财务分析☆ ◇002245 蔚蓝锂芯 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 84575.63│ 71060.93│ 48783.96│ 14081.75│ 37834.43│ 67012.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 48783.96│ 14081.75│ 37834.43│ 67012.21│
│净利润增长率(%) │ 64.82│ 45.66│ 246.43│ -62.78│ -43.54│ 141.09│
│扣非净利润(万) │ 79925.90│ 72279.74│ 42920.22│ 11148.55│ 29801.98│ 58263.92│
│营业总收(未调整:万) │ 753800.64│ 811336.60│ 675619.99│ 522185.53│ 628511.67│ 668049.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 675619.99│ 522185.53│ 628511.67│ 668049.21│
│总营收同比增长率(%) │ 29.64│ 20.09│ 29.38│ -16.92│ -5.92│ 57.20│
│加权净资产收益率(%) │ 10.56│ 9.77│ 7.30│ 2.20│ 7.65│ 21.04│
│资产负债比率(%) │ 42.47│ 36.82│ 35.88│ 38.39│ 36.46│ 55.37│
│净利润现金含量(%) │ 89.66│ 223.68│ 224.11│ 391.60│ 125.42│ 79.76│
│基本每股收益(元) │ 0.4950│ 0.6164│ 0.4235│ 0.1222│ 0.3459│ 0.6508│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4674│ 0.6269│ 0.3726│ 0.0968│ 0.2724│ 0.5658│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4946│ 0.6159│ 0.4235│ 0.1222│ 0.3284│ 0.6469│
│每股资本公积金(元) │ 1.3956│ 2.5567│ 2.5485│ 2.5474│ 2.5412│ 0.5516│
│每股未分配利润(元) │ 2.3421│ 2.8382│ 2.3036│ 1.8972│ 1.8242│ 1.8219│
│每股净资产(元) │ 4.8759│ 6.6239│ 6.0099│ 5.5999│ 5.5088│ 3.4447│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4434│ 1.3776│ 0.9490│ 0.4787│ 0.4119│ 0.5160│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 84575.63│ 51097.06│ 19579.01│ 71060.93│ 51313.25│ 33311.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51313.25│ 33311.79│
│净利润增长率(%) │ 64.82│ 53.39│ 38.14│ 45.66│ 82.05│ 99.09│
│扣非净利润(万) │ 79925.90│ 50260.73│ 19524.94│ 72279.74│ 53997.53│ 35583.21│
│营业总收(未调整:万) │ 753800.64│ 485750.89│ 215290.95│ 811336.60│ 581442.94│ 372656.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 581442.94│ 372656.33│
│总营收同比增长率(%) │ 29.64│ 30.35│ 24.60│ 20.09│ 20.17│ 21.59│
│加权净资产收益率(%) │ 10.56│ 6.51│ 2.53│ 9.77│ 7.13│ 4.69│
│资产负债比率(%) │ 42.47│ 41.20│ 38.59│ 36.82│ 34.05│ 34.58│
│净利润现金含量(%) │ 89.66│ 105.64│ 98.66│ 223.68│ 204.67│ 222.99│
│基本每股收益(元) │ 0.4950│ 0.2992│ 0.1697│ 0.6164│ 0.4452│ 0.2892│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4674│ 0.2943│ 0.1692│ 0.6269│ 0.4681│ 0.3089│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4946│ 0.2988│ 0.1697│ 0.6159│ 0.4448│ 0.2888│
│每股资本公积金(元) │ 1.3956│ 1.3944│ 2.5572│ 2.5567│ 2.5569│ 2.5553│
│每股未分配利润(元) │ 2.3421│ 2.1463│ 3.0079│ 2.8382│ 2.6803│ 2.5243│
