财务分析☆ ◇002256 兆新股份 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1426.79│ 4258.77│ -14336.61│ -8482.43│ -2267.53│ -49686.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -14336.61│ -8482.43│ -2267.53│ -49686.35│
│净利润增长率(%) │ -390.72│ 129.71│ -69.02│ -274.08│ 95.44│ -992.92│
│扣非净利润(万) │ -4570.00│ -3909.01│ -7785.24│ -14304.41│ -16541.47│ -22240.52│
│营业总收(未调整:万) │ 35656.51│ 49657.42│ 34629.25│ 33107.98│ 30132.27│ 33986.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 34629.25│ 33107.98│ 30132.27│ 33986.99│
│总营收同比增长率(%) │ 10.69│ 43.40│ 4.59│ 9.88│ -11.34│ -18.00│
│加权净资产收益率(%) │ -1.13│ 3.71│ -11.94│ -6.84│ -1.88│ -34.91│
│资产负债比率(%) │ 39.90│ 32.39│ 27.59│ 21.94│ 37.11│ 40.33│
│净利润现金含量(%) │ -114.05│ 42.12│ -0.63│ -22.72│ -67.61│ 9.76│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ 0.0200│ -0.0700│ -0.0400│ -0.0100│ -0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0224│ -0.0200│ -0.0400│ -0.0800│ -0.0900│ -0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0070│ 0.0214│ -0.0733│ -0.0434│ -0.0120│ -0.2640│
│每股资本公积金(元) │ 0.1515│ 0.1108│ 0.0772│ 0.0921│ 0.0500│ 0.0443│
│每股未分配利润(元) │ -0.4888│ -0.5014│ -0.5332│ -0.4599│ -0.4328│ -0.4207│
│每股净资产(元) │ 0.6681│ 0.5958│ 0.5658│ 0.6535│ 0.6394│ 0.6459│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0080│ 0.0090│ 0.0005│ 0.0099│ 0.0081│ -0.0258│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1426.79│ 368.49│ 1072.18│ 4258.77│ 490.78│ 307.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 490.78│ 307.25│
│净利润增长率(%) │ -390.72│ 19.93│ 351.88│ 129.71│ 105.50│ 47.06│
│扣非净利润(万) │ -4570.00│ -2971.22│ -2389.65│ -3909.01│ -2249.29│ -1512.28│
│营业总收(未调整:万) │ 35656.51│ 20935.56│ 8527.22│ 49657.42│ 32214.09│ 20820.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32214.09│ 20820.68│
│总营收同比增长率(%) │ 10.69│ 0.55│ 22.18│ 43.40│ 34.45│ 29.99│
│加权净资产收益率(%) │ -1.13│ 0.30│ 0.89│ 3.71│ 0.44│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 39.90│ 37.72│ 35.71│ 32.39│ 31.83│ 27.81│
│净利润现金含量(%) │ -114.05│ -1108.32│ -296.09│ 42.12│ 1.57│ -1364.41│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ 0.0000│ 0.0100│ 0.0200│ 0.0000│ 0.0000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0224│ -0.0200│ -0.0120│ -0.0200│ -0.0113│ 0.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0070│ 0.0018│ 0.0054│ 0.0214│ 0.0025│ 0.0015│
│每股资本公积金(元) │ 0.1515│ 0.1454│ 0.1152│ 0.1108│ 0.1019│ 0.0964│
│每股未分配利润(元) │ -0.4888│ -0.4800│ -0.4960│ -0.5014│ -0.5203│ -0.5233│
