财务分析☆ ◇002266 浙富控股 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 166163.68│ 111776.03│ 97148.51│ 102562.61│ 146663.37│ 231183.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 97148.51│ 102562.61│ 146663.37│ 231084.38│
│净利润增长率(%) │ 124.91│ 15.06│ -5.28│ -30.07│ -36.53│ 69.74│
│扣非净利润(万) │ 152182.81│ 88721.37│ 75145.73│ 80884.11│ 146582.92│ 184225.27│
│营业总收(未调整:万) │ 2062906.40│ 2321356.19│ 2091194.39│ 1895080.06│ 1677979.20│ 1413500.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2091194.39│ 1895080.06│ 1677979.20│ 1415303.60│
│总营收同比增长率(%) │ 27.70│ 11.01│ 10.35│ 12.94│ 18.56│ 69.42│
│加权净资产收益率(%) │ 13.05│ 9.61│ 8.76│ 9.54│ 14.47│ 26.57│
│资产负债比率(%) │ 55.35│ 55.78│ 53.42│ 49.81│ 55.99│ 52.34│
│净利润现金含量(%) │ 80.77│ 2.80│ 158.51│ 124.76│ 28.23│ -2.21│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.2200│ 0.1900│ 0.1900│ 0.2700│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2916│ 0.1700│ 0.1500│ 0.1500│ 0.2700│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3184│ 0.2142│ 0.1861│ 0.1956│ 0.2731│ 0.4305│
│每股资本公积金(元) │ 0.0006│ 0.0006│ 0.0006│ 0.0005│ 0.0364│ 0.0016│
│每股未分配利润(元) │ 1.6642│ 1.4052│ 1.2447│ 1.1447│ 1.0113│ 0.8180│
│每股净资产(元) │ 2.5641│ 2.3060│ 2.1616│ 2.0866│ 2.0682│ 1.8042│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2572│ 0.0060│ 0.2950│ 0.2440│ 0.0771│ -0.0095│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 166163.68│ 135570.40│ 60229.54│ 111776.03│ 73879.26│ 56616.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 73879.26│ 56616.52│
│净利润增长率(%) │ 124.91│ 139.45│ 122.40│ 15.06│ -4.76│ 16.80│
│扣非净利润(万) │ 152182.81│ 125211.86│ 62513.68│ 88721.37│ 53673.34│ 42460.54│
│营业总收(未调整:万) │ 2062906.40│ 1343957.89│ 618245.98│ 2321356.19│ 1615492.35│ 1064240.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1615492.35│ 1064240.64│
│总营收同比增长率(%) │ 27.70│ 26.28│ 25.22│ 11.01│ 5.88│ 3.22│
│加权净资产收益率(%) │ 13.05│ 10.71│ 4.88│ 9.61│ 6.41│ 4.92│
│资产负债比率(%) │ 55.35│ 55.58│ 54.02│ 55.78│ 55.21│ 54.51│
│净利润现金含量(%) │ 80.77│ 89.30│ 223.91│ 2.80│ -136.20│ -40.90│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.2600│ 0.1200│ 0.2200│ 0.1400│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2916│ 0.2400│ 0.1198│ 0.1700│ 0.1028│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3184│ 0.2597│ 0.1154│ 0.2142│ 0.1416│ 0.1085│
│每股资本公积金(元) │ 0.0006│ 0.0006│ 0.0006│ 0.0006│ 0.0006│ 0.0006│
│每股未分配利润(元) │ 1.6642│ 1.6056│ 1.5206│ 1.4052│ 1.3368│ 1.3037│
