财务分析☆ ◇002217 ST合力泰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│带强调事项段│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 406.38│ 2272.33│ 151922.66│ -1208996.56│ -346578.26│ 7676.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 151922.66│ -1208996.56│ -346543.25│ 7676.15│
│净利润增长率(%) │ -77.18│ -98.50│ 112.57│ -248.87│ -4615.00│ 102.46│
│扣非净利润(万) │ 985.17│ 4513.91│ -230103.10│ -1197940.23│ -351465.14│ -90871.85│
│营业总收(未调整:万) │ 141498.25│ 168508.50│ 132665.80│ 463041.86│ 1190825.91│ 1623259.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 132665.80│ 463041.86│ 1190825.91│ 1623259.72│
│总营收同比增长率(%) │ 12.35│ 27.02│ -71.35│ -61.12│ -26.64│ -5.37│
│加权净资产收益率(%) │ 0.22│ 1.22│ -23.62│ -2326.13│ -48.03│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 28.23│ 24.41│ 27.52│ 193.91│ 71.96│ 64.16│
│净利润现金含量(%) │ -3308.59│ -270.21│ -3.80│ -2.18│ -15.53│ 1801.70│
│基本每股收益(元) │ 0.0005│ 0.0032│ 0.2031│ -1.6200│ -1.1100│ 0.0246│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0013│ 0.0063│ -0.3100│ -3.8400│ -1.1278│ -0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0005│ 0.0030│ 0.2031│ -3.8794│ -1.1121│ 0.0246│
│每股资本公积金(元) │ 1.1302│ 1.1301│ 1.1301│ 1.4304│ 1.4302│ 1.4295│
│每股未分配利润(元) │ -1.8190│ -1.8196│ -1.8226│ -4.8618│ -0.7976│ 0.3174│
│每股净资产(元) │ 0.2508│ 0.2503│ 0.2481│ -2.3077│ 1.7601│ 2.8703│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0180│ -0.0082│ -0.0077│ 0.0847│ 0.1727│ 0.4438│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 406.38│ 249.75│ 82.76│ 2272.33│ 1781.03│ 1129.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1781.03│ 1129.87│
│净利润增长率(%) │ -77.18│ -77.90│ -79.74│ -98.50│ 101.45│ 101.37│
│扣非净利润(万) │ 985.17│ 586.84│ -23.74│ 4513.91│ 2463.81│ 1557.10│
│营业总收(未调整:万) │ 141498.25│ 93558.31│ 39611.80│ 168508.50│ 125945.10│ 83313.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 125945.10│ 83313.04│
│总营收同比增长率(%) │ 12.35│ 12.30│ 8.35│ 27.02│ 23.84│ 26.85│
│加权净资产收益率(%) │ 0.22│ 0.13│ 0.04│ 1.22│ 0.96│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 28.23│ 27.79│ 26.29│ 24.41│ 24.23│ 25.08│
│净利润现金含量(%) │ -3308.59│ -3179.09│ -565.30│ -270.21│ -1956.10│ -2576.16│
│基本每股收益(元) │ 0.0005│ 0.0003│ 0.0001│ 0.0032│ 0.0024│ 0.0015│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0013│ 0.0008│ 0.0000│ 0.0063│ 0.0033│ 0.0021│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0005│ 0.0003│ 0.0001│ 0.0030│ 0.0024│ 0.0015│
│每股资本公积金(元) │ 1.1302│ 1.1301│ 1.1301│ 1.1301│ 1.1301│ 1.1301│
│每股未分配利润(元) │ -1.8190│ -1.8192│ -1.8195│ -1.8196│ -1.8202│ -1.8211│
│每股净资产(元) │ 0.2508│ 0.2499│ 0.2502│ 0.2503│ 0.2503│ 0.2497│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0180│ -0.0106│ -0.0006│ -0.0082│ -0.0466│ -0.0389│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.54│ 2.73│ 3.56│ 0.26│ 0.93│ 1.23│
