财务分析☆ ◇002232 启明信息 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3481.47│ 3254.26│ 407.81│ 2931.56│ 7316.06│ 4040.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 407.81│ 2931.56│ 7316.47│ 4040.47│
│净利润增长率(%) │ -23.85│ 697.99│ -86.09│ -59.93│ 81.07│ -68.11│
│扣非净利润(万) │ -4009.14│ 2658.08│ -432.47│ 2302.18│ 5649.33│ 2620.06│
│营业总收(未调整:万) │ 47090.92│ 77396.81│ 87834.45│ 124318.82│ 154112.21│ 105119.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 87834.45│ 124318.82│ 154112.21│ 105119.24│
│总营收同比增长率(%) │ 10.17│ -11.88│ -29.35│ -19.33│ 46.61│ -32.26│
│加权净资产收益率(%) │ -2.50│ 2.33│ 0.29│ 2.12│ 5.40│ 3.08│
│资产负债比率(%) │ 25.87│ 28.39│ 30.11│ 36.36│ 37.86│ 37.30│
│净利润现金含量(%) │ 706.13│ 352.44│ 1019.29│ 977.91│ -104.55│ -415.77│
│基本每股收益(元) │ -0.0852│ 0.0797│ 0.0100│ 0.0718│ 0.1791│ 0.0989│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0981│ 0.0651│ -0.0106│ 0.0564│ 0.1383│ 0.0641│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0852│ 0.0797│ 0.0100│ 0.0718│ 0.1791│ 0.0989│
│每股资本公积金(元) │ 0.7076│ 0.7076│ 0.7076│ 0.7076│ 0.7218│ 0.7205│
│每股未分配利润(元) │ 1.3829│ 1.4922│ 1.4381│ 1.4425│ 1.4328│ 1.3213│
│每股净资产(元) │ 3.3513│ 3.4605│ 3.3907│ 3.3915│ 3.3837│ 3.2532│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6017│ 0.2807│ 0.1017│ 0.7017│ -0.1872│ -0.4112│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3481.47│ 1541.17│ 6.75│ 3254.26│ -2811.00│ 1418.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2811.00│ 1418.81│
│净利润增长率(%) │ -23.85│ 8.62│ 100.45│ 697.99│ 16.08│ 2568.50│
│扣非净利润(万) │ -4009.14│ 1251.87│ -31.95│ 2658.08│ -3389.37│ 1253.30│
│营业总收(未调整:万) │ 47090.92│ 35553.31│ 19008.88│ 77396.81│ 42744.77│ 32992.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42744.77│ 32992.98│
│总营收同比增长率(%) │ 10.17│ 7.76│ 40.46│ -11.88│ -5.61│ 6.51│
│加权净资产收益率(%) │ -2.50│ 1.09│ 0.00│ 2.33│ -2.05│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 25.87│ 26.28│ 25.48│ 28.39│ 25.61│ 24.51│
│净利润现金含量(%) │ 706.13│ -1058.65│ -258459.06│ 352.44│ 686.25│ -1316.31│
│基本每股收益(元) │ -0.0852│ 0.0377│ 0.0002│ 0.0797│ -0.0688│ 0.0347│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0981│ 0.0315│ -0.0008│ 0.0651│ -0.0830│ 0.0307│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0852│ 0.0377│ 0.0002│ 0.0797│ -0.0688│ 0.0347│
│每股资本公积金(元) │ 0.7076│ 0.7076│ 0.7076│ 0.7076│ 0.7076│ 0.7076│
│每股未分配利润(元) │ 1.3829│ 1.5059│ 1.4923│ 1.4922│ 1.3592│ 1.4628│
│每股净资产(元) │ 3.3513│ 3.4743│ 3.4607│ 3.4605│ 3.3119│ 3.4154│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6017│ -0.3994│ -0.4268│ 0.2807│ -0.4722│ -0.4571│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.29│ 3.10│ 2.84│ 2.43│ 2.21│ 2.35│
│速动比率 │ 2.86│ 2.91│ 2.72│ 2.20│ 1.91│ 1.62│
