财务分析☆ ◇002267 陕天然气 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 38342.48│ 58392.91│ 72396.57│ 54429.25│ 61635.75│ 42125.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 72396.57│ 54429.25│ 61553.89│ 42125.70│
│净利润增长率(%) │ -19.15│ -19.34│ 33.01│ -11.57│ 46.31│ 18.14│
│扣非净利润(万) │ 37583.91│ 57324.46│ 59141.77│ 48546.84│ 61361.27│ 39629.10│
│营业总收(未调整:万) │ 608834.94│ 859528.73│ 903317.82│ 755498.59│ 850566.73│ 756263.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 903317.82│ 781301.70│ 851484.96│ 756263.33│
│总营收同比增长率(%) │ 2.21│ -4.85│ 15.62│ -11.27│ 12.47│ -7.73│
│加权净资产收益率(%) │ 5.65│ 9.00│ 9.43│ 8.50│ 9.60│ 6.74│
│资产负债比率(%) │ 52.08│ 52.97│ 54.07│ 46.52│ 49.31│ 48.92│
│净利润现金含量(%) │ 158.27│ 221.97│ 193.47│ 168.98│ 182.59│ 183.12│
│基本每股收益(元) │ 0.3448│ 0.5251│ 0.6510│ 0.4894│ 0.5535│ 0.3788│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3380│ 0.5155│ 0.5318│ 0.4365│ 0.5518│ 0.3564│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3448│ 0.5251│ 0.6510│ 0.4894│ 0.5542│ 0.3788│
│每股资本公积金(元) │ 0.8137│ 0.8117│ 0.8135│ 1.1313│ 1.1215│ 1.1207│
│每股未分配利润(元) │ 3.5287│ 3.3839│ 3.2088│ 2.9578│ 2.7754│ 2.8211│
│每股净资产(元) │ 6.1540│ 5.9493│ 5.7791│ 5.8994│ 5.6773│ 5.7225│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5457│ 1.1655│ 1.2595│ 0.8271│ 1.0120│ 0.6937│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 38342.48│ 40409.24│ 37121.35│ 58392.91│ 47426.25│ 50930.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 47426.25│ 50930.72│
│净利润增长率(%) │ -19.15│ -20.66│ -19.10│ -19.34│ -23.85│ -12.62│
│扣非净利润(万) │ 37583.91│ 39836.77│ 36776.97│ 57324.46│ 46236.51│ 49672.31│
│营业总收(未调整:万) │ 608834.94│ 444899.64│ 316018.85│ 859528.73│ 595687.92│ 485026.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 595687.92│ 485026.74│
│总营收同比增长率(%) │ 2.21│ -8.27│ -11.00│ -4.85│ -7.38│ -1.47│
│加权净资产收益率(%) │ 5.65│ 5.95│ 5.45│ 9.00│ 7.30│ 7.69│
│资产负债比率(%) │ 52.08│ 50.94│ 48.70│ 52.97│ 50.70│ 50.29│
│净利润现金含量(%) │ 158.27│ 69.70│ 37.87│ 221.97│ 157.25│ 103.45│
│基本每股收益(元) │ 0.3448│ 0.3634│ 0.3338│ 0.5251│ 0.4265│ 0.4580│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3380│ 0.3582│ 0.3307│ 0.5155│ 0.4158│ 0.4467│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3448│ 0.3634│ 0.3338│ 0.5251│ 0.4265│ 0.4580│
│每股资本公积金(元) │ 0.8137│ 0.8137│ 0.8137│ 0.8117│ 0.8155│ 0.8126│
│每股未分配利润(元) │ 3.5287│ 3.5473│ 3.7177│ 3.3839│ 3.2853│ 3.3168│
│每股净资产(元) │ 6.1540│ 6.1635│ 6.3121│ 5.9493│ 5.9179│ 5.9307│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5457│ 0.2533│ 0.1264│ 1.1655│ 0.6706│ 0.4738│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.41│ 0.35│ 0.34│ 0.33│ 0.36│ 0.47│
│速动比率 │ 0.34│ 0.29│ 0.28│ 0.27│ 0.32│ 0.42│
│资产负债比率(%) │ 52.08│ 52.97│ 54.07│ 46.52│ 49.31│ 48.92│
│产权比率 │ 1.13│ 1.17│ 1.23│ 0.91│ 1.02│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.26│ 0.26│ 0.19│ 0.21│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.41│ 0.40│ 0.32│ 0.35│ 0.29│ 0.28│
