财务分析☆ ◇002224 三 力 士 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2215.27│ 1836.67│ 3310.66│ 6908.97│ 6684.31│ 11297.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3310.66│ 6908.97│ 6479.99│ 11297.41│
│净利润增长率(%) │ -180.11│ -44.52│ -52.08│ 6.62│ -40.83│ -33.27│
│扣非净利润(万) │ -1375.38│ 1072.22│ 2314.50│ 4234.62│ 7434.91│ 13853.55│
│营业总收(未调整:万) │ 76139.61│ 105121.51│ 89443.80│ 93020.20│ 86456.00│ 97848.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 89443.80│ 93020.20│ 88918.51│ 97848.86│
│总营收同比增长率(%) │ 6.59│ 17.53│ -3.84│ 4.61│ -11.64│ 8.67│
│加权净资产收益率(%) │ -0.69│ 0.57│ 1.09│ 2.76│ 2.71│ 4.70│
│资产负债比率(%) │ 25.99│ 23.94│ 15.77│ 21.60│ 16.82│ 19.93│
│净利润现金含量(%) │ 247.50│ 381.18│ 277.76│ 445.40│ 134.32│ 222.71│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ 0.0200│ 0.0400│ 0.1000│ 0.0900│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0152│ 0.0100│ 0.0300│ 0.0600│ 0.1000│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0246│ 0.0204│ 0.0367│ 0.0947│ 0.0916│ 0.1548│
│每股资本公积金(元) │ 1.1515│ 1.1374│ 1.1308│ 0.6596│ 0.6590│ 0.6511│
│每股未分配利润(元) │ 1.2500│ 1.2894│ 1.3058│ 1.6159│ 1.6182│ 1.5618│
│每股净资产(元) │ 3.5336│ 3.5692│ 3.5726│ 3.3677│ 3.3552│ 3.2754│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0608│ 0.0776│ 0.1019│ 0.4218│ 0.1231│ 0.3449│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2215.27│ -1156.67│ -1330.60│ 1836.67│ 2765.11│ 1899.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2765.11│ 1899.43│
│净利润增长率(%) │ -180.11│ -160.90│ -167.84│ -44.52│ -45.76│ 65.68│
│扣非净利润(万) │ -1375.38│ -2213.51│ 258.26│ 1072.22│ 1920.71│ 2045.64│
│营业总收(未调整:万) │ 76139.61│ 52907.77│ 22278.37│ 105121.51│ 71430.37│ 44074.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 71430.37│ 44074.72│
│总营收同比增长率(%) │ 6.59│ 20.04│ 21.10│ 17.53│ 21.75│ 26.89│
│加权净资产收益率(%) │ -0.69│ -0.36│ -0.41│ 0.57│ 1.10│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 25.99│ 25.89│ 23.16│ 23.94│ 22.83│ 17.95│
│净利润现金含量(%) │ 247.50│ -443.51│ 152.56│ 381.18│ -228.90│ -318.80│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.0100│ -0.0151│ 0.0200│ 0.0400│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0152│ -0.0200│ 0.0029│ 0.0100│ 0.0213│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0246│ -0.0128│ -0.0148│ 0.0204│ 0.0307│ 0.0211│
│每股资本公积金(元) │ 1.1515│ 1.1515│ 1.1500│ 1.1374│ 1.1343│ 1.1337│
│每股未分配利润(元) │ 1.2500│ 1.2617│ 1.2747│ 1.2894│ 1.3065│ 1.2969│
│每股净资产(元) │ 3.5336│ 3.5566│ 3.5656│ 3.5692│ 3.5930│ 3.5827│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0608│ 0.0569│ -0.0225│ 0.0776│ -0.0702│ -0.0671│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.00│ 2.71│ 3.54│ 2.42│ 8.54│ 5.97│
│速动比率 │ 1.45│ 2.14│ 2.93│ 2.08│ 7.04│ 5.05│