│速动比率 │ 1.74│ 2.15│ 3.14│ 0.20│ 0.54│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 28.23│ 24.41│ 27.52│ 193.91│ 71.96│ 64.16│
│产权比率 │ 0.40│ 0.33│ 0.39│ ---│ 3.05│ 2.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.11│ -0.10│ 0.02│ 0.04│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.54│ 2.62│ 2.50│ 2.73│ 2.99│ 3.08│
│速动比率 │ 1.74│ 1.93│ 1.85│ 2.15│ 2.30│ 2.49│
│资产负债比率(%) │ 28.23│ 27.79│ 26.29│ 24.41│ 24.23│ 25.08│
│产权比率 │ 0.40│ 0.39│ 0.36│ 0.33│ 0.33│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.13│ -0.01│ -0.11│ -0.68│ -0.57│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.39│ 5.41│ 2.83│ 2.42│ 2.97│ 2.90│
│存货周转率 │ 2.83│ 4.88│ 3.75│ 1.58│ 1.95│ 2.21│
│流动资产周转率 │ 0.90│ 0.94│ 0.50│ 0.58│ 0.76│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 3.11│ 4.51│ 0.85│ 1.36│ 2.88│ 3.52│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.66│ 0.26│ 0.30│ 0.45│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.39│ 2.15│ 1.00│ 5.41│ 3.73│ 2.57│
│存货周转率 │ 2.83│ 2.09│ 0.89│ 4.88│ 3.50│ 2.48│
│流动资产周转率 │ 0.90│ 0.59│ 0.26│ 0.94│ 0.70│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 3.11│ 2.05│ 0.87│ 4.51│ 4.51│ 3.00│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.36│ 0.15│ 0.66│ 0.49│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.22│ 1.21│ 81.86│ ---│ -63.18│ 0.86│
│销售毛利率 │ 16.30│ 17.45│ -39.01│ -3.67│ 1.36│ 10.02│
│营业利润率 │ 1.55│ 3.96│ 192.31│ -231.11│ -33.26│ 0.21│
│销售净利率 │ 0.59│ 1.76│ 114.57│ -261.17│ -28.49│ 0.68│
│总资产净利率 │ 0.32│ 1.16│ 29.69│ -78.21│ -12.91│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.22│ 0.13│ 0.04│ 1.21│ 0.95│ 0.61│
│销售毛利率 │ 16.30│ 16.07│ 17.83│ 17.45│ 17.04│ 18.42│
│营业利润率 │ 1.55│ 1.06│ 0.26│ 3.96│ 3.98│ 4.29│
│销售净利率 │ 0.59│ 0.59│ 0.48│ 1.76│ 1.79│ 1.70│
│总资产净利率 │ 0.32│ 0.21│ 0.07│ 1.16│ 0.88│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.35│ 27.02│ -71.35│ -61.12│ -26.64│ -5.37│
│营业利润增长率 │ -56.29│ -97.38│ 123.84│ -170.21│ -11892.06│ 100.92│
│净利润增长率 │ -77.18│ -98.50│ 112.57│ -248.87│ -4615.00│ 102.46│
│净资产增长率 │ 0.22│ 0.86│ 125.81│ -231.10│ -38.68│ 0.92│
│总资产增长率 │ 6.07│ -2.94│ -65.92│ -67.20│ -20.67│ -3.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.35│ 12.30│ 8.35│ 27.02│ 23.84│ 26.85│
│营业利润增长率 │ -56.29│ -72.37│ -88.29│ -97.38│ 103.92│ 104.17│
│净利润增长率 │ -77.18│ -77.90│ -79.74│ -98.50│ 101.45│ 101.37│
│净资产增长率 │ 0.22│ -0.15│ -0.02│ 0.86│ 0.86│ 0.61│
│总资产增长率 │ 6.07│ 4.69│ 2.58│ -2.94│ -3.27│ -2.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期销售规模增长│ 18773.28│ 27453.44│ -31.62│
│ │相应支出增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期客户付款方式│ 286.32│ 503.82│ -43.17│
│ │变化 │ │ │ │
│应收款项融资│本期客户付款方式│ 235.51│ 679.16│ -65.32│
│ │变化 │ │ │ │
│预付款项 │本期销售收入增加│ 3036.58│ 2085.79│ 45.58│
│ │，备货增加 │ │ │ │
│存货 │本期销售收入增加│ 51315.94│ 32497.92│ 57.91│
│ │，备货增加 │ │ │ │
│在建工程 │生产线投入增加 │ 8791.83│ 3219.45│ 173.09│
│使用权资产 │增加租赁费用 │ 1198.69│ 515.22│ 132.66│
