财务分析☆ ◇002262 恩华药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 114617.97│ 105733.44│ 114356.44│ 103691.81│ 90092.60│ 79777.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 114356.44│ 103691.81│ 90070.93│ 79777.73│
│净利润增长率(%) │ 3.63│ -7.54│ 10.28│ 15.12│ 12.93│ 9.46│
│扣非净利润(万) │ 115949.66│ 105782.06│ 114354.49│ 101307.51│ 87275.93│ 77843.20│
│营业总收(未调整:万) │ 477564.19│ 591118.89│ 569763.30│ 504150.45│ 429851.31│ 393566.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 569763.30│ 504150.45│ 429851.31│ 393566.42│
│总营收同比增长率(%) │ 6.81│ 3.75│ 13.01│ 17.28│ 9.22│ 17.09│
│加权净资产收益率(%) │ 13.56│ 13.88│ 16.79│ 17.28│ 17.20│ 17.69│
│资产负债比率(%) │ 11.48│ 12.96│ 13.82│ 12.53│ 13.84│ 13.93│
│净利润现金含量(%) │ 74.91│ 101.99│ 80.11│ 97.24│ 95.57│ 87.88│
│基本每股收益(元) │ 1.1400│ 1.0500│ 1.1300│ 1.0300│ 0.8900│ 0.7900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1446│ 1.0500│ 1.1300│ 1.0100│ 0.8700│ 0.7700│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1315│ 1.0409│ 1.1254│ 1.0291│ 0.8941│ 0.7918│
│每股资本公积金(元) │ 0.2506│ 0.2769│ 0.2403│ 0.1022│ 0.1185│ 0.1185│
│每股未分配利润(元) │ 6.9708│ 6.2231│ 5.5402│ 4.7768│ 3.9484│ 3.3407│
│每股净资产(元) │ 8.6865│ 7.9319│ 7.1841│ 6.3857│ 5.5799│ 4.8836│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8476│ 1.0616│ 0.9015│ 1.0007│ 0.8545│ 0.6958│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 114617.97│ 74068.30│ 31741.40│ 105733.44│ 110604.74│ 70049.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 110604.74│ 70049.47│
│净利润增长率(%) │ 3.63│ 5.74│ 5.56│ -7.54│ 8.42│ 11.38│
│扣非净利润(万) │ 115949.66│ 74598.72│ 31826.41│ 105782.06│ 110863.87│ 69946.94│
│营业总收(未调整:万) │ 477564.19│ 321825.01│ 161025.17│ 591118.89│ 447098.88│ 301012.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 447098.88│ 301012.17│
│总营收同比增长率(%) │ 6.81│ 6.91│ 6.58│ 3.75│ 7.85│ 8.93│
│加权净资产收益率(%) │ 13.56│ 8.86│ 3.86│ 13.88│ 14.31│ 9.26│
│资产负债比率(%) │ 11.48│ 12.30│ 13.45│ 12.96│ 11.06│ 13.01│
│净利润现金含量(%) │ 74.91│ 37.86│ 49.72│ 101.99│ 82.38│ 70.64│
│基本每股收益(元) │ 1.1400│ 0.7300│ 0.3100│ 1.0500│ 1.0900│ 0.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1446│ 0.7400│ 0.3133│ 1.0500│ 1.0914│ 0.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1315│ 0.7292│ 0.3125│ 1.0409│ 1.0889│ 0.6893│
│每股资本公积金(元) │ 0.2506│ 0.2769│ 0.2769│ 0.2769│ 0.2730│ 0.2770│
│每股未分配利润(元) │ 6.9708│ 6.5523│ 6.5356│ 6.2231│ 6.2711│ 5.8696│
│每股净资产(元) │ 8.6865│ 8.2611│ 8.2444│ 7.9319│ 7.9779│ 7.5501│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8476│ 0.2761│ 0.1554│ 1.0616│ 0.8970│ 0.4869│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.70│ 5.92│ 5.68│ 6.46│ 5.86│ 5.93│
│速动比率 │ 5.82│ 5.22│ 5.06│ 5.68│ 4.96│ 5.04│
│资产负债比率(%) │ 11.48│ 12.96│ 13.82│ 12.53│ 13.84│ 13.93│
