财务分析☆ ◇002204 大连重工 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 20845.47│ 58307.94│ 49787.44│ 36310.45│ 28817.35│ 11538.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 49787.44│ 36310.45│ 28817.01│ 11538.89│
│净利润增长率(%) │ 16.17│ 17.11│ 37.12│ 26.00│ 149.74│ 139.69│
│扣非净利润(万) │ 17991.57│ 40812.04│ 33930.20│ 20318.62│ 19554.89│ 6048.05│
│营业总收(未调整:万) │ 404775.44│ 1551728.25│ 1428069.84│ 1200314.48│ 1035737.47│ 910878.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1428069.84│ 1200314.48│ 1035737.47│ 910878.92│
│总营收同比增长率(%) │ 15.41│ 8.66│ 18.97│ 15.89│ 13.71│ 11.52│
│加权净资产收益率(%) │ 2.63│ 7.65│ 6.89│ 5.30│ 4.32│ 1.71│
│资产负债比率(%) │ 70.69│ 71.04│ 72.16│ 71.26│ 69.24│ 67.21│
│净利润现金含量(%) │ 254.34│ 132.83│ 116.45│ -43.32│ 12.23│ 1270.56│
│基本每股收益(元) │ 0.1090│ 0.3049│ 0.2591│ 0.1880│ 0.1492│ 0.0597│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0932│ 0.2134│ 0.1880│ 0.1052│ 0.1012│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1079│ 0.3019│ 0.2578│ 0.1880│ 0.1492│ 0.0597│
│每股资本公积金(元) │ 1.2062│ 1.2062│ 1.2061│ 1.2061│ 1.2061│ 1.2525│
│每股未分配利润(元) │ 1.8695│ 1.7615│ 1.5213│ 1.2984│ 1.1519│ 1.0359│
│每股净资产(元) │ 4.1643│ 4.0524│ 3.7946│ 3.6131│ 3.4524│ 3.3970│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2745│ 0.4010│ 0.3002│ -0.0814│ 0.0182│ 0.7591│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 20845.47│ 58307.94│ 48976.93│ 31218.27│ 17943.98│ 49787.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17943.98│ 49787.44│
│净利润增长率(%) │ 16.17│ 17.11│ 23.97│ 13.88│ 25.85│ 37.12│
│扣非净利润(万) │ 17991.57│ 40812.04│ 37484.89│ 26526.80│ 16076.25│ 33930.20│
│营业总收(未调整:万) │ 404775.44│ 1551728.25│ 1097903.19│ 745277.23│ 350741.72│ 1428069.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 350741.72│ 1428069.84│
│总营收同比增长率(%) │ 15.41│ 8.66│ 8.11│ 6.38│ 10.02│ 18.97│
│加权净资产收益率(%) │ 2.63│ 7.65│ 6.50│ 4.19│ 2.42│ 6.89│
│资产负债比率(%) │ 70.69│ 71.04│ 70.96│ 71.82│ 71.67│ 72.16│
│净利润现金含量(%) │ 254.34│ 132.83│ -18.57│ 13.22│ -198.95│ 116.45│
│基本每股收益(元) │ 0.1090│ 0.3049│ 0.2561│ 0.1633│ 0.0938│ 0.2591│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0932│ 0.2134│ 0.1941│ 0.1387│ 0.0832│ 0.1880│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1079│ 0.3019│ 0.2536│ 0.1616│ 0.0929│ 0.2578│
│每股资本公积金(元) │ 1.2062│ 1.2062│ 1.2061│ 1.2061│ 1.2061│ 1.2061│
│每股未分配利润(元) │ 1.8695│ 1.7615│ 1.7254│ 1.6335│ 1.6143│ 1.5213│
│每股净资产(元) │ 4.1643│ 4.0524│ 4.0106│ 3.9158│ 3.8920│ 3.7946│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2745│ 0.4010│ -0.0471│ 0.0214│ -0.1848│ 0.3002│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.18│ 1.19│ 1.19│ 1.27│ 1.26│
