财务分析☆ ◇002230 科大讯飞 更新日期：2026-10-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2188.72│ 83939.09│ 56016.27│ 65731.29│ 56121.30│ 155646.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 56016.27│ 65731.29│ 56121.30│ 155646.39│
│净利润增长率(%) │ 132.83│ 49.85│ -14.78│ 17.12│ -63.94│ 14.13│
│扣非净利润(万) │ -76299.92│ 26427.69│ 18813.73│ 11806.17│ 41781.88│ 97873.95│
│营业总收(未调整:万) │ 1818723.65│ 2710539.05│ 2334309.30│ 1965032.92│ 1882023.41│ 1831360.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2334309.30│ 1965032.92│ 1882023.41│ 1831360.56│
│总营收同比增长率(%) │ 7.05│ 16.12│ 18.79│ 4.41│ 2.77│ 40.61│
│加权净资产收益率(%) │ 0.10│ 4.57│ 3.21│ 3.94│ 3.38│ 10.93│
│资产负债比率(%) │ 55.92│ 55.72│ 54.88│ 53.13│ 48.73│ 44.78│
│净利润现金含量(%) │ 1206.59│ 382.19│ 445.44│ 53.21│ 112.39│ 57.38│
│基本每股收益(元) │ 0.0093│ 0.3600│ 0.2400│ 0.2800│ 0.2400│ 0.7000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3176│ 0.1100│ 0.0800│ 0.0500│ 0.1800│ 0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0091│ 0.3631│ 0.2423│ 0.2839│ 0.2415│ 0.6696│
│每股资本公积金(元) │ 5.7749│ 4.3357│ 4.3501│ 4.2563│ 4.3172│ 4.4466│
│每股未分配利润(元) │ 2.4167│ 2.6055│ 2.4018│ 2.3190│ 2.1570│ 2.0884│
│每股净资产(元) │ 9.4999│ 8.1296│ 7.6973│ 7.3562│ 7.0576│ 7.2196│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1099│ 1.3877│ 1.0794│ 0.1511│ 0.2714│ 0.3842│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2188.72│ -20384.08│ -16972.46│ 83939.09│ -6667.54│ -23892.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6667.54│ -23892.72│
│净利润增长率(%) │ 132.83│ 14.69│ 12.17│ 49.85│ 80.60│ 40.37│
│扣非净利润(万) │ -76299.92│ -63686.78│ -42959.41│ 26427.69│ -33793.08│ -36416.98│
│营业总收(未调整:万) │ 1818723.65│ 1162277.30│ 527418.87│ 2710539.05│ 1698943.48│ 1091093.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1698943.48│ 1091093.78│
│总营收同比增长率(%) │ 7.05│ 6.52│ 13.23│ 16.12│ 14.41│ 17.01│
│加权净资产收益率(%) │ 0.10│ -0.99│ -0.91│ 4.57│ -0.38│ -1.35│
│资产负债比率(%) │ 55.92│ 53.37│ 56.41│ 55.72│ 56.41│ 56.07│
│净利润现金含量(%) │ 1206.59│ 463.61│ 629.73│ 382.19│ -183.98│ 323.10│
│基本每股收益(元) │ 0.0093│ -0.0865│ -0.0700│ 0.3600│ -0.0288│ -0.1034│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3176│ -0.2702│ -0.1858│ 0.1100│ -0.1462│ -0.1575│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0091│ -0.0849│ -0.0734│ 0.3631│ -0.0288│ -0.1034│
│每股资本公积金(元) │ 5.7749│ 5.7648│ 4.2895│ 4.3357│ 4.2968│ 4.3003│
│每股未分配利润(元) │ 2.4167│ 2.4227│ 2.5320│ 2.6055│ 2.2733│ 2.2984│
│每股净资产(元) │ 9.4999│ 9.5083│ 8.1555│ 8.1296│ 7.6992│ 7.7280│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1099│ -0.3934│ -0.4624│ 1.3877│ 0.0531│ -0.3339│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.37│ 1.57│ 1.64│ 1.64│ 1.63│
