财务分析☆ ◇002243 力合科创 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17940.89│ 17684.54│ 24546.18│ 32909.23│ 41672.47│ 63079.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 24546.18│ 32909.23│ 41672.47│ 63079.09│
│净利润增长率(%) │ 52.40│ -27.95│ -25.41│ -21.03│ -33.94│ 7.24│
│扣非净利润(万) │ 4477.42│ -9416.37│ 10809.83│ 10466.60│ 14878.42│ 43920.93│
│营业总收(未调整:万) │ 182015.97│ 236036.71│ 232091.80│ 251580.77│ 261780.86│ 300854.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 232091.80│ 251580.77│ 261780.86│ 300854.86│
│总营收同比增长率(%) │ 9.29│ 1.70│ -7.75│ -3.90│ -12.99│ 37.77│
│加权净资产收益率(%) │ 2.43│ 2.43│ 3.41│ 4.70│ 6.28│ 10.28│
│资产负债比率(%) │ 48.48│ 49.96│ 49.55│ 46.78│ 43.88│ 42.53│
│净利润现金含量(%) │ 22.56│ 56.27│ -38.50│ -96.50│ -77.91│ -169.54│
│基本每股收益(元) │ 0.1482│ 0.1461│ 0.2028│ 0.2718│ 0.3442│ 0.5211│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0370│ -0.0778│ 0.0893│ 0.0865│ 0.1229│ 0.3628│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1482│ 0.1461│ 0.2028│ 0.2718│ 0.3442│ 0.5211│
│每股资本公积金(元) │ 1.7679│ 1.7679│ 1.8109│ 1.8158│ 1.7653│ 1.6822│
│每股未分配利润(元) │ 3.1491│ 3.0509│ 2.9871│ 2.8876│ 2.7016│ 2.4455│
│每股净资产(元) │ 6.1370│ 6.0431│ 6.0141│ 5.9063│ 5.6668│ 5.3078│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0334│ 0.0822│ -0.0781│ -0.2623│ -0.2682│ -0.8834│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17940.89│ 12801.53│ -2148.14│ 17684.54│ 11772.12│ 11839.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11772.12│ 11839.46│
│净利润增长率(%) │ 52.40│ 8.13│ -3.77│ -27.95│ -13.09│ 45.76│
│扣非净利润(万) │ 4477.42│ 5784.38│ -2543.34│ -9416.37│ -3374.48│ -823.98│
│营业总收(未调整:万) │ 182015.97│ 118476.25│ 55419.96│ 236036.71│ 166543.45│ 109407.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 166543.45│ 109407.46│
│总营收同比增长率(%) │ 9.29│ 8.29│ 18.68│ 1.70│ 4.46│ 4.40│
│加权净资产收益率(%) │ 2.43│ 1.74│ -0.29│ 2.43│ 1.60│ 1.61│
│资产负债比率(%) │ 48.48│ 48.79│ 49.85│ 49.96│ 50.01│ 49.47│
│净利润现金含量(%) │ 22.56│ -19.56│ 282.11│ 56.27│ -50.88│ -57.38│
│基本每股收益(元) │ 0.1482│ 0.1057│ -0.0177│ 0.1461│ 0.0972│ 0.0978│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0370│ 0.0446│ -0.0210│ -0.0778│ -0.0279│ -0.0068│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1482│ 0.1057│ -0.0177│ 0.1461│ 0.0972│ 0.0978│
│每股资本公积金(元) │ 1.7679│ 1.7679│ 1.7679│ 1.7679│ 1.7752│ 1.7752│
│每股未分配利润(元) │ 3.1491│ 3.1067│ 3.0332│ 3.0509│ 3.0143│ 3.0149│
│每股净资产(元) │ 6.1370│ 6.0952│ 6.0245│ 6.0431│ 6.0034│ 6.0049│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0334│ -0.0207│ -0.0501│ 0.0822│ -0.0495│ -0.0561│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.48│ 3.17│ 2.86│ 3.04│ 2.68│
│速动比率 │ 0.98│ 1.21│ 1.32│ 1.20│ 1.51│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 48.48│ 49.96│ 49.55│ 46.78│ 43.88│ 42.53│
