财务分析☆ ◇002218 拓日新能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9966.95│ -19901.15│ 1078.78│ 2310.91│ 9623.97│ 19544.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1078.78│ 2310.91│ 9624.40│ 19544.52│
│净利润增长率(%) │ 8.51│ -1944.78│ -53.32│ -75.99│ -50.76│ 21.09│
│扣非净利润(万) │ -10318.77│ -18861.18│ 338.21│ 1575.54│ 7716.60│ 14036.81│
│营业总收(未调整:万) │ 71730.37│ 102728.79│ 132174.68│ 112702.98│ 132287.88│ 142365.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 132174.68│ 112702.98│ 132287.88│ 142365.55│
│总营收同比增长率(%) │ -11.74│ -22.28│ 17.28│ -14.80│ -7.08│ 4.64│
│加权净资产收益率(%) │ -2.54│ -4.87│ 0.26│ 0.55│ 2.26│ 4.94│
│资产负债比率(%) │ 37.92│ 38.93│ 38.51│ 36.90│ 40.70│ 40.25│
│净利润现金含量(%) │ -292.46│ -141.96│ 1525.38│ 362.24│ 498.27│ 81.57│
│基本每股收益(元) │ -0.0707│ -0.1408│ 0.0080│ 0.0160│ 0.0680│ 0.1380│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0733│ -0.1330│ 0.0020│ 0.0200│ 0.0500│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0708│ -0.1408│ 0.0076│ 0.0164│ 0.0681│ 0.1383│
│每股资本公积金(元) │ 1.4920│ 1.5017│ 1.5017│ 1.5017│ 1.5017│ 1.5017│
│每股未分配利润(元) │ 0.2113│ 0.2811│ 0.4361│ 0.4491│ 0.4672│ 0.4449│
│每股净资产(元) │ 2.7501│ 2.8083│ 2.9623│ 2.9726│ 2.9973│ 2.9752│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2070│ 0.1999│ 0.1165│ 0.0592│ 0.3394│ 0.1128│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9966.95│ -5788.08│ -4030.31│ -19901.15│ -10893.93│ -6020.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10893.93│ -6020.33│
│净利润增长率(%) │ 8.51│ 3.86│ 1.25│ -1944.78│ -451.75│ -369.79│
│扣非净利润(万) │ -10318.77│ -6437.92│ -4228.43│ -18861.18│ -11568.95│ -6576.45│
│营业总收(未调整:万) │ 71730.37│ 47338.18│ 23081.06│ 102728.79│ 81268.87│ 50852.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 81268.87│ 50852.45│
│总营收同比增长率(%) │ -11.74│ -6.91│ -9.01│ -22.28│ -27.23│ -30.08│
│加权净资产收益率(%) │ -2.54│ -1.47│ -1.02│ -4.87│ -2.64│ -1.45│
│资产负债比率(%) │ 37.92│ 37.66│ 38.69│ 38.93│ 39.04│ 39.63│
│净利润现金含量(%) │ -292.46│ -220.59│ -70.26│ -141.96│ -364.17│ -54.48│
│基本每股收益(元) │ -0.0707│ -0.0410│ -0.0286│ -0.1408│ -0.0771│ -0.0430│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0733│ -0.0460│ -0.0300│ -0.1330│ -0.0819│ -0.0470│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0708│ -0.0411│ -0.0286│ -0.1408│ -0.0771│ -0.0426│
│每股资本公积金(元) │ 1.4920│ 1.4920│ 1.4920│ 1.5017│ 1.5017│ 1.5017│
│每股未分配利润(元) │ 0.2113│ 0.2409│ 0.2534│ 0.2811│ 0.3483│ 0.3935│
│每股净资产(元) │ 2.7501│ 2.7790│ 2.7906│ 2.8083│ 2.8715│ 2.9162│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2070│ 0.0907│ 0.0201│ 0.1999│ 0.2808│ 0.0232│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.40│ 2.15│ 3.77│ 2.72│ 2.19│ 1.80│