│递延所得税资│增加租赁费用 │ 1720.42│ 838.05│ 105.29│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │电子纸业务开具商│ 4240.93│ 1757.36│ 141.32│
│ │业承兑汇票 │ │ │ │
│应付账款 │本期销售收入增加│ 30144.00│ 19928.24│ 51.26│
│ │，备货增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期未终止确认的│ 1495.08│ 2439.61│ -38.72│
│ │应收票据减少 │ │ │ │
│长期借款 │偿还借款 │ 2640.00│ 3840.00│ -31.25│
│租赁负债 │增加租赁费用 │ 998.06│ 102.34│ 875.22│
│其他综合收益│本期汇率影响 │ 317.14│ 14.80│ 2043.24│
│销售费用 │本期业务增加 │ 2824.19│ 1838.81│ 53.59│
│财务费用 │汇兑损益影响 │ 1634.21│ 1086.66│ 50.39│
│其他收益 │本期债务重整事项│ 1287.54│ 394.61│ 226.29│
│ │影响 │ │ │ │
│公允价值变动│本期购买的理财产│ 1.83│ 14.69│ -87.53│
│收益 │品收益变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收款│ -880.25│ 20.72│ -4348.98│
│ │项坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -3960.37│ -1649.81│ -140.05│
│ │价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置使用权资产 │ -37.66│ -8.05│ -367.76│
│营业外收入 │本期仅包括退赔款│ 14.53│ 102.41│ -85.82│
│ │项 │ │ │ │
│所得税费用 │本期盈利减少 │ -59.71│ 1132.51│ -105.27│
│其他综合收益│汇率变动 │ 319.16│ 26.56│ 1101.63│
│的税后净额 │ │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期包括重整│ -13445.53│ -34838.64│ 61.41│
│的现金流量净│相关支出 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ 4526.34│ -50367.61│ 108.99│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到管理人运│ 3523.74│ 95534.59│ -96.31│
│的现金流量净│营资金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 27417.60│ 27453.44│ -0.13│
│应收款项 │--- │ 49153.37│ 37990.44│ 29.38│
│存货 │本期销售收入增加│ 42744.71│ 32497.92│ 31.53│
│ │，备货增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 45079.35│ 46220.81│ -2.47│
│在建工程 │电子纸业务增加产│ 5984.81│ 3219.45│ 85.90│
│ │线 │ │ │ │
│使用权资产 │增加租赁费用 │ 948.50│ 515.22│ 84.10│
│短期借款 │--- │ 5500.00│ 5983.56│ -8.08│
│合同负债 │--- │ 2795.46│ 2671.95│ 4.62│
│长期借款 │偿还借款 │ 2640.00│ 3840.00│ -31.25│
│租赁负债 │增加租赁费用 │ 675.82│ 102.34│ 560.36│
│应付票据 │电子纸业务开具商│ 3477.69│ 1757.36│ 97.89│
│ │业承兑汇票 │ │ │ │
│应付账款 │本期销售收入增加│ 27951.83│ 19928.24│ 40.26│
│ │，备货增加 │ │ │ │
│一年内到期的│重分类的租赁负债│ 342.29│ 529.27│ -35.33│
│非流动负债 │减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期销售收入增加│ 3583.28│ 2085.79│ 71.79│
│ │，备货增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期销售收入增加│ 1421.72│ 926.70│ 53.42│
│ │，相应税费增加 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的应收│ 1699.19│ 2439.61│ -30.35│
│ │票据减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 93558.31│ 83313.04│ 12.30│
│营业成本 │--- │ 78525.36│ 67967.35│ 15.53│
│销售费用 │本期业务增加 │ 1762.21│ 1062.33│ 65.88│
│管理费用 │--- │ 4827.17│ 4470.72│ 7.97│
│财务费用 │汇兑损益影响 │ 1371.79│ 469.09│ 192.44│
│所得税费用 │本期确认相应的递│ -469.51│ 746.84│ -162.87│
│ │延所得税资产 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3131.84│ 2988.21│ 4.81│
│经营活动产生│上年同期包括重整│ -7939.87│ -29107.43│ 72.72│
│的现金流量净│相关支出 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ 7439.04│ -53675.33│ 113.86│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到管理人运│ 3529.86│ 94352.43│ -96.26│