│资产负债比率(%) │ 25.87│ 28.39│ 30.11│ 36.36│ 37.86│ 37.30│
│产权比率 │ 0.35│ 0.40│ 0.43│ 0.57│ 0.61│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.56│ 0.22│ 0.08│ 0.39│ -0.10│ -0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.29│ 3.26│ 3.47│ 3.10│ 3.44│ 3.63│
│速动比率 │ 2.86│ 2.94│ 3.20│ 2.91│ 3.13│ 3.38│
│资产负债比率(%) │ 25.87│ 26.28│ 25.48│ 28.39│ 25.61│ 24.51│
│产权比率 │ 0.35│ 0.36│ 0.34│ 0.40│ 0.34│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.56│ -0.35│ -0.40│ 0.22│ -0.45│ -0.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 1.50│ 1.57│ 1.90│ 2.94│ 3.57│
│存货周转率 │ 2.64│ 6.62│ 5.77│ 5.21│ 3.31│ 1.86│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.49│ 0.52│ 0.70│ 0.90│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 4.48│ 6.10│ 5.73│ 7.11│ 7.96│ 4.83│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.39│ 0.42│ 0.56│ 0.71│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 0.64│ 0.36│ 1.50│ 0.77│ 0.58│
│存货周转率 │ 2.64│ 2.19│ 1.51│ 6.62│ 3.13│ 2.82│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.23│ 0.12│ 0.49│ 0.28│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 4.48│ 3.29│ 1.71│ 6.10│ 3.29│ 2.48│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.18│ 0.10│ 0.39│ 0.22│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.54│ 2.30│ 0.29│ 2.12│ 5.29│ 3.04│
│销售毛利率 │ 20.07│ 27.44│ 21.50│ 14.29│ 17.89│ 22.32│
│营业利润率 │ -7.53│ 4.04│ 0.21│ 3.29│ 5.06│ 4.28│
│销售净利率 │ -7.39│ 4.20│ 0.46│ 2.36│ 4.75│ 3.84│
│总资产净利率 │ -1.82│ 1.65│ 0.20│ 1.33│ 3.37│ 1.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.54│ 1.09│ 0.00│ 2.30│ -2.08│ 1.02│
│销售毛利率 │ 20.07│ 24.63│ 12.83│ 27.44│ 25.60│ 26.97│
│营业利润率 │ -7.53│ 4.44│ 0.03│ 4.04│ -6.42│ 4.55│
│销售净利率 │ -7.39│ 4.33│ 0.04│ 4.20│ -6.58│ 4.30│
│总资产净利率 │ -1.82│ 0.79│ 0.00│ 1.65│ -1.48│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.17│ -11.88│ -29.35│ -19.33│ 46.61│ -32.26│
│营业利润增长率 │ -29.27│ 1588.46│ -95.48│ -47.53│ 73.39│ -73.66│
│净利润增长率 │ -23.85│ 697.99│ -86.09│ -59.93│ 81.07│ -68.11│
│净资产增长率 │ -3.16│ 2.06│ -0.02│ 0.23│ 4.01│ 2.19│
│总资产增长率 │ -6.46│ -0.39│ -8.96│ -2.17│ 4.96│ -5.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.17│ 7.76│ 40.46│ -11.88│ -5.61│ 6.51│
│营业利润增长率 │ -29.27│ 5.18│ 100.37│ 1588.46│ 20.57│ 68507.66│
│净利润增长率 │ -23.85│ 8.62│ 100.45│ 697.99│ 16.08│ 2568.50│
│净资产增长率 │ -3.16│ 0.40│ 0.00│ 2.06│ -2.32│ 0.73│
│总资产增长率 │ -6.46│ -2.48│ -3.91│ -0.39│ -8.24│ -6.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司管理软件以及│ 56538.86│ 82646.42│ -31.59│
│ │集成服务存在开发│ │ │ │
│ │实施周期，项目回│ │ │ │
│ │款晚于业务投入进│ │ │ │
│ │度 │ │ │ │
│应收款项融资│持有的票据已到期│ 4311.35│ 8211.96│ -47.50│
│ │向银行承兑，应收│ │ │ │
│ │款项融资余额减少│ │ │ │
│预付款项 │公司营收增加的同│ 5360.69│ 3020.22│ 77.49│