│每股净资产(元) │ 2.5641│ 2.5063│ 2.4232│ 2.3060│ 2.2495│ 2.2154│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2572│ 0.2320│ 0.2584│ 0.0060│ -0.1928│ -0.0444│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.37│ 1.27│ 1.32│ 1.40│ 1.34│ 1.27│
│速动比率 │ 0.58│ 0.55│ 0.61│ 0.55│ 0.70│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 55.35│ 55.78│ 53.42│ 49.81│ 55.99│ 52.34│
│产权比率 │ 1.26│ 1.28│ 1.17│ 1.01│ 1.30│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.00│ 0.13│ 0.13│ 0.04│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.37│ 1.33│ 1.33│ 1.27│ 1.32│ 1.30│
│速动比率 │ 0.58│ 0.62│ 0.66│ 0.55│ 0.57│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 55.35│ 55.58│ 54.02│ 55.78│ 55.21│ 54.51│
│产权比率 │ 1.26│ 1.28│ 1.20│ 1.28│ 1.26│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.07│ 0.09│ 0.00│ -0.07│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 16.38│ 20.98│ 32.65│ 40.22│ 39.92│ 36.39│
│存货周转率 │ 1.51│ 2.14│ 2.20│ 2.09│ 1.93│ 1.91│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 1.34│ 1.43│ 1.30│ 1.20│ 1.37│
│固定资产周转率 │ 4.37│ 4.95│ 4.86│ 4.69│ 4.63│ 5.61│
│总资产周转率 │ 0.71│ 0.89│ 0.89│ 0.81│ 0.74│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 16.38│ 11.29│ 4.90│ 20.98│ 18.45│ 12.94│
│存货周转率 │ 1.51│ 1.01│ 0.49│ 2.14│ 1.55│ 1.08│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 0.67│ 0.32│ 1.34│ 0.96│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 4.37│ 2.82│ 1.29│ 4.95│ 3.49│ 2.30│
│总资产周转率 │ 0.71│ 0.47│ 0.22│ 0.89│ 0.63│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.42│ 9.29│ 8.61│ 9.37│ 13.82│ 23.86│
│销售毛利率 │ 14.53│ 12.17│ 12.04│ 13.02│ 17.40│ 22.90│
│营业利润率 │ 9.68│ 5.98│ 5.24│ 5.28│ 9.12│ 17.78│
│销售净利率 │ 8.27│ 5.08│ 4.82│ 5.42│ 8.83│ 16.42│
│总资产净利率 │ 5.87│ 4.50│ 4.30│ 4.39│ 6.53│ 11.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.42│ 10.36│ 4.76│ 9.29│ 6.29│ 4.90│
│销售毛利率 │ 14.53│ 16.73│ 18.46│ 12.17│ 11.02│ 11.71│
│营业利润率 │ 9.68│ 11.99│ 11.23│ 5.98│ 5.36│ 6.36│
│销售净利率 │ 8.27│ 10.35│ 9.99│ 5.08│ 4.92│ 5.71│
│总资产净利率 │ 5.87│ 4.82│ 2.22│ 4.50│ 3.09│ 2.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.70│ 11.01│ 10.35│ 12.94│ 18.56│ 69.42│
│营业利润增长率 │ 130.42│ 26.78│ 9.36│ -34.57│ -39.08│ 35.37│
│净利润增长率 │ 124.91│ 15.06│ -5.28│ -30.07│ -36.53│ 69.74│
│净资产增长率 │ 11.19│ 6.68│ 3.10│ 3.09│ 9.58│ 25.80│
│总资产增长率 │ 9.94│ 12.45│ 10.84│ -9.70│ 18.47│ 11.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.70│ 26.28│ 25.22│ 11.01│ 5.88│ 3.22│
│营业利润增长率 │ 130.42│ 138.01│ 149.17│ 26.78│ 17.16│ 54.91│
│净利润增长率 │ 124.91│ 139.45│ 122.40│ 15.06│ -4.76│ 16.80│
│净资产增长率 │ 11.19│ 8.69│ 5.09│ 6.68│ 4.07│ 2.49│
