财务分析☆ ◇002210 飞马国际 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2569.29│ 1541.60│ 2850.48│ 1638.58│ 8835.17│ 491.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2850.48│ 1638.58│ 8834.99│ 491.53│
│净利润增长率(%) │ 79.25│ -45.92│ 73.96│ -81.45│ 1697.48│ -99.94│
│扣非净利润(万) │ 2347.39│ 1715.50│ 473.26│ 1164.67│ -2158.40│ -231.89│
│营业总收(未调整:万) │ 29415.66│ 26575.53│ 23913.58│ 35563.45│ 35395.80│ 26572.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 23913.58│ 35563.45│ 35395.80│ 26572.79│
│总营收同比增长率(%) │ 81.36│ 11.13│ -32.76│ 0.47│ 33.20│ 7.99│
│加权净资产收益率(%) │ 2.74│ 2.36│ 9.59│ 5.97│ 41.64│ 3.70│
│资产负债比率(%) │ 29.80│ 32.27│ 72.80│ 79.37│ 78.58│ 86.75│
│净利润现金含量(%) │ 336.63│ 525.97│ 313.48│ 183.07│ -46.65│ -1296.44│
│基本每股收益(元) │ 0.0097│ 0.0058│ 0.0107│ 0.0062│ 0.0332│ 0.0018│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0088│ 0.0064│ 0.0018│ 0.0044│ -0.0081│ -0.0009│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0097│ 0.0058│ 0.0107│ 0.0062│ 0.0332│ 0.0018│
│每股资本公积金(元) │ 0.8562│ 0.8562│ 0.6548│ 0.6311│ 0.6311│ 0.6199│
│每股未分配利润(元) │ -1.5230│ -1.5326│ -1.5384│ -1.5491│ -1.5553│ -1.5885│
│每股净资产(元) │ 0.3575│ 0.3479│ 0.1406│ 0.1063│ 0.1001│ 0.0556│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0325│ 0.0305│ 0.0336│ 0.0113│ -0.0155│ -0.0239│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2569.29│ 1714.89│ 1160.30│ 1541.60│ 1433.36│ 261.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1433.36│ 261.15│
│净利润增长率(%) │ 79.25│ 556.67│ 1610.33│ -45.92│ -57.30│ -92.18│
│扣非净利润(万) │ 2347.39│ 1536.39│ 1146.02│ 1715.50│ 1246.09│ 146.58│
│营业总收(未调整:万) │ 29415.66│ 12623.52│ 6650.02│ 26575.53│ 16219.27│ 10904.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16219.27│ 10904.15│
│总营收同比增长率(%) │ 81.36│ 15.77│ 21.65│ 11.13│ -24.89│ -6.46│
│加权净资产收益率(%) │ 2.74│ 1.84│ 1.25│ 2.36│ 2.45│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 29.80│ 31.83│ 32.21│ 32.27│ 32.23│ 62.54│
│净利润现金含量(%) │ 336.63│ 239.20│ 144.65│ 525.97│ 374.24│ 515.23│
│基本每股收益(元) │ 0.0097│ 0.0064│ 0.0044│ 0.0058│ 0.0054│ 0.0010│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0088│ 0.0058│ 0.0043│ 0.0064│ 0.0047│ 0.0006│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0097│ 0.0064│ 0.0044│ 0.0058│ 0.0054│ 0.0010│
│每股资本公积金(元) │ 0.8562│ 0.8562│ 0.8562│ 0.8562│ 0.8668│ 0.7026│
│每股未分配利润(元) │ -1.5230│ -1.5262│ -1.5283│ -1.5326│ -1.5330│ -1.5374│
│每股净资产(元) │ 0.3575│ 0.3543│ 0.3522│ 0.3479│ 0.3581│ 0.1894│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0325│ 0.0154│ 0.0063│ 0.0305│ 0.0202│ 0.0051│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.83│ 1.45│ 0.50│ 0.54│ 0.61│ 0.89│
│速动比率 │ 1.80│ 1.43│ 0.49│ 0.51│ 0.57│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 29.80│ 32.27│ 72.80│ 79.37│ 78.58│ 86.75│