│速动比率 │ 1.26│ 1.20│ 1.38│ 1.45│ 1.41│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 55.92│ 55.72│ 54.88│ 53.13│ 48.73│ 44.78│
│产权比率 │ 1.32│ 1.33│ 1.28│ 1.18│ 0.98│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.17│ 0.16│ 0.03│ 0.05│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.44│ 1.32│ 1.37│ 1.48│ 1.54│
│速动比率 │ 1.26│ 1.25│ 1.16│ 1.20│ 1.32│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 55.92│ 53.37│ 56.41│ 55.72│ 56.41│ 56.07│
│产权比率 │ 1.32│ 1.20│ 1.37│ 1.33│ 1.37│ 1.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.05│ -0.05│ 0.17│ 0.01│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.07│ 1.75│ 1.74│ 1.78│ 2.17│ 2.83│
│存货周转率 │ 2.80│ 5.32│ 5.05│ 4.34│ 4.31│ 4.48│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 1.10│ 1.03│ 0.96│ 0.97│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 2.86│ 4.92│ 4.95│ 5.64│ 7.39│ 8.40│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.63│ 0.59│ 0.56│ 0.59│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.07│ 0.69│ 0.32│ 1.75│ 1.11│ 0.72│
│存货周转率 │ 2.80│ 2.01│ 1.03│ 5.32│ 3.58│ 2.22│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.42│ 0.21│ 1.10│ 0.69│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 2.86│ 1.96│ 0.88│ 4.92│ 3.09│ 2.02│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.24│ 0.12│ 0.63│ 0.40│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.10│ 4.47│ 3.15│ 3.86│ 3.42│ 9.28│
│销售毛利率 │ 39.83│ 42.36│ 42.63│ 42.66│ 40.83│ 41.13│
│营业利润率 │ -1.19│ 2.17│ 1.21│ 2.18│ 1.57│ 8.00│
│销售净利率 │ -0.13│ 3.13│ 2.17│ 3.12│ 2.65│ 8.80│
│总资产净利率 │ -0.05│ 1.97│ 1.28│ 1.73│ 1.55│ 5.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.10│ -0.89│ -0.90│ 4.47│ -0.37│ -1.34│
│销售毛利率 │ 39.83│ 39.75│ 38.97│ 42.36│ 40.28│ 40.23│
│营业利润率 │ -1.19│ -3.50│ -3.28│ 2.17│ -1.35│ -3.69│
│销售净利率 │ -0.13│ -1.66│ -3.56│ 3.13│ -0.49│ -2.09│
│总资产净利率 │ -0.05│ -0.40│ -0.41│ 1.97│ -0.20│ -0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.05│ 16.12│ 18.79│ 4.41│ 2.77│ 40.61│
│营业利润增长率 │ 5.63│ 108.73│ -34.22│ 45.18│ -79.81│ 1.90│
│净利润增长率 │ 132.83│ 49.85│ -14.78│ 17.12│ -63.94│ 14.13│
│净资产增长率 │ 21.42│ 5.63│ 4.47│ 3.86│ -2.27│ 32.47│
│总资产增长率 │ 20.27│ 8.14│ 9.64│ 15.13│ 4.67│ 26.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.05│ 6.52│ 13.23│ 16.12│ 14.41│ 17.01│
│营业利润增长率 │ 5.63│ -1.05│ 7.86│ 108.73│ 51.90│ 24.16│
│净利润增长率 │ 132.83│ 14.69│ 12.17│ 49.85│ 80.60│ 40.37│
│净资产增长率 │ 21.42│ 21.52│ 0.31│ 5.63│ 0.03│ 0.40│
│总资产增长率 │ 20.27│ 14.15│ 1.78│ 8.14│ 4.36│ 3.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本年募集资金增加│ 449822.14│ 245117.59│ 83.51│
│应收票据 │票据到期收款 │ 30511.56│ 69301.50│ -55.97│
│存货 │原材料与库存商品│ 479121.38│ 303100.35│ 58.07│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本年定期存款增加│ 140979.14│ 55866.27│ 152.35│