│速动比率 │ 0.34│ 0.32│ 0.24│ 0.29│ 0.22│ 0.21│
│资产负债比率(%) │ 52.08│ 50.94│ 48.70│ 52.97│ 50.70│ 50.29│
│产权比率 │ 1.13│ 1.08│ 0.99│ 1.17│ 1.08│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.07│ 0.03│ 0.26│ 0.17│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 61.71│ 82.18│ 67.79│ 35.59│ 25.80│ 15.89│
│存货周转率 │ 17.70│ 24.49│ 25.90│ 27.69│ 36.53│ 32.42│
│流动资产周转率 │ 3.41│ 4.77│ 5.26│ 4.35│ 4.35│ 3.54│
│固定资产周转率 │ 0.62│ 0.86│ 0.93│ 0.92│ 1.04│ 0.91│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.59│ 0.63│ 0.58│ 0.65│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 61.71│ 42.25│ 30.40│ 82.18│ 59.35│ 46.99│
│存货周转率 │ 17.70│ 12.71│ 8.85│ 24.49│ 16.71│ 13.39│
│流动资产周转率 │ 3.41│ 2.64│ 2.07│ 4.77│ 3.80│ 3.18│
│固定资产周转率 │ 0.62│ 0.45│ 0.32│ 0.86│ 0.60│ 0.48│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.31│ 0.22│ 0.59│ 0.42│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.60│ 8.83│ 11.26│ 8.30│ 9.76│ 6.62│
│销售毛利率 │ 12.70│ 14.22│ 15.06│ 13.46│ 13.10│ 10.35│
│营业利润率 │ 7.58│ 8.56│ 9.81│ 8.72│ 9.01│ 6.80│
│销售净利率 │ 6.53│ 7.07│ 8.23│ 7.47│ 7.44│ 5.83│
│总资产净利率 │ 2.70│ 4.15│ 5.18│ 4.37│ 4.87│ 3.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.60│ 5.90│ 5.29│ 8.83│ 7.21│ 7.72│
│销售毛利率 │ 12.70│ 15.40│ 17.23│ 14.22│ 15.42│ 17.49│
│营业利润率 │ 7.58│ 10.87│ 14.11│ 8.56│ 9.83│ 12.76│
│销售净利率 │ 6.53│ 9.38│ 12.12│ 7.07│ 8.24│ 10.82│
│总资产净利率 │ 2.70│ 2.86│ 2.66│ 4.15│ 3.43│ 3.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.21│ -4.85│ 15.62│ -11.27│ 12.47│ -7.73│
│营业利润增长率 │ -21.14│ -17.01│ 34.63│ -13.81│ 48.96│ 11.09│
│净利润增长率 │ -19.15│ -19.34│ 33.01│ -11.57│ 46.31│ 18.14│
│净资产增长率 │ 3.44│ 2.95│ -15.92│ 3.80│ -0.79│ 3.51│
│总资产增长率 │ 1.43│ -0.24│ 4.18│ -1.62│ 0.04│ -2.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.21│ -8.27│ -11.00│ -4.85│ -7.38│ -1.47│
│营业利润增长率 │ -21.14│ -21.83│ -19.58│ -17.01│ -22.28│ -11.75│
│净利润增长率 │ -19.15│ -20.66│ -19.10│ -19.34│ -23.85│ -12.62│
│净资产增长率 │ 3.44│ 3.60│ 6.10│ 2.95│ 2.40│ 2.62│
│总资产增长率 │ 1.43│ -0.59│ -2.75│ -0.24│ -4.67│ -5.30│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│上期持有的银行承│ 0.00│ 6.69│ -100.00│
│ │兑汇票本期使用 │ │ │ │
│预付款项 │非供暖期预付上游│ 13589.13│ 32490.10│ -58.17│
│ │供应商气款减少 │ │ │ │
│应收股利 │本期确认参股公司│ 1200.00│ 800.00│ 50.00│
│ │股利分红尚未收到│ │ │ │
│其他流动资产│应收临时用地耕地│ 10074.79│ 2050.12│ 391.42│
│ │占用税增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期承租业务减少│ 731.86│ 1340.90│ -45.42│
│短期借款 │本期短期借款借入│ 120037.58│ 45640.68│ 163.01│
│ │增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收房租摊销│ 20.03│ 45.68│ -56.15│
│合同负债 │非供暖期预收下游│ 80947.57│ 128193.76│ -36.86│
│ │客户气款减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交企业所│ 1705.92│ 3033.98│ -43.77│
│ │得税减少 │ │ │ │
│应付股利 │本期末子公司确认│ 1020.00│ 490.00│ 108.16│
│ │给少数股东股利分│ │ │ │