│的现金流量净│营资金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到管理人运│ 2938.00│ 11260.77│ -73.91│
│价物净增加额│营资金减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18773.28│ 27453.44│ 23917.81│ 70648.95│ 234627.53│ 321316.77│
│存货 │ 51315.94│ 32497.92│ 24555.02│ 73672.72│ 533686.12│ 669607.76│
│应收票据及应收账款 │ 45887.23│ 38494.26│ 24425.04│ 69926.82│ 316956.45│ 504848.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3036.58│ 2085.79│ 3563.77│ 6395.69│ 10925.84│ 24020.97│
│其他应收款 │ 713.20│ 697.16│ 11486.55│ 4420.39│ 4452.05│ 73731.48│
│流动资产合计 │ 162871.16│ 152644.88│ 207142.56│ 318442.83│ 1278123.85│ 1867368.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 28210.42│ 29800.37│ 34567.47│
│固定资产净额 │ 44635.52│ 46220.81│ 28443.91│ 284404.35│ 397357.19│ 430621.86│
│在建工程 │ 8791.83│ 3219.45│ 15895.04│ 50019.75│ 66778.09│ 69941.25│
│无形资产 │ 3168.06│ 3299.01│ 3329.87│ 20775.77│ 86921.31│ 71128.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 167742.50│ 192745.86│
│非流动资产合计 │ 105074.82│ 99966.77│ 53113.91│ 445288.29│ 1046989.39│ 1063582.80│
│资产总计 │ 267945.98│ 252611.64│ 260256.47│ 763731.12│ 2325113.23│ 2930951.42│
│应付票据及应付账款 │ 34384.93│ 21685.60│ 19084.10│ 288002.96│ 405563.79│ 521860.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3161.06│ 2671.95│ 5182.12│ 4846.49│ 4428.57│ 13110.90│
│流动负债 │ 64211.96│ 55859.00│ 58180.54│ 1229969.45│ 1381044.11│ 1520916.75│
│长期借款 │ 2640.00│ 3840.00│ 7398.05│ 46648.59│ 145849.46│ 121191.28│
│长期应付款 │ 5061.41│ ---│ 3706.16│ 169182.69│ 109138.77│ 91515.82│
│非流动负债 │ 11416.70│ 5810.64│ 13430.56│ 250996.73│ 292096.19│ 359589.57│
│负债合计 │ 75628.66│ 61669.64│ 71611.10│ 1480966.18│ 1673140.29│ 1880506.32│
│实收资本 │ 747939.89│ 747939.89│ 747939.89│ 311641.62│ 311641.62│ 311641.62│
│资本公积金 │ 845330.64│ 845232.17│ 845232.17│ 445776.13│ 445701.53│ 445481.03│
│盈余公积 │ 37700.08│ 37700.08│ 37700.08│ 37700.08│ 37700.08│ 36804.37│
│未分配利润 │ -1360524.28│ -1360930.67│ -1363202.99│ -1515125.65│ -248550.93│ 98923.03│
│少数股东权益 │ 4721.38│ 3756.80│ 3055.39│ 1952.31│ 103451.49│ 155928.98│
│归属母公司权益 │ 187595.95│ 187185.21│ 185589.98│ -719187.38│ 548521.45│ 894516.12│
│股东权益合计 │ 192317.32│ 190942.01│ 188645.37│ -717235.06│ 651972.94│ 1050445.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18773.28│ 27417.60│ 24812.27│ 27453.44│ 30179.40│ 35635.10│
│存货 │ 51315.94│ 42744.71│ 40265.73│ 32497.92│ 35068.02│ 30218.05│
│应收票据及应收账款 │ 45887.23│ 49542.32│ 41344.94│ 38494.26│ 43561.21│ 40870.04│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3036.58│ 3583.28│ 2663.72│ 2085.79│ 3954.82│ 3244.47│
│其他应收款 │ 713.20│ 823.53│ 916.57│ 697.16│ 1212.91│ 1201.66│
│流动资产合计 │ 162871.16│ 163206.56│ 155915.62│ 152644.88│ 152853.99│ 158175.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 44635.52│ 45079.35│ 44996.30│ 46220.81│ 27375.40│ 27071.42│