│速动比率 │ 3.05│ 1.91│ 3.22│ 2.23│ 1.84│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 37.92│ 38.93│ 38.51│ 36.90│ 40.70│ 40.25│
│产权比率 │ 0.61│ 0.64│ 0.63│ 0.58│ 0.69│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.41│ 0.23│ 0.23│ 0.09│ 0.33│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.40│ 3.04│ 2.37│ 2.15│ 4.57│ 4.83│
│速动比率 │ 3.05│ 2.71│ 2.12│ 1.91│ 4.11│ 4.26│
│资产负债比率(%) │ 37.92│ 37.66│ 38.69│ 38.93│ 39.04│ 39.63│
│产权比率 │ 0.61│ 0.60│ 0.63│ 0.64│ 0.64│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.41│ 0.15│ 0.03│ 0.23│ 0.69│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.63│ 0.82│ 1.03│ 1.03│ 1.21│ 1.23│
│存货周转率 │ 2.21│ 2.68│ 2.33│ 1.74│ 2.11│ 2.51│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.38│ 0.50│ 0.39│ 0.43│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 0.27│ 0.36│ 0.46│ 0.42│ 0.48│ 0.48│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.15│ 0.20│ 0.16│ 0.19│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.63│ 0.40│ 0.19│ 0.82│ 0.62│ 0.36│
│存货周转率 │ 2.21│ 1.39│ 0.72│ 2.68│ 2.19│ 1.23│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.18│ 0.09│ 0.38│ 0.30│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.09│ 0.36│ 0.29│ 0.18│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.04│ 0.15│ 0.12│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.57│ -5.02│ 0.26│ 0.55│ 2.27│ 4.65│
│销售毛利率 │ 14.53│ 8.37│ 23.70│ 25.05│ 27.94│ 33.54│
│营业利润率 │ -10.69│ -20.04│ 4.07│ 4.49│ 10.05│ 14.29│
│销售净利率 │ -13.90│ -19.37│ 0.82│ 2.05│ 7.28│ 13.73│
│总资产净利率 │ -1.57│ -2.99│ 0.16│ 0.33│ 1.36│ 2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.57│ -1.48│ -1.03│ -5.02│ -2.68│ -1.46│
│销售毛利率 │ 14.53│ 15.79│ 10.42│ 8.37│ 10.56│ 12.52│
│营业利润率 │ -10.69│ -9.81│ -15.07│ -20.04│ -10.79│ -9.37│
│销售净利率 │ -13.90│ -12.23│ -17.46│ -19.37│ -13.40│ -11.84│
│总资产净利率 │ -1.57│ -0.91│ -0.62│ -2.99│ -1.62│ -0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.74│ -22.28│ 17.28│ -14.80│ -7.08│ 4.64│
│营业利润增长率 │ 12.53│ -482.62│ 6.39│ -61.98│ -34.65│ 37.42│
│净利润增长率 │ 8.51│ -1944.78│ -53.32│ -75.99│ -50.76│ 21.09│
│净资产增长率 │ -2.40│ -5.20│ -0.35│ -0.83│ 0.74│ 37.10│
│总资产增长率 │ -4.00│ -4.54│ 2.26│ -6.86│ 1.50│ 7.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.74│ -6.91│ -9.01│ -22.28│ -27.23│ -30.08│
│营业利润增长率 │ 12.53│ 2.54│ 1.19│ -482.62│ -198.04│ -190.27│
│净利润增长率 │ 8.51│ 3.86│ 1.25│ -1944.78│ -451.75│ -369.79│