│速动比率 │ 0.85│ 0.83│ 0.83│ 0.80│ 0.82│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 70.69│ 71.04│ 72.16│ 71.26│ 69.24│ 67.21│
│产权比率 │ 2.41│ 2.45│ 2.59│ 2.48│ 2.25│ 2.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.04│ 0.03│ -0.01│ 0.00│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.18│ 1.20│ 1.20│ 1.20│ 1.19│
│速动比率 │ 0.85│ 0.83│ 0.82│ 0.86│ 0.85│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 70.69│ 71.04│ 70.96│ 71.82│ 71.67│ 72.16│
│产权比率 │ 2.41│ 2.45│ 2.44│ 2.55│ 2.53│ 2.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.04│ -0.01│ 0.00│ -0.02│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.61│ 2.53│ 2.70│ 2.88│ 3.17│ 3.01│
│存货周转率 │ 0.56│ 2.07│ 1.95│ 1.53│ 1.43│ 1.63│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.76│ 0.74│ 0.66│ 0.61│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 3.39│ 3.97│ 4.84│ 4.35│ 3.69│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.58│ 0.56│ 0.52│ 0.50│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.61│ 2.53│ 1.76│ 1.15│ 0.54│ 2.70│
│存货周转率 │ 0.56│ 2.07│ 1.41│ 1.02│ 0.48│ 1.95│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.76│ 0.54│ 0.36│ 0.17│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 3.39│ 2.41│ 1.63│ 0.77│ 3.97│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.58│ 0.41│ 0.28│ 0.13│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.59│ 7.45│ 6.79│ 5.20│ 4.32│ 1.76│
│销售毛利率 │ 17.00│ 18.38│ 16.86│ 20.65│ 20.09│ 21.51│
│营业利润率 │ 6.04│ 4.34│ 3.98│ 3.11│ 2.47│ 2.25│
│销售净利率 │ 5.15│ 3.76│ 3.49│ 3.03│ 2.75│ 1.08│
│总资产净利率 │ 0.77│ 2.19│ 1.97│ 1.58│ 1.38│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.59│ 7.45│ 6.32│ 4.13│ 2.39│ 6.79│
│销售毛利率 │ 17.00│ 18.38│ 18.95│ 18.46│ 17.99│ 16.86│
│营业利润率 │ 6.04│ 4.34│ 5.16│ 4.88│ 5.88│ 3.98│
│销售净利率 │ 5.15│ 3.76│ 4.46│ 4.19│ 5.12│ 3.49│
│总资产净利率 │ 0.77│ 2.19│ 1.85│ 1.17│ 0.68│ 1.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.41│ 8.66│ 18.97│ 15.89│ 13.71│ 11.52│
│营业利润增长率 │ 18.53│ 18.68│ 51.98│ 46.19│ 24.61│ 40.00│
│净利润增长率 │ 16.17│ 17.11│ 37.12│ 26.00│ 149.74│ 139.69│
│净资产增长率 │ 2.76│ 6.79│ 5.02│ 4.66│ 1.63│ -4.85│
│总资产增长率 │ 1.53│ 2.67│ 8.41│ 12.03│ 9.78│ 14.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.41│ 8.66│ 8.11│ 6.38│ 10.02│ 18.97│
│营业利润增长率 │ 18.53│ 18.68│ 30.21│ 13.48│ 27.47│ 51.98│
│净利润增长率 │ 16.17│ 17.11│ 23.97│ 13.88│ 25.85│ 37.12│
│净资产增长率 │ 2.76│ 6.79│ 5.69│ 3.19│ 2.57│ 5.02│
│总资产增长率 │ 1.53│ 2.67│ 1.33│ 1.94│ 0.78│ 8.41│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期公司增加购买│ 80066.58│ 0.00│ ---│
