财务分析☆ ◇002205 国统股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -15896.99│ -9027.89│ -24911.06│ -25502.40│ -10260.83│ 859.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -24911.06│ -25502.40│ -10260.83│ 859.38│
│净利润增长率(%) │ -624.90│ 63.76│ 2.32│ -148.54│ -1293.99│ -47.73│
│扣非净利润(万) │ -11795.91│ -7619.90│ -7065.49│ -20351.27│ -14204.61│ 929.41│
│营业总收(未调整:万) │ 22663.47│ 67339.50│ 67803.65│ 35806.93│ 61998.90│ 115066.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 67803.65│ 35806.93│ 61998.90│ 115066.96│
│总营收同比增长率(%) │ -48.92│ -0.68│ 89.36│ -42.25│ -46.12│ 32.03│
│加权净资产收益率(%) │ -75.23│ -26.88│ -49.48│ -39.66│ -12.46│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 93.61│ 89.99│ 87.09│ 81.15│ 78.13│ 73.88│
│净利润现金含量(%) │ -16.68│ 8.33│ 0.30│ 75.07│ -54.64│ -896.35│
│基本每股收益(元) │ -0.8554│ -0.4858│ -1.3404│ -1.3723│ -0.5521│ 0.0462│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6347│ -0.4100│ -0.3802│ -1.0951│ -0.7643│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8554│ -0.4858│ -1.3404│ -1.3723│ -0.5521│ 0.0462│
│每股资本公积金(元) │ 2.4563│ 2.4563│ 2.4563│ 2.4563│ 2.4547│ 2.4547│
│每股未分配利润(元) │ -3.5550│ -2.7001│ -2.2143│ -0.8739│ 0.4983│ 1.0605│
│每股净资产(元) │ 0.7097│ 1.5645│ 2.0503│ 3.3682│ 4.1458│ 4.7079│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1427│ -0.0405│ -0.0041│ -1.0302│ 0.3017│ -0.4145│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -15896.99│ -10058.17│ -3418.86│ -9027.89│ -2192.98│ -2527.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2192.98│ -2527.63│
│净利润增长率(%) │ -624.90│ -297.93│ -8.45│ 63.76│ 28.75│ 45.47│
│扣非净利润(万) │ -11795.91│ -6946.82│ -3430.68│ -7619.90│ -1994.38│ -2513.91│
│营业总收(未调整:万) │ 22663.47│ 16994.52│ 10604.68│ 67339.50│ 44366.35│ 18981.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44366.35│ 18981.36│
│总营收同比增长率(%) │ -48.92│ -10.47│ 289.79│ -0.68│ 16.73│ 6.96│
│加权净资产收益率(%) │ -75.23│ -41.83│ -12.49│ -26.88│ -5.92│ -6.85│
│资产负债比率(%) │ 93.61│ 92.16│ 90.65│ 89.99│ 87.86│ 88.14│
│净利润现金含量(%) │ -16.68│ -14.31│ 2.17│ 8.33│ 327.96│ 116.95│
│基本每股收益(元) │ -0.8554│ -0.5412│ -0.1840│ -0.4858│ -0.1180│ -0.1360│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6347│ -0.3738│ -0.1846│ -0.4100│ -0.1073│ -0.1360│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8554│ -0.5412│ -0.1840│ -0.4858│ -0.1180│ -0.1360│
│每股资本公积金(元) │ 2.4563│ 2.4563│ 2.4563│ 2.4563│ 2.4563│ 2.4563│
│每股未分配利润(元) │ -3.5550│ -3.2413│ -2.8841│ -2.7001│ -2.3284│ -2.3464│
│每股净资产(元) │ 0.7097│ 1.0233│ 1.3806│ 1.5645│ 1.9362│ 1.9182│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1427│ 0.0774│ -0.0040│ -0.0405│ -0.3870│ -0.1591│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.42│ 0.44│ 0.55│ 0.60│ 0.57│ 0.56│
│速动比率 │ 0.38│ 0.39│ 0.50│ 0.54│ 0.51│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 93.61│ 89.99│ 87.09│ 81.15│ 78.13│ 73.88│