│长期应收款 │长期应收款到期回│ 33202.03│ 57081.95│ -41.83│
│ │款和重分类增加 │ │ │ │
│在建工程 │在建项目投入增加│ 21479.18│ 16330.88│ 31.52│
│使用权资产 │新增租赁 │ 194885.43│ 76287.73│ 155.46│
│开发支出 │本期研发投入增加│ 222986.15│ 168899.25│ 32.02│
│短期借款 │本期新增一年以内│ 189247.93│ 116135.92│ 62.95│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 257893.75│ 166568.69│ 54.83│
│应付职工薪酬│本期支付上年年终│ 19858.32│ 96571.14│ -79.44│
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付计提的增│ 18084.35│ 51888.44│ -65.15│
│ │值税、所得税 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付应付款 │ 37812.23│ 56928.31│ -33.58│
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 216447.67│ 154482.28│ 40.11│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增一年以上│ 406193.41│ 271623.56│ 49.54│
│ │借款 │ │ │ │
│应付债券 │本期新增债券 │ 160199.27│ 80947.53│ 97.91│
│租赁负债 │新增租赁 │ 114724.93│ 61250.15│ 87.31│
│长期应付款 │长期应付款项增加│ 1355.52│ 857.27│ 58.12│
│资本公积 │所有者投入增加 │ 1387182.23│ 1002350.39│ 38.39│
│库存股 │本期使用库存股授│ 3000.00│ 33543.58│ -91.06│
│ │予员工持股计划 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率变动导致│ -78.28│ -15.60│ -401.89│
│ │的外币报表折算减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │本期未确认融资费│ 16864.08│ 12172.28│ 38.54│
│ │用摊销增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营公司投资│ 20795.41│ 2269.82│ 816.17│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│被投公司国仪量子│ 25787.86│ 393.89│ 6446.91│
│收益 │、优地上市股权公│ │ │ │
│ │允价值增加 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减值转回│ 5561.62│ 185.94│ 2891.00│
│营业外收入 │本期与日常活动无│ 2158.91│ 1611.47│ 33.97│
│ │关的收入增加 │ │ │ │
│收回投资收到│定期存单收回增加│ 117741.56│ 2215.55│ 5214.33│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│上年处置优必选股│ 190.20│ 8343.38│ -97.72│
│收到的现金 │票 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置长期资产│ 316.80│ 785.59│ -59.67│
│、无形资产和│收到的现金减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│本期收到的利息收│ 2525.44│ 1809.17│ 39.59│
│资活动有关的│入增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期购买长期资产│ 347782.08│ 212341.03│ 63.78│
│无形资产和其│支付的现金增加 │ │ │ │
│他长期资产支│ │ │ │ │
│付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期定期存单支付│ 184135.00│ 24617.81│ 647.97│
│金 │和对外股权投资增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期收到募集资金│ 411367.05│ 41705.13│ 886.37│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期收到的银行借│ 1275586.30│ 470586.09│ 171.06│
│的现金 │款增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到的员工持│ 20641.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│股计划款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还的银行借│ 990190.78│ 282930.22│ 249.98│
│的现金 │款增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付租赁负债│ 70667.84│ 17389.16│ 306.39│
│资活动有关的│的现金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 386378.93│ 245117.59│ 57.63│