│ │时与供应商订单增│ │ │ │
│ │加，预付款项增加│ │ │ │
│存货 │公司管理软件及集│ 18557.70│ 9929.75│ 86.89│
│ │成服务存在开发实│ │ │ │
│ │施周期，尚未达到│ │ │ │
│ │收入确认条件，对│ │ │ │
│ │应合同履约成本尚│ │ │ │
│ │未结转 │ │ │ │
│一年内到期的│原列报于本科目中│ ---│ 4738.52│ -100.00│
│非流动资产 │的定期存款到期转│ │ │ │
│ │存，按准则重分类│ │ │ │
│ │至其他非流动资产│ │ │ │
│ │科目核算 │ │ │ │
│其他流动资产│采购业务形成的进│ 314.66│ 39.52│ 696.20│
│ │项税待抵扣金额，│ │ │ │
│ │增长幅度较大系本│ │ │ │
│ │科目年初余额39.5│ │ │ │
│ │2万元、计算基数 │ │ │ │
│ │较低 │ │ │ │
│使用权资产 │剩余租赁合同期间│ 38.03│ 57.63│ -34.01│
│ │缩短，使用权资产│ │ │ │
│ │账面价值下降 │ │ │ │
│开发支出 │新增符合资本化条│ 7444.25│ 2581.76│ 188.34│
│ │件的研发项目投入│ │ │ │
│其他非流动资│原列报于一年内到│ 5034.25│ 307.22│ 1538.67│
│产 │期的非流动资产科│ │ │ │
│ │目中的定期存款到│ │ │ │
│ │期转存，按准则重│ │ │ │
│ │分类至本科目核算│ │ │ │
│预收款项 │业务拓展预收客户│ 12.86│ 6.55│ 96.49│
│ │款项增加 │ │ │ │
│合同负债 │尚未达到收入确认│ 5394.60│ 4123.74│ 30.82│
│ │条件的项目阶段性│ │ │ │
│ │收款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度计│ 2260.23│ 4996.28│ -54.76│
│ │提的年终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上年度计提的│ 140.53│ 2346.43│ -94.01│
│ │各项税费 │ │ │ │
│其他应付款 │暂收代付项目款项│ 1730.03│ 3841.93│ -54.97│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│公司对外租赁合同│ 13.06│ 35.48│ -63.19│
│非流动负债 │剩余期限缩短 │ │ │ │
│税金及附加 │公司缴纳增值税金│ 636.83│ 385.76│ 65.09│
│ │额增加，对应附加│ │ │ │
│ │税费金额增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司加大市场拓展│ 980.15│ 634.40│ 54.50│
│ │力度，营销人员及│ │ │ │
│ │业务投入增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司加大业务资源│ 10848.57│ 7208.48│ 50.50│
│ │投入，运营支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │公司本年多个研发│ 2161.92│ 3586.45│ -39.72│
│ │项目已满足资本化│ │ │ │
│ │条件转入开发支出│ │ │ │
│ │科目归集核算，费│ │ │ │
│ │用化列示的研发支│ │ │ │
│ │出下降 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入同比减少│ -444.59│ -641.53│ 30.70│
│信用减值损失│长账龄应收款项回│ 658.75│ -3044.10│ 121.64│
│ │款情况改善 │ │ │ │
│资产减值损失│质量保证金到期收│ -36.19│ -125.71│ 71.21│
│ │回 │ │ │ │
│资产处置收益│公司未发生资产处│ ---│ 9.00│ -100.00│
│ │置业务 │ │ │ │
│营业外收入 │收到赔偿类款项增│ 97.28│ 40.70│ 139.00│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │支付赔偿类款项减│ 0.81│ 5.46│ -85.16│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额降低导致│ 31.19│ 102.55│ -69.58│
│ │所得税费用计提金│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 65013.30│ 82646.42│ -21.34│
│应收款项 │--- │ 62133.34│ 49773.65│ 24.83│
│合同资产 │--- │ 748.00│ 867.76│ -13.80│
│存货 │--- │ 14548.56│ 9929.75│ 46.51│
│投资性房地产│--- │ 589.17│ 655.00│ -10.05│
│固定资产 │--- │ 10239.66│ 11347.31│ -9.76│
│使用权资产 │--- │ 30.41│ 57.63│ -47.23│
│合同负债 │--- │ 6379.42│ 4123.74│ 54.70│
│租赁负债 │--- │ 20.12│ 20.12│ 0.00│
│营业收入 │--- │ 35553.31│ 32992.98│ 7.76│
│营业成本 │--- │ 26796.27│ 24093.68│ 11.22│
│销售费用 │公司拓展外部市场│ 632.06│ 377.06│ 67.63│
│ │客户，销售人员数│ │ │ │
│ │量及薪酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 5016.19│ 4725.60│ 6.15│