│资产负债比率(%) │ 25.99│ 23.94│ 15.77│ 21.60│ 16.82│ 19.93│
│产权比率 │ 0.35│ 0.31│ 0.19│ 0.28│ 0.20│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.10│ 0.19│ 0.53│ 0.45│ 0.81│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.00│ 2.06│ 2.78│ 2.71│ 3.01│ 4.30│
│速动比率 │ 1.45│ 1.63│ 2.15│ 2.14│ 2.39│ 3.42│
│资产负债比率(%) │ 25.99│ 25.89│ 23.16│ 23.94│ 22.83│ 17.95│
│产权比率 │ 0.35│ 0.35│ 0.30│ 0.31│ 0.30│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.05│ -0.03│ 0.10│ -0.09│ -0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.41│ 10.77│ 9.91│ 11.30│ 10.46│ 12.05│
│存货周转率 │ 1.34│ 2.41│ 2.77│ 2.96│ 2.31│ 2.86│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.57│ 0.57│ 0.60│ 0.49│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 1.32│ 1.48│ 1.68│ 1.61│ 1.78│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.26│ 0.25│ 0.30│ 0.28│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.41│ 3.87│ 1.67│ 10.77│ 7.02│ 4.50│
│存货周转率 │ 1.34│ 1.10│ 0.41│ 2.41│ 1.53│ 0.99│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.26│ 0.12│ 0.57│ 0.37│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 0.55│ 0.23│ 1.32│ 0.96│ 0.60│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.05│ 0.26│ 0.18│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.69│ 0.57│ 1.03│ 2.75│ 2.67│ 4.62│
│销售毛利率 │ 15.36│ 18.05│ 23.44│ 21.10│ 22.02│ 29.48│
│营业利润率 │ -4.99│ 2.07│ 5.78│ 8.93│ 9.66│ 12.37│
│销售净利率 │ -3.81│ 1.03│ 3.48│ 7.38│ 7.78│ 11.47│
│总资产净利率 │ -0.68│ 0.27│ 0.88│ 2.20│ 2.21│ 3.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.69│ -0.36│ -0.41│ 0.57│ 0.85│ 0.59│
│销售毛利率 │ 15.36│ 12.44│ 22.38│ 18.05│ 21.67│ 23.29│
│营业利润率 │ -4.99│ -2.65│ -9.37│ 2.07│ 5.69│ 6.22│
│销售净利率 │ -3.81│ -3.13│ -7.00│ 1.03│ 3.95│ 4.55│
│总资产净利率 │ -0.68│ -0.39│ -0.37│ 0.27│ 0.70│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.59│ 17.53│ -3.84│ 4.61│ -11.64│ 8.67│
│营业利润增长率 │ -193.58│ -57.78│ -37.81│ 1.45│ -30.95│ -41.74│
│净利润增长率 │ -180.11│ -44.52│ -52.08│ 6.62│ -40.83│ -33.27│
│净资产增长率 │ -1.00│ -0.10│ 28.39│ 1.24│ 2.38│ 1.08│
│总资产增长率 │ 1.49│ 10.30│ 19.24│ 6.27│ -1.28│ 4.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.59│ 20.04│ 21.10│ 17.53│ 21.75│ 26.89│
│营业利润增长率 │ -193.58│ -151.21│ -182.49│ -57.78│ -34.53│ 167.00│
│净利润增长率 │ -180.11│ -160.90│ -167.84│ -44.52│ -45.76│ 65.68│
│净资产增长率 │ -1.00│ -0.35│ -0.10│ -0.10│ 0.57│ 0.28│
│总资产增长率 │ 1.49│ 2.10│ -1.18│ 10.30│ 9.67│ 2.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │公司客户使用信用│ 17154.86│ 11014.76│ 55.74│
│ │额度较期初增加 │ │ │ │
│存货 │路博橡胶增加天然│ 54267.87│ 41576.37│ 30.53│
│ │橡胶存货储备 │ │ │ │
│长期股权投资│新增对外投资 │ 6311.46│ 4179.00│ 51.03│
│固定资产 │5亿AM项目厂房及 │ 156828.64│ 96716.82│ 62.15│
│ │设备验收转固 │ │ │ │
│在建工程 │5亿AM项目厂房及 │ 10151.35│ 67139.98│ -84.88│
│ │设备验收转固 │ │ │ │
│合同负债 │各项业务开展增加│ 10126.90│ 7094.77│ 42.74│
