财务分析☆ ◇002255 海陆重工 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 16103.22│ 41685.74│ 37724.98│ 34029.60│ 33658.58│ 32959.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 37724.98│ 34029.60│ 33667.50│ 32959.91│
│净利润增长率(%) │ -15.87│ 10.50│ 10.86│ 1.08│ 2.12│ -56.61│
│扣非净利润(万) │ 13940.01│ 37921.23│ 36077.24│ 33247.26│ 31130.91│ 31087.28│
│营业总收(未调整:万) │ 105088.58│ 232222.73│ 278868.61│ 279521.59│ 236480.78│ 253279.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 278868.61│ 279521.59│ 236480.78│ 253279.10│
│总营收同比增长率(%) │ 1.85│ -16.73│ -0.23│ 18.20│ -6.63│ 25.07│
│加权净资产收益率(%) │ 3.62│ 9.92│ 9.79│ 9.67│ 10.57│ 11.58│
│资产负债比率(%) │ 29.92│ 31.24│ 41.19│ 41.68│ 43.33│ 43.59│
│净利润现金含量(%) │ 105.45│ 103.02│ 181.23│ 94.85│ 147.96│ 47.28│
│基本每股收益(元) │ 0.1938│ 0.5020│ 0.4490│ 0.4040│ 0.4000│ 0.3910│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1678│ 0.4560│ 0.4290│ 0.3950│ 0.3700│ 0.3690│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1938│ 0.5017│ 0.4540│ 0.4040│ 0.3996│ 0.3913│
│每股资本公积金(元) │ 2.7701│ 2.7701│ 2.7714│ 2.7799│ 2.7799│ 2.7799│
│每股未分配利润(元) │ 1.6478│ 1.4981│ 1.0736│ 0.6112│ 0.2071│ -0.1925│
│每股净资产(元) │ 5.5850│ 5.4367│ 4.9899│ 4.5433│ 4.1464│ 3.7472│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2044│ 0.5169│ 0.8229│ 0.3832│ 0.5913│ 0.1850│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 16103.22│ 10349.05│ 41685.74│ 31968.78│ 19141.45│ 7374.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19141.45│ 7374.89│
│净利润增长率(%) │ -15.87│ 40.33│ 10.50│ 32.67│ 50.03│ 62.37│
│扣非净利润(万) │ 13940.01│ 10209.69│ 37921.23│ 30918.59│ 18443.92│ 6728.82│
│营业总收(未调整:万) │ 105088.58│ 49850.72│ 232222.73│ 168484.24│ 103182.81│ 46689.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 103182.81│ 46689.11│
│总营收同比增长率(%) │ 1.85│ 6.77│ -16.73│ -5.27│ -10.44│ 0.33│
│加权净资产收益率(%) │ 3.62│ 2.34│ 9.92│ 7.67│ 4.66│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 29.92│ 30.05│ 31.24│ 34.25│ 36.87│ 40.13│
│净利润现金含量(%) │ 105.45│ 84.57│ 103.02│ 118.52│ 73.91│ 42.64│
│基本每股收益(元) │ 0.1938│ 0.1246│ 0.5020│ 0.3848│ 0.2304│ 0.0888│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1678│ 0.1229│ 0.4560│ 0.3721│ 0.2220│ 0.0810│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1938│ 0.1246│ 0.5017│ 0.3848│ 0.2304│ 0.0888│
│每股资本公积金(元) │ 2.7701│ 2.7701│ 2.7701│ 2.7714│ 2.7714│ 2.7714│
│每股未分配利润(元) │ 1.6478│ 1.6227│ 1.4981│ 1.4098│ 1.3040│ 1.1624│
│每股净资产(元) │ 5.5850│ 5.5608│ 5.4367│ 5.3282│ 5.2234│ 5.0787│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2044│ 0.1053│ 0.5169│ 0.4560│ 0.1703│ 0.0378│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.65│ 2.53│ 1.90│ 1.81│ 1.66│ 1.57│