│总资产增长率 │ 9.94│ 8.36│ 1.09│ 12.45│ 8.66│ 5.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期衍生金融工具│ 38641.52│ 27752.61│ 39.24│
│产 │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 65345.28│ 35812.45│ 82.47│
│一年内到期的│本期存单到期收回│ ---│ 32001.28│ -100.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣增值税│ 19929.47│ 32141.67│ -37.99│
│ │进项税额和预缴企│ │ │ │
│ │业所得税减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期应付银行承兑│ 912957.80│ 696627.81│ 31.05│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期待执行销售合│ 81880.74│ 56977.35│ 43.71│
│ │同增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增借款增加│ 45037.90│ 26318.35│ 71.13│
│公允价值变动│本期公司公允价值│ 10321.92│ 5713.86│ 80.65│
│收益 │套期形成的套期损│ │ │ │
│ │益变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ 1854.84│ 104.84│ 1669.16│
│ │损失较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额较上│ 28650.87│ 6942.01│ 312.72│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的销售回│ 134218.51│ -100626.69│ 233.38│
│的现金流量净│款增加、购买商品│ │ │ │
│额 │支付的现金增加、│ │ │ │
│ │套期保值业务保证│ │ │ │
│ │金收支净额较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期各类投资性保│ -36692.39│ -8745.73│ -319.55│
│的现金流量净│证金收支净额较上│ │ │ │
│额 │年同期减少、购建│ │ │ │
│ │固定资产、无形资│ │ │ │
│ │产和其他长期资产│ │ │ │
│ │支付的现金较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -70434.47│ 80503.81│ -187.49│
│的现金流量净│的现金较上年同期│ │ │ │
│额 │增加、取得借款收│ │ │ │
│ │到的现金较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │开立票据持有的银│ 618954.45│ 444335.24│ 39.30│
│ │行承兑汇票保证金│ │ │ │
│ │增加等 │ │ │ │
│应收款项 │本期收回货款增加│ 96681.74│ 141325.21│ -31.59│
│合同资产 │本期建造合同形成│ 119219.16│ 95990.51│ 24.20│
│ │资产增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 1140196.14│ 1066602.64│ 6.90│
│投资性房地产│--- │ 11442.36│ 9664.86│ 18.39│
│长期股权投资│--- │ 34404.50│ 36188.51│ -4.93│
│固定资产 │--- │ 470682.96│ 483074.73│ -2.57│
│在建工程 │--- │ 80412.37│ 83395.76│ -3.58│
│使用权资产 │--- │ 1009.23│ 696.97│ 44.80│
│短期借款 │本期偿还部分短期│ 277661.94│ 339883.03│ -18.31│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │本期待执行销售合│ 78701.90│ 56977.35│ 38.13│
│ │同增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 14367.90│ 26318.35│ -45.41│
│租赁负债 │--- │ 402.92│ 103.31│ 290.00│
│交易性金融资│--- │ 47376.92│ 27752.61│ 70.71│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 19962.06│ 5889.13│ 238.96│
│其他流动资产│--- │ 19988.56│ 32141.67│ -37.81│
│其他权益工具│--- │ 16067.31│ 16124.82│ -0.36│
│投资 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 71753.95│ 72628.38│ -1.20│
│商誉 │--- │ 115096.07│ 115096.07│ 0.00│
│预付款项 │本期预付货款增加│ 63234.66│ 35812.45│ 76.57│
