财务分析☆ ◇002269 美邦服饰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -8577.46│ -24941.20│ -19537.81│ 3174.58│ -82281.58│ -46846.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -19537.81│ 3174.58│ -81799.20│ -40156.99│
│净利润增长率(%) │ -24.34│ -27.66│ -715.45│ 103.88│ -104.90│ 45.49│
│扣非净利润(万) │ -8862.10│ -24154.71│ -29547.47│ -44457.92│ -83409.63│ -78136.75│
│营业总收(未调整:万) │ 28712.58│ 45024.31│ 68071.88│ 135572.83│ 143935.95│ 263867.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 68071.88│ 135572.83│ 143935.95│ 263867.87│
│总营收同比增长率(%) │ -12.77│ -33.86│ -49.79│ -5.81│ -45.45│ -30.91│
│加权净资产收益率(%) │ -51.25│ -95.76│ -53.43│ 9.16│ -130.90│ -49.52│
│资产负债比率(%) │ 92.46│ 88.71│ 85.24│ 83.40│ 93.47│ 86.05│
│净利润现金含量(%) │ -106.79│ 68.03│ 154.50│ -598.48│ 65.01│ -59.91│
│基本每股收益(元) │ -0.0346│ -0.1000│ -0.0800│ 0.0100│ -0.3300│ -0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0353│ -0.1000│ -0.1200│ -0.1800│ -0.3300│ -0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0341│ -0.0993│ -0.0778│ 0.0126│ -0.3275│ -0.1865│
│每股资本公积金(元) │ 0.1512│ 0.1512│ 0.0716│ 0.0643│ 0.0643│ 0.0643│
│每股未分配利润(元) │ -1.4110│ -1.3769│ -1.2776│ -1.1999│ -1.2105│ -0.9894│
│每股净资产(元) │ 0.0518│ 0.0837│ 0.1115│ 0.1795│ 0.0983│ 0.2832│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0365│ -0.0675│ -0.1201│ -0.0756│ -0.2129│ 0.1117│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -8577.46│ -4228.37│ 155.39│ -24941.20│ -6898.45│ 993.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6898.45│ 993.03│
│净利润增长率(%) │ -24.34│ -525.81│ -75.68│ -27.66│ -233.12│ -87.07│
│扣非净利润(万) │ -8862.10│ -4389.98│ 169.80│ -24154.71│ -7508.75│ 66.64│
│营业总收(未调整:万) │ 28712.58│ 20701.67│ 13631.22│ 45024.31│ 32916.34│ 22694.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32916.34│ 22694.43│
│总营收同比增长率(%) │ -12.77│ -8.78│ -4.71│ -33.86│ -37.31│ -45.23│
│加权净资产收益率(%) │ -51.25│ -22.36│ 0.74│ -95.76│ -31.99│ 3.50│
│资产负债比率(%) │ 92.46│ 90.66│ 88.20│ 88.71│ 89.90│ 83.70│
│净利润现金含量(%) │ -106.79│ -133.25│ 2525.82│ 68.03│ 222.28│ -425.30│
│基本每股收益(元) │ -0.0346│ -0.0170│ 0.0000│ -0.1000│ -0.0281│ 0.0040│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0353│ -0.0177│ 0.0007│ -0.1000│ -0.0299│ 0.0003│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0341│ -0.0168│ 0.0006│ -0.0993│ -0.0275│ 0.0040│
│每股资本公积金(元) │ 0.1512│ 0.1512│ 0.1512│ 0.1512│ 0.0716│ 0.0716│
│每股未分配利润(元) │ -1.4110│ -1.3937│ -1.3763│ -1.3769│ -1.3051│ -1.2737│
│每股净资产(元) │ 0.0518│ 0.0693│ 0.0852│ 0.0837│ 0.0748│ 0.1166│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0365│ 0.0224│ 0.0156│ -0.0675│ -0.0610│ -0.0168│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.33│ 0.50│ 0.50│ 0.70│ 0.49│ 0.65│
│速动比率 │ 0.13│ 0.26│ 0.25│ 0.46│ 0.27│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 92.46│ 88.71│ 85.24│ 83.40│ 93.47│ 86.05│