│应收款项 │--- │ 1724622.00│ 1629594.07│ 5.83│
│合同资产 │--- │ 99717.68│ 78067.84│ 27.73│
│存货 │--- │ 393671.77│ 303100.35│ 29.88│
│投资性房地产│--- │ 24871.27│ 24582.01│ 1.18│
│长期股权投资│--- │ 208285.23│ 182530.80│ 14.11│
│固定资产 │--- │ 587986.34│ 597607.98│ -1.61│
│在建工程 │--- │ 31521.75│ 16330.88│ 93.02│
│使用权资产 │--- │ 186694.70│ 76287.73│ 144.72│
│短期借款 │--- │ 271495.50│ 116135.92│ 133.77│
│合同负债 │--- │ 179544.77│ 166568.69│ 7.79│
│长期借款 │--- │ 190568.26│ 271623.56│ -29.84│
│租赁负债 │--- │ 138680.22│ 61250.15│ 126.42│
│其他流动资产│--- │ 204367.72│ 55866.27│ 265.82│
│长期应收款 │--- │ 36054.28│ 57081.95│ -36.84│
│其他非流动金│--- │ 48498.46│ 58566.09│ -17.19│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 456405.65│ 409572.87│ 11.43│
│开发支出 │--- │ 163712.26│ 168899.25│ -3.07│
│商誉 │--- │ 113467.32│ 113467.32│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 243232.57│ 226012.49│ 7.62│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 405481.00│ 355161.04│ 14.17│
│应付账款 │--- │ 753253.44│ 767690.02│ -1.88│
│其他应付款 │--- │ 53252.31│ 56928.31│ -6.46│
│预计负债 │--- │ 57676.40│ 65969.60│ -12.57│
│营业收入 │--- │ 1162277.30│ 1091093.78│ 6.52│
│营业成本 │--- │ 700220.68│ 652156.03│ 7.37│
│销售费用 │--- │ 228465.75│ 208605.16│ 9.52│
│管理费用 │--- │ 65955.57│ 62787.58│ 5.05│
│财务费用 │汇兑损益增长 │ 12284.47│ 7746.65│ 58.58│
│所得税费用 │--- │ -21092.00│ -17391.22│ -21.28│
│研发投入 │--- │ 300731.07│ 239182.39│ 25.73│
│经营活动产生│--- │ -94502.59│ -77197.44│ -22.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资活动现金流出│ -311577.94│ -141616.25│ -120.02│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│筹资活动现金流入│ 570507.58│ 215820.58│ 164.34│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│募集资金到账增加│ 162928.21│ -2654.02│ 6238.93│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 449822.14│ 245117.59│ 338738.04│ 356263.53│ 434638.49│ 586993.45│
│存货 │ 479121.38│ 303100.35│ 284651.86│ 245896.76│ 272910.47│ 243395.85│
│应收票据及应收账款 │ 1810710.53│ 1698895.56│ 1530655.75│ 1260990.35│ 1036198.41│ 791664.52│
│合同资产 │ 99654.90│ 78067.84│ 73324.69│ 91220.21│ 101152.93│ 87295.79│
│预付款项 │ 87163.27│ 86323.28│ 60591.02│ 39567.95│ 26126.83│ 25810.55│
│其他应收款 │ 30625.25│ 32903.63│ 32117.04│ 33672.36│ 34883.49│ 37248.68│
│流动资产合计 │ 3128058.19│ 2542951.85│ 2406214.20│ 2119991.90│ 1975746.49│ 1900184.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 211146.72│ 182530.80│ 153905.05│ 143717.90│ 93418.96│ 71777.42│
│固定资产净额 │ 674041.53│ 597607.98│ 503741.82│ 439387.44│ 257142.06│ 252265.89│
│在建工程 │ 21479.18│ 16330.88│ 103276.40│ 124100.45│ 68906.11│ 28677.41│
│无形资产 │ 444917.68│ 409572.87│ 291665.13│ 311654.52│ 276516.07│ 239188.94│
│商誉 │ 113467.32│ 113467.32│ 113467.32│ 113467.32│ 114255.84│ 112645.32│