│每股净资产(元) │ 0.6681│ 0.6672│ 0.6057│ 0.5958│ 0.5676│ 0.5947│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0080│ -0.0200│ -0.0159│ 0.0090│ 0.0000│ -0.0211│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 2.26│ 3.21│ 2.43│ 0.99│ 0.80│
│速动比率 │ 1.82│ 2.20│ 3.14│ 2.38│ 0.96│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 39.90│ 32.39│ 27.59│ 21.94│ 37.11│ 40.33│
│产权比率 │ 0.69│ 0.49│ 0.40│ 0.31│ 0.60│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.07│ 0.00│ 0.06│ 0.02│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.58│ 1.80│ 2.26│ 4.19│ 5.84│
│速动比率 │ 1.82│ 1.49│ 1.76│ 2.20│ 4.11│ 5.74│
│资产负债比率(%) │ 39.90│ 37.72│ 35.71│ 32.39│ 31.83│ 27.81│
│产权比率 │ 0.69│ 0.62│ 0.57│ 0.49│ 0.48│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.09│ -0.10│ 0.07│ 0.00│ -0.27│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.93│ 1.58│ 1.49│ 1.87│ 1.82│ 1.06│
│存货周转率 │ 9.07│ 22.23│ 15.96│ 13.76│ 9.74│ 10.97│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.73│ 0.45│ 0.47│ 0.51│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 0.89│ 0.59│ 0.53│ 0.52│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.29│ 0.20│ 0.17│ 0.15│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.93│ 0.52│ 0.23│ 1.58│ 1.11│ 0.69│
│存货周转率 │ 9.07│ 5.29│ 4.41│ 22.23│ 13.67│ 9.34│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.31│ 0.15│ 0.73│ 0.39│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 0.38│ 0.15│ 0.89│ 0.58│ 0.37│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.10│ 0.05│ 0.29│ 0.20│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.05│ 3.59│ -12.96│ -6.64│ -1.88│ -40.87│
│销售毛利率 │ 28.43│ 28.27│ 27.27│ 30.44│ 27.67│ 29.77│
│营业利润率 │ -3.90│ 10.88│ -40.40│ -28.55│ -39.03│ -105.86│
│销售净利率 │ -4.23│ 9.00│ -40.64│ -26.37│ -9.13│ -147.16│
│总资产净利率 │ -0.73│ 2.64│ -8.25│ -4.61│ -1.36│ -20.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.05│ 0.27│ 0.89│ 3.59│ 0.43│ 0.26│
│销售毛利率 │ 28.43│ 28.17│ 24.62│ 28.27│ 29.63│ 26.91│
│营业利润率 │ -3.90│ -0.55│ 5.40│ 10.88│ 3.51│ 2.53│
│销售净利率 │ -4.23│ 1.29│ 12.00│ 9.00│ 1.80│ 1.91│
│总资产净利率 │ -0.73│ 0.13│ 0.55│ 2.64│ 0.35│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.69│ 43.40│ 4.59│ 9.88│ -11.34│ -18.00│
│营业利润增长率 │ -223.10│ 138.62│ -47.99│ 19.63│ 67.31│ -133.07│
│净利润增长率 │ -390.72│ 129.71│ -69.02│ -274.08│ 95.44│ -992.92│
│净资产增长率 │ 14.77│ 7.40│ -13.41│ 6.09│ -1.00│ -27.28│
│总资产增长率 │ 31.18│ 12.37│ -12.50│ -7.57│ -6.39│ -24.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.69│ 0.55│ 22.18│ 43.40│ 34.45│ 29.99│
│营业利润增长率 │ -223.10│ -121.74│ 567.77│ 138.62│ 113.21│ 2068.13│
│净利润增长率 │ -390.72│ 19.93│ 351.88│ 129.71│ 105.50│ 47.06│
│净资产增长率 │ 14.77│ 14.62│ 1.67│ 7.40│ 2.33│ 6.79│