│ │预收款 │ │ │ │
│应付票据 │业务需要使用商业│ 8716.50│ 1227.50│ 610.10│
│ │承兑票据 │ │ │ │
│其他应付款 │股份支付回购义务│ 1387.58│ 4777.62│ -70.96│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│长期借款将于一年│ 15278.98│ 35.62│ 42795.56│
│非流动负债 │内到期转入非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款将于一年│ 2000.00│ 18280.55│ -89.06│
│ │内到期转入非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动产生汇兑│ 880.48│ -1112.55│ 179.14│
│ │损失 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助减少 │ 630.64│ 968.51│ -34.89│
│公允价值变动│衢州杉虎持有的中│ -1593.30│ 420.10│ -479.27│
│收益 │信建投股票公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│所得税费用 │净利润亏损 │ -948.07│ 1123.48│ -184.39│
│归属于母公司│汇兑损失及公允价│ -2215.27│ 2765.11│ -180.11│
│所有者的净利│值变动 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│购建固定资产│5亿AM项目接近尾 │ 7573.10│ 11894.74│ -36.33│
│、无形资产和│期，项目投入减少│ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│投资所支付的│新增对外投资 │ 2513.00│ 1267.00│ 98.34│
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务所支│偿还债务 │ 23745.77│ 5782.57│ 310.64│
│付的现金 │ │ │ │ │
│分配股利或利│2025年度分配股利│ 1888.75│ 3098.98│ -39.05│
│润或偿付利息│减少 │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│支付的其他与│实施了股份回购 │ 4670.43│ 0.00│ ---│
│筹资活动有关│ │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动产生汇兑│ -3402.18│ 847.46│ -501.46│
│金的影响 │损失 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 124288.87│ 122907.81│ 1.12│
│应收款项 │公司客户使用信用│ 16315.25│ 11014.76│ 48.12│
│ │额度较期初增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 42809.85│ 41576.37│ 2.97│
│长期股权投资│--- │ 6118.39│ 4179.00│ 46.41│
│固定资产 │--- │ 94471.73│ 96716.82│ -2.32│
│在建工程 │--- │ 68881.38│ 67139.98│ 2.59│
│使用权资产 │--- │ 177.76│ 186.20│ -4.53│
│短期借款 │长期借款到期转入│ 42425.27│ 26049.26│ 62.87│
│ │短期借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 10147.60│ 7094.77│ 43.03│
│长期借款 │长期借款到期转入│ 2000.00│ 18280.55│ -89.06│
│ │短期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 149.73│ 149.73│ 0.00│
│营业收入 │橡胶V带业务及天 │ 52907.77│ 44074.72│ 20.04│
│ │然橡胶业务增长 │ │ │ │
│营业成本 │原材料价格上涨及│ 46326.65│ 33811.60│ 37.01│
│ │固定资产折旧增加│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 924.30│ 764.94│ 20.83│
│管理费用 │--- │ 5331.29│ 4594.82│ 16.03│
│财务费用 │汇率波动导致汇兑│ 785.11│ -723.92│ 208.45│
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 187.61│ 618.32│ -69.66│
│研发投入 │--- │ 1622.01│ 1816.96│ -10.73│
│经营活动产生│存货增量减少及经│ 5130.01│ -6055.31│ 184.72│
│的现金流量净│营性应付增加，支│ │ │ │
│额 │付经营性活动现金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -8034.64│ -10646.34│ 24.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│增加债务偿还及股│ 5960.71│ 16770.03│ -64.46│
│的现金流量净│份回购，筹资活动│ │ │ │
│额 │现金流出增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 494.36│ 878.65│ -43.74│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 105575.24│ 122907.81│ 112780.29│ 91289.66│ 113517.10│ 126874.50│