│产权比率 │ 0.13│ 0.15│ 0.16│ 0.14│ 0.16│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.82│ 0.99│ 0.86│ 1.24│ 1.08│ 1.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.70│ 6.22│ 5.69│ 5.92│ 7.29│ 6.05│
│速动比率 │ 5.82│ 5.43│ 5.12│ 5.22│ 6.32│ 5.34│
│资产负债比率(%) │ 11.48│ 12.30│ 13.45│ 12.96│ 11.06│ 13.01│
│产权比率 │ 0.13│ 0.14│ 0.15│ 0.15│ 0.12│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.82│ 0.26│ 0.13│ 0.99│ 1.00│ 0.47│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.13│ 3.99│ 4.51│ 5.43│ 5.74│ 6.24│
│存货周转率 │ 1.61│ 2.32│ 2.34│ 2.04│ 1.55│ 1.73│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.94│ 1.01│ 1.02│ 0.99│ 1.07│
│固定资产周转率 │ 3.86│ 4.81│ 4.79│ 4.41│ 3.89│ 3.75│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.67│ 0.72│ 0.73│ 0.71│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.13│ 1.99│ 1.00│ 3.99│ 2.97│ 1.92│
│存货周转率 │ 1.61│ 1.04│ 0.64│ 2.32│ 1.39│ 1.06│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.49│ 0.24│ 0.94│ 0.70│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 3.86│ 2.63│ 1.31│ 4.81│ 3.64│ 2.46│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.34│ 0.17│ 0.67│ 0.51│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.03│ 13.12│ 15.66│ 16.12│ 16.02│ 16.21│
│销售毛利率 │ 71.67│ 72.13│ 73.56│ 72.83│ 76.26│ 77.20│
│营业利润率 │ 27.70│ 20.29│ 23.46│ 23.45│ 23.34│ 23.53│
│销售净利率 │ 23.97│ 17.85│ 20.02│ 20.51│ 20.48│ 20.28│
│总资产净利率 │ 11.97│ 11.94│ 14.47│ 14.98│ 14.46│ 15.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.03│ 8.83│ 3.79│ 13.12│ 13.65│ 9.13│
│销售毛利率 │ 71.67│ 73.86│ 70.97│ 72.13│ 76.02│ 75.24│
│营业利润率 │ 27.70│ 26.50│ 22.18│ 20.29│ 27.85│ 26.34│
│销售净利率 │ 23.97│ 23.00│ 19.72│ 17.85│ 24.70│ 23.26│
│总资产净利率 │ 11.97│ 7.89│ 3.37│ 11.94│ 12.61│ 8.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.81│ 3.75│ 13.01│ 17.28│ 9.22│ 17.09│
│营业利润增长率 │ 6.21│ -10.28│ 13.04│ 17.83│ 8.38│ 8.14│
│净利润增长率 │ 3.63│ -7.54│ 10.28│ 15.12│ 12.93│ 9.46│
│净资产增长率 │ 9.21│ 10.37│ 13.46│ 14.46│ 14.26│ 19.35│
│总资产增长率 │ 7.41│ 9.28│ 15.17│ 13.07│ 13.77│ 19.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.81│ 6.91│ 6.58│ 3.75│ 7.85│ 8.93│
│营业利润增长率 │ 6.21│ 7.58│ 5.49│ -10.28│ 6.31│ 8.23│
│净利润增长率 │ 3.63│ 5.74│ 5.56│ -7.54│ 8.42│ 11.38│
│净资产增长率 │ 9.21│ 4.15│ 3.94│ 10.37│ 11.01│ 5.09│
│总资产增长率 │ 7.41│ 3.38│ 4.55│ 9.28│ 7.58│ 4.13│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │报告期内预付代理│ 13842.83│ 4940.86│ 180.17│
│ │产品的采购款影响│ │ │ │
│其他应收款 │报告期内备用金增│ 10967.38│ 2198.76│ 398.80│
│ │加影响 │ │ │ │
│其他非流动金│公司投资上海德福│ 800.00│ ---│ ---│
│融资产 │创业投资基金合伙│ │ │ │
│ │企业（有限合伙）│ │ │ │
│ │的投资款 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期内预付的工│ 9616.98│ 2917.33│ 229.65│
│产 │程及设备款增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│短期借款 │报告期内清偿了银│ ---│ 3000.00│ -100.00│
│ │行借款影响 │ │ │ │
│合同负债 │报告期内结算影响│ 6791.19│ 3001.33│ 126.27│
