ 15.47│ 16.80│ 18.19│ 15.46│ 8.48│ 9.46│
│产权比率 │ 0.18│ 0.20│ 0.22│ 0.18│ 0.09│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.55│ -0.51│ -0.28│ 0.09│ -2.32│ -0.64│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.55│ 3.59│ 4.31│ 4.38│ 5.43│ 5.46│
│存货周转率 │ 1.59│ 1.93│ 1.78│ 2.22│ 2.94│ 1.94│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.73│ 0.66│ 0.94│ 1.26│ 1.24│
│固定资产周转率 │ 1.39│ 2.05│ 2.04│ 2.72│ 3.08│ 2.45│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.45│ 0.45│ 0.63│ 0.80│ 0.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.55│ 1.09│ 0.73│ 3.59│ 2.76│ 1.86│
│存货周转率 │ 1.59│ 0.86│ 1.01│ 1.93│ 1.50│ 0.89│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.33│ 0.24│ 0.73│ 0.58│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 1.39│ 0.86│ 0.64│ 2.05│ 1.67│ 1.12│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.20│ 0.14│ 0.45│ 0.36│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.24│ 4.25│ 2.72│ 4.50│ 6.03│ 0.22│
│销售毛利率 │ 56.51│ 59.94│ 59.93│ 65.21│ 65.33│ 75.31│
│营业利润率 │ 1.85│ 10.39│ 6.71│ 7.60│ 8.17│ 0.94│
│销售净利率 │ 0.64│ 7.94│ 5.48│ 6.44│ 6.66│ 0.26│
│总资产净利率 │ 0.20│ 3.61│ 2.44│ 4.05│ 5.31│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.24│ -1.84│ 1.71│ 4.25│ 3.07│ 2.81│
│销售毛利率 │ 56.51│ 53.21│ 45.89│ 59.94│ 56.41│ 62.55│
│营业利润率 │ 1.85│ -5.98│ 10.60│ 10.39│ 8.74│ 11.81│
│销售净利率 │ 0.64│ -7.83│ 10.13│ 7.94│ 7.43│ 10.09│
│总资产净利率 │ 0.20│ -1.53│ 1.43│ 3.61│ 2.70│ 2.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.81│ 2.02│ -29.46│ -19.11│ 14.70│ 5.50│
│营业利润增长率 │ -80.49│ 57.82│ -37.66│ -24.81│ 901.94│ -77.64│
│净利润增长率 │ -92.05│ 47.87│ -39.94│ -21.88│ 2874.05│ -92.55│
│净资产增长率 │ 0.24│ -5.31│ -0.62│ 4.75│ 6.42│ 0.22│
│总资产增长率 │ 0.25│ 1.24│ -1.03│ 0.11│ 4.87│ -0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.81│ -16.68│ 1.06│ 2.02│ 13.03│ 10.40│
│营业利润增长率 │ -80.49│ -142.20│ -32.58│ 57.82│ 443.95│ 265.56│
│净利润增长率 │ -92.05│ -164.63│ -19.13│ 47.87│ 658.50│ 254.33│
│净资产增长率 │ 0.24│ -1.82│ 1.74│ -5.31│ -6.49│ -5.58│
│总资产增长率 │ 0.25│ -0.23│ 5.13│ 1.24│ -7.64│ -5.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期公司持有投资│ 325.39│ 1246.51│ -73.90│
│产 │性股票卖出 │ │ │ │
│应收款项 │本期配送业务垫资│ 21228.08│ 13672.29│ 55.26│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期在手银行承兑│ 1221.11│ 1850.31│ -34.00│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付账款按照│ 4265.32│ 7159.75│ -40.43│
│ │合同约定结转 │ │ │ │
│在建工程 │本期工厂及车间改│ 2507.46│ 1675.00│ 49.70│
│ │造支出增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期增加银行信用│ 2000.00│ 0.00│ ---│
│ │借款 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付供应商货│ 1352.06│ 2686.00│ -49.66│