│存货 │ 54267.87│ 41576.37│ 30055.76│ 19395.66│ 29807.65│ 28647.72│
│应收票据及应收账款 │ 18750.27│ 13163.68│ 10807.26│ 12010.75│ 9865.89│ 11232.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6018.37│ 2981.47│ 3159.74│ 2075.83│ 1166.31│ 1453.23│
│其他应收款 │ 874.66│ 873.93│ 612.06│ 2478.51│ 3949.00│ 2921.47│
│流动资产合计 │ 197195.59│ 195393.78│ 175218.10│ 141060.41│ 169600.22│ 186273.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6311.46│ 4179.00│ 4233.35│ 6477.85│ 7785.53│ 3375.27│
│固定资产净额 │ 156828.64│ 96716.82│ 62272.40│ 58944.95│ 51890.07│ 55668.23│
│在建工程 │ 10151.35│ 67139.98│ 91839.99│ 65605.44│ 15974.34│ 8103.82│
│无形资产 │ 23366.02│ 24118.44│ 25316.81│ 20605.23│ 20496.90│ 22147.54│
│商誉 │ 87.75│ 87.75│ 87.75│ 15.79│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 231679.26│ 227180.47│ 207905.70│ 180252.36│ 132241.21│ 119480.97│
│资产总计 │ 428874.85│ 422574.25│ 383123.80│ 321312.76│ 301841.43│ 305754.16│
│应付票据及应付账款 │ 36720.52│ 29579.53│ 28456.03│ 29232.46│ 13455.58│ 13931.43│
│预收款项 │ 255.93│ ---│ ---│ ---│ ---│ 4.75│
│合同负债 │ 10126.90│ 7094.77│ 3158.25│ 1130.54│ 1425.27│ 1545.78│
│流动负债 │ 98804.13│ 72024.21│ 49461.76│ 58391.86│ 19858.02│ 31183.22│
│长期借款 │ 2000.00│ 18280.55│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12639.87│ 29125.27│ 10957.91│ 11006.30│ 30905.59│ 29756.27│
│负债合计 │ 111444.01│ 101149.48│ 60419.67│ 69398.16│ 50763.61│ 60939.49│
│实收资本 │ 90211.63│ 90211.63│ 90211.63│ 72960.03│ 72959.65│ 72958.66│
│资本公积金 │ 103874.44│ 102604.34│ 102010.37│ 48121.65│ 48079.18│ 47501.48│
│盈余公积 │ 23310.16│ 23310.16│ 22701.45│ 22001.22│ 20979.69│ 19832.34│
│未分配利润 │ 112765.36│ 116320.30│ 117798.69│ 117894.61│ 118060.26│ 113947.30│
│少数股东权益 │ -1339.42│ -557.98│ 414.31│ 880.95│ 958.41│ 517.69│
│归属母公司权益 │ 318770.26│ 321982.75│ 322289.82│ 251033.66│ 250119.42│ 244296.97│
│股东权益合计 │ 317430.84│ 321424.77│ 322704.13│ 251914.61│ 251077.83│ 244814.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 105575.24│ 124288.87│ 113177.09│ 122907.81│ 125756.54│ 113419.64│
│存货 │ 54267.87│ 42809.85│ 42874.33│ 41576.37│ 42867.64│ 38517.27│
│应收票据及应收账款 │ 18750.27│ 18066.23│ 16994.10│ 13163.68│ 13097.43│ 12935.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6018.37│ 4253.95│ 3961.26│ 2981.47│ 6088.90│ 5051.96│
│其他应收款 │ 874.66│ 904.52│ 1135.27│ 873.93│ 399.87│ 607.97│
│流动资产合计 │ 197195.59│ 204171.87│ 188401.62│ 195393.78│ 206934.81│ 187511.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6311.46│ 6118.39│ 4141.90│ 4179.00│ 3917.37│ 4305.21│
│固定资产净额 │ 156828.64│ 94471.73│ 94894.69│ 96716.82│ 87043.85│ 85137.65│
│在建工程 │ 10151.35│ 68881.38│ 70433.65│ 67139.98│ 72829.00│ 68075.20│
│无形资产 │ 23366.02│ 23482.97│ 23797.56│ 24118.44│ 24442.77│ 24755.51│