│其他应付款 │报告期内结算影响│ 13546.42│ 29530.25│ -54.13│
│其他流动负债│报告期内合同负债│ 755.57│ 240.60│ 214.04│
│ │结算影响 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期内租赁减少│ 1295.16│ 1969.46│ -34.24│
│ │影响 │ │ │ │
│库存股 │报告期内回购注销│ 3589.83│ 6830.08│ -47.44│
│ │部分限制性股票影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│财务费用 │报告期内利息收入│ -636.23│ -1473.56│ 56.82│
│ │减少影响 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内子公司计│ -2418.43│ -1052.27│ -129.83│
│ │提坏账准备增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期内计提的存│ -1464.13│ -832.13│ -75.95│
│ │货跌价准备增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内购买理财│ -60089.73│ -2956.33│ -1932.58│
│的现金流量净│产品增加影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│借款所收到的│报告期内子公司借│ 9000.00│ 4000.00│ 125.00│
│现金 │款增加影响 │ │ │ │
│偿还债务所支│报告期内子公司偿│ 12000.00│ 5500.00│ 118.18│
│付的现金 │还银行借款影响 │ │ │ │
│支付的其他与│报告期内回购注销│ 5663.58│ 2806.10│ 101.83│
│筹资活动有关│部分限制性股票影│ │ │ │
│的现金 │响 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期内经营活动│ -23453.07│ 47172.78│ -149.72│
│价物净增加额│、投资活动及筹资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额共同影响 │ │ │ │
│期末现金及现│--- │ 110825.10│ 168519.01│ -34.24│
│金等价物余额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 122199.66│ 144960.56│ -15.70│
│应收款项 │--- │ 175658.40│ 147186.65│ 19.34│
│存货 │--- │ 85819.90│ 75678.35│ 13.40│
│投资性房地产│--- │ 4868.83│ 4980.41│ -2.24│
│长期股权投资│--- │ 14933.90│ 14391.14│ 3.77│
│固定资产 │--- │ 122508.08│ 122235.81│ 0.22│
│在建工程 │--- │ 33592.44│ 36593.76│ -8.20│
│使用权资产 │--- │ 3804.59│ 4592.07│ -17.15│
│短期借款 │子公司借款增加影│ 4000.00│ 3000.00│ 33.33│
│ │响 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 3738.44│ 3001.33│ 24.56│
│长期借款 │--- │ 23.00│ 23.00│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 1505.22│ 1969.46│ -23.57│
│预付款项 │预付代理产品的采│ 16798.94│ 4940.86│ 240.00│
│ │购款影响 │ │ │ │
│其他应收款 │备用金增加影响 │ 8423.96│ 2198.76│ 283.12│
│其他非流动资│预付的工程及设备│ 7104.26│ 2917.33│ 143.52│
│产 │款增加影响 │ │ │ │
│应交税费 │应缴所得税增加影│ 20257.45│ 15479.55│ 30.87│
│ │响 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 321825.01│ 301012.17│ 6.91│
│营业成本 │--- │ 84116.45│ 74524.08│ 12.87│
│销售费用 │--- │ 103874.91│ 97083.70│ 7.00│
│管理费用 │--- │ 13722.43│ 14949.73│ -8.21│
│财务费用 │--- │ -564.84│ -640.99│ 11.88│
│所得税费用 │--- │ 10551.35│ 8834.98│ 19.43│
│研发投入 │--- │ 38529.64│ 39532.65│ -2.54│
│经营活动产生│购买商品支付的现│ 28040.84│ 49482.32│ -43.33│
│的现金流量净│金增加影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│赎回的理财产品减│ -8484.47│ 29979.55│ -128.30│
│的现金流量净│少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -41303.26│ -35743.36│ -15.56│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -21292.33│ 43770.94│ -148.64│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 125707.86│ 144960.56│ 141638.93│ 215894.64│ 153221.44│ 160759.09│
│存货 │ 92115.32│ 75678.35│ 66139.39│ 62863.75│ 71633.97│ 60433.48│
