财务分析☆ ◇002248 华东数控 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1601.11│ 3375.10│ 850.36│ -1624.24│ 1166.17│ 1419.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 850.36│ -1624.24│ 1166.17│ 1419.21│
│净利润增长率(%) │ -30.75│ 296.90│ 152.35│ -239.28│ -17.83│ 116.80│
│扣非净利润(万) │ 1328.80│ 2939.17│ 445.14│ -2431.19│ 503.75│ 722.59│
│营业总收(未调整:万) │ 23944.73│ 33905.45│ 33426.35│ 27934.26│ 25446.29│ 31508.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 33426.35│ 27934.26│ 25446.29│ 31508.08│
│总营收同比增长率(%) │ -3.77│ 1.43│ 19.66│ 9.78│ -19.24│ 50.03│
│加权净资产收益率(%) │ 13.92│ 38.11│ 12.86│ -23.54│ 16.62│ 25.33│
│资产负债比率(%) │ 75.74│ 77.17│ 86.02│ 88.59│ 86.39│ 88.00│
│净利润现金含量(%) │ 73.62│ 142.16│ 906.69│ -322.71│ -126.74│ 163.04│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.1100│ 0.0300│ -0.0500│ 0.0400│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0432│ 0.0960│ 0.0145│ -0.0800│ 0.0200│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0521│ 0.1098│ 0.0277│ -0.0528│ 0.0379│ 0.0462│
│每股资本公积金(元) │ 2.3885│ 2.3885│ 2.3885│ 2.3885│ 2.3885│ 2.3885│
│每股未分配利润(元) │ -3.2388│ -3.2909│ -3.4007│ -3.4283│ -3.3755│ -3.4134│
│每股净资产(元) │ 0.4012│ 0.3455│ 0.2310│ 0.1997│ 0.2496│ 0.2073│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0383│ 0.1560│ 0.2507│ 0.1705│ -0.0481│ 0.0752│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1601.11│ 1283.54│ 812.81│ 3375.10│ 2312.18│ 1358.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2312.18│ 1358.55│
│净利润增长率(%) │ -30.75│ -5.52│ 2.07│ 296.90│ 151.78│ 140.53│
│扣非净利润(万) │ 1328.80│ 1081.78│ 729.59│ 2939.17│ 2101.51│ 1226.31│
│营业总收(未调整:万) │ 23944.73│ 15486.37│ 7621.00│ 33905.45│ 24883.19│ 16330.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24883.19│ 16330.17│
│总营收同比增长率(%) │ -3.77│ -5.17│ -4.90│ 1.43│ -3.21│ -6.06│
│加权净资产收益率(%) │ 13.92│ 11.36│ 7.35│ 38.11│ 28.00│ 17.46│
│资产负债比率(%) │ 75.74│ 76.27│ 74.83│ 77.17│ 80.70│ 83.56│
│净利润现金含量(%) │ 73.62│ -13.15│ -100.51│ 142.16│ 107.49│ 152.16│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0400│ 0.0300│ 0.1100│ 0.0800│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0432│ 0.0350│ 0.0237│ 0.0960│ 0.0683│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0521│ 0.0417│ 0.0264│ 0.1098│ 0.0752│ 0.0442│
│每股资本公积金(元) │ 2.3885│ 2.3885│ 2.3885│ 2.3885│ 2.3885│ 2.3885│
│每股未分配利润(元) │ -3.2388│ -3.2492│ -3.2645│ -3.2909│ -3.3255│ -3.3565│
│每股净资产(元) │ 0.4012│ 0.3896│ 0.3731│ 0.3455│ 0.3097│ 0.2775│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0383│ -0.0055│ -0.0266│ 0.1560│ 0.0808│ 0.0672│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 1.23│ 1.08│ 1.04│ 1.04│ 1.06│
│速动比率 │ 0.58│ 0.52│ 0.44│ 0.41│ 0.39│ 0.45│
│资产负债比率(%) │ 75.74│ 77.17│ 86.02│ 88.59│ 86.39│ 88.00│
