财务分析☆ ◇002236 大华股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 290325.78│ 385792.36│ 290572.87│ 736189.24│ 232435.61│ 337841.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 290572.87│ 736189.24│ 232435.61│ 337841.09│
│净利润增长率(%) │ -17.88│ 32.77│ -60.53│ 216.73│ -31.20│ -13.44│
│扣非净利润(万) │ 269727.45│ 272958.07│ 234739.91│ 296174.21│ 158055.25│ 310338.37│
│营业总收(未调整:万) │ 2510691.55│ 3274378.33│ 3218093.18│ 3221831.76│ 3056537.00│ 3283547.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3218093.18│ 3221831.76│ 3056537.00│ 3283547.93│
│总营收同比增长率(%) │ 9.58│ 1.75│ -0.12│ 5.41│ -6.91│ 24.07│
│加权净资产收益率(%) │ 7.50│ 10.42│ 8.19│ 22.43│ 9.49│ 15.58│
│资产负债比率(%) │ 30.90│ 26.80│ 29.51│ 32.14│ 43.32│ 45.14│
│净利润现金含量(%) │ -74.67│ 101.29│ 93.27│ 62.47│ 45.33│ 51.14│
│基本每股收益(元) │ 0.8900│ 1.1800│ 0.9000│ 2.3100│ 0.7900│ 1.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8250│ 0.8400│ 0.7200│ 0.9300│ 0.5300│ 1.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8880│ 1.1738│ 0.8817│ 2.2346│ 0.7663│ 1.1282│
│每股资本公积金(元) │ 2.0663│ 2.2007│ 2.1716│ 2.1625│ 1.3023│ 0.9816│
│每股未分配利润(元) │ 8.2207│ 7.9638│ 7.4001│ 7.0828│ 5.8924│ 5.4536│
│每股净资产(元) │ 11.8177│ 11.4877│ 10.9321│ 10.5386│ 8.5181│ 7.8869│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6631│ 1.1890│ 0.8224│ 1.3959│ 0.3474│ 0.5769│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 290325.78│ 238297.43│ 69778.01│ 385792.36│ 353546.86│ 247556.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 353546.86│ 247556.68│
│净利润增长率(%) │ -17.88│ -3.74│ 6.81│ 32.77│ 38.92│ 36.80│
│扣非净利润(万) │ 269727.45│ 194424.21│ 58877.31│ 272958.07│ 255644.48│ 179593.34│
│营业总收(未调整:万) │ 2510691.55│ 1670369.43│ 690234.67│ 3274378.33│ 2291254.23│ 1518132.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2291254.23│ 1518132.97│
│总营收同比增长率(%) │ 9.58│ 10.03│ 10.33│ 1.75│ 2.06│ 2.12│
│加权净资产收益率(%) │ 7.50│ 6.15│ 1.83│ 10.42│ 9.55│ 6.72│
│资产负债比率(%) │ 30.90│ 28.08│ 24.68│ 26.80│ 25.16│ 24.27│
│净利润现金含量(%) │ -74.67│ -46.47│ -115.44│ 101.29│ 44.23│ 25.82│
│基本每股收益(元) │ 0.8900│ 0.7300│ 0.2100│ 1.1800│ 1.0900│ 0.7600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8250│ 0.6000│ 0.1791│ 0.8400│ 0.7787│ 0.5500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8880│ 0.7289│ 0.2123│ 1.1738│ 1.0770│ 0.7541│
│每股资本公积金(元) │ 2.0663│ 2.0626│ 2.2058│ 2.2007│ 2.2025│ 2.1817│
│每股未分配利润(元) │ 8.2207│ 8.3676│ 8.1761│ 7.9638│ 8.0583│ 7.7354│
│每股净资产(元) │ 11.8177│ 11.9591│ 11.6912│ 11.4877│ 11.6433│ 11.2997│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6631│ -0.3387│ -0.2451│ 1.1890│ 0.4763│ 0.1947│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.42│ 2.55│ 2.50│ 2.52│ 1.84│ 1.92│
│速动比率 │ 1.79│ 2.10│ 2.15│ 2.19│ 1.46│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 30.90│ 26.80│ 29.51│ 32.14│ 43.32│ 45.14│