│ │红 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 33818.08│ 79177.27│ -57.29│
│非流动负债 │长期借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期偿还到期短期│ 4453.16│ 43394.72│ -89.74│
│ │融资券 │ │ │ │
│应付债券 │本期发行中期票据│ 207203.91│ 152104.38│ 36.22│
│租赁负债 │本期末承租业务重│ 487.61│ 705.58│ -30.89│
│ │分类至一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债 │ │ │ │
│专项储备 │本期专项储备计提│ 24730.37│ 18291.91│ 35.20│
│ │大于使用 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补助│ 883.48│ 406.64│ 117.26│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业盈利│ 1753.99│ -167.44│ 1147.53│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -241.53│ 494.45│ -148.85│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提合同资产│ -7.41│ -2.40│ -208.75│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期子公司确认资│ -110.79│ 9.50│ -1266.21│
│ │产转让损失 │ │ │ │
│营业外收入 │本期核销应付款项│ 86.00│ 180.63│ -52.39│
│ │较上期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非流动资产报│ 46.11│ 91.23│ -49.46│
│ │废损失减少 │ │ │ │
│投资活动产生│上期支付管输资产│ -72995.58│ -106103.97│ 31.20│
│的现金流量净│及业务并购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期发行中期票据│ 18426.41│ -4140.62│ 545.02│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动现金│ 6114.15│ -35666.65│ 117.14│
│价物净增加额│流出较上期减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 94279.69│ 95943.30│ -1.73│
│应收款项 │--- │ 11147.11│ 9913.93│ 12.44│
│合同资产 │--- │ 32.97│ 40.61│ -18.80│
│存货 │--- │ 29859.02│ 29380.41│ 1.63│
│投资性房地产│--- │ 5201.28│ 5255.71│ -1.04│
│长期股权投资│--- │ 57663.43│ 57106.36│ 0.98│
│固定资产 │--- │ 965905.39│ 991123.42│ -2.54│
│在建工程 │--- │ 163769.70│ 138527.55│ 18.22│
│使用权资产 │--- │ 890.41│ 1340.90│ -33.60│
│短期借款 │--- │ 99690.48│ 45640.68│ 118.42│
│合同负债 │--- │ 66370.25│ 128193.76│ -48.23│
│长期借款 │--- │ 118184.24│ 118082.50│ 0.09│
│租赁负债 │--- │ 490.04│ 705.58│ -30.55│
│营业收入 │--- │ 444899.64│ 485026.74│ -8.27│
│营业成本 │--- │ 376378.94│ 400175.27│ -5.95│
│销售费用 │--- │ 2231.08│ 2049.20│ 8.88│
│管理费用 │--- │ 11860.20│ 11993.33│ -1.11│
│财务费用 │--- │ 4739.96│ 4725.32│ 0.31│
│所得税费用 │本期利润下降 │ 6650.68│ 9505.32│ -30.03│
│研发投入 │--- │ 983.92│ 902.85│ 8.98│
│经营活动产生│受管输价格下调影│ 28166.85│ 52690.22│ -46.54│
│的现金流量净│响，本期收到的管│ │ │ │
│额 │输费减少 │ │ │ │
│投资活动产生│上期支付并购管输│ -51317.91│ -89444.49│ 42.63│
│的现金流量净│资产及业务投资款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期发行中期票据│ 21270.05│ -4922.08│ 532.14│
│的现金流量净│5.5亿元导致筹资 │ │ │ │
│额 │流入增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -1881.01│ -41676.35│ 95.49│
│价物净增加额│的现金流量净额较│ │ │ │
│ │上期减少，投资活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额和筹资活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净额│ │ │ │
│ │较上期增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 712.47│ 329.48│ 116.24│
│ │助增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 110839.36│ 95943.30│ 109725.08│ 81943.74│ 104563.27│ 115055.21│
│存货 │ 30676.17│ 29380.41│ 30840.86│ 28376.92│ 18785.98│ 21685.60│