│非流动资产合计 │ 2267065.32│ 1942759.08│ 1741675.78│ 1663120.39│ 1310167.48│ 1239219.61│
│资产总计 │ 5395123.51│ 4485710.93│ 4147889.98│ 3783112.30│ 3285913.97│ 3139403.78│
│应付票据及应付账款 │ 1259283.62│ 1122851.06│ 906729.63│ 787680.70│ 749255.11│ 637847.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 257893.75│ 166568.69│ 168113.54│ 115619.34│ 105160.17│ 138547.72│
│流动负债 │ 2101259.47│ 1859504.56│ 1535904.79│ 1290758.25│ 1208232.57│ 1165890.04│
│长期借款 │ 406193.41│ 271623.56│ 467298.18│ 455469.21│ 171410.14│ 39203.92│
│长期应付款 │ 1355.52│ 857.27│ 3000.00│ 3000.00│ 3000.00│ ---│
│非流动负债 │ 915443.54│ 639957.95│ 740497.91│ 719150.69│ 392975.03│ 239789.66│
│负债合计 │ 3016703.02│ 2499462.52│ 2276402.71│ 2009908.94│ 1601207.59│ 1405679.70│
│实收资本 │ 240207.98│ 231184.75│ 231165.24│ 231537.58│ 232375.28│ 232432.52│
│资本公积金 │ 1387182.23│ 1002350.39│ 1005585.00│ 985499.70│ 1003208.58│ 1033529.18│
│盈余公积 │ 77129.63│ 77129.63│ 63349.87│ 48536.49│ 41485.82│ 24299.85│
│未分配利润 │ 580508.55│ 602340.63│ 555214.29│ 536943.19│ 501233.76│ 485411.01│
│少数股东权益 │ 96470.37│ 106802.20│ 92148.67│ 69974.91│ 44701.60│ 55651.70│
│归属母公司权益 │ 2281950.12│ 1879446.22│ 1779338.60│ 1703228.45│ 1640004.78│ 1678072.37│
│股东权益合计 │ 2378420.50│ 1986248.42│ 1871487.28│ 1773203.36│ 1684706.38│ 1733724.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 449822.14│ 386378.93│ 296491.11│ 245117.59│ 315062.81│ 317264.28│
│存货 │ 479121.38│ 393671.77│ 322092.24│ 303100.35│ 282595.15│ 304099.29│
│应收票据及应收账款 │ 1810710.53│ 1778633.36│ 1707941.88│ 1698895.56│ 1655984.75│ 1649352.04│
│合同资产 │ 99654.90│ 99717.68│ 78255.51│ 78067.84│ 70697.03│ 70793.59│
│预付款项 │ 87163.27│ 82810.26│ 85446.90│ 86323.28│ 50628.63│ 44968.31│
│其他应收款 │ 30625.25│ 31773.13│ 33376.81│ 32903.63│ 32712.87│ 31415.30│
│流动资产合计 │ 3128058.19│ 3009586.74│ 2602957.23│ 2542951.85│ 2491518.27│ 2510395.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 211146.72│ 208285.23│ 196152.01│ 182530.80│ 177126.76│ 158643.82│
│固定资产净额 │ 674041.53│ 587986.34│ 597357.61│ 597607.98│ 594191.40│ 574707.64│
│在建工程 │ 21479.18│ 31521.75│ 23775.11│ 16330.88│ 9283.80│ 18556.60│
│无形资产 │ 444917.68│ 456405.65│ 438548.02│ 409572.87│ 283714.55│ 269948.19│
│商誉 │ 113467.32│ 113467.32│ 113467.32│ 113467.32│ 113467.32│ 113467.32│
│非流动资产合计 │ 2267065.32│ 2110632.12│ 1962790.62│ 1942759.08│ 1837314.17│ 1782554.86│
│资产总计 │ 5395123.51│ 5120218.86│ 4565747.85│ 4485710.93│ 4328832.44│ 4292950.83│
│应付票据及应付账款 │ 1259283.62│ 1158734.45│ 1063266.63│ 1122851.06│ 955558.35│ 996154.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 257893.75│ 179544.77│ 178226.20│ 166568.69│ 201533.97│ 136146.51│
│流动负债 │ 2101259.47│ 2095357.48│ 1967061.08│ 1859504.56│ 1678370.51│ 1630459.82│
│长期借款 │ 406193.41│ 190568.26│ 245870.53│ 271623.56│ 395225.50│ 420496.61│