│净资产增长率 │ -2.40│ -1.37│ -0.96│ -5.20│ -3.06│ -1.55│
│总资产增长率 │ -4.00│ -3.38│ -1.34│ -4.54│ -2.21│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│公司以票据支付供│ 256.24│ 918.86│ -72.11│
│ │应商货款 │ │ │ │
│预付款项 │支付供应商的货款│ 5475.64│ 2547.14│ 114.97│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│上年其他应收款重│ 140.00│ 3601.00│ -96.11│
│非流动资产 │分类，而今年大部│ │ │ │
│ │分已收回 │ │ │ │
│在建工程 │在建光伏电站和储│ 72211.72│ 48003.61│ 50.43│
│ │能项目资本性支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│公司科目重分类 │ 41.47│ 12.45│ 233.12│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │公司用票据支付货│ 9401.45│ 3125.03│ 200.84│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付账款 │公司应付供应商货│ 13091.13│ 19016.66│ -31.16│
│ │款减少 │ │ │ │
│预收款项 │收到客户预付的货│ 235.52│ 179.43│ 31.26│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │收到客户预付的货│ 2561.88│ 1365.43│ 87.62│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │公司年初计提应缴│ 2482.61│ 4646.83│ -46.57│
│ │税费在报告期已缴│ │ │ │
│ │纳 │ │ │ │
│其他应付款 │公司归还股东借款│ 9676.50│ 17447.23│ -44.54│
│一年内到期的│公司原一年内到期│ 25644.33│ 72262.79│ -64.51│
│非流动负债 │的中长期借款已完│ │ │ │
│ │成续贷 │ │ │ │
│长期借款 │公司原一年内到期│ 152910.38│ 114881.20│ 33.10│
│ │的中长期借款已完│ │ │ │
│ │成续贷 │ │ │ │
│销售费用 │公司业务拓展销售│ 1378.72│ 888.45│ 55.18│
│ │佣金增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发阶段研发投入│ 2244.03│ 1197.88│ 87.33│
│ │加大 │ │ │ │
│财务费用 │公司汇率重估后汇│ 4861.93│ 3578.46│ 35.87│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司转回坏账准备│ 661.07│ 377.22│ 75.25│
│公允价值变动│今年公司投资结构│ 152.58│ 69.68│ 118.97│
│收益 │性存款收益增加 │ │ │ │
│投资收益 │结构性存款到期兑│ 122.45│ 77.78│ 57.43│
│ │付利息 │ │ │ │
│资产处置收益│今年有固定资产清│ -14.19│ 0.07│ -20723.13│
│ │理 │ │ │ │
│营业外收入 │去年收到青海电站│ 39.20│ 73.33│ -46.55│
│ │高铁跨越停电补偿│ │ │ │
│ │费，而今年公司无│ │ │ │
│ │此事项 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 29149.15│ 39672.15│ -26.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款投资支│ -20934.52│ -37710.92│ 44.49│
│的现金流量净│出下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期归还部分中│ -20096.56│ 407.67│ -5029.66│
│的现金流量净│长期借款，致使融│ │ │ │
│额 │资净额减少 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期归还部分中│ -13009.06│ 3167.15│ -510.75│
│价物净增加额│长期借款，致使融│ │ │ │
│ │资净额减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 75321.66│ 67562.92│ 11.48│
│应收款项 │--- │ 120677.81│ 115892.66│ 4.13│
│存货 │--- │ 26877.46│ 30364.37│ -11.48│
│投资性房地产│--- │ 2500.19│ 2681.85│ -6.77│
│长期股权投资│--- │ 4480.51│ 4511.36│ -0.68│
│固定资产 │--- │ 260144.80│ 272871.57│ -4.66│
│在建工程 │--- │ 58814.00│ 48003.61│ 22.52│
│使用权资产 │--- │ 5254.29│ 5539.02│ -5.14│
│合同负债 │预收款已出货，冲│ 943.05│ 1365.43│ -30.93│