│应收票据及应收账款 │ 10150.32│ 10283.10│ 11188.43│ 15853.99│ 26578.58│ 39365.83│
│合同资产 │ 32.97│ 40.61│ 64.00│ 22.02│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13589.13│ 32490.10│ 30150.27│ 29272.28│ 30718.16│ 14116.02│
│其他应收款 │ 2740.81│ 2383.42│ 1619.49│ 1681.89│ 1252.48│ 2781.33│
│流动资产合计 │ 181324.54│ 175740.23│ 184831.26│ 157980.34│ 188988.64│ 201821.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 57883.16│ 57106.36│ 57037.76│ 55649.12│ 47958.61│ 45214.50│
│固定资产净额 │ 961654.53│ 991123.42│ 1011422.84│ 823160.08│ 817652.29│ 822535.82│
│在建工程 │ 175038.61│ 138527.55│ 110270.41│ 145967.78│ 140626.06│ 131015.16│
│无形资产 │ 71708.41│ 72773.93│ 69983.41│ 64718.99│ 62301.12│ 62231.08│
│商誉 │ 12206.32│ 12206.32│ 11741.76│ 12444.77│ 14492.00│ 15171.76│
│非流动资产合计 │ 1300924.11│ 1285664.52│ 1280028.61│ 1123662.88│ 1110809.64│ 1097509.89│
│资产总计 │ 1482248.65│ 1461404.74│ 1464859.87│ 1281643.22│ 1299798.28│ 1299331.02│
│应付票据及应付账款 │ 155066.38│ 155189.01│ 125619.85│ 110623.21│ 175590.60│ 177652.40│
│预收款项 │ 20.03│ 45.68│ 11.25│ 27.80│ 25.48│ ---│
│合同负债 │ 80947.57│ 128193.76│ 120545.77│ 117697.80│ 76089.01│ 71533.18│
│流动负债 │ 438886.32│ 496768.34│ 548936.87│ 485835.53│ 524999.56│ 427248.12│
│长期借款 │ 119153.69│ 118082.50│ 83754.64│ 85443.00│ 40154.84│ 86594.91│
│长期应付款 │ 454.00│ 454.00│ 654.00│ 554.00│ 554.00│ 554.00│
│非流动负债 │ 333061.59│ 277311.65│ 243048.49│ 110356.90│ 115878.78│ 208373.63│
│负债合计 │ 771947.91│ 774079.99│ 791985.35│ 596192.43│ 640878.35│ 635621.75│
│实收资本 │ 111207.54│ 111207.54│ 111207.54│ 111207.54│ 111207.54│ 111207.54│
│资本公积金 │ 90494.49│ 90271.68│ 90468.70│ 125812.46│ 124719.78│ 124631.05│
│盈余公积 │ 56419.77│ 56419.77│ 56419.77│ 56419.77│ 56419.77│ 56419.77│
│未分配利润 │ 392414.39│ 376313.42│ 356843.15│ 328929.60│ 308643.12│ 313731.89│
│少数股东权益 │ 25927.09│ 25713.34│ 30194.06│ 29392.75│ 27562.25│ 27326.60│
│归属母公司权益 │ 684373.65│ 661611.42│ 642680.46│ 656058.04│ 631357.68│ 636382.66│
│股东权益合计 │ 710300.73│ 687324.76│ 672874.52│ 685450.79│ 658919.93│ 663709.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 110839.36│ 94279.69│ 69446.15│ 95943.30│ 74065.32│ 68091.90│
│存货 │ 30676.17│ 29859.02│ 29717.95│ 29380.41│ 29452.47│ 28937.00│
│应收票据及应收账款 │ 10150.32│ 11482.91│ 11243.26│ 10283.10│ 9378.60│ 9851.88│
│合同资产 │ 32.97│ 32.97│ 33.12│ 40.61│ 40.60│ 48.47│
│预付款项 │ 13589.13│ 9048.94│ 11510.69│ 32490.10│ 11413.97│ 9121.73│
│其他应收款 │ 2740.81│ 2446.24│ 2456.25│ 2383.42│ 2185.28│ 2126.61│
│流动资产合计 │ 181324.54│ 161827.98│ 129481.51│ 175740.23│ 128663.06│ 120584.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 57883.16│ 57663.43│ 58994.32│ 57106.36│ 56058.95│ 55815.52│
│固定资产净额 │ 961654.53│ 965905.39│ 975420.42│ 991123.42│ 985781.67│ 990862.92│
│在建工程 │ 175038.61│ 163769.70│ 157366.30│ 138527.55│ 120426.84│ 116934.52│
│无形资产 │ 71708.41│ 72369.34│ 72135.23│ 72773.93│ 72332.93│ 71590.32│