│商誉 │ 87.75│ 87.75│ 87.75│ 87.75│ 87.75│ 87.75│
│非流动资产合计 │ 231679.26│ 227277.49│ 229203.83│ 227180.47│ 213229.22│ 207047.39│
│资产总计 │ 428874.85│ 431449.37│ 417605.45│ 422574.25│ 420164.02│ 394558.56│
│应付票据及应付账款 │ 36720.52│ 26155.70│ 27757.76│ 29579.53│ 30453.69│ 22380.20│
│预收款项 │ 255.93│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10126.90│ 10147.60│ 9283.04│ 7094.77│ 5398.96│ 2365.43│
│流动负债 │ 98804.13│ 99082.37│ 67716.23│ 72024.21│ 68702.86│ 43590.43│
│长期借款 │ 2000.00│ 2000.00│ 18280.55│ 18280.55│ 16310.03│ 16279.54│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12639.87│ 12640.09│ 29020.59│ 29125.27│ 27205.07│ 27244.71│
│负债合计 │ 111444.01│ 111722.45│ 96736.81│ 101149.48│ 95907.93│ 70835.14│
│实收资本 │ 90211.63│ 90211.63│ 90211.63│ 90211.63│ 90211.63│ 90211.63│
│资本公积金 │ 103874.44│ 103874.44│ 103739.81│ 102604.34│ 102324.69│ 102276.12│
│盈余公积 │ 23310.16│ 23310.16│ 23310.16│ 23310.16│ 22701.45│ 22701.45│
│未分配利润 │ 112765.36│ 113823.95│ 114989.70│ 116320.30│ 117861.34│ 116995.65│
│少数股东权益 │ -1339.42│ -1123.94│ -787.52│ -557.98│ 128.61│ 520.68│
│归属母公司权益 │ 318770.26│ 320850.86│ 321656.16│ 321982.75│ 324127.49│ 323202.74│
│股东权益合计 │ 317430.84│ 319726.92│ 320868.64│ 321424.77│ 324256.10│ 323723.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 76139.61│ 105121.51│ 89443.80│ 93020.20│ 86456.00│ 97848.86│
│营业总成本 │ 78385.47│ 103692.10│ 81182.62│ 84469.15│ 75913.15│ 81446.29│
│营业税金及附加 │ 1227.49│ 1659.48│ 1425.65│ 1409.96│ 1063.11│ 1380.66│
│销售费用 │ 1272.03│ 2270.42│ 1772.90│ 1354.45│ 1264.56│ 1353.80│
│财务费用 │ 880.48│ -852.77│ -3834.17│ -4527.62│ -6311.42│ -1618.96│
│管理费用 │ 7987.38│ 11532.30│ 10408.41│ 9555.73│ 9084.73│ 7698.18│
│资产减值损失 │ -189.21│ -178.71│ -4026.00│ -2873.53│ -877.83│ -131.77│
│公允价值变动净收益 │ -1593.30│ 634.15│ 730.20│ -44.13│ -2353.12│ -4791.05│
│投资收益 │ -65.70│ -119.47│ -496.77│ 1835.67│ -229.51│ 466.60│
│营业利润 │ -3802.76│ 2181.04│ 5165.81│ 8307.00│ 8354.66│ 12100.16│
│营业外收入 │ 38.64│ 179.48│ 82.47│ 11.79│ 10.71│ 52.83│
│营业外支出 │ 87.84│ 450.85│ 120.73│ 106.76│ 49.81│ 75.54│
│利润总额 │ -3851.96│ 1909.67│ 5127.55│ 8212.02│ 8315.56│ 12077.46│
│所得税 │ -948.07│ 831.62│ 2012.98│ 1344.26│ 1590.53│ 854.71│
│净利润 │ -2903.89│ 1078.05│ 3114.58│ 6867.77│ 6725.03│ 11222.75│
│归属母公司净利润 │ -2215.27│ 1836.67│ 3310.66│ 6908.97│ 6684.31│ 11297.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 76139.61│ 52907.77│ 22278.37│ 105121.51│ 71430.37│ 44074.72│
│营业总成本 │ 78385.47│ 55666.10│ 21894.49│ 103692.10│ 67605.94│ 41014.84│
│营业税金及附加 │ 1227.49│ 676.73│ 619.98│ 1659.48│ 1028.18│ 750.43│
│销售费用 │ 1272.03│ 924.30│ 362.96│ 2270.42│ 1142.86│ 764.94│
│财务费用 │ 880.48│ 785.11│ 495.06│ -852.77│ -1112.55│ -723.92│
│管理费用 │ 7987.38│ 5331.29│ 2376.05│ 11532.30│ 7722.29│ 4594.82│