│产权比率 │ 24.86│ 11.96│ 9.07│ 5.27│ 4.33│ 3.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.00│ 0.00│ -0.11│ 0.02│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.42│ 0.45│ 0.45│ 0.44│ 0.47│ 0.57│
│速动比率 │ 0.38│ 0.41│ 0.40│ 0.39│ 0.41│ 0.50│
│资产负债比率(%) │ 93.61│ 92.16│ 90.65│ 89.99│ 87.86│ 88.14│
│产权比率 │ 24.86│ 17.58│ 13.24│ 11.96│ 9.79│ 10.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.01│ 0.00│ 0.00│ -0.03│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 1.26│ 1.16│ 0.54│ 0.98│ 2.39│
│存货周转率 │ 1.90│ 4.86│ 4.91│ 2.53│ 3.82│ 6.29│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.66│ 0.67│ 0.30│ 0.54│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 0.65│ 1.68│ 1.72│ 0.87│ 1.30│ 2.21│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.17│ 0.17│ 0.09│ 0.15│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 0.32│ 0.20│ 1.26│ 0.77│ 0.34│
│存货周转率 │ 1.90│ 1.38│ 0.83│ 4.86│ 2.40│ 1.02│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.17│ 0.11│ 0.66│ 0.42│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 0.65│ 0.48│ 0.28│ 1.68│ 1.08│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.05│ 0.03│ 0.17│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -120.53│ -31.05│ -65.38│ -40.74│ -13.32│ 0.98│
│销售毛利率 │ 15.67│ 29.24│ 30.69│ 18.76│ 19.21│ 18.84│
│营业利润率 │ -55.46│ -13.92│ -10.78│ -62.44│ -14.10│ 2.04│
│销售净利率 │ -71.88│ -15.77│ -38.21│ -77.40│ -17.12│ 1.28│
│总资产净利率 │ -4.42│ -2.71│ -6.45│ -6.65│ -2.56│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -120.53│ -52.89│ -13.33│ -31.05│ -6.09│ -7.09│
│销售毛利率 │ 15.67│ 17.89│ 12.73│ 29.24│ 32.45│ 38.94│
│营业利润率 │ -55.46│ -44.92│ -34.12│ -13.92│ -5.23│ -17.06│
│销售净利率 │ -71.88│ -60.35│ -34.39│ -15.77│ -5.97│ -17.50│
│总资产净利率 │ -4.42│ -2.74│ -0.96│ -2.71│ -0.66│ -0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -48.92│ -0.68│ 89.36│ -42.25│ -46.12│ 32.03│
│营业利润增长率 │ -441.94│ -28.31│ 67.32│ -155.84│ -473.07│ -8.97│
│净利润增长率 │ -624.90│ 63.76│ 2.32│ -148.54│ -1293.99│ -47.73│
│净资产增长率 │ -54.64│ -23.69│ -39.13│ -18.76│ -11.94│ 1.20│
│总资产增长率 │ -9.31│ -2.68│ -2.44│ -4.64│ 6.38│ 5.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -48.92│ -10.47│ 289.79│ -0.68│ 16.73│ 6.96│
│营业利润增长率 │ -441.94│ -135.72│ -3.39│ -28.31│ 29.77│ 30.49│
│净利润增长率 │ -624.90│ -297.93│ -8.45│ 63.76│ 28.75│ 45.47│
│净资产增长率 │ -54.64│ -34.59│ -11.76│ -23.69│ -5.56│ -6.44│
│总资产增长率 │ -9.31│ -6.09│ -2.96│ -2.68│ 0.96│ 1.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期归还借款及│ 6842.67│ 12672.71│ -46.00│
│ │支付应付账款 │ │ │ │
│应收票据 │报告期票据背书转│ 321.91│ 3999.62│ -91.95│
│ │让及贴现 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期减资退出子│ 310.04│ 634.41│ -51.13│
│产 │公司递延所得税资│ │ │ │
│ │产减少 │ │ │ │
│短期借款 │报告期新增短期借│ 10878.12│ 5682.40│ 91.44│
│ │款 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期公司一年内│ 16497.43│ 73920.20│ -77.68│
