财务分析☆ ◇002241 歌尔股份 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 146584.52│ 394031.35│ 266504.48│ 108807.67│ 174918.11│ 427470.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 266504.48│ 108807.67│ 174918.11│ 427470.30│
│净利润增长率(%) │ 3.46│ 47.85│ 144.93│ -37.80│ -59.08│ 50.09│
│扣非净利润(万) │ 111567.66│ 147979.09│ 239320.62│ 85992.69│ 162737.86│ 383242.12│
│营业总收(未调整:万) │ 4004629.27│ 9655016.96│ 10095384.82│ 9857390.23│ 10489432.42│ 7822141.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 10095384.82│ 9857390.23│ 10489432.42│ 7822141.86│
│总营收同比增长率(%) │ 6.65│ -4.36│ 2.41│ -6.03│ 34.10│ 35.47│
│加权净资产收益率(%) │ 3.92│ 11.29│ 8.46│ 3.59│ 6.17│ 17.61│
│资产负债比率(%) │ 60.23│ 58.85│ 58.83│ 57.25│ 60.79│ 54.27│
│净利润现金含量(%) │ -16.70│ 173.82│ 232.66│ 749.20│ 475.49│ 201.15│
│基本每股收益(元) │ 0.4200│ 1.1400│ 0.7900│ 0.3200│ 0.5200│ 1.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3200│ 0.4300│ 0.7100│ 0.2500│ 0.4900│ 1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4127│ 1.1108│ 0.7644│ 0.3181│ 0.5114│ 1.2513│
│每股资本公积金(元) │ 3.4311│ 3.3387│ 2.9524│ 2.6308│ 3.0057│ 2.7744│
│每股未分配利润(元) │ 6.3193│ 6.1147│ 5.3673│ 4.9815│ 4.8263│ 4.4998│
│每股净资产(元) │ 10.6992│ 10.2615│ 9.5189│ 9.0079│ 8.6223│ 7.9992│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0689│ 1.9307│ 1.7785│ 2.3833│ 2.4316│ 2.5169│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 146584.52│ 50299.86│ 394031.35│ 258746.89│ 141685.64│ 46885.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 141685.64│ 46885.39│
│净利润增长率(%) │ 3.46│ 7.28│ 47.85│ 10.33│ 15.66│ 23.53│
│扣非净利润(万) │ 111567.66│ 34946.44│ 147979.09│ 206699.20│ 103345.47│ 29226.06│
│营业总收(未调整:万) │ 4004629.27│ 1865866.34│ 9655016.96│ 6810659.00│ 3754949.35│ 1630493.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3754949.35│ 1630493.39│
│总营收同比增长率(%) │ 6.65│ 14.44│ -4.36│ -2.21│ -7.02│ -15.57│
│加权净资产收益率(%) │ 3.92│ 1.37│ 11.29│ 7.59│ 4.21│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 60.23│ 58.71│ 58.85│ 61.36│ 59.69│ 56.05│
│净利润现金含量(%) │ -16.70│ -116.25│ 173.82│ 56.99│ 132.04│ 327.71│
│基本每股收益(元) │ 0.4200│ 0.1400│ 1.1400│ 0.7500│ 0.4100│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3200│ 0.0986│ 0.4300│ 0.5920│ 0.3000│ 0.0838│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4127│ 0.1418│ 1.1108│ 0.7411│ 0.4058│ 0.1345│
│每股资本公积金(元) │ 3.4311│ 3.3717│ 3.3387│ 3.3147│ 3.0619│ 2.9929│
│每股未分配利润(元) │ 6.3193│ 6.2565│ 6.1147│ 5.9593│ 5.6243│ 5.5000│
│每股净资产(元) │ 10.6992│ 10.5414│ 10.2615│ 10.2259│ 9.7058│ 9.6599│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0689│ -0.1649│ 1.9307│ 0.4224│ 0.5358│ 0.4407│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.08│ 1.10│ 1.20│ 1.07│ 1.18│