│速动比率 │ 1.87│ 1.75│ 1.26│ 1.19│ 1.10│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 29.92│ 31.24│ 41.19│ 41.68│ 43.33│ 43.59│
│产权比率 │ 0.43│ 0.46│ 0.71│ 0.73│ 0.78│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.23│ 0.25│ 0.13│ 0.20│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.65│ 2.64│ 2.53│ 2.32│ 2.17│ 1.97│
│速动比率 │ 1.87│ 1.87│ 1.75│ 1.61│ 1.44│ 1.30│
│资产负债比率(%) │ 29.92│ 30.05│ 31.24│ 34.25│ 36.87│ 40.13│
│产权比率 │ 0.43│ 0.43│ 0.46│ 0.53│ 0.59│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.05│ 0.23│ 0.18│ 0.06│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.25│ 2.46│ 2.70│ 2.83│ 2.53│ 2.87│
│存货周转率 │ 0.52│ 1.03│ 1.27│ 1.43│ 1.42│ 1.84│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.48│ 0.58│ 0.65│ 0.64│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 1.01│ 2.12│ 2.47│ 2.39│ 1.89│ 1.90│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.35│ 0.42│ 0.45│ 0.41│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.25│ 0.57│ 2.46│ 1.74│ 1.03│ 0.48│
│存货周转率 │ 0.52│ 0.24│ 1.03│ 0.72│ 0.42│ 0.19│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.11│ 0.48│ 0.34│ 0.20│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 1.01│ 0.48│ 2.12│ 1.53│ 0.92│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.08│ 0.35│ 0.25│ 0.15│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.58│ 9.53│ 9.42│ 9.23│ 10.04│ 10.93│
│销售毛利率 │ 31.28│ 30.04│ 25.29│ 25.49│ 25.27│ 25.06│
│营业利润率 │ 17.11│ 20.79│ 15.83│ 14.72│ 15.66│ 13.92│
│销售净利率 │ 15.40│ 18.04│ 13.60│ 12.47│ 14.78│ 13.57│
│总资产净利率 │ 2.51│ 6.28│ 5.68│ 5.60│ 6.12│ 6.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.58│ 2.31│ 9.53│ 7.46│ 4.56│ 1.81│
│销售毛利率 │ 31.28│ 33.05│ 30.04│ 30.53│ 30.32│ 29.17│
│营业利润率 │ 17.11│ 25.98│ 20.79│ 21.65│ 21.18│ 17.78│
│销售净利率 │ 15.40│ 20.82│ 18.04│ 18.97│ 18.55│ 15.80│
│总资产净利率 │ 2.51│ 1.61│ 6.28│ 4.74│ 2.80│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.85│ -16.73│ -0.23│ 18.20│ -6.63│ 25.07│
│营业利润增长率 │ -17.75│ 9.39│ 7.25│ 11.10│ 5.03│ -58.48│
│净利润增长率 │ -15.87│ 10.50│ 10.86│ 1.08│ 2.12│ -56.61│
│净资产增长率 │ 2.82│ 9.27│ 8.66│ 9.97│ 11.15│ 12.52│
│总资产增长率 │ 0.88│ -7.37│ 7.61│ 7.06│ 10.91│ 11.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.85│ 6.77│ -16.73│ -5.27│ -10.44│ 0.33│
│营业利润增长率 │ -17.75│ 56.04│ 9.39│ 31.71│ 45.03│ 52.03│
│净利润增长率 │ -15.87│ 40.33│ 10.50│ 32.67│ 50.03│ 62.37│
│净资产增长率 │ 2.82│ 2.36│ 9.27│ 7.02│ 4.85│ 1.84│
│总资产增长率 │ 0.88│ 0.61│ -7.37│ -5.07│ -2.34│ 0.02│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 208149.73│ 199706.89│ 4.23│