│非流动负债 │到期非流动负债按│ │ │ │
│ │照贷款期限调整协│ │ │ │
│ │议转入长期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期票据满足终│ 139.94│ 1798.56│ -92.22│
│ │止确认条件 │ │ │ │
│长期借款 │报告期公司一年内│ 95852.07│ 66437.07│ 44.27│
│ │到期非流动负债按│ │ │ │
│ │照贷款期限调整协│ │ │ │
│ │议转入长期借款 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期归还融资租│ 2124.66│ 5226.18│ -59.35│
│ │赁款 │ │ │ │
│递延收益 │报告期摊销递延收│ 101.47│ 153.52│ -33.90│
│ │益 │ │ │ │
│未分配利润 │报告期经营亏损 │ -66066.70│ -50179.97│ -31.66│
│营业收入 │报告期产品订单减│ 22663.47│ 44366.35│ -48.92│
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │报告期收入下降 │ 19111.38│ 29969.09│ -36.23│
│销售费用 │报告期市场费用下│ 121.11│ 223.81│ -45.89│
│ │降 │ │ │ │
│研发费用 │报告期研发投入减│ 1128.08│ 1888.66│ -40.27│
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期取得政府补│ 174.13│ 126.30│ 37.87│
│ │助 │ │ │ │
│投资收益 │报告期处置子公司│ -788.96│ ---│ ---│
│信用减值损失│报告期坏账准备转│ 243.94│ 610.76│ -60.06│
│ │回较少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期处置资产 │ 0.07│ ---│ ---│
│资产处置收益│报告期资产处置产│ 99.41│ 45.69│ 117.56│
│ │生收益 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期非经常性收│ 224.04│ 62.83│ 256.55│
│ │入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期预提预计负│ 3817.11│ 436.24│ 774.99│
│ │债 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期子公司计提│ 128.96│ -42.48│ 403.60│
│ │所得税 │ │ │ │
│营业利润 │报告期公司收入下│ -12568.40│ -2319.16│ -441.94│
│ │降，产品毛利率降│ │ │ │
│ │低及预提预计负债│ │ │ │
│利润总额 │报告期公司收入下│ -16161.46│ -2692.57│ -500.22│
│ │降，产品毛利率降│ │ │ │
│ │低及预提预计负债│ │ │ │
│净利润 │报告期公司收入下│ -16290.43│ -2650.09│ -514.71│
│ │降，产品毛利率降│ │ │ │
│ │低及预提预计负债│ │ │ │
│经营活动产生│报告期内购买商品│ 2651.70│ -7192.20│ 136.87│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内支付其他│ -556.13│ -2977.31│ 81.32│
│的现金流量净│与投资活动有关的│ │ │ │
│额 │现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内偿还债务│ -4210.20│ 3662.54│ -214.95│
│的现金流量净│支付的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 9619.09│ 12672.71│ -24.10│
│应收款项 │--- │ 51631.90│ 55868.06│ -7.58│
│合同资产 │--- │ 8699.74│ 9655.20│ -9.90│
│存货 │--- │ 9237.81│ 11022.09│ -16.19│
│投资性房地产│--- │ 17341.70│ 17341.70│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 32705.97│ 38298.47│ -14.60│
│在建工程 │--- │ 9.60│ 9.60│ 0.00│
│短期借款 │本期新增短期借款│ 6285.12│ 5682.40│ 10.61│
│合同负债 │--- │ 1930.93│ 1553.54│ 24.29│
│长期借款 │本期根据贷款期限│ 91672.07│ 66437.07│ 37.98│
│ │调整协议重分类至│ │ │ │
│ │长期借款 │ │ │ │
│长期应付款 │--- │ 3172.65│ 5226.18│ -39.29│
│长期待摊费用│--- │ 3356.83│ 4435.18│ -24.31│
│预计负债 │本期预提诉讼损失│ 26674.70│ 24783.26│ 7.63│
│一年内到期的│本期根据贷款期限│ 45417.18│ 73920.20│ -38.56│
│非流动负债 │调整协议重分类至│ │ │ │
│ │长期借款 │ │ │ │
│营业收入 │产品订单减少 │ 16994.52│ 18981.36│ -10.47│
│营业成本 │产品毛利率下降 │ 13954.84│ 11590.51│ 20.40│
│销售费用 │费用支出减少 │ 86.14│ 142.71│ -39.64│
│管理费用 │费用支出减少 │ 3889.00│ 4945.38│ -21.36│
│财务费用 │--- │ 5102.58│ 5109.55│ -0.14│
│所得税费用 │公司所属子公司盈│ 121.45│ -28.58│ 524.90│
│ │利状况不同 │ │ │ │
│研发投入 │研发项目变动 │ 801.49│ 532.75│ 50.44│