│速动比率 │ 0.71│ 0.81│ 0.87│ 0.87│ 0.66│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 60.23│ 58.85│ 58.83│ 57.25│ 60.79│ 54.27│
│产权比率 │ 1.55│ 1.46│ 1.47│ 1.37│ 1.59│ 1.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.14│ 0.14│ 0.24│ 0.19│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.08│ 1.08│ 1.20│ 1.16│ 1.12│
│速动比率 │ 0.71│ 0.80│ 0.81│ 0.87│ 0.86│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 60.23│ 58.71│ 58.85│ 61.36│ 59.69│ 56.05│
│产权比率 │ 1.55│ 1.45│ 1.46│ 1.63│ 1.52│ 1.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.01│ 0.14│ 0.03│ 0.04│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.03│ 6.19│ 6.66│ 7.35│ 7.98│ 7.16│
│存货周转率 │ 2.16│ 7.23│ 8.44│ 6.38│ 6.34│ 6.32│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 1.92│ 2.26│ 2.30│ 2.60│ 2.47│
│固定资产周转率 │ 1.75│ 4.35│ 4.58│ 4.50│ 5.30│ 4.77│
│总资产周转率 │ 0.43│ 1.11│ 1.29│ 1.31│ 1.52│ 1.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.03│ 1.55│ 6.19│ 3.71│ 2.41│ 1.25│
│存货周转率 │ 2.16│ 1.21│ 7.23│ 4.42│ 2.72│ 1.35│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 0.36│ 1.92│ 1.25│ 0.74│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 1.75│ 0.82│ 4.35│ 3.13│ 1.74│ 0.75│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.20│ 1.11│ 0.77│ 0.44│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.86│ 10.82│ 8.03│ 3.53│ 5.93│ 15.64│
│销售毛利率 │ 14.52│ 11.80│ 11.09│ 8.95│ 11.12│ 14.13│
│营业利润率 │ 4.12│ 4.38│ 2.82│ 0.92│ 1.54│ 5.99│
│销售净利率 │ 3.72│ 3.97│ 2.56│ 1.03│ 1.71│ 5.51│
│总资产净利率 │ 1.58│ 4.42│ 3.31│ 1.35│ 2.59│ 7.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.86│ 1.35│ 10.82│ 7.25│ 4.18│ 1.39│
│销售毛利率 │ 14.52│ 13.77│ 11.80│ 13.19│ 13.47│ 12.41│
│营业利润率 │ 4.12│ 3.11│ 4.38│ 4.35│ 4.30│ 3.17│
│销售净利率 │ 3.72│ 2.80│ 3.97│ 3.74│ 3.70│ 2.68│
│总资产净利率 │ 1.58│ 0.57│ 4.42│ 2.87│ 1.64│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.65│ -4.36│ 2.41│ -6.03│ 34.10│ 35.47│
│营业利润增长率 │ 2.13│ 48.42│ 213.19│ -43.55│ -65.61│ 43.62│
│净利润增长率 │ 3.46│ 47.85│ 144.93│ -37.80│ -59.08│ 50.09│
│净资产增长率 │ 4.41│ 9.69│ 7.71│ 4.47│ 7.92│ 39.05│
│总资产增长率 │ 8.06│ 9.46│ 12.15│ -4.56│ 26.35│ 24.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.65│ 14.44│ -4.36│ -2.21│ -7.02│ -15.57│
│营业利润增长率 │ 2.13│ 11.97│ 48.42│ 17.43│ 30.22│ 34.87│
│净利润增长率 │ 3.46│ 7.28│ 47.85│ 10.33│ 15.66│ 23.53│
│净资产增长率 │ 4.41│ 2.68│ 9.69│ 7.59│ 2.11│ 1.48│
│总资产增长率 │ 8.06│ 2.30│ 9.46│ 14.65│ 4.47│ -5.06│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 1868237.96│ 1888643.35│ -1.08│