│ │款 │ │ │ │
│其他流动负债│背书转让的未到期│ 574.71│ 284.23│ 102.20│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │本期化学药物研发│ 1010.97│ 716.77│ 41.05│
│ │支出增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提长账龄应│ -214.68│ -129.61│ -65.64│
│ │收账款坏账准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置资产大幅│ -0.30│ -13.46│ 97.80│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期子公司收取不│ 56.73│ 16.95│ 234.62│
│ │定期的政府补贴 │ │ │ │
│营业外支出 │本期发生了相关捐│ 244.85│ 6.90│ 3447.48│
│ │赠业务 │ │ │ │
│经营活动产生│本期经营资金收付│ -5050.49│ -7122.72│ 29.09│
│的现金流量净│管理改善 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资子公司及│ -1431.31│ -6457.85│ 77.84│
│的现金流量净│固定资产投资大幅│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增银行借款│ 2000.00│ -6999.57│ 128.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资筹资活动│ -4573.85│ -20681.24│ 77.88│
│价物净增加额│现金流较去年同期│ │ │ │
│ │大幅减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期应收账款回款│ 12523.40│ 16464.51│ -23.94│
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项 │本期和上年末销售│ 16634.30│ 13672.29│ 21.66│
│ │药品回款金额减少│ │ │ │
│存货 │本期药品在上半年│ 10659.40│ 7403.95│ 43.97│
│ │出货量减少 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 3870.05│ 4097.54│ -5.55│
│固定资产 │--- │ 19284.07│ 19262.57│ 0.11│
│在建工程 │--- │ 2369.84│ 1675.00│ 41.48│
│短期借款 │本期新增金融机构│ 2000.00│ 0.00│ ---│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 279.71│ 349.30│ -19.92│
│营业收入 │双料喉风散、接骨│ 16574.91│ 19893.77│ -16.68│
│ │七厘等药品相比去│ │ │ │
│ │年同期销售金额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │本期新增配送业务│ 7754.65│ 7450.91│ 4.08│
│ │成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司本期营业收入│ 6561.07│ 7243.59│ -9.42│
│ │减少，销售费用支│ │ │ │
│ │出减少 │ │ │ │
│管理费用 │公司强化成本管控│ 1839.92│ 1946.01│ -5.45│
│ │，加强预算管理，│ │ │ │
│ │各项支出减少 │ │ │ │
│财务费用 │新增贷款利息和结│ 95.42│ -28.92│ 429.90│
│ │构性存款利息收入│ │ │ │
│ │调整 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少所得│ 98.65│ 351.53│ -71.94│
│ │税计提金额下降 │ │ │ │
│研发投入 │化学药物研发投入│ 610.50│ 481.37│ 26.83│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│应收账款回收金额│ -5479.79│ -2538.54│ -115.86│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│前期投资项目收回│ -368.21│ -4569.59│ 91.94│
│的现金流量净│本金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│增加信用借款 │ 1978.75│ -6130.16│ 132.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│当期银行借款增加│ -3941.11│ -13344.54│ 70.47│
│价物净增加额│，收回部分投资本│ │ │ │
│ │金及相关经营费用│ │ │ │
│ │支出减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 11890.66│ 16464.51│ 33614.12│ 13350.69│ 18385.80│ 23938.48│
│存货 │ 7392.81│ 7403.95│ 8506.13│ 8460.01│ 8228.48│ 7335.66│