│每股净资产(元) │ 4.8759│ 4.6544│ 6.7906│ 6.6239│ 6.4186│ 6.2667│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4434│ 0.3157│ 0.1674│ 1.3776│ 0.9104│ 0.6439│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.53│ 1.62│ 1.51│ 1.59│ 1.01│
│速动比率 │ 0.99│ 1.07│ 1.18│ 1.08│ 1.06│ 0.68│
│资产负债比率(%) │ 42.47│ 36.82│ 35.88│ 38.39│ 36.46│ 55.37│
│产权比率 │ 0.77│ 0.61│ 0.59│ 0.66│ 0.65│ 1.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.38│ 0.32│ 0.15│ 0.13│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.44│ 1.57│ 1.53│ 1.68│ 1.64│
│速动比率 │ 0.99│ 1.00│ 1.05│ 1.07│ 1.11│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 42.47│ 41.20│ 38.59│ 36.82│ 34.05│ 34.58│
│产权比率 │ 0.77│ 0.73│ 0.65│ 0.61│ 0.54│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.10│ 0.04│ 0.38│ 0.30│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.16│ 3.90│ 4.08│ 4.26│ 4.62│ 4.81│
│存货周转率 │ 2.41│ 3.77│ 3.62│ 2.66│ 3.11│ 4.19│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 1.35│ 1.22│ 0.94│ 1.23│ 1.68│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 2.02│ 2.19│ 1.99│ 2.68│ 2.84│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.68│ 0.61│ 0.47│ 0.60│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.16│ 2.09│ 0.99│ 3.90│ 2.96│ 1.92│
│存货周转率 │ 2.41│ 1.82│ 0.80│ 3.77│ 2.69│ 1.81│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 0.69│ 0.32│ 1.35│ 1.02│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 1.03│ 0.46│ 2.02│ 1.76│ 1.15│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.36│ 0.17│ 0.68│ 0.50│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.14│ 9.30│ 7.05│ 2.18│ 5.96│ 18.78│
│销售毛利率 │ 21.25│ 19.85│ 17.63│ 12.80│ 15.84│ 20.42│
│营业利润率 │ 13.68│ 11.10│ 8.84│ 3.32│ 7.12│ 12.42│
│销售净利率 │ 12.10│ 9.74│ 8.05│ 3.83│ 6.47│ 10.62│
│总资产净利率 │ 6.56│ 6.59│ 4.87│ 1.79│ 3.86│ 8.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.14│ 6.42│ 2.50│ 9.30│ 6.93│ 4.61│
│销售毛利率 │ 21.25│ 20.30│ 19.55│ 19.85│ 19.81│ 20.80│
│营业利润率 │ 13.68│ 12.71│ 12.11│ 11.10│ 11.24│ 11.32│
│销售净利率 │ 12.10│ 11.42│ 10.04│ 9.74│ 9.76│ 9.92│
│总资产净利率 │ 6.56│ 4.14│ 1.67│ 6.59│ 4.93│ 3.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.64│ 20.09│ 29.38│ -16.92│ -5.92│ 57.20│
│营业利润增长率 │ 57.77│ 50.92│ 244.83│ -61.31│ -46.06│ 133.24│
│净利润增长率 │ 64.82│ 45.66│ 246.43│ -62.78│ -43.54│ 141.09│
│净资产增长率 │ 9.10│ 10.39│ 7.32│ 1.65│ 77.86│ 37.86│
│总资产增长率 │ 19.71│ 11.88│ 2.80│ -2.77│ 16.48│ 35.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.64│ 30.35│ 24.60│ 20.09│ 20.17│ 21.59│
│营业利润增长率 │ 57.77│ 46.26│ 44.15│ 50.92│ 72.21│ 93.12│
│净利润增长率 │ 64.82│ 53.39│ 38.14│ 45.66│ 82.05│ 99.09│