│总资产增长率 │ 31.18│ 25.64│ 7.24│ 12.37│ 6.14│ 7.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │本期精化业务、工│ 35656.51│ 32214.09│ 10.69│
│ │业盐业务、光伏运│ │ │ │
│ │维业务共同贡献收│ │ │ │
│ │入增长 │ │ │ │
│归属于上市公│本期确认股份支付│ -1426.79│ 490.78│ -390.72│
│司股东的净利│费用989万元，此 │ │ │ │
│润 │外，中东局势紧张│ │ │ │
│ │引起原材料上涨，│ │ │ │
│ │导致毛利率暂时下│ │ │ │
│ │滑，人民币升值导│ │ │ │
│ │致财务费用增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本期确认股份支付│ -4570.00│ ---│ ---│
│司股东的扣除│费用989万元，此 │ │ │ │
│非经常性损益│外，中东局势紧张│ │ │ │
│的净利润 │引起原材料上涨，│ │ │ │
│ │导致毛利率暂时下│ │ │ │
│ │滑，人民币升值导│ │ │ │
│ │致财务费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期经营活动现金│ 1627.25│ 7.71│ 20994.77│
│的现金流量净│流随收入增长而增│ │ │ │
│额 │加；本期收到大额│ │ │ │
│ │国家新能源补贴 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 13605.80│ 10231.65│ 32.98│
│应收款项 │--- │ 43774.47│ 36532.02│ 19.82│
│合同资产 │--- │ 376.94│ 377.04│ -0.03│
│存货 │--- │ 4118.95│ 1570.04│ 162.35│
│长期股权投资│青海锦泰的股权从│ 67952.81│ 17401.94│ 290.49│
│ │其他权益工具转入│ │ │ │
│ │长期股权投资核算│ │ │ │
│固定资产 │--- │ 56503.67│ 53955.52│ 4.72│
│在建工程 │--- │ 196.92│ 175.95│ 11.91│
│使用权资产 │--- │ 7707.15│ 2329.17│ 230.90│
│短期借款 │--- │ 10890.45│ 2564.33│ 324.69│
│合同负债 │--- │ 783.75│ 486.77│ 61.01│
│长期借款 │--- │ 1600.00│ 0.00│ ---│
│租赁负债 │--- │ 8032.83│ 2647.95│ 203.36│
│其他权益工具│青海锦泰的股权从│ 0.00│ 41517.00│ -100.00│
│投资 │其他权益工具转入│ │ │ │
│ │长期股权投资核算│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 20935.56│ 20820.68│ 0.55│
│营业成本 │--- │ 15038.37│ 15217.23│ -1.18│
│销售费用 │本期精化业务增长│ 811.06│ 622.90│ 30.21│
│ │，支付较多销售提│ │ │ │
│ │成 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 5608.33│ 4517.78│ 24.14│
│财务费用 │本期新增多渠道金│ 1330.17│ 910.47│ 46.10│
│ │融机构融资 │ │ │ │
│所得税费用 │本期电站子公司发│ 249.16│ 477.76│ -47.85│
│ │电量稍有下降 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 699.71│ 643.85│ 8.68│
│经营活动产生│--- │ -4084.07│ -4192.13│ 2.58│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收购子公司支│ -11885.90│ -4422.62│ -168.75│
│的现金流量净│付大额收购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增多渠道金│ 18220.47│ 11286.04│ 61.44│
│的现金流量净│融机构融资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 2180.75│ 2708.50│ -19.48│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23565.61│ 10231.65│ 4529.33│ 4802.00│ 15740.81│ 10618.75│
│存货 │ 4056.64│ 1570.04│ 1634.48│ 1522.60│ 1825.66│ 2650.21│
│应收票据及应收账款 │ 40597.07│ 36799.54│ 27138.87│ 20514.94│ 16556.23│ 20289.19│
│合同资产 │ 359.39│ 377.04│ 111.25│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3597.38│ 829.20│ 843.31│ 875.81│ 548.27│ 485.73│
│其他应收款 │ 9116.99│ 7204.30│ 40787.32│ 27504.92│ 25544.54│ 17901.36│