│商誉 │ 12206.32│ 12206.32│ 12206.32│ 12206.32│ 12131.12│ 11741.76│
│非流动资产合计 │ 1300924.11│ 1291008.18│ 1291678.01│ 1285664.52│ 1267740.65│ 1266570.95│
│资产总计 │ 1482248.65│ 1452836.15│ 1421159.51│ 1461404.74│ 1396403.70│ 1387155.46│
│应付票据及应付账款 │ 155066.38│ 149877.60│ 154998.99│ 155189.01│ 140319.13│ 142825.19│
│预收款项 │ 20.03│ 24.71│ 35.20│ 45.68│ 33.81│ 55.36│
│合同负债 │ 80947.57│ 66370.25│ 75194.07│ 128193.76│ 85660.96│ 77146.88│
│流动负债 │ 438886.32│ 409134.67│ 409519.03│ 496768.34│ 449148.04│ 434653.85│
│长期借款 │ 119153.69│ 118184.24│ 122690.50│ 118082.50│ 99808.12│ 105126.83│
│长期应付款 │ 454.00│ 454.00│ 454.00│ 454.00│ 654.00│ 654.00│
│非流动负债 │ 333061.59│ 330971.20│ 282647.26│ 277311.65│ 258830.39│ 262900.28│
│负债合计 │ 771947.91│ 740105.88│ 692166.29│ 774079.99│ 707978.43│ 697554.12│
│实收资本 │ 111207.54│ 111207.54│ 111207.54│ 111207.54│ 111207.54│ 111207.54│
│资本公积金 │ 90494.49│ 90493.97│ 90489.95│ 90271.68│ 90693.26│ 90362.15│
│盈余公积 │ 56419.77│ 56419.77│ 56419.77│ 56419.77│ 56419.77│ 56419.77│
│未分配利润 │ 392414.39│ 394481.16│ 413434.78│ 376313.42│ 365346.76│ 368851.23│
│少数股东权益 │ 25927.09│ 27301.29│ 27045.01│ 25713.34│ 30313.41│ 30066.00│
│归属母公司权益 │ 684373.65│ 685428.99│ 701948.21│ 661611.42│ 658111.86│ 659535.34│
│股东权益合计 │ 710300.73│ 712730.28│ 728993.22│ 687324.76│ 688425.28│ 689601.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 608834.94│ 859528.73│ 903317.82│ 755498.59│ 850566.73│ 756263.33│
│营业总成本 │ 564949.20│ 788990.38│ 815280.72│ 692317.86│ 777069.38│ 712443.22│
│营业税金及附加 │ 3258.95│ 4960.06│ 5374.56│ 3539.13│ 4530.25│ 3351.70│
│销售费用 │ 3409.43│ 4796.67│ 4423.52│ 4428.77│ 4028.44│ 3696.97│
│财务费用 │ 7322.11│ 9791.24│ 7720.53│ 7859.11│ 8151.94│ 10249.10│
│管理费用 │ 18066.60│ 28425.30│ 26360.73│ 18653.59│ 17404.33│ 14739.79│
│资产减值损失 │ -7.41│ -282.39│ -1405.71│ -2059.52│ -741.32│ -1587.16│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1753.99│ 941.29│ 3998.77│ 5034.23│ 3829.82│ 4681.97│
│营业利润 │ 46163.46│ 73566.67│ 88648.64│ 65861.12│ 76595.05│ 51420.93│
│营业外收入 │ 86.00│ 290.07│ 229.58│ 213.45│ 216.28│ 413.44│
│营业外支出 │ 46.11│ 1946.23│ 766.56│ 721.18│ 825.97│ 370.94│
│利润总额 │ 46203.35│ 71910.51│ 88111.66│ 65353.39│ 75985.36│ 51463.43│
│所得税 │ 6423.76│ 11161.44│ 13737.53│ 8930.26│ 12693.09│ 7381.59│
│净利润 │ 39779.59│ 60749.06│ 74374.13│ 56423.13│ 63292.26│ 44081.85│
│归属母公司净利润 │ 38342.48│ 58392.91│ 72396.57│ 54429.25│ 61635.75│ 42125.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 608834.94│ 444899.64│ 316018.85│ 859528.73│ 595687.92│ 485026.74│
│营业总成本 │ 564949.20│ 398332.39│ 272853.69│ 788990.38│ 537891.91│ 422699.48│
│营业税金及附加 │ 3258.95│ 2194.37│ 1460.55│ 4960.06│ 3801.90│ 2853.52│
│销售费用 │ 3409.43│ 2231.08│ 1104.38│ 4796.67│ 3074.14│ 2049.20│
│财务费用 │ 7322.11│ 4739.96│ 2460.73│ 9791.24│ 7276.93│ 4725.32│
│管理费用 │ 18066.60│ 11860.20│ 5856.71│ 28425.30│ 18419.58│ 11993.33│