│净资产增长率 │ 9.10│ 4.14│ 2.52│ 10.39│ 6.94│ 4.41│
│总资产增长率 │ 19.71│ 11.73│ 4.78│ 11.88│ 3.64│ 1.87│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │业务和项目投资需│ 106874.56│ 64326.63│ 66.14│
│ │要，公司增加资金│ │ │ │
│ │储备 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期内公司赎回│ 2106.29│ 8074.97│ -73.92│
│产 │理财产品 │ │ │ │
│应收票据 │票据质押减少 │ 4082.44│ 10622.78│ -61.57│
│存货 │锂电扩产产能投入│ 299841.58│ 193457.38│ 54.99│
│ │使用、原材料价格│ │ │ │
│ │上涨、有静置期要│ │ │ │
│ │求的高端产品增加│ │ │ │
│投资性房地产│子公司处置投资性│ 4206.68│ 13185.05│ -68.10│
│ │房地产 │ │ │ │
│在建工程 │公司扩产项目持续│ 84105.56│ 39228.81│ 114.40│
│ │投入 │ │ │ │
│短期借款 │公司业务需要增加│ 27611.85│ 9736.00│ 183.61│
│ │银行借款 │ │ │ │
│应付票据 │公司加大票据结算│ 361496.59│ 235830.23│ 53.29│
│ │规模 │ │ │ │
│合同负债 │锂电池业务预收款│ 11586.14│ 2444.11│ 374.04│
│ │增加 │ │ │ │
│实收资本 │公司实施资本公积│ 171017.19│ 115381.05│ 48.22│
│ │金转增股本 │ │ │ │
│研发费用 │为增强竞争力，报│ 42308.71│ 29722.72│ 42.34│
│ │告期内公司加大研│ │ │ │
│ │发投入 │ │ │ │
│资产处置收益│子公司处置投资性│ 4228.23│ -2409.33│ 275.49│
│ │房地产 │ │ │ │
│营业利润 │报告期内公司经营│ 103090.19│ 65343.05│ 57.77│
│ │业绩提升所致。其│ │ │ │
│ │中，锂电池板块业│ │ │ │
│ │绩同比大幅增加，│ │ │ │
│ │是公司利润增长的│ │ │ │
│ │主要因素；LED板 │ │ │ │
│ │块和金属物流板块│ │ │ │
│ │总体保持平稳 │ │ │ │
│利润总额 │报告期内公司经营│ 103531.18│ 65242.61│ 58.69│
│ │业绩提升所致。其│ │ │ │
│ │中，锂电池板块业│ │ │ │
│ │绩同比大幅增加，│ │ │ │
│ │是公司利润增长的│ │ │ │
│ │主要因素；LED板 │ │ │ │
│ │块和金属物流板块│ │ │ │
│ │总体保持平稳 │ │ │ │
│净利润 │报告期内公司经营│ 91205.40│ 56761.81│ 60.68│
│ │业绩提升所致。其│ │ │ │
│ │中，锂电池板块业│ │ │ │
│ │绩同比大幅增加，│ │ │ │
│ │是公司利润增长的│ │ │ │
│ │主要因素；LED板 │ │ │ │
│ │块和金属物流板块│ │ │ │
│ │总体保持平稳 │ │ │ │
│归属于母公司│报告期内公司经营│ 84575.63│ 51313.25│ 64.82│
│所有者的净利│业绩提升所致。其│ │ │ │
│润 │中，锂电池板块业│ │ │ │
│ │绩同比大幅增加，│ │ │ │
│ │是公司利润增长的│ │ │ │
│ │主要因素；LED板 │ │ │ │
│ │块和金属物流板块│ │ │ │
│ │总体保持平稳 │ │ │ │
│外币财务报表│人民币升值 │ -2818.09│ 2730.55│ -203.21│
│折算差额 │ │ │ │ │
│销售商品、提│报告期内公司销售│ 712354.05│ 453516.98│ 57.07│
│供劳务收到的│增长 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│报告期内公司销售│ 19504.79│ 9475.38│ 105.85│
│费 │增长 │ │ │ │
│购买商品、接│公司采购增长 │ 539759.97│ 304655.77│ 77.17│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│公司为开立应付票│ 96929.46│ 70594.66│ 37.30│
│营活动有关的│据支付的承兑保证│ │ │ │
│现金 │金增加 │ │ │ │
│收回投资收到│上年同期购买、赎│ 50243.04│ 131056.52│ -61.66│
│的现金 │回理财产品金额较│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│投资支付的现│上年同期购买、赎│ 41760.85│ 102131.51│ -59.11│
│金 │回理财产品金额较│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│偿还债务支付│上年同期偿还银行│ 17098.56│ 153217.42│ -88.84│
│的现金 │借款金额较大 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 61758.32│ 64326.63│ -3.99│