│递延所得税资│--- │ 17856.23│ 25679.19│ -30.46│
│产 │ │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 12143.63│ 8833.17│ 37.48│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 10480.00│ 32001.28│ -67.25│
│非流动资产 │大额存单到期收回│ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 24657.43│ 26853.32│ -8.18│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1343957.89│ 1064240.64│ 26.28│
│营业成本 │--- │ 1119173.47│ 939576.45│ 19.11│
│销售费用 │--- │ 1446.93│ 1297.81│ 11.49│
│管理费用 │--- │ 27968.99│ 26656.95│ 4.92│
│财务费用 │--- │ 3027.51│ 2896.73│ 4.51│
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 21723.12│ 6739.17│ 222.34│
│研发投入 │--- │ 50539.01│ 44991.11│ 12.33│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 121066.45│ -23156.33│ 622.82│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付各类投资性保│ -13814.13│ -3554.83│ -288.60│
│的现金流量净│证金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付票据贴现│ -36664.71│ 13926.29│ -363.28│
│的现金流量净│筹资款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流净│ 70500.89│ -13352.90│ 627.98│
│价物净增加额│额同比大幅增加，│ │ │ │
│ │投资活动、筹资活│ │ │ │
│ │动净流出对净增加│ │ │ │
│ │额形成一定抵消综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 569321.71│ 444335.24│ 448402.34│ 279031.96│ 532811.23│ 286953.56│
│存货 │ 1261643.65│ 1066602.64│ 842532.37│ 826187.10│ 754181.56│ 677596.92│
│应收票据及应收账款 │ 110665.06│ 141370.21│ 80412.63│ 48983.89│ 46121.03│ 37953.58│
│合同资产 │ 111211.79│ 95990.51│ 94411.34│ 73252.77│ 83542.19│ 87508.50│
│预付款项 │ 65345.28│ 35812.45│ 26498.74│ 40936.37│ 38973.37│ 52106.49│
│其他应收款 │ 9914.13│ 8833.17│ 11287.93│ 14315.29│ 19015.60│ 24236.81│
│流动资产合计 │ 2197111.86│ 1890728.91│ 1572178.77│ 1357340.30│ 1567176.03│ 1230171.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35808.25│ 36188.51│ 38317.86│ 25638.09│ 26197.36│ 25745.35│
│固定资产净额 │ 460226.48│ 483074.73│ 454266.11│ 405660.54│ 402189.87│ 322949.79│
│在建工程 │ 84186.58│ 83395.76│ 115472.53│ 133940.30│ 116368.93│ 185202.67│
│无形资产 │ 70473.29│ 72628.38│ 79592.33│ 84920.19│ 90275.51│ 90762.39│
│商誉 │ 115096.07│ 115096.07│ 115096.07│ 115096.07│ 115096.07│ 115096.07│
│非流动资产合计 │ 849316.21│ 880256.59│ 892011.61│ 865828.56│ 894917.52│ 848089.21│
│资产总计 │ 3046428.07│ 2770985.50│ 2464190.38│ 2223168.86│ 2462093.55│ 2078260.58│
│应付票据及应付账款 │ 1110314.55│ 900009.67│ 719968.45│ 461394.71│ 330141.20│ 351554.86│
│预收款项 │ 408.32│ 267.93│ 336.98│ 382.04│ 294.93│ 808.27│
│合同负债 │ 81880.74│ 56977.35│ 70236.36│ 38643.02│ 59211.39│ 52755.34│
│流动负债 │ 1602789.25│ 1485571.73│ 1192493.10│ 969244.90│ 1167708.18│ 969508.23│