│产权比率 │ 3.10│ 3.36│ 6.10│ 7.69│ 6.31│ 7.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.16│ 0.20│ 0.13│ -0.03│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 1.34│ 1.29│ 1.23│ 1.20│ 1.14│
│速动比率 │ 0.58│ 0.63│ 0.54│ 0.52│ 0.52│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 75.74│ 76.27│ 74.83│ 77.17│ 80.70│ 83.56│
│产权比率 │ 3.10│ 3.20│ 2.96│ 3.36│ 4.15│ 5.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.01│ -0.03│ 0.16│ 0.07│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.58│ 17.83│ 13.70│ 16.32│ 26.89│ 27.57│
│存货周转率 │ 0.79│ 1.04│ 1.07│ 0.85│ 0.74│ 1.06│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.86│ 0.81│ 0.65│ 0.59│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 4.26│ 5.90│ 5.33│ 3.83│ 3.11│ 3.85│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.70│ 0.64│ 0.51│ 0.47│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.58│ 9.20│ 5.21│ 17.83│ 8.79│ 6.32│
│存货周转率 │ 0.79│ 0.52│ 0.25│ 1.04│ 0.75│ 0.50│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.39│ 0.20│ 0.86│ 0.61│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 4.26│ 2.90│ 1.43│ 5.90│ 4.27│ 2.77│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.32│ 0.17│ 0.70│ 0.50│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.98│ 31.77│ 11.97│ -26.46│ 15.20│ 22.27│
│销售毛利率 │ 24.47│ 28.86│ 20.71│ 19.52│ 23.77│ 17.63│
│营业利润率 │ 6.69│ 9.94│ 2.54│ -6.08│ 4.43│ 3.75│
│销售净利率 │ 6.68│ 9.93│ 2.54│ -5.87│ 4.56│ 3.89│
│总资产净利率 │ 3.30│ 6.97│ 1.64│ -3.00│ 2.13│ 2.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.98│ 10.71│ 7.09│ 31.77│ 24.28│ 15.92│
│销售毛利率 │ 24.47│ 26.00│ 28.11│ 28.86│ 28.57│ 27.37│
│营业利润率 │ 6.69│ 8.31│ 10.70│ 9.94│ 9.30│ 8.33│
│销售净利率 │ 6.68│ 8.28│ 10.65│ 9.93│ 9.28│ 8.30│
│总资产净利率 │ 3.30│ 2.66│ 1.77│ 6.97│ 4.64│ 2.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.77│ 1.43│ 19.66│ 9.78│ -19.24│ 50.03│
│营业利润增长率 │ -30.77│ 297.68│ 149.91│ -250.52│ -4.59│ 111.37│
│净利润增长率 │ -30.75│ 296.90│ 152.35│ -239.28│ -17.83│ 116.80│
│净资产增长率 │ 16.11│ 49.60│ 15.68│ -20.01│ 20.41│ 31.64│
│总资产增长率 │ 9.31│ -8.22│ -5.48│ -4.92│ 6.21│ 1.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.77│ -5.17│ -4.90│ 1.43│ -3.21│ -6.06│
│营业利润增长率 │ -30.77│ -5.36│ 2.47│ 297.68│ 151.65│ 139.86│
│净利润增长率 │ -30.75│ -5.52│ 2.07│ 296.90│ 151.78│ 140.53│
│净资产增长率 │ 16.11│ 12.77│ 7.98│ 49.60│ 34.11│ 20.17│
│总资产增长率 │ 9.31│ 8.53│ -2.05│ -8.22│ -2.74│ 2.27│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│投资收益 │报告期内理财收益│ 51.53│ ---│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│去年同期交易性金│ ---│ 40.40│ -100.00│
│收益 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动产生收益 │ │ │ │
│信用减值损失│收回账龄较长应收│ 56.03│ -143.30│ 139.10│
│ │账款，相应转回已│ │ │ │