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 1439.14│ -2955.94│ 148.69│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资活动流出减少│ -914.31│ -2727.41│ 66.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│筹资活动流入同比│ -3802.99│ 5846.03│ -165.05│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动现金净流│ -3278.16│ 162.68│ -2115.09│
│价物净增加额│量减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6842.67│ 12672.71│ 17658.39│ 14213.39│ 30161.22│ 7821.33│
│存货 │ 9069.59│ 11022.09│ 8602.52│ 10541.91│ 12413.40│ 13819.57│
│应收票据及应收账款 │ 46755.77│ 59867.68│ 53070.61│ 65421.42│ 66399.76│ 59550.00│
│合同资产 │ 8385.36│ 9655.20│ 11351.99│ 9701.40│ 9684.42│ 8120.86│
│预付款项 │ 559.91│ 701.97│ 988.03│ 1792.16│ 818.17│ 732.86│
│其他应收款 │ 9889.52│ 10658.35│ 2291.31│ 3810.73│ 5105.18│ 8070.30│
│流动资产合计 │ 82373.43│ 105382.82│ 97188.50│ 106654.98│ 128967.61│ 100899.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 31382.91│ 38298.47│ 42102.76│ 36556.90│ 45891.83│ 49529.04│
│在建工程 │ 9.60│ 9.60│ 1722.96│ 1951.09│ 59.91│ ---│
│无形资产 │ 14245.14│ 15983.48│ 28731.63│ 25363.81│ 29993.46│ 30407.43│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 267970.20│ 280913.65│ 299751.85│ 300198.55│ 297662.47│ 300137.84│
│资产总计 │ 350343.63│ 386296.47│ 396940.35│ 406853.53│ 426630.08│ 401037.23│
│应付票据及应付账款 │ 44335.64│ 60278.94│ 60478.55│ 85419.53│ 116880.70│ 87691.07│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1107.75│ 1553.54│ 3910.87│ 5381.72│ 3491.57│ 2570.21│
│流动负债 │ 194644.23│ 242170.07│ 176547.85│ 177422.46│ 226418.25│ 179496.84│
│长期借款 │ 95852.07│ 66437.07│ 128747.09│ 133217.07│ 94240.57│ 102444.27│
│长期应付款 │ 2124.66│ 5226.18│ 6231.22│ 3523.23│ 4487.73│ 5977.01│
│非流动负债 │ 133297.16│ 105443.99│ 169163.30│ 152749.45│ 106914.74│ 116781.95│
│负债合计 │ 327941.39│ 347614.06│ 345711.16│ 330171.91│ 333332.99│ 296278.78│
│实收资本 │ 18584.32│ 18584.32│ 18584.32│ 18584.32│ 18584.32│ 18584.32│
│资本公积金 │ 45649.40│ 45649.40│ 45649.40│ 45649.40│ 45618.86│ 45618.86│
│盈余公积 │ 3582.80│ 3582.80│ 3582.80│ 3582.80│ 3582.80│ 3582.80│
│未分配利润 │ -66066.70│ -50179.97│ -41152.09│ -16241.02│ 9261.38│ 19707.94│
│少数股东权益 │ 9213.29│ 9606.73│ 13125.63│ 14086.05│ 16249.73│ 17264.53│
│归属母公司权益 │ 13188.95│ 29075.68│ 38103.56│ 62595.57│ 77047.36│ 87493.92│
│股东权益合计 │ 22402.25│ 38682.41│ 51229.20│ 76681.62│ 93297.09│ 104758.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6842.67│ 9619.09│ 9821.99│ 12672.71│ 9116.74│ 15802.06│
│存货 │ 9069.59│ 9237.81│ 11242.14│ 11022.09│ 16388.71│ 14075.20│
│应收票据及应收账款 │ 46755.77│ 52611.95│ 52233.26│ 59867.68│ 64769.60│ 60022.21│
│合同资产 │ 8385.36│ 8699.74│ 9486.87│ 9655.20│ 9751.61│ 9970.49│
│预付款项 │ 559.91│ 569.17│ 604.30│ 701.97│ 2591.99│ 3453.08│
│其他应收款 │ 9889.52│ 10700.64│ 12342.68│ 10658.35│ 12178.91│ 13333.44│