│产权比率 │ 0.46│ 0.37│ 0.43│ 0.49│ 0.78│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.29│ 0.18│ 0.28│ 0.06│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.42│ 2.68│ 2.82│ 2.55│ 2.76│ 2.91│
│速动比率 │ 1.79│ 2.11│ 2.21│ 2.10│ 2.24│ 2.42│
│资产负债比率(%) │ 30.90│ 28.08│ 24.68│ 26.80│ 25.16│ 24.27│
│产权比率 │ 0.46│ 0.40│ 0.33│ 0.37│ 0.34│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.07│ -0.07│ 0.29│ 0.13│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.64│ 2.01│ 1.93│ 2.03│ 2.03│ 2.39│
│存货周转率 │ 1.73│ 3.44│ 3.74│ 2.95│ 2.69│ 3.42│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.92│ 0.82│ 0.85│ 0.90│ 1.05│
│固定资产周转率 │ 4.16│ 5.89│ 6.49│ 6.73│ 8.95│ 17.73│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.62│ 0.61│ 0.65│ 0.68│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.64│ 1.10│ 0.47│ 2.01│ 1.38│ 0.92│
│存货周转率 │ 1.73│ 1.30│ 0.57│ 3.44│ 2.31│ 1.65│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.45│ 0.20│ 0.92│ 0.64│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 4.16│ 2.76│ 1.13│ 5.89│ 4.10│ 2.95│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.31│ 0.13│ 0.62│ 0.44│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.51│ 10.22│ 8.07│ 21.20│ 9.00│ 14.30│
│销售毛利率 │ 41.95│ 40.62│ 38.84│ 42.04│ 37.87│ 38.91│
│营业利润率 │ 12.74│ 13.31│ 9.26│ 25.27│ 7.46│ 10.57│
│销售净利率 │ 11.98│ 11.86│ 9.07│ 23.20│ 7.40│ 10.39│
│总资产净利率 │ 5.49│ 7.37│ 5.53│ 15.08│ 5.01│ 8.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.51│ 6.10│ 1.82│ 10.22│ 9.25│ 6.67│
│销售毛利率 │ 41.95│ 43.06│ 43.77│ 40.62│ 41.65│ 41.61│
│营业利润率 │ 12.74│ 15.99│ 11.12│ 13.31│ 17.39│ 18.89│
│销售净利率 │ 11.98│ 14.66│ 10.31│ 11.86│ 16.01│ 17.12│
│总资产净利率 │ 5.49│ 4.53│ 1.36│ 7.37│ 6.99│ 5.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.58│ 1.75│ -0.12│ 5.41│ -6.91│ 24.07│
│营业利润增长率 │ -19.70│ 46.21│ -63.40│ 257.05│ -34.33│ -18.43│
│净利润增长率 │ -17.88│ 32.77│ -60.53│ 216.73│ -31.20│ -13.44│
│净资产增长率 │ 2.33│ 4.80│ 3.77│ 34.38│ 9.40│ 19.44│
│总资产增长率 │ 8.66│ -0.34│ -0.28│ 14.33│ 4.99│ 20.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.58│ 10.03│ 10.33│ 1.75│ 2.06│ 2.12│
│营业利润增长率 │ -19.70│ -6.86│ 9.96│ 46.21│ 55.11│ 57.04│
│净利润增长率 │ -17.88│ -3.74│ 6.81│ 32.77│ 38.92│ 36.80│
│净资产增长率 │ 2.33│ 3.55│ 1.77│ 4.80│ 6.09│ 2.96│
│总资产增长率 │ 8.66│ 5.76│ -0.85│ -0.34│ -1.12│ -5.15│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期部分理财产品│ 6292.68│ 30915.79│ -79.65│
│产 │到期 │ │ │ │
│预付款项 │本期采购预付增加│ 110949.22│ 45273.84│ 145.06│
│存货 │本期备货增加 │ 1073481.29│ 609017.13│ 76.26│
│合同资产 │未结算的运维服务│ 9418.93│ 6332.07│ 48.75│
│ │合同资产较年初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的相关│ 498093.81│ 46856.04│ 963.03│
│非流动资产 │资产重分类 │ │ │ │
│其他非流动资│一年内到期的相关│ 260910.40│ 709591.71│ -63.23│
│产 │资产重分类 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣税金增加 │ 105449.78│ 57850.86│ 82.28│
│其他非流动金│本期增加理财产品│ 405694.81│ 198908.63│ 103.96│
│融资产 │投资 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程完工转固│ 415.04│ 726.50│ -42.87│