│产权比率 │ 0.43│ 0.48│ 2.68│ 3.85│ 3.67│ 6.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.31│ 0.24│ 0.10│ 0.04│ -0.06│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.83│ 1.80│ 1.48│ 1.45│ 1.47│ 0.58│
│速动比率 │ 1.80│ 1.77│ 1.45│ 1.43│ 1.43│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 29.80│ 31.83│ 32.21│ 32.27│ 32.23│ 62.54│
│产权比率 │ 0.43│ 0.47│ 0.48│ 0.48│ 0.48│ 1.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.31│ 0.14│ 0.05│ 0.24│ 0.16│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.05│ 0.93│ 0.89│ 1.53│ 2.10│ 2.53│
│存货周转率 │ 29.42│ 18.38│ 9.30│ 11.12│ 9.70│ 6.34│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.57│ 0.56│ 0.87│ 0.88│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 92.26│ 93.43│ 157.35│ 425.45│ 283.40│ 153.81│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.19│ 0.17│ 0.27│ 0.30│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.05│ 0.43│ 0.21│ 0.93│ 0.62│ 0.38│
│存货周转率 │ 29.42│ 10.28│ 4.65│ 18.38│ 8.40│ 5.74│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.25│ 0.13│ 0.57│ 0.35│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 92.26│ 39.10│ 20.27│ 93.43│ 56.00│ 37.47│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.09│ 0.05│ 0.19│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.70│ 1.67│ 7.62│ 5.79│ 33.17│ 3.32│
│销售毛利率 │ 18.95│ 28.82│ 31.13│ 21.06│ 13.93│ 25.28│
│营业利润率 │ 12.16│ 13.93│ 5.95│ 5.34│ 10.01│ 1.95│
│销售净利率 │ 8.81│ 5.65│ 11.84│ 4.61│ 24.96│ 1.85│
│总资产净利率 │ 1.90│ 1.09│ 2.06│ 1.25│ 7.49│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.70│ 1.82│ 1.24│ 1.67│ 1.50│ 0.52│
│销售毛利率 │ 18.95│ 29.49│ 34.23│ 28.82│ 32.05│ 31.58│
│营业利润率 │ 12.16│ 18.53│ 22.30│ 13.93│ 12.08│ 4.89│
│销售净利率 │ 8.81│ 13.67│ 17.56│ 5.65│ 8.64│ 2.16│
│总资产净利率 │ 1.90│ 1.25│ 0.85│ 1.09│ 1.00│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 81.36│ 11.13│ -32.76│ 0.47│ 33.20│ 7.99│
│营业利润增长率 │ 82.53│ 160.09│ -24.99│ -46.45│ 585.15│ -99.94│
│净利润增长率 │ 79.25│ -45.92│ 73.96│ -81.45│ 1697.48│ -99.94│
│净资产增长率 │ 2.76│ 147.34│ 32.33│ 6.17│ 79.90│ 14.54│
│总资产增长率 │ -0.84│ -0.36│ 0.39│ 10.24│ 11.30│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 81.36│ 15.77│ 21.65│ 11.13│ -24.89│ -6.46│
│营业利润增长率 │ 82.53│ 338.49│ 1461.17│ 160.09│ 110.52│ -42.20│
│净利润增长率 │ 79.25│ 556.67│ 1610.33│ -45.92│ -57.30│ -92.18│
│净资产增长率 │ 2.76│ 1.84│ 1.24│ 147.34│ 154.60│ 34.64│
│总资产增长率 │ -0.84│ 1.19│ 1.16│ -0.36│ 2.59│ -2.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司收到业务回款│ 18930.71│ 12699.12│ 49.07│
│ │增加 │ │ │ │
│预付账款 │公司尚未结算的业│ 392.81│ 293.67│ 33.76│
│ │务款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司收到增值税即│ 653.44│ 1849.41│ -64.67│
│ │征即退款项和其他│ │ │ │
│ │业务往来款综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│长期股权投资│公司增加对联营企│ 59.54│ 29.57│ 101.38│