│长期应付款 │ 1355.52│ 1179.67│ 1012.47│ 857.27│ 700.26│ 565.72│
│非流动负债 │ 915443.54│ 637257.79│ 608446.78│ 639957.95│ 763422.13│ 776793.33│
│负债合计 │ 3016703.02│ 2732615.26│ 2575507.86│ 2499462.52│ 2441792.64│ 2407253.16│
│实收资本 │ 240207.98│ 240207.98│ 231184.75│ 231184.75│ 231169.26│ 231169.26│
│资本公积金 │ 1387182.23│ 1384757.75│ 991666.37│ 1002350.39│ 993285.71│ 994093.46│
│盈余公积 │ 77129.63│ 77129.63│ 77129.63│ 77129.63│ 63349.87│ 63349.87│
│未分配利润 │ 580508.55│ 581956.55│ 585368.17│ 602340.63│ 525513.76│ 531321.56│
│少数股东权益 │ 96470.37│ 103643.02│ 104948.59│ 106802.20│ 107212.98│ 99216.66│
│归属母公司权益 │ 2281950.12│ 2283960.57│ 1885291.41│ 1879446.22│ 1779826.83│ 1786481.01│
│股东权益合计 │ 2378420.50│ 2387603.60│ 1990239.99│ 1986248.42│ 1887039.81│ 1885697.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1818723.65│ 2710539.05│ 2334309.30│ 1965032.92│ 1882023.41│ 1831360.56│
│营业总成本 │ 1964431.14│ 2700749.96│ 2310030.37│ 1984392.20│ 1867242.48│ 1751543.29│
│营业税金及附加 │ 11570.01│ 19230.59│ 14395.11│ 12644.78│ 11211.33│ 12107.14│
│销售费用 │ 360801.91│ 519090.64│ 408341.62│ 358404.37│ 316439.67│ 269284.44│
│财务费用 │ 16864.08│ 17298.10│ 13476.05│ 1535.07│ -7855.10│ -1043.20│
│管理费用 │ 95869.81│ 138790.63│ 145540.90│ 137034.86│ 122678.31│ 110175.96│
│资产减值损失 │ 5561.62│ -5464.94│ -10707.16│ -8494.35│ -8114.38│ -7557.06│
│公允价值变动净收益 │ 25787.86│ -67.89│ -2191.71│ 7997.89│ -25106.43│ 33141.04│
│投资收益 │ 20795.41│ 7723.58│ 9297.36│ 20488.91│ 2735.51│ -758.30│
│营业利润 │ -21582.23│ 58940.82│ 28238.22│ 42925.79│ 29567.12│ 146443.55│
│营业外收入 │ 2158.91│ 4199.36│ 3944.67│ 3375.96│ 4817.15│ 14632.47│
│营业外支出 │ 2126.48│ 3815.06│ 9273.39│ 4324.65│ 9609.09│ 11407.26│
│利润总额 │ -21549.79│ 59325.12│ 22909.49│ 41977.10│ 24775.17│ 149668.76│
│所得税 │ -19265.02│ -25621.74│ -27793.87│ -19337.55│ -25087.63│ -11403.07│
│净利润 │ -2284.77│ 84946.86│ 50703.36│ 61314.65│ 49862.81│ 161071.83│
│归属母公司净利润 │ 2188.72│ 83939.09│ 56016.27│ 65731.29│ 56121.30│ 155646.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1818723.65│ 1162277.30│ 527418.87│ 2710539.05│ 1698943.48│ 1091093.78│
│营业总成本 │ 1964431.14│ 1268042.10│ 589136.61│ 2700749.96│ 1770208.00│ 1144708.24│
│营业税金及附加 │ 11570.01│ 7660.89│ 3155.41│ 19230.59│ 11006.36│ 6658.91│
│销售费用 │ 360801.91│ 228465.75│ 104798.72│ 519090.64│ 322663.58│ 208605.16│
│财务费用 │ 16864.08│ 12284.47│ 5061.39│ 17298.10│ 12172.28│ 7746.65│
│管理费用 │ 95869.81│ 65955.57│ 36336.60│ 138790.63│ 91013.53│ 62787.58│
│资产减值损失 │ 5561.62│ 5605.37│ ---│ -5464.94│ 185.94│ 246.85│
│公允价值变动净收益 │ 25787.86│ 602.05│ 95.34│ -67.89│ 393.89│ 238.87│
│投资收益 │ 20795.41│ 21022.49│ 8209.33│ 7723.58│ 2269.82│ 2071.81│
│营业利润 │ -21582.23│ -40672.70│ -17280.55│ 58940.82│ -22870.03│ -40251.24│