│流动资产合计 │ 83718.23│ 59042.66│ 76350.24│ 77099.68│ 63389.86│ 55769.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 67526.95│ 17401.94│ 18091.18│ 18111.36│ 21863.25│ 51710.30│
│固定资产净额 │ 63037.17│ 53955.52│ 57396.01│ 60714.01│ 63498.21│ 53287.79│
│在建工程 │ 112.98│ 175.95│ 561.88│ 172.38│ 172.38│ 12191.74│
│无形资产 │ 1401.91│ 2292.99│ 2346.65│ 1836.42│ 1916.92│ 6550.78│
│商誉 │ 12920.87│ 438.79│ 438.79│ 0.03│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 150966.74│ 119866.32│ 82865.93│ 104856.05│ 132785.07│ 153800.81│
│资产总计 │ 234684.97│ 178908.98│ 159216.17│ 181955.73│ 196174.93│ 209570.22│
│应付票据及应付账款 │ 11927.93│ 7714.43│ 6348.02│ 6040.05│ 4791.62│ 6632.69│
│预收款项 │ 123.38│ ---│ 60.00│ ---│ 37.12│ 558.44│
│合同负债 │ 618.54│ 486.77│ 516.44│ 399.23│ 729.99│ 843.39│
│流动负债 │ 43687.19│ 26141.39│ 23764.86│ 31703.09│ 63931.20│ 69642.23│
│长期借款 │ 3897.20│ ---│ ---│ ---│ ---│ 3125.00│
│长期应付款 │ 38589.72│ 25088.23│ 13915.78│ 979.13│ 1698.48│ 2345.75│
│非流动负债 │ 49954.54│ 31810.39│ 20158.56│ 8214.07│ 8877.14│ 14869.03│
│负债合计 │ 93641.73│ 57951.78│ 43923.42│ 39917.16│ 72808.34│ 84511.26│
│实收资本 │ 204063.61│ 199394.48│ 195484.78│ 195459.44│ 188241.19│ 188241.19│
│资本公积金 │ 30907.52│ 22088.14│ 15084.26│ 17995.23│ 9410.60│ 8335.12│
│盈余公积 │ 4326.37│ 4142.02│ 4142.02│ 4142.02│ 4142.02│ 4142.02│
│未分配利润 │ -99746.12│ -99978.46│ -104237.24│ -89900.63│ -81465.58│ -79198.05│
│少数股东权益 │ 4703.96│ 2162.86│ 4687.25│ 14296.59│ 3004.79│ 3479.39│
│归属母公司权益 │ 136339.28│ 118794.34│ 110605.50│ 127741.98│ 120361.81│ 121579.56│
│股东权益合计 │ 141043.24│ 120957.20│ 115292.75│ 142038.57│ 123366.60│ 125058.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23565.61│ 13605.80│ 7678.08│ 10231.65│ 10255.61│ 7291.23│
│存货 │ 4056.64│ 4118.95│ 1343.18│ 1570.04│ 1682.06│ 1624.53│
│应收票据及应收账款 │ 40597.07│ 43930.02│ 37395.41│ 36799.54│ 31823.39│ 34363.59│
│合同资产 │ 359.39│ 376.94│ 368.34│ 377.04│ ---│ 85.17│
│预付款项 │ 3597.38│ 4217.20│ 2801.17│ 829.20│ 770.63│ 808.53│
│其他应收款 │ 9116.99│ 7887.03│ 7630.03│ 7204.30│ 41681.55│ 41332.87│
│流动资产合计 │ 83718.23│ 75387.21│ 58329.29│ 59042.66│ 90040.86│ 91132.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 67526.95│ 67952.81│ 9245.94│ 17401.94│ 17349.09│ 17582.41│
│固定资产净额 │ 63037.17│ 56503.67│ 57001.64│ 53955.52│ 54559.68│ 55566.65│
│在建工程 │ 112.98│ 196.92│ ---│ 175.95│ 425.89│ 172.38│
│无形资产 │ 1401.91│ 1456.17│ 595.68│ 2292.99│ 2330.28│ 2370.57│
│商誉 │ 12920.87│ 13365.47│ 438.79│ 438.79│ 438.79│ 438.79│
│非流动资产合计 │ 150966.74│ 149388.38│ 133539.45│ 119866.32│ 78950.55│ 79722.12│
│资产总计 │ 234684.97│ 224775.59│ 191868.74│ 178908.98│ 168991.42│ 170854.59│
│应付票据及应付账款 │ 11927.93│ 11125.50│ 6079.88│ 7714.43│ 3812.68│ 5088.19│
