财务分析☆ ◇002201 九鼎新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7905.79│ 9056.15│ 2954.63│ 3879.76│ 3620.34│ 4132.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2954.63│ 3879.76│ 3646.17│ 4132.22│
│净利润增长率(%) │ 4.67│ 206.51│ -23.85│ 6.41│ -12.39│ 19.72│
│扣非净利润(万) │ 7996.90│ 8134.30│ 4106.08│ 2810.86│ 2137.51│ 3102.94│
│营业总收(未调整:万) │ 127783.16│ 179538.15│ 142336.20│ 171948.50│ 144222.74│ 149768.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 142336.20│ 171948.50│ 144222.74│ 149768.05│
│总营收同比增长率(%) │ 4.49│ 26.14│ -17.22│ 19.22│ -3.70│ -10.36│
│加权净资产收益率(%) │ 6.56│ 7.97│ 2.71│ 3.54│ 3.57│ 4.15│
│资产负债比率(%) │ 69.56│ 65.22│ 59.25│ 63.13│ 56.23│ 59.24│
│净利润现金含量(%) │ 49.15│ 243.69│ 571.36│ 245.61│ 219.72│ 153.26│
│基本每股收益(元) │ 0.1213│ 0.1400│ 0.0500│ 0.0600│ 0.0600│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1227│ 0.1200│ 0.0600│ 0.0400│ 0.0300│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1213│ 0.1390│ 0.0453│ 0.0595│ 0.0556│ 0.0888│
│每股资本公积金(元) │ 0.0763│ 0.0763│ 0.0763│ 0.0763│ 0.0763│ 0.5069│
│每股未分配利润(元) │ 0.7363│ 0.6361│ 0.5234│ 0.4840│ 0.4339│ 0.5554│
│每股净资产(元) │ 1.8918│ 1.7944│ 1.6843│ 1.6556│ 1.6025│ 2.1816│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0596│ 0.3387│ 0.2591│ 0.1462│ 0.1221│ 0.1361│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7905.79│ 4245.30│ 1565.59│ 9056.15│ 7552.96│ 4429.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7552.96│ 4429.36│
│净利润增长率(%) │ 4.67│ -4.16│ -4.75│ 206.51│ 180.03│ 145.18│
│扣非净利润(万) │ 7996.90│ 4666.35│ 1246.63│ 8134.30│ 7037.00│ 3823.73│
│营业总收(未调整:万) │ 127783.16│ 81651.31│ 30498.90│ 179538.15│ 122290.75│ 71775.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 122290.75│ 71775.45│
│总营收同比增长率(%) │ 4.49│ 13.76│ 4.12│ 26.14│ 36.29│ 26.09│
│加权净资产收益率(%) │ 6.56│ 3.57│ 1.33│ 7.97│ 6.65│ 3.96│
│资产负债比率(%) │ 69.56│ 66.36│ 64.34│ 65.22│ 63.25│ 60.00│
│净利润现金含量(%) │ 49.15│ 253.88│ 561.07│ 243.69│ 216.36│ 189.32│
│基本每股收益(元) │ 0.1213│ 0.0651│ 0.0240│ 0.1400│ 0.1159│ 0.0680│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1227│ 0.0716│ 0.0191│ 0.1200│ 0.1080│ 0.0587│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1213│ 0.0651│ 0.0240│ 0.1390│ 0.1159│ 0.0680│
│每股资本公积金(元) │ 0.0763│ 0.0763│ 0.0763│ 0.0763│ 0.0763│ 0.0763│
│每股未分配利润(元) │ 0.7363│ 0.6862│ 0.6601│ 0.6361│ 0.6253│ 0.5774│
│每股净资产(元) │ 1.8918│ 1.8356│ 1.8184│ 1.7944│ 1.7862│ 1.7383│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0596│ 0.1654│ 0.1348│ 0.3387│ 0.2508│ 0.1287│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.09│ 1.07│ 0.99│ 0.85│ 0.96│