│ │销合同负债 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 141084.77│ 114881.20│ 22.81│
│租赁负债 │--- │ 3816.71│ 3981.95│ -4.15│
│交易性金融资│结构性存款到期赎│ 11010.92│ 34010.37│ -67.62│
│产 │回 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末未终止确│ 2867.80│ 6158.55│ -53.43│
│ │认的应收票据大幅│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据较年初增│ 2178.92│ 918.86│ 137.13│
│ │长 │ │ │ │
│预付款项 │报告期采购预付款│ 3563.28│ 2547.14│ 39.89│
│ │项支出增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期分期收款的│ 1821.18│ 3601.00│ -49.43│
│非流动资产 │股权转让款收回增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│重分类 │ 43.74│ 12.45│ 251.31│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │报告期采用承兑汇│ 7428.85│ 3125.03│ 137.72│
│ │票结算增长 │ │ │ │
│应交税费 │上年末计提应交税│ 2881.39│ 4646.83│ -37.99│
│ │费报告期已缴纳 │ │ │ │
│一年内到期的│上年末一年内到期│ 32947.33│ 72262.79│ -54.41│
│非流动负债 │中长期贷款大部分│ │ │ │
│ │在报告期内已续贷│ │ │ │
│其他流动负债│报告期末未终止确│ 2890.70│ 6191.87│ -53.31│
│ │认的应收票据大幅│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 47338.18│ 50852.45│ -6.91│
│营业成本 │--- │ 39863.83│ 44487.90│ -10.39│
│销售费用 │--- │ 835.98│ 653.64│ 27.90│
│管理费用 │--- │ 6064.23│ 7328.87│ -17.26│
│财务费用 │汇兑损益影响 │ 3400.88│ 1893.78│ 79.58│
│所得税费用 │--- │ 786.43│ 921.45│ -14.65│
│研发投入 │上半年公司根据行│ 2398.39│ 3858.25│ -37.84│
│ │业竞争格局弹性调│ │ │ │
│ │整研发投入规模 │ │ │ │
│经营活动产生│收到新能源补贴和│ 12768.19│ 3279.69│ 289.31│
│的现金流量净│前期销售回款均增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款到期赎│ 11378.92│ -10322.43│ 210.23│
│的现金流量净│回，致使投资活动│ │ │ │
│额 │流入现金流量增加│ │ │ │
│筹资活动产生│报告期归还部分中│ -15155.28│ 12947.47│ -217.05│
│的现金流量净│长期借款，致使融│ │ │ │
│额 │资净额减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 8141.37│ 6820.80│ 19.36│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54162.14│ 67562.92│ 63168.72│ 50469.53│ 136279.87│ 87899.00│
│存货 │ 25051.85│ 30364.37│ 39857.26│ 46709.62│ 50195.78│ 40111.38│
│应收票据及应收账款 │ 117276.83│ 122051.21│ 136201.82│ 119803.74│ 99685.84│ 118312.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5475.64│ 2547.14│ 2206.11│ 2374.79│ 2979.72│ 2814.40│
│其他应收款 │ 732.69│ 887.55│ 1416.33│ 1900.06│ 3812.29│ 4878.22│
│流动资产合计 │ 242182.04│ 269834.77│ 272004.25│ 257945.35│ 315289.61│ 295599.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4175.85│ 4511.36│ 4750.73│ 6111.49│ 6171.23│ 5341.33│
│固定资产净额 │ 253510.00│ 272871.57│ 291463.87│ 280033.17│ 258456.25│ 288744.67│
│在建工程 │ 72211.72│ 48003.61│ 43038.72│ 45631.39│ 51548.66│ 27895.98│
│无形资产 │ 24182.41│ 26925.27│ 32173.70│ 35674.92│ 39634.15│ 41381.78│
│商誉 │ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│