│ │计提的坏账准备 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产收益│ 6.86│ -0.53│ 1383.65│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │其他收入，金额较│ 4.46│ 1.38│ 224.16│
│ │小，对损益影响不│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│归属于母公司│受海外市场形势变│ 1601.11│ 2312.18│ -30.75│
│所有者的净利│化及出口政策调整│ │ │ │
│润 │影响，国外销售收│ │ │ │
│ │入减少、毛利率下│ │ │ │
│ │降导致净利润下滑│ │ │ │
│ │幅度较大 │ │ │ │
│收到的税费返│收到的出口退税款│ 94.48│ 30.61│ 208.69│
│还 │增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的退回投│ 294.87│ 432.87│ -31.88│
│营活动有关的│标保证金同比减少│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到其他与投│短期银行结构性存│ 37100.10│ ---│ ---│
│资活动有关的│款产品赎回频次较│ │ │ │
│现金 │高，资金收回 │ │ │ │
│支付其他与投│短期银行结构性存│ 36000.00│ 2000.00│ 1700.00│
│资活动有关的│款产品申购频次较│ │ │ │
│现金 │高，资金流出 │ │ │ │
│取得借款收到│增加银行信用借款│ 2350.00│ 1000.00│ 135.00│
│的现金 │，已于期末前归还│ │ │ │
│分配股利、利│平均贷款规模下降│ 25.76│ 140.58│ -81.68│
│润或偿付利息│利息支出减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│应收票据 │报告期末未终止确│ 6651.61│ 4617.00│ 44.07│
│ │认的票据余额增加│ │ │ │
│应收款项融资│报告期末持有的银│ 666.19│ 956.47│ -30.35│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付供应│ 1574.47│ 923.28│ 70.53│
│ │商货款尚未结算 │ │ │ │
│合同资产 │报告期末合同质保│ 520.47│ 367.36│ 41.68│
│ │金增加 │ │ │ │
│在建工程 │自制设备转入固定│ ---│ 621.52│ -100.00│
│ │资产 │ │ │ │
│短期借款 │偿还全部银行短期│ ---│ 1000.00│ -100.00│
│ │借款 │ │ │ │
│应付票据 │办理银行承兑汇票│ 800.00│ ---│ ---│
│ │用于支付货款 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交增值│ 282.91│ 427.38│ -33.80│
│ │税等减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末未终止确│ 7885.12│ 5647.51│ 39.62│
│ │认的应收票据增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期内新增长期│ 7063.85│ 5421.33│ 30.30│
│ │借款，筹资活动现│ │ │ │
│ │金流入增加 │ │ │ │
│应收款项 │部分货款尚在信用│ 1998.23│ 1368.52│ 46.01│
│ │期内未结算，导致│ │ │ │
│ │应收账款余额 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 368.81│ 367.36│ 0.40│
│存货 │--- │ 22393.87│ 21920.47│ 2.16│
│固定资产 │--- │ 5247.83│ 5442.44│ -3.58│
│在建工程 │--- │ 863.82│ 621.52│ 38.99│
│使用权资产 │--- │ 1681.17│ 2017.40│ -16.67│
│短期借款 │--- │ ---│ 1000.00│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 9522.05│ 10289.13│ -7.46│
│长期借款 │--- │ 2350.00│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 1370.99│ 1780.71│ -23.01│
│营业收入 │受铸件交付延期影│ 15486.37│ 16330.17│ -5.17│
│ │响，报告期内收入│ │ │ │
│ │确认有所延后，加│ │ │ │
│ │之线轨、丝杆等零│ │ │ │
│ │部件的交货期延长│ │ │ │
│ │影响新签订单的交│ │ │ │
│ │付周期及收入确认│ │ │ │
│ │相应延长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入减少 │ 11459.65│ 11860.84│ -3.38│
│销售费用 │业务宣传费、售后│ 1179.80│ 1226.71│ -3.82│
│ │服务费等减少 │ │ │ │
│管理费用 │差旅费、业务招待│ 801.45│ 754.84│ 6.17│
│ │费等增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加及利│ 116.91│ 108.86│ 7.39│
│ │息收入减少影响 │ │ │ │
│经营活动产生│收入规模下降、回│ -168.82│ 2067.11│ -108.17│
│的现金流量净│款周期延长及上年│ │ │ │
│额 │末应交税费、职工│ │ │ │
│ │薪酬于本期集中支│ │ │ │
│ │付影响 │ │ │ │