│产 │结构性存款理财产│ │ │ │
│ │品 │ │ │ │
│应收款项融资│本期公司收到的供│ 16104.95│ 11275.40│ 42.83│
│ │应链金融产品规模│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期公司增加80级│ 21411.50│ 13074.15│ 63.77│
│ │以上大型船用曲轴│ │ │ │
│ │扩能项目资产投入│ │ │ │
│应付职工薪酬│本期公司支付2025│ 10102.42│ 31422.77│ -67.85│
│ │年度计提的年终奖│ │ │ │
│应交税费 │本期公司利润增长│ 9933.75│ 6710.47│ 48.03│
│ │导致应交所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期公司重分类至│ 63245.57│ 33710.51│ 87.61│
│非流动负债 │一年内到期的长期│ │ │ │
│ │借款金额增加 │ │ │ │
│专项储备 │本期公司增加计提│ 1997.37│ 1329.47│ 50.24│
│ │安全生产费 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动，导致本│ 634.39│ -1375.15│ 146.13│
│ │期公司汇兑损失较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│利息收入 │本期公司大额存单│ 2468.25│ 750.45│ 228.90│
│ │到期兑付，相应投│ │ │ │
│ │资收益较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期公司享受增值│ 2605.57│ 558.13│ 366.84│
│ │税加计抵减政策，│ │ │ │
│ │相关收益较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期公司持有的结│ 274.56│ 618.94│ -55.64│
│ │构性存款理财产品│ │ │ │
│ │到期的金额减小，│ │ │ │
│ │导致带来的收益较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│公允价值变动│上年同期公司持有│ 51.95│ -204.24│ 125.44│
│收益 │的结构性存款理财│ │ │ │
│ │产品到期，将公允│ │ │ │
│ │价值变动损益结转│ │ │ │
│ │至投资收益 │ │ │ │
│信用减值损失│本期公司应收款项│ 4.86│ 187.73│ -97.41│
│ │预期信用损失转回│ │ │ │
│ │金额较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期公司合同资产│ -335.67│ 448.76│ -174.80│
│ │预期信用损失计提│ │ │ │
│ │金额较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期公司收取供应│ 587.11│ 310.60│ 89.02│
│ │商的相关扣款较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期公司利润增加│ 4030.33│ 2824.28│ 42.70│
│销售商品、提│本期公司持续加强│ 433588.06│ 257614.72│ 68.31│
│供劳务收到的│货款回收管理，收│ │ │ │
│现金 │回的货款较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期公司收到退还│ 24686.19│ 10226.21│ 141.40│
│营活动有关的│的保证金较上年同│ │ │ │
│现金 │期增加 │ │ │ │
│经营活动现金│本期公司收回的货│ 466334.78│ 275150.81│ 69.48│
│流入小计 │款以及收到退还的│ │ │ │
│ │保证金较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│购买商品、接│本期公司产值增加│ 310357.04│ 221017.01│ 40.42│
│受劳务支付的│导致生产投入支付│ │ │ │
│现金 │的款项较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│支付其他与经│本期公司支付的保│ 27836.66│ 17767.08│ 56.68│
│营活动有关的│证金较上年同期增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│经营活动现金│本期公司采购支付│ 413315.97│ 310850.54│ 32.96│
│流出小计 │的款项以及支付的│ │ │ │
│ │保证金较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期公司持续加强│ 53018.81│ -35699.73│ 248.51│
│的现金流量净│货款回收管理，收│ │ │ │
│额 │回的货款增幅高于│ │ │ │
│ │采购支付的款项增│ │ │ │
│ │幅 │ │ │ │
│取得投资收益│本期公司持有的结│ 144.78│ 439.59│ -67.06│
│收到的现金 │构性存款理财产品│ │ │ │
│ │到期的金额减小，│ │ │ │