│非流动资产合计 │ 381628.76│ 379944.30│ 408674.97│ 407692.21│ 398870.98│ 408006.29│
│资产总计 │ 623810.80│ 649779.07│ 680679.22│ 665637.56│ 714160.59│ 703605.43│
│应付票据及应付账款 │ 22492.58│ 22141.69│ 23966.38│ 27560.63│ 20937.66│ 23661.09│
│预收款项 │ 235.52│ 179.43│ 137.95│ 117.95│ 117.38│ 117.39│
│合同负债 │ 2561.88│ 1365.43│ 2224.54│ 2620.74│ 4056.08│ 3588.72│
│流动负债 │ 71211.64│ 125243.45│ 72070.76│ 94923.80│ 143960.95│ 164540.22│
│长期借款 │ 152910.38│ 114881.20│ 176387.22│ 130642.20│ 59791.68│ 13388.22│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 5046.78│ 70884.86│ 87968.84│
│非流动负债 │ 165308.74│ 127711.45│ 190030.81│ 150676.22│ 146672.96│ 118666.88│
│负债合计 │ 236520.38│ 252954.90│ 262101.56│ 245600.03│ 290633.91│ 283207.10│
│实收资本 │ 140830.01│ 141302.05│ 141302.05│ 141302.05│ 141302.05│ 141302.05│
│资本公积金 │ 210124.86│ 212194.01│ 212197.47│ 212197.47│ 212197.47│ 212197.47│
│盈余公积 │ 8020.42│ 8020.42│ 7531.11│ 7419.36│ 6775.72│ 5242.89│
│未分配利润 │ 29750.29│ 39717.24│ 61616.00│ 63463.08│ 66015.83│ 62861.42│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 387290.42│ 396824.17│ 418577.66│ 420037.53│ 423526.68│ 420398.33│
│股东权益合计 │ 387290.42│ 396824.17│ 418577.66│ 420037.53│ 423526.68│ 420398.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54162.14│ 75321.66│ 69799.42│ 67562.92│ 64773.35│ 70520.57│
│存货 │ 25051.85│ 26877.46│ 26984.64│ 30364.37│ 26374.37│ 32213.74│
│应收票据及应收账款 │ 117276.83│ 123545.60│ 123994.99│ 122051.21│ 125111.67│ 147635.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5475.64│ 3563.28│ 3883.48│ 2547.14│ 2155.54│ 2341.99│
│其他应收款 │ 732.69│ 918.59│ 1008.11│ 887.55│ 769.46│ 1127.94│
│流动资产合计 │ 242182.04│ 252006.68│ 262725.01│ 269834.77│ 263554.68│ 275723.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4175.85│ 4480.51│ 4496.17│ 4511.36│ 4388.95│ 4392.61│
│固定资产净额 │ 253510.00│ 260144.80│ 266735.87│ 272871.57│ 274640.05│ 280139.66│
│在建工程 │ 72211.72│ 58814.00│ 53131.83│ 48003.61│ 53854.15│ 51917.12│
│无形资产 │ 24182.41│ 25028.58│ 26101.44│ 26925.27│ 29117.76│ 30466.64│
│商誉 │ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│
│非流动资产合计 │ 381628.76│ 375820.21│ 378331.90│ 379944.30│ 402054.17│ 406804.28│
│资产总计 │ 623810.80│ 627826.89│ 641056.91│ 649779.07│ 665608.85│ 682527.68│
│应付票据及应付账款 │ 22492.58│ 24337.14│ 24834.25│ 22141.69│ 19343.39│ 16711.13│
│预收款项 │ 235.52│ 210.45│ 205.26│ 179.43│ 344.78│ 221.27│
│合同负债 │ 2561.88│ 943.05│ 2681.94│ 1365.43│ 2402.29│ 2395.67│
│流动负债 │ 71211.64│ 83012.17│ 111077.83│ 125243.45│ 57691.54│ 57135.70│