│应收票据及应收账款 │ 22712.07│ 15585.48│ 10644.95│ 12544.40│ 18603.28│ 12887.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4265.32│ 7159.75│ 163.42│ 437.27│ 1288.44│ 1171.57│
│其他应收款 │ 930.40│ 557.03│ 116.10│ 200.31│ 312.07│ 409.98│
│流动资产合计 │ 48737.77│ 50267.54│ 55375.84│ 58017.37│ 55743.25│ 48967.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3809.04│ 4097.54│ 2330.37│ 2709.39│ 2937.90│ 3058.99│
│固定资产净额 │ 19678.14│ 19262.57│ 18095.14│ 18874.81│ 20370.27│ 22418.87│
│在建工程 │ 2507.46│ 1675.00│ 2905.60│ 166.08│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4841.49│ 4590.61│ 4589.10│ 4720.82│ 5237.46│ 5829.27│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36401.39│ 34655.81│ 28506.21│ 26738.94│ 28921.85│ 31766.48│
│资产总计 │ 85139.16│ 84923.35│ 83882.05│ 84756.31│ 84665.10│ 80733.77│
│应付票据及应付账款 │ 1352.06│ 2686.00│ 1260.76│ 915.62│ 1897.53│ 1412.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 104.67│ 13.10│ ---│
│合同负债 │ 373.77│ 349.30│ 287.99│ 221.05│ 1098.56│ 255.77│
│流动负债 │ 9197.83│ 9638.45│ 4556.54│ 4933.89│ 8294.71│ 8791.14│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3975.26│ 3491.94│ 3503.43│ 3523.96│ 3528.58│ 3494.30│
│负债合计 │ 13173.08│ 13130.39│ 8059.97│ 8457.85│ 11823.30│ 12285.44│
│实收资本 │ 50750.98│ 50750.98│ 50750.98│ 50750.98│ 50750.98│ 50750.98│
│资本公积金 │ 11067.28│ 12436.02│ 12365.29│ 12365.29│ 12340.65│ 12340.65│
│盈余公积 │ 2803.42│ 2803.42│ 2776.75│ 2722.30│ 2722.30│ 2722.30│
│未分配利润 │ 13123.41│ 12950.12│ 9929.05│ 10459.89│ 7027.86│ 2634.39│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 71966.07│ 71792.96│ 75822.08│ 76298.46│ 72841.80│ 68448.33│
│股东权益合计 │ 71966.07│ 71792.96│ 75822.08│ 76298.46│ 72841.80│ 68448.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11890.66│ 12523.40│ 14824.53│ 16464.51│ 12789.29│ 20125.99│
│存货 │ 7392.81│ 10659.40│ 5741.04│ 7403.95│ 8539.06│ 8307.74│
│应收票据及应收账款 │ 22712.07│ 18512.06│ 23663.73│ 15585.48│ 14087.43│ 15217.90│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4265.32│ 5290.26│ 6828.21│ 7159.75│ 7881.66│ 850.17│
│其他应收款 │ 930.40│ 662.17│ 659.36│ 557.03│ 2280.97│ 2312.55│
│流动资产合计 │ 48737.77│ 49260.18│ 54163.29│ 50267.54│ 46610.82│ 47854.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3809.04│ 3870.05│ 4118.81│ 4097.54│ 4136.66│ 4224.67│
│固定资产净额 │ 19678.14│ 19284.07│ 19085.25│ 19262.57│ 17007.94│ 17390.79│
│在建工程 │ 2507.46│ 2369.84│ 2113.89│ 1675.00│ 3506.84│ 3280.37│
│无形资产 │ 4841.49│ 4882.56│ 4759.62│ 4590.61│ 4669.64│ 4712.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36401.39│ 35465.63│ 35114.62│ 34655.81│ 30861.82│ 31217.54│