│ │相应的投资收益较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│购建固定资产│本期公司投资长期│ 10683.49│ 6798.40│ 57.15│
│、无形资产和│资产支付的款项较│ │ │ │
│其他长期资产│上年同期增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期公司购买结构│ 193500.00│ 80000.00│ 141.88│
│金 │性存款理财产品支│ │ │ │
│ │付的金额较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期公司购买结构│ 204183.49│ 86798.40│ 135.24│
│流出小计 │性存款理财产品支│ │ │ │
│ │付的金额较上年同│ │ │ │
│ │期增加增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司购买结构│ -90538.71│ 23641.19│ -482.97│
│的现金流量净│性存款理财产品支│ │ │ │
│额 │付金额增幅高于到│ │ │ │
│ │期收回金额增幅 │ │ │ │
│取得借款收到│本期公司收到的银│ 6515.91│ 4047.09│ 61.00│
│的现金 │行借款金额较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期公司收到的银│ 6515.91│ 4047.09│ 61.00│
│流入小计 │行借款金额较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期公司支付到期│ 200.00│ 3075.00│ -93.50│
│的现金 │的银行借款金额较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期公司支付到期│ 1017.20│ 4065.93│ -74.98│
│流出小计 │的银行借款金额较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司收到的银│ 5498.71│ -18.84│ 29284.48│
│的现金流量净│行借款金额较上年│ │ │ │
│额 │同期增加，同时支│ │ │ │
│ │付到期的银行借款│ │ │ │
│ │金额较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│汇率变动对现│受汇率变动影响，│ -1835.90│ 897.67│ -304.52│
│金及现金等价│导致现金及现金等│ │ │ │
│物的影响 │价物减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期公司购买结构│ -33857.08│ -11179.71│ -202.84│
│价物净增加额│性存款理财产品支│ │ │ │
│ │付的金额较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 24667.56│ 21927.87│ 12.49│
│管理费用 │--- │ 86862.44│ 75458.54│ 15.11│
│财务费用 │折扣收益增加 │ -0.44│ 1378.66│ -100.03│
│研发费用 │--- │ 95602.46│ 84134.54│ 13.63│
│经营活动现金│--- │ 1424150.52│ 1228681.96│ 15.91│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 1346701.37│ 1170703.80│ 15.03│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期公司进一步加│ 77449.15│ 57978.16│ 33.58│
│的现金流量净│强对经营性现金流│ │ │ │
│额 │的管控，坚持“现│ │ │ │
│ │金为王”，围绕“│ │ │ │
│ │追求有现金流的利│ │ │ │
│ │润”这一经营原则│ │ │ │
│ │，建立并逐步完善│ │ │ │
│ │覆盖合同从订单到│ │ │ │
│ │回款全生命周期的│ │ │ │
│ │管控措施，销售商│ │ │ │
│ │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 253136.47│ 327842.24│ -22.79│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期公司购买结构│ 159387.65│ 398083.06│ -59.96│
│流出小计 │性存款理财产品支│ │ │ │
│ │付的现金较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司结构性存│ 93748.83│ -70240.83│ 233.47│
│的现金流量净│款理财产品到期收│ │ │ │
│额 │回的现金与购买结│ │ │ │
│ │构性存款理财产品│ │ │ │
│ │支付的现金产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期公司取得银行│ 20471.56│ 107347.79│ -80.93│
│流入小计 │借款收到的现金较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期公司偿还银行│ 51302.45│ 87146.64│ -41.13│
│流出小计 │借款支付的现金较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司优化债务│ -30830.89│ 20201.15│ -252.62│