│应收票据及应收账款 │ 157779.52│ 147186.65│ 149022.79│ 103473.63│ 82083.86│ 67663.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13842.83│ 4940.86│ 5783.92│ 3663.05│ 6339.75│ 1995.88│
│其他应收款 │ 10967.38│ 2198.76│ 2192.21│ 2248.07│ 2993.42│ 1727.71│
│流动资产合计 │ 703204.41│ 646295.24│ 605955.21│ 525456.14│ 465040.31│ 404318.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15438.48│ 14391.14│ 9731.77│ 7254.65│ 7838.40│ 9234.29│
│固定资产净额 │ 125371.75│ 122235.81│ 123782.34│ 114115.57│ 114531.26│ 106582.02│
│在建工程 │ 32037.90│ 36593.76│ 30938.07│ 29375.98│ 9207.12│ 1721.26│
│无形资产 │ 30120.18│ 24907.80│ 23208.97│ 19046.56│ 11110.41│ 9598.22│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 287431.46│ 276027.95│ 238045.36│ 207363.40│ 183134.25│ 165400.34│
│资产总计 │ 990635.87│ 922323.19│ 844000.57│ 732819.54│ 648174.56│ 569718.67│
│应付票据及应付账款 │ 66642.87│ 55694.87│ 56835.24│ 27719.87│ 25573.91│ 26717.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3409.79│ ---│
│合同负债 │ 6791.19│ 3001.33│ 4152.82│ 2648.71│ 2669.72│ 2410.88│
│流动负债 │ 104933.97│ 109223.95│ 106624.06│ 81402.78│ 79394.32│ 68195.73│
│长期借款 │ 23.00│ 23.00│ 23.00│ 23.00│ 23.00│ 23.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8750.01│ 10309.64│ 10024.92│ 10405.99│ 10304.63│ 11149.64│
│负债合计 │ 113683.98│ 119533.59│ 116648.99│ 91808.77│ 89698.94│ 79345.37│
│实收资本 │ 101297.14│ 101578.66│ 101617.68│ 100758.81│ 100758.81│ 100758.81│
│资本公积金 │ 25385.45│ 28130.23│ 24417.82│ 10298.58│ 11941.04│ 11941.04│
│盈余公积 │ 50808.84│ 50808.84│ 50808.84│ 50379.40│ 50379.40│ 41664.08│
│未分配利润 │ 706123.68│ 632137.17│ 562986.10│ 481301.91│ 397835.28│ 336609.77│
│少数股东权益 │ -2962.02│ -2923.85│ -2680.59│ -2403.38│ -3749.25│ -1695.50│
│归属母公司权益 │ 879913.92│ 805713.46│ 730032.17│ 643414.15│ 562224.86│ 492068.80│
│股东权益合计 │ 876951.89│ 802789.60│ 727351.58│ 641010.77│ 558475.61│ 490373.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 125707.86│ 122199.66│ 142426.99│ 144960.56│ 178339.76│ 176657.87│
│存货 │ 92115.32│ 85819.90│ 69522.80│ 75678.35│ 88080.57│ 74342.60│
│应收票据及应收账款 │ 157779.52│ 175658.40│ 175947.18│ 147186.65│ 152307.07│ 165280.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13842.83│ 16798.94│ 11613.14│ 4940.86│ 6449.83│ 4900.03│
│其他应收款 │ 10967.38│ 8423.96│ 7631.92│ 2198.76│ 7667.64│ 6906.14│
│流动资产合计 │ 703204.41│ 673620.16│ 687461.77│ 646295.24│ 664918.07│ 636917.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15438.48│ 14933.90│ 14632.23│ 14391.14│ 10229.42│ 10053.88│
│固定资产净额 │ 125371.75│ 122508.08│ 123275.49│ 122235.81│ 122020.43│ 120680.82│
│在建工程 │ 32037.90│ 33592.44│ 32107.32│ 36593.76│ 29823.67│ 31671.09│
│无形资产 │ 30120.18│ 30888.92│ 28518.51│ 24907.80│ 22748.31│ 23328.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 287431.46│ 279884.45│ 276802.07│ 276027.95│ 243050.93│ 241934.88│