│资产减值损失 │ -7.41│ -7.41│ -7.49│ -282.39│ -2.40│ -7.75│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1753.99│ 1534.78│ 1669.68│ 941.29│ -167.44│ -79.76│
│营业利润 │ 46163.46│ 48382.34│ 44591.61│ 73566.67│ 58536.77│ 61889.87│
│营业外收入 │ 86.00│ 44.40│ 24.58│ 290.07│ 180.63│ 172.75│
│营业外支出 │ 46.11│ 32.21│ 3.77│ 1946.23│ 91.23│ 86.21│
│利润总额 │ 46203.35│ 48394.54│ 44612.42│ 71910.51│ 58626.17│ 61976.41│
│所得税 │ 6423.76│ 6650.68│ 6318.72│ 11161.44│ 9539.27│ 9505.32│
│净利润 │ 39779.59│ 41743.86│ 38293.71│ 60749.06│ 49086.90│ 52471.08│
│归属母公司净利润 │ 38342.48│ 40409.24│ 37121.35│ 58392.91│ 47426.25│ 50930.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 621768.25│ 963652.25│ 1022306.02│ 897380.08│ 978972.38│ 853064.12│
│经营活动现金流出 │ 561084.94│ 834035.65│ 882242.39│ 805403.93│ 866429.01│ 775923.49│
│经营活动现金流量净额│ 60683.31│ 129616.60│ 140063.63│ 91976.14│ 112543.37│ 77140.63│
│投资活动现金流入 │ 4741.54│ 5030.49│ 12713.52│ 7825.31│ 7454.48│ 35589.10│
│投资活动现金流出 │ 77737.11│ 146371.95│ 175283.50│ 82233.24│ 51846.45│ 53025.97│
│投资活动现金流量净额│ -72995.58│ -141341.46│ -162569.98│ -74407.93│ -44391.97│ -17436.87│
│筹资活动现金流入 │ 198557.76│ 234852.08│ 323406.34│ 207384.20│ 144720.00│ 166225.00│
│筹资活动现金流出 │ 180131.35│ 239668.40│ 271082.47│ 252209.92│ 228066.37│ 229633.89│
│筹资活动现金流量净额│ 18426.41│ -4816.32│ 52323.88│ -44825.72│ -83346.37│ -63408.89│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 6114.15│ -16541.18│ 29817.53│ -27257.50│ -15194.97│ -3705.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 621768.25│ 422930.75│ 289654.23│ 963652.25│ 621771.87│ 488303.74│
│经营活动现金流出 │ 561084.94│ 394763.90│ 275597.92│ 834035.65│ 547193.94│ 435613.51│
│经营活动现金流量净额│ 60683.31│ 28166.85│ 14056.32│ 129616.60│ 74577.93│ 52690.22│
│投资活动现金流入 │ 4741.54│ 3636.69│ 596.17│ 5030.49│ 3357.65│ 2999.15│
│投资活动现金流出 │ 77737.11│ 54954.60│ 20486.33│ 146371.95│ 109605.44│ 92443.64│
│投资活动现金流量净额│ -72995.58│ -51317.91│ -19890.17│ -141341.46│ -106247.79│ -89444.49│
│筹资活动现金流入 │ 198557.76│ 175338.31│ 77237.85│ 234852.08│ 165631.04│ 142922.41│
│筹资活动现金流出 │ 180131.35│ 154068.26│ 97496.48│ 239668.40│ 169771.65│ 147844.49│
│筹资活动现金流量净额│ 18426.41│ 21270.05│ -20258.63│ -4816.32│ -4140.62│ -4922.08│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 6114.15│ -1881.01│ -26092.48│ -16541.18│ -35810.47│ -41676.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 355069.55│ 41.31│ 45888.08│ 78.59│
│二季报 │ 129957.19│ 15.12│ 5042.63│ 8.64│
│三季报 │ 110661.18│ 12.87│ -3504.46│ -6.00│
│四季报 │ 263840.81│ 30.70│ 10966.66│ 18.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 331391.72│ 36.69│ 48882.64│ 67.52│
│二季报 │ 140230.21│ 15.52│ 3039.33│ 4.20│
│三季报 │ 139298.87│ 15.42│ 406.62│ 0.56│
│四季报 │ 292397.02│ 32.37│ 20067.97│ 27.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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