│长期借款 │ 152910.38│ 141084.77│ 124345.89│ 114881.20│ 188812.34│ 199655.25│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 165308.74│ 153445.73│ 136977.17│ 127711.45│ 202166.47│ 213320.05│
│负债合计 │ 236520.38│ 236457.90│ 248055.00│ 252954.90│ 259858.01│ 270455.75│
│实收资本 │ 140830.01│ 140830.01│ 140830.01│ 141302.05│ 141302.05│ 141302.05│
│资本公积金 │ 210124.86│ 210124.86│ 210124.86│ 212194.01│ 212197.47│ 212197.47│
│盈余公积 │ 8020.42│ 8020.42│ 8020.42│ 8020.42│ 7531.11│ 7531.11│
│未分配利润 │ 29750.29│ 33929.16│ 35686.94│ 39717.24│ 49213.77│ 55595.67│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 387290.42│ 391368.99│ 393001.91│ 396824.17│ 405750.85│ 412071.93│
│股东权益合计 │ 387290.42│ 391368.99│ 393001.91│ 396824.17│ 405750.85│ 412071.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 71730.37│ 102728.79│ 132174.68│ 112702.98│ 132287.88│ 142365.55│
│营业总成本 │ 81117.50│ 121928.04│ 131025.80│ 109115.29│ 121731.92│ 129223.28│
│营业税金及附加 │ 1871.22│ 3021.67│ 3074.57│ 2522.35│ 2190.57│ 2265.82│
│销售费用 │ 1378.72│ 1380.17│ 1227.45│ 1151.36│ 919.24│ 901.45│
│财务费用 │ 4861.93│ 5018.33│ 8339.07│ 4447.56│ 8836.88│ 15995.19│
│管理费用 │ 9451.97│ 14021.80│ 13677.82│ 14376.32│ 12003.16│ 12911.51│
│资产减值损失 │ -525.16│ -2845.15│ -108.03│ -1444.47│ -2720.71│ 565.98│
│公允价值变动净收益 │ 152.58│ 86.76│ 27.88│ 71.03│ 1.20│ 120.72│
│投资收益 │ 122.45│ 272.78│ 723.15│ 822.53│ 2410.67│ 3488.32│
│营业利润 │ -7670.39│ -20582.94│ 5379.41│ 5056.29│ 13300.14│ 20351.02│
│营业外收入 │ 39.20│ 183.40│ 292.45│ 49.53│ 10.27│ 532.76│
│营业外支出 │ 1185.66│ 2997.07│ 3376.84│ 2472.96│ 1594.06│ 559.30│
│利润总额 │ -8816.85│ -23396.61│ 2295.02│ 2632.85│ 11716.34│ 20324.48│
│所得税 │ 1150.10│ -3495.46│ 1216.24│ 321.94│ 2092.38│ 779.96│
│净利润 │ -9966.95│ -19901.15│ 1078.78│ 2310.91│ 9623.97│ 19544.52│
│归属母公司净利润 │ -9966.95│ -19901.15│ 1078.78│ 2310.91│ 9623.97│ 19544.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 71730.37│ 47338.18│ 23081.06│ 102728.79│ 81268.87│ 50852.45│
│营业总成本 │ 81117.50│ 53260.06│ 27040.67│ 121928.04│ 91509.89│ 56501.83│
│营业税金及附加 │ 1871.22│ 1358.78│ 681.26│ 3021.67│ 1947.57│ 1334.21│
│销售费用 │ 1378.72│ 835.98│ 408.41│ 1380.17│ 888.45│ 653.64│
│财务费用 │ 4861.93│ 3400.88│ 1728.88│ 5018.33│ 3578.46│ 1893.78│
│管理费用 │ 9451.97│ 6064.23│ 3170.67│ 14021.80│ 11212.78│ 7328.87│
│资产减值损失 │ -525.16│ -510.13│ -62.94│ -2845.15│ -431.46│ -368.52│
│公允价值变动净收益 │ 152.58│ 106.11│ 57.88│ 86.76│ 69.68│ 44.05│
│投资收益 │ 122.45│ 96.43│ 80.24│ 272.78│ 77.78│ 58.50│
│营业利润 │ -7670.39│ -4645.51│ -3477.50│ -20582.94│ -8768.73│ -4766.38│
│营业外收入 │ 39.20│ 38.60│ 10.51│ 183.40│ 73.33│ 38.07│