│应收款项 │--- │ 81901.41│ 86708.29│ -5.54│
│合同资产 │--- │ 12084.08│ 10932.37│ 10.53│
│存货 │--- │ 137660.52│ 142546.73│ -3.43│
│长期股权投资│--- │ 7377.36│ 8845.22│ -16.59│
│固定资产 │--- │ 101489.66│ 106027.48│ -4.28│
│在建工程 │新建生产厂房、设│ 2837.68│ 310.37│ 814.29│
│ │备采购增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 3610.50│ 3738.28│ -3.42│
│合同负债 │--- │ 119144.92│ 124944.29│ -4.64│
│租赁负债 │--- │ 3307.40│ 3291.50│ 0.48│
│应收票据 │财务公司承兑汇票│ 2298.15│ 3550.42│ -35.27│
│ │到期托收 │ │ │ │
│预付款项 │公司根据采购合同│ 15352.05│ 9170.59│ 67.41│
│ │约定预付原材料款│ │ │ │
│ │项增加 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税金增│ 1065.39│ 356.09│ 199.19│
│ │加 │ │ │ │
│长期待摊费用│办公室装修支出增│ 1303.52│ 982.16│ 32.72│
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │开具银行承兑汇票│ 6149.93│ 3261.01│ 88.59│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│春节支付职工2025│ 3572.39│ 5794.07│ -38.34│
│ │年终奖 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 105088.58│ 103182.81│ 1.85│
│营业成本 │--- │ 72221.82│ 71897.71│ 0.45│
│销售费用 │--- │ 2132.11│ 2354.59│ -9.45│
│管理费用 │--- │ 3983.42│ 4714.28│ -15.50│
│财务费用 │本期产生汇兑损失│ -489.12│ -958.24│ 48.96│
│ │，上年同期为汇兑│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 2781.01│ 2366.72│ 17.50│
│研发投入 │--- │ 4934.95│ 4108.14│ 20.13│
│经营活动产生│购买商品接受劳务│ 16981.27│ 14146.75│ 20.04│
│的现金流量净│所支付的现金同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -7295.02│ -289.95│ -2415.97│
│的现金流量净│形资产所支付的现│ │ │ │
│额 │金同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付股东现金│ -3694.37│ -1123.59│ -228.80│
│的现金流量净│股利，而上期无该│ │ │ │
│额 │笔支出 │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动所产生的│ 5746.42│ 12960.28│ -55.66│
│价物净增加额│现金净流出规模同│ │ │ │
│ │比扩大，投资活动│ │ │ │
│ │产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额减少，本期支付│ │ │ │
│ │股东现金股利，筹│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额减少 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的联营│ -978.43│ 85.17│ -1248.77│
│ │企业亏损同比增加│ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ -2923.10│ 62.69│ -4763.14│
│ │计提 │ │ │ │
│营业外收入 │无需支付的款项增│ 1708.86│ 3.19│ 53396.01│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期发生税收滞纳│ 726.28│ 356.61│ 103.66│
│ │金，而上期无相关│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│少数股东损益│上年处置子公司部│ 75.14│ -5.01│ 1601.18│
│ │分股权并丧失控制│ │ │ │
│ │权，该主体本期不│ │ │ │
│ │再纳入合并范围，│ │ │ │
│ │相应少数股东损失│ │ │ │
│ │不再纳入合并报表│ │ │ │
│其他综合收益│上年处置子公司部│ 0.00│ 516.91│ -100.00│
│的税后净额 │分股权并丧失控制│ │ │ │
│ │权，该主体本期不│ │ │ │
│ │再纳入合并报表，│ │ │ │
│ │上期对应的外币报│ │ │ │
│ │表折算差额本期不│ │ │ │
│ │再体现 │ │ │ │
│归属于少数股│上年度处置子公司│ 75.14│ 248.28│ -69.73│
│东的综合收益│部分股权并丧失控│ │ │ │
│总额 │制权，该子公司自│ │ │ │
│ │处置日后不再纳入│ │ │ │
│ │合并财务报表范围│ │ │ │