│资产总计 │ 990635.87│ 953504.61│ 964263.84│ 922323.19│ 907969.00│ 878852.49│
│应付票据及应付账款 │ 66642.87│ 56046.30│ 62233.99│ 55694.87│ 49454.86│ 50811.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6791.19│ 3738.44│ 7011.48│ 3001.33│ 2806.84│ 3820.38│
│流动负债 │ 104933.97│ 108328.57│ 120733.55│ 109223.95│ 91218.51│ 105273.51│
│长期借款 │ 23.00│ 23.00│ 23.00│ 23.00│ 23.00│ 23.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8750.01│ 8928.40│ 8980.52│ 10309.64│ 9194.82│ 9076.84│
│负债合计 │ 113683.98│ 117256.97│ 129714.07│ 119533.59│ 100413.33│ 114350.35│
│实收资本 │ 101297.14│ 101578.66│ 101578.66│ 101578.66│ 101578.66│ 101617.68│
│资本公积金 │ 25385.45│ 28130.23│ 28130.23│ 28130.23│ 27735.21│ 28145.31│
│盈余公积 │ 50808.84│ 50808.84│ 50808.84│ 50808.84│ 50808.84│ 50808.84│
│未分配利润 │ 706123.68│ 665574.01│ 663878.57│ 632137.17│ 637008.48│ 596453.21│
│少数股东权益 │ -2962.02│ -2902.65│ -2905.08│ -2923.85│ -2832.76│ -2724.64│
│归属母公司权益 │ 879913.92│ 839150.29│ 837454.85│ 805713.46│ 810388.43│ 767226.78│
│股东权益合计 │ 876951.89│ 836247.64│ 834549.77│ 802789.60│ 807555.67│ 764502.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 477564.19│ 591118.89│ 569763.30│ 504150.45│ 429851.31│ 393566.42│
│营业总成本 │ 346927.20│ 476854.60│ 440387.22│ 391201.88│ 335881.75│ 303559.63│
│营业税金及附加 │ 5841.66│ 7444.74│ 7529.48│ 6800.04│ 5746.25│ 5403.54│
│销售费用 │ 138534.62│ 211432.14│ 198474.67│ 173700.41│ 165485.39│ 159454.10│
│财务费用 │ -636.23│ -1699.06│ -1712.68│ -1926.09│ -2078.39│ -1044.90│
│管理费用 │ 20465.45│ 26361.71│ 25876.17│ 20711.57│ 19257.23│ 14841.30│
│资产减值损失 │ -1464.13│ -3051.42│ -3907.05│ -3326.94│ -1618.93│ -3534.57│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5302.22│ 6115.99│ 6556.86│ 5104.35│ 3627.28│ 3622.60│
│营业利润 │ 132267.98│ 119917.22│ 133657.36│ 118234.42│ 100346.55│ 92586.64│
│营业外收入 │ 45.25│ 395.60│ 465.40│ 674.72│ 252.97│ 306.47│
│营业外支出 │ 1755.33│ 3004.58│ 4453.92│ 2044.73│ 1608.83│ 1315.55│
│利润总额 │ 130557.90│ 117308.24│ 129668.84│ 116864.41│ 98990.69│ 91577.56│
│所得税 │ 16078.28│ 11818.06│ 15589.61│ 13439.68│ 10951.83│ 11775.42│
│净利润 │ 114479.62│ 105490.18│ 114079.23│ 103424.73│ 88038.86│ 79802.14│
│归属母公司净利润 │ 114617.97│ 105733.44│ 114356.44│ 103691.81│ 90092.60│ 79777.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 477564.19│ 321825.01│ 161025.17│ 591118.89│ 447098.88│ 301012.17│
│营业总成本 │ 346927.20│ 236478.31│ 125166.18│ 476854.60│ 326299.49│ 223375.93│
│营业税金及附加 │ 5841.66│ 4122.30│ 1942.35│ 7444.74│ 5567.62│ 3884.84│
│销售费用 │ 138534.62│ 103874.91│ 53473.56│ 211432.14│ 141375.13│ 97083.70│
│财务费用 │ -636.23│ -564.84│ -153.75│ -1699.06│ -1473.56│ -640.99│
│管理费用 │ 20465.45│ 13722.43│ 7474.92│ 26361.71│ 22359.03│ 14949.73│
