财务分析☆ ◇002206 海 利 得 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 41749.25│ 51435.74│ 41056.03│ 34916.70│ 33208.88│ 57496.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 41056.03│ 34916.70│ 33208.88│ 57496.84│
│净利润增长率(%) │ 0.61│ 25.28│ 17.58│ 5.14│ -42.24│ 128.53│
│扣非净利润(万) │ 33567.56│ 55235.63│ 40008.02│ 35422.01│ 30294.56│ 54817.38│
│营业总收(未调整:万) │ 407671.89│ 583426.71│ 590123.78│ 562236.32│ 551205.48│ 506739.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 590123.78│ 562236.32│ 551205.48│ 506756.62│
│总营收同比增长率(%) │ -7.66│ -1.13│ 4.96│ 2.00│ 8.77│ 44.27│
│加权净资产收益率(%) │ 10.22│ 13.17│ 10.84│ 9.77│ 9.88│ 18.97│
│资产负债比率(%) │ 49.00│ 48.05│ 46.67│ 48.90│ 52.91│ 53.04│
│净利润现金含量(%) │ 148.81│ 141.85│ 157.73│ 231.34│ 240.45│ 31.76│
│基本每股收益(元) │ 0.3700│ 0.4500│ 0.3500│ 0.3000│ 0.2900│ 0.5000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2889│ 0.4900│ 0.3400│ 0.3000│ 0.2600│ 0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3593│ 0.4426│ 0.3533│ 0.2998│ 0.2844│ 0.4701│
│每股资本公积金(元) │ 0.6280│ 0.5963│ 0.6144│ 0.6165│ 0.6200│ 0.7226│
│每股未分配利润(元) │ 1.7721│ 1.6114│ 1.3706│ 1.1968│ 1.0718│ 0.8812│
│每股净资产(元) │ 3.4753│ 3.4484│ 3.3647│ 3.1691│ 3.0129│ 2.6583│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5346│ 0.6278│ 0.5572│ 0.6936│ 0.6838│ 0.1493│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 41749.25│ 29546.35│ 12314.18│ 51435.74│ 41495.96│ 29614.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41495.96│ 29614.65│
│净利润增长率(%) │ 0.61│ -0.23│ -11.85│ 25.28│ 39.97│ 56.16│
│扣非净利润(万) │ 33567.56│ 22830.03│ 10466.50│ 55235.63│ 45397.84│ 34518.07│
│营业总收(未调整:万) │ 407671.89│ 262806.49│ 130981.60│ 583426.71│ 441490.88│ 292140.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 441490.88│ 292140.44│
│总营收同比增长率(%) │ -7.66│ -10.04│ -9.85│ -1.13│ 1.07│ 1.55│
│加权净资产收益率(%) │ 10.22│ 7.19│ 3.03│ 13.17│ 10.65│ 7.56│
│资产负债比率(%) │ 49.00│ 46.59│ 48.32│ 48.05│ 48.34│ 47.42│
│净利润现金含量(%) │ 148.81│ 133.37│ 105.08│ 141.85│ 175.15│ 160.32│
│基本每股收益(元) │ 0.3700│ 0.2600│ 0.1100│ 0.4500│ 0.3600│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2889│ 0.2000│ 0.0901│ 0.4900│ 0.3906│ 0.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3593│ 0.2543│ 0.1060│ 0.4426│ 0.3570│ 0.2548│
│每股资本公积金(元) │ 0.6280│ 0.6175│ 0.6071│ 0.5963│ 0.5850│ 0.6144│
│每股未分配利润(元) │ 1.7721│ 1.6671│ 1.7173│ 1.6114│ 1.5531│ 1.4508│
│每股净资产(元) │ 3.4753│ 3.4559│ 3.5486│ 3.4484│ 3.3697│ 3.2795│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5346│ 0.3391│ 0.1113│ 0.6278│ 0.6254│ 0.4085│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.49│ 1.29│ 1.23│ 1.11│ 1.07│
│速动比率 │ 0.96│ 1.18│ 0.95│ 0.89│ 0.79│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 49.00│ 48.05│ 46.67│ 48.90│ 52.91│ 53.04│
│产权比率 │ 0.96│ 0.93│ 0.88│ 0.96│ 1.13│ 1.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.25│ 0.22│ 0.27│ 0.24│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.44│ 1.45│ 1.49│ 1.50│ 1.47│