│长期借款 │ 45037.90│ 26318.35│ 89619.67│ 102700.68│ 161135.00│ 90925.00│
│长期应付款 │ 7257.86│ 7499.53│ 6690.02│ 6240.02│ 6240.02│ 6240.02│
│非流动负债 │ 83324.55│ 60197.72│ 123846.88│ 138053.32│ 210694.02│ 118260.53│
│负债合计 │ 1686113.80│ 1545769.45│ 1316339.98│ 1107298.22│ 1378402.20│ 1087768.76│
│实收资本 │ 521927.14│ 521927.14│ 521927.14│ 524419.17│ 536979.60│ 536979.60│
│资本公积金 │ 313.03│ 313.03│ 313.03│ 283.04│ 19522.55│ 855.05│
│盈余公积 │ 3808.29│ 4209.10│ 2022.46│ 493.58│ 4460.50│ 4460.50│
│未分配利润 │ 868591.11│ 733414.52│ 649647.70│ 600277.37│ 543048.61│ 439243.77│
│少数股东权益 │ 22045.78│ 21666.20│ 19659.13│ 21604.98│ 22224.55│ 21683.76│
│归属母公司权益 │ 1338268.49│ 1203549.85│ 1128191.27│ 1094265.66│ 1061466.80│ 968808.05│
│股东权益合计 │ 1360314.27│ 1225216.05│ 1147850.40│ 1115870.64│ 1083691.35│ 990491.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 569321.71│ 618954.45│ 585560.84│ 444335.24│ 457184.60│ 506516.24│
│存货 │ 1261643.65│ 1140196.14│ 974621.21│ 1066602.64│ 1016216.21│ 902228.19│
│应收票据及应收账款 │ 110665.06│ 96713.35│ 110815.42│ 141370.21│ 95126.87│ 84506.31│
│合同资产 │ 111211.79│ 119219.16│ 102795.18│ 95990.51│ 106145.27│ 110017.88│
│预付款项 │ 65345.28│ 63234.66│ 51952.91│ 35812.45│ 53289.51│ 44623.87│
│其他应收款 │ 9914.13│ 12143.63│ 10888.89│ 8833.17│ 9265.12│ 13045.84│
│流动资产合计 │ 2197111.86│ 2148268.93│ 1931773.07│ 1890728.91│ 1795518.55│ 1707479.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35808.25│ 34404.50│ 35617.53│ 36188.51│ 37503.17│ 37897.48│
│固定资产净额 │ 460226.48│ 470682.96│ 472335.15│ 483074.73│ 470810.32│ 471881.12│
│在建工程 │ 84186.58│ 80412.37│ 88014.78│ 83395.76│ 102269.82│ 104542.34│
│无形资产 │ 70473.29│ 71753.95│ 73544.66│ 72628.38│ 74952.05│ 76639.62│
│商誉 │ 115096.07│ 115096.07│ 115096.07│ 115096.07│ 115096.07│ 115096.07│
│非流动资产合计 │ 849316.21│ 854294.39│ 869493.08│ 880256.59│ 882146.08│ 886868.80│
│资产总计 │ 3046428.07│ 3002563.32│ 2801266.15│ 2770985.50│ 2677664.63│ 2594347.85│
│应付票据及应付账款 │ 1110314.55│ 1097772.28│ 944701.17│ 900009.67│ 847488.43│ 888558.36│
│预收款项 │ 408.32│ 454.94│ 479.19│ 267.93│ 344.73│ 387.83│
│合同负债 │ 81880.74│ 78701.90│ 71726.52│ 56977.35│ 54554.85│ 58028.23│
│流动负债 │ 1602789.25│ 1620566.91│ 1455124.21│ 1485571.73│ 1357153.15│ 1314211.70│
│长期借款 │ 45037.90│ 14367.90│ 24417.90│ 26318.35│ 88532.35│ 66256.79│
│长期应付款 │ 7257.86│ 7305.36│ 7457.10│ 7499.53│ 6690.02│ 6690.02│
│非流动负债 │ 83324.55│ 48313.50│ 58170.99│ 60197.72│ 121163.43│ 100072.30│
│负债合计 │ 1686113.80│ 1668880.41│ 1513295.21│ 1545769.45│ 1478316.58│ 1414283.99│
│实收资本 │ 521927.14│ 521927.14│ 521927.14│ 521927.14│ 521927.14│ 521927.14│