│产权比率 │ 1.06│ 1.13│ 1.13│ 1.02│ 0.95│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.04│ -0.04│ -0.13│ -0.15│ -0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.21│ 2.64│ 2.48│ 3.68│ 3.82│
│速动比率 │ 0.98│ 1.07│ 1.28│ 1.21│ 1.55│ 1.59│
│资产负债比率(%) │ 48.48│ 48.79│ 49.85│ 49.96│ 50.01│ 49.47│
│产权比率 │ 1.06│ 1.08│ 1.13│ 1.13│ 1.14│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.01│ -0.02│ 0.04│ -0.03│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.80│ 2.48│ 2.39│ 2.47│ 2.42│ 3.36│
│存货周转率 │ 0.42│ 0.46│ 0.41│ 0.51│ 0.55│ 0.74│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.32│ 0.31│ 0.37│ 0.39│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 1.71│ 1.50│ 1.48│ 1.60│ 2.17│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.14│ 0.14│ 0.16│ 0.18│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.80│ 1.23│ 0.60│ 2.48│ 1.69│ 1.14│
│存货周转率 │ 0.42│ 0.28│ 0.13│ 0.46│ 0.28│ 0.19│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.18│ 0.08│ 0.32│ 0.21│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 0.89│ 0.41│ 1.71│ 1.20│ 0.78│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.03│ 0.14│ 0.10│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.41│ 2.42│ 3.37│ 4.60│ 6.07│ 9.82│
│销售毛利率 │ 20.76│ 21.35│ 23.60│ 24.94│ 29.27│ 36.94│
│营业利润率 │ 9.46│ 7.62│ 7.42│ 13.02│ 23.81│ 31.07│
│销售净利率 │ 7.50│ 3.63│ 7.71│ 11.95│ 19.87│ 26.03│
│总资产净利率 │ 0.83│ 0.52│ 1.11│ 1.97│ 3.65│ 6.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.41│ 1.73│ -0.29│ 2.42│ 1.62│ 1.63│
│销售毛利率 │ 20.76│ 20.42│ 19.12│ 21.35│ 22.82│ 23.23│
│营业利润率 │ 9.46│ 9.59│ -5.91│ 7.62│ 6.28│ 10.89│
│销售净利率 │ 7.50│ 8.10│ -7.07│ 3.63│ 4.28│ 7.72│
│总资产净利率 │ 0.83│ 0.58│ -0.24│ 0.52│ 0.43│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.29│ 1.70│ -7.75│ -3.90│ -12.99│ 37.77│
│营业利润增长率 │ 64.64│ 4.38│ -47.42│ -47.45│ -33.32│ 36.73│
│净利润增长率 │ 52.40│ -27.95│ -25.41│ -21.03│ -33.94│ 7.24│
│净资产增长率 │ 1.55│ 0.48│ 1.83│ 4.23│ 6.76│ 9.89│
│总资产增长率 │ -1.92│ 0.00│ 6.32│ 4.19│ 9.32│ 28.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.29│ 8.29│ 18.68│ 1.70│ 4.46│ 4.40│
│营业利润增长率 │ 64.64│ -4.64│ 3.58│ 4.38│ 23.02│ 136.16│
│净利润增长率 │ 52.40│ 8.13│ -3.77│ -27.95│ -13.09│ 45.76│
│净资产增长率 │ 1.55│ 0.86│ -0.31│ 0.48│ -0.18│ -0.15│
│总资产增长率 │ -1.92│ -1.78│ -0.57│ 0.00│ 0.27│ -0.61│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买银行理财产品│ 126261.19│ 182361.92│ -30.76│
│ │转出 │ │ │ │
│交易性金融资│银行理财产品增加│ 47877.78│ 28349.58│ 68.88│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │期末持有的银行承│ 57.03│ 235.14│ -75.75│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│期末持有用于贴现│ 193.81│ 584.95│ -66.87│
│ │转让、到期用途的│ │ │ │
│ │信用风险较低的银│ │ │ │
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付的货款增加 │ 5096.56│ 3068.99│ 66.07│
│其他应收款 │应收往来款减少 │ 5012.41│ 11024.98│ -54.54│
│在建工程 │在建工程完工转固│ 4752.31│ 32011.91│ -85.15│
│ │定资产 │ │ │ │
│应付票据 │票据结算增加 │ 384.83│ 142.50│ 170.05│