│速动比率 │ 0.96│ 1.06│ 1.13│ 1.18│ 1.15│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 49.00│ 46.59│ 48.32│ 48.05│ 48.34│ 47.42│
│产权比率 │ 0.96│ 0.88│ 0.94│ 0.93│ 0.94│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.14│ 0.04│ 0.25│ 0.26│ 0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.74│ 6.94│ 7.27│ 7.35│ 7.39│ 8.24│
│存货周转率 │ 3.13│ 4.89│ 4.84│ 4.46│ 4.17│ 4.52│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 1.43│ 1.58│ 1.53│ 1.60│ 1.87│
│固定资产周转率 │ 1.53│ 2.00│ 2.08│ 2.03│ 1.95│ 1.99│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.77│ 0.81│ 0.76│ 0.76│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.74│ 3.11│ 1.57│ 6.94│ 5.02│ 3.36│
│存货周转率 │ 3.13│ 2.02│ 1.08│ 4.89│ 3.56│ 2.29│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 0.63│ 0.29│ 1.43│ 1.09│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 1.53│ 0.97│ 0.48│ 2.00│ 1.50│ 1.00│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.34│ 0.17│ 0.77│ 0.59│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.34│ 12.83│ 10.50│ 9.46│ 9.44│ 17.69│
│销售毛利率 │ 22.42│ 19.35│ 16.04│ 16.18│ 16.60│ 21.39│
│营业利润率 │ 12.03│ 10.24│ 7.76│ 7.15│ 6.98│ 12.69│
│销售净利率 │ 10.32│ 8.86│ 6.98│ 6.24│ 6.06│ 11.44│
│总资产净利率 │ 5.36│ 6.85│ 5.64│ 4.77│ 4.64│ 9.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.34│ 7.36│ 2.99│ 12.83│ 10.60│ 7.77│
│销售毛利率 │ 22.42│ 24.03│ 21.58│ 19.35│ 19.49│ 19.63│
│营业利润率 │ 12.03│ 13.20│ 11.10│ 10.24│ 10.81│ 11.36│
│销售净利率 │ 10.32│ 11.32│ 9.47│ 8.86│ 9.45│ 10.19│
│总资产净利率 │ 5.36│ 3.89│ 1.58│ 6.85│ 5.58│ 4.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.66│ -1.13│ 4.96│ 2.00│ 8.77│ 44.27│
│营业利润增长率 │ 2.83│ 30.52│ 13.87│ 4.48│ -40.17│ 114.91│
│净利润增长率 │ 0.61│ 25.28│ 17.58│ 5.14│ -42.24│ 128.53│
│净资产增长率 │ 0.77│ 2.49│ 5.96│ 4.89│ 8.22│ 12.25│
│总资产增长率 │ 2.72│ 5.29│ 1.54│ -3.29│ 7.99│ 18.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.66│ -10.04│ -9.85│ -1.13│ 1.07│ 1.55│
│营业利润增长率 │ 2.83│ 4.51│ -6.78│ 30.52│ 42.48│ 55.38│
│净利润增长率 │ 0.61│ -0.23│ -11.85│ 25.28│ 39.97│ 56.16│
│净资产增长率 │ 0.77│ 0.20│ 2.91│ 2.49│ 0.15│ -2.53│
│总资产增长率 │ 2.72│ -2.54│ 3.46│ 5.29│ 3.44│ -1.07│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│公司本期末银行理│ 33116.10│ 64881.95│ -48.96│
│产 │财余额减少 │ │ │ │
│衍生金融资产│公司本期末远期外│ 1335.41│ 463.54│ 188.09│
│ │汇公允价值变动 │ │ │ │
│应收款项融资│公司本期末预期用│ 2874.03│ 1544.87│ 86.04│
│ │于背书的票据增加│ │ │ │
│预付款项 │公司本期末预付货│ 18936.41│ 10075.75│ 87.94│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司本期末应收出│ 1553.54│ 2687.41│ -42.19│
│ │口退税减少 │ │ │ │
│其他非流动金│公司本期末对外投│ 25542.97│ 14770.00│ 72.94│
│融资产 │资增加 │ │ │ │
│投资性房地产│公司本期末对外租│ 2016.82│ 288.83│ 598.28│
│ │赁房产增加 │ │ │ │
│在建工程 │公司本期新建项目│ 41472.73│ 12348.09│ 235.86│
│ │持续投入，相关工│ │ │ │
│ │程尚在建设阶段未│ │ │ │
│ │结转 │ │ │ │
│使用权资产 │公司本期存量租赁│ 42.34│ 137.35│ -69.17│
│ │资产计提使用权资│ │ │ │