│ │业股权投资 │ │ │ │
│使用权资产 │公司承租的房屋及│ 89.13│ 145.54│ -38.76│
│ │建筑物确认使用权│ │ │ │
│ │资产减少 │ │ │ │
│递延所得税资│公司可抵扣亏损形│ 950.43│ 1979.14│ -51.98│
│产 │成的可抵扣暂时性│ │ │ │
│ │差异减少 │ │ │ │
│短期借款 │公司取得流动资金│ 3500.00│ 1200.00│ 191.67│
│ │贷款增加 │ │ │ │
│应付账款 │公司支付了供应商│ 3568.59│ 10785.99│ -66.91│
│ │业务款 │ │ │ │
│合同负债 │公司预收客户的业│ 335.79│ 17.05│ 1869.36│
│ │务款项增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司支付了期初已│ 207.58│ 388.95│ -46.63│
│ │计提的应付职工薪│ │ │ │
│ │酬 │ │ │ │
│租赁负债 │公司承租的房屋及│ 53.24│ 78.98│ -32.59│
│ │建筑物确认租赁负│ │ │ │
│ │债减少 │ │ │ │
│财务费用 │公司有息负债比去│ 535.31│ 1480.85│ -63.85│
│ │年同期减少，本期│ │ │ │
│ │利息费用相应减少│ │ │ │
│销售费用 │供应链业务拓展费│ 45.43│ ---│ ---│
│ │用增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司加强应收款管│ 4.82│ 193.41│ -97.51│
│ │理，根据应收款项│ │ │ │
│ │可收回金额计提的│ │ │ │
│ │信用减值损失少于│ │ │ │
│ │去年同期 │ │ │ │
│资产处置收益│公司未发生资产处│ ---│ 13.92│ -100.00│
│ │置事项 │ │ │ │
│营业外支出 │公司对外捐赠等营│ 58.03│ 119.98│ -51.63│
│ │业外支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │公司前期计提的部│ 1051.95│ 569.16│ 84.82│
│ │分递延所得税资产│ │ │ │
│ │转回导致递延所得│ │ │ │
│ │税费用增加 │ │ │ │
│经营活动现金│销售商品、提供劳│ 8648.89│ 5364.19│ 61.23│
│流净额 │务收到的现金较去│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动现金│子公司BOT项目建 │ -6654.26│ -3967.02│ -67.74│
│流净额 │设支付的现金较去│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│收到的与筹资活动│ 4441.84│ 6386.54│ -30.45│
│流净额 │有关的现金较去年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 17727.36│ 12699.12│ 39.60│
│应收款项 │--- │ 29219.57│ 29902.87│ -2.29│
│存货 │--- │ 959.06│ 772.55│ 24.14│
│长期股权投资│--- │ 29.52│ 29.57│ -0.17│
│固定资产 │--- │ 313.07│ 332.69│ -5.90│
│在建工程 │--- │ 3618.66│ 3294.93│ 9.83│
│使用权资产 │--- │ 107.93│ 145.54│ -25.84│
│短期借款 │--- │ 2500.00│ 1200.00│ 108.33│
│合同负债 │--- │ 37.22│ 17.05│ 118.31│
│租赁负债 │--- │ 61.84│ 78.98│ -21.69│
│营业收入 │报告期内供应链业│ 12623.52│ 10904.15│ 15.77│
│ │务拓展 │ │ │ │
│营业成本 │报告期内供应链业│ 8900.32│ 7460.97│ 19.29│
│ │务拓展 │ │ │ │
│销售费用 │供应链业务拓展费│ 31.62│ ---│ ---│
│ │用支出增加 │ │ │ │
│管理费用 │人工费用等较上年│ 1419.90│ 1811.35│ -21.61│
│ │同期减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期借款利息支出│ 338.97│ 1179.26│ -71.26│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司前期计提的│ 675.62│ 251.93│ 168.18│
│ │部分递延所得税资│ │ │ │
│ │产于报告期内转回│ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 4101.97│ 1345.51│ 204.86│
│的现金流量净│务收到的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│子公司购建固定资│ -5715.38│ -2309.77│ -147.44│
│的现金流量净│产、无形资产支付│ │ │ │
│额 │的现金较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│支付的与筹资活动│ 6663.45│ -3045.48│ 318.80│
│的现金流量净│有关的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 4925.70│ -4009.52│ 222.85│
│价物净增加额│动、筹资活动的现│ │ │ │
│ │金流变动综合影响│ │ │ │
│其他收益 │子公司收到的增值│ 589.81│ 448.93│ 31.38│
│ │税即征即退较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│投资收益 │期货业务的投资收│ 24.45│ 39.62│ -38.30│
