财务分析☆ ◇002238 天威视讯 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4525.35│ -19316.39│ -280.95│ 12507.04│ 10983.02│ 14203.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 256.39│ 12507.04│ 11015.56│ 14203.34│
│净利润增长率(%) │ -66.69│ -7633.92│ -102.25│ 13.54│ -22.67│ -22.02│
│扣非净利润(万) │ -6216.91│ -21497.88│ -5119.49│ 5185.27│ 6023.16│ 10105.87│
│营业总收(未调整:万) │ 45962.99│ 129170.31│ 130295.59│ 147766.10│ 150493.92│ 177947.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 137889.81│ 147766.10│ 150493.92│ 177947.90│
│总营收同比增长率(%) │ -22.28│ -6.32│ -11.82│ -1.81│ -15.43│ 2.04│
│加权净资产收益率(%) │ -2.32│ -9.06│ -0.12│ 5.38│ 4.80│ 6.33│
│资产负债比率(%) │ 43.66│ 43.96│ 44.46│ 44.72│ 41.33│ 36.73│
│净利润现金含量(%) │ -58.08│ -88.63│ -15845.98│ 397.09│ 299.97│ 306.66│
│基本每股收益(元) │ -0.0564│ -0.2407│ 0.0032│ 0.1600│ 0.1400│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0775│ -0.2679│ -0.0600│ 0.0600│ 0.0800│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0564│ -0.2407│ -0.0035│ 0.1558│ 0.1369│ 0.1770│
│每股资本公积金(元) │ 0.0009│ 0.0009│ 0.0460│ 0.0460│ 0.0460│ 0.0460│
│每股未分配利润(元) │ 0.9332│ 0.9896│ 1.2716│ 1.3858│ 1.3480│ 1.3296│
│每股净资产(元) │ 2.4010│ 2.4574│ 2.8233│ 2.9268│ 2.8700│ 2.8332│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0327│ 0.2133│ 0.5547│ 0.6188│ 0.4105│ 0.5427│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4525.35│ -2154.02│ -19316.39│ -4258.43│ -2714.90│ -1005.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2714.90│ -1545.07│
│净利润增长率(%) │ -66.69│ -39.41│ -7633.92│ -419.72│ -352.07│ -507.70│
│扣非净利润(万) │ -6216.91│ -2998.96│ -21497.88│ -6685.06│ -4131.73│ -2323.48│
│营业总收(未调整:万) │ 45962.99│ 23243.74│ 129170.31│ 88877.13│ 59141.08│ 26167.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 59141.08│ 26847.37│
│总营收同比增长率(%) │ -22.28│ -13.42│ -6.32│ -5.33│ -8.63│ -2.58│
│加权净资产收益率(%) │ -2.32│ -1.10│ -9.06│ -1.91│ -1.19│ -0.44│
│资产负债比率(%) │ 43.66│ 43.42│ 43.96│ 45.62│ 46.15│ 44.30│
│净利润现金含量(%) │ -58.08│ -41.47│ -88.63│ -23.81│ 94.53│ 159.87│
│基本每股收益(元) │ -0.0564│ -0.0268│ -0.2407│ -0.0531│ -0.0338│ -0.0193│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0775│ -0.0374│ -0.2679│ -0.0833│ -0.0515│ -0.0290│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0564│ -0.0268│ -0.2407│ -0.0531│ -0.0338│ -0.0125│
│每股资本公积金(元) │ 0.0009│ 0.0009│ 0.0009│ 0.0009│ 0.0009│ 0.0460│
│每股未分配利润(元) │ 0.9332│ 0.9627│ 0.9896│ 1.1772│ 1.1964│ 1.2591│
│每股净资产(元) │ 2.4010│ 2.4306│ 2.4574│ 2.6450│ 2.6643│ 2.8108│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0327│ 0.0111│ 0.2133│ 0.0126│ -0.0320│ -0.0200│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.68│ 0.69│ 0.87│ 0.91│ 1.01│ 1.06│