│ │产折旧 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司本期末长期待│ 48.09│ 109.92│ -56.25│
│ │摊费用减少 │ │ │ │
│其他非流动资│公司本期末预付长│ 15220.11│ 4355.26│ 249.46│
│产 │期资产款项增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│公司本期末远期外│ ---│ 96.93│ -100.00│
│ │汇公允价值变动 │ │ │ │
│应付票据 │公司本期末应付承│ 55789.89│ 28394.87│ 96.48│
│ │兑汇票余额增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司本期末预收货│ 4086.12│ 6028.50│ -32.22│
│ │款余额减少 │ │ │ │
│应交税费 │公司本期末应交所│ 9441.66│ 6971.02│ 35.44│
│ │得税余额增加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司本期末一年内│ 29086.64│ 956.69│ 2940.33│
│非流动负债 │到期的长期借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│公司本期末待转销│ 176.14│ 300.52│ -41.39│
│ │项税增加 │ │ │ │
│租赁负债 │公司本期末租赁负│ ---│ 18.51│ -100.00│
│ │债减少 │ │ │ │
│库存股 │公司本期末存股回│ 27384.68│ 12098.78│ 126.34│
│ │购增加 │ │ │ │
│其他综合收益│公司本期末外币报│ -13560.58│ -9615.64│ -41.03│
│ │表折算差异变动 │ │ │ │
│财务费用 │本期与远期外汇相│ 7017.60│ -3383.98│ 307.38│
│ │关的汇兑损失增加│ │ │ │
│其他收益 │公司本期增值税加│ 814.24│ 2054.98│ -60.38│
│ │计抵扣额减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司本期与远期外│ 4177.83│ -6388.82│ 165.39│
│ │汇相关的投资收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司本期与远期外│ 763.01│ 1188.60│ -35.81│
│收益 │汇相关的公允价值│ │ │ │
│ │变动收益减少 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期计提的存│ -370.56│ -1110.20│ 66.62│
│ │货跌价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本期固定资产│ 654.10│ 6.27│ 10340.26│
│ │处置收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │公司本期捐赠支出│ 286.71│ 55.18│ 419.55│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期经营性净│ 62125.06│ 72680.65│ -14.52│
│的现金流量净│现金流减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期银行理财│ -22528.98│ -54161.69│ 58.40│
│的现金流量净│及对外投资减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期银行借款│ -47983.31│ -2369.14│ -1925.35│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 156196.93│ 168226.80│ -7.15│
│应收款项 │--- │ 85404.58│ 83735.46│ 1.99│
│存货 │--- │ 107470.27│ 89868.66│ 19.59│
│投资性房地产│--- │ 2809.19│ 288.83│ 872.62│
│固定资产 │--- │ 261128.67│ 280659.88│ -6.96│
│在建工程 │--- │ 27520.86│ 12348.09│ 122.88│
│使用权资产 │--- │ 72.05│ 137.35│ -47.55│
│短期借款 │--- │ 159497.09│ 188966.96│ -15.60│
│合同负债 │--- │ 4148.57│ 6028.50│ -31.18│
│长期借款 │--- │ 67656.72│ 75299.02│ -10.15│
│租赁负债 │--- │ ---│ 18.51│ -100.00│
│营业收入 │--- │ 262806.49│ 292140.44│ -10.04│
│营业成本 │--- │ 199664.32│ 234804.70│ -14.97│
│销售费用 │--- │ 3560.73│ 2913.09│ 22.23│
│管理费用 │--- │ 12156.74│ 9713.94│ 25.15│
│财务费用 │本期与远期外汇相│ 5266.14│ -4352.93│ 220.98│
│ │关的汇兑损失增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期越南公司、美│ 4930.86│ 3467.23│ 42.21│
│ │国公司所得税费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 9759.48│ 8835.15│ 10.46│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 39406.62│ 47478.37│ -17.00│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -4860.03│ -3145.02│ -54.53│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -44216.44│ -30591.65│ -44.54│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流减│ -15661.84│ 15011.55│ -204.33│