│预收款项 │ 123.38│ ---│ ---│ ---│ 0.60│ ---│
│合同负债 │ 618.54│ 783.75│ 682.48│ 486.77│ 447.16│ 774.34│
│流动负债 │ 43687.19│ 47865.36│ 32432.67│ 26141.39│ 21488.85│ 15591.92│
│长期借款 │ 3897.20│ 1600.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 38589.72│ 23452.35│ 28820.39│ 25088.23│ 25786.46│ 25394.14│
│非流动负债 │ 49954.54│ 36924.23│ 36090.48│ 31810.39│ 32297.49│ 31915.53│
│负债合计 │ 93641.73│ 84789.59│ 68523.16│ 57951.78│ 53786.34│ 47507.45│
│实收资本 │ 204063.61│ 204072.61│ 199394.48│ 199394.48│ 199394.48│ 198612.54│
│资本公积金 │ 30907.52│ 29665.83│ 22979.87│ 22088.14│ 20320.75│ 19154.06│
│盈余公积 │ 4326.37│ 4326.37│ 4142.02│ 4142.02│ 4142.02│ 4142.02│
│未分配利润 │ -99746.12│ -97950.84│ -98906.28│ -99978.46│ -103746.46│ -103929.99│
│少数股东权益 │ 4703.96│ 3822.39│ 2569.98│ 2162.86│ 2019.29│ 5227.11│
│归属母公司权益 │ 136339.28│ 136163.61│ 120775.60│ 118794.34│ 113185.79│ 118120.03│
│股东权益合计 │ 141043.24│ 139986.00│ 123345.58│ 120957.20│ 115205.08│ 123347.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35656.51│ 49657.42│ 34629.25│ 33107.98│ 30132.27│ 33986.99│
│营业总成本 │ 39565.21│ 53172.09│ 39508.68│ 44935.87│ 54422.74│ 51899.20│
│营业税金及附加 │ 366.78│ 582.55│ 535.92│ 519.36│ 603.22│ 541.01│
│销售费用 │ 1510.01│ 1582.45│ 1608.89│ 1443.62│ 1124.13│ 1219.63│
│财务费用 │ 2268.58│ 2004.14│ 2984.30│ 4529.82│ 9068.49│ 13026.54│
│管理费用 │ 8689.98│ 12066.79│ 8272.54│ 14310.11│ 21011.37│ 12433.20│
│资产减值损失 │ -1.25│ -46.07│ -1388.76│ -2138.08│ -914.74│ -3392.39│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ 10.29│ 8.49│ 151.35│ -1456.50│
│投资收益 │ 1527.96│ 6266.72│ -7941.76│ 3711.79│ 12191.87│ -12857.85│
│营业利润 │ -1390.49│ 5402.50│ -13989.38│ -9452.83│ -11761.65│ -35980.13│
│营业外收入 │ 496.46│ 383.21│ 1969.47│ 2014.73│ 11383.12│ 572.60│
│营业外支出 │ 26.01│ 271.34│ 908.33│ 190.57│ 427.20│ 14907.44│
│利润总额 │ -920.04│ 5514.38│ -12928.25│ -7628.66│ -805.74│ -50314.96│
│所得税 │ 589.20│ 1045.27│ 1144.23│ 1102.60│ 1944.68│ -301.19│
│净利润 │ -1509.25│ 4469.11│ -14072.48│ -8731.26│ -2750.42│ -50013.77│
│归属母公司净利润 │ -1426.79│ 4258.77│ -14336.61│ -8482.43│ -2267.53│ -49686.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35656.51│ 20935.56│ 8527.22│ 49657.42│ 32214.09│ 20820.68│
│营业总成本 │ 39565.21│ 23678.29│ 10939.20│ 53172.09│ 34073.82│ 22105.08│
│营业税金及附加 │ 366.78│ 190.66│ 70.43│ 582.55│ 305.37│ 192.85│
│销售费用 │ 1510.01│ 811.06│ 387.60│ 1582.45│ 1065.74│ 622.90│
│财务费用 │ 2268.58│ 1330.17│ 631.02│ 2004.14│ 1430.68│ 910.47│
│管理费用 │ 8689.98│ 5608.33│ 3144.18│ 12066.79│ 7663.40│ 4517.78│
│资产减值损失 │ -1.25│ -1.25│ ---│ -46.07│ -9.01│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1527.96│ 2176.37│ 2609.70│ 6266.72│ 682.19│ 814.32│