│投资活动产生│赎回银行结构性存│ 1013.45│ -2040.83│ 149.66│
│的现金流量净│款收到现金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│增加银行长期信用│ 1334.07│ -1098.12│ 221.49│
│的现金流量净│借款等影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│赎回银行结构性存│ 2162.52│ -1073.61│ 301.42│
│价物净增加额│款及银行长期信用│ │ │ │
│ │借款增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5978.47│ 5421.33│ 6952.46│ 5192.35│ 4282.91│ 1668.63│
│存货 │ 23594.29│ 21920.47│ 24344.44│ 25142.79│ 27666.84│ 24792.65│
│应收票据及应收账款 │ 8357.87│ 5985.52│ 7066.40│ 8552.77│ 9967.91│ 11474.21│
│合同资产 │ 520.47│ 367.36│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1574.47│ 923.28│ 773.10│ 1640.70│ 1409.73│ 2807.47│
│其他应收款 │ 233.39│ 261.53│ 200.91│ 740.45│ 354.37│ 148.73│
│流动资产合计 │ 43124.84│ 38068.62│ 40831.21│ 41874.13│ 44049.36│ 42636.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 129.60│ 163.10│ 230.90│
│固定资产净额 │ 5790.60│ 5442.44│ 6060.63│ 6470.54│ 8128.00│ 8249.44│
│在建工程 │ ---│ 621.52│ 751.22│ 894.35│ 2682.54│ 1574.98│
│无形资产 │ 47.17│ 54.37│ 63.83│ 82.35│ 98.20│ 101.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 7436.88│ 8185.95│ 9565.53│ 11443.51│ 12024.68│ 10157.01│
│资产总计 │ 50561.72│ 46254.57│ 50396.75│ 53317.64│ 56074.04│ 52793.11│
│应付票据及应付账款 │ 5040.78│ 3630.42│ 5218.92│ 4385.00│ 4764.49│ 4646.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10658.05│ 10289.13│ 11892.25│ 11218.59│ 7853.02│ 7817.80│
│流动负债 │ 33912.02│ 30927.70│ 37885.08│ 40357.18│ 42454.80│ 40092.29│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1194.40│ 1194.40│ 1194.40│ 1194.40│ 4093.20│ 4355.01│
│非流动负债 │ 4382.66│ 4769.01│ 5468.22│ 6878.53│ 5986.99│ 6363.77│
│负债合计 │ 38294.68│ 35696.71│ 43353.30│ 47235.71│ 48441.79│ 46456.06│
│实收资本 │ 30749.56│ 30749.56│ 30749.56│ 30749.56│ 30749.56│ 30749.56│
│资本公积金 │ 73444.40│ 73444.40│ 73444.40│ 73444.40│ 73444.40│ 73444.40│
│盈余公积 │ 5677.65│ 5677.65│ 5677.65│ 5677.65│ 5677.65│ 5677.65│
│未分配利润 │ -99592.42│ -101193.53│ -104568.63│ -105418.99│ -103794.76│ -104960.93│
│少数股东权益 │ -68.48│ -66.49│ -58.34│ -57.36│ -42.39│ -36.51│
│归属母公司权益 │ 12335.52│ 10624.36│ 7101.79│ 6139.29│ 7674.64│ 6373.55│
│股东权益合计 │ 12267.05│ 10557.86│ 7043.44│ 6081.93│ 7632.25│ 6337.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5978.47│ 7063.85│ 2078.66│ 5421.33│ 4187.75│ 7018.37│
│存货 │ 23594.29│ 22393.87│ 21900.13│ 21920.47│ 22934.97│ 23120.66│
│应收票据及应收账款 │ 8357.87│ 7301.84│ 6261.23│ 5985.52│ 8070.64│ 7455.68│
│合同资产 │ 520.47│ 368.81│ 390.86│ 367.36│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1574.47│ 1592.02│ 1287.56│ 923.28│ 1248.46│ 1109.65│
│其他应收款 │ 233.39│ 391.68│ 508.03│ 261.53│ 254.26│ 216.45│
│流动资产合计 │ 43124.84│ 42277.97│ 37508.51│ 38068.62│ 40507.73│ 42702.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 5790.60│ 5247.83│ 5246.14│ 5442.44│ 5605.26│ 5724.55│