│价物净增加额│少、筹资活动现金│ │ │ │
│ │流净流出增加及汇│ │ │ │
│ │率变动对现金的影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 154386.49│ 168226.80│ 118946.64│ 154071.95│ 166996.77│ 89872.77│
│存货 │ 112394.57│ 89868.66│ 102644.43│ 102071.49│ 109050.85│ 111443.43│
│应收票据及应收账款 │ 98749.05│ 94841.88│ 94454.63│ 91728.69│ 83243.34│ 95317.47│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 18936.41│ 10075.75│ 10016.25│ 11395.00│ 9217.41│ 9434.98│
│其他应收款 │ 1553.54│ 2687.41│ 5309.82│ 3645.09│ 2726.75│ 2711.42│
│流动资产合计 │ 425535.66│ 434432.99│ 384149.64│ 364344.90│ 372377.78│ 315670.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│固定资产净额 │ 253816.59│ 280659.88│ 301821.46│ 266522.10│ 288040.11│ 275954.43│
│在建工程 │ 41472.73│ 12348.09│ 12730.80│ 58190.59│ 54728.62│ 68229.27│
│无形资产 │ 27407.89│ 22687.95│ 23861.32│ 24713.98│ 25362.63│ 25787.34│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 369506.84│ 339521.52│ 350896.01│ 359556.31│ 376149.87│ 377491.82│
│资产总计 │ 795042.49│ 773954.51│ 735045.66│ 723901.21│ 748527.66│ 693162.38│
│应付票据及应付账款 │ 85250.74│ 58362.95│ 67889.51│ 62872.03│ 59988.08│ 82436.19│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 7.22│ 28.88│ 28.88│ 34.84│
│合同负债 │ 4086.12│ 6028.50│ 3504.47│ 3396.27│ 4229.61│ 3310.42│
│流动负债 │ 327309.80│ 291317.54│ 297684.10│ 295605.73│ 334961.75│ 295161.42│
│长期借款 │ 57421.32│ 75299.02│ 39333.96│ 51947.41│ 54956.63│ 66321.55│
│长期应付款 │ 45.95│ 64.72│ 84.05│ 0.00│ 0.00│ 805.00│
│非流动负债 │ 62252.52│ 80550.77│ 45366.22│ 58385.63│ 61102.10│ 72493.39│
│负债合计 │ 389562.32│ 371868.30│ 343050.32│ 353991.36│ 396063.86│ 367654.81│
│实收资本 │ 116202.72│ 116220.72│ 116220.72│ 116450.22│ 116775.72│ 122302.86│
│资本公积金 │ 72976.08│ 69305.98│ 71403.50│ 71795.95│ 72401.38│ 88370.66│
│盈余公积 │ 49688.57│ 49688.57│ 46524.87│ 42864.53│ 39671.91│ 35529.02│
│未分配利润 │ 205921.82│ 187273.77│ 159293.33│ 139365.17│ 125157.45│ 107771.03│
│少数股东权益 │ 1636.25│ 1311.59│ 945.53│ 869.30│ 633.51│ 391.82│
│归属母公司权益 │ 403843.92│ 400774.62│ 391049.81│ 369040.56│ 351830.30│ 325115.74│
│股东权益合计 │ 405480.17│ 402086.21│ 391995.34│ 369909.86│ 352463.80│ 325507.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 154386.49│ 156196.93│ 183478.67│ 168226.80│ 162816.41│ 162415.00│
│存货 │ 112394.57│ 107470.27│ 100735.85│ 89868.66│ 97121.44│ 102284.82│
│应收票据及应收账款 │ 98749.05│ 92919.76│ 88764.85│ 94841.88│ 99339.47│ 98930.42│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 18936.41│ 13829.85│ 15563.05│ 10075.75│ 14590.84│ 11700.40│
│其他应收款 │ 1553.54│ 4024.49│ 1882.96│ 2687.41│ 3565.01│ 3734.02│
│流动资产合计 │ 425535.66│ 401935.32│ 457574.32│ 434432.99│ 425631.09│ 392226.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 253816.59│ 261128.67│ 268465.29│ 280659.88│ 285884.46│ 280979.03│
│在建工程 │ 41472.73│ 27520.86│ 14803.48│ 12348.09│ 9785.40│ 16298.31│