│营业外支出 │ 1185.66│ 394.75│ 271.52│ 2997.07│ 943.02│ 370.57│
│利润总额 │ -8816.85│ -5001.66│ -3738.52│ -23396.61│ -9638.41│ -5098.89│
│所得税 │ 1150.10│ 786.43│ 291.79│ -3495.46│ 1255.52│ 921.45│
│净利润 │ -9966.95│ -5788.08│ -4030.31│ -19901.15│ -10893.93│ -6020.33│
│归属母公司净利润 │ -9966.95│ -5788.08│ -4030.31│ -19901.15│ -10893.93│ -6020.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92689.12│ 131730.11│ 122118.55│ 88787.13│ 157585.84│ 155037.35│
│经营活动现金流出 │ 63539.97│ 103479.33│ 105663.00│ 80416.11│ 109632.35│ 139095.77│
│经营活动现金流量净额│ 29149.15│ 28250.78│ 16455.56│ 8371.02│ 47953.50│ 15941.57│
│投资活动现金流入 │ 34594.65│ 120161.10│ 81526.57│ 135852.81│ 126997.06│ 42390.85│
│投资活动现金流出 │ 55529.17│ 119904.46│ 100005.30│ 159502.37│ 123845.19│ 69953.49│
│投资活动现金流量净额│ -20934.52│ 256.63│ -18478.73│ -23649.57│ 3151.87│ -27562.65│
│筹资活动现金流入 │ 72787.73│ 118510.00│ 97400.00│ 123500.00│ 188496.45│ 258273.54│
│筹资活动现金流出 │ 92884.28│ 143408.63│ 82277.63│ 186561.91│ 196025.64│ 192813.70│
│筹资活动现金流量净额│ -20096.56│ -24898.63│ 15122.37│ -63061.91│ -7529.19│ 65459.84│
│汇率变动对现金的影响│ -1127.14│ 48.73│ 231.28│ 336.41│ 748.39│ -233.64│
│现金及等价物净增加额│ -13009.06│ 3657.51│ 13330.48│ -78004.05│ 44324.57│ 53605.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92689.12│ 60753.91│ 26416.98│ 131730.11│ 105670.42│ 50940.54│
│经营活动现金流出 │ 63539.97│ 47985.72│ 23585.15│ 103479.33│ 65998.27│ 47660.85│
│经营活动现金流量净额│ 29149.15│ 12768.19│ 2831.83│ 28250.78│ 39672.15│ 3279.69│
│投资活动现金流入 │ 34594.65│ 34232.84│ 9085.43│ 120161.10│ 47956.57│ 25949.70│
│投资活动现金流出 │ 55529.17│ 22853.92│ 6161.38│ 119904.46│ 85667.49│ 36272.13│
│投资活动现金流量净额│ -20934.52│ 11378.92│ 2924.04│ 256.63│ -37710.92│ -10322.43│
│筹资活动现金流入 │ 72787.73│ 53291.65│ 14276.82│ 118510.00│ 132453.53│ 114859.96│
│筹资活动现金流出 │ 92884.28│ 68446.93│ 17278.37│ 143408.63│ 132045.87│ 101912.49│
│筹资活动现金流量净额│ -20096.56│ -15155.28│ -3001.55│ -24898.63│ 407.67│ 12947.47│
│汇率变动对现金的影响│ -1127.14│ -850.45│ -488.62│ 48.73│ 798.26│ 916.08│
│现金及等价物净增加额│ -13009.06│ 8141.37│ 2265.71│ 3657.51│ 3167.15│ 6820.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25367.56│ 24.69│ -4081.44│ 20.51│
│二季报 │ 25484.88│ 24.81│ -1938.89│ 9.74│
│三季报 │ 30416.42│ 29.61│ -4873.60│ 24.49│
│四季报 │ 21459.92│ 20.89│ -9007.22│ 45.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28347.25│ 21.45│ 253.81│ 23.53│
│二季报 │ 44382.17│ 33.58│ 1977.69│ 183.33│
│三季报 │ 38945.99│ 29.47│ 865.57│ 80.24│
│四季报 │ 20499.27│ 15.51│ -2018.28│ -187.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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