│资本公积金 │ 313.03│ 313.03│ 313.03│ 313.03│ 313.03│ 313.03│
│盈余公积 │ 3808.29│ 3808.29│ 4209.10│ 4209.10│ 2022.46│ 2022.46│
│未分配利润 │ 868591.11│ 837997.83│ 793644.06│ 733414.52│ 697704.38│ 680441.64│
│少数股东权益 │ 22045.78│ 25583.11│ 23218.51│ 21666.20│ 25266.86│ 23773.18│
│归属母公司权益 │ 1338268.49│ 1308099.80│ 1264752.43│ 1203549.85│ 1174081.19│ 1156290.68│
│股东权益合计 │ 1360314.27│ 1333682.91│ 1287970.94│ 1225216.05│ 1199348.05│ 1180063.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2062906.40│ 2321356.19│ 2091194.39│ 1895080.06│ 1677979.20│ 1413500.82│
│营业总成本 │ 1896448.73│ 2219503.44│ 2014019.79│ 1810042.30│ 1525760.78│ 1235763.32│
│营业税金及附加 │ 10954.78│ 12882.99│ 12033.77│ 12345.94│ 10260.23│ 8817.68│
│销售费用 │ 2166.21│ 2760.91│ 3178.66│ 3413.90│ 3939.30│ 3653.62│
│财务费用 │ 3939.95│ 6526.78│ 9267.71│ 14603.60│ 14626.31│ 22199.77│
│管理费用 │ 42106.36│ 58491.64│ 56071.19│ 51368.82│ 45138.89│ 43413.80│
│资产减值损失 │ -1192.47│ -385.03│ -8522.19│ -21800.20│ -14648.13│ -1333.99│
│公允价值变动净收益 │ 10321.92│ -123.82│ 4599.18│ -6751.62│ 6422.94│ -6500.15│
│投资收益 │ -3775.56│ -4888.64│ -368.07│ 13820.95│ -31735.94│ 31586.70│
│营业利润 │ 199622.96│ 138856.56│ 109525.46│ 100151.89│ 153058.36│ 251347.67│
│营业外收入 │ 724.09│ 502.78│ 645.34│ 451.40│ 791.42│ 812.75│
│营业外支出 │ 1062.35│ 695.64│ 1211.67│ 2884.98│ 1506.31│ 2454.33│
│利润总额 │ 199284.71│ 138663.71│ 108959.13│ 97718.31│ 152343.47│ 249706.09│
│所得税 │ 28650.87│ 20811.84│ 8161.62│ -5074.31│ 4139.31│ 17587.17│
│净利润 │ 170633.84│ 117851.86│ 100797.52│ 102792.62│ 148204.15│ 232118.92│
│归属母公司净利润 │ 166163.68│ 111776.03│ 97148.51│ 102562.61│ 146663.37│ 231183.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2062906.40│ 1343957.89│ 618245.98│ 2321356.19│ 1615492.35│ 1064240.64│
│营业总成本 │ 1896448.73│ 1209925.22│ 554376.83│ 2219503.44│ 1560883.16│ 1022064.08│
│营业税金及附加 │ 10954.78│ 7769.30│ 3606.55│ 12882.99│ 9224.15│ 6645.04│
│销售费用 │ 2166.21│ 1446.93│ 603.83│ 2760.91│ 1878.22│ 1297.81│
│财务费用 │ 3939.95│ 3027.51│ 1836.20│ 6526.78│ 3870.74│ 2896.73│
│管理费用 │ 42106.36│ 27968.99│ 13707.43│ 58491.64│ 40622.69│ 26656.95│
│资产减值损失 │ -1192.47│ -1543.99│ -1100.21│ -385.03│ -472.44│ 1160.98│
│公允价值变动净收益 │ 10321.92│ 6106.25│ 237.83│ -123.82│ 5713.86│ 1835.82│
│投资收益 │ -3775.56│ -2615.10│ -9824.42│ -4888.64│ -3065.65│ -1704.73│
│营业利润 │ 199622.96│ 161177.12│ 69407.24│ 138856.56│ 86634.71│ 67719.54│
│营业外收入 │ 724.09│ 314.92│ 102.51│ 502.78│ 262.61│ 205.55│
│营业外支出 │ 1062.35│ 681.90│ 199.30│ 695.64│ 485.75│ 455.36│
│利润总额 │ 199284.71│ 160810.14│ 69310.45│ 138663.71│ 86411.57│ 67469.73│