│流动资产合计 │ 82373.43│ 92070.48│ 96552.15│ 105382.82│ 116314.91│ 119201.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 31382.91│ 32705.97│ 37458.16│ 38298.47│ 40248.18│ 40679.43│
│在建工程 │ 9.60│ 9.60│ 9.60│ 9.60│ 9.60│ 1722.96│
│无形资产 │ 14245.14│ 15256.17│ 15937.20│ 15983.48│ 16202.46│ 16338.48│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 267970.20│ 270713.02│ 278291.26│ 280913.65│ 284444.62│ 285251.11│
│资产总计 │ 350343.63│ 362783.51│ 374843.41│ 386296.47│ 400759.53│ 404452.73│
│应付票据及应付账款 │ 44335.64│ 52447.78│ 51933.13│ 60278.94│ 62487.64│ 58913.94│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 1107.75│ 1930.93│ 1549.84│ 1553.54│ 8269.69│ 8124.62│
│流动负债 │ 194644.23│ 204075.05│ 214300.05│ 242170.07│ 246018.16│ 208859.60│
│长期借款 │ 95852.07│ 91672.07│ 87537.07│ 66437.07│ 66087.07│ 109177.10│
│长期应付款 │ 2124.66│ 3172.65│ 4206.42│ 5226.18│ 6232.10│ 4465.22│
│非流动负债 │ 133297.16│ 130281.63│ 125507.91│ 105443.99│ 106089.11│ 147611.94│
│负债合计 │ 327941.39│ 334356.68│ 339807.96│ 347614.06│ 352107.27│ 356471.54│
│实收资本 │ 18584.32│ 18584.32│ 18584.32│ 18584.32│ 18584.32│ 18584.32│
│资本公积金 │ 45649.40│ 45649.40│ 45649.40│ 45649.40│ 45649.40│ 45649.40│
│盈余公积 │ 3582.80│ 3582.80│ 3582.80│ 3582.80│ 3582.80│ 3582.80│
│未分配利润 │ -66066.70│ -60238.15│ -53598.84│ -50179.97│ -43271.92│ -43606.56│
│少数股东权益 │ 9213.29│ 9409.32│ 9378.64│ 9606.73│ 12668.52│ 12332.10│
│归属母公司权益 │ 13188.95│ 19017.50│ 25656.81│ 29075.68│ 35983.73│ 35649.09│
│股东权益合计 │ 22402.25│ 28426.83│ 35035.46│ 38682.41│ 48652.26│ 47981.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22663.47│ 67339.50│ 67803.65│ 35806.93│ 61998.90│ 115066.96│
│营业总成本 │ 34960.45│ 73105.69│ 73236.78│ 54515.28│ 74202.16│ 116411.57│
│营业税金及附加 │ 465.02│ 838.56│ 1002.68│ 768.60│ 827.04│ 981.20│
│销售费用 │ 121.11│ 306.02│ 585.16│ 936.15│ 850.90│ 806.28│
│财务费用 │ 7499.41│ 10338.80│ 10491.34│ 10312.70│ 11135.34│ 8669.05│
│管理费用 │ 6635.45│ 10395.68│ 10755.59│ 11373.44│ 9597.50│ 10598.38│
│资产减值损失 │ 0.07│ -65.96│ 25.60│ -702.18│ -368.71│ -272.21│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -279.17│ 227.49│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -788.96│ 206.41│ -374.24│ -2398.13│ 5476.11│ -297.38│
│营业利润 │ -12568.40│ -9374.72│ -7306.54│ -22357.95│ -8738.99│ 2342.42│
│营业外收入 │ 224.04│ 925.89│ 1526.25│ 1346.03│ 243.64│ 886.10│
│营业外支出 │ 3817.11│ 1968.27│ 19656.12│ 6599.59│ 1906.63│ 1327.98│
│利润总额 │ -16161.46│ -10417.10│ -25436.41│ -27611.51│ -10401.98│ 1900.54│
│所得税 │ 128.96│ 201.85│ 472.05│ 104.68│ 209.72│ 425.95│
│净利润 │ -16290.43│ -10618.95│ -25908.46│ -27716.19│ -10611.70│ 1474.59│
│归属母公司净利润 │ -15896.99│ -9027.89│ -24911.06│ -25502.40│ -10260.83│ 859.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22663.47│ 16994.52│ 10604.68│ 67339.50│ 44366.35│ 18981.36│
│营业总成本 │ 34960.45│ 24228.27│ 14350.96│ 73105.69│ 47468.25│ 22616.42│
│营业税金及附加 │ 465.02│ 394.22│ 123.97│ 838.56│ 525.85│ 295.51│