│应付职工薪酬│应付员工薪酬减少│ 9671.74│ 14645.80│ -33.96│
│其他应付款 │其他应付往来款减│ 17970.52│ 38304.68│ -53.09│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的应付│ 150595.80│ 77747.53│ 93.70│
│非流动负债 │债券及长期银行借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│预提税费增加 │ 1908.66│ 1078.94│ 76.90│
│应付债券 │一年内到期应付债│ 141535.33│ 202663.28│ -30.16│
│ │券转出 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -709.81│ -196.44│ -261.34│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │权益法转为其他非│ 8338.02│ 17863.21│ -53.32│
│ │流动金融资产核算│ │ │ │
│ │的投资收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│投资孵化的企业公│ 15015.70│ -527.57│ 2946.22│
│收益 │允价值变动收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的应收账款坏│ -151.08│ 476.59│ -131.70│
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -156.72│ -1094.37│ 85.68│
│ │备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│--- │ 391.31│ -10.83│ 3714.80│
│营业外收入 │非流动资产报废利│ 353.91│ 164.52│ 115.12│
│ │得增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产报废损│ 567.22│ 306.65│ 84.97│
│ │失、滞纳金支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 4047.78│ -5989.37│ 167.58│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -35087.91│ -14629.28│ -139.85│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -23161.26│ 4317.81│ -636.41│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │对外投资增加 │ 154662.67│ 182361.92│ -15.19│
│应收款项 │--- │ 97489.35│ 94847.61│ 2.79│
│合同资产 │--- │ 165.08│ 165.08│ 0.00│
│存货 │--- │ 330237.71│ 350092.85│ -5.67│
│投资性房地产│项目竣备，自持物│ 281260.38│ 268070.91│ 4.92│
│ │业增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 183913.42│ 202392.36│ -9.13│
│固定资产 │--- │ 130349.85│ 134666.88│ -3.21│
│在建工程 │--- │ 33806.38│ 32011.91│ 5.61│
│使用权资产 │--- │ 18069.42│ 20218.87│ -10.63│
│短期借款 │--- │ 16192.48│ 9314.02│ 73.85│
│合同负债 │--- │ 5381.40│ 6305.78│ -14.66│
│长期借款 │--- │ 230675.87│ 229547.15│ 0.49│
│租赁负债 │--- │ 16873.79│ 18616.17│ -9.36│
│营业收入 │--- │ 118476.25│ 109407.46│ 8.29│
│营业成本 │--- │ 94285.08│ 83989.15│ 12.26│
│销售费用 │--- │ 4451.95│ 4130.32│ 7.79│
│管理费用 │--- │ 11142.72│ 11421.22│ -2.44│
│财务费用 │--- │ 7767.15│ 7297.53│ 6.44│
│所得税费用 │递延所得税减少影│ 1555.74│ 3380.50│ -53.98│
│ │响所得税费用减少│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5238.30│ 6382.96│ -17.93│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -2504.44│ -6793.39│ 63.13│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -18534.83│ -15770.42│ -17.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -4813.41│ -6310.49│ 23.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -26225.39│ -28888.25│ 9.22│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 126261.19│ 182361.92│ 185487.20│ 144747.98│ 198985.32│ 202533.04│
│存货 │ 329621.39│ 350092.85│ 455852.14│ 403521.24│ 336789.19│ 337625.90│
│应收票据及应收账款 │ 107012.90│ 95082.75│ 95578.42│ 98957.56│ 107535.77│ 112376.64│