│ │定资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期装修费增加 │ 11681.43│ 7786.51│ 50.02│
│短期借款 │本期票据贴现增加│ 432820.59│ 20371.43│ 2024.64│
│应付职工薪酬│发放年终奖 │ 133664.77│ 201242.89│ -33.58│
│预计负债 │未决诉讼预计负债│ 13880.78│ 20541.63│ -32.43│
│ │减少 │ │ │ │
│库存股 │库存股注销及用于│ ---│ 70907.99│ -100.00│
│ │员工持股计划 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失较上│ 28907.29│ -40697.97│ 171.03│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期子公司股│ 5548.77│ 62927.88│ -91.18│
│ │权转让收益较大 │ │ │ │
│公允价值变动│理财产品公允价值│ 10838.73│ 37391.98│ -71.01│
│收益 │变动 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润减少相应│ 18989.66│ 31682.63│ -40.06│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│经营活动产生│采购备货支出较上│ -216786.80│ 156365.61│ -238.64│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期票据贴现现金│ 193327.44│ -253230.22│ 176.34│
│的现金流量净│流入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期分红 │ 724620.21│ 865540.29│ -16.28│
│应收款项 │本期回款较多 │ 1495470.00│ 1547408.82│ -3.36│
│合同资产 │--- │ 8538.48│ 6332.07│ 34.84│
│存货 │本期备货增加 │ 856773.47│ 609017.13│ 40.68│
│投资性房地产│--- │ 12753.54│ 12875.31│ -0.95│
│长期股权投资│--- │ 76338.70│ 72557.81│ 5.21│
│固定资产 │--- │ 598877.01│ 613620.16│ -2.40│
│在建工程 │--- │ 344.94│ 726.50│ -52.52│
│使用权资产 │--- │ 28230.63│ 27240.15│ 3.64│
│短期借款 │本期票据和信用证│ 227823.76│ 20371.43│ 1018.35│
│ │贴现较多 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 127917.49│ 114267.77│ 11.95│
│租赁负债 │--- │ 16963.75│ 16539.92│ 2.56│
│其他非流动资│--- │ 322549.13│ 709591.71│ -54.54│
│产 │ │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 460488.50│ 46856.04│ 882.77│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1670369.43│ 1518132.97│ 10.03│
│营业成本 │--- │ 951144.77│ 886452.55│ 7.30│
│销售费用 │--- │ 226265.21│ 216348.21│ 4.58│
│管理费用 │--- │ 61568.47│ 55468.22│ 11.00│
│财务费用 │汇率波动影响，汇│ 23425.24│ -40828.54│ 157.37│
│ │兑损失较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 22413.24│ 27057.07│ -17.16│
│研发投入 │--- │ 199917.50│ 198440.54│ 0.74│
│经营活动产生│本期采购备货支出│ -110726.86│ 63912.30│ -273.25│
│的现金流量净│较上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -112600.46│ -125218.02│ 10.08│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期票据和信用证│ 104057.74│ -222768.13│ 146.71│
│的现金流量净│贴现收到的现金较│ │ │ │
│额 │上年同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动产生│ -138420.63│ -273770.85│ 49.44│
│价物净增加额│的现金流入增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 606572.16│ 865540.29│ 1118180.34│ 1597100.51│ 802987.87│ 773100.28│
│存货 │ 1073481.29│ 609017.13│ 520356.08│ 533260.85│ 731537.24│ 681004.13│
│应收票据及应收账款 │ 1587009.21│ 1625555.68│ 1782384.48│ 1708984.31│ 1628421.06│ 1549435.22│
│合同资产 │ 9418.93│ 6332.07│ 8739.75│ 8671.42│ 10633.54│ 16343.21│
│预付款项 │ 110949.22│ 45273.84│ 31057.49│ 18938.87│ 12169.12│ 17103.40│
│其他应收款 │ 20743.48│ 27864.03│ 29372.89│ 33752.47│ 40184.92│ 54647.78│