│产权比率 │ 12.26│ 7.86│ 5.77│ 5.02│ 14.32│ 6.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.12│ -0.23│ -0.10│ -0.16│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.33│ 0.43│ 0.41│ 0.50│ 0.48│ 0.48│
│速动比率 │ 0.13│ 0.23│ 0.19│ 0.26│ 0.27│ 0.26│
│资产负债比率(%) │ 92.46│ 90.66│ 88.20│ 88.71│ 89.90│ 83.70│
│产权比率 │ 12.26│ 9.71│ 7.48│ 7.86│ 8.90│ 5.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.04│ 0.03│ -0.12│ -0.11│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.19│ 5.67│ 4.50│ 4.61│ 2.70│ 3.40│
│存货周转率 │ 0.55│ 0.85│ 1.24│ 1.36│ 1.04│ 1.29│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.66│ 0.67│ 0.90│ 0.67│ 0.92│
│固定资产周转率 │ 2.25│ 3.29│ 6.00│ 3.61│ 1.88│ 2.79│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.24│ 0.30│ 0.41│ 0.31│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.19│ 4.34│ 2.74│ 5.67│ 3.35│ 2.17│
│存货周转率 │ 0.55│ 0.37│ 0.25│ 0.85│ 0.62│ 0.39│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.31│ 0.22│ 0.66│ 0.50│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 2.25│ 1.61│ 1.04│ 3.29│ 2.37│ 1.63│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.11│ 0.07│ 0.24│ 0.18│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -65.94│ -118.63│ -69.72│ 7.04│ -333.04│ -65.83│
│销售毛利率 │ 42.40│ 37.17│ 27.44│ 39.28│ 32.10│ 33.56│
│营业利润率 │ -29.82│ -52.48│ -23.13│ 3.78│ -57.00│ -17.36│
│销售净利率 │ -29.87│ -55.40│ -28.70│ 2.34│ -57.17│ -17.75│
│总资产净利率 │ -4.78│ -13.26│ -8.47│ 0.97│ -17.72│ -9.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -65.94│ -24.27│ 0.73│ -118.63│ -36.70│ 3.39│
│销售毛利率 │ 42.40│ 43.61│ 41.87│ 37.17│ 40.88│ 48.17│
│营业利润率 │ -29.82│ -19.76│ 1.26│ -52.48│ -20.59│ 3.52│
│销售净利率 │ -29.87│ -20.43│ 1.14│ -55.40│ -20.96│ 4.38│
│总资产净利率 │ -4.78│ -2.27│ 0.08│ -13.26│ -3.67│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.77│ -33.86│ -49.79│ -5.81│ -45.45│ -30.91│
│营业利润增长率 │ -26.35│ -50.07│ -406.90│ 106.25│ -99.58│ 43.32│
│净利润增长率 │ -24.34│ -27.66│ -715.45│ 103.88│ -104.90│ 45.49│
│净资产增长率 │ -38.13│ -24.98│ -37.87│ 86.33│ -76.24│ -39.70│
│总资产增长率 │ -7.38│ -1.87│ -30.13│ -28.90│ -31.18│ -3.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.77│ -8.78│ -4.71│ -33.86│ -37.31│ -45.23│
│营业利润增长率 │ -26.35│ -612.05│ 39.98│ -50.07│ -346.43│ -91.64│
│净利润增长率 │ -24.34│ -525.81│ -75.68│ -27.66│ -233.12│ -87.07│
│净资产增长率 │ -38.13│ -17.13│ 1.82│ -24.98│ -32.92│ 4.51│
│总资产增长率 │ -7.38│ 0.19│ -2.60│ -1.87│ -1.99│ -5.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司对新能纺织支│ 6274.87│ 17744.30│ -64.64│
│ │付投资款 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付供应商款│ 424.55│ 266.58│ 59.26│
│ │项有所增加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司部分其他应收│ 3329.60│ 8981.55│ -62.93│
│ │款重分类至长期资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司摊销长期待摊│ 1294.26│ 1901.32│ -31.93│
│ │费用 │ │ │ │
│其他非流动资│公司部分流动资产│ 5818.57│ 793.68│ 633.12│