│财务费用 │定期存款利息下降│ -320.18│ -475.05│ 32.60│
│所得税费用 │--- │ 66.84│ 92.41│ -27.67│
│研发投入 │--- │ 4807.01│ 3782.10│ 27.10│
│经营活动产生│--- │ -16315.57│ -18675.91│ 12.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│研发支出资本化项│ -403.63│ -87.71│ -360.19│
│的现金流量净│目对外支付款项增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│向股东分红款项增│ -1004.72│ -411.31│ -144.27│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -17723.92│ -19174.93│ 7.57│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56538.86│ 82646.42│ 78940.87│ 86527.06│ 52450.12│ 65290.56│
│存货 │ 18557.70│ 9929.75│ 7039.11│ 16844.41│ 24021.25│ 52375.68│
│应收票据及应收账款 │ 57246.21│ 49773.65│ 53414.85│ 58448.94│ 72511.94│ 32328.13│
│合同资产 │ 827.64│ 867.76│ 1298.37│ 4306.71│ 4310.77│ 4618.38│
│预付款项 │ 5360.69│ 3020.22│ 813.18│ 2725.67│ 7510.52│ 3237.61│
│其他应收款 │ 880.90│ 989.83│ 10306.35│ 6407.64│ 2708.49│ 2292.07│
│流动资产合计 │ 144038.01│ 160217.64│ 157013.10│ 179615.30│ 173269.93│ 167901.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9675.28│ 11347.31│ 14022.43│ 16632.72│ 18358.40│ 20368.66│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 14165.25│ 18537.66│ 12791.75│ 16575.77│ 2277.39│ 3171.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 40651.74│ 37216.98│ 41203.41│ 38104.11│ 49214.48│ 44071.55│
│资产总计 │ 184689.75│ 197434.63│ 198216.51│ 217719.40│ 222484.41│ 211972.56│
│应付票据及应付账款 │ 33856.73│ 35951.04│ 31857.99│ 50970.11│ 54435.26│ 45570.40│
│预收款项 │ 12.86│ 6.55│ 4.98│ 13.33│ 1.15│ 1.00│
│合同负债 │ 5394.60│ 4123.74│ 5710.54│ 10507.40│ 14435.40│ 19959.70│
│流动负债 │ 43829.29│ 51722.68│ 55222.50│ 73940.55│ 78342.43│ 71479.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3942.39│ 4331.91│ 4466.70│ 5217.80│ 5899.71│ 7585.07│
│负债合计 │ 47771.68│ 56054.60│ 59689.20│ 79158.35│ 84242.15│ 79064.18│
│实收资本 │ 40854.85│ 40854.85│ 40854.85│ 40854.85│ 40854.85│ 40854.85│
│资本公积金 │ 28910.46│ 28910.46│ 28910.46│ 28910.46│ 29489.52│ 29436.96│
│盈余公积 │ 10667.76│ 10667.76│ 10032.53│ 9850.00│ 9358.34│ 8638.63│
│未分配利润 │ 56500.01│ 60961.96│ 58751.47│ 58934.75│ 58535.56│ 53981.95│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 136918.07│ 141380.03│ 138527.31│ 138561.05│ 138242.26│ 132908.39│
│股东权益合计 │ 136918.07│ 141380.03│ 138527.31│ 138561.05│ 138242.26│ 132908.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56538.86│ 65013.30│ 69755.32│ 82646.42│ 62765.50│ 64182.73│
│存货 │ 18557.70│ 14548.56│ 12009.25│ 9929.75│ 13304.24│ 10039.41│
│应收票据及应收账款 │ 57246.21│ 62133.34│ 56612.69│ 49773.65│ 56978.56│ 60631.56│
│合同资产 │ 827.64│ 748.00│ 778.95│ 867.76│ 1418.30│ 2596.96│
│预付款项 │ 5360.69│ 4351.06│ 4563.93│ 3020.22│ 4661.13│ 2766.67│
│其他应收款 │ 880.90│ 635.51│ 850.56│ 989.83│ 4885.72│ 6807.10│