│在建工程 │ 8791.83│ 5984.81│ 6020.17│ 3219.45│ 22031.82│ 20504.40│
│无形资产 │ 3168.06│ 3191.52│ 3258.22│ 3299.01│ 3254.27│ 3294.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 105074.82│ 101258.94│ 103218.78│ 99966.77│ 98881.73│ 95508.72│
│资产总计 │ 267945.98│ 264465.50│ 259134.40│ 252611.64│ 251735.72│ 253684.24│
│应付票据及应付账款 │ 34384.93│ 31429.52│ 29906.73│ 21685.60│ 22191.43│ 22689.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3161.06│ 2795.46│ 2716.65│ 2671.95│ 2000.07│ 1140.73│
│流动负债 │ 64211.96│ 62402.98│ 62486.82│ 55859.00│ 51188.63│ 51288.75│
│长期借款 │ 2640.00│ 2640.00│ 2640.00│ 3840.00│ 5438.05│ 6438.05│
│长期应付款 │ 5061.41│ 5000.00│ ---│ ---│ 2224.92│ 3680.23│
│非流动负债 │ 11416.70│ 11104.61│ 5646.25│ 5810.64│ 9818.80│ 12333.41│
│负债合计 │ 75628.66│ 73507.58│ 68133.08│ 61669.64│ 61007.42│ 63622.16│
│实收资本 │ 747939.89│ 747939.89│ 747939.89│ 747939.89│ 747939.89│ 747939.89│
│资本公积金 │ 845330.64│ 845232.17│ 845232.17│ 845232.17│ 845232.17│ 845232.17│
│盈余公积 │ 37700.08│ 37700.08│ 37700.08│ 37700.08│ 37700.08│ 37700.08│
│未分配利润 │ -1360524.28│ -1360680.91│ -1360847.90│ -1360930.67│ -1361421.97│ -1362073.12│
│少数股东权益 │ 4721.38│ 4053.91│ 3855.33│ 3756.80│ 3536.09│ 3338.54│
│归属母公司权益 │ 187595.95│ 186904.01│ 187145.99│ 187185.21│ 187192.21│ 186723.55│
│股东权益合计 │ 192317.32│ 190957.91│ 191001.33│ 190942.01│ 190728.30│ 190062.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 141498.25│ 168508.50│ 132665.80│ 463041.86│ 1190825.91│ 1623259.72│
│营业总成本 │ 136549.55│ 161243.68│ 352791.33│ 650536.49│ 1379597.22│ 1696392.20│
│营业税金及附加 │ 929.55│ 1118.37│ 1443.52│ 3134.42│ 4490.95│ 5312.91│
│销售费用 │ 2824.19│ 3282.69│ 5684.27│ 7247.77│ 7932.88│ 11286.03│
│财务费用 │ 1634.21│ 1641.37│ 101441.52│ 74630.39│ 64320.21│ 76653.29│
│管理费用 │ 7637.58│ 11554.16│ 55075.28│ 52334.19│ 63691.81│ 67923.09│
│资产减值损失 │ -3960.37│ -4142.65│ -1594.29│ -797762.84│ -129038.16│ -11238.31│
│公允价值变动净收益 │ 1.83│ 49.50│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 828.41│ 1149.20│ -1002.55│ -791.96│ -4760.64│ 76328.07│
│营业利润 │ 2188.20│ 6678.38│ 255129.83│ -1070126.72│ -396031.82│ 3358.46│
│营业外收入 │ 14.53│ 81.83│ 861.26│ 159.67│ 413.61│ 580.24│
│营业外支出 │ 1433.11│ 2316.55│ 92622.58│ 6934.71│ 1130.64│ 3654.79│
│利润总额 │ 769.62│ 4443.66│ 163368.51│ -1076901.76│ -396748.84│ 283.91│
│所得税 │ -59.71│ 1472.06│ 11371.29│ 132408.18│ -57445.76│ -10747.39│
│净利润 │ 829.33│ 2971.60│ 151997.23│ -1209309.94│ -339303.08│ 11031.29│
│归属母公司净利润 │ 406.38│ 2272.33│ 151922.66│ -1208996.56│ -346578.26│ 7676.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 141498.25│ 93558.31│ 39611.80│ 168508.50│ 125945.10│ 83313.04│
│营业总成本 │ 136549.55│ 90113.86│ 38251.15│ 161243.68│ 120401.95│ 77669.57│
│营业税金及附加 │ 929.55│ 495.50│ 201.18│ 1118.37│ 867.11│ 711.89│
│销售费用 │ 2824.19│ 1762.21│ 913.89│ 3282.69│ 1838.81│ 1062.33│
│财务费用 │ 1634.21│ 1371.79│ 747.30│ 1641.37│ 1086.66│ 469.09│