│速动比率 │ 0.63│ 0.66│ 0.84│ 0.89│ 0.99│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 43.66│ 43.96│ 44.46│ 44.72│ 41.33│ 36.73│
│产权比率 │ 0.79│ 0.81│ 0.82│ 0.83│ 0.72│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.12│ 0.27│ 0.30│ 0.21│ 0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.68│ 0.70│ 0.69│ 0.86│ 0.85│ 0.90│
│速动比率 │ 0.63│ 0.66│ 0.66│ 0.81│ 0.81│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 43.66│ 43.42│ 43.96│ 45.62│ 46.15│ 44.30│
│产权比率 │ 0.79│ 0.79│ 0.81│ 0.86│ 0.88│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.01│ 0.12│ 0.01│ -0.01│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.82│ 7.44│ 6.91│ 7.36│ 9.07│ 15.62│
│存货周转率 │ 6.98│ 22.28│ 26.09│ 34.55│ 30.49│ 24.35│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 1.03│ 0.88│ 0.96│ 1.04│ 1.27│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 1.00│ 0.99│ 1.31│ 1.46│ 1.75│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.33│ 0.31│ 0.35│ 0.39│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.82│ 1.44│ 7.44│ 4.37│ 3.00│ 1.43│
│存货周转率 │ 6.98│ 4.06│ 22.28│ 10.46│ 8.16│ 3.66│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.23│ 1.03│ 0.61│ 0.40│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 0.20│ 1.00│ 0.65│ 0.43│ 0.19│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.06│ 0.33│ 0.22│ 0.14│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.35│ -9.79│ -0.12│ 5.32│ 4.77│ 6.25│
│销售毛利率 │ 20.50│ 24.26│ 27.39│ 33.70│ 31.36│ 30.43│
│营业利润率 │ -10.69│ -15.44│ 0.48│ 7.44│ 7.04│ 7.65│
│销售净利率 │ -10.32│ -15.40│ -0.44│ 8.02│ 7.10│ 7.92│
│总资产净利率 │ -1.33│ -5.07│ -0.13│ 2.82│ 2.76│ 3.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.35│ -1.10│ -9.79│ -2.01│ -1.27│ -0.45│
│销售毛利率 │ 20.50│ 21.27│ 24.26│ 21.96│ 21.86│ 21.21│
│营业利润率 │ -10.69│ -10.12│ -15.44│ -5.95│ -5.79│ -4.66│
│销售净利率 │ -10.32│ -9.78│ -15.40│ -5.80│ -5.68│ -4.67│
│总资产净利率 │ -1.33│ -0.63│ -5.07│ -1.25│ -0.81│ -0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.28│ -6.32│ -11.82│ -1.81│ -15.43│ 2.04│
│营业利润增长率 │ -43.54│ -1553.06│ -94.37│ 3.71│ -22.21│ -23.90│
│净利润增长率 │ -66.69│ -7633.92│ -102.25│ 13.54│ -22.67│ -22.02│
│净资产增长率 │ -2.29│ -13.87│ -3.54│ 1.95│ 1.30│ 2.79│
│总资产增长率 │ -3.64│ -14.35│ -4.14│ 7.55│ 8.78│ -4.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.28│ -13.42│ -6.32│ -5.33│ -8.63│ -2.58│
│营业利润增长率 │ -43.54│ -16.07│ -1553.06│ -408.83│ -388.66│ -522.86│
│净利润增长率 │ -66.69│ -39.41│ -7633.92│ -419.72│ -352.07│ -507.70│
│净资产增长率 │ -2.29│ -1.09│ -13.87│ -7.29│ -6.62│ -0.44│
│总资产增长率 │ -3.64│ -2.06│ -14.35│ -5.32│ -3.60│ -0.83│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购买结构性存│ 43186.09│ 62094.42│ -30.45│
│ │款及大额存单、应│ │ │ │
│ │付票据到期付款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 17041.12│ 15578.74│ 9.39│