│应收款项 │--- │ 245579.77│ 218372.13│ 12.46│
│合同资产 │--- │ 809.57│ 632.41│ 28.02│
│存货 │--- │ 232845.82│ 193457.38│ 20.36│
│投资性房地产│--- │ 12980.70│ 13185.05│ -1.55│
│长期股权投资│--- │ 2658.34│ 2461.26│ 8.01│
│固定资产 │--- │ 462350.42│ 477765.89│ -3.23│
│在建工程 │--- │ 79842.13│ 39228.81│ 103.53│
│使用权资产 │--- │ 304.21│ 366.83│ -17.07│
│短期借款 │--- │ 17706.59│ 9736.00│ 81.87│
│合同负债 │--- │ 22780.80│ 2444.11│ 832.07│
│长期借款 │--- │ 2629.78│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 336.71│ 262.81│ 28.12│
│营业收入 │公司锂电池业务收│ 485750.89│ 372656.33│ 30.35│
│ │入增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入增长│ 387158.79│ 295133.51│ 31.18│
│销售费用 │--- │ 3302.03│ 3635.59│ -9.17│
│管理费用 │--- │ 7138.71│ 5945.90│ 20.06│
│财务费用 │汇率波动导致汇兑│ 3546.92│ 1166.68│ 204.02│
│ │损益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 6482.06│ 5475.06│ 18.39│
│研发投入 │--- │ 24349.79│ 21122.52│ 15.28│
│经营活动产生│--- │ 53977.60│ 74282.18│ -27.33│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期赎回理财│ -34489.40│ -18318.05│ -88.28│
│的现金流量净│产品金额较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期偿还银行│ -7812.20│ -70656.29│ 88.94│
│的现金流量净│借款金额较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│上年同期偿还银行│ 8826.57│ -14717.62│ 159.97│
│价物净增加额│借款金额较大等因│ │ │ │
│ │素共同影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 106874.56│ 64326.63│ 76618.41│ 66472.45│ 49463.95│ 54716.72│
│存货 │ 299841.58│ 193457.38│ 151828.94│ 155246.15│ 187047.93│ 153330.70│
│应收票据及应收账款 │ 262797.68│ 228994.91│ 212894.37│ 141838.56│ 120384.00│ 178298.66│
│合同资产 │ 718.84│ 632.41│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16177.69│ 18013.17│ 15649.21│ 15480.18│ 15238.23│ 18655.07│
│其他应收款 │ 2134.60│ 5322.41│ 780.10│ 728.87│ 1305.52│ 1139.17│
│流动资产合计 │ 877284.52│ 640327.49│ 559322.75│ 551088.29│ 562335.70│ 463174.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2735.43│ 2461.26│ 2386.65│ 48.35│ 53.61│ 94.63│
│固定资产净额 │ 456138.83│ 477765.89│ 325039.28│ 293268.37│ 230894.28│ 238481.49│
│在建工程 │ 84105.56│ 39228.81│ 149694.02│ 146058.09│ 184358.60│ 93582.91│
│无形资产 │ 21688.33│ 22807.94│ 21389.11│ 21912.70│ 22443.61│ 21196.55│
│商誉 │ 59738.38│ 59738.38│ 59738.38│ 59738.38│ 59738.38│ 59738.38│
│非流动资产合计 │ 638630.49│ 626011.86│ 572559.12│ 549975.83│ 570112.91│ 509074.69│
│资产总计 │ 1515915.02│ 1266339.35│ 1131881.87│ 1101064.12│ 1132448.61│ 972249.02│
│应付票据及应付账款 │ 508846.52│ 375495.45│ 215223.91│ 144323.07│ 205740.88│ 229505.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11586.14│ 2444.11│ 2724.28│ 7256.34│ 2541.62│ 4218.84│