│的现金流量净│结构、银行借款规│ │ │ │
│额 │模有所缩减，取得│ │ │ │
│ │银行借款与偿还银│ │ │ │
│ │行借款产生的筹资│ │ │ │
│ │活动现金流量净额│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期公司加强货款│ 140451.35│ 8056.99│ 1643.22│
│价物净增加额│回收，销售商品、│ │ │ │
│ │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金较上年同期增加│ │ │ │
│货币资金 │--- │ 340771.02│ 265652.26│ 28.28│
│应收款项 │--- │ 649084.33│ 576339.92│ 12.62│
│合同资产 │--- │ 80653.29│ 81555.21│ -1.11│
│存货 │--- │ 617427.58│ 605432.53│ 1.98│
│长期股权投资│--- │ 6271.53│ 6172.55│ 1.60│
│固定资产 │--- │ 455916.83│ 460371.80│ -0.97│
│在建工程 │本期公司增加大兆│ 13074.15│ 7824.81│ 67.09│
│ │瓦风电齿轮箱+研 │ │ │ │
│ │制项目投入 │ │ │ │
│使用权资产 │本期公司对新增经│ 1061.72│ 275.31│ 285.65│
│ │营租赁业务确认使│ │ │ │
│ │用权资产 │ │ │ │
│短期借款 │本期公司下属子公│ 1986.17│ 2841.81│ -30.11│
│ │司大连华锐重工铸│ │ │ │
│ │业有限公司偿还银│ │ │ │
│ │行借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 588413.87│ 665668.94│ -11.61│
│长期借款 │--- │ 110674.35│ 150657.79│ -26.54│
│租赁负债 │本期公司对新增经│ 442.52│ 108.55│ 307.66│
│ │营租赁业务确认租│ │ │ │
│ │赁负债 │ │ │ │
│交易性金融资│本期公司与相关银│ ---│ 105406.29│ -100.00│
│产 │行开展的结构性存│ │ │ │
│ │款理财产品到期 │ │ │ │
│其他流动资产│本期公司留抵税金│ 18739.43│ 11195.64│ 67.38│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期公司摊销长期│ 172.82│ 300.59│ -42.50│
│ │待摊费用 │ │ │ │
│一年内到期的│截止本期末预计在│ 33710.51│ 10208.61│ 230.22│
│非流动负债 │一年内到期的银行│ │ │ │
│ │借款增加 │ │ │ │
│长期应付职工│本期末公司辞退福│ 2291.44│ 1424.71│ 60.84│
│薪酬 │利增加 │ │ │ │
│专项储备 │本期末安全生产费│ 1329.47│ 647.24│ 105.41│
│ │余额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 317942.56│ 340771.02│ 265652.26│ 215798.24│ 266845.54│ 263718.50│
│存货 │ 591881.88│ 617427.58│ 605432.53│ 611916.95│ 636923.03│ 519250.45│
│应收票据及应收账款 │ 858471.61│ 882110.15│ 818907.06│ 725877.02│ 663431.28│ 608530.04│
│合同资产 │ 88347.46│ 80653.29│ 81555.21│ 89562.04│ 51291.19│ 57919.64│
│预付款项 │ 132116.88│ 115326.33│ 97280.54│ 102790.92│ 104976.55│ 114755.65│
│其他应收款 │ 11079.12│ 9494.32│ 10312.71│ 13450.01│ 13027.22│ 12160.28│
│流动资产合计 │ 2117090.97│ 2075797.51│ 2010683.44│ 1855886.41│ 1790047.58│ 1601714.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6318.15│ 6271.53│ 6172.55│ 6430.50│ 6483.07│ 6012.05│
│固定资产净额 │ 448777.33│ 455916.83│ 460371.80│ 259622.74│ 236459.13│ 239891.47│
│在建工程 │ 21411.50│ 13074.15│ 7824.81│ 171341.33│ 6307.00│ 2331.12│
│无形资产 │ 44335.60│ 44775.32│ 44033.09│ 43545.05│ 44966.27│ 46078.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 627300.90│ 627131.81│ 621939.43│ 572414.48│ 377304.88│ 372619.03│
│资产总计 │ 2744391.86│ 2702929.32│ 2632622.86│ 2428300.89│ 2167352.46│ 1974333.96│