│合同资产 │--- │ 4254.40│ 4865.25│ -12.56│
│存货 │--- │ 6488.92│ 3978.95│ 63.08│
│投资性房地产│--- │ 22626.20│ 23030.18│ -1.75│
│长期股权投资│--- │ 2050.56│ 2410.98│ -14.95│
│固定资产 │--- │ 109742.99│ 115525.58│ -5.01│
│在建工程 │--- │ 7019.39│ 7162.41│ -2.00│
│使用权资产 │--- │ 2260.82│ 3334.89│ -32.21│
│短期借款 │--- │ 25198.89│ 25869.98│ -2.59│
│合同负债 │--- │ 38541.34│ 33975.31│ 13.44│
│租赁负债 │--- │ 922.90│ 1691.27│ -45.43│
│营业收入 │--- │ 45962.99│ 59141.08│ -22.28│
│营业成本 │--- │ 36538.70│ 46212.44│ -20.93│
│销售费用 │--- │ 4054.22│ 4301.36│ -5.75│
│管理费用 │--- │ 9276.27│ 11230.40│ -17.40│
│财务费用 │本期购买的大额存│ -215.30│ -900.09│ 76.08│
│ │单利率水平下行，│ │ │ │
│ │相应确认的利息收│ │ │ │
│ │入有所减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额的减少 │ 16.15│ 30.30│ -46.70│
│研发投入 │--- │ 2187.15│ 3029.14│ -27.80│
│经营活动产生│控股子公司收到退│ 2628.29│ -2566.49│ 202.41│
│的现金流量净│还增值税期末留抵│ │ │ │
│额 │税额和付现费用支│ │ │ │
│ │出减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -18807.74│ -17269.34│ -8.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得的借款较│ -3670.31│ -1487.37│ -146.76│
│的现金流量净│上年同期减少同时│ │ │ │
│额 │本年偿还的借款较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -19852.80│ -21323.94│ 6.90│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│税金及附加 │本期应交增值税增│ 476.08│ 318.93│ 49.27│
│ │加，相应的附加税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购买结构性存│ 4300.00│ 501.44│ 757.52│
│产 │款 │ │ │ │
│应收票据 │本期票据到期收回│ 37.13│ 319.85│ -88.39│
│ │款项 │ │ │ │
│一年内到期的│大额存单到期 │ 1096.07│ 4375.10│ -74.95│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│收到退还增值税期│ 2058.37│ 5070.45│ -59.40│
│ │末留抵税额 │ │ │ │
│开发支出 │项目验收结转为无│ ---│ 112.04│ -100.00│
│ │形资产 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据到期支付│ 1947.86│ 3747.88│ -48.03│
│ │款项 │ │ │ │
│预收款项 │预收房租结转为收│ 91.15│ 207.11│ -55.99│
│ │入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付了职工薪酬 │ 1944.89│ 3326.60│ -41.54│
│财务费用 │大额存单本金及利│ -102.49│ -466.66│ 78.04│
│ │率下降 │ │ │ │
│其他收益 │去年收到房产税退│ 841.28│ 1312.34│ -35.89│
│ │税和政府补助，以│ │ │ │
│ │及部分政府补助结│ │ │ │
│ │转完毕 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司投资损失│ -207.30│ -69.99│ -196.16│
│信用减值损失│本期应收账款、其│ 69.30│ -194.14│ 135.70│
│ │他应收款收回 │ │ │ │
│收到的税费返│收到退还增值税期│ 3095.43│ 283.65│ 991.27│
│还 │末留抵税额 │ │ │ │
│经营活动产生│收到退还增值税期│ 893.36│ -2187.74│ 140.83│
│的现金流量净│末留抵税额 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买结构性存│ -1963.84│ -18664.98│ 89.48│
│的现金流量净│款较去年减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得短期借款│ -69.08│ 1759.62│ -103.93│
│的现金流量净│较去年减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 43186.09│ 62094.42│ 108553.69│ 98858.67│ 113000.35│ 87151.95│
│存货 │ 6488.92│ 3978.95│ 4323.86│ 2929.38│ 2741.89│ 4033.86│
│应收票据及应收账款 │ 17256.59│ 15898.59│ 17224.13│ 20969.29│ 19783.72│ 13606.02│