│ │。上期合并报表包│ │ │ │
│ │含该主体对应的外│ │ │ │
│ │币报表折算差额及│ │ │ │
│ │归属于少数股东的│ │ │ │
│ │综合收益，本期无│ │ │ │
│ │相关金额，致使该│ │ │ │
│ │项指标同比下降 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │本期原材料采购总│ 12602.96│ 9170.59│ 37.43│
│ │量同比增加，预付│ │ │ │
│ │供应商货款增加 │ │ │ │
│在建工程 │车间新增在建生产│ 897.84│ 310.37│ 189.28│
│ │设备投入 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期会议室装修工│ 1359.80│ 982.16│ 38.45│
│ │程已完工，该类支│ │ │ │
│ │出受益期限较长 │ │ │ │
│应付职工薪酬│春节支付职工2025│ 2253.11│ 5794.07│ -61.11│
│ │年终奖 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 90.20│ 146.21│ -38.31│
│非流动负债 │负债减少 │ │ │ │
│税金及附加 │应交增值税同比增│ 570.05│ 418.28│ 36.28│
│ │加，城建税及附加│ │ │ │
│ │税相应增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期核心研发项目│ 1341.14│ 2408.92│ -44.33│
│ │处于前期研究规划│ │ │ │
│ │阶段，尚未进入样│ │ │ │
│ │品试制、中试开发│ │ │ │
│ │等高强度投入环节│ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失同比│ -392.95│ -581.98│ 32.48│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │增值税加计抵减金│ 362.80│ 723.19│ -49.83│
│ │额同比减少 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的联营│ -497.98│ -78.07│ -537.89│
│ │企业亏损同比增加│ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ 740.13│ -651.21│ 213.66│
│ │转回 │ │ │ │
│资产减值损失│非流动资产减值准│ 127.54│ 229.19│ -44.35│
│ │备转回同比减少 │ │ │ │
│营业外收入 │无需支付的款项同│ 7.43│ 5.68│ 30.84│
│ │比增加 │ │ │ │
│利润总额 │营业利润同比增加│ 12748.27│ 8123.74│ 56.93│
│所得税费用 │去年同期子公司所│ 2368.84│ 746.85│ 217.18│
│ │得税税率由12.5% │ │ │ │
│ │调整至25%，使得 │ │ │ │
│ │当期递延所得税费│ │ │ │
│ │用相应减少；同时│ │ │ │
│ │本期公司营业利润│ │ │ │
│ │同比有所增长，应│ │ │ │
│ │纳税所得额增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│少数股东损益│去年已处置子公司│ 30.39│ 1.99│ 1424.30│
│ │部分股权并失去控│ │ │ │
│ │制权，其少数股东│ │ │ │
│ │损失不再纳入合并│ │ │ │
│ │报表 │ │ │ │
│综合收益总额│公司净利润同比增│ 10379.44│ 7377.42│ 40.69│
│ │加，综合收益也相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品接受劳务│ 8752.34│ 3144.81│ 178.31│
│的现金流量净│所支付的现金同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -3186.87│ -2349.30│ -35.65│
│的现金流量净│形资产所支付的现│ │ │ │
│额 │金同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期子公司存在偿│ -73.77│ -990.21│ 92.55│
│的现金流量净│还到期银行借款、│ │ │ │
│额 │支付利息等大额现│ │ │ │
│ │金流出，而本期无│ │ │ │
│ │该笔支出 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 208149.73│ 199706.89│ 174335.83│ 114344.51│ 94105.43│ 58330.50│
│存货 │ 137660.52│ 142546.73│ 173257.98│ 154516.10│ 136579.59│ 111752.73│
│应收票据及应收账款 │ 84199.56│ 90258.71│ 106929.99│ 108217.10│ 94659.00│ 94831.37│
│合同资产 │ 12084.08│ 10932.37│ 21777.80│ 17615.04│ 25557.20│ 22090.50│
│预付款项 │ 15352.05│ 9170.59│ 16480.85│ 19106.38│ 21929.60│ 12527.73│
│其他应收款 │ 1863.58│ 1621.47│ 3075.72│ 3540.05│ 4120.29│ 4800.45│