│营业利润 │ -1390.49│ -114.49│ 460.38│ 5402.50│ 1129.54│ 526.63│
│营业外收入 │ 496.46│ 656.81│ 645.95│ 383.21│ 392.88│ 365.73│
│营业外支出 │ 26.01│ 23.43│ 2.32│ 271.34│ 33.10│ 17.25│
│利润总额 │ -920.04│ 518.89│ 1104.02│ 5514.38│ 1489.32│ 875.12│
│所得税 │ 589.20│ 249.16│ 80.60│ 1045.27│ 910.37│ 477.76│
│净利润 │ -1509.25│ 269.73│ 1023.42│ 4469.11│ 578.95│ 397.35│
│归属母公司净利润 │ -1426.79│ 368.49│ 1072.18│ 4258.77│ 490.78│ 307.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 44728.07│ 46175.32│ 33103.89│ 33618.08│ 39824.36│ 33358.98│
│经营活动现金流出 │ 43100.82│ 44381.57│ 33013.77│ 31691.24│ 38291.23│ 38208.62│
│经营活动现金流量净额│ 1627.25│ 1793.74│ 90.13│ 1926.84│ 1533.13│ -4849.63│
│投资活动现金流入 │ 59362.12│ 10817.78│ 16248.50│ 7341.19│ 43964.14│ 32535.02│
│投资活动现金流出 │ 83206.53│ 13616.87│ 21116.04│ 5908.99│ 28918.00│ 10612.94│
│投资活动现金流量净额│ -23844.41│ -2799.09│ -4867.54│ 1432.20│ 15046.14│ 21922.08│
│筹资活动现金流入 │ 66715.74│ 30377.11│ 51163.36│ 69841.72│ 22920.00│ 12950.00│
│筹资活动现金流出 │ 32335.27│ 23749.33│ 46247.35│ 84414.68│ 34402.84│ 21272.31│
│筹资活动现金流量净额│ 34380.47│ 6627.77│ 4916.01│ -14572.96│ -11482.84│ -8322.31│
│汇率变动对现金的影响│ -114.73│ 28.35│ -83.15│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 12048.58│ 5650.77│ 55.44│ -11213.92│ 5096.42│ 8750.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 44728.07│ 24249.84│ 9372.74│ 46175.32│ 31732.73│ 15655.96│
│经营活动现金流出 │ 43100.82│ 28333.91│ 12547.34│ 44381.57│ 31725.02│ 19848.09│
│经营活动现金流量净额│ 1627.25│ -4084.07│ -3174.60│ 1793.74│ 7.71│ -4192.13│
│投资活动现金流入 │ 59362.12│ 16807.66│ 4247.16│ 10817.78│ 10029.29│ 9617.45│
│投资活动现金流出 │ 83206.53│ 28693.56│ 9524.71│ 13616.87│ 15580.13│ 14040.07│
│投资活动现金流量净额│ -23844.41│ -11885.90│ -5277.55│ -2799.09│ -5550.84│ -4422.62│
│筹资活动现金流入 │ 66715.74│ 21795.74│ 6701.86│ 30377.11│ 28742.90│ 24027.59│
│筹资活动现金流出 │ 32335.27│ 3575.27│ 1628.53│ 23749.33│ 17565.95│ 12741.55│
│筹资活动现金流量净额│ 34380.47│ 18220.47│ 5073.33│ 6627.77│ 11176.95│ 11286.04│
│汇率变动对现金的影响│ -114.73│ -69.75│ -28.76│ 28.35│ 39.07│ 37.22│
│现金及等价物净增加额│ 12048.58│ 2180.75│ -3407.58│ 5650.77│ 5672.89│ 2708.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6979.51│ 14.06│ 237.27│ 5.57│
│二季报 │ 13841.17│ 27.87│ 69.98│ 1.64│
│三季报 │ 11393.41│ 22.94│ 183.53│ 4.31│
│四季报 │ 17443.33│ 35.13│ 3768.00│ 88.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6753.15│ 19.50│ 154.73│ -1.08│
│二季报 │ 9264.35│ 26.75│ 54.19│ -0.38│
│三季报 │ 7943.00│ 22.94│ -9127.92│ 63.67│
│四季报 │ 10668.75│ 30.81│ -5417.61│ 37.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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