│销售费用 │ 121.11│ 86.14│ 52.78│ 306.02│ 223.81│ 142.71│
│财务费用 │ 7499.41│ 5102.58│ 2467.82│ 10338.80│ 7679.40│ 5109.55│
│管理费用 │ 6635.45│ 3889.00│ 2094.41│ 10395.68│ 7181.44│ 4945.38│
│资产减值损失 │ 0.07│ 0.00│ 0.00│ -65.96│ 0.00│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ 0.00│ -279.17│ 0.00│ 0.00│
│投资收益 │ -788.96│ -783.65│ 0.00│ 206.41│ 0.00│ 0.00│
│营业利润 │ -12568.40│ -7633.57│ -3618.23│ -9374.72│ -2319.16│ -3238.36│
│营业外收入 │ 224.04│ 40.52│ 1.85│ 925.89│ 62.83│ 2.82│
│营业外支出 │ 3817.11│ 2541.09│ 63.75│ 1968.27│ 436.24│ 114.21│
│利润总额 │ -16161.46│ -10134.13│ -3680.13│ -10417.10│ -2692.57│ -3349.74│
│所得税 │ 128.96│ 121.45│ -33.17│ 201.85│ -42.48│ -28.58│
│净利润 │ -16290.43│ -10255.58│ -3646.96│ -10618.95│ -2650.09│ -3321.16│
│归属母公司净利润 │ -15896.99│ -10058.17│ -3418.86│ -9027.89│ -2192.98│ -2527.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59547.77│ 64324.53│ 99082.49│ 57938.12│ 68248.51│ 83430.87│
│经营活动现金流出 │ 56896.06│ 65076.84│ 99158.09│ 77082.78│ 62642.43│ 91133.86│
│经营活动现金流量净额│ 2651.70│ -752.31│ -75.60│ -19144.67│ 5606.08│ -7702.99│
│投资活动现金流入 │ 471.92│ 1920.98│ 0.00│ 1961.00│ 7061.37│ 364.43│
│投资活动现金流出 │ 1028.06│ 3819.46│ 2699.42│ 4445.94│ 2537.39│ 3671.14│
│投资活动现金流量净额│ -556.13│ -1898.48│ -2699.42│ -2484.94│ 4523.98│ -3306.71│
│筹资活动现金流入 │ 42273.12│ 39769.73│ 65066.02│ 117323.34│ 87281.47│ 80391.53│
│筹资活动现金流出 │ 46483.32│ 40033.54│ 54251.51│ 103010.91│ 91155.83│ 87157.33│
│筹资活动现金流量净额│ -4210.20│ -263.81│ 10814.50│ 14312.43│ -3874.36│ -6765.80│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ 0.00│ 1.12│ 5.09│ -1.29│
│现金及等价物净增加额│ -2114.63│ -2914.61│ 8039.48│ -7316.05│ 6260.79│ -17776.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59547.77│ 28165.35│ 20289.00│ 64324.53│ 45261.31│ 27975.80│
│经营活动现金流出 │ 56896.06│ 26726.21│ 20363.35│ 65076.84│ 52453.50│ 30931.74│
│经营活动现金流量净额│ 2651.70│ 1439.14│ -74.35│ -752.31│ -7192.20│ -2955.94│
│投资活动现金流入 │ 471.92│ 0.12│ 0.12│ 1920.98│ 3.18│ 0.00│
│投资活动现金流出 │ 1028.06│ 914.43│ 823.35│ 3819.46│ 2980.50│ 2727.41│
│投资活动现金流量净额│ -556.13│ -914.31│ -823.23│ -1898.48│ -2977.31│ -2727.41│
│筹资活动现金流入 │ 42273.12│ 4753.12│ 320.00│ 39769.73│ 36119.73│ 19619.73│
│筹资活动现金流出 │ 46483.32│ 8556.12│ 2944.83│ 40033.54│ 32457.19│ 13773.70│
│筹资活动现金流量净额│ -4210.20│ -3802.99│ -2624.83│ -263.81│ 3662.54│ 5846.03│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -2114.63│ -3278.16│ -3522.42│ -2914.61│ -6506.97│ 162.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2720.60│ 4.04│ -3152.59│ 34.92│
│二季报 │ 16260.75│ 24.15│ 624.96│ -6.92│
│三季报 │ 25384.99│ 37.70│ 334.65│ -3.71│
│四季报 │ 22973.15│ 34.12│ -6834.91│ 75.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5308.54│ 7.83│ -2085.68│ 8.37│
│二季报 │ 12438.27│ 18.34│ -2549.46│ 10.23│
│三季报 │ 20261.51│ 29.88│ 1557.13│ -6.25│
│四季报 │ 29795.33│ 43.94│ -21833.06│ 87.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|