│速动比率 │ 0.63│ 0.78│ 0.74│ 0.67│ 0.55│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 69.56│ 65.22│ 59.25│ 63.13│ 56.23│ 59.24│
│产权比率 │ 2.29│ 1.88│ 1.45│ 1.71│ 1.28│ 1.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.11│ 0.12│ 0.06│ 0.07│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.06│ 1.07│ 1.09│ 1.09│ 1.13│
│速动比率 │ 0.63│ 0.62│ 0.66│ 0.78│ 0.69│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 69.56│ 66.36│ 64.34│ 65.22│ 63.25│ 60.00│
│产权比率 │ 2.29│ 1.97│ 1.80│ 1.88│ 1.72│ 1.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.05│ 0.05│ 0.11│ 0.09│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.34│ 2.55│ 2.32│ 3.45│ 4.17│ 4.28│
│存货周转率 │ 1.07│ 2.46│ 2.12│ 2.90│ 3.31│ 4.11│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.98│ 0.90│ 1.30│ 1.35│ 1.41│
│固定资产周转率 │ 1.42│ 2.02│ 1.53│ 1.68│ 1.36│ 1.36│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.59│ 0.51│ 0.65│ 0.59│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.34│ 1.02│ 0.39│ 2.55│ 2.17│ 1.33│
│存货周转率 │ 1.07│ 0.77│ 0.32│ 2.46│ 1.49│ 0.94│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.37│ 0.14│ 0.98│ 0.70│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 1.42│ 0.90│ 0.34│ 2.02│ 1.38│ 0.81│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.24│ 0.09│ 0.59│ 0.42│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.41│ 7.74│ 2.69│ 3.60│ 3.47│ 4.07│
│销售毛利率 │ 26.13│ 26.57│ 25.88│ 24.76│ 22.97│ 23.00│
│营业利润率 │ 8.63│ 7.99│ 5.00│ 3.85│ 2.74│ 2.74│
│销售净利率 │ 6.19│ 5.04│ 2.08│ 2.26│ 2.51│ 2.76│
│总资产净利率 │ 2.13│ 2.99│ 1.05│ 1.46│ 1.48│ 1.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.41│ 3.55│ 1.32│ 7.74│ 6.49│ 3.91│
│销售毛利率 │ 26.13│ 26.44│ 27.80│ 26.57│ 28.05│ 28.67│
│营业利润率 │ 8.63│ 7.46│ 5.91│ 7.99│ 9.14│ 8.48│
│销售净利率 │ 6.19│ 5.20│ 5.13│ 5.04│ 6.18│ 6.17│
│总资产净利率 │ 2.13│ 1.23│ 0.47│ 2.99│ 2.58│ 1.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.49│ 26.14│ -17.22│ 19.22│ -3.70│ -10.36│
│营业利润增长率 │ -1.33│ 101.43│ 7.46│ 67.97│ -4.02│ 12.07│
│净利润增长率 │ 4.67│ 206.51│ -23.85│ 6.41│ -12.39│ 19.72│
│净资产增长率 │ 5.42│ 6.54│ 1.74│ 3.28│ 2.84│ 4.01│
│总资产增长率 │ 20.47│ 24.82│ -7.96│ 22.64│ -4.23│ -0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.49│ 13.76│ 4.12│ 26.14│ 36.29│ 26.09│
│营业利润增长率 │ -1.33│ 0.16│ -11.43│ 101.43│ 120.88│ 85.13│
│净利润增长率 │ 4.67│ -4.16│ -4.75│ 206.51│ 180.03│ 145.18│
│净资产增长率 │ 5.42│ 2.29│ 1.34│ 6.54│ 6.05│ 3.20│
│总资产增长率 │ 20.47│ 5.78│ -1.15│ 24.82│ 17.60│ 5.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期末在手商业│ 596.48│ 382.08│ 56.12│
│ │票据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末持有的票│ 20602.62│ 34467.63│ -40.23│