│应收款项 │--- │ 1316053.54│ 1329460.49│ -1.01│
│存货 │生产经营及交付节│ 1868079.05│ 1307717.43│ 42.85│
│ │奏需要，公司期末│ │ │ │
│ │原材料、库存商品│ │ │ │
│ │等存货增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 458400.73│ 445679.44│ 2.85│
│固定资产 │--- │ 2321310.92│ 2263666.49│ 2.55│
│在建工程 │--- │ 300775.73│ 206204.53│ 45.86│
│使用权资产 │--- │ 86527.97│ 92788.17│ -6.75│
│短期借款 │公司因经营和资金│ 1932263.17│ 1341058.79│ 44.08│
│ │管理需要，取得的│ │ │ │
│ │银行借款增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 360814.75│ 347972.21│ 3.69│
│长期借款 │--- │ 315948.52│ 355058.52│ -11.02│
│租赁负债 │--- │ 61447.34│ 72383.35│ -15.11│
│营业收入 │--- │ 4004629.27│ 3754949.35│ 6.65│
│营业成本 │--- │ 3423305.06│ 3249110.24│ 5.36│
│销售费用 │--- │ 37711.52│ 33611.07│ 12.20│
│管理费用 │--- │ 118068.86│ 107989.62│ 9.33│
│财务费用 │汇率波动导致公司│ 75855.20│ 11533.51│ 557.69│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │适用不同税率的子│ 10918.34│ 18199.10│ -40.01│
│ │公司间的盈利结构│ │ │ │
│ │性变化导致公司综│ │ │ │
│ │合所得税费用降低│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 236035.00│ 213471.89│ 10.57│
│经营活动产生│公司采购原材料、│ -24477.48│ 187080.99│ -113.08│
│的现金流量净│生产备货以及为职│ │ │ │
│额 │工支付的现金支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -698703.50│ -594497.82│ -17.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 546001.04│ 714950.35│ -23.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -196269.47│ 311307.34│ -163.05│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │公司计入当期损益│ 8463.85│ 13448.48│ -37.06│
│ │的政府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司外汇衍生品的│ 46859.22│ 21822.49│ 114.73│
│ │投资收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司冲回应收款项│ 36.30│ 4051.25│ -99.10│
│ │坏账准备同比减少│ │ │ │
│资产减值损失│公司计提的存货跌│ -25251.31│ -13572.08│ -86.05│
│ │价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司固定资产处置│ 638.11│ -1132.50│ 156.35│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司收取的违约金│ 1208.16│ 798.89│ 51.23│
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │公司持有的部分应│ 20433.18│ 30946.06│ -33.97│
│ │收票据到期，应收│ │ │ │
│ │票据总额减少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司以公允价值计│ 17969.40│ 8312.91│ 116.16│
│ │量且其变动计入其│ │ │ │
│ │他综合收益的应收│ │ │ │
│ │票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付材料款增│ 37556.06│ 17191.79│ 118.45│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司购买的部分大│ 31717.48│ 21821.00│ 45.35│
│非流动资产 │额存单转入一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动资产│ │ │ │
│其他流动资产│公司持有的期限在│ 156604.10│ 268529.19│ -41.68│
│ │一年以内的大额存│ │ │ │
│ │单减少 │ │ │ │
│开发支出 │公司研发投入增加│ 35638.15│ 22419.63│ 58.96│
│短期借款 │公司因经营和资金│ 2007527.62│ 1341058.79│ 49.70│
│ │管理需要，取得的│ │ │ │