│应付票据及应付账款 │ 1049728.92│ 1047536.85│ 939912.15│ 779216.78│ 646423.03│ 621258.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 619952.94│ 588413.87│ 665668.94│ 675816.94│ 678294.22│ 566065.79│
│流动负债 │ 1795432.31│ 1753379.58│ 1692173.20│ 1557890.12│ 1404300.63│ 1269540.70│
│长期借款 │ 87478.66│ 110674.35│ 150657.79│ 110480.94│ 40000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 144677.76│ 166883.65│ 207564.00│ 172582.65│ 96266.84│ 57339.99│
│负债合计 │ 1940110.07│ 1920263.23│ 1899737.20│ 1730472.78│ 1500567.47│ 1326880.70│
│实收资本 │ 193137.00│ 193137.00│ 193137.00│ 193137.00│ 193137.00│ 193137.00│
│资本公积金 │ 232960.01│ 232960.01│ 232945.37│ 232945.33│ 232947.47│ 241897.46│
│盈余公积 │ 31422.67│ 31422.67│ 29062.83│ 29037.14│ 26811.91│ 26205.36│
│未分配利润 │ 361062.00│ 340216.53│ 293828.71│ 250766.00│ 222480.57│ 200063.90│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -8623.56│
│归属母公司权益 │ 804281.79│ 782666.09│ 732885.66│ 697828.12│ 666784.99│ 656076.82│
│股东权益合计 │ 804281.79│ 782666.09│ 732885.66│ 697828.12│ 666784.99│ 647453.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 317942.56│ 340771.02│ 288974.59│ 333779.41│ 193074.39│ 265652.26│
│存货 │ 591881.88│ 617427.58│ 656443.76│ 586080.24│ 587060.44│ 605432.53│
│应收票据及应收账款 │ 858471.61│ 882110.15│ 871300.59│ 882281.65│ 918888.52│ 818907.06│
│合同资产 │ 88347.46│ 80653.29│ 112076.27│ 104119.54│ 101686.73│ 81555.21│
│预付款项 │ 132116.88│ 115326.33│ 100051.92│ 116135.12│ 121217.45│ 97280.54│
│其他应收款 │ 11079.12│ 9494.32│ 11902.49│ 11376.48│ 12675.31│ 10312.71│
│流动资产合计 │ 2117090.97│ 2075797.51│ 2068316.66│ 2078947.96│ 2038996.55│ 2010683.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6318.15│ 6271.53│ 6536.95│ 6257.51│ 6224.66│ 6172.55│
│固定资产净额 │ 448777.33│ 455916.83│ 449860.46│ 451676.12│ 454759.75│ 460371.80│
│在建工程 │ 21411.50│ 13074.15│ 12421.53│ 14478.58│ 13222.35│ 7824.81│
│无形资产 │ 44335.60│ 44775.32│ 44667.73│ 44736.89│ 44369.85│ 44033.09│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 627300.90│ 627131.81│ 599253.43│ 604709.29│ 614154.20│ 621939.43│
│资产总计 │ 2744391.86│ 2702929.32│ 2667570.09│ 2683657.25│ 2653150.75│ 2632622.86│
│应付票据及应付账款 │ 1049728.92│ 1047536.85│ 1002285.50│ 984596.51│ 934661.11│ 939912.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 619952.94│ 588413.87│ 604243.22│ 648784.20│ 683897.18│ 665668.94│
│流动负债 │ 1795432.31│ 1753379.58│ 1724377.06│ 1735354.77│ 1701507.94│ 1692173.20│
│长期借款 │ 87478.66│ 110674.35│ 114307.59│ 134987.22│ 144947.60│ 150657.79│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 144677.76│ 166883.65│ 168592.23│ 192016.45│ 199947.55│ 207564.00│