│流动资产合计 │ 144038.01│ 151499.17│ 152812.89│ 160217.64│ 147143.13│ 149095.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9675.28│ 10239.66│ 10850.47│ 11347.31│ 11938.12│ 12609.12│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 14165.25│ 15618.21│ 17072.20│ 18537.66│ 9865.42│ 10840.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 40651.74│ 41034.76│ 36906.22│ 37216.98│ 34739.79│ 35748.03│
│资产总计 │ 184689.75│ 192533.92│ 189719.11│ 197434.63│ 181882.92│ 184843.04│
│应付票据及应付账款 │ 33856.73│ 34859.47│ 32182.67│ 35951.04│ 29375.20│ 31826.81│
│预收款项 │ 12.86│ 5.57│ 9.54│ 6.55│ 12.28│ 4.98│
│合同负债 │ 5394.60│ 6379.42│ 5286.99│ 4123.74│ 6678.30│ 4331.79│
│流动负债 │ 43829.29│ 46518.63│ 44010.97│ 51722.68│ 42808.73│ 41087.52│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3942.39│ 4074.59│ 4321.37│ 4331.91│ 3766.43│ 4217.94│
│负债合计 │ 47771.68│ 50593.21│ 48332.34│ 56054.60│ 46575.16│ 45305.46│
│实收资本 │ 40854.85│ 40854.85│ 40854.85│ 40854.85│ 40854.85│ 40854.85│
│资本公积金 │ 28910.46│ 28910.46│ 28910.46│ 28910.46│ 28910.46│ 28910.46│
│盈余公积 │ 10667.76│ 10667.76│ 10667.76│ 10667.76│ 10032.53│ 10032.53│
│未分配利润 │ 56500.01│ 61522.65│ 60968.71│ 60961.96│ 55531.92│ 59761.73│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 136918.07│ 141940.71│ 141386.77│ 141380.03│ 135307.76│ 139537.57│
│股东权益合计 │ 136918.07│ 141940.71│ 141386.77│ 141380.03│ 135307.76│ 139537.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 47090.92│ 77396.81│ 87834.45│ 124318.82│ 154112.21│ 105119.24│
│营业总成本 │ 51822.48│ 72349.74│ 89043.32│ 122263.62│ 145521.06│ 100728.56│
│营业税金及附加 │ 636.83│ 990.33│ 1079.94│ 891.34│ 1162.92│ 854.86│
│销售费用 │ 980.15│ 1121.03│ 1091.47│ 2232.63│ 1225.45│ 2179.25│
│财务费用 │ -444.59│ -729.14│ -1255.34│ -1639.07│ -2444.21│ -1662.59│
│管理费用 │ 10848.57│ 10501.09│ 14189.02│ 8644.46│ 10415.36│ 9691.21│
│资产减值损失 │ -36.19│ -176.32│ -78.98│ 41.58│ -243.75│ -447.14│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 62.63│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -3546.75│ 3126.55│ 185.17│ 4092.90│ 7801.15│ 4499.19│
│营业外收入 │ 97.28│ 59.87│ 268.95│ 38.23│ 137.39│ 206.44│
│营业外支出 │ 0.81│ 175.72│ 16.08│ 231.99│ 16.15│ 13.39│
│利润总额 │ -3450.28│ 3010.70│ 438.04│ 3899.13│ 7922.39│ 4692.24│
│所得税 │ 31.19│ -243.56│ 30.23│ 967.57│ 606.33│ 651.77│
│净利润 │ -3481.47│ 3254.26│ 407.81│ 2931.56│ 7316.06│ 4040.47│
│归属母公司净利润 │ -3481.47│ 3254.26│ 407.81│ 2931.56│ 7316.06│ 4040.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 47090.92│ 35553.31│ 19008.88│ 77396.81│ 42744.77│ 32992.98│
│营业总成本 │ 51822.48│ 33992.75│ 19879.03│ 72349.74│ 42973.80│ 30327.88│
│营业税金及附加 │ 636.83│ 455.92│ 198.41│ 990.33│ 385.76│ 343.42│
│销售费用 │ 980.15│ 632.06│ 273.40│ 1121.03│ 634.40│ 377.06│