│流动资产合计 │ 471599.78│ 466402.46│ 511055.79│ 453597.80│ 403713.67│ 340394.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7377.36│ 8845.22│ 4314.76│ 14782.71│ 15135.82│ 5341.88│
│固定资产净额 │ 101489.66│ 106027.48│ 113054.90│ 112807.33│ 120880.57│ 129613.43│
│在建工程 │ 2837.68│ 310.37│ 1961.51│ 1677.84│ 316.40│ 887.49│
│无形资产 │ 16587.56│ 13848.66│ 14280.04│ 14447.06│ 14763.58│ 15177.66│
│商誉 │ 6248.24│ 6248.24│ 6249.75│ 6249.75│ 6249.75│ 6249.75│
│非流动资产合计 │ 175464.27│ 174991.68│ 181364.58│ 189873.45│ 196795.79│ 201045.68│
│资产总计 │ 647064.05│ 641394.14│ 692420.37│ 643471.25│ 600509.46│ 541439.78│
│应付票据及应付账款 │ 41435.84│ 39569.26│ 63936.05│ 86042.97│ 82959.52│ 88775.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 119144.92│ 124944.29│ 174285.51│ 138135.99│ 135184.52│ 106260.45│
│流动负债 │ 178212.11│ 184642.89│ 269127.57│ 251007.07│ 243135.35│ 217405.16│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15373.11│ 15718.85│ 16070.51│ 17206.31│ 17035.13│ 18614.28│
│负债合计 │ 193585.22│ 200361.74│ 285198.08│ 268213.38│ 260170.47│ 236019.44│
│实收资本 │ 83088.11│ 83088.11│ 83088.11│ 84227.11│ 84227.11│ 84227.11│
│资本公积金 │ 230162.89│ 230162.89│ 230268.21│ 234143.85│ 234143.85│ 234143.85│
│盈余公积 │ 12324.01│ 12324.01│ 9940.89│ 9940.89│ 9940.89│ 9940.89│
│未分配利润 │ 136911.80│ 124475.44│ 89206.35│ 51481.37│ 17443.99│ -16214.59│
│少数股东权益 │ 3535.02│ 3409.87│ 6724.21│ 6694.87│ 5206.31│ 3911.06│
│归属母公司权益 │ 449943.82│ 437622.53│ 400498.08│ 368563.00│ 335132.68│ 301509.28│
│股东权益合计 │ 453478.83│ 441032.40│ 407222.29│ 375257.88│ 340338.99│ 305420.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 208149.73│ 204302.87│ 199706.89│ 196113.50│ 182359.32│ 178768.05│
│存货 │ 137660.52│ 137841.33│ 142546.73│ 149894.81│ 169060.50│ 173843.90│
│应收票据及应收账款 │ 84199.56│ 92019.97│ 90258.71│ 94435.51│ 102176.56│ 97701.22│
│合同资产 │ 12084.08│ 10548.16│ 10932.37│ 15329.65│ 22979.59│ 22334.89│
│预付款项 │ 15352.05│ 12602.96│ 9170.59│ 13515.49│ 13748.35│ 17648.26│
│其他应收款 │ 1863.58│ 1662.34│ 1621.47│ 1683.41│ 2628.17│ 2524.06│
│流动资产合计 │ 471599.78│ 470663.48│ 466402.46│ 485688.84│ 505170.41│ 514700.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7377.36│ 8312.13│ 8845.22│ 8247.39│ 4228.05│ 4215.54│
│固定资产净额 │ 101489.66│ 103613.68│ 106027.48│ 107558.88│ 110218.58│ 111802.48│
│在建工程 │ 2837.68│ 897.84│ 310.37│ 114.02│ 0.00│ 818.58│
│无形资产 │ 16587.56│ 16726.05│ 13848.66│ 13899.18│ 14048.67│ 14161.42│
│商誉 │ 6248.24│ 6248.24│ 6248.24│ 6248.24│ 6249.75│ 6249.75│
│非流动资产合计 │ 175464.27│ 174643.05│ 174991.68│ 171654.31│ 171020.61│ 177855.69│
│资产总计 │ 647064.05│ 645306.52│ 641394.14│ 657343.15│ 676191.02│ 692556.40│