│ │银行借款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司发放2025年度│ 81389.58│ 131312.06│ -38.02│
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │公司缴纳2025年度│ 19488.71│ 31653.78│ -38.43│
│ │的企业所得税 │ │ │ │
│其他流动负债│公司完成歌尔股份│ 753.46│ 101347.28│ -99.26│
│ │有限公司2025年度│ │ │ │
│ │第一期科技创新债│ │ │ │
│ │券的兑付 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动导致公司│ 34396.12│ -689.56│ 5088.11│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │公司外汇衍生品的│ 32199.98│ 14410.25│ 123.45│
│ │投资收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司外汇衍生品公│ -596.80│ 4568.68│ -113.06│
│收益 │允价值变动收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司计提应收款项│ 2218.90│ 9532.50│ -76.72│
│ │坏账准备同比减少│ │ │ │
│资产减值损失│公司计提的存货跌│ -7161.04│ -3819.03│ -87.51│
│ │价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -1520.06│ -666.22│ -128.16│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收取的违约金增加│ 544.06│ 155.09│ 250.81│
│经营活动产生│公司销售商品、提│ -58475.53│ 153648.05│ -138.06│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司购建固定资产│ -440775.82│ -319838.52│ -37.81│
│的现金流量净│等长期资产及购买│ │ │ │
│额 │定期存款支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1868237.96│ 1888643.35│ 1746649.29│ 1473731.23│ 1268287.11│ 1004852.17│
│存货 │ 1868079.05│ 1307717.43│ 1047886.89│ 1079489.44│ 1734867.07│ 1208230.85│
│应收票据及应收账款 │ 1340034.43│ 1360406.55│ 1803127.05│ 1256408.70│ 1442202.83│ 1194930.92│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 37336.01│ 17191.79│ 23691.44│ 25463.38│ 5065.62│ 9754.48│
│其他应收款 │ 16510.86│ 13886.94│ 9998.44│ 8926.14│ 9644.28│ 37466.94│
│流动资产合计 │ 5664985.43│ 5135907.93│ 4943952.54│ 4004116.20│ 4556300.10│ 3516196.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 458400.73│ 445679.44│ 73441.16│ 76022.09│ 36100.87│ 43740.22│
│固定资产净额 │ 2321310.92│ 2263666.49│ 2180339.68│ 2230545.64│ 2145975.63│ 1812335.25│
│在建工程 │ 300775.73│ 206204.53│ 139741.69│ 207128.03│ 242444.38│ 212705.59│
│无形资产 │ 293970.74│ 303734.85│ 305138.97│ 328007.10│ 272079.37│ 276279.38│
│商誉 │ 1685.92│ 1685.92│ 60503.40│ 60503.40│ 1685.92│ 1685.92│
│非流动资产合计 │ 4117772.69│ 3917121.43│ 3326724.77│ 3370324.74│ 3161335.44│ 2591708.28│
│资产总计 │ 9782758.12│ 9053029.36│ 8270677.31│ 7374440.94│ 7717635.55│ 6107905.11│
│应付票据及应付账款 │ 2795356.65│ 2664007.02│ 2592249.03│ 2212061.80│ 3059925.65│ 2127248.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 360814.75│ 347972.21│ 405235.96│ 347263.82│ 229534.75│ 221082.58│
│流动负债 │ 5334280.81│ 4739133.02│ 4495695.48│ 3344209.14│ 4272107.22│ 2980298.22│