│ │据减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付的材│ 2656.13│ 1206.18│ 120.21│
│ │料采购款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期内支付的保│ 1543.90│ 590.03│ 161.66│
│ │证金、展会费及备│ │ │ │
│ │用金等往来款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存货 │报告期末大型玻璃│ 115019.61│ 61530.04│ 86.93│
│ │钢制品风电叶片存│ │ │ │
│ │货结存增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末增值税留│ 1892.54│ 481.47│ 293.08│
│ │抵增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期内特种玻璃│ 3109.02│ 1702.83│ 82.58│
│ │纤维涡卷毡技术改│ │ │ │
│ │造项目、砂轮网片│ │ │ │
│ │绿色生产技改项目│ │ │ │
│ │等项目投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期内全资子公│ 2225.62│ 3653.71│ -39.09│
│ │司甘肃风电收购甘│ │ │ │
│ │肃新能源股权，其│ │ │ │
│ │租用甘肃新能源厂│ │ │ │
│ │房不再作使用权资│ │ │ │
│ │产核算 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付长期│ 3706.87│ 1661.76│ 123.07│
│产 │资产采购款增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期末应付材料│ 179141.29│ 121199.75│ 47.81│
│ │采购款增加 │ │ │ │
│预收款项 │报告期末收到的客│ 10.73│ 7.30│ 46.88│
│ │户预收款增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末收到的客│ 3394.72│ 1867.28│ 81.80│
│ │户预收款增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交增值│ 4384.74│ 7261.57│ -39.62│
│ │税及所得税减少 │ │ │ │
│应付股利 │报告期内实施2025│ ---│ 651.64│ -100.00│
│ │年度权益分派方案│ │ │ │
│其他流动负债│报告期末待转销销│ 117.79│ 85.06│ 38.48│
│ │项税额增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内按期偿还│ 4320.09│ 5844.42│ -26.08│
│非流动负债 │到期借款 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期内按期偿还│ 2237.66│ 3916.11│ -42.86│
│ │到期借款 │ │ │ │
│递延收益 │报告期内收到与资│ 1154.68│ 771.37│ 49.69│
│ │产相关的政府补助│ │ │ │
│递延所得税负│报告期末租赁资产│ 438.15│ 817.86│ -46.43│
│债 │减少由此带来递延│ │ │ │
│ │所得税负债减少 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期末其他权益│ -1355.57│ -770.57│ -75.92│
│ │工具公允价值变动│ │ │ │
│财务费用 │报告期内美元汇率│ 2361.72│ 1727.59│ 36.71│
│ │波动增加汇兑损失│ │ │ │
│投资收益 │报告期内对参股公│ -38.77│ -143.59│ 73.00│
│ │司汇金小贷确认的│ │ │ │
│ │投资损失同比减少│ │ │ │
│公允价值变动│报告期内其他非流│ -257.43│ 285.07│ -190.30│
│收益 │动金融资产公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期末未到期应│ -85.25│ 40.07│ -312.78│
│ │收款项增加 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期产生资产│ 30.09│ -374.19│ 108.04│
│ │处置损失 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期内全资子公│ 445.53│ 276.93│ 60.88│
│ │司甘肃风电收到的│ │ │ │
│ │政府补贴款增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期内固定资产│ 862.60│ 164.21│ 425.30│
│ │报废损失金额同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内购买商品│ 3885.62│ 16341.91│ -76.22│
│的现金流量净│、接受劳务以及为│ │ │ │
│额 │职工支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内以银行存│ -8523.42│ -14645.37│ 41.80│
│的现金流量净│款方式支付的固定│ │ │ │