│资产总计 │ 85139.16│ 84725.81│ 89277.91│ 84923.35│ 77472.64│ 79072.16│
│应付票据及应付账款 │ 1352.06│ 2336.09│ 3047.14│ 2686.00│ 971.48│ 1182.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 373.77│ 279.71│ 296.74│ 349.30│ 273.55│ 277.81│
│流动负债 │ 9197.83│ 10749.10│ 12748.42│ 9638.45│ 3076.41│ 3980.54│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3975.26│ 3488.91│ 3490.42│ 3491.94│ 3495.39│ 3497.70│
│负债合计 │ 13173.08│ 14238.00│ 16238.85│ 13130.39│ 6571.80│ 7478.24│
│实收资本 │ 50750.98│ 50750.98│ 50750.98│ 50750.98│ 50750.98│ 50750.98│
│资本公积金 │ 11067.28│ 11012.40│ 10932.01│ 12436.02│ 12365.29│ 12365.29│
│盈余公积 │ 2803.42│ 2803.42│ 2803.42│ 2803.42│ 2776.75│ 2776.75│
│未分配利润 │ 13123.41│ 11652.24│ 14216.51│ 12950.12│ 12108.48│ 11937.31│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 71966.07│ 70487.80│ 73039.06│ 71792.96│ 70900.84│ 71593.92│
│股东权益合计 │ 71966.07│ 70487.80│ 73039.06│ 71792.96│ 70900.84│ 71593.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27052.13│ 38375.13│ 37616.72│ 53323.32│ 65919.57│ 57471.34│
│营业总成本 │ 26204.83│ 33980.11│ 34918.60│ 49541.29│ 60378.13│ 54459.44│
│营业税金及附加 │ 434.24│ 755.93│ 718.85│ 906.69│ 1058.60│ 1066.74│
│销售费用 │ 9789.56│ 13672.09│ 13740.12│ 24476.55│ 30743.95│ 32834.09│
│财务费用 │ 280.04│ -34.02│ -136.95│ -209.04│ -184.58│ -147.47│
│管理费用 │ 2926.33│ 3309.33│ 4848.56│ 4805.94│ 4373.32│ 5075.48│
│资产减值损失 │ ---│ -380.31│ -119.03│ -82.42│ -68.99│ -3015.47│
│公允价值变动净收益 │ -181.10│ ---│ ---│ 53.00│ 26.08│ ---│
│投资收益 │ -10.50│ -151.35│ 67.50│ 57.84│ 40.53│ 112.18│
│营业利润 │ 500.18│ 3986.13│ 2525.76│ 4051.55│ 5388.43│ 537.80│
│营业外收入 │ 56.73│ 1.62│ 29.13│ 22.59│ 19.98│ 71.92│
│营业外支出 │ 244.85│ 192.63│ 45.38│ 136.78│ 298.67│ 27.40│
│利润总额 │ 312.06│ 3795.11│ 2509.51│ 3937.37│ 5109.75│ 582.32│
│所得税 │ 138.77│ 747.37│ 448.35│ 505.34│ 716.28│ 434.59│
│净利润 │ 173.29│ 3047.74│ 2061.16│ 3432.02│ 4393.47│ 147.73│
│归属母公司净利润 │ 173.29│ 3047.74│ 2061.16│ 3432.02│ 4393.47│ 147.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27052.13│ 16574.91│ 12291.70│ 38375.13│ 29343.63│ 19893.77│
│营业总成本 │ 26204.83│ 17120.63│ 10926.99│ 33980.11│ 26645.02│ 17432.36│
│营业税金及附加 │ 434.24│ 259.07│ 163.39│ 755.93│ 504.02│ 339.41│
│销售费用 │ 9789.56│ 6561.07│ 3084.96│ 13672.09│ 10213.56│ 7243.59│
│财务费用 │ 280.04│ 95.42│ 7.89│ -34.02│ -33.30│ -28.92│
│管理费用 │ 2926.33│ 1839.92│ 707.79│ 3309.33│ 2453.89│ 1946.01│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -380.31│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -181.10│ -184.52│ -96.10│ ---│ ---│ -36.17│