│流动负债 │ 581170.01│ 418317.45│ 345755.33│ 365822.27│ 353797.13│ 458514.70│
│长期借款 │ 11799.38│ ---│ 15711.83│ 33935.58│ 39843.86│ 78125.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62644.46│ 47989.14│ 60329.74│ 56880.05│ 59127.30│ 79820.28│
│负债合计 │ 643814.47│ 466306.59│ 406085.07│ 422702.32│ 412924.43│ 538334.97│
│实收资本 │ 171017.19│ 115381.05│ 115204.65│ 115204.65│ 115204.65│ 103582.15│
│资本公积金 │ 238657.43│ 294995.28│ 293604.73│ 293467.44│ 292762.46│ 57131.51│
│盈余公积 │ 19885.17│ 19885.17│ 18401.20│ 18160.38│ 16517.45│ 7382.82│
│未分配利润 │ 400507.81│ 327470.29│ 265381.64│ 218566.57│ 210159.92│ 188719.22│
│少数股东权益 │ 38310.95│ 35760.89│ 33431.16│ 33224.11│ 84879.70│ 77099.61│
│归属母公司权益 │ 833789.59│ 764271.87│ 692365.65│ 645137.69│ 634644.47│ 356814.44│
│股东权益合计 │ 872100.55│ 800032.76│ 725796.80│ 678361.80│ 719524.18│ 433914.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 106874.56│ 61758.32│ 86159.66│ 64326.63│ 54191.48│ 67449.19│
│存货 │ 299841.58│ 232845.82│ 240623.24│ 193457.38│ 195022.42│ 174044.74│
│应收票据及应收账款 │ 262797.68│ 253547.90│ 221123.61│ 228994.91│ 205087.22│ 201908.66│
│合同资产 │ 718.84│ 809.57│ 612.69│ 632.41│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16177.69│ 33957.66│ 33939.21│ 18013.17│ 29078.27│ 26340.31│
│其他应收款 │ 2134.60│ 3407.12│ 2431.25│ 5322.41│ 3842.46│ 4890.47│
│流动资产合计 │ 877284.52│ 764637.53│ 723786.08│ 640327.49│ 580974.44│ 567082.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2735.43│ 2658.34│ 2586.52│ 2461.26│ 2336.92│ 2302.54│
│固定资产净额 │ 456138.83│ 462350.42│ 459841.61│ 477765.89│ 335160.15│ 324597.02│
│在建工程 │ 84105.56│ 79842.13│ 34726.58│ 39228.81│ 160273.87│ 165634.36│
│无形资产 │ 21688.33│ 22520.10│ 22663.88│ 22807.94│ 21196.92│ 21105.17│
│商誉 │ 59738.38│ 59738.38│ 59999.04│ 59738.38│ 59738.38│ 59738.38│
│非流动资产合计 │ 638630.49│ 650233.34│ 603074.23│ 626011.86│ 592148.53│ 585962.51│
│资产总计 │ 1515915.02│ 1414870.87│ 1326860.31│ 1266339.35│ 1173122.97│ 1153045.00│
│应付票据及应付账款 │ 508846.52│ 466035.77│ 390378.58│ 375495.45│ 270885.40│ 245331.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11586.14│ 22780.80│ 20590.67│ 2444.11│ 9950.69│ 2982.44│
│流动负债 │ 581170.01│ 532555.65│ 460733.16│ 418317.45│ 346580.50│ 345933.82│
│长期借款 │ 11799.38│ 2629.78│ ---│ ---│ 5304.33│ 3942.93│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62644.46│ 50343.92│ 51266.02│ 47989.14│ 52846.65│ 52741.41│
│负债合计 │ 643814.47│ 582899.57│ 511999.17│ 466306.59│ 399427.15│ 398675.22│