│额 │资产购建款减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内收到的其│ 1280.76│ 3495.13│ -63.36│
│的现金流量净│他与筹资活动有关│ │ │ │
│额 │的现金减少 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期经营活动产│ -3849.93│ 5418.99│ -171.05│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 21305.57│ 20308.85│ 4.91│
│应收款项 │--- │ 75900.82│ 84088.22│ -9.74│
│合同资产 │--- │ 12155.45│ 13459.58│ -9.69│
│存货 │报告期末风电叶片│ 94665.05│ 61530.04│ 53.85│
│ │存货增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 711.26│ 744.53│ -4.47│
│长期股权投资│--- │ 2651.26│ 2717.31│ -2.43│
│固定资产 │--- │ 93093.89│ 88176.15│ 5.58│
│在建工程 │--- │ 2134.31│ 1702.83│ 25.34│
│使用权资产 │--- │ 2515.67│ 3653.71│ -31.15│
│短期借款 │--- │ 46650.61│ 45412.05│ 2.73│
│合同负债 │--- │ 2559.22│ 1867.28│ 37.06│
│长期借款 │--- │ 5121.60│ 5871.60│ -12.77│
│租赁负债 │--- │ 1233.09│ 1687.29│ -26.92│
│营业收入 │--- │ 81651.31│ 71775.45│ 13.76│
│营业成本 │--- │ 60065.52│ 51198.26│ 17.32│
│销售费用 │--- │ 2540.70│ 2284.56│ 11.21│
│管理费用 │--- │ 5995.56│ 6327.76│ -5.25│
│财务费用 │汇率波动带来汇兑│ 1658.80│ 1038.41│ 59.74│
│ │损失同比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1393.08│ 1740.73│ -19.97│
│研发投入 │--- │ 2655.72│ 3083.47│ -13.87│
│经营活动产生│销售商品收到现金│ 10777.95│ 8385.51│ 28.53│
│的现金流量净│流入同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支付│ -7960.78│ -11766.09│ 32.34│
│的现金流量净│的现金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还到期债务及支│ -2417.60│ 8691.95│ -127.81│
│的现金流量净│付股利款同比增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ 51.32│ 5537.26│ -99.07│
│价物净增加额│金流量净额同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │确认其他收益的政│ 206.20│ 396.22│ -47.96│
│ │府补助金额同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│其他非流动金融资│ -257.43│ 285.07│ -190.30│
│收益 │产公允价值变动损│ │ │ │
│ │失金额同比增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司对应收票据、│ -125.56│ -52.37│ -139.77│
│ │应收款项融资计提│ │ │ │
│ │了减值准备，信用│ │ │ │
│ │减值损失金额同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产形成│ 27.24│ -126.99│ 121.45│
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的政府补助金│ 386.34│ 242.51│ 59.31│
│ │额同比增加 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 840.72│ 155.66│ 440.09│
│ │金额同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16380.58│ 20308.85│ 14534.07│ 17104.25│ 10543.96│ 27452.58│
│存货 │ 115019.61│ 61530.04│ 45835.20│ 53681.03│ 35652.23│ 31467.97│
│应收票据及应收账款 │ 107925.22│ 84470.29│ 56645.88│ 66228.34│ 34512.62│ 35967.31│
│合同资产 │ 13307.55│ 13459.58│ 11541.12│ 10287.58│ 5971.85│ 5475.09│
│预付款项 │ 2656.13│ 1206.18│ 1054.54│ 2048.95│ 2383.24│ 1841.21│
│其他应收款 │ 1543.90│ 590.03│ 365.81│ 555.50│ 472.75│ 524.45│