│长期借款 │ 315948.52│ 355058.52│ 134120.20│ 663147.08│ 220600.00│ 220421.58│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 557769.44│ 589011.20│ 370174.16│ 877475.38│ 419745.83│ 334468.02│
│负债合计 │ 5892050.26│ 5328144.22│ 4865869.64│ 4221684.51│ 4691853.05│ 3314766.24│
│实收资本 │ 355220.69│ 354743.34│ 348634.47│ 342040.32│ 342040.32│ 341632.10│
│资本公积金 │ 1218791.67│ 1184386.60│ 1029318.73│ 899837.24│ 1028065.93│ 947810.62│
│盈余公积 │ 180549.68│ 180549.68│ 180549.68│ 166506.66│ 144653.61│ 144653.61│
│未分配利润 │ 2244730.29│ 2169138.39│ 1871225.27│ 1703858.15│ 1650779.82│ 1537282.34│
│少数股东权益 │ 90114.89│ 84680.68│ 86174.09│ 71697.38│ 76594.28│ 60364.07│
│归属母公司权益 │ 3800592.97│ 3640204.46│ 3318633.58│ 3081059.06│ 2949188.22│ 2732774.80│
│股东权益合计 │ 3890707.86│ 3724885.14│ 3404807.67│ 3152756.43│ 3025782.50│ 2793138.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1868237.96│ 2240408.82│ 1888643.35│ 1952218.71│ 2017856.73│ 2174440.06│
│存货 │ 1868079.05│ 1355713.21│ 1307717.43│ 1627372.28│ 1344932.89│ 1074624.60│
│应收票据及应收账款 │ 1340034.43│ 1100588.42│ 1360406.55│ 1903162.67│ 1374365.05│ 871262.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 37336.01│ 37556.06│ 17191.79│ 25700.22│ 26897.67│ 26307.58│
│其他应收款 │ 16510.86│ 17158.45│ 13886.94│ 16382.72│ 13239.89│ 9769.75│
│流动资产合计 │ 5664985.43│ 5246737.51│ 5135907.93│ 5931019.12│ 5138885.18│ 4400160.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 458400.73│ 461848.46│ 445679.44│ 218200.17│ 217679.90│ 216043.36│
│固定资产净额 │ 2321310.92│ 2265218.76│ 2263666.49│ 2166458.55│ 2132812.43│ 2149584.07│
│在建工程 │ 300775.73│ 257197.94│ 206204.53│ 228016.39│ 283075.86│ 184904.11│
│无形资产 │ 293970.74│ 293354.72│ 303734.85│ 260461.79│ 270556.71│ 285271.02│
│商誉 │ 1685.92│ 1685.92│ 1685.92│ 60503.40│ 60503.40│ 60503.40│
│非流动资产合计 │ 4117772.69│ 4014447.07│ 3917121.43│ 3551250.17│ 3501760.79│ 3451716.82│
│资产总计 │ 9782758.12│ 9261184.58│ 9053029.36│ 9482269.29│ 8640645.97│ 7851877.11│
│应付票据及应付账款 │ 2795356.65│ 2260422.24│ 2664007.02│ 2968681.88│ 2509242.98│ 1853241.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 360814.75│ 355282.24│ 347972.21│ 318892.68│ 301565.79│ 329971.58│
│流动负债 │ 5334280.81│ 4850864.93│ 4739133.02│ 4954647.09│ 4426926.86│ 3936648.82│
│长期借款 │ 315948.52│ 348648.52│ 355058.52│ 645312.73│ 507417.40│ 234684.79│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 557769.44│ 586694.93│ 589011.20│ 864012.39│ 730651.63│ 464009.87│
│负债合计 │ 5892050.26│ 5437559.86│ 5328144.22│ 5818659.48│ 5157578.49│ 4400658.69│
│实收资本 │ 355220.69│ 354957.97│ 354743.34│ 353806.03│ 349149.72│ 349085.55│
│资本公积金 │ 1218791.67│ 1196097.22│ 1184386.60│ 1157335.19│ 1069051.90│ 1043424.91│