│管理费用 │ 7637.58│ 4827.17│ 2385.29│ 11554.16│ 7152.72│ 4470.72│
│资产减值损失 │ -3960.37│ -2890.65│ -1596.84│ -4142.65│ -1649.81│ -1867.49│
│公允价值变动净收益 │ 1.83│ 0.27│ ---│ 49.50│ 14.69│ 6.99│
│投资收益 │ 828.41│ 589.22│ 245.36│ 1149.20│ 691.05│ 424.87│
│营业利润 │ 2188.20│ 988.50│ 104.04│ 6678.38│ 5006.35│ 3577.83│
│营业外收入 │ 14.53│ 8.81│ 52.15│ 81.83│ 102.41│ 53.45│
│营业外支出 │ 1433.11│ 917.26│ 4.35│ 2316.55│ 1716.10│ 1466.90│
│利润总额 │ 769.62│ 80.05│ 151.85│ 4443.66│ 3392.66│ 2164.37│
│所得税 │ -59.71│ -469.51│ -37.20│ 1472.06│ 1132.51│ 746.84│
│净利润 │ 829.33│ 549.56│ 189.04│ 2971.60│ 2260.14│ 1417.53│
│归属母公司净利润 │ 406.38│ 249.75│ 82.76│ 2272.33│ 1781.03│ 1129.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142941.25│ 203548.24│ 146956.93│ 545442.06│ 1313797.54│ 1838728.26│
│经营活动现金流出 │ 156386.78│ 209688.39│ 152735.95│ 519054.33│ 1259974.82│ 1700427.00│
│经营活动现金流量净额│ -13445.53│ -6140.14│ -5779.02│ 26387.73│ 53822.72│ 138301.27│
│投资活动现金流入 │ 43527.69│ 192063.42│ 8163.38│ 664.18│ 69292.24│ 43519.43│
│投资活动现金流出 │ 39001.35│ 252986.27│ 35028.36│ 26600.48│ 67398.49│ 129849.92│
│投资活动现金流量净额│ 4526.34│ -60922.85│ -26864.98│ -25936.30│ 1893.75│ -86330.48│
│筹资活动现金流入 │ 8596.64│ 93950.25│ 66154.83│ 597021.90│ 1365129.66│ 1388306.21│
│筹资活动现金流出 │ 5072.90│ 13649.27│ 43087.21│ 670228.04│ 1509162.52│ 1419754.34│
│筹资活动现金流量净额│ 3523.74│ 80300.98│ 23067.62│ -73206.14│ -144032.86│ -31448.13│
│汇率变动对现金的影响│ -86.99│ -593.10│ -324.67│ 1808.85│ 993.83│ 1013.99│
│现金及等价物净增加额│ -5482.44│ 12644.89│ -9901.06│ -70945.86│ -87322.56│ 21536.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142941.25│ 91828.97│ 42011.90│ 203548.24│ 129568.48│ 81541.56│
│经营活动现金流出 │ 156386.78│ 99768.84│ 42479.76│ 209688.39│ 164407.12│ 110648.99│
│经营活动现金流量净额│ -13445.53│ -7939.87│ -467.86│ -6140.14│ -34838.64│ -29107.43│
│投资活动现金流入 │ 43527.69│ 37321.21│ 24284.63│ 192063.42│ 185617.03│ 157176.91│
│投资活动现金流出 │ 39001.35│ 29882.17│ 23991.15│ 252986.27│ 235984.64│ 210852.24│
│投资活动现金流量净额│ 4526.34│ 7439.04│ 293.48│ -60922.85│ -50367.61│ -53675.33│
│筹资活动现金流入 │ 8596.64│ 6616.64│ 1089.28│ 93950.25│ 103099.21│ 99266.89│
│筹资活动现金流出 │ 5072.90│ 3086.78│ 1794.36│ 13649.27│ 7564.62│ 4914.46│
│筹资活动现金流量净额│ 3523.74│ 3529.86│ -705.08│ 80300.98│ 95534.59│ 94352.43│
│汇率变动对现金的影响│ -86.99│ -91.03│ -225.63│ -593.10│ -457.26│ -308.90│
│现金及等价物净增加额│ -5482.44│ 2938.00│ -1105.10│ 12644.89│ 9871.08│ 11260.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 36559.89│ 21.70│ 408.47│ 17.98│
│二季报 │ 46753.15│ 27.75│ 721.40│ 31.75│
│三季报 │ 42632.06│ 25.30│ 651.15│ 28.66│
│四季报 │ 42563.39│ 25.26│ 491.30│ 21.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33655.09│ 25.37│ -38608.97│ -25.41│
│二季报 │ 32022.15│ 24.14│ -43846.51│ -28.86│
│三季报 │ 36023.40│ 27.15│ -40380.80│ -26.58│
│四季报 │ 30965.16│ 23.34│ 274758.94│ 180.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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