│财务费用 │ -444.59│ -320.18│ -180.26│ -729.14│ -641.53│ -475.05│
│管理费用 │ 10848.57│ 5016.19│ 2435.84│ 10501.09│ 7208.48│ 4725.60│
│资产减值损失 │ -36.19│ -30.46│ 14.37│ -176.32│ -125.71│ -50.90│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│营业利润 │ -3546.75│ 1578.17│ 5.31│ 3126.55│ -2743.70│ 1500.41│
│营业外收入 │ 97.28│ 29.84│ 21.71│ 59.87│ 40.70│ 16.19│
│营业外支出 │ 0.81│ ---│ ---│ 175.72│ 5.46│ 5.38│
│利润总额 │ -3450.28│ 1608.01│ 27.02│ 3010.70│ -2708.45│ 1511.22│
│所得税 │ 31.19│ 66.84│ 20.27│ -243.56│ 102.55│ 92.41│
│净利润 │ -3481.47│ 1541.17│ 6.75│ 3254.26│ -2811.00│ 1418.81│
│归属母公司净利润 │ -3481.47│ 1541.17│ 6.75│ 3254.26│ -2811.00│ 1418.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52844.33│ 102226.17│ 107018.49│ 160649.67│ 116533.82│ 101262.33│
│经营活动现金流出 │ 77427.91│ 90756.73│ 102861.76│ 131981.54│ 124182.91│ 118061.53│
│经营活动现金流量净额│ -24583.58│ 11469.45│ 4156.73│ 28668.13│ -7649.09│ -16799.20│
│投资活动现金流入 │ 34.00│ 2000.32│ 24023.17│ 3016.38│ 4910.97│ 9796.92│
│投资活动现金流出 │ 664.86│ 7302.74│ 23480.47│ 16071.11│ 12125.71│ 21550.14│
│投资活动现金流量净额│ -630.86│ -5302.42│ 542.70│ -13054.73│ -7214.74│ -11753.22│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1022.34│ 480.52│ 564.61│ 2171.09│ 2103.99│ 5469.37│
│筹资活动现金流量净额│ -1022.34│ -480.52│ -564.61│ -2171.09│ -2103.99│ -5469.37│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -0.19│ 1.20│ -3.18│
│现金及等价物净增加额│ -26236.78│ 5686.50│ 4134.81│ 13442.12│ -16966.61│ -34024.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52844.33│ 33750.76│ 15219.46│ 102226.17│ 52910.55│ 33006.22│
│经营活动现金流出 │ 77427.91│ 50066.33│ 32657.89│ 90756.73│ 72201.14│ 51682.13│
│经营活动现金流量净额│ -24583.58│ -16315.57│ -17438.43│ 11469.45│ -19290.59│ -18675.91│
│投资活动现金流入 │ 34.00│ 34.00│ ---│ 2000.32│ 0.32│ 0.37│
│投资活动现金流出 │ 664.86│ 437.63│ 190.69│ 7302.74│ 113.13│ 88.07│
│投资活动现金流量净额│ -630.86│ -403.63│ -190.69│ -5302.42│ -112.81│ -87.71│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1022.34│ 1004.72│ 17.30│ 480.52│ 430.40│ 411.31│
│筹资活动现金流量净额│ -1022.34│ -1004.72│ -17.30│ -480.52│ -430.40│ -411.31│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -26236.78│ -17723.92│ -17646.42│ 5686.50│ -19833.81│ -19174.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13532.88│ 17.49│ -1505.25│ -46.25│
│二季报 │ 19460.10│ 25.14│ 2924.06│ 89.85│
│三季报 │ 9751.79│ 12.60│ -4229.81│ -129.98│
│四季报 │ 34652.04│ 44.77│ 6065.27│ 186.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15226.21│ 17.34│ -1812.84│ -444.54│
│二季报 │ 15750.75│ 17.93│ 1866.01│ 457.57│
│三季报 │ 14308.51│ 16.29│ -3402.67│ -834.38│
│四季报 │ 42548.98│ 48.44│ 3757.31│ 921.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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