│合同资产 │ 182.25│ 165.08│ 365.68│ 155.37│ 183.25│ 173.67│
│预付款项 │ 5096.56│ 3068.99│ 2797.84│ 1752.34│ 2074.16│ 2986.59│
│其他应收款 │ 5012.41│ 11024.98│ 4913.88│ 4921.29│ 3908.20│ 10453.46│
│流动资产合计 │ 631947.12│ 682282.49│ 782094.59│ 697034.12│ 670654.48│ 683613.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 182091.41│ 202392.36│ 218136.51│ 209549.57│ 194028.83│ 188670.67│
│固定资产净额 │ 158863.44│ 134666.88│ 141920.59│ 167154.31│ 172863.38│ 154821.28│
│在建工程 │ 4752.31│ 32011.91│ 28233.51│ 23316.68│ 3281.50│ 5980.62│
│无形资产 │ 26629.97│ 27709.91│ 29539.25│ 31022.15│ 31493.22│ 30553.79│
│商誉 │ 6807.75│ 6807.75│ 9264.99│ 12842.70│ 13944.60│ 14173.54│
│非流动资产合计 │ 995255.09│ 976747.04│ 876999.24│ 863433.49│ 817449.20│ 677669.29│
│资产总计 │ 1627202.21│ 1659029.53│ 1659093.83│ 1560467.61│ 1488103.68│ 1361283.22│
│应付票据及应付账款 │ 91870.25│ 103055.89│ 106184.09│ 81401.58│ 82586.90│ 76097.45│
│预收款项 │ 797.81│ 624.84│ 250.37│ 373.72│ 517.53│ 718.36│
│合同负债 │ 5838.57│ 6305.78│ 6377.54│ 6172.42│ 7444.63│ 8940.63│
│流动负债 │ 307495.42│ 275535.17│ 246755.32│ 243949.81│ 220791.03│ 255195.15│
│长期借款 │ 204440.51│ 229547.15│ 332284.74│ 237625.80│ 162761.35│ 122179.30│
│长期应付款 │ 65633.52│ 52684.41│ 48038.28│ 43708.20│ 10000.00│ 13000.00│
│非流动负债 │ 481326.60│ 553324.54│ 575315.54│ 486074.93│ 432144.26│ 323709.56│
│负债合计 │ 788822.03│ 828859.71│ 822070.87│ 730024.74│ 652935.29│ 578904.70│
│实收资本 │ 121060.42│ 121060.42│ 121060.42│ 121060.42│ 121060.42│ 121060.42│
│资本公积金 │ 214020.51│ 214020.51│ 219223.77│ 219827.46│ 213709.06│ 203641.91│
│盈余公积 │ 27344.61│ 27344.61│ 25862.41│ 24259.05│ 23542.66│ 22566.33│
│未分配利润 │ 381232.99│ 369345.12│ 361617.00│ 349569.61│ 327061.62│ 296050.30│
│少数股东权益 │ 95431.47│ 98595.61│ 108958.55│ 115427.73│ 149142.93│ 139810.32│
│归属母公司权益 │ 742948.71│ 731574.21│ 728064.41│ 715015.14│ 686025.47│ 642568.19│
│股东权益合计 │ 838380.19│ 830169.82│ 837022.97│ 830442.87│ 835168.39│ 782378.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 126261.19│ 154662.67│ 168880.85│ 182361.92│ 169168.79│ 159482.93│
│存货 │ 329621.39│ 330237.71│ 349533.74│ 350092.85│ 455713.02│ 450078.16│
│应收票据及应收账款 │ 107012.90│ 97643.15│ 91159.30│ 95082.75│ 103134.90│ 97617.28│
│合同资产 │ 182.25│ 165.08│ 165.08│ 165.08│ 365.68│ 365.68│
│预付款项 │ 5096.56│ 3653.51│ 3565.65│ 3068.99│ 3458.06│ 2940.18│
│其他应收款 │ 5012.41│ 7721.20│ 8339.53│ 11024.98│ 5331.57│ 4636.00│
│流动资产合计 │ 631947.12│ 640366.89│ 676968.68│ 682282.49│ 786257.31│ 771544.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 182091.41│ 183913.42│ 200810.98│ 202392.36│ 215273.76│ 216869.58│
│固定资产净额 │ 158863.44│ 130349.85│ 132521.48│ 134666.88│ 135847.84│ 136905.44│
│在建工程 │ 4752.31│ 33806.38│ 32157.97│ 32011.91│ 28886.84│ 28403.05│
│无形资产 │ 26629.97│ 26956.11│ 27351.05│ 27709.91│ 28392.26│ 28781.50│
│商誉 │ 6807.75│ 6807.75│ 6807.75│ 6807.75│ 9264.99│ 9264.99│
│非流动资产合计 │ 995255.09│ 989091.53│ 972569.49│ 976747.04│ 877240.68│ 877379.90│