│实收资本 │ 171017.19│ 171001.72│ 115381.05│ 115381.05│ 115381.05│ 115358.70│
│资本公积金 │ 238657.43│ 238444.52│ 295057.76│ 294995.28│ 294960.95│ 294771.40│
│盈余公积 │ 19885.17│ 19885.17│ 19885.17│ 19885.17│ 18401.20│ 18401.20│
│未分配利润 │ 400507.81│ 367029.24│ 347049.30│ 327470.29│ 309192.43│ 291205.13│
│少数股东权益 │ 38310.95│ 36065.07│ 31356.78│ 35760.89│ 33256.21│ 31449.89│
│归属母公司权益 │ 833789.59│ 795906.22│ 783504.36│ 764271.87│ 740439.61│ 722919.89│
│股东权益合计 │ 872100.55│ 831971.29│ 814861.13│ 800032.76│ 773695.82│ 754369.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 753800.64│ 811336.60│ 675619.99│ 522185.53│ 628511.67│ 668049.21│
│营业总成本 │ 661708.79│ 723730.47│ 620384.91│ 508977.61│ 585632.43│ 594540.05│
│营业税金及附加 │ 3578.32│ 5086.91│ 2668.46│ 2026.58│ 2011.56│ 1893.41│
│销售费用 │ 5443.85│ 7284.10│ 5909.93│ 4264.85│ 3681.10│ 3814.92│
│财务费用 │ 5529.05│ 2019.95│ 2014.34│ 2939.31│ 1842.83│ 8592.78│
│管理费用 │ 11218.50│ 12290.48│ 11706.64│ 13046.09│ 11980.04│ 14594.20│
│资产减值损失 │ -807.34│ -1965.90│ -2797.32│ -4511.15│ -11022.39│ -3200.60│
│公允价值变动净收益 │ -70.77│ -2915.74│ -127.89│ -131.06│ -102.43│ 80.97│
│投资收益 │ 1382.02│ 1084.18│ 3265.36│ 6007.26│ 3429.34│ 3156.27│
│营业利润 │ 103090.19│ 90091.01│ 59693.07│ 17310.73│ 44742.42│ 82943.01│
│营业外收入 │ 562.10│ 955.27│ 6523.32│ 670.23│ 764.24│ 2172.89│
│营业外支出 │ 121.11│ 1703.56│ 2668.69│ 615.46│ 345.53│ 1407.80│
│利润总额 │ 103531.18│ 89342.72│ 63547.70│ 17365.50│ 45161.13│ 83708.10│
│所得税 │ 12325.78│ 10314.39│ 9190.30│ -2620.14│ 4489.47│ 12737.09│
│净利润 │ 91205.40│ 79028.33│ 54357.40│ 19985.64│ 40671.66│ 70971.01│
│归属母公司净利润 │ 84575.63│ 71060.93│ 48783.96│ 14081.75│ 37834.43│ 67012.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 753800.64│ 485750.89│ 215290.95│ 811336.60│ 581442.94│ 372656.33│
│营业总成本 │ 661708.79│ 427674.00│ 190719.17│ 723730.47│ 515575.72│ 329033.51│
│营业税金及附加 │ 3578.32│ 2177.77│ 1067.59│ 5086.91│ 3107.96│ 2029.31│
│销售费用 │ 5443.85│ 3302.03│ 1311.17│ 7284.10│ 5530.29│ 3635.59│
│财务费用 │ 5529.05│ 3546.92│ 1734.86│ 2019.95│ 1637.79│ 1166.68│
│管理费用 │ 11218.50│ 7138.71│ 3445.57│ 12290.48│ 9312.33│ 5945.90│
│资产减值损失 │ -807.34│ -748.24│ ---│ -1965.90│ -2238.35│ -2238.35│
│公允价值变动净收益 │ -70.77│ 22.08│ -374.00│ -2915.74│ -2103.99│ -1029.69│
│投资收益 │ 1382.02│ 954.64│ 607.71│ 1084.18│ 746.09│ 14.77│
│营业利润 │ 103090.19│ 61720.66│ 26064.93│ 90091.01│ 65343.05│ 42199.01│
│营业外收入 │ 562.10│ 350.21│ 87.24│ 955.27│ 851.00│ 701.01│
│营业外支出 │ 121.11│ 107.85│ 65.88│ 1703.56│ 951.45│ 456.77│
│利润总额 │ 103531.18│ 61963.01│ 26086.28│ 89342.72│ 65242.61│ 42443.24│