│合同资产 │ 4254.40│ 4865.25│ 8091.67│ 17639.92│ 17241.32│ 18606.23│
│预付款项 │ 1994.00│ 737.53│ 538.85│ 3488.21│ 1703.49│ 1786.91│
│其他应收款 │ 2604.46│ 2846.39│ 1954.06│ 1612.99│ 1456.40│ 1516.23│
│流动资产合计 │ 94844.58│ 100373.97│ 145432.05│ 152159.95│ 156862.95│ 132154.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2050.56│ 2410.98│ 2569.12│ 6650.39│ 7031.33│ 13272.21│
│固定资产净额 │ 109742.99│ 115525.58│ 141282.40│ 123159.58│ 103206.73│ 102382.17│
│在建工程 │ 7019.39│ 7162.41│ 7248.25│ 39058.40│ 27922.89│ 14016.97│
│无形资产 │ 26356.53│ 27291.40│ 28616.46│ 30276.67│ 30197.02│ 30958.05│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 254053.05│ 261685.53│ 272009.47│ 283301.38│ 246746.93│ 238871.53│
│资产总计 │ 348897.63│ 362059.50│ 417441.52│ 435461.33│ 403609.87│ 371025.61│
│应付票据及应付账款 │ 44147.84│ 50460.91│ 56985.72│ 63645.24│ 62439.65│ 48430.42│
│预收款项 │ 99.04│ 207.11│ 136.52│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 38541.34│ 33975.31│ 38432.21│ 38828.85│ 36901.24│ 40127.93│
│流动负债 │ 140088.33│ 144986.52│ 167694.85│ 166984.66│ 156054.16│ 124177.25│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 14995.56│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12241.02│ 14160.77│ 17916.07│ 27755.57│ 10739.75│ 12098.24│
│负债合计 │ 152329.35│ 159147.29│ 185610.93│ 194740.23│ 166793.91│ 136275.49│
│实收资本 │ 80255.92│ 80255.92│ 80255.92│ 80255.92│ 80255.92│ 80255.92│
│资本公积金 │ 73.48│ 73.48│ 3691.24│ 3691.24│ 3691.24│ 3691.24│
│盈余公积 │ 37472.93│ 37472.93│ 40586.25│ 39730.73│ 38204.50│ 36725.34│
│未分配利润 │ 74893.84│ 79419.20│ 102054.28│ 111216.33│ 108186.56│ 106708.29│
│少数股东权益 │ 3872.11│ 5690.68│ 5242.91│ 5826.87│ 6477.74│ 7369.34│
│归属母公司权益 │ 192696.17│ 197221.53│ 226587.68│ 234894.22│ 230338.22│ 227380.79│
│股东权益合计 │ 196568.29│ 202912.21│ 231830.59│ 240721.10│ 236815.96│ 234750.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43186.09│ 60816.83│ 62094.42│ 88638.38│ 89517.34│ 88280.25│
│存货 │ 6488.92│ 5038.45│ 3978.95│ 8458.95│ 6518.42│ 6932.90│
│应收票据及应收账款 │ 17256.59│ 16742.24│ 15898.59│ 21587.87│ 20490.69│ 19623.77│
│合同资产 │ 4254.40│ 4556.94│ 4865.25│ 6454.45│ 6817.49│ 7186.64│
│预付款项 │ 1994.00│ 866.23│ 737.53│ 2289.72│ 1764.27│ 830.30│
│其他应收款 │ 2604.46│ 2640.31│ 2846.39│ 2330.72│ 1626.47│ 2262.81│
│流动资产合计 │ 94844.58│ 98115.44│ 100373.97│ 143643.94│ 145864.55│ 149234.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2050.56│ 2188.08│ 2410.98│ 2590.51│ 2762.17│ 2483.61│
│固定资产净额 │ 109742.99│ 112933.02│ 115525.58│ 130534.24│ 134388.45│ 137508.80│
│在建工程 │ 7019.39│ 6807.46│ 7162.41│ 8542.72│ 8202.38│ 7186.88│
│无形资产 │ 26356.53│ 26860.75│ 27291.40│ 27247.50│ 27743.67│ 28199.48│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 254053.05│ 256468.76│ 261685.53│ 256610.60│ 261665.08│ 264749.87│