│流动资产合计 │ 279328.14│ 216514.07│ 150937.84│ 163931.76│ 100828.22│ 112461.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2619.48│ 2717.31│ 3627.73│ 3682.79│ 5664.96│ 5615.41│
│固定资产净额 │ 91815.76│ 88176.15│ 89898.72│ 95923.75│ 108610.73│ 103428.50│
│在建工程 │ 3109.02│ 1702.83│ 1287.54│ 7069.74│ 504.64│ 5420.71│
│无形资产 │ 6969.39│ 6243.69│ 6551.79│ 6868.62│ 7085.73│ 7375.99│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 125655.29│ 119655.52│ 118378.40│ 128673.76│ 137724.05│ 136634.35│
│资产总计 │ 404983.44│ 336169.59│ 269316.24│ 292605.53│ 238552.27│ 249096.07│
│应付票据及应付账款 │ 182381.29│ 124592.85│ 77413.73│ 91604.60│ 46328.81│ 51110.86│
│预收款项 │ 10.73│ 7.30│ ---│ ---│ ---│ 0.46│
│合同负债 │ 3394.72│ 1867.28│ 1657.85│ 1970.84│ 1985.55│ 1644.48│
│流动负债 │ 261292.48│ 198119.50│ 141132.72│ 165685.87│ 119305.51│ 116700.32│
│长期借款 │ 5121.60│ 5871.60│ 2500.00│ 3500.00│ ---│ 18525.96│
│长期应付款 │ 2237.66│ 3916.11│ 5171.83│ 10262.63│ 9939.94│ 6559.57│
│非流动负债 │ 20417.14│ 21119.61│ 18425.90│ 19035.96│ 14823.26│ 30854.47│
│负债合计 │ 281709.63│ 219239.11│ 159558.62│ 184721.83│ 134128.77│ 147554.79│
│实收资本 │ 65163.62│ 65163.62│ 65163.62│ 65163.62│ 65163.62│ 46545.45│
│资本公积金 │ 4974.72│ 4974.72│ 4974.72│ 4974.72│ 4974.72│ 23592.90│
│盈余公积 │ 6509.80│ 6113.31│ 5965.06│ 5901.88│ 5578.36│ 5174.44│
│未分配利润 │ 47981.24│ 41449.39│ 34105.41│ 31539.79│ 28277.02│ 25851.87│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 123273.81│ 116930.47│ 109757.63│ 107883.70│ 104423.50│ 101541.28│
│股东权益合计 │ 123273.81│ 116930.47│ 109757.63│ 107883.70│ 104423.50│ 101541.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16380.58│ 21305.57│ 24616.82│ 20308.85│ 14611.83│ 14821.32│
│存货 │ 115019.61│ 94665.05│ 78197.00│ 61530.04│ 71997.79│ 63649.19│
│应收票据及应收账款 │ 107925.22│ 76260.11│ 71143.15│ 84470.29│ 56657.82│ 51343.67│
│合同资产 │ 13307.55│ 12155.45│ 13117.36│ 13459.58│ 14114.46│ 13271.95│
│预付款项 │ 2656.13│ 1882.92│ 1923.77│ 1206.18│ 3415.92│ 3506.75│
│其他应收款 │ 1543.90│ 1508.19│ 1172.97│ 590.03│ 1194.02│ 883.68│
│流动资产合计 │ 279328.14│ 229774.12│ 206019.51│ 216514.07│ 196524.84│ 165716.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2619.48│ 2651.26│ 2693.52│ 2717.31│ 3490.28│ 3563.22│
│固定资产净额 │ 91815.76│ 93093.89│ 88859.76│ 88176.15│ 87459.03│ 86712.89│
│在建工程 │ 3109.02│ 2134.31│ 7836.81│ 1702.83│ 4246.42│ 1159.56│
│无形资产 │ 6969.39│ 7028.86│ 7071.37│ 6243.69│ 6314.43│ 6393.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 125655.29│ 125837.51│ 126291.21│ 119655.52│ 120185.23│ 117488.24│
│资产总计 │ 404983.44│ 355611.64│ 332310.72│ 336169.59│ 316710.07│ 283204.90│
│应付票据及应付账款 │ 182381.29│ 143294.09│ 121782.95│ 124592.85│ 110196.74│ 76525.05│