│应付票据及应付账款 │ 41435.84│ 36679.04│ 39569.26│ 49834.20│ 53776.42│ 58307.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 119144.92│ 125417.19│ 124944.29│ 138701.09│ 155970.34│ 178670.01│
│流动负债 │ 178212.11│ 178392.98│ 184642.89│ 209223.00│ 233102.88│ 261555.87│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15373.11│ 15544.03│ 15718.85│ 15901.49│ 16212.49│ 16400.82│
│负债合计 │ 193585.22│ 193937.01│ 200361.74│ 225124.49│ 249315.37│ 277956.69│
│实收资本 │ 83088.11│ 83088.11│ 83088.11│ 83088.11│ 83088.11│ 83088.11│
│资本公积金 │ 230162.89│ 230162.89│ 230162.89│ 230268.21│ 230268.21│ 230268.21│
│盈余公积 │ 12324.01│ 12324.01│ 12324.01│ 9940.89│ 9940.89│ 9940.89│
│未分配利润 │ 136911.80│ 134824.49│ 124475.44│ 117140.02│ 108347.81│ 96581.24│
│少数股东权益 │ 3535.02│ 3440.26│ 3409.87│ 3609.28│ 6972.49│ 6726.47│
│归属母公司权益 │ 449943.82│ 447929.26│ 437622.53│ 428609.38│ 419903.16│ 407873.24│
│股东权益合计 │ 453478.83│ 451369.52│ 441032.40│ 432218.66│ 426875.65│ 414599.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 105088.58│ 232222.73│ 278868.61│ 279521.59│ 236480.78│ 253279.10│
│营业总成本 │ 84212.78│ 186392.22│ 235874.91│ 236076.17│ 200426.00│ 213628.49│
│营业税金及附加 │ 1429.60│ 2702.02│ 2093.42│ 2197.60│ 1740.79│ 2023.15│
│销售费用 │ 2132.11│ 4352.17│ 4600.94│ 4347.18│ 3589.16│ 3437.56│
│财务费用 │ -489.12│ -2302.18│ -1076.09│ -77.31│ -11.39│ 218.68│
│管理费用 │ 3983.42│ 10025.60│ 10179.63│ 9701.61│ 8838.78│ 8729.80│
│资产减值损失 │ 232.27│ -145.20│ -946.78│ -1157.31│ -1806.22│ -1129.16│
│公允价值变动净收益 │ 16.88│ 64.52│ 14.35│ ---│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ -978.43│ 2230.42│ -24.25│ -34.13│ 247.06│ 369.65│
│营业利润 │ 17976.78│ 48278.86│ 44136.37│ 41151.73│ 37041.91│ 35268.73│
│营业外收入 │ 1708.86│ 67.48│ 18.82│ 184.76│ 402.22│ 570.64│
│营业外支出 │ 726.28│ 733.37│ 769.11│ 1419.35│ 1146.49│ 1127.12│
│利润总额 │ 18959.37│ 47612.98│ 43386.08│ 39917.15│ 36297.64│ 34712.25│
│所得税 │ 2781.01│ 5713.98│ 5458.55│ 5063.53│ 1354.78│ 336.35│
│净利润 │ 16178.36│ 41898.99│ 37927.53│ 34853.62│ 34942.86│ 34375.90│
│归属母公司净利润 │ 16103.22│ 41685.74│ 37724.98│ 34029.60│ 33658.58│ 32959.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 105088.58│ 49850.72│ 232222.73│ 168484.24│ 103182.81│ 46689.11│
│营业总成本 │ 84212.78│ 37642.76│ 186392.22│ 134842.08│ 83216.41│ 38612.47│
│营业税金及附加 │ 1429.60│ 570.05│ 2702.02│ 2018.85│ 1099.93│ 418.28│
│销售费用 │ 2132.11│ 942.01│ 4352.17│ 3621.25│ 2354.59│ 1141.72│
│财务费用 │ -489.12│ -392.95│ -2302.18│ -1524.25│ -958.24│ -581.98│
│管理费用 │ 3983.42│ 1807.01│ 10025.60│ 7076.91│ 4714.28│ 2154.66│
│资产减值损失 │ 232.27│ 127.54│ -145.20│ 460.90│ 298.73│ 229.19│
│公允价值变动净收益 │ 16.88│ ---│ 64.52│ -5.96│ -5.96│ ---│