│产 │重分类至本科目 │ │ │ │
│应付票据 │公司应付供应商承│ 13149.89│ 8098.47│ 62.38│
│ │兑汇票有所增加 │ │ │ │
│预收款项 │公司预收租赁收入│ 780.71│ 137.70│ 466.96│
│ │较上年末有所增加│ │ │ │
│其他流动负债│公司应付加盟商退│ 1096.39│ 2071.21│ -47.07│
│ │货款较上年末有所│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司投入研发费用│ 1505.45│ 1115.86│ 34.91│
│ │有所增加 │ │ │ │
│其他收益 │上年同期收到政府│ 36.22│ 532.69│ -93.20│
│ │补助 │ │ │ │
│信用减值损失│公司逾期应收账款│ -1255.31│ -2227.64│ 43.65│
│ │较上年同期有所减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -2783.33│ -653.66│ -325.80│
│ │较上年同期有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置长期资产较上│ 125.89│ 205.60│ -38.77│
│ │年同期有所减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期无法清偿│ 234.99│ 940.94│ -75.03│
│ │的供应商款项有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期公司进行│ 245.04│ 1062.10│ -76.93│
│ │公益性捐赠导致该│ │ │ │
│ │报告期内营业外支│ │ │ │
│ │出有所增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 15195.06│ 17744.30│ -14.37│
│应收款项 │--- │ 4373.58│ 5159.46│ -15.23│
│存货 │--- │ 29748.58│ 33487.73│ -11.17│
│投资性房地产│--- │ 59326.00│ 59326.00│ 0.00│
│长期股权投资│公司对联营企业投│ 9973.92│ ---│ ---│
│ │入初始资金 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 12596.19│ 13144.86│ -4.17│
│使用权资产 │--- │ 9638.07│ 10975.99│ -12.19│
│短期借款 │公司新增信用证融│ 42350.52│ 32966.64│ 28.46│
│ │资借款资金 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 3070.26│ 3635.59│ -15.55│
│租赁负债 │--- │ 10458.38│ 11728.10│ -10.83│
│预付款项 │预付供应商款项有│ 949.33│ 266.58│ 256.12│
│ │所增加 │ │ │ │
│应付票据 │新增商业承兑汇票│ 10834.90│ 8098.47│ 33.79│
│预收款项 │新增预收租赁款 │ 1084.62│ 137.70│ 687.66│
│其他流动负债│应付退货款有所减│ 1373.59│ 2071.21│ -33.68│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 20701.67│ 22694.43│ -8.78│
│营业成本 │--- │ 11674.21│ 11762.48│ -0.75│
│销售费用 │--- │ 7054.51│ 7263.85│ -2.88│
│管理费用 │--- │ 1196.81│ 1287.92│ -7.07│
│财务费用 │--- │ 1481.37│ 1318.37│ 12.36│
│所得税费用 │--- │ 4.14│ 0.00│ ---│
│研发投入 │服装设计投入增加│ 1018.47│ 714.23│ 42.60│
│ │，导致研发费用较│ │ │ │
│ │上年同期有所上升│ │ │ │
│经营活动产生│公司采购商品及服│ 5634.24│ -4223.38│ 233.41│
│的现金流量净│务支付的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期有所下降 │ │ │ │
│投资活动产生│公司对联营企业贵│ -10382.07│ -1037.35│ -900.82│
│的现金流量净│州新能投资支付的│ │ │ │
│额 │现金较上年同期有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司支付其他与筹│ -7480.31│ 4811.69│ -255.46│
│的现金流量净│资活动有关的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│现金及现金等│公司对联营企业贵│ -12228.13│ -449.04│ -2623.15│
│价物净增加额│州新能投资支付的│ │ │ │
│ │现金较上年同期有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│税金及附加 │城建税及教育费附│ 192.83│ 120.47│ 60.07│
│ │加较上年同期有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │上年同期收到政府│ 36.09│ 511.53│ -92.94│
│ │补助有所增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款计提减值│ -915.43│ -91.62│ -899.14│
│ │准备有所增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货减值准备│ -1394.58│ -75.66│ -1743.13│
│ │有所增加 │ │ │ │
│资产处置收益│使用权资产处置损│ 125.89│ 227.51│ -44.66│