│在建工程 │ ---│ 863.82│ 604.28│ 621.52│ 639.55│ 676.77│
│无形资产 │ 47.17│ 49.53│ 48.76│ 54.37│ 79.57│ 84.05│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 7436.88│ 7923.59│ 7799.00│ 8185.95│ 8509.90│ 8839.00│
│资产总计 │ 50561.72│ 50201.56│ 45307.50│ 46254.57│ 49017.63│ 51541.33│
│应付票据及应付账款 │ 5040.78│ 5191.78│ 4748.96│ 3630.42│ 3979.90│ 6869.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10658.05│ 9522.05│ 8988.92│ 10289.13│ 11415.58│ 11634.00│
│流动负债 │ 33912.02│ 31579.91│ 29105.96│ 30927.70│ 33736.02│ 37461.22│
│长期借款 │ ---│ 2350.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1194.40│ 1194.40│ 1194.40│ 1194.40│ 1194.40│ 1194.40│
│非流动负债 │ 4382.66│ 6709.28│ 4797.25│ 4769.01│ 5819.17│ 5607.18│
│负债合计 │ 38294.68│ 38289.19│ 33903.21│ 35696.71│ 39555.19│ 43068.40│
│实收资本 │ 30749.56│ 30749.56│ 30749.56│ 30749.56│ 30749.56│ 30749.56│
│资本公积金 │ 73444.40│ 73444.40│ 73444.40│ 73444.40│ 73444.40│ 73444.40│
│盈余公积 │ 5677.65│ 5677.65│ 5677.65│ 5677.65│ 5677.65│ 5677.65│
│未分配利润 │ -99592.42│ -99909.99│ -100380.72│ -101193.53│ -102256.45│ -103210.08│
│少数股东权益 │ -68.48│ -68.48│ -67.59│ -66.49│ -61.92│ -60.94│
│归属母公司权益 │ 12335.52│ 11980.85│ 11471.88│ 10624.36│ 9524.36│ 8533.87│
│股东权益合计 │ 12267.05│ 11912.37│ 11404.30│ 10557.86│ 9462.44│ 8472.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23944.73│ 33905.45│ 33426.35│ 27934.26│ 25446.29│ 31508.08│
│营业总成本 │ 22368.46│ 30192.13│ 32371.34│ 28397.32│ 24368.87│ 31035.41│
│营业税金及附加 │ 129.00│ 217.89│ 228.45│ 186.83│ 48.09│ 144.15│
│销售费用 │ 1789.72│ 2458.99│ 2348.13│ 1833.87│ 1671.37│ 1483.40│
│财务费用 │ 159.85│ 244.66│ 453.54│ 764.67│ 459.39│ 631.77│
│管理费用 │ 1194.58│ 1601.51│ 1466.36│ 1924.27│ 1687.62│ 1538.20│
│资产减值损失 │ -184.61│ -834.47│ -395.97│ -2465.14│ -718.76│ -560.09│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 7.91│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 51.53│ 22.49│ -85.27│ 18.85│ -44.08│ 2.96│
│营业利润 │ 1601.40│ 3370.32│ 847.49│ -1697.98│ 1128.06│ 1182.32│
│营业外收入 │ 4.46│ 1.51│ 10.85│ 59.41│ 95.31│ 59.85│
│营业外支出 │ 6.74│ 4.88│ 8.96│ 0.64│ 63.08│ 15.25│
│利润总额 │ 1599.13│ 3366.95│ 849.38│ -1639.21│ 1160.29│ 1226.91│
│所得税 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润 │ 1599.13│ 3366.95│ 849.38│ -1639.21│ 1160.29│ 1226.91│
│归属母公司净利润 │ 1601.11│ 3375.10│ 850.36│ -1624.24│ 1166.17│ 1419.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23944.73│ 15486.37│ 7621.00│ 33905.45│ 24883.19│ 16330.17│
│营业总成本 │ 22368.46│ 14261.22│ 6856.46│ 30192.13│ 22287.16│ 14778.85│
│营业税金及附加 │ 129.00│ 81.72│ 44.38│ 217.89│ 172.02│ 118.97│
│销售费用 │ 1789.72│ 1179.80│ 564.09│ 2458.99│ 1884.36│ 1226.71│
│财务费用 │ 159.85│ 116.91│ 55.48│ 244.66│ 172.98│ 108.86│