│资产总计 │ 1627202.21│ 1629458.41│ 1649538.17│ 1659029.53│ 1663497.99│ 1648924.46│
│应付票据及应付账款 │ 91870.25│ 88596.24│ 89282.72│ 103055.89│ 96075.63│ 95531.22│
│预收款项 │ 797.81│ 843.63│ 648.49│ 624.84│ 616.26│ 543.43│
│合同负债 │ 5838.57│ 5381.40│ 5246.00│ 6305.78│ 7753.40│ 6574.31│
│流动负债 │ 307495.42│ 290181.48│ 256219.66│ 275535.17│ 213824.19│ 201985.96│
│长期借款 │ 204440.51│ 230675.87│ 235115.90│ 229547.15│ 307907.24│ 374251.33│
│长期应付款 │ 65633.52│ 65334.09│ 59799.93│ 52684.41│ 47540.71│ 46587.55│
│非流动负债 │ 481326.60│ 504874.82│ 566037.34│ 553324.54│ 618117.03│ 613703.56│
│负债合计 │ 788822.03│ 795056.31│ 822257.00│ 828859.71│ 831941.22│ 815689.52│
│实收资本 │ 121060.42│ 121060.42│ 121060.42│ 121060.42│ 121060.42│ 121060.42│
│资本公积金 │ 214020.51│ 214020.51│ 214020.51│ 214020.51│ 214901.03│ 214901.03│
│盈余公积 │ 27344.61│ 27344.61│ 27344.61│ 27344.61│ 25862.41│ 25862.41│
│未分配利润 │ 381232.99│ 376093.63│ 367196.98│ 369345.12│ 364914.90│ 364982.24│
│少数股东权益 │ 95431.47│ 96517.12│ 97946.87│ 98595.61│ 104779.33│ 106273.88│
│归属母公司权益 │ 742948.71│ 737884.99│ 729334.29│ 731574.21│ 726777.44│ 726961.06│
│股东权益合计 │ 838380.19│ 834402.11│ 827281.17│ 830169.82│ 831556.77│ 833234.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 182015.97│ 236036.71│ 232091.80│ 251580.77│ 261780.86│ 300854.86│
│营业总成本 │ 190483.12│ 254249.79│ 242947.69│ 264031.51│ 258740.61│ 260536.44│
│营业税金及附加 │ 3239.22│ 6189.47│ 5267.68│ 5292.90│ 7516.23│ 11863.42│
│销售费用 │ 6513.77│ 8777.35│ 8843.88│ 11494.98│ 10722.81│ 9854.36│
│财务费用 │ 11796.29│ 14710.51│ 12675.20│ 14494.36│ 10196.22│ 7958.76│
│管理费用 │ 16398.54│ 26088.74│ 26033.01│ 29148.81│ 30715.36│ 29181.22│
│资产减值损失 │ -156.72│ -5791.51│ -6832.89│ -1619.47│ -657.09│ -107.72│
│公允价值变动净收益 │ 15015.70│ 7634.40│ 3069.42│ 14933.83│ 30633.07│ 28035.04│
│投资收益 │ 8338.02│ 30437.58│ 28039.90│ 22071.19│ 23924.08│ 17739.74│
│营业利润 │ 17214.27│ 17977.41│ 17223.01│ 32755.89│ 62333.64│ 93478.34│
│营业外收入 │ 353.91│ 275.44│ 562.04│ 333.06│ 230.12│ 156.85│
│营业外支出 │ 567.22│ 1394.34│ 379.55│ 222.93│ 151.72│ 603.84│
│利润总额 │ 17000.96│ 16858.50│ 17405.50│ 32866.02│ 62412.04│ 93031.35│
│所得税 │ 3345.64│ 8297.44│ -499.80│ 2801.84│ 10395.97│ 14707.95│
│净利润 │ 13655.32│ 8561.06│ 17905.30│ 30064.18│ 52016.07│ 78323.40│
│归属母公司净利润 │ 17940.89│ 17684.54│ 24546.18│ 32909.23│ 41672.47│ 63079.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 182015.97│ 118476.25│ 55419.96│ 236036.71│ 166543.45│ 109407.46│
│营业总成本 │ 190483.12│ 124688.66│ 58936.55│ 254249.79│ 175055.65│ 115527.80│
│营业税金及附加 │ 3239.22│ 1803.46│ 813.20│ 6189.47│ 3489.48│ 2306.61│
│销售费用 │ 6513.77│ 4451.95│ 1788.12│ 8777.35│ 6021.63│ 4130.32│
│财务费用 │ 11796.29│ 7767.15│ 3725.60│ 14710.51│ 11065.55│ 7297.53│
│管理费用 │ 16398.54│ 11142.72│ 5109.62│ 26088.74│ 16353.43│ 11421.22│
│资产减值损失 │ -156.72│ -190.31│ -82.41│ -5791.51│ -1094.37│ -992.13│