│投资收益 │ -978.43│ -497.98│ 2230.42│ 242.82│ 85.17│ -78.07│
│营业利润 │ 17976.78│ 12951.09│ 48278.86│ 36479.85│ 21856.59│ 8299.74│
│营业外收入 │ 1708.86│ 7.43│ 67.48│ 70.06│ 3.19│ 5.68│
│营业外支出 │ 726.28│ 210.24│ 733.37│ 534.89│ 356.61│ 181.68│
│利润总额 │ 18959.37│ 12748.27│ 47612.98│ 36015.02│ 21503.17│ 8123.74│
│所得税 │ 2781.01│ 2368.84│ 5713.98│ 4048.67│ 2366.72│ 746.85│
│净利润 │ 16178.36│ 10379.44│ 41898.99│ 31966.34│ 19136.45│ 7376.88│
│归属母公司净利润 │ 16103.22│ 10349.05│ 41685.74│ 31968.78│ 19141.45│ 7374.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80793.83│ 183018.24│ 283816.70│ 228637.44│ 228898.08│ 189012.21│
│经营活动现金流出 │ 63812.57│ 140073.46│ 215445.97│ 196360.18│ 179097.17│ 173429.81│
│经营活动现金流量净额│ 16981.27│ 42944.78│ 68370.73│ 32277.26│ 49800.91│ 15582.40│
│投资活动现金流入 │ 5216.98│ 9588.83│ 58866.93│ 26123.39│ 10887.71│ 19166.82│
│投资活动现金流出 │ 12512.00│ 16061.64│ 28743.63│ 65076.69│ 25558.92│ 22155.50│
│投资活动现金流量净额│ -7295.02│ -6472.81│ 30123.30│ -38953.30│ -14671.21│ -2988.67│
│筹资活动现金流入 │ 50.00│ ---│ 1690.00│ 941.00│ ---│ 4300.00│
│筹资活动现金流出 │ 3744.37│ 5612.83│ 7209.66│ 738.60│ 847.19│ 4730.26│
│筹资活动现金流量净额│ -3694.37│ -5612.83│ -5519.66│ 202.40│ -847.19│ -430.26│
│汇率变动对现金的影响│ -245.45│ 524.10│ -204.89│ 536.89│ 443.83│ -232.80│
│现金及等价物净增加额│ 5746.42│ 31383.24│ 92769.48│ -5936.76│ 34726.34│ 11930.67│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 80793.83│ 42564.39│ 183018.24│ 144247.68│ 91268.68│ 46875.26│
│经营活动现金流出 │ 63812.57│ 33812.04│ 140073.46│ 106356.89│ 77121.93│ 43730.45│
│经营活动现金流量净额│ 16981.27│ 8752.34│ 42944.78│ 37890.78│ 14146.75│ 3144.81│
│投资活动现金流入 │ 5216.98│ 1033.46│ 9588.83│ 7790.80│ 6104.94│ 61.81│
│投资活动现金流出 │ 12512.00│ 4220.33│ 16061.64│ 12218.43│ 6394.89│ 2411.10│
│投资活动现金流量净额│ -7295.02│ -3186.87│ -6472.81│ -4427.64│ -289.95│ -2349.30│
│筹资活动现金流入 │ 50.00│ ---│ ---│ 10.82│ 0.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3744.37│ 73.77│ 5612.83│ 5311.48│ 1123.59│ 990.21│
│筹资活动现金流量净额│ -3694.37│ -73.77│ -5612.83│ -5300.66│ -1123.59│ -990.21│
│汇率变动对现金的影响│ -245.45│ -138.77│ 524.10│ 168.78│ 227.07│ 75.09│
│现金及等价物净增加额│ 5746.42│ 5352.94│ 31383.24│ 28331.27│ 12960.28│ -119.60│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 46689.11│ 20.11│ 7374.89│ 17.69│
│二季报 │ 56493.70│ 24.33│ 11766.56│ 28.23│
│三季报 │ 65301.43│ 28.12│ 12827.33│ 30.77│
│四季报 │ 63738.48│ 27.45│ 9716.96│ 23.31│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 46537.66│ 16.69│ 4541.96│ 12.04│
│二季报 │ 68670.14│ 24.62│ 8216.13│ 21.78│
│三季报 │ 62651.43│ 22.47│ 11338.14│ 30.05│
│四季报 │ 101009.37│ 36.22│ 13628.74│ 36.13│
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