│ │益较上年同期有所│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期无法清偿│ 15.20│ 934.08│ -98.37│
│ │的供应商款项有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期对外捐赠│ 148.80│ 739.92│ -79.89│
│ │服装有所增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6274.87│ 17744.30│ 6365.97│ 22009.78│ 12588.45│ 33104.08│
│存货 │ 26869.85│ 33487.73│ 32997.66│ 46819.02│ 74544.37│ 113426.14│
│应收票据及应收账款 │ 4118.48│ 5159.46│ 10727.32│ 19549.96│ 39208.83│ 67383.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 424.55│ 266.58│ 686.09│ 4995.94│ 7293.12│ 13331.91│
│其他应收款 │ 3329.60│ 8981.55│ 9056.10│ 25823.61│ 16920.38│ 21478.88│
│流动资产合计 │ 44824.69│ 70085.66│ 65339.62│ 136887.81│ 165431.67│ 261719.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9881.54│ ---│ ---│ 0.00│ 61047.37│ 65325.22│
│固定资产净额 │ 12376.92│ 13144.86│ 14253.53│ 8424.15│ 66734.92│ 82592.65│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 276.80│ 59.12│
│无形资产 │ 248.55│ 345.13│ 510.07│ 685.38│ 1732.44│ 1931.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 127715.74│ 116203.36│ 124501.68│ 134837.40│ 213155.93│ 248602.41│
│资产总计 │ 172540.43│ 186289.02│ 189841.30│ 271725.20│ 378587.59│ 510321.76│
│应付票据及应付账款 │ 38287.12│ 38332.75│ 45648.92│ 66459.00│ 85039.96│ 155483.92│
│预收款项 │ 780.71│ 137.70│ 836.72│ 2748.94│ 1272.85│ 4184.62│
│合同负债 │ 3647.08│ 3635.59│ 4126.35│ 4839.72│ 6595.37│ 6850.05│
│流动负债 │ 137215.37│ 140680.85│ 131320.72│ 196690.36│ 337915.87│ 401831.37│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22316.75│ 24584.08│ 30497.78│ 29930.18│ 15965.79│ 37324.23│
│负债合计 │ 159532.12│ 165264.93│ 161818.50│ 226620.55│ 353881.66│ 439155.60│
│实收资本 │ 251250.00│ 251250.00│ 251250.00│ 251250.00│ 251250.00│ 251250.00│
│资本公积金 │ 37990.72│ 37990.72│ 17990.72│ 16147.35│ 16147.35│ 16147.35│
│盈余公积 │ 52340.91│ 52340.91│ 52340.91│ 52340.91│ 52340.91│ 52340.91│
│未分配利润 │ -354518.96│ -345941.50│ -321000.31│ -301462.49│ -304138.41│ -248582.63│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 13008.32│ 21024.09│ 28022.80│ 45104.66│ 24705.93│ 71166.16│
│股东权益合计 │ 13008.32│ 21024.09│ 28022.80│ 45104.66│ 24705.93│ 71166.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6274.87│ 15195.06│ 8482.57│ 17744.30│ 10101.31│ 6219.49│
│存货 │ 26869.85│ 29748.58│ 31020.97│ 33487.73│ 29800.52│ 27478.68│
│应收票据及应收账款 │ 4118.48│ 4373.58│ 4798.36│ 5159.46│ 8946.84│ 10165.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 424.55│ 949.33│ 110.04│ 266.58│ 4726.72│ 1535.01│
│其他应收款 │ 3329.60│ 8336.24│ 8280.48│ 8981.55│ 10745.88│ 9610.63│
│流动资产合计 │ 44824.69│ 62687.20│ 56441.25│ 70085.66│ 67331.48│ 58852.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9881.54│ 9973.92│ 10000.35│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12376.92│ 12596.19│ 12965.98│ 13144.86│ 13534.26│ 13515.66│