│盈余公积 │ 180549.68│ 180549.68│ 180549.68│ 180549.68│ 180549.68│ 180549.68│
│未分配利润 │ 2244730.29│ 2219438.24│ 2169138.39│ 2080673.42│ 1963737.49│ 1917491.31│
│少数股东权益 │ 90114.89│ 86030.52│ 84680.68│ 93239.48│ 94300.28│ 83439.97│
│归属母公司权益 │ 3800592.97│ 3737594.21│ 3640204.46│ 3570370.33│ 3388767.19│ 3367778.45│
│股东权益合计 │ 3890707.86│ 3823624.73│ 3724885.14│ 3663609.81│ 3483067.47│ 3451218.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4004629.27│ 9655016.96│ 10095384.82│ 9857390.23│ 10489432.42│ 7822141.86│
│营业总成本 │ 3897198.00│ 9457585.28│ 9781079.63│ 9779581.83│ 10171885.98│ 7412326.07│
│营业税金及附加 │ 12818.89│ 27236.73│ 27873.20│ 24404.48│ 26693.05│ 22189.20│
│销售费用 │ 37711.52│ 73591.28│ 61983.45│ 52815.03│ 54829.88│ 44487.00│
│财务费用 │ 75855.20│ 61100.30│ 7070.78│ 35177.51│ 14912.31│ 16710.00│
│管理费用 │ 118068.86│ 249805.25│ 220002.27│ 220281.44│ 229450.56│ 195165.78│
│资产减值损失 │ -25251.31│ -104134.05│ -64306.56│ -29962.57│ -178274.44│ -24107.55│
│公允价值变动净收益 │ 26794.59│ 31547.42│ 4104.39│ 11590.92│ -5708.13│ -4884.86│
│投资收益 │ 46859.22│ 270163.09│ 10904.01│ -7339.39│ -3624.40│ 46923.99│
│营业利润 │ 164972.03│ 422607.31│ 284746.85│ 90919.20│ 161048.11│ 468332.30│
│营业外收入 │ 1208.16│ 2945.57│ 3358.32│ 3481.71│ 2147.75│ 2244.47│
│营业外支出 │ 6214.44│ 27507.10│ 10721.44│ 15285.28│ 12273.04│ 9985.89│
│利润总额 │ 159965.75│ 398045.79│ 277383.73│ 79115.63│ 150922.81│ 460590.88│
│所得税 │ 10918.34│ 14764.97│ 18754.82│ -22825.49│ -28179.02│ 29884.23│
│净利润 │ 149047.41│ 383280.82│ 258628.91│ 101941.12│ 179101.84│ 430706.65│
│归属母公司净利润 │ 146584.52│ 394031.35│ 266504.48│ 108807.67│ 174918.11│ 427470.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4004629.27│ 1865866.34│ 9655016.96│ 6810659.00│ 3754949.35│ 1630493.39│
│营业总成本 │ 3897198.00│ 1839301.48│ 9457585.28│ 6598576.48│ 3651940.47│ 1611608.19│
│营业税金及附加 │ 12818.89│ 4898.58│ 27236.73│ 20396.02│ 14293.20│ 5926.48│
│销售费用 │ 37711.52│ 20287.84│ 73591.28│ 52876.48│ 33611.07│ 17412.56│
│财务费用 │ 75855.20│ 34396.12│ 61100.30│ 41111.71│ 11533.51│ -689.56│
│管理费用 │ 118068.86│ 56574.14│ 249805.25│ 173924.73│ 107989.62│ 51180.31│
│资产减值损失 │ -25251.31│ -7161.04│ -104134.05│ -22729.43│ -13572.08│ -3819.03│
│公允价值变动净收益 │ 26794.59│ -596.80│ 31547.42│ 45771.67│ 33912.46│ 4568.68│
│投资收益 │ 46859.22│ 32199.98│ 270163.09│ 39995.30│ 21822.49│ 14410.25│
│营业利润 │ 164972.03│ 57951.02│ 422607.31│ 296065.84│ 161539.00│ 51754.73│
│营业外收入 │ 1208.16│ 544.06│ 2945.57│ 1070.68│ 798.89│ 155.09│
│营业外支出 │ 6214.44│ 2162.00│ 27507.10│ 17167.76│ 5078.82│ 3020.77│
│利润总额 │ 159965.75│ 56333.08│ 398045.79│ 279968.75│ 157259.07│ 48889.05│