│资产减值损失 │ -1464.13│ -2274.84│ -592.64│ -3051.42│ -832.13│ -975.94│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5302.22│ 3591.47│ 1799.77│ 6115.99│ 4700.98│ 3247.96│
│营业利润 │ 132267.98│ 85295.64│ 35717.97│ 119917.22│ 124530.50│ 79285.63│
│营业外收入 │ 45.25│ -4.29│ 11.52│ 395.60│ 210.18│ 92.77│
│营业外支出 │ 1755.33│ 709.42│ 157.11│ 3004.58│ 1384.96│ 537.99│
│利润总额 │ 130557.90│ 84581.92│ 35572.38│ 117308.24│ 123355.72│ 78840.41│
│所得税 │ 16078.28│ 10551.35│ 3812.21│ 11818.06│ 12903.15│ 8834.98│
│净利润 │ 114479.62│ 74030.58│ 31760.17│ 105490.18│ 110452.58│ 70005.43│
│归属母公司净利润 │ 114617.97│ 74068.30│ 31741.40│ 105733.44│ 110604.74│ 70049.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 526602.54│ 643355.66│ 601476.42│ 539148.90│ 479638.45│ 422952.88│
│经营活动现金流出 │ 440740.61│ 535516.69│ 509863.77│ 438318.90│ 393536.14│ 352841.13│
│经营活动现金流量净额│ 85861.93│ 107838.98│ 91612.65│ 100830.00│ 86102.31│ 70111.76│
│投资活动现金流入 │ 579727.54│ 686370.72│ 624792.87│ 653422.82│ 516634.85│ 367898.54│
│投资活动现金流出 │ 639817.28│ 742564.38│ 765940.63│ 682761.91│ 585525.07│ 407150.74│
│投资活动现金流量净额│ -60089.73│ -56193.66│ -141147.76│ -29339.09│ -68890.22│ -39252.20│
│筹资活动现金流入 │ 9000.00│ 3000.00│ 16385.59│ 8000.00│ 4000.00│ 3800.00│
│筹资活动现金流出 │ 58322.60│ 41609.77│ 46482.64│ 29017.37│ 28077.86│ 16543.39│
│筹资活动现金流量净额│ -49322.60│ -38609.77│ -30097.05│ -21017.37│ -24077.86│ -12743.39│
│汇率变动对现金的影响│ 97.33│ -103.61│ 17.11│ 41.48│ 90.79│ -114.45│
│现金及等价物净增加额│ -23453.07│ 12931.94│ -79615.05│ 50515.02│ -6774.97│ 18001.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 526602.54│ 332559.73│ 151617.18│ 643355.66│ 492856.75│ 318048.85│
│经营活动现金流出 │ 440740.61│ 304518.89│ 135834.21│ 535516.69│ 401742.10│ 268566.53│
│经营活动现金流量净额│ 85861.93│ 28040.84│ 15782.96│ 107838.98│ 91114.66│ 49482.32│
│投资活动现金流入 │ 579727.54│ 386324.16│ 159121.54│ 686370.72│ 586027.10│ 441667.90│
│投资活动现金流出 │ 639817.28│ 394808.63│ 179613.60│ 742564.38│ 588983.43│ 411688.34│
│投资活动现金流量净额│ -60089.73│ -8484.47│ -20492.06│ -56193.66│ -2956.33│ 29979.55│
│筹资活动现金流入 │ 9000.00│ 9000.00│ 6100.00│ 3000.00│ 4000.00│ 4000.00│
│筹资活动现金流出 │ 58322.60│ 50303.26│ 3812.67│ 41609.77│ 45007.77│ 39743.36│
│筹资活动现金流量净额│ -49322.60│ -41303.26│ 2287.33│ -38609.77│ -41007.77│ -35743.36│
│汇率变动对现金的影响│ 97.33│ 454.56│ 66.86│ -103.61│ 22.22│ 52.43│
│现金及等价物净增加额│ -23453.07│ -21292.33│ -2354.90│ 12931.94│ 47172.78│ 43770.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 151088.88│ 25.56│ 30070.57│ 28.44│
│二季报 │ 149923.29│ 25.36│ 39978.90│ 37.81│
│三季报 │ 146086.71│ 24.71│ 40555.27│ 38.36│
│四季报 │ 144020.01│ 24.36│ -4871.30│ -4.61│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 135756.57│ 23.83│ 26528.22│ 23.20│
│二季报 │ 140583.25│ 24.67│ 36363.80│ 31.80│
│三季报 │ 138206.50│ 24.26│ 39118.69│ 34.21│
│四季报 │ 155216.99│ 27.24│ 12345.73│ 10.80│
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