│在建工程 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 248.55│ 284.87│ 303.44│ 345.13│ 349.19│ 406.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 127715.74│ 123947.72│ 125005.89│ 116203.36│ 118723.53│ 120868.41│
│资产总计 │ 172540.43│ 186634.91│ 181447.14│ 186289.02│ 186055.01│ 179721.27│
│应付票据及应付账款 │ 38287.12│ 38365.79│ 36422.47│ 38332.75│ 39584.71│ 35957.21│
│预收款项 │ 780.71│ 1084.62│ 110.28│ 137.70│ 559.96│ 881.11│
│合同负债 │ 3647.08│ 3070.26│ 3795.48│ 3635.59│ 4099.87│ 4046.30│
│流动负债 │ 137215.37│ 146041.53│ 136562.18│ 140680.85│ 140898.97│ 122967.15│
│长期借款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22316.75│ 23170.32│ 23478.86│ 24584.08│ 26358.82│ 27467.47│
│负债合计 │ 159532.12│ 169211.85│ 160041.04│ 165264.93│ 167257.78│ 150434.62│
│实收资本 │ 251250.00│ 251250.00│ 251250.00│ 251250.00│ 251250.00│ 251250.00│
│资本公积金 │ 37990.72│ 37990.72│ 37990.72│ 37990.72│ 17990.72│ 17990.72│
│盈余公积 │ 52340.91│ 52340.91│ 52340.91│ 52340.91│ 52340.91│ 52340.91│
│未分配利润 │ -354518.96│ -350169.87│ -345786.11│ -345941.50│ -327898.75│ -320007.28│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 13008.32│ 17423.07│ 21406.10│ 21024.09│ 18797.23│ 29286.65│
│股东权益合计 │ 13008.32│ 17423.07│ 21406.10│ 21024.09│ 18797.23│ 29286.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28712.58│ 45024.31│ 68071.88│ 135572.83│ 143935.95│ 263867.87│
│营业总成本 │ 33323.78│ 60349.11│ 87499.29│ 138830.54│ 178327.92│ 318794.29│
│营业税金及附加 │ 241.66│ 360.78│ 645.76│ 620.51│ 764.13│ 1542.19│
│销售费用 │ 10796.42│ 21706.37│ 25883.40│ 38036.95│ 57364.45│ 111228.76│
│财务费用 │ 2272.13│ 2633.13│ 2604.16│ 5825.00│ 8857.63│ 9753.77│
│管理费用 │ 1969.85│ 4761.19│ 6427.42│ 7744.41│ 8425.91│ 14017.38│
│资产减值损失 │ -2783.33│ -1961.56│ -6400.58│ -5293.98│ -11501.17│ -10971.19│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -330.00│ -252.00│ 2053.43│ 45.12│ ---│
│投资收益 │ -75.54│ ---│ 5000.00│ 2468.31│ -5683.09│ 32052.02│
│营业利润 │ -8563.26│ -23628.47│ -15744.64│ 5130.20│ -82042.35│ -45802.52│
│营业外收入 │ 234.99│ 99.38│ 754.87│ 1337.80│ 550.95│ 458.25│
│营业外支出 │ 245.04│ 1371.12│ 4086.29│ 3186.85│ 1612.25│ 1609.57│
│利润总额 │ -8573.31│ -24900.21│ -19076.06│ 3281.14│ -83103.66│ -46953.84│
│所得税 │ 4.14│ 40.99│ 461.75│ 106.56│ -822.07│ -107.26│
│净利润 │ -8577.46│ -24941.20│ -19537.81│ 3174.58│ -82281.58│ -46846.58│
│归属母公司净利润 │ -8577.46│ -24941.20│ -19537.81│ 3174.58│ -82281.58│ -46846.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28712.58│ 20701.67│ 13631.22│ 45024.31│ 32916.34│ 22694.43│
│营业总成本 │ 33323.78│ 22618.20│ 12891.26│ 60349.11│ 37550.60│ 22467.31│
│营业税金及附加 │ 241.66│ 192.83│ 142.83│ 360.78│ 206.37│ 120.47│
│销售费用 │ 10796.42│ 7054.51│ 2972.74│ 21706.37│ 12420.44│ 7263.85│
│财务费用 │ 2272.13│ 1481.37│ 588.72│ 2633.13│ 2055.30│ 1318.37│
│管理费用 │ 1969.85│ 1196.81│ 730.58│ 4761.19│ 2291.33│ 1287.92│