│管理费用 │ 1194.58│ 801.45│ 417.28│ 1601.51│ 1205.53│ 754.84│
│资产减值损失 │ -184.61│ -110.56│ -33.32│ -834.47│ -257.36│ -136.48│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40.40│ 18.96│
│投资收益 │ 51.53│ 32.63│ 13.79│ 22.49│ 0.00│ ---│
│营业利润 │ 1601.40│ 1287.56│ 815.41│ 3370.32│ 2313.19│ 1360.42│
│营业外收入 │ 4.46│ 0.74│ 0.56│ 1.51│ 1.38│ 0.74│
│营业外支出 │ 6.74│ 6.74│ 4.24│ 4.88│ 5.96│ 5.20│
│利润总额 │ 1599.13│ 1281.56│ 811.72│ 3366.95│ 2308.61│ 1355.96│
│所得税 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润 │ 1599.13│ 1281.56│ 811.72│ 3366.95│ 2308.61│ 1355.96│
│归属母公司净利润 │ 1601.11│ 1283.54│ 812.81│ 3375.10│ 2312.18│ 1358.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11359.17│ 18715.45│ 17303.04│ 15103.52│ 11285.23│ 15663.86│
│经营活动现金流出 │ 10180.39│ 13917.58│ 9592.88│ 9861.98│ 12763.19│ 13350.02│
│经营活动现金流量净额│ 1178.78│ 4797.88│ 7710.16│ 5241.53│ -1477.96│ 2313.84│
│投资活动现金流入 │ 37157.83│ 9555.42│ 7104.53│ 9703.74│ 4037.05│ 11894.44│
│投资活动现金流出 │ 36049.78│ 11667.40│ 8226.94│ 8786.35│ 3890.14│ 9939.02│
│投资活动现金流量净额│ 1108.05│ -2111.98│ -1122.40│ 917.38│ 146.90│ 1955.42│
│筹资活动现金流入 │ 2350.00│ 1000.00│ 14500.00│ 12500.00│ 23500.00│ 22140.57│
│筹资活动现金流出 │ 3375.76│ 6167.93│ 19390.48│ 16658.93│ 20642.33│ 28147.09│
│筹资活动现金流量净额│ -1025.76│ -5167.93│ -4890.48│ -4158.93│ 2857.67│ -6006.52│
│汇率变动对现金的影响│ -23.93│ 11.34│ 4.34│ 8.85│ -13.75│ -1.09│
│现金及等价物净增加额│ 1237.14│ -2470.68│ 1701.62│ 2008.84│ 1512.86│ -1738.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11359.17│ 6366.21│ 2913.31│ 18715.45│ 12689.64│ 7969.71│
│经营活动现金流出 │ 10180.39│ 6535.03│ 3730.31│ 13917.58│ 10204.22│ 5902.60│
│经营活动现金流量净额│ 1178.78│ -168.82│ -816.99│ 4797.88│ 2485.42│ 2067.11│
│投资活动现金流入 │ 37157.83│ 21032.63│ 6013.79│ 9555.42│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 36049.78│ 20019.18│ 7013.93│ 11667.40│ 2044.28│ 2040.83│
│投资活动现金流量净额│ 1108.05│ 1013.45│ -1000.14│ -2111.98│ -2044.28│ -2040.83│
│筹资活动现金流入 │ 2350.00│ 2350.00│ ---│ 1000.00│ 1000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3375.76│ 1015.93│ 1003.19│ 6167.93│ 4140.58│ 1098.12│
│筹资活动现金流量净额│ -1025.76│ 1334.07│ -1003.19│ -5167.93│ -3140.58│ -1098.12│
│汇率变动对现金的影响│ -23.93│ -16.17│ -2.35│ 11.34│ -4.78│ -1.78│
│现金及等价物净增加额│ 1237.14│ 2162.52│ -2822.67│ -2470.68│ -2704.23│ -1073.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8013.37│ 23.63│ 796.32│ 23.59│
│二季报 │ 8316.80│ 24.53│ 562.23│ 16.66│
│三季报 │ 8553.02│ 25.23│ 953.63│ 28.25│
│四季报 │ 9022.27│ 26.61│ 1062.92│ 31.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8051.70│ 24.09│ 540.05│ 63.51│
│二季报 │ 9331.14│ 27.92│ 24.76│ 2.91│
│三季报 │ 8325.73│ 24.91│ 353.52│ 41.57│
│四季报 │ 7717.78│ 23.09│ -67.97│ -7.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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