│负债合计 │ 1940110.07│ 1920263.23│ 1892969.29│ 1927371.22│ 1901455.49│ 1899737.20│
│实收资本 │ 193137.00│ 193137.00│ 193137.00│ 193137.00│ 193137.00│ 193137.00│
│资本公积金 │ 232960.01│ 232960.01│ 232945.37│ 232945.37│ 232945.37│ 232945.37│
│盈余公积 │ 31422.67│ 31422.67│ 29062.83│ 29062.83│ 29062.83│ 29062.83│
│未分配利润 │ 361062.00│ 340216.53│ 333245.35│ 315486.70│ 311772.69│ 293828.71│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 804281.79│ 782666.09│ 774600.80│ 756286.03│ 751695.25│ 732885.66│
│股东权益合计 │ 804281.79│ 782666.09│ 774600.80│ 756286.03│ 751695.25│ 732885.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 404775.44│ 1551728.25│ 1428069.84│ 1200314.48│ 1035737.47│ 910878.92│
│营业总成本 │ 383069.65│ 1480939.87│ 1378689.24│ 1163775.66│ 994029.75│ 881408.21│
│营业税金及附加 │ 1771.50│ 7243.15│ 8503.57│ 8304.35│ 7794.89│ 6888.64│
│销售费用 │ 5528.80│ 24667.56│ 21927.87│ 44874.59│ 28521.86│ 27660.01│
│财务费用 │ 634.39│ -0.44│ 1378.66│ -1817.62│ -12364.61│ -195.14│
│管理费用 │ 21703.19│ 86862.44│ 75458.54│ 75281.60│ 70133.96│ 68081.85│
│资产减值损失 │ -335.67│ -828.66│ -3587.34│ -7079.76│ -8382.40│ -11318.90│
│公允价值变动净收益 │ 51.95│ -398.98│ 125.11│ 331.11│ -195.13│ 248.47│
│投资收益 │ 274.56│ 1691.53│ 2654.03│ 2053.80│ 224.56│ 410.62│
│营业利润 │ 24435.10│ 67370.13│ 56765.73│ 37349.72│ 25548.93│ 20502.88│
│营业外收入 │ 587.11│ 1702.30│ 4231.98│ 6357.38│ 7322.05│ 4095.94│
│营业外支出 │ 146.40│ -268.79│ 3083.71│ 3171.98│ 2305.52│ 8259.14│
│利润总额 │ 24875.80│ 69341.21│ 57914.00│ 40535.11│ 30565.45│ 16339.68│
│所得税 │ 4030.33│ 11033.27│ 8126.56│ 4224.66│ 2076.67│ 6505.37│
│净利润 │ 20845.47│ 58307.94│ 49787.44│ 36310.45│ 28488.78│ 9834.31│
│归属母公司净利润 │ 20845.47│ 58307.94│ 49787.44│ 36310.45│ 28817.35│ 11538.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 404775.44│ 1551728.25│ 1097903.19│ 745277.23│ 350741.72│ 1428069.84│
│营业总成本 │ 383069.65│ 1480939.87│ 1045366.60│ 707831.52│ 331736.34│ 1378689.24│
│营业税金及附加 │ 1771.50│ 7243.15│ 5407.14│ 3521.86│ 1709.95│ 8503.57│
│销售费用 │ 5528.80│ 24667.56│ 16434.18│ 11327.44│ 5554.55│ 21927.87│
│财务费用 │ 634.39│ -0.44│ -2322.13│ -1941.24│ -1375.15│ 1378.66│
│管理费用 │ 21703.19│ 86862.44│ 65009.62│ 43563.08│ 22299.44│ 75458.54│
│资产减值损失 │ -335.67│ -828.66│ 522.40│ 252.39│ 448.76│ -3587.34│
│公允价值变动净收益 │ 51.95│ -398.98│ -391.66│ -354.34│ -204.24│ 125.11│
│投资收益 │ 274.56│ 1691.53│ 1825.58│ 1149.09│ 618.94│ 2654.03│
│营业利润 │ 24435.10│ 67370.13│ 56604.91│ 36363.98│ 20614.69│ 56765.73│
│营业外收入 │ 587.11│ 1702.30│ 951.10│ 490.26│ 310.60│ 4231.98│
│营业外支出 │ 146.40│ -268.79│ 436.14│ 251.86│ 157.04│ 3083.71│