│预收款项 │ 10.73│ ---│ 3.27│ 7.30│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3394.72│ 2559.22│ 2600.94│ 1867.28│ 1418.88│ 1774.22│
│流动负债 │ 261292.48│ 216239.40│ 192962.35│ 198119.50│ 180708.13│ 146466.41│
│长期借款 │ 5121.60│ 5121.60│ 5871.60│ 5871.60│ 6351.37│ 5260.00│
│长期应付款 │ 2237.66│ 2237.66│ 3915.71│ 3916.11│ 3915.72│ 6723.84│
│非流动负债 │ 20417.14│ 19758.91│ 20852.30│ 21119.61│ 19603.64│ 23463.80│
│负债合计 │ 281709.63│ 235998.31│ 213814.66│ 219239.11│ 200311.77│ 169930.21│
│实收资本 │ 65163.62│ 65163.62│ 65163.62│ 65163.62│ 65163.62│ 65163.62│
│资本公积金 │ 4974.72│ 4974.72│ 4974.72│ 4974.72│ 4974.72│ 4974.72│
│盈余公积 │ 6509.80│ 6113.31│ 6113.31│ 6113.31│ 5965.06│ 5965.06│
│未分配利润 │ 47981.24│ 44717.24│ 43014.98│ 41449.39│ 40746.08│ 37622.48│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 123273.81│ 119613.32│ 118496.06│ 116930.47│ 116398.30│ 113274.69│
│股东权益合计 │ 123273.81│ 119613.32│ 118496.06│ 116930.47│ 116398.30│ 113274.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 127783.16│ 179538.15│ 142336.20│ 171948.50│ 144222.74│ 149768.05│
│营业总成本 │ 115207.30│ 161739.88│ 133173.44│ 161033.22│ 137019.33│ 143115.76│
│营业税金及附加 │ 1589.67│ 2259.41│ 1782.99│ 1770.20│ 1689.84│ 1698.03│
│销售费用 │ 3687.29│ 5355.45│ 4540.69│ 6145.45│ 5053.50│ 4504.03│
│财务费用 │ 2361.72│ 2434.90│ 2931.04│ 3875.82│ 3573.35│ 4724.13│
│管理费用 │ 9077.80│ 13985.92│ 11294.64│ 11835.51│ 8035.93│ 9351.53│
│资产减值损失 │ -1680.03│ -2320.67│ -3088.90│ -4856.15│ -2303.55│ -2479.26│
│公允价值变动净收益 │ -257.43│ -103.31│ 242.94│ -258.67│ -343.65│ -271.90│
│投资收益 │ -38.77│ -916.56│ 190.93│ 270.38│ 366.18│ 364.25│
│营业利润 │ 11027.60│ 14342.55│ 7120.33│ 6625.73│ 3944.65│ 4109.67│
│营业外收入 │ 445.53│ 591.44│ 470.93│ 580.81│ 373.46│ 812.80│
│营业外支出 │ 862.60│ 340.34│ 3090.22│ 204.92│ 65.60│ 122.99│
│利润总额 │ 10610.53│ 14593.65│ 4501.04│ 7001.62│ 4252.51│ 4799.48│
│所得税 │ 2704.74│ 5537.49│ 1546.41│ 3121.87│ 632.17│ 667.25│
│净利润 │ 7905.79│ 9056.15│ 2954.63│ 3879.76│ 3620.34│ 4132.22│
│归属母公司净利润 │ 7905.79│ 9056.15│ 2954.63│ 3879.76│ 3620.34│ 4132.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 127783.16│ 81651.31│ 30498.90│ 179538.15│ 122290.75│ 71775.45│
│营业总成本 │ 115207.30│ 73851.10│ 28391.13│ 161739.88│ 109615.56│ 64935.44│
│营业税金及附加 │ 1589.67│ 934.79│ 446.32│ 2259.41│ 1568.49│ 1002.97│
│销售费用 │ 3687.29│ 2540.70│ 1037.56│ 5355.45│ 3863.44│ 2284.56│
│财务费用 │ 2361.72│ 1658.80│ 798.98│ 2434.90│ 1727.59│ 1038.41│
│管理费用 │ 9077.80│ 5995.56│ 2832.77│ 13985.92│ 9912.24│ 6327.76│
│资产减值损失 │ -1680.03│ -1491.85│ -389.31│ -2320.67│ -1972.21│ -1174.20│
│公允价值变动净收益 │ -257.43│ -257.43│ ---│ -103.31│ 285.07│ 285.07│