│ │益 │ │ │ │
│信用减值损失│公司应收款项可收│ 55.65│ 293.21│ -81.02│
│ │回金额计提的信用│ │ │ │
│ │减值损失小于上年│ │ │ │
│ │同期计提的信用减│ │ │ │
│ │值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│公司没有处置固定│ ---│ 13.92│ -100.00│
│ │资产 │ │ │ │
│营业外收入 │公司因非经营性事│ 118.06│ 54.94│ 114.88│
│ │务收到违约款项 │ │ │ │
│营业外支出 │对外捐赠支出减少│ 56.03│ 100.81│ -44.42│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18930.71│ 12699.12│ 10562.20│ 7687.35│ 12650.26│ 21892.29│
│存货 │ 848.19│ 772.55│ 1285.20│ 2257.25│ 2790.90│ 3491.53│
│应收票据及应收账款 │ 26342.62│ 29902.87│ 27281.47│ 26598.61│ 20000.64│ 13674.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 392.81│ 293.67│ 104.76│ 2095.34│ 1461.32│ 498.08│
│其他应收款 │ 653.44│ 1849.41│ 943.29│ 596.30│ 623.26│ 282.23│
│流动资产合计 │ 51377.37│ 49165.65│ 43347.66│ 42237.30│ 39077.01│ 41205.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 59.54│ 29.57│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 304.97│ 332.69│ 236.20│ 67.77│ 99.41│ 150.38│
│在建工程 │ 3771.75│ 3294.93│ 3317.64│ 2180.00│ 2187.66│ 2476.57│
│无形资产 │ 33588.79│ 36086.18│ 39579.52│ 41045.86│ 32796.69│ 22084.74│
│商誉 │ 40255.94│ 40255.94│ 40256.04│ 40255.94│ 40255.94│ 40255.94│
│非流动资产合计 │ 84588.75│ 87950.91│ 94260.35│ 94841.06│ 85263.10│ 70514.36│
│资产总计 │ 135966.12│ 137116.56│ 137608.01│ 137078.36│ 124340.11│ 111720.19│
│应付票据及应付账款 │ 6279.34│ 14485.44│ 19748.70│ 23297.01│ 14639.82│ 6283.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 335.79│ 17.05│ 75.13│ 28.78│ 8.76│ 492.34│
│流动负债 │ 28075.94│ 33866.74│ 86518.18│ 77985.26│ 63681.77│ 46419.35│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 12083.15│ 24166.31│ 36249.46│
│长期应付款 │ 10960.98│ 8694.21│ 11169.40│ 13451.83│ 4485.71│ ---│
│非流动负债 │ 12443.27│ 10380.60│ 13663.87│ 30808.81│ 34019.19│ 50493.16│
│负债合计 │ 40519.22│ 44247.34│ 100182.06│ 108794.06│ 97700.96│ 96912.51│
│实收资本 │ 266123.28│ 266123.28│ 266123.28│ 266123.28│ 266123.28│ 266123.28│
│资本公积金 │ 227852.57│ 227852.57│ 174257.02│ 167949.68│ 167949.68│ 164980.95│
│盈余公积 │ 9316.12│ 9316.12│ 9316.12│ 9316.12│ 9316.12│ 9316.12│
│未分配利润 │ -405300.19│ -407869.48│ -409411.08│ -412261.56│ -413902.11│ -422737.28│
│少数股东权益 │ 313.65│ 290.96│ -3.68│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 95133.25│ 92578.26│ 37429.63│ 28284.30│ 26639.15│ 14807.68│
│股东权益合计 │ 95446.91│ 92869.22│ 37425.95│ 28284.30│ 26639.15│ 14807.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18930.71│ 17727.36│ 13458.77│ 12699.12│ 18337.97│ 6552.68│
│存货 │ 848.19│ 959.06│ 1109.14│ 772.55│ 1338.39│ 1315.54│
│应收票据及应收账款 │ 26342.62│ 29219.57│ 32541.79│ 29902.87│ 24956.58│ 30033.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 392.81│ 393.98│ 402.07│ 293.67│ 657.30│ 116.98│
│其他应收款 │ 653.44│ 579.23│ 560.75│ 1849.41│ 1013.24│ 327.24│