│投资收益 │ -10.50│ -105.05│ 21.08│ -151.35│ -11.72│ 41.57│
│营业利润 │ 500.18│ -991.70│ 1303.01│ 3986.13│ 2564.05│ 2350.13│
│营业外收入 │ 56.73│ 6.47│ 4.55│ 1.62│ 16.95│ 16.56│
│营业外支出 │ 244.85│ 213.99│ 0.19│ 192.63│ 6.90│ 6.90│
│利润总额 │ 312.06│ -1199.22│ 1307.37│ 3795.11│ 2574.10│ 2359.79│
│所得税 │ 138.77│ 98.65│ 61.74│ 747.37│ 394.67│ 351.53│
│净利润 │ 173.29│ -1297.87│ 1245.63│ 3047.74│ 2179.43│ 2008.26│
│归属母公司净利润 │ 173.29│ -1297.87│ 1245.63│ 3047.74│ 2179.43│ 2008.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23816.00│ 37041.10│ 42798.03│ 63619.51│ 67253.74│ 65880.34│
│经营活动现金流出 │ 28866.49│ 36140.88│ 36713.14│ 53774.13│ 64538.30│ 60700.33│
│经营活动现金流量净额│ -5050.49│ 900.22│ 6084.90│ 9845.38│ 2715.44│ 5180.01│
│投资活动现金流入 │ 991.28│ 7738.83│ 118587.98│ 31482.24│ 170.85│ 5755.32│
│投资活动现金流出 │ 2422.59│ 21752.91│ 101869.49│ 46506.12│ 5274.01│ 234.32│
│投资活动现金流量净额│ -1431.31│ -14014.08│ 16718.49│ -15023.88│ -5103.16│ 5521.00│
│筹资活动现金流入 │ 2000.00│ 3174.43│ ---│ ---│ ---│ 3110.54│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 6999.52│ 2540.11│ 0.04│ 3155.96│ 1601.82│
│筹资活动现金流量净额│ 2000.00│ -3825.09│ -2540.11│ -0.04│ -3155.96│ 1508.72│
│汇率变动对现金的影响│ -92.06│ -148.06│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4573.85│ -17087.02│ 20263.27│ -5178.55│ -5543.68│ 12209.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23816.00│ 15348.26│ 8083.72│ 37041.10│ 33207.26│ 23997.79│
│经营活动现金流出 │ 28866.49│ 20828.06│ 11712.77│ 36140.88│ 40329.97│ 26536.33│
│经营活动现金流量净额│ -5050.49│ -5479.79│ -3629.05│ 900.22│ -7122.72│ -2538.54│
│投资活动现金流入 │ 991.28│ 1003.83│ 882.97│ 7738.83│ 2704.76│ 272.28│
│投资活动现金流出 │ 2422.59│ 1372.04│ 1214.61│ 21752.91│ 9162.61│ 4841.87│
│投资活动现金流量净额│ -1431.31│ -368.21│ -331.65│ -14014.08│ -6457.85│ -4569.59│
│筹资活动现金流入 │ 2000.00│ 2353.90│ 2000.00│ 3174.43│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 375.15│ ---│ 6999.52│ 6999.57│ 6130.16│
│筹资活动现金流量净额│ 2000.00│ 1978.75│ 2000.00│ -3825.09│ -6999.57│ -6130.16│
│汇率变动对现金的影响│ -92.06│ -71.86│ ---│ -148.06│ -101.10│ -106.25│
│现金及等价物净增加额│ -4573.85│ -3941.11│ -1960.70│ -17087.02│ -20681.24│ -13344.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12163.29│ 31.70│ 1540.33│ 50.54│
│二季报 │ 7730.47│ 20.14│ 467.93│ 15.35│
│三季报 │ 9449.86│ 24.62│ 171.17│ 5.62│
│四季报 │ 9031.51│ 23.53│ 868.31│ 28.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9441.54│ 25.10│ 518.22│ 25.14│
│二季报 │ 8578.62│ 22.81│ 48.56│ 2.36│
│三季报 │ 7940.31│ 21.11│ -279.44│ -13.56│
│四季报 │ 11656.25│ 30.99│ 1773.83│ 86.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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