│投资收益 │ -38.77│ -66.05│ -23.78│ -916.56│ -143.59│ -84.50│
│营业利润 │ 11027.60│ 6092.75│ 1801.80│ 14342.55│ 11176.33│ 6083.24│
│营业外收入 │ 445.53│ 386.34│ 370.73│ 591.44│ 276.93│ 242.51│
│营业外支出 │ 862.60│ 840.72│ 11.38│ 340.34│ 164.21│ 155.66│
│利润总额 │ 10610.53│ 5638.38│ 2161.15│ 14593.65│ 11289.05│ 6170.09│
│所得税 │ 2704.74│ 1393.08│ 595.56│ 5537.49│ 3736.09│ 1740.73│
│净利润 │ 7905.79│ 4245.30│ 1565.59│ 9056.15│ 7552.96│ 4429.36│
│归属母公司净利润 │ 7905.79│ 4245.30│ 1565.59│ 9056.15│ 7552.96│ 4429.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92612.45│ 123341.45│ 98624.88│ 102265.07│ 94507.19│ 90365.59│
│经营活动现金流出 │ 88726.83│ 101272.94│ 81743.32│ 92735.97│ 86552.45│ 84032.45│
│经营活动现金流量净额│ 3885.62│ 22068.51│ 16881.57│ 9529.10│ 7954.73│ 6333.14│
│投资活动现金流入 │ 74.12│ 332.34│ 8633.44│ 9802.12│ 1891.03│ 7559.74│
│投资活动现金流出 │ 8597.54│ 11476.37│ 10553.95│ 11981.18│ 7341.69│ 7681.70│
│投资活动现金流量净额│ -8523.42│ -11144.03│ -1920.51│ -2179.07│ -5450.66│ -121.96│
│筹资活动现金流入 │ 43760.00│ 63021.60│ 61590.00│ 80215.00│ 59295.38│ 85979.04│
│筹资活动现金流出 │ 42479.24│ 64740.13│ 83781.33│ 82945.84│ 72547.64│ 93021.98│
│筹资活动现金流量净额│ 1280.76│ -1718.53│ -22191.33│ -2730.84│ -13252.26│ -7042.94│
│汇率变动对现金的影响│ -492.89│ 57.64│ 412.64│ 236.84│ 327.60│ -159.80│
│现金及等价物净增加额│ -3849.93│ 9263.59│ -6817.63│ 4856.04│ -10420.59│ -991.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92612.45│ 66911.03│ 36895.94│ 123341.45│ 90940.79│ 57245.49│
│经营活动现金流出 │ 88726.83│ 56133.08│ 28111.95│ 101272.94│ 74598.88│ 48859.98│
│经营活动现金流量净额│ 3885.62│ 10777.95│ 8783.99│ 22068.51│ 16341.91│ 8385.51│
│投资活动现金流入 │ 74.12│ 0.00│ 0.00│ 332.34│ 55.43│ 11.58│
│投资活动现金流出 │ 8597.54│ 7960.78│ 8055.92│ 11476.37│ 14700.81│ 11777.67│
│投资活动现金流量净额│ -8523.42│ -7960.78│ -8055.92│ -11144.03│ -14645.37│ -11766.09│
│筹资活动现金流入 │ 43760.00│ 28900.00│ 7239.00│ 63021.60│ 54061.60│ 27490.00│
│筹资活动现金流出 │ 42479.24│ 31317.60│ 7551.24│ 64740.13│ 50566.47│ 18798.05│
│筹资活动现金流量净额│ 1280.76│ -2417.60│ -312.24│ -1718.53│ 3495.13│ 8691.95│
│汇率变动对现金的影响│ -492.89│ -348.25│ -158.81│ 57.64│ 227.32│ 225.90│
│现金及等价物净增加额│ -3849.93│ 51.32│ 257.03│ 9263.59│ 5418.99│ 5537.26│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 29292.64│ 16.32│ 1643.64│ 18.15│
│二季报 │ 42482.81│ 23.66│ 2785.72│ 30.76│
│三季报 │ 50515.31│ 28.14│ 3123.60│ 34.49│
│四季报 │ 57247.40│ 31.89│ 1503.19│ 16.60│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 27381.38│ 19.24│ 888.97│ 30.09│
│二季报 │ 29540.86│ 20.75│ 917.60│ 31.06│
│三季报 │ 32804.06│ 23.05│ 890.61│ 30.14│
│四季报 │ 52609.90│ 36.96│ 257.44│ 8.71│
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