│流动资产合计 │ 4131337.52│ 3425459.24│ 3724606.37│ 4106209.67│ 3476952.76│ 3350480.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 76079.20│ 72557.81│ 72224.16│ 72745.36│ 146109.96│ 124387.28│
│固定资产净额 │ 593203.35│ 613620.16│ 497395.36│ 493718.09│ 464361.76│ 218743.57│
│在建工程 │ 415.04│ 726.50│ 125455.42│ 100861.24│ 42353.56│ 199283.41│
│无形资产 │ 53665.17│ 55655.94│ 57803.54│ 59467.90│ 55718.33│ 58412.97│
│商誉 │ 661.53│ 661.53│ 661.53│ 661.53│ 661.53│ 4268.55│
│非流动资产合计 │ 1579551.19│ 1830401.24│ 1548984.84│ 1181983.05│ 1148336.62│ 1055106.67│
│资产总计 │ 5710888.71│ 5255860.48│ 5273591.21│ 5288192.72│ 4625289.38│ 4405587.20│
│应付票据及应付账款 │ 859397.10│ 879246.15│ 947795.11│ 911141.81│ 1170437.51│ 1180273.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 141767.28│ 114267.77│ 128220.43│ 119453.43│ 121954.80│ 86499.00│
│流动负债 │ 1707464.23│ 1343287.02│ 1489073.05│ 1631020.71│ 1884667.64│ 1741219.04│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45382.50│ 155250.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 57377.89│ 65161.45│ 67097.28│ 68762.58│ 118784.56│ 247333.71│
│负债合计 │ 1764842.11│ 1408448.46│ 1556170.33│ 1699783.28│ 2003452.20│ 1988552.75│
│实收资本 │ 326926.21│ 328675.56│ 329562.97│ 329446.90│ 303316.12│ 299455.07│
│资本公积金 │ 675517.44│ 723318.95│ 715676.72│ 712412.60│ 395020.92│ 293951.22│
│盈余公积 │ 164781.49│ 164781.49│ 164781.49│ 164723.45│ 155369.10│ 155369.10│
│未分配利润 │ 2687568.99│ 2617512.00│ 2438813.04│ 2333405.12│ 1787265.48│ 1633101.23│
│少数股东权益 │ 82540.86│ 71698.00│ 114616.27│ 116492.06│ 38157.28│ 55274.20│
│归属母公司权益 │ 3863505.74│ 3775714.02│ 3602804.62│ 3471917.38│ 2583679.89│ 2361760.25│
│股东权益合计 │ 3946046.60│ 3847412.02│ 3717420.88│ 3588409.44│ 2621837.18│ 2417034.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 606572.16│ 724620.21│ 759545.04│ 865540.29│ 782303.34│ 844598.46│
│存货 │ 1073481.29│ 856773.47│ 754219.27│ 609017.13│ 635972.85│ 554983.75│
│应收票据及应收账款 │ 1587009.21│ 1567772.71│ 1489897.93│ 1625555.68│ 1678917.88│ 1647006.74│
│合同资产 │ 9418.93│ 8538.48│ 7600.81│ 6332.07│ 9495.21│ 8310.50│
│预付款项 │ 110949.22│ 143857.64│ 60911.14│ 45273.84│ 32693.44│ 32408.08│
│其他应收款 │ 20743.48│ 33469.20│ 21798.52│ 27864.03│ 31267.48│ 57916.56│
│流动资产合计 │ 4131337.52│ 4014924.93│ 3450866.86│ 3425459.24│ 3401841.07│ 3329164.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 76079.20│ 76338.70│ 71994.82│ 72557.81│ 76322.12│ 74940.34│
│固定资产净额 │ 593203.35│ 598877.01│ 603905.22│ 613620.16│ 619749.28│ 533155.85│
│在建工程 │ 415.04│ 344.94│ 4799.62│ 726.50│ 2030.16│ 85014.62│
│无形资产 │ 53665.17│ 54153.79│ 54900.61│ 55655.94│ 56331.67│ 56568.22│
│商誉 │ 661.53│ 661.53│ 661.53│ 661.53│ 661.53│ 661.53│
│非流动资产合计 │ 1579551.19│ 1543743.34│ 1760345.38│ 1830401.24│ 1812563.62│ 1672938.29│
│资产总计 │ 5710888.71│ 5558668.27│ 5211212.24│ 5255860.48│ 5214404.69│ 5002103.11│