│所得税 │ 12325.78│ 6482.06│ 4461.45│ 10314.39│ 8480.80│ 5475.06│
│净利润 │ 91205.40│ 55480.95│ 21624.83│ 79028.33│ 56761.81│ 36968.18│
│归属母公司净利润 │ 84575.63│ 51097.06│ 19579.01│ 71060.93│ 51313.25│ 33311.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 786040.67│ 904090.60│ 598127.01│ 485133.49│ 750559.37│ 594038.47│
│经营活动现金流出 │ 710214.32│ 745143.71│ 488795.76│ 429989.41│ 703107.74│ 540588.40│
│经营活动现金流量净额│ 75826.35│ 158946.89│ 109331.25│ 55144.09│ 47451.62│ 53450.07│
│投资活动现金流入 │ 57435.50│ 93755.91│ 188040.09│ 107273.09│ 5424.27│ 9368.82│
│投资活动现金流出 │ 105410.16│ 145723.05│ 220573.47│ 117021.50│ 182106.36│ 135972.23│
│投资活动现金流量净额│ -47974.66│ -51967.14│ -32533.39│ -9748.41│ -176682.08│ -126603.41│
│筹资活动现金流入 │ 48321.95│ 70652.66│ 133832.67│ 200477.60│ 512464.16│ 255000.30│
│筹资活动现金流出 │ 35604.41│ 201015.15│ 208224.75│ 209488.40│ 406572.73│ 171079.70│
│筹资活动现金流量净额│ 12717.54│ -130362.48│ -74392.08│ -9010.80│ 105891.43│ 83920.60│
│汇率变动对现金的影响│ -4541.32│ -449.25│ 1300.32│ 275.40│ 4325.22│ -386.24│
│现金及等价物净增加额│ 36027.91│ -23831.97│ 3706.10│ 36660.27│ -19013.81│ 10381.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 786040.67│ 582094.36│ 234567.20│ 904090.60│ 535234.41│ 365516.55│
│经营活动现金流出 │ 710214.32│ 528116.76│ 215250.40│ 745143.71│ 430210.97│ 291234.37│
│经营活动现金流量净额│ 75826.35│ 53977.60│ 19316.80│ 158946.89│ 105023.44│ 74282.18│
│投资活动现金流入 │ 57435.50│ 30138.60│ 9095.55│ 93755.91│ 139981.07│ 112485.60│
│投资活动现金流出 │ 105410.16│ 64627.99│ 21646.62│ 145723.05│ 161560.52│ 130803.65│
│投资活动现金流量净额│ -47974.66│ -34489.40│ -12551.07│ -51967.14│ -21579.46│ -18318.05│
│筹资活动现金流入 │ 48321.95│ 21766.92│ 12328.68│ 70652.66│ 61365.84│ 49232.62│
│筹资活动现金流出 │ 35604.41│ 29579.12│ 8922.85│ 201015.15│ 170358.93│ 119888.91│
│筹资活动现金流量净额│ 12717.54│ -7812.20│ 3405.83│ -130362.48│ -108993.09│ -70656.29│
│汇率变动对现金的影响│ -4541.32│ -2849.43│ -1550.16│ -449.25│ -248.04│ -25.46│
│现金及等价物净增加额│ 36027.91│ 8826.57│ 8621.40│ -23831.97│ -25797.15│ -14717.62│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 172790.00│ 21.30│ 14172.93│ 19.94│
│二季报 │ 199866.32│ 24.63│ 19138.86│ 26.93│
│三季报 │ 208786.61│ 25.73│ 18001.46│ 25.33│
│四季报 │ 229893.66│ 28.34│ 19747.68│ 27.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 142924.02│ 21.15│ 7066.51│ 14.49│
│二季报 │ 163557.58│ 24.21│ 9665.90│ 19.81│
│三季报 │ 177363.62│ 26.25│ 11453.55│ 23.48│
│四季报 │ 191774.78│ 28.39│ 20597.99│ 42.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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