│资产总计 │ 348897.63│ 354584.21│ 362059.50│ 400254.54│ 407529.63│ 413984.53│
│应付票据及应付账款 │ 44147.84│ 45700.23│ 50460.91│ 50206.34│ 50056.75│ 51740.01│
│预收款项 │ 99.04│ 91.15│ 207.11│ 137.47│ 144.39│ 97.11│
│合同负债 │ 38541.34│ 35875.38│ 33975.31│ 39707.51│ 38208.46│ 39546.54│
│流动负债 │ 140088.33│ 140851.55│ 144986.52│ 167406.57│ 172026.45│ 166489.32│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12241.02│ 13093.35│ 14160.77│ 15197.29│ 16057.33│ 16886.30│
│负债合计 │ 152329.35│ 153944.91│ 159147.29│ 182603.86│ 188083.77│ 183375.62│
│实收资本 │ 80255.92│ 80255.92│ 80255.92│ 80255.92│ 80255.92│ 80255.92│
│资本公积金 │ 73.48│ 73.48│ 73.48│ 73.48│ 73.48│ 3691.24│
│盈余公积 │ 37472.93│ 37472.93│ 37472.93│ 37472.93│ 37472.93│ 40586.25│
│未分配利润 │ 74893.84│ 77265.18│ 79419.20│ 94477.15│ 96020.68│ 101048.58│
│少数股东权益 │ 3872.11│ 5571.79│ 5690.68│ 5371.19│ 5622.84│ 5026.92│
│归属母公司权益 │ 192696.17│ 195067.51│ 197221.53│ 212279.48│ 213823.01│ 225581.99│
│股东权益合计 │ 196568.29│ 200639.30│ 202912.21│ 217650.68│ 219445.85│ 230608.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45962.99│ 129170.31│ 130295.59│ 147766.10│ 150493.92│ 177947.90│
│营业总成本 │ 52317.12│ 135835.59│ 132605.42│ 140872.95│ 143670.96│ 165773.85│
│营业税金及附加 │ 476.08│ 740.84│ 596.02│ 617.77│ 654.26│ 777.13│
│销售费用 │ 4054.22│ 9038.57│ 9534.64│ 9869.22│ 8993.72│ 10166.29│
│财务费用 │ -215.30│ -1436.24│ -951.06│ -908.79│ -1222.43│ -1877.66│
│管理费用 │ 9276.27│ 22871.96│ 22519.45│ 25003.18│ 24446.38│ 24624.69│
│资产减值损失 │ 160.73│ -15911.80│ 174.80│ -373.84│ -144.86│ -715.44│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -1125.23│ -1925.16│ -548.13│ 690.13│ 102.25│
│投资收益 │ -321.37│ -355.41│ 841.51│ 141.92│ -27.02│ -803.08│
│营业利润 │ -4912.56│ -19943.75│ 618.93│ 10988.32│ 10595.43│ 13620.51│
│营业外收入 │ 193.15│ 283.71│ 520.91│ 23.61│ 160.64│ 638.15│
│营业外支出 │ 8.36│ 56.33│ 435.44│ 199.51│ 35.81│ 148.03│
│利润总额 │ -4727.77│ -19716.36│ 704.41│ 10812.42│ 10720.25│ 14110.63│
│所得税 │ 16.15│ 176.98│ 1275.32│ -1038.78│ 40.82│ 25.30│
│净利润 │ -4743.92│ -19893.34│ -570.92│ 11851.19│ 10679.43│ 14085.32│
│归属母公司净利润 │ -4525.35│ -19316.39│ -280.95│ 12507.04│ 10983.02│ 14203.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45962.99│ 23243.74│ 129170.31│ 88877.13│ 59141.08│ 26167.72│
│营业总成本 │ 52317.12│ 26343.00│ 135835.59│ 96420.60│ 64192.20│ 28418.19│
│营业税金及附加 │ 476.08│ 234.34│ 740.84│ 490.63│ 318.93│ 145.24│
│销售费用 │ 4054.22│ 2083.35│ 9038.57│ 6628.73│ 4301.36│ 1794.87│
│财务费用 │ -215.30│ -102.49│ -1436.24│ -1203.19│ -900.09│ -464.68│
│管理费用 │ 9276.27│ 4722.40│ 22871.96│ 16884.97│ 11230.40│ 5447.56│