│营业外收入 │ 2158.91│ 1264.96│ 205.34│ 4199.36│ 1611.47│ 1370.84│
│营业外支出 │ 2126.48│ 951.54│ 251.56│ 3815.06│ 2937.25│ 1333.29│
│利润总额 │ -21549.79│ -40359.28│ -17326.78│ 59325.12│ -24195.81│ -40213.69│
│所得税 │ -19265.02│ -21092.00│ 1452.13│ -25621.74│ -15856.42│ -17391.22│
│净利润 │ -2284.77│ -19267.28│ -18778.90│ 84946.86│ -8339.39│ -22822.47│
│归属母公司净利润 │ 2188.72│ -20384.08│ -16972.46│ 83939.09│ -6667.54│ -23892.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2133547.79│ 2899101.38│ 2474771.78│ 2027330.00│ 1876580.10│ 1862218.52│
│经营活动现金流出 │ 2107138.99│ 2578291.86│ 2225254.43│ 1992354.22│ 1813503.97│ 1772910.98│
│经营活动现金流量净额│ 26408.80│ 320809.53│ 249517.35│ 34975.78│ 63076.12│ 89307.54│
│投资活动现金流入 │ 120773.99│ 13864.66│ 11077.60│ 57899.73│ 86849.63│ 24864.75│
│投资活动现金流出 │ 531917.08│ 365808.14│ 341605.10│ 455772.56│ 257239.69│ 282794.21│
│投资活动现金流量净额│ -411143.09│ -351943.48│ -330527.50│ -397872.83│ -170390.05│ -257929.47│
│筹资活动现金流入 │ 1707594.35│ 602022.08│ 593449.48│ 515158.27│ 385180.72│ 409422.45│
│筹资活动现金流出 │ 1101700.50│ 667404.67│ 539589.98│ 232187.82│ 417017.49│ 171543.87│
│筹资活动现金流量净额│ 605893.85│ -65382.59│ 53859.50│ 282970.44│ -31836.77│ 237878.58│
│汇率变动对现金的影响│ -1711.36│ -390.82│ -55.45│ 932.18│ 2024.50│ -565.47│
│现金及等价物净增加额│ 219448.21│ -96907.37│ -27206.10│ -78994.42│ -137126.19│ 68691.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2133547.79│ 1321198.48│ 646713.30│ 2899101.38│ 1899733.93│ 1136011.16│
│经营活动现金流出 │ 2107138.99│ 1415701.07│ 753594.50│ 2578291.86│ 1887466.77│ 1213208.59│
│经营活动现金流量净额│ 26408.80│ -94502.59│ -106881.21│ 320809.53│ 12267.16│ -77197.44│
│投资活动现金流入 │ 120773.99│ 41880.91│ 40635.35│ 13864.66│ 13153.69│ 11481.94│
│投资活动现金流出 │ 531917.08│ 353458.84│ 101748.75│ 365808.14│ 236958.85│ 153098.19│
│投资活动现金流量净额│ -411143.09│ -311577.94│ -61113.40│ -351943.48│ -223805.16│ -141616.25│
│筹资活动现金流入 │ 1707594.35│ 1043566.15│ 352161.66│ 602022.08│ 512291.21│ 415295.81│
│筹资活动现金流出 │ 1101700.50│ 473058.57│ 111573.64│ 667404.67│ 336425.22│ 199475.23│
│筹资活动现金流量净额│ 605893.85│ 570507.58│ 240588.02│ -65382.59│ 175866.00│ 215820.58│
│汇率变动对现金的影响│ -1711.36│ -1498.85│ -808.71│ -390.82│ 36.27│ 339.09│
│现金及等价物净增加额│ 219448.21│ 162928.21│ 71784.71│ -96907.37│ -35635.73│ -2654.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 465781.57│ 17.18│ -19325.17│ -23.02│
│二季报 │ 625312.21│ 23.07│ -4567.55│ -5.44│
│三季报 │ 607849.70│ 22.43│ 17225.18│ 20.52│
│四季报 │ 1011595.58│ 37.32│ 90606.63│ 107.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 364621.54│ 15.62│ -30046.80│ -53.64│
│二季报 │ 567832.97│ 24.33│ -10019.76│ -17.89│
│三季报 │ 552499.19│ 23.67│ 5696.14│ 10.17│
│四季报 │ 849355.61│ 36.39│ 90386.69│ 161.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|