│利润总额 │ 24875.80│ 69341.21│ 57119.87│ 36602.38│ 20768.25│ 57914.00│
│所得税 │ 4030.33│ 11033.27│ 8142.95│ 5384.10│ 2824.28│ 8126.56│
│净利润 │ 20845.47│ 58307.94│ 48976.93│ 31218.27│ 17943.98│ 49787.44│
│归属母公司净利润 │ 20845.47│ 58307.94│ 48976.93│ 31218.27│ 17943.98│ 49787.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 466334.78│ 1424150.52│ 1228681.96│ 1102996.66│ 1059851.27│ 1035358.45│
│经营活动现金流出 │ 413315.97│ 1346701.37│ 1170703.80│ 1118726.18│ 1056327.29│ 888750.24│
│经营活动现金流量净额│ 53018.81│ 77449.15│ 57978.16│ -15729.52│ 3523.98│ 146608.21│
│投资活动现金流入 │ 113644.78│ 253136.47│ 327842.24│ 221434.80│ 41444.62│ 2691.85│
│投资活动现金流出 │ 204183.49│ 159387.65│ 398083.06│ 342029.96│ 74364.34│ 19136.48│
│投资活动现金流量净额│ -90538.71│ 93748.83│ -70240.83│ -120595.16│ -32919.73│ -16444.64│
│筹资活动现金流入 │ 6515.91│ 20471.56│ 107347.79│ 118415.94│ 40995.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1017.20│ 51302.45│ 87146.64│ 44450.06│ 6214.13│ 57867.97│
│筹资活动现金流量净额│ 5498.71│ -30830.89│ 20201.15│ 73965.88│ 34780.87│ -57867.97│
│汇率变动对现金的影响│ -1835.90│ 84.26│ 118.50│ 895.14│ 6955.30│ -1699.38│
│现金及等价物净增加额│ -33857.08│ 140451.35│ 8056.99│ -61463.66│ 12340.43│ 70596.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 466334.78│ 1424150.52│ 1002210.48│ 706173.74│ 275150.81│ 1228681.96│
│经营活动现金流出 │ 413315.97│ 1346701.37│ 1011307.64│ 702046.72│ 310850.54│ 1170703.80│
│经营活动现金流量净额│ 53018.81│ 77449.15│ -9097.16│ 4127.02│ -35699.73│ 57978.16│
│投资活动现金流入 │ 113644.78│ 253136.47│ 252979.37│ 232783.95│ 110439.59│ 327842.24│
│投资活动现金流出 │ 204183.49│ 159387.65│ 158805.88│ 153698.13│ 86798.40│ 398083.06│
│投资活动现金流量净额│ -90538.71│ 93748.83│ 94173.49│ 79085.81│ 23641.19│ -70240.83│
│筹资活动现金流入 │ 6515.91│ 20471.56│ 18769.80│ 14459.43│ 4047.09│ 107347.79│
│筹资活动现金流出 │ 1017.20│ 51302.45│ 38256.10│ 16637.10│ 4065.93│ 87146.64│
│筹资活动现金流量净额│ 5498.71│ -30830.89│ -19486.30│ -2177.67│ -18.84│ 20201.15│
│汇率变动对现金的影响│ -1835.90│ 84.26│ 1103.10│ 1156.54│ 897.67│ 118.50│
│现金及等价物净增加额│ -33857.08│ 140451.35│ 66693.14│ 82191.70│ -11179.71│ 8056.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 350741.72│ 22.60│ 17943.98│ 30.77│
│二季报 │ 394535.51│ 25.43│ 13274.29│ 22.77│
│三季报 │ 352625.97│ 22.72│ 17758.66│ 30.46│
│四季报 │ 453825.05│ 29.25│ 9331.02│ 16.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 318801.52│ 22.32│ 14258.00│ 28.64│
│二季报 │ 381775.44│ 26.73│ 13154.76│ 26.42│
│三季报 │ 314971.46│ 22.06│ 12094.95│ 24.29│
│四季报 │ 412521.41│ 28.89│ 10279.73│ 20.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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