│资产减值损失 │ 160.73│ 27.48│ -15911.80│ -6.28│ 14.54│ 87.38│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -1125.23│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -321.37│ -207.30│ -355.41│ -200.88│ -62.51│ -69.99│
│营业利润 │ -4912.56│ -2352.06│ -19943.75│ -5289.14│ -3422.52│ -1219.98│
│营业外收入 │ 193.15│ 57.93│ 283.71│ 145.14│ 82.85│ 14.98│
│营业外支出 │ 8.36│ 0.92│ 56.33│ 10.83│ -10.28│ 0.14│
│利润总额 │ -4727.77│ -2295.06│ -19716.36│ -5154.83│ -3329.39│ -1205.14│
│所得税 │ 16.15│ -22.15│ 176.98│ 0.04│ 30.30│ 16.54│
│净利润 │ -4743.92│ -2272.91│ -19893.34│ -5154.87│ -3359.69│ -1221.68│
│归属母公司净利润 │ -4525.35│ -2154.02│ -19316.39│ -4258.43│ -2714.90│ -1005.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60778.24│ 137967.10│ 163841.44│ 170778.38│ 158906.35│ 181656.22│
│经营活动现金流出 │ 58149.95│ 120846.06│ 119322.43│ 121114.77│ 125960.52│ 138100.31│
│经营活动现金流量净额│ 2628.29│ 17121.04│ 44519.02│ 49663.60│ 32945.83│ 43555.91│
│投资活动现金流入 │ 21861.54│ 115063.60│ 54191.31│ 79088.40│ 128425.24│ 43827.91│
│投资活动现金流出 │ 40669.28│ 87593.29│ 137088.77│ 146077.68│ 141151.71│ 73579.76│
│投资活动现金流量净额│ -18807.74│ 27470.31│ -82897.45│ -66989.27│ -12726.47│ -29751.85│
│筹资活动现金流入 │ 14838.78│ 34625.20│ 51871.87│ 47098.73│ 20649.71│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 18509.09│ 64345.24│ 67738.62│ 38892.75│ 12348.33│ 41868.54│
│筹资活动现金流量净额│ -3670.31│ -29720.04│ -15866.75│ 8205.99│ 8301.39│ -41868.54│
│汇率变动对现金的影响│ -3.04│ -1.14│ 1.33│ 1.09│ 5.91│ -1.78│
│现金及等价物净增加额│ -19852.80│ 14870.17│ -54243.85│ -9118.60│ 28526.65│ -28066.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60778.24│ 30324.01│ 137967.10│ 101211.88│ 65502.51│ 29472.69│
│经营活动现金流出 │ 58149.95│ 29430.64│ 120846.06│ 100197.74│ 68069.00│ 31080.46│
│经营活动现金流量净额│ 2628.29│ 893.36│ 17121.04│ 1014.14│ -2566.49│ -1607.77│
│投资活动现金流入 │ 21861.54│ 8496.03│ 115063.60│ 74739.18│ 27825.61│ 6838.55│
│投资活动现金流出 │ 40669.28│ 10459.87│ 87593.29│ 53792.40│ 45094.94│ 24925.89│
│投资活动现金流量净额│ -18807.74│ -1963.84│ 27470.31│ 20946.78│ -17269.34│ -18087.34│
│筹资活动现金流入 │ 14838.78│ 885.98│ 34625.20│ 26770.61│ 22404.86│ 4877.55│
│筹资活动现金流出 │ 18509.09│ 955.06│ 64345.24│ 36131.87│ 23892.23│ 2956.93│
│筹资活动现金流量净额│ -3670.31│ -69.08│ -29720.04│ -9361.27│ -1487.37│ 1920.62│
│汇率变动对现金的影响│ -3.04│ -1.93│ -1.14│ -0.94│ -0.74│ -0.20│
│现金及等价物净增加额│ -19852.80│ -1141.49│ 14870.17│ 12598.72│ -21323.94│ -17774.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26167.72│ 20.26│ -1005.70│ 5.21│
│二季报 │ 32973.36│ 25.53│ -1709.20│ 8.85│
│三季报 │ 29736.04│ 23.02│ -1543.53│ 7.99│
│四季报 │ 40293.18│ 31.19│ -15057.96│ 77.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26860.45│ 20.62│ 246.68│ -87.80│
│二季报 │ 35495.30│ 27.24│ 1254.99│ -446.70│
│三季报 │ 27158.00│ 20.84│ 27.65│ -9.84│
│四季报 │ 40781.84│ 31.30│ -1810.26│ 644.34│
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