│应付票据及应付账款 │ 859397.10│ 867323.61│ 818337.90│ 879246.15│ 898913.34│ 816984.67│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 141767.28│ 127917.49│ 131227.63│ 114267.77│ 100373.88│ 80639.15│
│流动负债 │ 1707464.23│ 1497894.91│ 1222436.33│ 1343287.02│ 1233347.28│ 1144901.16│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 57377.89│ 62788.29│ 63475.99│ 65161.45│ 78569.13│ 69169.22│
│负债合计 │ 1764842.11│ 1560683.20│ 1285912.32│ 1408448.46│ 1311916.41│ 1214070.38│
│实收资本 │ 326926.21│ 326926.21│ 328675.56│ 328675.56│ 328675.56│ 328284.23│
│资本公积金 │ 675517.44│ 674303.11│ 724983.39│ 723318.95│ 723048.55│ 716210.64│
│盈余公积 │ 164781.49│ 164781.49│ 164781.49│ 164781.49│ 164781.49│ 164781.49│
│未分配利润 │ 2687568.99│ 2735580.05│ 2687290.01│ 2617512.00│ 2645402.13│ 2539411.94│
│少数股东权益 │ 82540.86│ 88240.10│ 82695.19│ 71698.00│ 80178.60│ 78511.20│
│归属母公司权益 │ 3863505.74│ 3909744.97│ 3842604.72│ 3775714.02│ 3822309.68│ 3709521.52│
│股东权益合计 │ 3946046.60│ 3997985.07│ 3925299.91│ 3847412.02│ 3902488.28│ 3788032.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2510691.55│ 3274378.33│ 3218093.18│ 3221831.76│ 3056537.00│ 3283547.93│
│营业总成本 │ 2259701.30│ 3009218.03│ 3003450.95│ 2905869.77│ 2880865.60│ 2956171.79│
│营业税金及附加 │ 20871.95│ 26133.39│ 22131.68│ 27578.62│ 18769.76│ 18252.60│
│销售费用 │ 350409.46│ 511311.52│ 516673.33│ 529257.02│ 511516.32│ 466397.38│
│财务费用 │ 28907.29│ -35637.47│ -38989.10│ -40930.80│ -51097.68│ 24971.09│
│管理费用 │ 93950.50│ 129553.31│ 114140.82│ 125742.95│ 114396.88│ 95501.55│
│资产减值损失 │ -7771.99│ -17017.07│ -10775.94│ -17451.43│ -10665.30│ -4990.23│
│公允价值变动净收益 │ 10838.73│ 45624.13│ -4341.54│ 12762.84│ -4601.56│ 12537.86│
│投资收益 │ 5548.77│ 63452.73│ 46481.87│ 449597.38│ 28074.93│ -19425.93│
│营业利润 │ 319926.94│ 435716.18│ 297999.74│ 814102.57│ 228009.28│ 347219.08│
│营业外收入 │ 925.17│ 2009.88│ 1902.88│ 1352.90│ 1792.13│ 1204.32│
│营业外支出 │ 1069.56│ 1466.68│ 955.67│ 3284.90│ 1083.61│ 1457.27│
│利润总额 │ 319782.54│ 436259.38│ 298946.96│ 812170.57│ 228717.81│ 346966.13│
│所得税 │ 18989.66│ 48033.61│ 7029.73│ 64643.82│ 2532.78│ 5811.47│
│净利润 │ 300792.88│ 388225.77│ 291917.23│ 747526.75│ 226185.03│ 341154.66│
│归属母公司净利润 │ 290325.78│ 385792.36│ 290572.87│ 736189.24│ 232435.61│ 337841.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2510691.55│ 1670369.43│ 690234.67│ 3274378.33│ 2291254.23│ 1518132.97│
│营业总成本 │ 2259701.30│ 1475297.70│ 640896.76│ 3009218.03│ 2044139.83│ 1327264.85│
│营业税金及附加 │ 20871.95│ 12976.52│ 5376.56│ 26133.39│ 18429.42│ 11383.87│
│销售费用 │ 350409.46│ 226265.21│ 104280.49│ 511311.52│ 336270.24│ 216348.21│
│财务费用 │ 28907.29│ 23425.24│ 17836.69│ -35637.47│ -40697.97│ -40828.54│
│管理费用 │ 93950.50│ 61568.47│ 26793.93│ 129553.31│ 86519.71│ 55468.22│
│资产减值损失 │ -7771.99│ -6965.47│ -1550.52│ -17017.07│ -8128.47│ -4315.32│
│公允价值变动净收益 │ 10838.73│ 40380.49│ 6285.28│ 45624.13│ 37391.98│ 7957.70│
│投资收益 │ 5548.77│ 3536.64│ -280.29│ 63452.73│ 62927.88│ 59780.57│