│资产减值损失 │ -189.21│ -15.48│ -43.24│ -178.71│ -333.72│ -14.74│
│公允价值变动净收益 │ -1593.30│ 983.49│ -2263.23│ 634.15│ 420.10│ -757.28│
│投资收益 │ -65.70│ 9.68│ -37.10│ -119.47│ -170.82│ -75.13│
│营业利润 │ -3802.76│ -1403.06│ -2087.94│ 2181.04│ 4063.80│ 2739.65│
│营业外收入 │ 38.64│ 18.52│ 44.47│ 179.48│ 113.51│ 105.46│
│营业外支出 │ 87.84│ 84.03│ -5.78│ 450.85│ 234.09│ 221.00│
│利润总额 │ -3851.96│ -1468.58│ -2037.69│ 1909.67│ 3943.22│ 2624.11│
│所得税 │ -948.07│ 187.61│ -477.56│ 831.62│ 1123.48│ 618.32│
│净利润 │ -2903.89│ -1656.19│ -1560.14│ 1078.05│ 2819.74│ 2005.79│
│归属母公司净利润 │ -2215.27│ -1156.67│ -1330.60│ 1836.67│ 2765.11│ 1899.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79869.41│ 131776.10│ 104487.31│ 108391.27│ 88355.20│ 121308.90│
│经营活动现金流出 │ 85352.28│ 124775.05│ 95291.54│ 77618.41│ 79376.86│ 96147.88│
│经营活动现金流量净额│ -5482.86│ 7001.04│ 9195.77│ 30772.86│ 8978.34│ 25161.02│
│投资活动现金流入 │ 394.02│ 8390.67│ 2389.04│ 2745.04│ 597.21│ 10458.54│
│投资活动现金流出 │ 10086.10│ 29791.73│ 51315.48│ 50255.99│ 21279.29│ 19896.46│
│投资活动现金流量净额│ -9692.08│ -21401.06│ -48926.44│ -47510.95│ -20682.08│ -9437.92│
│筹资活动现金流入 │ 30708.80│ 47167.64│ 82876.22│ 17333.92│ 6400.00│ 5310.35│
│筹资活动现金流出 │ 30304.95│ 13447.88│ 28891.36│ 20541.60│ 13462.06│ 8113.81│
│筹资活动现金流量净额│ 403.85│ 33719.75│ 53984.86│ -3207.69│ -7062.06│ -2803.46│
│汇率变动对现金的影响│ -3402.18│ -806.75│ 798.26│ 1899.30│ 5657.41│ 738.68│
│现金及等价物净增加额│ -18173.27│ 18513.00│ 15052.45│ -18046.48│ -13108.38│ 13658.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79869.41│ 57819.61│ 23464.26│ 131776.10│ 81830.69│ 47954.20│
│经营活动现金流出 │ 85352.28│ 52689.59│ 25494.24│ 124775.05│ 88159.99│ 54009.50│
│经营活动现金流量净额│ -5482.86│ 5130.01│ -2029.98│ 7001.04│ -6329.30│ -6055.31│
│投资活动现金流入 │ 394.02│ 241.17│ 172.91│ 8390.67│ 620.08│ 64.29│
│投资活动现金流出 │ 10086.10│ 8275.81│ 3968.06│ 29791.73│ 13655.97│ 10710.64│
│投资活动现金流量净额│ -9692.08│ -8034.64│ -3795.16│ -21401.06│ -13035.89│ -10646.34│
│筹资活动现金流入 │ 30708.80│ 18471.79│ 4178.70│ 47167.64│ 40408.15│ 23906.83│
│筹资活动现金流出 │ 30304.95│ 12511.08│ 7579.41│ 13447.88│ 8881.55│ 7136.80│
│筹资活动现金流量净额│ 403.85│ 5960.71│ -3400.71│ 33719.75│ 31526.60│ 16770.03│
│汇率变动对现金的影响│ -3402.18│ -2561.72│ -1288.97│ -806.75│ 847.46│ 810.27│
│现金及等价物净增加额│ -18173.27│ 494.36│ -10514.82│ 18513.00│ 13008.88│ 878.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18396.13│ 17.50│ 1961.30│ 106.79│
│二季报 │ 25678.60│ 24.43│ -61.88│ -3.37│
│三季报 │ 27355.65│ 26.02│ 865.69│ 47.13│
│四季报 │ 33691.13│ 32.05│ -928.45│ -50.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 13646.86│ 15.26│ 550.09│ 16.62│
│二季报 │ 21086.84│ 23.58│ 596.33│ 18.01│
│三季报 │ 23937.40│ 26.76│ 3951.49│ 119.36│
│四季报 │ 30772.71│ 34.40│ -1787.26│ -53.98│
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