│无形资产 │ 27407.89│ 22141.22│ 22446.90│ 22687.95│ 23213.64│ 23175.14│
│商誉 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 369506.84│ 352396.94│ 343172.96│ 339521.52│ 334688.58│ 334974.61│
│资产总计 │ 795042.49│ 754332.26│ 800747.28│ 773954.51│ 760319.66│ 727200.72│
│应付票据及应付账款 │ 85250.74│ 69851.70│ 64121.03│ 58362.95│ 66878.35│ 64922.43│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 4086.12│ 4148.57│ 4281.93│ 6028.50│ 3775.83│ 4772.66│
│流动负债 │ 327309.80│ 278704.28│ 316145.61│ 291317.54│ 284597.87│ 266328.38│
│长期借款 │ 57421.32│ 67656.72│ 65666.47│ 75299.02│ 77243.93│ 72929.08│
│长期应付款 │ 45.95│ 51.31│ 57.80│ 64.72│ 119.67│ 78.85│
│非流动负债 │ 62252.52│ 72711.18│ 70774.32│ 80550.77│ 82908.24│ 78518.28│
│负债合计 │ 389562.32│ 351415.46│ 386919.93│ 371868.30│ 367506.12│ 344846.66│
│实收资本 │ 116202.72│ 116202.72│ 116220.72│ 116220.72│ 116220.72│ 116220.72│
│资本公积金 │ 72976.08│ 71759.61│ 70560.31│ 69305.98│ 67984.97│ 71403.50│
│盈余公积 │ 49688.57│ 49688.57│ 49688.57│ 49688.57│ 46524.87│ 46524.87│
│未分配利润 │ 205921.82│ 193718.92│ 199587.95│ 187273.77│ 180497.68│ 168616.37│
│少数股东权益 │ 1636.25│ 1334.49│ 1401.57│ 1311.59│ 1182.00│ 1210.44│
│归属母公司权益 │ 403843.92│ 401582.31│ 412425.78│ 400774.62│ 391631.55│ 381143.62│
│股东权益合计 │ 405480.17│ 402916.80│ 413827.35│ 402086.21│ 392813.55│ 382354.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 407671.89│ 583426.71│ 590123.78│ 562236.32│ 551205.48│ 506739.33│
│营业总成本 │ 364018.99│ 519512.90│ 544553.54│ 517131.02│ 512230.83│ 442727.58│
│营业税金及附加 │ 2536.33│ 3939.92│ 3515.15│ 3532.11│ 2849.65│ 1946.84│
│销售费用 │ 5301.89│ 6282.07│ 6237.53│ 5711.49│ 4729.05│ 4643.14│
│财务费用 │ 7017.60│ -2381.04│ 2911.57│ 1580.78│ 7350.07│ 3054.06│
│管理费用 │ 18391.73│ 20242.27│ 18979.08│ 18634.83│ 16167.44│ 16149.10│
│资产减值损失 │ -370.56│ -2595.54│ -2072.25│ -2969.64│ -2520.15│ -1440.21│
│公允价值变动净收益 │ 763.01│ 548.56│ -676.29│ -341.69│ 97.41│ 8.20│
│投资收益 │ 4177.83│ -5049.66│ 104.31│ -1349.80│ 104.05│ 1525.61│
│营业利润 │ 49053.64│ 59752.49│ 45779.01│ 40204.37│ 38480.08│ 64318.54│
│营业外收入 │ 174.00│ 256.62│ 371.28│ 120.36│ 166.11│ 185.57│
│营业外支出 │ 286.71│ 1002.17│ 210.71│ 207.02│ 714.58│ 151.74│
│利润总额 │ 48940.93│ 59006.95│ 45939.58│ 40117.71│ 37931.62│ 64352.37│
│所得税 │ 6867.03│ 7300.59│ 4764.06│ 5007.75│ 4509.81│ 6400.88│
│净利润 │ 42073.90│ 51706.36│ 41175.52│ 35109.96│ 33421.80│ 57951.49│
│归属母公司净利润 │ 41749.25│ 51435.74│ 41056.03│ 34916.70│ 33208.88│ 57496.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 407671.89│ 262806.49│ 130981.60│ 583426.71│ 441490.88│ 292140.44│
│营业总成本 │ 364018.99│ 232168.20│ 118877.17│ 519512.90│ 388924.04│ 253834.71│
│营业税金及附加 │ 2536.33│ 1760.80│ 731.38│ 3939.92│ 2861.64│ 1920.76│
│销售费用 │ 5301.89│ 3560.73│ 1283.69│ 6282.07│ 4434.37│ 2913.09│
│财务费用 │ 7017.60│ 5266.14│ 3129.30│ -2381.04│ -3383.98│ -4352.93│
│管理费用 │ 18391.73│ 12156.74│ 6001.28│ 20242.27│ 15848.15│ 9713.94│
│资产减值损失 │ -370.56│ -302.91│ 165.59│ -2595.54│ -1110.20│ -564.18│