│所得税 │ 28650.87│ 21723.12│ 7528.34│ 20811.84│ 6942.01│ 6739.17│
│净利润 │ 170633.84│ 139087.02│ 61782.11│ 117851.86│ 79469.57│ 60730.56│
│归属母公司净利润 │ 166163.68│ 135570.40│ 60229.54│ 111776.03│ 73879.26│ 56616.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2821088.93│ 2858199.18│ 2658939.85│ 2452521.10│ 2222703.85│ 1764340.36│
│经营活动现金流出 │ 2686870.42│ 2855070.46│ 2504947.54│ 2324565.51│ 2181296.45│ 1769445.08│
│经营活动现金流量净额│ 134218.51│ 3128.72│ 153992.31│ 127955.58│ 41407.41│ -5104.71│
│投资活动现金流入 │ 125267.33│ 120303.87│ 126127.58│ 122244.87│ 99384.20│ 227870.83│
│投资活动现金流出 │ 161959.72│ 183571.18│ 200471.50│ 169632.37│ 161124.94│ 186688.65│
│投资活动现金流量净额│ -36692.39│ -63267.31│ -74343.91│ -47387.50│ -61740.74│ 41182.18│
│筹资活动现金流入 │ 1824947.22│ 2225461.19│ 1908453.43│ 1499771.65│ 1357633.27│ 912519.98│
│筹资活动现金流出 │ 1895381.69│ 2177644.74│ 1909106.43│ 1710617.28│ 1276720.02│ 895314.42│
│筹资活动现金流量净额│ -70434.47│ 47816.45│ -653.00│ -210845.63│ 80913.24│ 17205.56│
│汇率变动对现金的影响│ 243.18│ -662.99│ -391.21│ 624.46│ 3854.32│ -2179.50│
│现金及等价物净增加额│ 27334.84│ -12985.14│ 78604.18│ -129653.09│ 64434.24│ 51103.53│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 2821088.93│ 1822327.49│ 886284.12│ 2858199.18│ 1990217.41│ 1322621.35│
│经营活动现金流出 │ 2686870.42│ 1701261.04│ 751426.36│ 2855070.46│ 2090844.10│ 1345777.68│
│经营活动现金流量净额│ 134218.51│ 121066.45│ 134857.76│ 3128.72│ -100626.69│ -23156.33│
│投资活动现金流入 │ 125267.33│ 87671.26│ 147057.25│ 120303.87│ 89901.23│ 72479.05│
│投资活动现金流出 │ 161959.72│ 101485.39│ 157557.02│ 183571.18│ 98646.97│ 76033.88│
│投资活动现金流量净额│ -36692.39│ -13814.13│ -10499.77│ -63267.31│ -8745.73│ -3554.83│
│筹资活动现金流入 │ 1824947.22│ 1012501.29│ 632748.90│ 2225461.19│ 1866337.22│ 1027525.22│
│筹资活动现金流出 │ 1895381.69│ 1049166.00│ 667667.86│ 2177644.74│ 1785833.41│ 1013598.93│
│筹资活动现金流量净额│ -70434.47│ -36664.71│ -34918.96│ 47816.45│ 80503.81│ 13926.29│
│汇率变动对现金的影响│ 243.18│ -86.72│ -66.73│ -662.99│ -729.51│ -568.04│
│现金及等价物净增加额│ 27334.84│ 70500.89│ 89372.30│ -12985.14│ -29598.13│ -13352.90│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 493742.21│ 21.27│ 27081.14│ 24.23│
│二季报 │ 570498.44│ 24.58│ 29535.38│ 26.42│
│三季报 │ 551251.71│ 23.75│ 17262.74│ 15.44│
│四季报 │ 705863.84│ 30.41│ 37896.77│ 33.90│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 445394.07│ 21.30│ 31084.39│ 32.00│
│二季报 │ 585648.67│ 28.01│ 17386.61│ 17.90│
│三季报 │ 494719.11│ 23.66│ 29097.77│ 29.95│
│四季报 │ 565432.54│ 27.04│ 19579.74│ 20.15│
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