│公允价值变动净收益 │ 15015.70│ 6695.20│ 289.31│ 7634.40│ -527.57│ -1793.77│
│投资收益 │ 8338.02│ 8939.28│ -1167.15│ 30437.58│ 17863.21│ 18799.12│
│营业利润 │ 17214.27│ 11360.76│ -3273.57│ 17977.41│ 10455.40│ 11913.29│
│营业外收入 │ 353.91│ 288.23│ 30.53│ 275.44│ 164.52│ 134.80│
│营业外支出 │ 567.22│ 491.64│ 79.78│ 1394.34│ 306.65│ 226.23│
│利润总额 │ 17000.96│ 11157.35│ -3322.83│ 16858.50│ 10313.27│ 11821.87│
│所得税 │ 3345.64│ 1555.74│ 595.49│ 8297.44│ 3188.80│ 3380.50│
│净利润 │ 13655.32│ 9601.60│ -3918.31│ 8561.06│ 7124.47│ 8441.36│
│归属母公司净利润 │ 17940.89│ 12801.53│ -2148.14│ 17684.54│ 11772.12│ 11839.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 211512.22│ 291469.93│ 277962.21│ 320753.52│ 311720.77│ 293296.81│
│经营活动现金流出 │ 207464.44│ 281519.53│ 287413.21│ 352511.66│ 344186.41│ 400239.07│
│经营活动现金流量净额│ 4047.78│ 9950.40│ -9451.00│ -31758.15│ -32465.64│ -106942.26│
│投资活动现金流入 │ 21740.03│ 38617.18│ 36868.96│ 19854.83│ 32751.61│ 65864.74│
│投资活动现金流出 │ 56827.94│ 38030.41│ 46124.60│ 59262.77│ 41645.76│ 95266.46│
│投资活动现金流量净额│ -35087.91│ 586.77│ -9255.63│ -39407.94│ -8894.15│ -29401.72│
│筹资活动现金流入 │ 38695.43│ 277912.87│ 232447.22│ 205442.13│ 156247.54│ 251284.65│
│筹资活动现金流出 │ 61856.69│ 290474.42│ 177832.36│ 185682.96│ 120988.67│ 127204.97│
│筹资活动现金流量净额│ -23161.26│ -12561.55│ 54614.86│ 19759.18│ 35258.87│ 124079.68│
│汇率变动对现金的影响│ -588.96│ -232.60│ 204.23│ -172.14│ 722.82│ -151.08│
│现金及等价物净增加额│ -54790.34│ -2256.99│ 36112.45│ -51579.06│ -5378.09│ -12415.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 211512.22│ 143361.09│ 74438.92│ 291469.93│ 199488.78│ 126594.31│
│经营活动现金流出 │ 207464.44│ 145865.54│ 80498.97│ 281519.53│ 205478.15│ 133387.70│
│经营活动现金流量净额│ 4047.78│ -2504.44│ -6060.04│ 9950.40│ -5989.37│ -6793.39│
│投资活动现金流入 │ 21740.03│ 13134.77│ 5384.37│ 38617.18│ 18687.86│ 14816.93│
│投资活动现金流出 │ 56827.94│ 31669.61│ 25022.91│ 38030.41│ 33317.14│ 30587.35│
│投资活动现金流量净额│ -35087.91│ -18534.83│ -19638.54│ 586.77│ -14629.28│ -15770.42│
│筹资活动现金流入 │ 38695.43│ 37555.43│ 26588.92│ 277912.87│ 268904.19│ 185561.27│
│筹资活动现金流出 │ 61856.69│ 42368.84│ 13684.63│ 290474.42│ 264586.39│ 191871.75│
│筹资活动现金流量净额│ -23161.26│ -4813.41│ 12904.29│ -12561.55│ 4317.81│ -6310.49│
│汇率变动对现金的影响│ -588.96│ -372.70│ -209.22│ -232.60│ -104.90│ -13.95│
│现金及等价物净增加额│ -54790.34│ -26225.39│ -13003.51│ -2256.99│ -16405.74│ -28888.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46695.63│ 19.78│ -2070.05│ -11.71│
│二季报 │ 62711.83│ 26.57│ 13909.51│ 78.65│
│三季报 │ 57135.99│ 24.21│ -67.34│ -0.38│
│四季报 │ 69493.26│ 29.44│ 5912.42│ 33.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 44397.45│ 19.13│ -3609.10│ -14.70│
│二季报 │ 60396.63│ 26.02│ 11731.67│ 47.79│
│三季报 │ 54643.42│ 23.54│ 5422.88│ 22.09│
│四季报 │ 72654.30│ 31.30│ 11000.73│ 44.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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