│所得税 │ 10918.34│ 4086.55│ 14764.97│ 25285.21│ 18199.10│ 5177.83│
│净利润 │ 149047.41│ 52246.53│ 383280.82│ 254683.54│ 139059.97│ 43711.22│
│归属母公司净利润 │ 146584.52│ 50299.86│ 394031.35│ 258746.89│ 141685.64│ 46885.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3932253.46│ 8926095.92│ 8706177.21│ 8016650.85│ 9296078.60│ 8552343.97│
│经营活动现金流出 │ 3956730.93│ 8241208.20│ 8086131.99│ 7201462.02│ 8464367.26│ 7692496.42│
│经营活动现金流量净额│ -24477.48│ 684887.72│ 620045.22│ 815188.82│ 831711.34│ 859847.55│
│投资活动现金流入 │ 2867647.76│ 4088333.81│ 1629385.19│ 519494.39│ 114180.54│ 327632.38│
│投资活动现金流出 │ 3566351.26│ 5447321.94│ 2153978.39│ 1277833.61│ 1021881.81│ 1004470.03│
│投资活动现金流量净额│ -698703.50│ -1358988.14│ -524593.19│ -758339.22│ -907701.27│ -676837.65│
│筹资活动现金流入 │ 2958008.12│ 5339659.30│ 3371146.78│ 2907869.03│ 3172206.69│ 1400375.45│
│筹资活动现金流出 │ 2412007.08│ 4535015.35│ 3600170.33│ 2730420.56│ 2971443.84│ 1361657.71│
│筹资活动现金流量净额│ 546001.04│ 804643.94│ -229023.55│ 177448.46│ 200762.85│ 38717.74│
│汇率变动对现金的影响│ -19089.53│ -3096.06│ -2612.03│ 975.25│ 41436.34│ 743.25│
│现金及等价物净增加额│ -196269.47│ 127447.47│ -136183.55│ 235273.32│ 166209.26│ 222470.89│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 3932253.46│ 2076387.61│ 8926095.92│ 5799113.89│ 3722045.64│ 2198299.46│
│经营活动现金流出 │ 3956730.93│ 2134863.13│ 8241208.20│ 5651642.69│ 3534964.65│ 2044651.41│
│经营活动现金流量净额│ -24477.48│ -58475.53│ 684887.72│ 147471.20│ 187080.99│ 153648.05│
│投资活动现金流入 │ 2867647.76│ 1427108.28│ 4088333.81│ 2510830.66│ 1328103.39│ 587673.48│
│投资活动现金流出 │ 3566351.26│ 1867884.10│ 5447321.94│ 3432023.24│ 1922601.20│ 907512.00│
│投资活动现金流量净额│ -698703.50│ -440775.82│ -1358988.14│ -921192.58│ -594497.82│ -319838.52│
│筹资活动现金流入 │ 2958008.12│ 1502786.73│ 5339659.30│ 3971613.09│ 2704602.31│ 1547748.43│
│筹资活动现金流出 │ 2412007.08│ 890920.20│ 4535015.35│ 2925953.51│ 1989651.96│ 899149.64│
│筹资活动现金流量净额│ 546001.04│ 611866.53│ 804643.94│ 1045659.58│ 714950.35│ 648598.79│
│汇率变动对现金的影响│ -19089.53│ -12564.50│ -3096.06│ -10930.01│ 3773.82│ -403.25│
│现金及等价物净增加额│ -196269.47│ 100050.68│ 127447.47│ 261008.20│ 311307.34│ 482005.07│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1630493.39│ 16.89│ 46885.39│ 11.90│
│二季报 │ 2124455.96│ 22.00│ 94800.25│ 24.06│
│三季报 │ 3055709.64│ 31.65│ 117061.24│ 29.71│
│四季报 │ 2844357.97│ 29.46│ 135284.46│ 34.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1931186.84│ 19.13│ 37954.55│ 14.24│
│二季报 │ 2107044.52│ 20.87│ 84552.62│ 31.73│
│三季报 │ 2926355.27│ 28.99│ 112014.29│ 42.03│
│四季报 │ 3130798.19│ 31.01│ 31983.02│ 12.00│
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