│流动资产合计 │ 51377.37│ 52954.69│ 51725.95│ 49165.65│ 49787.34│ 41773.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 59.54│ 29.52│ 29.57│ 29.57│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 304.97│ 313.07│ 323.31│ 332.69│ 343.07│ 345.88│
│在建工程 │ 3771.75│ 3618.66│ 3421.95│ 3294.93│ 3453.37│ 3633.88│
│无形资产 │ 33588.79│ 34460.33│ 35222.75│ 36086.18│ 37719.61│ 38550.57│
│商誉 │ 40255.94│ 40255.94│ 40255.94│ 40255.94│ 40256.04│ 40256.04│
│非流动资产合计 │ 84588.75│ 85799.86│ 86975.39│ 87950.91│ 91378.27│ 92743.29│
│资产总计 │ 135966.12│ 138754.55│ 138701.34│ 137116.56│ 141165.62│ 134517.15│
│应付票据及应付账款 │ 6279.34│ 7971.57│ 14526.09│ 14485.44│ 16091.58│ 18275.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 335.79│ 37.22│ 140.15│ 17.05│ 97.11│ 6.85│
│流动负债 │ 28075.94│ 29454.70│ 34998.53│ 33866.74│ 33787.29│ 71723.55│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 10960.98│ 13165.66│ 8057.20│ 8694.21│ 9318.40│ 9931.86│
│非流动负债 │ 12443.27│ 14716.32│ 9675.35│ 10380.60│ 11713.24│ 12397.48│
│负债合计 │ 40519.22│ 44171.02│ 44673.88│ 44247.34│ 45500.53│ 84121.03│
│实收资本 │ 266123.28│ 266123.28│ 266123.28│ 266123.28│ 266123.28│ 266123.28│
│资本公积金 │ 227852.57│ 227852.57│ 227852.57│ 227852.57│ 230676.04│ 186966.64│
│盈余公积 │ 9316.12│ 9316.12│ 9316.12│ 9316.12│ 9316.12│ 9316.12│
│未分配利润 │ -405300.19│ -406154.59│ -406709.17│ -407869.48│ -407977.71│ -409149.93│
│少数股东权益 │ 313.65│ 301.33│ 297.86│ 290.96│ 368.45│ 0.71│
│归属母公司权益 │ 95133.25│ 94282.20│ 93729.59│ 92578.26│ 95296.63│ 50395.41│
│股东权益合计 │ 95446.91│ 94583.53│ 94027.46│ 92869.22│ 95665.09│ 50396.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29415.66│ 26575.53│ 23913.58│ 35563.45│ 35395.80│ 26572.79│
│营业总成本 │ 26794.75│ 24922.73│ 23671.49│ 34506.51│ 36922.52│ 27254.22│
│营业税金及附加 │ 208.04│ 370.32│ 301.23│ 255.92│ 223.46│ 279.74│
│销售费用 │ 45.43│ 24.68│ 32.95│ ---│ ---│ 7.34│
│财务费用 │ 535.31│ 1712.03│ 3131.90│ 2677.17│ 2459.10│ 2325.61│
│管理费用 │ 2163.48│ 3899.87│ 3735.00│ 3294.56│ 3573.99│ 4192.43│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ 18.80│ 17.37│ 0.00│ 11.43│ 3819.24│ 221.61│
│营业利润 │ 3575.59│ 3703.26│ 1423.85│ 1898.28│ 3544.59│ 517.34│
│营业外收入 │ 126.08│ 338.97│ 3210.04│ 297.52│ 18.03│ 237.08│
│营业外支出 │ 58.03│ 181.53│ 59.21│ 55.08│ 76.57│ 78.46│
│利润总额 │ 3643.64│ 3860.70│ 4574.68│ 2140.72│ 3486.05│ 675.96│
│所得税 │ 1051.95│ 2360.16│ 1742.88│ 502.14│ -5349.12│ 184.43│
│净利润 │ 2591.70│ 1500.55│ 2831.80│ 1638.58│ 8835.17│ 491.53│
│归属母公司净利润 │ 2569.29│ 1541.60│ 2850.48│ 1638.58│ 8835.17│ 491.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29415.66│ 12623.52│ 6650.02│ 26575.53│ 16219.27│ 10904.15│
│营业总成本 │ 26794.75│ 10839.20│ 5269.35│ 24922.73│ 15282.06│ 10580.08│
│营业税金及附加 │ 208.04│ 148.40│ ---│ 370.32│ 175.50│ 128.49│