│公允价值变动净收益 │ 763.01│ 1670.71│ 262.12│ 548.56│ 1188.60│ -2612.70│
│投资收益 │ 4177.83│ 1767.23│ 1193.73│ -5049.66│ -6388.82│ -3437.46│
│营业利润 │ 49053.64│ 34677.21│ 14533.95│ 59752.49│ 47705.21│ 33180.05│
│营业外收入 │ 174.00│ 168.56│ 11.39│ 256.62│ 222.56│ 86.12│
│营业外支出 │ 286.71│ 155.05│ 62.62│ 1002.17│ 55.18│ 41.49│
│利润总额 │ 48940.93│ 34690.72│ 14482.72│ 59006.95│ 47872.58│ 33224.68│
│所得税 │ 6867.03│ 4930.86│ 2078.57│ 7300.59│ 6140.15│ 3467.23│
│净利润 │ 42073.90│ 29759.85│ 12404.16│ 51706.36│ 41732.43│ 29757.45│
│归属母公司净利润 │ 41749.25│ 29546.35│ 12314.18│ 51435.74│ 41495.96│ 29614.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 459951.18│ 620147.60│ 614359.09│ 601252.68│ 634856.57│ 523162.73│
│经营活动现金流出 │ 397826.11│ 547183.59│ 549600.44│ 520477.60│ 555005.12│ 504899.25│
│经营活动现金流量净额│ 62125.06│ 72964.01│ 64758.65│ 80775.08│ 79851.45│ 18263.48│
│投资活动现金流入 │ 286738.75│ 424932.37│ 234487.67│ 108538.11│ 36109.53│ 31681.07│
│投资活动现金流出 │ 309267.73│ 506630.97│ 241424.34│ 172336.77│ 79910.09│ 76536.38│
│投资活动现金流量净额│ -22528.98│ -81698.60│ -6936.67│ -63798.66│ -43800.56│ -44855.31│
│筹资活动现金流入 │ 258970.13│ 387069.30│ 456416.97│ 386132.84│ 402272.82│ 299998.34│
│筹资活动现金流出 │ 306953.45│ 375259.30│ 495218.64│ 460444.98│ 390807.09│ 262305.64│
│筹资活动现金流量净额│ -47983.31│ 11810.00│ -38801.67│ -74312.14│ 11465.72│ 37692.71│
│汇率变动对现金的影响│ -4310.17│ 1241.56│ 1065.34│ 2195.59│ 5325.12│ -3914.07│
│现金及等价物净增加额│ -12697.40│ 4316.98│ 20085.65│ -55140.14│ 52841.73│ 7186.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 459951.18│ 292753.26│ 145584.47│ 620147.60│ 522308.77│ 329478.32│
│经营活动现金流出 │ 397826.11│ 253346.64│ 132644.50│ 547183.59│ 449628.12│ 281999.95│
│经营活动现金流量净额│ 62125.06│ 39406.62│ 12939.97│ 72964.01│ 72680.65│ 47478.37│
│投资活动现金流入 │ 286738.75│ 205843.16│ 103047.24│ 424932.37│ 273112.91│ 146505.83│
│投资活动现金流出 │ 309267.73│ 210703.19│ 130667.41│ 506630.97│ 327274.60│ 149650.84│
│投资活动现金流量净额│ -22528.98│ -4860.03│ -27620.17│ -81698.60│ -54161.69│ -3145.02│
│筹资活动现金流入 │ 258970.13│ 155752.59│ 92190.32│ 387069.30│ 298979.90│ 203718.37│
│筹资活动现金流出 │ 306953.45│ 199969.03│ 72735.86│ 375259.30│ 301349.03│ 234310.02│
│筹资活动现金流量净额│ -47983.31│ -44216.44│ 19454.46│ 11810.00│ -2369.14│ -30591.65│
│汇率变动对现金的影响│ -4310.17│ -5991.99│ -1217.31│ 1241.56│ 2327.87│ 1269.85│
│现金及等价物净增加额│ -12697.40│ -15661.84│ 3556.95│ 4316.98│ 18477.69│ 15011.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 145300.74│ 24.90│ 13968.98│ 27.16│
│二季报 │ 146839.71│ 25.17│ 15645.67│ 30.42│
│三季报 │ 149350.44│ 25.60│ 11881.31│ 23.10│
│四季报 │ 141935.83│ 24.33│ 9939.79│ 19.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 138085.12│ 23.40│ 7471.88│ 18.20│
│二季报 │ 149601.59│ 25.35│ 11492.26│ 27.99│
│三季报 │ 149133.61│ 25.27│ 10681.67│ 26.02│
│四季报 │ 153303.46│ 25.98│ 11410.22│ 27.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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