│营业利润 │ 319926.94│ 267098.65│ 76761.35│ 435716.18│ 398400.78│ 286785.15│
│营业外收入 │ 925.17│ 732.50│ 157.38│ 2009.88│ 986.44│ 641.46│
│营业外支出 │ 1069.56│ 524.61│ 350.11│ 1466.68│ 941.52│ 501.02│
│利润总额 │ 319782.54│ 267306.54│ 76568.62│ 436259.38│ 398445.70│ 286925.59│
│所得税 │ 18989.66│ 22413.24│ 5372.30│ 48033.61│ 31682.63│ 27057.07│
│净利润 │ 300792.88│ 244893.30│ 71196.32│ 388225.77│ 366763.07│ 259868.51│
│归属母公司净利润 │ 290325.78│ 238297.43│ 69778.01│ 385792.36│ 353546.86│ 247556.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3017761.97│ 3988779.21│ 3731884.86│ 3719863.43│ 3653047.38│ 3621074.25│
│经营活动现金流出 │ 3234548.77│ 3597999.39│ 3460861.10│ 3259985.56│ 3547688.61│ 3448318.18│
│经营活动现金流量净额│ -216786.80│ 390779.82│ 271023.76│ 459877.87│ 105358.76│ 172756.07│
│投资活动现金流入 │ 1016123.05│ 1422609.19│ 1560768.89│ 482425.57│ 299195.76│ 198214.40│
│投资活动现金流出 │ 1224149.52│ 1732088.40│ 2043977.45│ 309803.38│ 359192.07│ 383702.13│
│投资活动现金流量净额│ -208026.47│ -309479.21│ -483208.56│ 172622.19│ -59996.31│ -185487.74│
│筹资活动现金流入 │ 615024.64│ 108151.92│ 236542.96│ 846515.95│ 590923.75│ 392875.86│
│筹资活动现金流出 │ 421697.20│ 444016.94│ 516884.90│ 681229.65│ 625302.54│ 343489.37│
│筹资活动现金流量净额│ 193327.44│ -335865.01│ -280341.94│ 165286.30│ -34378.79│ 49386.49│
│汇率变动对现金的影响│ -24774.26│ 3731.19│ 10613.87│ 2433.09│ 15105.15│ -10742.42│
│现金及等价物净增加额│ -256260.09│ -250833.22│ -481912.88│ 800219.45│ 26088.82│ 25912.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3017761.97│ 2030195.57│ 980125.89│ 3988779.21│ 2814620.58│ 1868748.50│
│经营活动现金流出 │ 3234548.77│ 2140922.43│ 1060675.26│ 3597999.39│ 2658254.97│ 1804836.20│
│经营活动现金流量净额│ -216786.80│ -110726.86│ -80549.37│ 390779.82│ 156365.61│ 63912.30│
│投资活动现金流入 │ 1016123.05│ 611860.36│ 304938.02│ 1422609.19│ 1007152.13│ 819746.34│
│投资活动现金流出 │ 1224149.52│ 724460.81│ 349910.71│ 1732088.40│ 1253947.68│ 944964.36│
│投资活动现金流量净额│ -208026.47│ -112600.46│ -44972.69│ -309479.21│ -246795.55│ -125218.02│
│筹资活动现金流入 │ 615024.64│ 315464.64│ 59937.46│ 108151.92│ 108003.30│ 81967.59│
│筹资活动现金流出 │ 421697.20│ 211406.90│ 25947.12│ 444016.94│ 361233.52│ 304735.72│
│筹资活动现金流量净额│ 193327.44│ 104057.74│ 33990.34│ -335865.01│ -253230.22│ -222768.13│
│汇率变动对现金的影响│ -24774.26│ -19151.05│ -12779.29│ 3731.19│ 7770.62│ 10303.00│
│现金及等价物净增加额│ -256260.09│ -138420.63│ -104311.01│ -250833.22│ -335889.53│ -273770.85│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 625612.98│ 19.11│ 65330.43│ 16.93│
│二季报 │ 892519.99│ 27.26│ 182226.25│ 47.23│
│三季报 │ 773121.27│ 23.61│ 105990.18│ 27.47│
│四季报 │ 983124.10│ 30.02│ 32245.50│ 8.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 618091.67│ 19.21│ 56103.80│ 19.31│
│二季报 │ 868570.59│ 26.99│ 124855.15│ 42.97│
│三季报 │ 758345.93│ 23.57│ 73542.08│ 25.31│
│四季报 │ 973084.99│ 30.24│ 36071.84│ 12.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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