│销售费用 │ 45.43│ 31.62│ 42.67│ 24.68│ ---│ ---│
│财务费用 │ 535.31│ 338.97│ 166.78│ 1712.03│ 1480.85│ 1179.26│
│管理费用 │ 2163.48│ 1419.90│ 15.53│ 3899.87│ 2604.47│ 1811.35│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -4.31│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 18.80│ 24.45│ ---│ 17.37│ 15.95│ 39.62│
│营业利润 │ 3575.59│ 2338.60│ 1483.20│ 3703.26│ 1958.91│ 533.34│
│营业外收入 │ 126.08│ 118.06│ 17.02│ 338.97│ 130.87│ 54.94│
│营业外支出 │ 58.03│ 56.03│ 56.03│ 181.53│ 119.98│ 100.81│
│利润总额 │ 3643.64│ 2400.64│ 1444.19│ 3860.70│ 1969.80│ 487.47│
│所得税 │ 1051.95│ 675.62│ 276.66│ 2360.16│ 569.16│ 251.93│
│净利润 │ 2591.70│ 1725.02│ 1167.53│ 1500.55│ 1400.64│ 235.54│
│归属母公司净利润 │ 2569.29│ 1714.89│ 1160.30│ 1541.60│ 1433.36│ 261.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49431.48│ 61254.01│ 45060.74│ 22293.89│ 16079.35│ 24367.12│
│经营活动现金流出 │ 40782.59│ 53145.73│ 36124.94│ 19294.22│ 20201.03│ 30739.51│
│经营活动现金流量净额│ 8648.89│ 8108.27│ 8935.80│ 2999.67│ -4121.68│ -6372.39│
│投资活动现金流入 │ 18.82│ 59.83│ 1280.04│ 31.48│ 14200.08│ 2002.35│
│投资活动现金流出 │ 6673.08│ 8943.44│ 9099.41│ 5629.83│ 21686.96│ 4624.61│
│投资活动现金流量净额│ -6654.26│ -8883.61│ -7819.36│ -5598.34│ -7486.89│ -2622.26│
│筹资活动现金流入 │ 10640.00│ 65196.92│ 53493.69│ 14250.00│ 7054.56│ 7682.36│
│筹资活动现金流出 │ 6198.16│ 62387.23│ 51738.20│ 16619.45│ 3858.18│ 3491.54│
│筹资活动现金流量净额│ 4441.84│ 2809.69│ 1755.49│ -2369.45│ 3196.38│ 4190.82│
│汇率变动对现金的影响│ -149.52│ -4.05│ 2.92│ 5.21│ 24.71│ -7.94│
│现金及等价物净增加额│ 6286.96│ 2030.30│ 2874.85│ -4962.91│ -8387.48│ -4811.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49431.48│ 42720.89│ 14256.05│ 61254.01│ 28623.69│ 13679.55│
│经营活动现金流出 │ 40782.59│ 38618.92│ 12577.71│ 53145.73│ 23259.51│ 12334.04│
│经营活动现金流量净额│ 8648.89│ 4101.97│ 1678.34│ 8108.27│ 5364.19│ 1345.51│
│投资活动现金流入 │ 18.82│ 24.50│ ---│ 59.83│ 78.19│ 59.82│
│投资活动现金流出 │ 6673.08│ 5739.88│ 658.22│ 8943.44│ 4045.21│ 2369.59│
│投资活动现金流量净额│ -6654.26│ -5715.38│ -658.22│ -8883.61│ -3967.02│ -2309.77│
│筹资活动现金流入 │ 10640.00│ 9500.00│ 1126.69│ 65196.92│ 65266.92│ 21153.00│
│筹资活动现金流出 │ 6198.16│ 2836.55│ 1311.50│ 62387.23│ 58880.38│ 24198.49│
│筹资活动现金流量净额│ 4441.84│ 6663.45│ -184.81│ 2809.69│ 6386.54│ -3045.48│
│汇率变动对现金的影响│ -149.52│ -124.34│ -75.23│ -4.05│ -7.93│ 0.23│
│现金及等价物净增加额│ 6286.96│ 4925.70│ 760.07│ 2030.30│ 7775.78│ -4009.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5466.39│ 20.57│ -76.82│ -4.98│
│二季报 │ 5437.76│ 20.46│ 337.97│ 21.92│
│三季报 │ 5315.13│ 20.00│ 1172.22│ 76.04│
│四季报 │ 10356.26│ 38.97│ 108.23│ 7.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6221.34│ 26.02│ 627.41│ 22.01│
│二季报 │ 5436.33│ 22.73│ 2710.01│ 95.07│
│三季报 │ 9936.19│ 41.55│ 19.03│ 0.67│
│四季报 │ 2319.72│ 9.70│ -505.97│ -17.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|