│资产减值损失 │ -2783.33│ -1394.58│ -204.92│ -1961.56│ -653.66│ -75.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -330.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ -75.54│ -26.08│ 0.35│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -8563.26│ -4090.63│ 171.51│ -23628.47│ -6777.28│ 798.87│
│营业外收入 │ 234.99│ 15.20│ 0.27│ 99.38│ 940.94│ 934.08│
│营业外支出 │ 245.04│ 148.80│ 16.39│ 1371.12│ 1062.10│ 739.92│
│利润总额 │ -8573.31│ -4224.23│ 155.39│ -24900.21│ -6898.45│ 993.03│
│所得税 │ 4.14│ 4.14│ 0.00│ 40.99│ 0.00│ 0.00│
│净利润 │ -8577.46│ -4228.37│ 155.39│ -24941.20│ -6898.45│ 993.03│
│归属母公司净利润 │ -8577.46│ -4228.37│ 155.39│ -24941.20│ -6898.45│ 993.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43559.49│ 52282.45│ 67236.96│ 107860.77│ 163006.39│ 336555.84│
│经营活动现金流出 │ 34399.96│ 69250.26│ 97422.23│ 126859.90│ 216499.98│ 308489.55│
│经营活动现金流量净额│ 9159.53│ -16967.81│ -30185.27│ -18999.14│ -53493.60│ 28066.29│
│投资活动现金流入 │ 0.00│ 26.77│ 39957.20│ 131251.98│ 19607.64│ 45093.04│
│投资活动现金流出 │ 10394.46│ 1192.73│ 1799.41│ 2948.19│ 3767.12│ 6780.82│
│投资活动现金流量净额│ -10394.46│ -1165.96│ 38157.79│ 128303.79│ 15840.52│ 38312.23│
│筹资活动现金流入 │ 60122.51│ 122524.97│ 100138.86│ 110516.83│ 292707.79│ 174070.48│
│筹资活动现金流出 │ 72378.88│ 93200.42│ 118017.57│ 211018.06│ 263955.02│ 242428.33│
│筹资活动现金流量净额│ -12256.37│ 29324.55│ -17878.71│ -100501.23│ 28752.78│ -68357.85│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.04│ 0.00│ 5.26│ 12.61│ 1.48│
│现金及等价物净增加额│ -13491.30│ 11190.81│ -9906.19│ 8808.69│ -8887.69│ -1977.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43559.49│ 30154.85│ 18803.47│ 52282.45│ 43789.59│ 30999.78│
│经营活动现金流出 │ 34399.96│ 24520.61│ 14878.70│ 69250.26│ 59123.23│ 35223.16│
│经营活动现金流量净额│ 9159.53│ 5634.24│ 3924.77│ -16967.81│ -15333.65│ -4223.38│
│投资活动现金流入 │ 0.00│ ---│ 6.13│ 26.77│ 0.00│ ---│
│投资活动现金流出 │ 10394.46│ 10382.07│ 10129.45│ 1192.73│ 1376.79│ 1037.35│
│投资活动现金流量净额│ -10394.46│ -10382.07│ -10123.33│ -1165.96│ -1376.79│ -1037.35│
│筹资活动现金流入 │ 60122.51│ 42769.15│ 36594.11│ 122524.97│ 71832.81│ 28952.27│
│筹资活动现金流出 │ 72378.88│ 50249.46│ 43988.10│ 93200.42│ 58003.50│ 24140.59│
│筹资活动现金流量净额│ -12256.37│ -7480.31│ -7393.99│ 29324.55│ 13829.31│ 4811.69│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ 0.04│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -13491.30│ -12228.13│ -13592.55│ 11190.81│ -2881.13│ -449.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14305.37│ 31.77│ 638.93│ -2.56│
│二季报 │ 8389.06│ 18.63│ 354.10│ -1.42│
│三季报 │ 10221.91│ 22.70│ -7891.47│ 31.64│
│四季报 │ 12107.97│ 26.89│ -18042.75│ 72.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27907.94│ 41.00│ 6810.50│ -34.86│
│二季报 │ 13527.82│ 19.87│ 867.56│ -4.44│
│三季报 │ 11071.28│ 16.26│ -2496.01│ 12.78│
│四季报 │ 15564.83│ 22.87│ -24719.87│ 126.52│
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〖免责条款〗
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